Cum să găsiți masa monetară medie anuală. Aprovizionare de bani. indicatori ai masei monetare. Metode de reglare a den. cifra de afaceri

Aprovizionare de bani este un ansamblu de numerar în circulație și solduri ale fondurilor non-monetare în conturi deținute de persoane fizice, juridice și de stat.

Indicatori structura masei monetare sunt agregatele monetare. Agregatele monetare sunt tipuri de bani și fonduri monetare care diferă unele de altele în grad (capacitatea de a se converti rapid în numerar). Agregatele monetare sunt un sistem ierarhic - fiecare agregat ulterior îl include pe cel anterior.

Agregatele monetare de compoziție diferită se disting în diferite țări. (FMI) calculează un indicator comun pentru toate țările M1 și un indicator mai larg de „cvasi-bani” (termen și economii conturi bancareși cele mai lichide instrumente financiare tranzacționate).

Agregatele monetare M0, M1, M2, M3

Banca Centrală a Federației Ruse calculează agregatele monetare M0, M1, M2, M3:

Masa monetară M0

Unitatea monetară M0 este în circulație (monede, bancnote), de fapt, este o datorie directă către populație. Din exemplul nostru de mai sus, dețineți 100 de tone de ruble și Banca Centrală le înregistrează în M0.

Masa monetară M1

Agregatul monetar M1 = M0 + cecuri, depozite la vedere(inclusiv carduri bancare de debit), solduri în conturile de decontare ale organizațiilor, conturi curente și alte conturi la cerere de la populație, organizații nefinanciare și financiare (cu excepția creditului) care sunt rezidente în Federația Rusă. Adică, M1 - M0 = datoria directă a instituțiilor de credit (bănci) față de populația Federației Ruse și a instituțiilor non-credit ale Federației Ruse, exprimată în ruble. Din exemplul nostru de mai sus, păstrați 100 de ruble pe un card de debit, iar Banca Centrală a Federației Ruse le ia în considerare în M1.

Masa monetară M2

Oferta monetară M2 = M1 + depozite la termen, soldurile fondurilor în moneda națională în conturile de depozite la termen și alte fonduri ale populației atrase pentru o perioadă de timp, organizații nefinanciare și financiare (cu excepția creditului) care sunt rezidente în Federația Rusă. Adică, M2 - M1 = datoria directă a instituțiilor de credit (bănci) către populația Federației Ruse și organizațiile non-credit ale Federației Ruse, exprimată în ruble, retrasă din circulația unuia dintre participanții la economie pentru o perioadă de timp. anumită perioadă. Cu alte cuvinte, dacă ați investit 100 de tone de ruble în bancă de pe un card de debit pe un depozit timp de 2 ani, atunci 100 de tone de ruble vor scădea agregatul monetar M1 și vor crește M2 cu 100 de tone de ruble. Agregatul monetar M2 este masa monetară în definiția națională a Rusiei.

Masa monetară M3

Oferta monetară M3 = M2 + depozite de economii, certificate și obligațiuni de stat. Cu alte cuvinte, M3 reprezintă datoriile Băncii Centrale a Federației Ruse + datorii ale instituțiilor de credit + datorii guvernamentale sub formă de împrumuturi cu titluri de valoare. M3 - M2 = „viitor” M2, adică cele care trebuie câștigate în viitor. Dacă guvernul s-a împrumutat pentru operațiunile sale curente privind datorii față de populație, atunci aceasta este o emisie directă de bani și duce la inflație (deprecierea banilor), poate fi numită și „taxă asupra săracilor”. Dacă guvernul s-a împrumutat pentru operațiunile sale curente pentru a investi în crearea de obiecte profitabile ale economiei, de exemplu, noi centrale electrice, drumuri, porturi etc., atunci o creștere a masei monetare va crește valoarea contabilă a economiei și o crestere a activelor corporale care va permite scoaterea datoriilor din circulatie.excesul de datorie, cu alte cuvinte, va achita datoria cu active reale.

Masa monetară M4

Un număr de țări alocă suplimentar masa monetară M4... De exemplu, în Marea Britanie, M4 include suma de valută în circulație, suma totală a împrumuturilor emise de bănci și suma împrumuturilor guvernamentale.

Masa monetară și monetizarea economiei

Un indicator important al stării ofertei monetare este raportul de monetizare(de asemenea cunoscut ca si profunzime financiară), egal cu raportul dintre M2 și produsul intern brut... Acest indicator vă permite să răspundeți la întrebarea despre suficiența banilor în circulație. Nivelul optim de monetizare a economiei este considerat a fi de cel puțin 55-60%; un nivel scăzut de monetizare a economiei poate înfrâna dezvoltarea economică externă.

Aprovizionare de bani- aceasta este oferta de bani în stat.

Masa monetară deservește mișcarea numită circulatia banilor.

Totalitatea tuturor banilor dintr-o țară dată de la guvern, firme, bănci, cetățeni, în conturi, pe drum, în portofele, în „ciorapi” etc. forme masa monetară națională... Circulația banilor în ansamblu este împărțită în numerar și non-numerar. Circulația fără numerar este mult mai mare decât numerarul (Fig. 1):

Orez. 1. Raportul dintre oferta monetară în numerar și fără numerar în

În țările cu sisteme bancare nesigure, raportul dintre oferta monetară în numerar și fără numerar arată diferit (Fig. 2):

Orez. 2. Raportul dintre oferta monetară în numerar și fără numerar în

Conceptul de lichiditate este folosit nu numai în raport cu, ci și cu, sistemul monetar internațional etc. Lichiditatea în raport cu banii este proprietatea acestuia pentru a fi folosită de proprietarul său pentru dobândirea imediată a beneficiilor necesare. În funcție de forma specifică în care există banii (numerar și non-numerar), lichiditatea banilor crește sau, dimpotrivă, scade. Deci, numerarul este mult mai lichid decât banii fără numerar, iar în masa monetară fără numerar, banii din conturile curente, care pot fi utilizați prin cecuri, transferuri, carduri de credit, sunt mult mai lichidi decât banii în depozite la termen, deoarece există este un termen limită pentru acesta din urmă în care titularul de cont nu poate folosi întreaga sumă a depozitului, ci doar dobânda aferentă acestuia.

Lichiditatea diferitelor forme de bani în funcție de gradul de creștere a lichidității:

• Bani la timp și depozite la bancă de economii;
• Depozite în bani la vedere (curente), cecuri, cambii, ordine de plată, carduri de credit, monedă electronică, cecuri de călătorie;
• Numerar, bancnote, bancnote, bonuri de trezorerie, monedă liberă, titluri de valoare;

Sistemul agregatelor masei monetare

Din 1992, Federația Rusă a trecut la calcularea agregatelor monetare.

Masa monetară este împărțită la agregate monetare(de la până), care includ diverse tipuri de bani.

Agregate monetare - o grupare de conturi bancare în funcție de gradul de viteză de conversie a fondurilor din aceste conturi în numerar. Cu cât fondurile din conturi pot fi convertite mai repede în formă monetară, cu atât agregatul este considerat mai lichid.

Sistemul agregatelor masei monetare este "Matryoshka", în care fiecare unitate anterioară este „inserată” în fiecare unitate ulterioară.

Masa monetară M0

În unitate M 0 include toate tipurile de bani cu un grad ridicat de lichiditate.

Diferite tipuri de bani și diferite tipuri vă permit să introduceți o anumită clasificare a banilor, în funcție de gradul de lichiditate și de sfera lor. Aceasta și-a găsit expresia în crearea unui sistem de agregate a masei monetare utilizat în analiza sistemelor naționale de circulație monetară din diverse țări. Asamblarea inițială include numerar și cecuri:

M 0 = C + verificări,

Unde CU- masa monetară inițială (cach).

Numerarul, la rândul său, este format din bani de hârtie, bancnote și o mică monedă.

primul semn... Numerarul este pus în circulație de către Federația Rusă, apoi Banca Centrală a Federației Ruse ia măsuri pentru păstrarea puterii lor de cumpărare. Astfel, numerarul este un bilet la ordin al Băncii Centrale a Federației Ruse, adică Banca Centrală a Federației Ruse își garantează puterea de cumpărare.

al 2-lea semn... Bani fără numerar pe decontări curente și alte conturi la cerere și la timp. Acestea sunt bilete la ordin pentru clienții lor. În același timp, Banca Centrală a Federației Ruse controlează și reglementează activitățile băncilor comerciale, asigurând lichiditatea băncilor comerciale, adică capacitatea de a plăti datorii.

al 3-lea semn... Bancnotele, monedele, banii care nu sunt numerar în circulație sub formă de înscrieri în conturi au curs legal. Prin urmare, acestea sunt acceptate ca plată pentru contracte conform funcțiilor lor.

al 4-lea semn... Banii moderni (în sensul restrâns al cuvântului) sunt convenabil și acceptabili pentru utilizare de către oameni.

al 5-lea semn. M 1 are lichiditate absolută, prin urmare M 1 bancnote care îndeplinesc funcţii de bani.

Masa monetară M2

Pe lângă bani, adică agregat, masa monetară include achiziții și mijloace de plată care nu au lichiditate absolută. Acestea includ o cambie, obligațiuni, certificate de depozit. Sub formă fără numerar: depozite la termen în conturi bancare.

Unitate M 2 completează la M 1 depozite la termen:

M 2 = M 1 + depozite la termen.

În cazul unui depozit la termen, titularul contului își transferă fondurile către bancă pentru o perioadă de timp. Dacă este necesar, banii pot fi retrași din depozitul la termen înainte de scadență, dar în același timp clientul poate avea pierderi (nu a fost plătită dobânda la depozit). Acest lucru arată că un depozit la termen este aproape bani. În condițiile Federației Ruse, nivelul de lichiditate al unității este aproape de absolut, prin urmare, un depozit la termen este de obicei emis unui client la cerere.

Fondurile la depozite la termen reduc și mai mult lichiditatea unității M 2 comparat cu M 1și M 0și implică menținerea economiilor, economiilor, investițiilor.

Masa monetară M3

Unitate M 3 presupune o creștere a unității M 2 din cauza:

M 3 = M 2 + titluri de stat.

Aceste titluri (în principal obligațiuni de stat) nu mai sunt bani cu drepturi depline, dar pot fi totuși transformate în alte tipuri de bani (vândute pe piața liberă) și din acest motiv sunt incluse în masa monetară (Fig. 3). .

Structura masei monetare

Structura masei monetare este în continuă schimbare.

În sistemul monetar modern, rata de creștere a masei monetare a scăzut considerabil și banii au început să funcționeze mai bine. În Federația Rusă, printre deficiențele sistemului monetar, se remarcă o pondere mare a numerarului (42-65%), în timp ce în țările dezvoltate acest indicator abia ajunge la 7-10%.

Orez. 3 Structura masei monetare, reprezentată de sistemul de agregate (de la până la)

Raportul dintre agregate se modifică odată cu creșterea economică.

Modificarea volumului masei monetare este rezultatul influenței a doi factori:

• modificări ale masei de bani în circulație;
• modificarea ratei cifrei de afaceri a acestora.

Modificarea ratei de rotație

Viteza de circulație a banilor este determinată prin metode indirecte:

Viteza circulației banilor în circulația venitului= PIB / Masa monetară (M1 și M2). Acest indicator relevă relația dintre creșterea economică și circulația banilor.

Rata de rotație a numerarului= Sosire conform previziunii soldului rulajului de numerar / valoarea medie anuală a masei monetare în circulație.

Circulația de bani în circulație de plăți(afișează viteza decontărilor fără numerar) = Suma fondurilor pe conturile de decontare, curente și previzionate (conturi bancare) / valoarea medie anuală a masei monetare în circulație.

Modificarea ratei de rotație a banilor depinde de:

• factori economici generali, care arată modul în care evoluează producția, modul în care natura ciclică a dezvoltării economice, creșterile prețurilor și ratele de creștere ale celor mai importante sectoare ale economiei;
• factori monetari: care este structura cifrei de afaceri de plată (câți bani numerar și necash sunt implicați), desfășurarea operațiunilor de creditare, desfășurarea decontărilor reciproce, nivelul ratei dobânzii la credit;
• frecvența plăților de bani și venituri, nivelul de economii și economii, uniformitatea cheltuirii banilor.

Efectul inflației asupra creșterii vitezei de circulație a banilor se explică prin faptul că cumpărătorii își măresc achizițiile pentru a se izola de pierderile economice datorate scăderii puterii de cumpărare a banilor.

Reguli de reglementare a structurii masei monetare

Este necesară împărțirea masei monetare în,,, dacă este necesar să se asigure reglementarea de stat a volumului masei monetare și să se prevină neprevăzute (creșteri de preț).

Atunci când circulați banii, nu este importantă doar suma de bani absolut lichidi M1 dar și acea sumă de bani M2 care se poate transforma rapid în M1... De asemenea M3 poate deveni, în anumite condiţii, un mijloc de plată M1.

Distribuind masa monetară în agregate, Banca Centrală a Federației Ruse influențează masa monetară M1, crescând sau scăzând (sau limitându-i creșterea).

Exemplu... În cazul unei inflații ridicate, Banca Centrală urmează o politică de reducere a masei monetare M1. Pentru a face acest lucru, Banca Centrală vinde, în numele guvernului, titluri de stat de valori mari ale altor firme, bănci, adică M1 - M3 (masa monetară M1 scade).

Pentru populație, Banca Centrală a Federației Ruse vinde titluri de valoare nominală mai mică și M1 - M2, masa monetară M1 scade.

Regula: dacă banii merg la sistemul bancar pentru un depozit la termen sau la buget, masa monetară M1 scade, banii părăsesc sfera de circulație M1.

Dacă Banca Centrală a Federației Ruse a majorat rata dobânzii la care se efectuează împrumuturile băncilor, la rândul lor, băncile comerciale majorează rata dobânzii la depozitele la termen.

A devenit mai profitabil pentru oameni (deponenți) să facă depozite la termen - M2 crește, în timp ce M1 scade - inflația este reținută.

Pe durata depozitului, banii au mers la dispoziția sistemului bancar (- M2).

Rata de monetizare

Un indicator important al stării ofertei monetare este raportul de monetizare egal cu

Coeficientul de monetizare vă permite să răspundeți la întrebarea: sunt destui bani în circulație? Arată cât de mult este susținut produsul brut din bani (sau câți bani sunt în ruble din PIB).

Coeficientul de monetizare ajunge la 0,6, iar uneori este aproape de unu. În Rusia, această cifră abia ajunge la 0,1.

Masa de zi- este definită ca masa de numerar aflată în mâinile populației și în casele de casă ale entităților comerciale, precum și depozitele în conturi bancare.

Este posibil să se determine cantitativ masa monetară și componentele sale individuale prin construirea diverșilor indicatori, aplicând. asemenea arată-dacă, ca unități monetare.

În RB NB, pentru a determina masa monetară, se folosesc următoarele agregate monetare:

1. M0 - masa de numerar-th bani în moneda națională.

2. М1 = М0 + depozite la vedere în nat. arborele.

3. M2 = M1 + depozite la termen în nat. valută.

4. М3 = М2 + alte depozite în nat. valută.

5. M4 = M3 + depozite în valută.

Agregatele den-th M0, M1, M2 sunt partea cea mai lichidă a masei monetare.

Acestea sunt cele care sunt folosite în calcule fără vânzare prealabilă. În prezent, M0, M1, M2 ocupă cea mai mare pondere specifică în structura denominației. Restul unităților monetare sunt în stadiu de dezvoltare.

Baza monetara- numerar in circulatie si depozite bancare la Banca Centrala.

Există o legătură directă între baza monetară și volumul masei monetare. Într-o economie de piață dezvoltată, reg-Xia scoop-e bani, și nu elementele sale individuale.

Masa de bani, nah-Xia în circulație, datorită legii circulației monetare, se deschide Marx.

Potrivit acestei legi, suma de bani necesară circulației, determinată prin următoarea formulă:

D = R / C,

unde D este suma de bani, P este suma prețurilor, C este rata de rotație a unităților monetare.

Odată cu dezvoltarea relațiilor de credit și implementarea bani ai sistemului de plată, suma de bani necesară circulației este determinată de următoarea formulă(ca suma prețurilor mărfurilor de intrare care urmează să fie vândute P, - suma prețurilor mărfurilor de intrare în credit K + plăți pentru care a venit data scadentă pentru plata P - suma plăților rambursabile reciproc ale VP și toate acestea s-au făcut pe numărul de rotații ale acelorași unități monetare C): D = (R-K + P-VP) / S

Nivel de schimb ( Urgența lui Fisher), care este aproape de ecuația lui Marx, arată astfel: MV = QP

Produsul valorii nah în circulație a masei monetare M cu viteza medie de circulație a unității monetare V = produsul ur-ny prețurilor P cu volumul real al produsului național Q.

Această ecuație Fisher ne permite să explicăm un astfel de fenomen precum inflația cu m. Sp. încălcări în domeniul circulației monedei de hârtie.

F-la Fisher arată dependența nivelului prețurilor de masa monetară.

10. Conceptul și structura cifrei de afaceri.În procesul de producţie-gospodărie. activități ale entităților economice, decontări și plăți apar pentru furnizarea de produse, prestarea de servicii, comunicații. cu relaţii reciproce de credit financiar. sisteme. Entitățile de afaceri și populația efectuează plăți la buget, fonduri în afara bugetului, rambursarea împrumuturilor și% din acestea. Scoateți toate aceste bârloguri. încasări și plăți și formează un bârlog. cifra de afaceri.

Den. cifra de afaceri- circulatia banilor, care mediaza den. relații m/d întreprinderi, instituții, întreprinderi și stat, m/d populație și stat, m/d de către cetățeni individuali.

Den. cifra de afaceri este posibilă klasif în departament din semne separate:

1.in functie de caracterul plăților: comerciale și necomerciale;

2.in functie de Modalitate de plată: fără numerar și zi de numerar.

O parte din bârlog. cifra de afaceri poate fi considerată drept plată. cifra de afaceri, in care banii sunt funkts-t in calitate ve den. plată.

Cifra de afaceri de plată incl. parte din cash-den. și lipsa cifrei de afaceri.

Scoop-th den. fonduri, care sunt disponibile și fizice și legale. persoane chemate. den. masa in circulatie. Bârlogul de reglare. masa - principala. sarcina BNR.

Metode de reglare a den. cifra de afaceri:

1. definirea normelor obligațiilor de rezervă;

2. definirea termenilor împrumuturilor acordate;

3. ratele dobânzilor% stabilite la credite;

4. reglementarea operaţiunilor de investiţii cu preţuri. valori mobiliare şi pe piaţa valutară.

Den fără numerar. cifra de afaceri

non-cash den. cifra de afaceri- o scoop de plăți, reale. fără a folosi numerar. bani. Este strâns legat de transferul bancar. calcule.

fără numerar. calcule- bârlog. decontări efectuate prin înregistrarea pe conturile pay-ka și de beneficiar.

fără numerar. den. cifra de afaceri predomină în toate țările lumii și urma va fi servită. instrumente: scânduri. comanda, taxe. la cerere, cecuri, acreditive, plastic. carduri.

fără numerar. calculele se efectuează l/d:

entități de stat și de afaceri,

stat și populație,

de ultimă generație și comercial. bănci,

bănci și entități comerciale,

Centru. și comerciale. bănci.

M/d cash-den. și fără numerar. ne întoarcem că există o relație strânsă, adică banii trec de la numerar la non-numerar.

12.Ek-e continutul cifrei de afaceri

În țările de piață dezvoltate. economie sub în numerarînseamnă suma de bani pe care plătitorii o au la dispoziție. Nu se face nicio distincție în ce formă sunt acești bani. În Republica Bashkortostan, în virtutea social-ek. dezvoltarea va rămâne delimitarea m/d numerar. și fără numerar. bani.

Termenul „numerar” este descifrat ca solduri de numerar. semne care au forță juridică în mâinile populației, la casele băncilor și la casele entităților economice.

Bani gheata- bancnote, monede emise de centru. centru de emisii, găsi. la casele băncii și contactarea în afara băncii. sfere.

Cash-den. cifra de afaceri- parte a agregatului. den. cifra de afaceri, care se realizează cu ajutorul numerarului. În ceea ce privește volumul, este mai puțin decât cifra de afaceri non-cash. Totuși, organizarea sa corectă este foarte importantă în sfera social-economică. plan, pentru că această cifră de afaceri va servi relației, comunicării. cu sfera consumului personal.

Circulația numerarului este o zonă a ek-ki, care este în contact cu toate celelalte părți ale sale. Bârlogul sferei. tratamentul este sensibil la ceea ce se întâmplă. schimbare în bârlog. veniturile populaţiei, pe posibilitatea de a transforma banii în bunuri materiale reale, pe distribuirea banilor. venituri m/d grupuri sociale ale populatiei.

Cifra de afaceri de numerar se bazează pe principii :

1. întreprinderile de toate formele de proprietate sunt obligate să-și păstreze banii în conturi bancare.

2. Întreprinderea primește numerar pentru plăți de salariu și alte plăți de la casele de marcat ale băncii.

3. băncile stabilesc anual o limită pentru den. numerar în casele de casă ale întreprinderii și întreaga procedură. organismul economic trebuie să vireze încasările în contul bancar. Depășind suma stabilită, autoritatea economică trebuie să predea și băncii.

Payment.s-ma, ea e-tu. Tipuri de plată.S-m.

Plată. s-ma Este un set de blănuri, reguli, norme și unelte folosite pentru schimbul real de aripioare. valorile m/d părțile din pr-se le emit toate obligațiile.

În cadrul def. state-va acţionează separat. plata.cu-ma, nume.cat naţional cu inerenta ei Caracteristici: baza legislativa, practica de afaceri, comunicatii, infrastructura.

Nivelul de dezvoltare al plăcilor. c-noi acc. ur-nu dezvoltarea statului-va.

Placă de lucru eficient. este pana la min.scurtarea perioadelor de decontare, reducerea costurilor si a eventualelor riscuri.

E-tu plătești.cu-noi:

participanți (bănci comerciale, Banca Națională, instituție nefinanciară)

comunicare înseamnă comunicare în interiorul nostru (cu-ma BISS, serviciu de compensare)

instrumente monetare și alte instrumente (comandă/comandă, comandă/cerere, carduri de plastic, scrisori de credit)

legifera baza

raporturi contractuale

La scânduri. s-mama a prezentat o urmă. cerințe:

1.viteza de plată

2.determinarea platii

3.fiabilitatea și siguranța plăților

4. comoditate și versatilitate. folos-eu

5. cost acceptabil.

B/n calcule, pr-py de organizarea lor.

B/n calcule- acestea sunt decontari monetare, angajate. prin înregistrarea în conturile plătitorilor și beneficiarilor de fonduri (beneficiari).

Statul extinde în mod constant domeniul de aplicare al plăților fără numerar. Prin calcul b/n, calculele se fac m/d de către întreprinderi și organizații, m/d de către organizații și organele superioare ale acestora, m/d de către întreprinderi și credit financiar cu mine.

În prezent, reduceți baza de numerar.

Avantajul plăților fără numerar :

· Scăderea consumului în numerar

Reducerea costurilor de distributie

· Accelerarea cifrei de afaceri a cultelor

Principii de organizare a decontărilor fără numerar:

· Sunt obligați să păstreze bani-bani în entitățile comerciale în conturi bancare, cu excepția cash-in-ului, consumul de cat-x este permis în conformitate cu procedura stabilită de bancă.

· Plățile din conturi trebuie efectuate de către bănci prin ordinul titularilor acestora în ordinea ordinii de prioritate a plăților și în limita soldului mediei pe cont.

· Libertatea de alegere de către entitățile comerciale a formelor de decontări b/n.

· Urgența plății, de ex. implementarea decontărilor în conformitate cu termenele stabilite prin contract.

Forme de calcule b/n, clasificarea lor.

Forma calculelor b/n se bazează pe tipul de calcul. document, SP-sob de plată și organizare a fluxului de documente.

În conformitate cu legislația în vigoare, entitățile comerciale din ordinea b / n m / d pot plăti înșiși cu pom / comandă, plată / cerere, cecuri, plată / cerere / comandă, strat de card, acreditive.

În circulația b / n den isp-Xia diff din forma de calcul:

Transfer de credit- acesta este un transfer bancar inițiat de plătitor pe baza ordinului/comenzii de plată sau ordinului/comenzii de plată;

Transfer debit- este un transfer bancar inițiat de beneficiar pe bază de pl/cerere sau cec. Card.bancă.plast- aceasta este o placă de circuite pentru calcule cu utilizarea mijloacelor tehnice moderne.

Scrisoare de credit- acesta este un acord între plătitor și banca plătitorului, conform băncii. banca achită documentele furnizorului, confirmă expedierea pr-tionului, în conformitate cu termenii acreditivului.

Aprovizionare de bani Este suma de bani aflată în circulație la un moment dat. Banii se referă la toate fondurile care pot fi folosite ca mijloc de plată, precum și anumite active financiare foarte lichide care pot fi convertite într-un mijloc de plată sau numerar. Masa monetară este unul dintre cei mai importanți indicatori macroeconomici. Astăzi există mai multe metode de calculare a masei monetare. Există însă o opinie despre necesitatea îmbunătățirii indicatorului care determină suma de bani din economia țării. În același timp, există standarde și practici internaționale pentru calcularea indicatorului de mai sus.

Masa monetară în practica statistică a Rusiei este calculată conform standardului Fondului Monetar Internațional (FMI) și a metodologiei Băncii Centrale a Federației Ruse. (Anexa nr. 1). Conținutul diagramei acestei anexe sugerează că ambele metode de calcul a masei monetare se bazează pe principiul grupării activelor financiare în funcție de gradul de lichiditate în agregate monetare. Întreaga masă monetară reprezintă agregatul monetar agregat, care include părțile sale constitutive sub formă de agregate separate. Când aceste agregate sunt construite, fiecare valoare ulterioară crește cu cea anterioară. Cu toate acestea, în trecerea de la unitatea de MO la unitățile ulterioare, lichiditatea activelor financiare incluse în acestea scade. Agregatul monetar este un indicator al volumului activelor monetare lichide care sunt utilizate sub formă de bani.

Datele din Anexa nr. 1 indică faptul că gruparea activelor financiare în agregatele cu același nume în conformitate cu metodologia rusă și cea FMI sunt diferite. În plus, sursele de obținere a informațiilor pentru calculele lor sunt și ele diferite.

Este necesar un echilibru între agregatele monetare. În absența acesteia, are loc o încălcare a circulației monetare. Practica arată că echilibrul apare atunci când M2> M1 și devine mai puternic - când M2 + M3> M1. În acest caz, capitalul monetar este transferat din numerar în circulație fără numerar. Dacă această relație între agregatele din circulația monetară este încălcată, începe o penurie de bancnote, o creștere a prețurilor etc.

În sistemul bancar al țărilor dezvoltate, există un număr diferit de indicatori ai masei monetare:

Germania, Elveția - trei;

SUA, Italia - patru;

Anglia - cinci;

Franța - zece

În Rusia, se folosesc patru agregate pentru a determina valoarea masei monetare: M0, M1, M2, M3. dar Agregatul M2 a fost adoptat ca indicator universal al masei monetare. Include toate componentele specificate în tabelul 3.1 din coloana 2 în moneda națională și nu include depozitele în valută străină.

Masa monetară din Federația Rusă este calculată de Banca Centrală a Federației Ruse în prima zi a fiecărei luni, pe baza datelor bilanţului consolidat al sistemului bancar.

Suma de numerar într-o anumită regiune (MRG) poate fi determinată după cum urmează:

Mreg = M (sosire) - M (cheltuieli) + M (imigrare) + M (emigrare),

unde M (sosire) este emisiunea de numerar în circulație de către oficiile teritoriale ale Băncii Centrale a Federației Ruse;

M (cheltuială) - retragerea numerarului din circulație de către birourile regionale ale Băncii Centrale a Federației Ruse;

M (imigrație) - importul de numerar în regiune;

M (emigrare) - exportul de numerar din regiune.

Dezvoltarea relațiilor de piață în Rusia oferă oportunități mai largi de intrare în economia mondială și permite creșterea tranzacțiilor financiare în străinătate. Toate cele de mai sus necesită calcularea indicatorilor macroeconomici, inclusiv a circulației monetare, conform metodologiei adoptate de organizațiile internaționale și, în special, de FMI.

Din 1996, în conformitate cu metodologia utilizată de statisticile financiare internaționale și îndeplinind cerințele FMI, au fost calculate următoarele agregate pentru a caracteriza masa monetară: bani, cvasi-moneți și monedă în sens larg.

Unitatea „bani” corespunde agregatului M1 conform metodologiei de calcul FMI și include numerar și depozite la vedere, i.e. toate acele fonduri care pot fi folosite ca mijloc de plată. Această unitate este denumită și „bani înguste”.

Unitate cvasi-banară este mai puțin lichid decât agregatul „bani”, deoarece constă din depozite la termen și acumulate și depozite în valută străină, care nu au curs direct legal, dar pot fi utilizate pentru achitarea obligațiilor.

Unitate monetară largă include agregatele „bani” și „cvasi-bani”.

Această metodologie de calcul face posibilă determinarea capacității efective a țării de a-și îndeplini obligațiile.

Masa monetară (M2) este în continuă creștere. (Anexa nr. 2). La începutul anului 2006, comparativ cu începutul anului 2001, masa monetară (M2) a crescut la 6045,6 miliarde de ruble, sau de 5,2 ori.

Pe lângă indicatorul masei monetare (agregat M2) și indicatorul masei monetare extinse. Include totalul M2 și depozitele în valută.

Mișcarea banilor se realizează sub formă de numerar și fără numerar.

Există o relație strânsă și o strânsă interdependență între circulația numerarului și cea fără numerar: banii se deplasează în mod constant dintr-o sferă de circulație în alta, numerarul se schimbă și intră în numerar în conturile întreprinderilor și organizațiilor dintr-o instituție de credit și invers. . Primirea fondurilor fără numerar în conturile bancare este o condiție indispensabilă pentru emiterea de numerar, prin urmare, circulația fără numerar este inseparabilă de circulația numerarului și formează împreună cu aceasta o singură circulație monetară a țării în care monedă unică cu același nume circulă.

Bani gheata sunt utilizate pentru circulatia de bunuri si servicii, pentru decontari care nu au legatura cu circulatia bunurilor si serviciilor. Acestea sunt calcule pentru plata indemnizațiilor și pensiilor; daune de asigurare, plata titlurilor de valoare si a veniturilor din acestea, plata diverselor servicii de catre populatie etc.

Circulația numerarului include deplasarea întregii oferte de numerar pentru o anumită perioadă de timp între populație și persoane juridice, între persoane fizice, între persoane juridice, între populație și organe guvernamentale, între persoane juridice și organe guvernamentale.

Circulația numerarului se realizează folosind diverse tipuri de bani: bancnote, monede metalice, alte instrumente de credit, monedă de hârtie (bannote de trezorerie). Emiterea (emiterea) numerarului este efectuată de Banca Centrală a Rusiei. El emite numerar în circulație și îi retrage dacă a devenit inutilizabil și, de asemenea, înlocuiește banii cu noi mostre de bancnote și monede.

Bancnotele și monedele sunt obligații necondiționate ale Băncii Rusiei și sunt susținute de toate activele acesteia.

Bancnotele (bancnotele) și monedele Băncii Rusiei sunt singurele mijloace legale de plată pe teritoriul Federației Ruse.

Pentru serviciile de numerar către instituțiile de credit și alte persoane juridice, la principalele birouri teritoriale ale Băncii Centrale a Federației Ruse au fost create centre de decontare în numerar (RCC). Ele formează o casă rotativă pentru primirea și emiterea de numerar, controlează formarea fondurilor de rezervă de numerar.

Fondul de rezervă al bancnotelor nu este luat în considerare la calcularea agregatelor monetare. Pentru serviciul normal pentru clienți, fiecare bancă are o limită a soldului de numerar la casieria la sfârșitul zilei de lucru. Retragerea banilor de la casierie de catre client se realizeaza in principal prin atragerea de resurse in numerar. În caz de numerar insuficient într-o bancă comercială, CCR sprijină casieriile operaționale cu numerar pe cheltuiala fondului de rezervă. De mare importanță pentru circulația stabilă a banilor sunt elaborarea prognozelor privind rulajul numerarului și analiza rapoartelor statistice. Discrepanța dintre cifrele de afaceri de numerar prognozate și efective în regiuni individuale necesită adoptarea de măsuri atât de către Banca Centrală a Federației Ruse, cât și de către băncile comerciale și administrațiile regionale.

Forma de circulație fără numerar- aceasta este mișcarea valorii fără participarea numerarului: transferul de fonduri în conturile instituțiilor de credit, compensarea creanțelor reciproce.

Circulația fără numerar se realizează folosind cecuri, cambii, carduri de credit și alte instrumente de credit.

Circulația monetară fără numerar acoperă decontări între:

întreprinderi, instituții, organizații de diferite forme de proprietate care au conturi la instituții de credit;

persoane juridice și instituții de credit pentru obținerea și rambursarea unui credit;

persoane juridice și populație cu privire la plata salariilor, venituri din titluri de valoare;

persoane fizice și juridice - cu statul să plătească impozite, taxe și alte plăți obligatorii, precum și să primească fonduri bugetare.

Volumul cifrei de afaceri fără numerar depinde în mare măsură de volumul producției, de nivelul prețurilor, de nivelul decontării, precum și de mărimea relațiilor de distribuție și redistribuire desfășurate prin sistemul financiar. Circulația fără numerar joacă un rol economic important în accelerarea cifrei de afaceri a activelor circulante, reducerea nevoii de numerar și reducerea costurilor de distribuție.

În Federația Rusă, forma plăților fără numerar este determinată de regulile Băncii Rusiei în vigoare, în conformitate cu legea. S-a stabilit că decontările întreprinderilor de toate formele de proprietate pentru obligațiile lor cu alte întreprinderi, precum și între persoane juridice și persoane fizice pentru stocuri se efectuează, de regulă, sub formă fără numerar prin instituții bancare.

După cum rezultă din Anexa nr. 3, ponderea numerarului în circulaţie în masa monetară (M2) din 2001 până în 2006 a scăzut de la 36,3% la 33,2%.

În prezent, ponderea numerarului în masa monetară a țărilor dezvoltate economic este mică și, de exemplu, în Statele Unite este de aproximativ 8% - 10%.

Unul dintre indicatorii care caracterizează starea circulaţiei monetare este nivelul de monetizare economie.(Km). Caracterizează stocul de masa monetară per 1 rublă de produs intern brut (PIB). Calculul acestuia se efectuează după următoarea formulă:

Km = ------------ = ...%

Datele din Anexa 4 indică faptul că nivelul de monetizare în 2001 a fost de 12,9%, apoi a crescut treptat, iar în 2005 a fost de 20,2%.

Pentru țările dezvoltate cu economii de piață, acest indicator a fost la nivelul de 60% - 80%, adică. în Rusia nivelul de monetarizare este scăzut.

Corespondența numărului de bancnote cu volumul de circulație și factorii de depreciere a banilor sunt determinate cu ajutorul următorilor indicatori:

1. Numărul de unități monetare necesare într-o perioadă dată pentru circulație;

2. Un indicator care caracterizează de câte ori produsul dintre cantitatea de bani și viteza de circulație a masei monetare este mai mare decât produsul nivelului prețurilor pentru masa mărfurilor;

3. Rata inflației;

4. Structura de cumpărare a masei monetare.

Există o relație stabilă între nevoile de circulație economică în bani și cantitatea acestora în circulație, a cărei încălcare duce la deprecierea unității monetare naționale, disproporții în dezvoltarea economiei și dezordinea întregului sistem de relații stabilite. .

Mărimea masei monetare necesară pentru deservirea cifrei de afaceri depinde de o serie de factori, relația cauzală între care a fost stabilită de Karl Marx, care a formulat legea circulației monetare: suma de bani necesară circulației se modifică direct proporțional cu suma prețurilor mărfurilor, inclusiv vândute pe credit, precum și a plăților care au venit, net de obligațiile rambursabile reciproc, și invers proporționale cu viteza de circulație a banilor. Această lege a circulației monetare poate fi reprezentată prin următoarea formulă:

M - suma de bani necesara circulatiei sau masa monetara nominala;

C - suma prețurilor bunurilor și serviciilor vândute;

B - suma prețurilor mărfurilor vândute pe credit;

P - plăți efectuate;

VP - obligații rambursabile reciproc;

N - rata de rotație a unității monetare cu același nume (rata de circulație a banilor).

Într-o formă simplificată, această formulă va lua forma:

,

unde q este masa mărfurilor vândute; p este prețul mediu al mărfurilor.

Din formula de mai sus obținem ecuația de schimb

În consecință, produsul cantității de bani în circulație prin viteza de circulație este egal cu produsul masei mărfurilor cu nivelul prețurilor. Când egalitatea este încălcată, banii se depreciază.

Deprecierea banilor, manifestată sub forma unei creșteri a prețurilor la bunuri și servicii (inflație), apare din depășirea canalelor de circulație monetară cu excesul de oferta monetară în lipsa unei creșteri adecvate a ofertei de mărfuri.

Există o depreciere atât a banilor de hârtie, cât și a fondurilor fără numerar. Acest lucru se poate datora perturbărilor în funcționarea sistemului monetar, dezechilibrelor structurale, încălcării raportului prețurilor pentru anumite produse și servicii și alte motive.

Statisticile măsoară inflația folosind un sistem de indice al prețurilor. Cele mai importante componente ale cărora sunt:

deflator al produsului intern brut (PIB);

indicele prețurilor de consum (IPC).

Indicatorii importanți care caracterizează circulația banilor includ indicatorul puterii de cumpărare a rublei. Poate fi determinat prin formula:

Inc = , unde Ip a prețurilor este indicele prețurilor de consum.

Scopul principal indicele prețurilor de consum este o evaluare a dinamicii prețurilor la bunurile și serviciile de consum achiziționate, utilizate sau plătite de către populație pentru consum neproductiv. Pentru a o calcula se foloseşte metoda de eşantionare.

IPC (indicele prețurilor de consum) pentru Rusia include:

IPC consolidat. Caracterizează modificarea costului unui set fix de bunuri de consum și servicii achiziționate în medie pe familie.

IPC pentru anumite grupuri socio-economice ale populației cu venituri diferite.

Pentru fiecare dintre grupurile socio-economice se pot calcula indici de prețuri de grup.

Baza pentru calcularea IPC o constituie indicii individuali ai diferitelor prețuri pentru bunuri și tarife pentru servicii, care se calculează pe înregistrarea săptămânală și lunară a prețurilor. IPC se calculează: la perioada anterioară; până în decembrie a anului sau a trimestrului precedent; la luna (perioada) corespunzătoare a anului precedent.

În contextul dezvoltării economice în Rusia, indicele puterii de cumpărare a rublei arată de câte ori s-au depreciat banii, adică. caracterizează inflația. Poate fi calculată în raport cu unitatea monetară a perioadei curente și de bază. Dacă indicele prețurilor pentru perioada analizată crește, atunci indicele puterii de cumpărare a rublei va scădea și invers.

Rata inflației (r) este determinată de următoarea formulă:

r = Ip –1,0 (100%)

Indici deflatori- aceștia sunt indici de preț care sunt utilizați pentru a recalcula indicatorii de valoare în prețuri curente (actuale) în prețuri constante (de bază), adică preţurile perioadei luate ca fiind de bază. Cu ajutorul acestor indici se determină dinamica celor mai importanţi indicatori macroeconomici. Printre acestea se numără volumele de investiții, creditare, fond de consum, venitul gospodăriei, produsul intern brut, activele sistemului bancar și altele.

Indicele deflator al PIB este utilizat pentru a converti componentele PIB-ului în prețuri constante (comparabile sau de bază). Valoarea sa comparativ cu anul precedent în 2004-2006 a fost la nivelul de 1,2.

Există mai multe metode pentru această conversie. Acestea includ:

Metoda de evaluare directă a produsului, adică anumite tipuri de produse ale anului de raportare sunt recalculate în prețuri constante (de bază).

Metoda deflației după indici de preț... Pentru aceasta se utilizează valoarea PIB-ului la prețuri curente (actuale) și indici individuali de preț.

Metoda extrapolării- componentele PIB sunt recalculate în prețuri constante prin intermediul indicilor de volum. Reevaluarea se realizează folosind volumele de cost ale perioadei de bază și indici de volum pentru acele tipuri de lucrări, servicii, produse, ale căror volume în prețuri comparabile sunt determinate de modificările volumului fizic al vânzărilor sau producției.

Termenul deflație înseamnă și retragerea de către stat a fondurilor excedentare din circulație în scopul reducerii inflației.

În ceea ce privește circulația monetară pe un an, formula pentru ecuația de schimb poate fi reprezentată în următoarea formă:

Cifra de afaceri monetară (MN) = Produsul Intern Brut (PIB)

Din această egalitate se deduce indicatorul vitezei de circulație a masei monetare:

Analiza dinamicii indicatorilor macroeconomici ai circulatiei monetare se realizeaza prin metoda indicelui. Ghidați de regula, conform căreia relația dintre indicii volumetrici și indicii indicatorilor calitativi este similară cu relația acestor indicatori, luați în considerare formula de schimb în dinamică:

- indicele masei monetare nominale

- indicele vitezei de circulaţie a masei monetare

- indicele volumului fizic al PIB

- indicele deflator al PIB-ului

- indicele PIB la prețuri curente

Analiza factorială a dinamicii ofertei monetare poate fi efectuată după următoarele formule:

modificarea absolută a masei monetare datorită modificărilor:

a) PIB: Δ M (PIB) = (PIB 1 -PIB 0): N 0

b) Deflator al PIB: ΔM (p) = PIB (I P -1): N 0

c) volumul fizic al PIB: ΔM (q) = ΔM (PIB) - ΔM (p)

d) viteza de circulație a masei monetare: M (N) = (I N - 1,0) M 1

Exemplul 1

Există următoarele date condiționate pentru țară

Determinați modificarea absolută a masei monetare datorită modificărilor prețurilor, volumului fizic al PIB-ului și vitezei de circulație a masei monetare.

Soluţie

Modificări ale masei monetare datorate:

a) Creșterea PIB: Δ M (PIB) = (9100-7103): 7,5 = 266 miliarde ruble.

b) creșterea prețurilor (deflatorul PIB): ΔM (p) = (1,3-1,0) x 7103: 7,5 = 284 miliarde ruble.

c) modificarea volumului fizic al PIB: ΔМ (q) = 266-284 = -18 miliarde de ruble.

d) o scădere a ratei de circulație a masei monetare: M (N) = (0,986-1,0) x1230 = -17 miliarde ruble.

Masa monetară crește cu 283 de miliarde de ruble. sau 29,9% s-a datorat unei creșteri a prețurilor cu 284 de miliarde de ruble. și o scădere a ratei de circulație a masei monetare - cu 17 miliarde de ruble. Scăderea volumului fizic al PIB a redus masa monetară cu 17 miliarde de ruble.

ΔM = M 1 -M 0 = ΔM (p) + Δ M (q) - ΔM (N)

283 = 284-18 - (- 17) = 283 miliarde de ruble. sau

ΔМ = ΔМ (PIB) - ΔМ (N) = 266 - (-17) = 283 miliarde de ruble.

Creșterea PIB-ului la prețuri curente cu 28,2%, cu o scădere simultană a ratei de circulație a masei monetare cu 1,4% a crescut masa monetară în perioada de raportare cu 266, respectiv 17 miliarde de ruble.

Învățând despre structura bancnotei a masei monetare - este structura masei monetare in functie de denumirea (denominatia) bancnotei (monedelor). Este necesar pentru formarea fondurilor de rezervă (înlocuire, emisie) de numerar, comoditatea plăților de către populație pentru bunuri și servicii.

Structura bancnotelor este determinată pe baza contabilizării structurii bancnotelor fluxului de numerar în instituțiile Băncii Centrale a Federației Ruse.

Structura monedelor individuale și a bancnotelor individuale este determinată atât de numărul lor, cât și de cantitatea lor, respectiv, de monede sau bancnote.

Pentru a determina structura monedelor sau bancnotelor după numărul lor, se utilizează indicatorul de structură agregată:

Unde

d f - greutatea specifică a numărului de monede (bilete)

f i - numărul de monede sau bancnote individuale de diferite valori

Pentru a determina structura cantității de monede sau bancnote, se utilizează următoarea formulă:

, Unde

- denumirea de monede sau bancnote de diferite valori

- ponderea specifică a cantității de monede (bancnote) de diferite valori în suma totală de monede (bancnote).

Structura masei monetare în numerar în circulație este studiată în următoarele direcții:

Ponderea monedelor și bancnotelor în masa monetară în numerar

Greutate specifică în total:

a) monede de diferite denumiri

b) cambii de diferite denumiri

Cota din suma totală de monede (bilete):

a) suma monedelor individuale de diferite valori

b) cantitatea de bancnote individuale de diferite valori nominale

După denominare din 01 ianuarie 1998, sunt în circulație monede de 1,5,10 și 50 de copeici, precum și 1,2,5 și 10 ruble. i. bancnote în valori de 5,10,50,100,500 și 1000 de ruble

Exemplul 2

Există date privind numerarul din eșantionul 1997 pentru sistemul bancar al regiunii la sfârșitul anului.

	Tipuri de numerar	Anul de baza	Anul de raportare
	Bancnote - total
	Inclusiv bancnote:
	100 de ruble
	500 de ruble
	1000 de ruble

Determinați structura speciei în circulație și structura de cumpărare a masei monetare în circulație. Calculați coeficientul integral al diferențelor structurale (A. Salai).

Soluţie

Determinați proporția de monede în circulație de numerar:

Determinați ponderea specifică a valorii nominale a bancnotelor în circulația de numerar a banilor:

Cu aceeași valoare nominală a numerarului în monede, ponderea acestora în anul de raportare a scăzut de la 0,5% la 0,45%. Cea mai mare parte a numerarului este vehiculată în bancnote. În anul de raportare, ponderea lor în numerar a fost de 99,55%, iar volumul - 5475 milioane de ruble.

Pentru determinarea structurii bancnotei vom determina greutatea specifică a bancnotelor de diferite valori nominale în numerar care circulă în bancnote.

Tabelul 1

Structura de achiziții a unității MO pe regiune la sfârșitul anului

	Numerar în bancnote	Ponderea bancnotelor individuale în suma totală,%
		baza (d 0)	Raport (d 1)
	inclusiv bancnote:
	100 de ruble
	500 de ruble
	1000 de ruble

Să determinăm coeficientul integral al diferențelor structurale K c după formula:

Când K c = 1,0, diferențele maxime apar în structurile comparate; iar la Kc = 0 se observă acordul complet al structurilor comparate. În exemplul nostru, coeficientul indică o schimbare semnificativă în structura de cumpărare a masei monetare.

În statistica circulației monetare, ei calculează rata medie de achizitie
, pe baza cărora se studiază dinamica și tendințele de modificare a structurii nominale a banilor. Se calculează folosind formula:

, Unde

M este valoarea nominală a bancnotelor; f este numărul de facturi.

Exemplul 3.

Conform exemplului 3, determinați indicatorii valorii medii pentru anii de bază și de raportare.

Soluţie

Aritmetica medie ponderată în absența datelor privind disponibilitatea notelor poate fi înlocuită cu o armonică medie ponderată:

, Unde

a) valoarea nominală medie pe baza:

ruble, unde 58.900 - mii. bancnote de diferite denumiri

ruble, unde 34621 - mii. bancnote de diferite denumiri

Valoarea medie a numerarului în circulație a crescut de la 85 la 158 de ruble sau cu 86%. Acest lucru poate fi explicat prin creșterea veniturilor gospodăriilor și a inflației.

Reglarea cantității de bani în circulație și a nivelului prețurilor este una dintre principalele metode de influențare a economiei.

Relația dintre suma de bani și nivelul prețurilor a fost formulată de reprezentanții teoriei cantitative a banilor.

Într-o piață liberă (), este necesară reglementarea proceselor economice într-o anumită măsură (model keynesian). Reglementarea proceselor economice se realizează, de regulă, fie de către stat, fie de către organe de specialitate. După cum a arătat practica secolului XX, de cel utilizat în economie depind mulți alți parametri economici importanți, în primul rând nivelul prețurilor și ratelor dobânzilor (prețurile împrumuturilor). Relația dintre nivelul prețurilor și suma de bani în circulație a fost clar formulată în cadrul teoriei cantitative a banilor.

Ecuația lui Fisher

Prețurile și suma de bani sunt direct proporționale.

În funcție de diferite condiții, prețurile se pot modifica din cauza modificărilor masei monetare, dar masa monetară se poate modifica și în funcție de modificările prețurilor.

Ecuația schimbului arată astfel:

formula lui Fischer

Nu există nicio îndoială că această formulă este pur teoretică și nepotrivită pentru calcule practice. Ecuația lui Fisher nu conține nicio soluție unică; în cadrul acestui model, multivarianța este posibilă. În același timp, cu anumite toleranțe, un lucru este cert: nivelul preţurilor depinde de cantitatea de bani aflată în circulaţie. De obicei se fac două toleranțe:

• rata de rotație a banilor este o valoare constantă;
• toate instalațiile de producție din fermă sunt utilizate pe deplin.

Sensul acestor ipoteze este de a elimina influența acestor cantități asupra egalității părților drepte și stângi ale ecuației Fisher. Dar chiar dacă aceste două ipoteze sunt îndeplinite, nu se poate afirma necondiționat că creșterea masei monetare este primară, iar creșterea prețurilor este secundară. Dependența este reciprocă.

În condiţii de dezvoltare economică stabilă masa monetară acționează ca un regulator al nivelului prețurilor... Dar, în cazul dezechilibrelor structurale din economie, este posibilă și o modificare primară a prețurilor și abia apoi o modificare a masei monetare (Fig. 17).

Dezvoltare economică normală:

Disproporția de dezvoltare economică:

Orez. 17. Dependenţa preţurilor de masa monetară în condiţii de stabilitate sau de creştere a economiei

Formula lui Fisher (ecuația de schimb) determină masa de bani folosită doar ca mijloc de circulaţie, iar întrucât banii îndeplinesc şi alte funcţii, determinarea nevoii generale de bani presupune o îmbunătăţire semnificativă a ecuaţiei iniţiale.

Suma de bani în circulație

Suma de bani în circulație și valoarea totală a prețurilor mărfurilor sunt legate după cum urmează:

Formula de mai sus a fost propusă de reprezentanți teoria cantitativă bani. Concluzia principală a acestei teorii este că în fiecare țară sau grup de țări (Europa, de exemplu) trebuie să existe o anumită sumă de bani corespunzătoare volumului producției, comerțului și veniturilor acesteia. Numai în acest caz va stabilitatea pretului... În cazul inegalității sumei de bani și a volumului prețurilor, apar modificări ale nivelului prețurilor:

În acest fel, stabilitatea pretului- condiţia principală pentru determinarea optimităţii sumei de bani în circulaţie.