Pentru a efectua analize starea financiaraîntreprinderile folosesc anumite metode și instrumente.
Cea mai simplă metodă este comparația, atunci când indicatorii financiari ai perioadei de raportare sunt comparați fie cu cei planificați, fie cu indicatorii pentru perioada anterioară (de referință).
La compararea indicatorilor pentru perioade diferite este necesar să se realizeze comparabilitatea lor, i.e. indicatorii ar trebui recalculați luând în considerare omogenitatea elementelor constitutive, procesele inflaționiste din economie, metodele de evaluare etc.
Metoda de grupare. Indicatorii sunt grupați și tabulați, ceea ce face posibilă efectuarea de calcule analitice, identificarea tendințelor de dezvoltare a fenomenelor individuale și a relațiilor lor și identificarea factorilor care influențează modificările indicatorilor.
Metoda de substituire în lanț, sau eliminare, constă în înlocuirea unui indicator de raportare separat cu unul de bază, toți ceilalți indicatori rămânând neschimbați. Această metodă face posibilă determinarea influenței factorilor individuali asupra indicatorului financiar general.
Ca instrument pentru analiză financiară Ratele financiare sunt utilizate pe scară largă - indicatori relativi ai stării financiare a unei întreprinderi, care exprimă raportul dintre unii indicatori financiari absoluti și alții. Se folosesc indicatori financiari:
Pentru caracteristicile cantitative ale stării financiare;
Pentru a compara indicatorii situației financiare a unei anumite întreprinderi cu indicatori similari ai altor întreprinderi sau cu indicatori medii din industrie;
Să identifice dinamica dezvoltării indicatorilor și tendințele de schimbare a situației financiare a întreprinderii;
Pentru a determina restricții și criterii normale pentru diferite aspecte ale stării financiare.
De exemplu, în conformitate cu Decretul Guvernului Federației Ruse din 20 mai 1994 nr.
„Cu privire la unele măsuri de implementare a legislației privind insolvența (falimentul) întreprinderilor
Legea nr. 498, a fost introdus un sistem de criterii pentru a determina structura nesatisfăcătoare a bilanţului întreprinderilor insolvente. Astfel de criterii sunt rata lichidității curente, rata capitalurilor proprii capital de lucru, coeficient de restabilire (pierdere) solvabilitate. Limitele lor normale sunt determinate - dimensiunile maxime.
Pentru analiza financiară a unei întreprinderi, se folosesc anumiți algoritmi și formule. Principala sursă de informații pentru o astfel de analiză este banana contabilă. Pentru comoditatea muncii, reducând spațiul și timpul pentru scrierea formulelor utilizate în analiză, este recomandabil să notați indicatorii de bilanț și alți indicatori financiari folosind următoarele simboluri: Indicatori de bilanț
I. Active imobilizate -Ae
II. Active circulante-A„Stocuri - 3
Conturi de creanță, pe termen scurt investitii financiare,
bani gheatași alte active - D Investiții financiare pe termen scurt și numerar - V W. Capital și rezerve - K
V. Datorii pe termen lung (împrumuturi și împrumuturi pe termen lung) - II"
VI. Datorii pe termen scurt - I* Împrumuturi și împrumuturi pe termen scurt - M Conturi de plătit și alte datorii - N Moneda bilanțului - B
Indicatori financiari estimați Valoarea capitalului de lucru propriu - 1
Surplus sau deficiență de capital de lucru propriu - Surplus sau deficiență a cantității totale a surselor principale
formarea rezervelor si costurilor - ±E° Surse de relaxare financiara - I”.
Mai multe despre subiectul 8.2. Metode și instrumente de analiză financiară:
- 32. Efectuarea analizei financiare la întreprindere. Etape și metode
Pentru a analiza situația financiară a unei întreprinderi, se folosesc anumite metode și instrumente.
Cea mai simplă metodă este comparaţie, atunci când indicatorii financiari ai perioadei de raportare sunt comparați fie cu indicatorii planificați, fie cu indicatorii pentru perioada anterioară (de referință). Atunci când se compară indicatorii pentru perioade diferite, este necesar să se asigure comparabilitatea acestora, adică. indicatorii ar trebui recalculați luând în considerare omogenitatea elementelor constitutive, procesele inflaționiste din economie, metodele de evaluare etc.
Următoarea metodă - grupuri. Indicatorii sunt grupați și tabulați, ceea ce face posibilă efectuarea de calcule analitice, identificarea tendințelor de dezvoltare a fenomenelor individuale și a relațiilor lor și identificarea factorilor care influențează modificările indicatorilor.
Metodă substituții de lanț, sau eliminare, constă în înlocuirea unui indicator de raportare separat cu unul de bază, toți ceilalți indicatori rămânând neschimbați. Această metodă face posibilă determinarea influenței factorilor individuali asupra indicatorului financiar general.
Folosit pe scară largă ca instrumente de analiză financiară rapoarte financiare- indicatori relativi starea financiară a întreprinderii, care exprimă raportul dintre unii indicatori financiari absoluti și alții. Rapoarte financiare utilizat pentru a caracteriza cantitativ starea financiară; compararea indicatorilor financiari întreprindere specifică cu indicatori similari ai altor întreprinderi sau indicatori medii din industrie; identificarea dinamicii de dezvoltare a indicatorilor și a tendințelor de modificare a stării financiare a întreprinderii; determinarea limitelor şi criteriilor normale pentru diferite aspecte ale stării financiare.
De exemplu, în conformitate cu Decretul Guvernului Federația Rusă Nr. 498 din 20 mai 1994 „Cu privire la unele măsuri de implementare a legislaţiei privind insolvenţa (falimentul) întreprinderilor” a introdus un sistem de criterii pentru determinarea structurii nesatisfăcătoare a bilanţului întreprinderilor insolvente. Astfel de criterii includ rata de lichiditate curentă, raportul dintre furnizarea de capital de lucru propriu, coeficientul de restabilire (pierdere) solvabilității. Limitele lor normale - valori limită - sunt determinate.
Pentru analiza financiară a unei întreprinderi, se folosesc anumiți algoritmi și formule. De bază sursa de informatie pentru o astfel de analiză – un bilanţ. Din motive de comoditate, reducând spațiul și timpul pentru redactarea formulelor utilizate în analiză, este recomandabil să se înregistreze indicatorii de bilanț și alți indicatori financiari folosind următoarele simboluri.
Indicatori de bilanț:
I. Active imobilizate - Av;
II. Active circulante - SA;
Stocuri - 3;
Conturi de creanță, investiții financiare pe termen scurt, numerar și alte active - D;
Investiții financiare pe termen scurt și numerar - B;
III. Capital și rezerve - K;
V. Datorii pe termen lung (împrumuturi și împrumuturi pe termen lung) -
VI. Datorii pe termen scurt - PC;
Împrumuturi și împrumuturi pe termen scurt - M;
Conturi de plătit și alte datorii - N;
Moneda soldului - B;
Indicatori financiari estimativi
Valoarea capitalului de lucru propriu - UE;
Valoarea totală a principalelor surse de formare a costurilor și rezervelor este E®;
Excesul sau deficitul de capital de lucru propriu - ±Ec;
Excesul sau deficiența sumei totale a principalelor surse de rezerve și costuri ±Eo;
Surse care atenuează tensiunea financiară - I°.
Pentru a analiza situația financiară a unei întreprinderi, se folosesc anumite metode și instrumente.
o Cea mai simplă metodă este comparația, atunci când indicatorii financiari ai perioadei de raportare sunt comparați fie cu cei planificați, fie cu indicatorii pentru perioada anterioară (de referință). Atunci când se compară indicatorii pentru perioade diferite, este necesar să se asigure comparabilitatea acestora, adică. indicatorii ar trebui recalculați luând în considerare omogenitatea elementelor constitutive, procesele inflaționiste din economie, metodele de evaluare etc.
- Următoarea metodă este gruparea. Indicatorii sunt grupați și tabulați, ceea ce face posibilă efectuarea de calcule analitice, identificarea tendințelor de dezvoltare a fenomenelor individuale și a relațiilor lor și identificarea factorilor care influențează modificările indicatorilor.
- Metoda de substituire în lanț, sau eliminare, constă în înlocuirea unui indicator de raportare separat cu unul de bază, toți ceilalți indicatori rămânând neschimbați. Această metodă face posibilă determinarea influenței factorilor individuali asupra indicatorului financiar general.
- Indicatorii financiari sunt folosiți pe scară largă ca instrumente de analiză financiară – indicatori relativi ai stării financiare a unei întreprinderi care exprimă relația unor indicatori financiari absoluti cu alții. Indicatorii financiari sunt utilizați: pentru a caracteriza cantitativ situația financiară; pentru a compara situația financiară a unei anumite întreprinderi cu indicatori similari ai altor întreprinderi sau medii din industrie; să identifice dinamica dezvoltării indicatorilor și tendințele schimbărilor în situația financiară a întreprinderii; pentru a determina limite și criterii normale pentru diferite aspecte ale stării financiare. De exemplu, în conformitate cu Decretul Guvernului Federației Ruse „Cu privire la unele măsuri de implementare a legislației privind insolvența (falimentul) întreprinderilor” nr. 498 din 20 mai 1994, a fost introdus un sistem de criterii pentru a determina situația nesatisfăcătoare. structura bilantului intreprinderilor insolvente. Astfel de criterii sunt coeficientul curent de lichiditate, coeficientul de asigurare cu capital de lucru propriu, coeficientul de restabilire (pierdere) solvabilitate. Limitele lor normale sunt determinate - dimensiunile maxime.
Pentru analiza financiară a unei întreprinderi, se folosesc anumiți algoritmi și formule. Principala sursă de informații pentru o astfel de analiză este bilanțul.
Mai multe despre subiectul Metode și instrumente de analiză financiară:
- Esența analizei financiare strategice și metodele de implementare a acesteia
- Instrumente metodologice pentru luarea în considerare a factorilor de risc la pregătirea deciziilor financiare strategice
- Instrumente metodologice de evaluare a valorii resurselor financiare generate
- Instrumente de analiză tehnică: tipuri de diagrame, mișcări ale pieței
- 15.2. Fundamentele metodologiei de analiză financiară a elementelor din bilanţ Analiza situaţiei financiare a organizaţiei
- Metode de implementare a strategiei financiare în contextul schimbărilor actuale din mediul financiar extern
- Analiza activităților economice ale unei întreprinderi de transport auto este baza pentru planificare. Metoda și tehnicile de bază de analiză
Lucrări de curs
Prin disciplina" Finanțe organizaționale»
Subiect: « Evaluarea bonității debitorului»
Efectuat:
student gr. 13315
Babina Anastasia Vladimirovna
supraveghetor:
candidat ec. Sc., Conf. univ
Suhodoev Dmitri Viktorovici
Introducere. 3
Capitolul I. Aspecte teoretice ale evaluării bonităţii debitorului. 5
1.1 Esența și scopul analizei financiare. Metode și instrumente de analiză financiară. 5
1.2 Metode de evaluare a bonității. 8
1.3 Metode de evaluare a bonității. 10
1.4 Analiza lichidității bilanțului. 12
1.5 Analiza solvabilității întreprinderii și a stabilității financiare a întreprinderii. 14
1.6 Utilizați analiza eficienței active circulante. Analiză rezultate financiareîntreprinderilor. 17
1.7 Îmbunătățirea metodelor de evaluare a bonității debitorului. 21
Capitolul II. Aspectul practic al evaluării bonității unei întreprinderi folosind exemplul Yantar LLC 24
2.1 Calculul indicatorilor și al ratelor de lichiditate din bilanţ. 24
2.2 Calculul indicatorilor de solvabilitate si stabilitate financiara a intreprinderii. 25
2.3 Calculul indicatorilor de eficiență pentru utilizarea activelor circulante. 27
2.4 Calculul bonității și falimentului folosind metodele Aldman, Chesser și Beaver. 29
Concluzie. 34
Referințe: 36
Introducere
Într-o economie de piață sursă importantă fondurile împrumutate ale întreprinderii este împrumut bancar, datorită căruia întreprinderile au posibilitatea de a-și moderniza și extinde producția. Dar înainte ca banca să elibereze un împrumut, este necesar să se evalueze nivelul de bonitate al potențialului împrumutat.
Prin urmare, relevanța subiectului lucrării este determinată de faptul că evaluarea debitorilor potențiali și reali, a stării lor financiare în ceea ce privește rambursarea sumei principalului și a dobânzii aferente acesteia a fost și rămâne cea mai semnificativă atât pentru bănci, cât și pentru organizații. primind fonduri. Noutate științifică munca de curs este că pentru prima dată s-au sistematizat informații pe această temă într-o astfel de succesiune, s-au calculat coeficienți și indicatori, s-au prezentat diverse metode de evaluare a bonității debitorului (Yantar LLC) și s-au tras concluziile corespunzătoare.
Nivelul bonității unui client indică gradul de risc individual (privat) al băncii asociat cu acordarea unui anumit împrumut unui anumit împrumutat, motiv pentru care, atunci când efectuează operațiuni de credit, băncile încearcă întotdeauna să obțină cea mai precisă evaluare a creditului. risc, adică de a evalua în mod obiectiv bonitatea împrumutatului. Problema evaluării solvabilității debitorului este cea care se pune în munca mea de curs.
Pentru ca subiectul să fie abordat cât mai detaliat, am folosit ultimele ediții de manuale, periodice și literatură normativă. acte juridice. Pe baza surselor enumerate, lucrarea de curs conține două capitole: teoretic, care discută principalele aspecte ale acestei probleme și modalități de îmbunătățire a acesteia, și practic, al cărui obiect de analiză este Yantar LLC.
Primul capitol este format din mai multe puncte, fiecare dintre acestea dezvăluind prevederi importante ale temei lucrării. Astfel, se examinează aspecte care sunt componente ale subiectului precum lichiditatea bilanțului, metodele de evaluare a bonității, solvabilității și stabilității financiare a întreprinderii și aprecierea nivelului de faliment. Fiecare problemă este studiată în detaliu: sunt descrise valorile analizei, indicatorii și coeficienții, precum și caracteristicile de calcul.
Al doilea capitol este dedicat exclusiv aspectelor practice ale subiectului de lucru al cursului, care se bazează pe contul de profit și pierdere și bilanțul organizației Yantar LLC. Punctele din al doilea capitol sunt aproape identice cu punctele din primul capitol. În plus, folosind diverse tehnici a fost efectuată o analiză a potențialului faliment și solvabilitate.
Astfel, în general, când scriu lucrările de curs, mi-am propus o analiză aprofundată a evaluării bonității împrumutatului. Atingerea acestui obiectiv este posibilă prin îndeplinirea următoarelor sarcini:
· Studierea informațiilor din diverse surseși sistematizarea acesteia;
· Analiza coeficienților, indicatorilor și metodelor legate de tema lucrării de curs și selectarea celor care vor ajuta cel mai pe deplin la dezvăluirea temei lucrării;
· Calculul indicatorilor, coeficienților și metodelor selectați și analiza valorilor obținute;
· Elaborarea concluziilor pentru capitole și lucrarea în ansamblu.
· Compararea sarcinilor și obiectivelor atribuite cu rezultatele obținute.
Capitolul I. Aspecte teoretice ale evaluării bonităţii debitorului.
Esența și scopul analizei financiare. Metode și instrumente de analiză financiară.
Unul dintre cele mai importante conditii Managementul financiar de succes al unei întreprinderi este o analiză a stării sale financiare. Starea financiară a unei întreprinderi este caracterizată printr-un set de indicatori care reflectă procesul de formare și utilizare a acesteia resurse financiare. Într-o economie de piață, situația financiară a unei întreprinderi reflectă în esență rezultatele finale ale activităților sale. Rezultatele finale ale activităților întreprinderii sunt de interes pentru proprietarii (acționarii) întreprinderii, partenerii săi de afaceri, autoritățile fiscale. Aceasta determină importanța analizei situației financiare a unei entități economice și crește rolul unei astfel de analize în procesul economic.
Analiza situației financiare este un element indispensabil atât al stării financiare a întreprinderii, cât și al relațiilor sale economice cu partenerii și sistemul financiar și de credit.
Obiectivele analizei financiare:
1. Identificarea schimbărilor în indicatorii situației financiare.
2. Determinarea factorilor care influenţează situaţia financiară a întreprinderii.
3. Evaluarea modificărilor cantitative și calitative ale situației financiare.
4. Evaluarea poziţiei financiare a întreprinderii la o anumită dată.
5. Determinarea tendințelor schimbărilor în situația financiară a întreprinderii.
La conducere munca analitica Un manager financiar poate folosi software, care este mult mai eficient, și poate efectua munca manual. Algoritmul care stă la baza analizei poziţiei financiare a unei întreprinderi, în ambele cazuri, se bazează pe relaţiile inerente bilanţului şi altor forme de raportare.
În prezent, o serie de companii dezvoltă programe analitice speciale. Analiza situației financiare a unei întreprinderi include următoarele etape:
1. Evaluarea preliminară (generală) a stării financiare a întreprinderii și modificările indicatorilor săi financiari pentru perioada de raportare.
2. Analiza solvabilității și stabilității financiare a întreprinderii.
3. Analiza bonității întreprinderii și a lichidității bilanțului acesteia.
4. Analiza cifrei de afaceri a activelor circulante.
5. Analiza rezultatelor financiare ale întreprinderii.
6. Analiza potenţialului faliment al întreprinderii.
Pentru a analiza situația financiară a unei întreprinderi, se folosesc anumite metode și instrumente.
· Cea mai simplă metodă este comparația, atunci când indicatorii financiari ai perioadei de raportare sunt comparați fie cu cei planificați, fie cu indicatorii pentru perioada anterioară (de referință). Atunci când se compară indicatorii pentru perioade diferite, este necesar să se asigure comparabilitatea acestora, adică. indicatorii ar trebui recalculați luând în considerare omogenitatea elementelor constitutive, procesele inflaționiste din economie, metodele de evaluare etc.
· Următoarea metodă este gruparea. Indicatorii sunt grupați și tabulați, ceea ce face posibilă efectuarea de calcule analitice, identificarea tendințelor de dezvoltare a fenomenelor individuale și a relațiilor lor și identificarea factorilor care influențează modificările indicatorilor.
· Metoda de substituire în lanț, sau eliminare, constă în înlocuirea unui indicator de raportare separat cu unul de bază, toți ceilalți indicatori rămânând neschimbați. Această metodă face posibilă determinarea influenței factorilor individuali asupra indicatorului financiar general.
· Indicatorii financiari sunt folosiți pe scară largă ca instrumente de analiză financiară – indicatori relativi ai stării financiare a unei întreprinderi care exprimă relația unor indicatori financiari absoluti cu alții. Indicatorii financiari sunt utilizați: pentru a caracteriza cantitativ situația financiară; pentru a compara situația financiară a unei anumite întreprinderi cu indicatori similari ai altor întreprinderi sau medii din industrie; să identifice dinamica dezvoltării indicatorilor și tendințele schimbărilor în situația financiară a întreprinderii; pentru a determina limite și criterii normale pentru diferite aspecte ale stării financiare.
Bonitatea, solvabilitatea, lichiditatea sunt concepte apropiate și interdependente. Înainte de a lua în considerare problema evaluării bonității unui client bancar sau a bonității unei întreprinderi (organizație). Să definim toate conceptele de mai sus.
Lichiditatea este mobilitatea activelor unei întreprinderi sau organizații, asigurând capacitatea efectivă de a plăti neîntrerupt la timp toate obligațiile acestora și creanțele bănești care le revin.
Lichiditatea firmelor este capacitatea firmelor de a-și rambursa datoriile la timp; depinde de valoarea datoriei, precum și de volumul fondurilor lichide.
Bonitatea - prezența condițiilor preliminare pentru obținerea unui împrumut, capacitatea de a-l rambursa. Bonitatea împrumutatului este determinată de indicatori care caracterizează acuratețea acestuia în efectuarea plăților pentru împrumuturile primite anterior, actualul său pozitie financiarăși perspectivele de schimbare, capacitatea de a mobiliza fonduri din diverse surse dacă este necesar.
Lichiditatea este un concept mai restrâns decât bonitatea și de obicei se referă la evaluarea bilanțului, raportul dintre active și pasive ale companiilor. Bonitatea este o categorie largă, care, pe lângă evaluarea stării financiare, include și o evaluare a altor componente ale companiei, astfel, bonitatea include conceptul de lichiditate.
Solvabilitatea este capacitatea unui stat, a unei persoane juridice sau a unei persoane fizice de a-și îndeplini în timp util și pe deplin obligațiile de plată care decurg din tranzacții comerciale, credite sau alte tranzacții monetare.
De remarcat faptul că conceptele de bonitate și solvabilitate pot caracteriza diverse evenimente. Dacă presupunem că solvabilitatea se referă nu numai la persoana juridică, ci la stat și unui individ, iar bonitatea este utilizată doar de o instituție de credit la acordarea unui credit, atunci aceste două concepte pot fi considerate identice, egale, dar legate de situații financiare diferite.
În plus, conceptul de bonitate va fi folosit ca cea mai mare caracteristică a împrumutatului atunci când se analizează emiterea unui împrumut. Atunci când se analizează bonitatea, este necesară și evaluarea sumei risc financiar investitorii interni și externi ai organizației, determinate de momentul rambursării datoriilor. Indicatorii financiari pentru strângerea de fonduri arată nivelul potențial de acoperire a activelor datoriei existente în cazul lichidării întreprinderii.
Am remarcat diferențele dintre conceptele de bonitate și solvabilitate, cu toate acestea, nivelul de bonitate este direct dependent de nivelul de solvabilitate și de stabilitatea financiară. Însă atragerea de surse de finanțare plătite împrumutate este recomandabilă numai dacă scopul unei astfel de atracție este îmbunătățirea performanței financiare, inclusiv asigurarea condițiilor de rambursare a împrumutului și plata dobânzii la acesta. În acest sens, rezultatul atragerii unui împrumut ar trebui să fie o creștere a valorii activelor, care să conducă la o creștere a veniturilor și a profitului. Astfel, bonitatea trebuie evaluată printr-o gamă mai largă de indicatori în comparație cu solvabilitatea și stabilitatea financiară.
