Los principales participantes en el mercado Forex son los bancos comerciales y centrales, las empresas de corretaje, los inversores privados, los especuladores corporativos y los coberturas.
Los bancos comerciales representan la mayor parte de sus operaciones. Realizan tareas asignadas por los clientes, incluidos importadores y exportadores, compañías de seguros, instituciones de inversión, personas físicas y jurídicas. Todas las transacciones se realizan con los fondos de estos bancos, lo que define el mercado Forex, cuyos participantes monitorean periódicamente las cotizaciones, como un mercado interbancario. Esta definición puede confirmarse mediante las transacciones interbancarias concluidas, o más bien su número. Grandes bancos del mundo como el Citibank o el Union Bank de Suiza ejercen una fuerte presión sobre todo este proceso.
Los bancos centrales, por el contrario, se dedican a comprobar la seguridad de la moneda nacional, lo que consiste en comprobar periódicamente su estabilidad, su corrección de rumbo y el apoyo necesario.
El papel de intermediarios se asigna a las empresas de corretaje que ayudan en la implementación de transacciones entre otros participantes del mercado. Por ejemplo, entre un fondo de inversión y un inversor privado. Se produce así un "encuentro" del comprador real con el vendedor de la moneda. Es en las empresas de corretaje donde se forma el tipo de cambio real y el principal ingreso lo constituyen los intereses recibidos de cada transacción. La principal ventaja de trabajar a través de estos intermediarios es el anonimato, la capacidad de participar en la fijación de cotizaciones para una moneda en particular, así como la continuidad de este proceso.
Un lugar especial entre los participantes del mercado lo ocupan los comerciantes o especuladores de divisas, personas jurídicas que realizan todas las operaciones por su propia cuenta, asumiendo todos los riesgos posibles asociados con las transacciones. Por el contrario, todos los postores pueden ser coberturadores si celebran contratos de futuros.
Los últimos participantes en el mercado son los inversores privados o, más simplemente, las personas cuyos ingresos principales provienen de actividades especulativas, trabajando con las fluctuaciones monetarias.
Participantes activos y pasivos en el mercado Forex.
El mercado Forex y sus participantes implican la participación activa o pasiva en la negociación de todas las partes de las transacciones en curso. El papel principal en el comercio lo desempeñan los participantes activos o creadores de mercado, quienes determinan los precios actuales de la moneda. Sin embargo, son la minoría en Forex.
Un mayor número de quienes participan en la subasta y siguen las fluctuaciones del valor de las monedas son participantes pasivos del mercado.
También incluyen a los comerciantes, aquellos que ganan dinero con los cambios regulares en el precio de los pares de divisas. También los participantes pasivos incluyen fondos de pensiones, de inversión y de cobertura. Las grandes empresas, cuya tarea es realizar operaciones de exportación e importación de la forma más rentable posible, realizan transacciones con bancos comerciales a través del intercambio y también son actores pasivos en Forex. Esto también incluye a las corporaciones transnacionales.
Hoy en día, cualquiera puede operar en el mercado Forex. Sin embargo, esto no siempre fue así. En los años 90, sólo los grandes participantes tenían acceso al mercado de divisas Forex. Se necesitarían al menos 10 millones de dólares para ser parte de este mercado. Y los participantes en este mercado en ese momento eran sólo grandes bancos e inversores.
Pero con el desarrollo de Internet, aparecieron en el mercado empresas de corretaje, que comenzaron a brindar acceso al mercado Forex a participantes con poco capital. Por lo tanto, hoy en día cualquiera que lo desee tiene acceso al mercado Forex incluso con 10$ en el bolsillo. Pero no olvide que el mercado Forex es gigantesco y nosotros, los pequeños especuladores, no estamos solos en él y, en general, los participantes más grandes marcan la pauta en el mercado.
Por lo tanto, averigüemos quiénes son estos participantes del mercado Forex.
Participantes del mercado Forex
Todos los participantes del mercado Forex se pueden dividir en los siguientes grupos:
Bancos centrales de los países más grandes y económicamente desarrollados del mundo. Gestionan las reservas de divisas de sus países, regulan los niveles de los tipos de interés de la moneda nacional y, si es necesario, para mantener el tipo de cambio requerido, llevan a cabo intervenciones cambiarias a gran escala. El Banco Central Europeo, el Sistema de la Reserva Federal de los Estados Unidos, los Bancos Centrales de Suiza, Japón y Gran Bretaña tienen la mayor influencia en el mercado de divisas.
bancos internacionales. Por regla general, estos son los bancos más grandes del mundo. El volumen de operaciones de estos bancos diariamente es de miles de millones de dólares. Dichos bancos incluyen: Swiss Bank Corporation, Barclays Bank, Union Bank of Switzerland, Chase Manhatten Bank, Citibank, Deutsche Bank. Los bancos acumulan y satisfacen las necesidades de conversión de divisas de todo el mercado mundial de divisas, atraen fondos de sus numerosos clientes y entran con ellos en el mercado.
Cambios de moneda. Las casas de cambio más grandes y famosas del mundo son las de Nueva York, Londres y Tokio. Gracias a los sistemas de telecomunicaciones y las modernas tecnologías de Internet, funcionan casi las 24 horas del día durante toda la semana.
Bancos comerciales de varios países.. Realizar la mayor parte de todas las transacciones de divisas.
Compañías de seguros internacionales, pensiones, inversiones, fondos mutuos, así como fideicomisos que tengan grandes carteras de activos y los administren.
Empresas dedicadas a operaciones de comercio exterior. Presentan una demanda constante de divisas. Estas organizaciones no tienen acceso directo a los mercados de divisas. Realizan sus operaciones de conversión a través de bancos comerciales.
empresas de corretaje. Su función es actuar como intermediario: encontrar y reunir a un comprador y un vendedor de moneda extranjera para realizar operaciones de conversión entre ellos. Los agentes de las empresas de corretaje cotizan directamente la moneda con un diferencial, que también incluye sus comisiones (consulte los conceptos básicos del mercado Forex). La casa de bolsa posee toda la información sobre los tipos solicitados y es, de hecho, el lugar donde se forma el tipo de cambio real de las transacciones ya concluidas.
Personas privadas. El grupo más grande que realiza transacciones especulativas con divisas. Además, los particulares realizan un gran número de transacciones de divisas no comerciales: transferencias de honorarios, salarios, pensiones, compraventa de divisas, turismo.
La estructura del mercado de divisas Forex.
Convencionalmente, la estructura del mercado se puede dividir en:
Operadores del mercado. El grupo incluye grandes bancos comerciales que representan el más alto nivel de confiabilidad. Operar con operadores del mercado de divisas requiere grandes cuentas. Por tanto, el tamaño mínimo del lote para negociar con los operadores es de aproximadamente 1.000.000 de dólares estadounidenses. Estos requisitos los hacen inalcanzables para un inversor privado.
Creadores de mercado. Se trata de importantes empresas financieras que ofrecen oportunidades comerciales especulativas para empresas de corretaje y comerciantes individuales con más de 50.000 dólares en capital comercial. Se trata de empresas bastante grandes y fiables. Ofrecen condiciones con costes comerciales más bajos, pero en la mayoría de los casos no están disponibles para un inversor privado.
casas de bolsa. Por regla general, se trata de pequeñas empresas que brindan a todos la oportunidad de trabajar en el mercado de divisas con un capital relativamente pequeño, con un depósito de cientos a varios miles de dólares. Proporcionan un margen mayor para el cliente, que es su principal fuente de ingresos. También ganan dinero con el proceso de formación de traders, venta de señales comerciales, asesores, indicadores y materiales analíticos.
Distribuidores. En la mayoría de los casos se trata de corredores de Internet, cuya tarea principal es servir al cliente, proporcionarle software para realizar transacciones a través de Internet y brindarle soporte. Sus ingresos consisten en una determinada parte del diferencial, de acuerdo con la casa de bolsa.
La actividad combinada de todos los actores del mercado de divisas le proporciona la alta liquidez necesaria y también le permite funcionar sin problemas.
A diferencia del mercado de futuros y del mercado de valores, en el mercado Forex no existen diversos especialistas que dicten y determinen los precios de mercado de las distintas monedas. El precio se fija únicamente en función de la oferta y la demanda de millones de distribuidores, y en cualquier momento dado usted obtiene el mejor precio de compra o venta. Esto es lo que hace que el mercado de divisas sea extremadamente popular y atractivo, proporcionando una afluencia constante de comerciantes.
- Estos son todos aquellos que tienen acceso a él y están tratando de ganar dinero con él. Los mayores participantes son los bancos centrales de los países y los grandes bancos comerciales. También se pueden llamar participantes bastante importantes a las casas de cambio, fondos de inversión y empresas dedicadas al comercio exterior. Un papel más modesto (esta es una regla a la que siempre hay excepciones) en Forex lo desempeñan las empresas de corretaje y los inversores privados.
Detalles sobre todos los participantes en el mercado Forex.
bancos centrales
Los bancos centrales gestionan las reservas de divisas de su país y garantizan la relativa estabilidad del tipo de cambio. Para realizar sus principales tareas, los bancos utilizan varios métodos: intervención cambiaria directa e influencia indirecta. Como saben, el papel principal en Forex lo desempeña el Sistema de la Reserva Federal (banco central de EE. UU.). Los bancos centrales de Gran Bretaña y Alemania también son bastante influyentes.
Bancos comerciales
Los bancos comerciales son aquellos participantes en el mercado de divisas que juegan por su cuenta, utilizando sus propios fondos, pero al mismo tiempo ganan con diversos servicios para sus clientes. Algunos bancos comerciales internacionales (como el Chase Manhatten Bank, el Union Bank of Switzerland, el Deutsche Bank, el Barclays Bank, etc.) realizan diariamente transacciones por importes enormes que superan los miles de millones de dólares.
Cambios de moneda
Hoy en día, bastantes instituciones financieras serias en todo el mundo utilizan los servicios de cambio de divisas. Estos participantes de Forex llevan mucho tiempo brindando a sus clientes un acceso conveniente a través de las telecomunicaciones modernas y ganando mucho dinero con ellas. Las mayores casas de cambio son Tokio, Nueva York y Londres.
Fondos de inversión
Este tipo de participantes incluye diversos fondos de inversión internacionales, así como fondos de pensiones, fondos mutuos, compañías de seguros y fideicomisos. El fondo Quantum, creado por el exitoso operador de divisas George Soros, es conocido en todo el mundo.
Empresas de comercio exterior
La tarea de estas empresas es mostrar una oferta y una demanda constantes de la moneda de otro país. Estas empresas, por regla general, no tienen acceso directo a los mercados de divisas y operan a través de bancos comerciales.
Empresas de corretaje
El objetivo principal de estos participantes del mercado Forex es crear todas las condiciones para cerrar un trato entre el vendedor y el comprador de moneda extranjera. Corredores de reputación mundial: Tullett y Tokio, Lasser Marshall, Tradition, Coutts y otros.
Individuos privados
Este grupo de participantes incluye a los comerciantes que utilizan Forex exclusivamente para operaciones especulativas, así como a aquellos que necesitan el mercado de divisas para transferir pensiones, comisiones, salarios, etc.
Calificación del artículo:
Mi artículo será interesante y especialmente útil para los operadores novatos, espero que les ayude a responder la pregunta sobre los tipos de cuentas Forex, sus características y condiciones. Comenzar de nuevo. Una cuenta Forex es un depósito cuyos fondos utilizamos para operaciones especulativas en el mercado...
Participantes del mercado internacional de divisas Forex. se puede dividir aproximadamente en 2 categorías principales:
- activo (creadores de mercado - organizaciones muy grandes con activos colosales);
- pasivo (usuarios del mercado).
Participantes activos en el mercado Forex.- Se trata, en primer lugar, de grandes bancos comerciales, a través de los cuales se realizan las principales operaciones bajo la dirección de exportadores e importadores, instituciones de inversión, fondos de pensiones y seguros, coberturas e inversores privados.
Los bancos son los principales participantes en el mercado Forex. porque tienen grandes activos que son necesarios para ingresar al mercado.
Estos bancos también realizan operaciones por su cuenta, mientras que el volumen de operaciones diarias de muchos bancos es de miles de millones de dólares, y para algunos de ellos, incluso la mayor parte de las ganancias se generan únicamente a través de transacciones monetarias especulativas.
Además de los bancos, los participantes activos en el mercado son casas de bolsa y oficinas, que actúan como intermediario entre una gran cantidad de bancos, fondos, casas de comisiones, centros de negociación y otros. Bancos comerciales y casas de bolsa realizar transacciones de compra y venta de divisas a precios fijados por otros participantes activos, y también ofrecer ellos mismos sus propios precios. Por tanto, influyen activamente en el proceso de fijación de precios y en la vida de todo el mercado.
A diferencia de los participantes activos, participantes pasivos en el mercado Forex no pueden fijar sus propias cotizaciones y comprar y vender divisas únicamente a los precios ofrecidos por los participantes activos del mercado. Es decir, utilizan lo que ya está en el mercado y lo ofrecen los participantes activos. Sólo tienen una opción creadores de mercado lista de cotizaciones. Envíe su propia cotización usuarios del mercado no puedo.
Los participantes pasivos del mercado se fijan, por regla general, los siguientes objetivos:
- especulaciones sobre la diferencia de tipos,
— pago de contratos de exportación e importación,
- inversiones industriales extranjeras,
— creación de empresas conjuntas,
— cobertura de riesgos cambiarios,
- y otros.
Ahora, consideremos a cada participante del mercado individualmente:
1. grandes bancos comerciales.
Realizan la mayor parte de las transacciones de divisas. Otros participantes del mercado tienen cuentas en bancos y realizan con ellos las operaciones necesarias de conversión y depósito-crédito.
Los grandes bancos internacionales como Deutsche Bank, Barclays Bank, Union Bank of Switzerland, Citibank, Chase Manhattan Bank, Standard Chartered Bank y otros tienen la mayor influencia en el mercado mundial de divisas. Su principal diferencia es el gran volumen de transacciones, que pueden provocar cambios significativos en la cotización o en el precio de la moneda. Por lo general, los grandes jugadores se dividen en alcistas y bajistas. Los alcistas son participantes del mercado que están interesados en aumentar el valor de la moneda. Los bajistas son participantes del mercado que están interesados en reducir el valor de la moneda. Por lo general, el mercado se encuentra en un estado de equilibrio entre alcistas y bajistas, y la diferencia en las cotizaciones de las divisas fluctúa dentro de un rango bastante estrecho, pero si los alcistas o los bajistas "toman el control", las cotizaciones de las divisas cambian rápida y significativamente.
2. Grandes casas de bolsa.
Las grandes casas de bolsa actúan como intermediarias entre bancos y fondos, centros de negociación, particulares, etc. Las grandes casas de bolsa, que proporcionan a los bancos un gran número de órdenes de compra y venta, también pueden dictar sus precios. Por lo tanto, también influyen en todo el mercado internacional de divisas, por lo que también se les puede llamar creadores de mercado.
3. Empresas dedicadas a operaciones de comercio exterior.
Las empresas involucradas en el comercio internacional muestran una demanda constante de divisas (en términos de importadores) y una oferta de divisas (exportadores), además de colocar y atraer saldos libres de divisas en depósitos a corto plazo. Al mismo tiempo, estas organizaciones no suelen tener acceso directo al mercado de divisas y realizan operaciones de conversión y depósito a través de bancos comerciales.
4. Empresas que invierten activos en el extranjero.
(Fondos de Inversión, Fondos del Mercado Monetario, Corporaciones Internacionales). Por lo general, se trata de fondos de inversión internacionales que implementan una política de gestión diversificada de carteras de activos mediante la colocación de fondos en valores de gobiernos y corporaciones de varios países. La Fundación Cuántica más famosa de George Soros.
Este tipo de empresa también incluye grandes corporaciones internacionales que realizan inversiones productivas en el extranjero: creación de sucursales, empresas conjuntas, etc. Entre ellos se encuentran General Motors, British Petroleum y otros.
5. Bancos centrales.
La principal función y tarea del Banco Central es la regulación cambiaria en el mercado exterior: prevenir saltos bruscos en las monedas nacionales para prevenir crisis económicas, mantener el equilibrio de exportaciones e importaciones, etc. Los bancos centrales tienen un impacto directo en el mercado de divisas, que puede ser directo (en forma de intervención cambiaria) o indirecto (regulando la oferta monetaria y los tipos de interés). El Banco Central puede actuar solo en el mercado, para influir en la moneda nacional, o junto con otros Bancos Centrales para llevar a cabo una política monetaria conjunta en el mercado internacional.
Los bancos centrales de los países acuden a Forex, por regla general, no con el fin de obtener ganancias, sino con el fin de verificar la estabilidad o corregir el tipo de cambio existente de la moneda nacional, ya que este último tiene un impacto significativo en el estado de la economía del país. No se pueden atribuir ni a los alcistas ni a los bajistas, porque pueden jugar tanto hacia arriba como hacia abajo en función de las tareas específicas que enfrentan en este momento. Los bancos centrales también ingresan al mercado de divisas a través de los bancos comerciales. Observo que las ganancias no son el objetivo principal de estos bancos, sin embargo, tampoco necesitan operaciones no rentables, por lo que las intervenciones del banco central generalmente se disfrazan y se llevan a cabo a través de varios bancos comerciales a la vez. Los bancos centrales de diferentes países también pueden llevar a cabo intervenciones conjuntas coordinadas.
Es imposible no detenerse en un punto tan importante como son los principales postores, ya que de sus actuaciones depende la situación actual y futura del mercado. Además de las personas que tienen la menor influencia en la situación de Forex, los participantes del mercado son los bancos, los fondos centrales y comerciales, los fondos internacionales y las empresas transnacionales, diversas casas de cambio y. Todos ellos pueden clasificarse como participantes activos o pasivos. Los primeros, respectivamente, fijan sus propias cotizaciones, mientras que los segundos siguen las reglas del juego impuestas por la parte más influyente, realizando transacciones a los precios establecidos. Bancos centrales: la relativa estabilidad de los tipos de cambio en el mercado. El líder en clasificación entre ellos es el Sistema de la Reserva Federal, es decir, el banco central de Estados Unidos, seguido por los bancos de Alemania y Gran Bretaña. Para mantener el tipo de cambio de la moneda nacional en un cierto nivel, es decir, gestionar las reservas de divisas en interés de su país, utilizan los siguientes métodos para cumplir sus tareas: influencia indirecta e intervenciones cambiarias directas para evitar saltos bruscos en el tipo de cambio. y mantener una proporción aceptable de importaciones y exportaciones. Esto puede ser una liberación o retirada brusca de una gran cantidad de moneda de la circulación en el mercado, así como un cambio en las tasas de interés. Los bancos comerciales actúan simultáneamente como actores independientes en el mercado Forex (transacciones especulativas o de cobertura) y como intermediarios para sus clientes, por supuesto, pagando una determinada comisión. Además, los bancos comerciales recopilan información actualizada sobre las necesidades de los clientes. Entre los tres primeros, el lugar lo ocupan nuevamente los bancos de EE. UU. y Alemania, y un volumen bastante grande de transacciones recae en el banco suizo. Las empresas comerciales internacionales garantizan una oferta y una demanda estables (exportaciones y, respectivamente) de diversas monedas extranjeras. Son ellos quienes, en la mayoría de los casos, son clientes de los bancos comerciales: no acuden directamente a ellos, pero cambian significativamente la situación. Con la misma frecuencia, estas organizaciones utilizan el servicio de almacenar excedentes temporales de moneda extranjera en depósitos a corto plazo. Los fondos de inversión internacionales, las compañías de seguros y los fideicomisos forman la siguiente categoría de participantes. Su principal tipo de operaciones son las grandes inversiones diseñadas a largo plazo. Es gracias a esto que los instrumentos apoyan las tendencias a largo plazo de los tipos de cambio. El objetivo de tales operaciones es obtener el máximo beneficio posible mediante la colocación de activos o depósitos bancarios en el territorio de varios países, basándose en consideraciones de rendimiento de la inversión. Dependiendo del nivel de las tasas de interés y del estado de la economía de cada país, se realiza y también se proporciona el cambio de moneda nacional y extranjera. Esta categoría también incluye empresas transnacionales que crean empresas conjuntas, sucursales y oficinas de representación. Las casas de cambio son otro intermediario en el mercado Forex y brindan servicios a muchas grandes instituciones financieras de todo el mundo. Crean condiciones cómodas para los comerciantes y regulan el comercio. Inicialmente, fueron ellos quienes se formaron, pero gradualmente están pasando a recibir ingresos exclusivamente de actividades intermediarias. Las bolsas de valores de Tokio, Londres y Nueva York se consideran, con razón, las más grandes entre este tipo de organizaciones. Las casas de bolsa actúan como intermediarias entre compradores y vendedores en la transacción. De hecho, están un paso por debajo de las bolsas financieras en el mundo Forex. Realizan pagos, proporcionan líneas de crédito y crean condiciones para transacciones financieras. La existencia de intermediarios y el mecanismo de apalancamiento ha permitido la entrada en el mercado de particulares, que persiguen el único objetivo de obtener beneficios mediante transacciones especulativas a pequeña escala. Esta no es una lista completa de los participantes de Forex, solo se nombraron los actores principales y su influencia en el cambio de la situación del mercado.
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