Metode aplicate de planificare financiară. Metoda echivalentă a planificării financiare. Care sunt principiile organizării planificării financiare la întreprindere?

Planificarea indicatorilor financiari se realizează folosind un sistem de metode.

Metode planificare financiara - sunt metode si tehnici specifice de calcul a indicatorilor financiari ai unei organizatii.

Se rezumă, pe de o parte, la calcule precise ale indicatorilor financiari pentru viitorul apropiat și a legăturii lor de sold în documentul financiar corespunzător și, pe de altă parte, la calcule de prognoză probabilistice și multivariate. La planificarea indicatorilor financiari ai unei organizații se folosesc metode normative, de calcul și analitice, de echilibrare, de optimizare, economice și matematice și de capital.

Metode de bază de planificare financiară

În practica planificării financiare, se folosesc următoarele metode: analiză economică, normative, calcule multivariate, bilanţ etc.

Metodă analiză economică vă permite să evaluați starea financiară a întreprinderii, să determinați dinamica indicatorilor financiari, tendințele de modificare a acestora, rezervele interne pentru creșterea resurselor financiare. Este recomandabil să se aplice această metodă în cazurile în care nu există standarde financiare și economice, iar interrelația indicatorilor relevați în procesul de analiză este stabilă și va rămâne în perioada de planificare.

Normativ metoda este utilizată pentru a determina necesarul de resurse financiare pe baza avansului norme stabiliteși standardele tehnice și economice, așa cum sunt stabilite legal (cotele impozitelor și alte plăți obligatorii, norme taxele de amortizare etc.), și dezvoltat direct la întreprindere și folosit pentru reglementarea economică activitati financiare.

Metoda normativă este utilizată pe scară largă în planificarea financiară. De exemplu, la planificarea costului de producție, se folosesc ratele de consum de materii prime, materiale, combustibil, costurile forței de muncă ale lucrătorilor de producție etc.

Metodă calcule multivariate constă în calcularea alternativelor indicatori planificați pentru a-l alege pe cel optim. În acest caz, criteriile de selecție pot fi:

• valoarea minimă a valorii capitalului investit;
• valoarea maximă a profitului;
• rentabilitatea maximă a activelor și capitalul propriu;
• creşterea competitivităţii organizaţiei etc.

Utilizare metoda echilibrului permite legătura între

• sunt indicatori planificați separați, de exemplu, nevoile organizației de resurse financiare cu sursele formării acestora.
• În sistemul de planificare financiară, metodele de calcul al soldului (după formula O 0 + P = P + O 1) pot fi utilizate la elaborarea balanței de venituri și cheltuieli a calendarului de plăți, soldul planificat.

La elaborarea planurilor financiare se poate folosi si metoda coeficientilor, metoda modelarii economice si matematice.

Diverse tabele financiare și imagini grafice sunt utilizate pe scară largă ca set de instrumente.

Metoda de reglementare a planificării financiare

Metoda normativă consta in faptul ca pe baza unor norme prestabilite si standarde tehnice si economice se calculeaza necesarul de resurse financiare al organizatiei si al acestora. Astfel de standarde sunt ratele de impozitare, ratele taxelor tarifare și contribuțiile, ratele de depreciere, ratele necesare pentru capital de lucru si altele.In planificarea financiara se foloseste un intreg sistem de norme si standarde. Include:

• standardele federale sunt uniforme pe întreg teritoriul Federației Ruse pentru toate industriile și organizațiile: ratele impozitelor federale, ratele de amortizare pentru activele fixe, ratele contribuțiilor tarifare pentru stat. asigurări sociale si etc.;
• standardele entităților constitutive ale Federației (formațiuni teritoriale, regionale, autonome): cotele impozitelor republicane, contribuțiilor și taxelor tarifare etc.;
• reglementări locale (taxe locale etc.);
• standardele sectoriale în vigoare la scara industriilor individuale sau a grupurilor de forme organizatorice și juridice ale entităților economice: întreprindere mică, societate pe acțiuni etc.;
• standarde ale organizației, elaborate direct de entitatea economică și utilizate de aceasta pentru a reglementa procesul de producție și comerț și activitățile financiare, controlul utilizării eficiente a resurselor financiare: normele privind necesarul de capital de lucru, conturile de plătit, stocurile de materii prime. materiale, materiale, mărfuri, ambalaje, standarde de repartizare a resurselor financiare și au ajuns. Metoda normativă este cea mai simplă metodă. Pe baza standardului și a valorii indicatorului de bază, se calculează indicatorii financiari.

Orez. 1. Metoda de planificare normativă

Metoda de planificare computațională și analitică

Metoda de calcul si analitica constă în faptul că pe baza analizei valorii realizate a indicatorului financiar, luat ca bază, și a indicilor modificării acestuia în perioada de planificare, se calculează valoarea planificată a acestui indicator. Această metodă de planificare financiară este utilizată pe scară largă în cazurile în care nu există standarde tehnice și economice, iar relația dintre indicatori poate fi stabilită indirect, pe baza unei analize a dinamicii și relațiilor acestora. Această metodă se bazează pe revizuire de specialitate.

Orez. 2. Etapele calculului și metodei analitice a planificării financiare

Metoda de calcul și analitică este utilizată pe scară largă, de exemplu, la planificarea valorii profitului și a veniturilor, determinând valoarea deducerilor din profit la fondul de acumulare, consum și fond de rezervă.

Calculul valorii planificate a indicatorilor financiari poate fi reflectat în următoarea formă:

• F.n. pl - valoarea planificată a indicatorului financiar;
• F.n. cap
• eu

Metoda bilanțului de planificare financiară

Metoda echilibrului constă în faptul că prin construirea echilibrelor se realizează o legătură între necesarul disponibil şi cel real al acestora.

Utilizarea metodei bilanțului are scopul de a asigura un echilibru al veniturilor și încasărilor cu cheltuieli și deduceri, i.e. corespondenţa surselor de resurse financiare şi finanţarea pe cheltuiala acestora. Pentru utilizarea rațională a tuturor surselor de resurse financiare ale organizației, este necesar să se echilibreze complet volumele de finanțare ale fiecărei cheltuieli pe baza distribuției fiecărei surse. Utilizarea metodei bilanţului în procesul de planificare financiară determină natura planului financiar. Procesul de planificare financiară în organizații este iterativ, la fel ca iterațiile și vă permit să ajungeți la un compromis între venituri și cheltuieli. Natura iterativă a procesului de planificare financiară este unul dintre motivele pentru care acest proces este destul de laborios și necesită timp.

Metoda echilibrului este utilizată în primul rând atunci când planificați distribuirea profiturilor și a altor resurse financiare, planificarea nevoii de încasări de fonduri în fonduri financiare - un fond de acumulare, un fond de consum etc. De exemplu, o legătură de echilibru pentru resursele financiare este următoarea :

• El - soldul fondurilor la începutul perioadei;
• P - primirea de fonduri;
• R- cheltuirea fondurilor;
• O.K - soldul fondurilor la sfârşitul perioadei.

Metoda de optimizare a deciziilor de planificare financiară

Metoda de optimizare a deciziilor de planificare financiară(sau metoda multivarianta) consta in dezvoltarea mai multor optiuni de calcul de planificare financiara pentru a selecta cea optima. În acest caz, pot fi aplicate diferite criterii de selecție:

• costuri minime;
• profit maxim;
• investiție minimă de capital cu cea mai mare eficiență a rezultatului;
• timpul minim de rulare a capitalului de lucru;
• venitul maxim pe rublă de capital investit;
• pierderi financiare minime datorate riscurilor financiare.

Orez. 3. Etapele de optimizare a deciziilor de planificare

Metoda modelării economice și matematice

Metoda modelării economice și matematiceîn planificarea financiară vă permite să găsiți o expresie cantitativă a relației dintre indicatorii financiari și factorii care îi determină. Această relație este exprimată în modelul economic și matematic. Este o afișare matematică a procesului financiar, dependența unui set de factori care caracterizează structura și tiparele acestui proces financiar. Ele sunt exprimate folosind simboluri matematice, ecuații, inegalități, tabele, grafice etc. Modelul include doar factorii principali (determinanți). Construirea unui model economic și matematic al unui indicator financiar constă în următoarele etape:

• studiul dinamicii indicatorului financiar pe o anumită perioadă de timp și identificarea factorilor care influențează direcția acestei dinamici și gradul de dependență;
• calculul modelului dependenței funcționale a indicatorului financiar de principalii factori;
• dezvoltarea diferitelor opțiuni pentru valorile planificate ale indicatorului financiar;
• analiza și evaluarea de către expert a valorilor prospective ale unui indicator financiar;
• decizie de planificare financiară și alegere cea mai bună opțiune.

Orez. 4. Etapele modelării economice şi matematice a planului financiar

Modelul poate fi construit după o relație funcțională sau de corelare. Relația funcțională este exprimată printr-o ecuație de forma:

• y -
• x i- al-lea factor, i= = 1,2, ..., n.

Metoda echivalentă a planificării financiare

Metoda fracționată constă în determinarea ponderii cheltuielilor în volumul total al încasărilor. Utilizarea metodei echivalente vă permite să minimizați costurile organizației în procesul de implementare a planului financiar.

Tabelul 1. Exemplu de plan financiar întocmit folosind metoda punerii în echivalență

În funcție de valoarea încasărilor în numerar pe baza ponderilor aprobate, limita de cheltuieli pentru fiecare articol este determinată pentru o anumită dată. În acest caz, nu sunt controlate cifrele absolute, ci structura cheltuielilor. Aceasta garantează o activitate de prag de rentabilitate a organizației și permite utilizarea cât mai rațională a resurselor financiare.

Metode de planificare a performanței financiare

Determinați natura și conținutul acestui tip de activități de management la întreprindere. Următoarele principii de planificare financiară într-o întreprindere sunt în general recunoscute:

• raportul financiar al termenilor („regula bancară de aur”) - primirea și utilizarea fondurilor trebuie să aibă loc în timp util. Investițiile de capital pe termen lung ar trebui finanțate cu fonduri împrumutate pe termen lung;
• solvabilitate - planificarea financiară trebuie să asigure solvabilitatea întreprinderii în toate etapele de activitate;
• Optimitatea investițiilor de capital - pentru investițiile de capital este necesară alegerea celor mai ieftine metode de finanțare (de exemplu, leasing financiar). Este profitabil să atragi împrumuturi bancare doar dacă efectul de levier financiar este asigurat;
• balanța riscurilor - este indicat să finanțăm cele mai riscante investiții pe termen lung din surse proprii:
• conformitatea condițiilor și nevoilor pieței - pentru întreprindere este necesar să se țină cont de condițiile pieței, de cererea reală de produse (servicii) fabricate și de posibila reacție la schimbările pieței;
• profitabilitate marginală – este indicat să alegeți acele obiecte și zone de investiții care asigură rentabilitatea maximă (marginală).

Planificarea financiară utilizează o serie de metode pentru planificarea indicatorilor financiari:

• calcul si analitic;
• metoda de optimizare a deciziilor de planificare;
• echilibru:
• normativ;
• metoda de modelare economica si matematica.

Metoda de calcul si analitica bazată pe prognoză

indicatori financiari pe baza analizei valorii lor realizate. Metoda este utilizată atunci când relația dintre indicatori nu se stabilește direct, ci indirect pe baza studiului dinamicii acestora pe un număr de perioade. Atunci când utilizați această metodă, este adesea folosită judecata experților.

Calculul valorii planificate a indicatorilor financiari poate fi reflectat în următoarea formă:

• FP pl- valoarea planificată a indicatorului financiar;
• FP ex- valoarea raportată a indicatorului financiar;
• eu- indicele de modificare a indicatorului financiar.

Metoda de optimizare a deciziei de planificare se reduce la dezvoltarea mai multor opțiuni de calcul, dintre care una este selectată. Atunci când alegeți cea mai bună opțiune, pot fi aplicate următoarele criterii:

• randament maxim al capitalului investit;
• valoarea maximă a profitului;
• rulaj maxim de capital;
• raportul optim dintre fondurile împrumutate și fondurile proprii ale întreprinderii;
• valoarea minimă a costurilor reduse etc.

Metoda echilibrului planificarea indicatorilor financiari constă în legarea veniturilor planificate și a utilizării resurselor financiare, luând în considerare soldurile de la începutul și sfârșitul perioadei de planificare prin construirea unor indicatori de sold. Utilizarea acestei metode este recomandabilă atunci când planificați distribuirea profiturilor, formarea fondurilor de acumulare și consum. Metoda echilibrului este folosită în mod tradițional în dezvoltarea unei mese de șah.

Metoda normativă se bazează pe un sistem de norme și standarde utilizate pentru calcularea unui număr de indicatori ai planului financiar. Se pot distinge următoarele norme și standarde:

• federal;
• regional;
• local;
• sectorial:
• grup;
• interne (normele și standardele întreprinderilor).

Pentru a determina plățile de impozite, o entitate utilizează rate de impozitare federale, de stat sau locale. Un exemplu de standarde de grup sunt ratele preferențiale de impozitare stabilite pentru întreprinderile mici, oportunități speciale pentru calcularea amortizarii: societățile pe acțiuni ah - acestea sunt standardele pentru contribuțiile la fondul de rezervă, un fond de corporatizare a angajaților unei întreprinderi sau un fond pentru plata dividendelor la acțiunile preferențiale.

Normele și standardele interne sunt elaborate de întreprindere însăși atunci când raționalizarea capitalului de lucru, crearea unui fond de reparații, rezervarea fondurilor pentru amortizarea investițiilor în valori mobiliare, crearea unei rezerve pentru datorii îndoielnice și în alte cazuri.

Metode de modelare economică și matematică vă permit să stabiliți o relație definită cantitativ între indicatorul planificat și factorii care îl determină.

Modelul economic și matematic poate exprima dependența funcțională a unui indicator financiar de o serie de factori care îl influențează:

• y - indicator financiar planificat;
• x i- al-lea factor, i = 1, ..., n.

Modelele economice și matematice bazate pe relații de regresie și-au găsit aplicații pe scară largă în planificarea indicatorilor financiari. Astfel de modele fac posibilă determinarea dependenței valorii medii a unui indicator financiar (considerat ca o variabilă aleatorie) de unul sau mai mulți factori:

• a 0, a 1,...,si n - parametri (coeficienți de regresie) care sunt estimați din date statistice;
• la- valoarea medie a indicatorului financiar;
• x 1, ..., x n - factori care afectează performanța financiară planificată.

Trebuie avut în vedere că o perioadă scurtă de studiu nu permite identificarea tipare generale... Alegerea unei perioade prea lungi este, de asemenea, plină de anumite inexactități în prognoză. Cea mai optimă perioadă pentru astăzi este considerată a fi o perioadă de 1-2 ani.

Aplicarea metodelor descrise mai sus face posibilă determinarea valorilor planificate ale indicatorilor financiari individuali, dar pentru a dezvolta un plan financiar sub forma unui echilibru de venituri și cheltuieli, sunt necesare calcule suplimentare pentru a aduce echilibrul.

Cea mai simplă și comună metodă de asigurare a reductibilității bilanțului este „metoda plugului”. Esența acestei metode constă în identificarea dezechilibrului (diferența dintre pasivele și activele bilanțului), numit „dop”, și determinarea modalităților de eliminare a acestui „dop”. De exemplu, cu o diferență negativă între datorii și activele bilanțului, indicând că nu există fonduri suficiente pentru a finanța activitățile întreprinderii cu costurile planificate ale materiilor prime, materialelor, echipamentelor etc., opțiuni pentru atragerea de finanțare suplimentară, de exemplu , prin împrumuturi, ar trebui luate în considerare. Ajustarea răspunderii pentru suma împrumutului planificat va duce la formarea unui nou „bloc de trafic”, deoarece atragerea unui împrumut va crește cheltuielile cu valoarea dobânzii la împrumut și, în consecință, va reduce profiturile. Astfel, utilizarea acestei metode se reduce la calcule iterative. Fiecare iterație constă în identificarea unui blocaj în trafic și justificarea deciziilor financiare pentru eliminarea acestuia.

A doua metodă de elaborare a balanței prognozate a veniturilor și cheltuielilor, precum și a soldului previzional real al întreprinderii, a fost numită metoda dependenței proporționale a indicatorilor de volumul vânzărilor sau metoda procentului de vânzări.

Procedura pentru această metodă se bazează pe următoarele ipoteze:

• mijloacele fixe ale organizației sunt utilizate la capacitate maximă și o creștere a volumului vânzărilor va necesita investiții suplimentare;
• întreprinderea funcționează stabil și la începutul perioadei de planificare valorile majorității elementelor din bilanţ sunt optime (inclusiv rezerve, soldul fondurilor corespunde volumului de vânzări realizat);
• modificarea majorității elementelor activului și a unor elemente ale pasivului proporțional cu modificarea volumului vânzărilor. Algoritm de calcule folosind metoda procentului de vânzări.

Dezvăluite sunt acele elemente din bilanţ care se modifică proporţional cu volumul vânzărilor. De regulă, acestea includ costurile incluse în prețul de cost produsele vândute, cheltuieli administrative, comerciale, creanțe, datorii. Aceste elemente sunt transferate în bilanţul previzional, ţinând cont de creşterea vânzărilor (înmulţită cu indicele de creştere a vânzărilor).

O serie de elemente de bilanț care nu se modifică spontan odată cu creșterea vânzărilor, dar sunt determinate, de exemplu, de decizii financiare, sunt transferate în formularul de prognoză fără modificări. Aceste elemente includ dividende, cambii de plătit.

Se determină rezultatul reportat al anului prognozat: profitul anticipat minus plățile de dividende se adaugă la rezultatul reportat al anului de raportare (rata de plată a dividendelor la această iterație de calcule este luată la nivelul anului de raportare).

Se identifică nevoia de finanțare suplimentară și se determină sursele de finanțare, ținând cont de eventualele restricții asupra structurii capitalului, costul diferitelor surse etc.

O variantă a celei de-a doua aproximări se formează ținând cont efect de feedback financiar(atragerea de împrumuturi și împrumuturi nu numai că mărește sursele de finanțare, dar duce și la creșterea costurilor asociate cu plata dobânzii).

Dacă a doua iterație nu permite echilibrarea, ar trebui efectuate mai multe iterații, la fiecare dintre acestea să fie luate în considerare anumite decizii financiare.

Abordările existente ale întreprinderilor rusești cu privire la dezvoltarea planurilor financiare, descrise mai sus, nu permit rezolvarea eficientă și completă a problemelor și atingerea obiectivelor definite în strategia financiară de dezvoltare a întreprinderii. Planificarea financiară este de obicei divorțată cercetare de piatași se bazează pe planul de producție, nu pe vânzări, ceea ce duce la o abatere semnificativă indicatori efectivi de la planificat. Procesul de planificare financiară este întârziat în timp, planificarea este dominată de un mecanism de stabilire a prețurilor costisitoare, nu există o împărțire a costurilor în fixe și variabile, conceptul de profit marginal nu este utilizat, analiza pragului de rentabilitate nu este efectuată, efectul nu este evaluat maneta de operare iar marja de putere financiară nu este calculată.

Necesită o abordare calitativ nouă a problemelor de planificare financiară la întreprindere. Multe probleme de planificare financiară internă pot fi rezolvate prin utilizarea noilor tehnologii moderne de planificare. Pentru a organiza cea mai eficientă planificare financiară în practica internă, sistemul de bugetare este din ce în ce mai utilizat.

Planificarea performanței financiare într-o corporație se realizează folosind mai multe metode. Metodele de planificare sunt metode și tehnici specifice pentru efectuarea calculelor planificate. Aceste metode includ:

• calcul si analitic;
• normativ;
• echilibru;
• optimizarea deciziilor de planificare;
• metoda factoriala;
• modelare economică şi matematică etc.

Metoda de calcul și planificare analitică constă în estimarea nivelului acestora pentru perioada viitoare pe baza valorii realizate a indicatorilor financiari.

Această metodă este utilizată în cazurile în care nu există standarde financiare și economice, iar relația dintre indicatori poate fi stabilită nu direct, ci indirect, pe baza studiului dinamicii acestora pe un număr de perioade (luni, ani).

Folosind această metodă, puteți stabili necesarul de capital de lucru investit în stocuri, valoarea planificată a amortizarii și profitul. Atunci când folosesc metoda computațională și analitică, ei recurg adesea la evaluări ale experților.

Metoda normativă de planificare a indicatorilor financiari este aceea că, pe baza unor norme și standarde prestabilite, se determină nevoia corporației de resurse bănești și sursele formării acestora. În planificarea financiară, sunt utilizate standardele federale, regionale, industriale și ale întreprinderii în sine. Reglementările interne ale corporației includ:

• standarde pentru necesarul planificat de capital de lucru;
• standardele conturilor de plătit (angajamente) în mod constant în cifra de afaceri a corporației;
• norme de stocuri de materii prime, materiale și semifabricate achiziționate, restanțe de lucrări în curs, stocuri produse terminate si marfa in stoc (in zile);
• ratele de repartizare a profitului net pentru consum, acumulare și fonduri de rezervă;
• standardul deducerilor la fondul de reparații (ca procent din costul mediu anual al mijloacelor fixe) etc.

Metoda de planificare normativă este cea mai simplă și mai accesibilă. Cunoscând parametrul standard și volumetric, puteți calcula cu ușurință indicatorul financiar planificat. Prin urmare, problema managementului finanțelor corporative bazată pe dezvoltarea unor norme și standarde justificate economic pentru formarea și utilizarea resurselor monetare și organizarea controlului asupra respectării acestora de către fiecare unitate structurală a grupului corporativ este urgentă.

Metoda bilanţului de planificare a indicatorilor financiari este aceea că se realizează o legătură între resursele financiare disponibile şi nevoia reală a acestora.

Metoda echilibrului este utilizată în prognoza încasărilor și plăților din fonduri monetare (acumulare și consum), bugetul anual (trimestrial) de venituri și cheltuieli, balanța de plăți lunară (calendar), etc. De exemplu, legătura soldului pentru fondurile monetare este după cum urmează:

unde Onp și Okp sunt soldul fondului la începutul și la sfârșitul perioadei de facturare; P - primirea de fonduri către fond în perioada de facturare; Р - cheltuirea activelor fondului în perioada de facturare.

Metoda de optimizare a deciziilor de planificare presupune dezvoltarea mai multor opțiuni pentru calculele planificate astfel încât să poată fi selectată cea mai optimă. În acest caz, sunt utilizate diverse criterii de selecție:

• minim de costuri reduse;
• costuri minime de operare;
• investiție minimă de capital cu cea mai mare eficiență a utilizării acestuia;
• timpul minim pentru rulajul capitalului, de ex. accelerarea cifrei de afaceri a fondurilor avansate;
• maximul profitului redus;
• venitul maxim pe rublă de capital investit;
• siguranța maximă a resurselor financiare, de ex. pierderi monetare minime ca urmare a reducerii riscurilor financiare, de credit, dobânzi, valutare și de altă natură.

Costurile date reprezintă suma costurilor de exploatare și a investițiilor de capital, echivalate cu aceeași dimensiune în conformitate cu standardele de eficiență acceptate. Ele sunt determinate de formula

unde Зт - costurile curente (de exploatare); Ze - costuri unice (investiții de capital); Кнк - coeficient standard de eficiență al investițiilor de capital, cota unitară.

În prezent, Кнк = 0,15, care corespunde perioadei normative de eficiență a investiției de capital, calculată prin formula

unde Curent este perioada de amortizare a investițiilor de capital, ani.

Profitul actual se calculează prin formula

unde Пп - profit redus; Vin - profit curent; Ze - costuri unice (investiții de capital).

Metoda factorială este utilizată pentru a calcula suma planificată a profitului. Condițiile de bază ale acestei metode sunt următoarele:

• natura predictivă a planificării;
• utilizarea unor parametri suficient de flexibili cu un anumit grad de abatere de la valoarea selectată;
• contabilizarea completă a factorului inflaționist;
• aplicarea liniilor de referință din perioada anterioară;
• un sistem clar de factori care influențează indicatorul planificat;
• selectarea valorii optime a indicatorului dintr-un număr de opțiuni, în urma cărora obiectul de prognoză primește valoarea parametrilor țintă inițiali, pe baza cărora are loc procesul de planificare.

Metodologia de mai sus este aplicabilă pentru planificarea și alți parametri care caracterizează activitățile unei corporații, cum ar fi, de exemplu: volumul vânzărilor, valoarea activelor, costul mediu ponderat al capitalului etc.

Metoda de planificare factorială a profitului include cinci etape:

• 1) calculul indicatorilor de referință pentru anul precedent;
• 2) stabilirea obiectivelor activitate economică pentru anul care vine;
• 3) prognoza indicilor de inflatie;
• 4) varianta de calcul a profitului;
• 5) selectarea celei mai bune opțiuni.

Pentru metoda factorială de planificare a profitului se folosesc patru indici de inflație:

• 1) modificarea prețurilor la produse (lucrări, servicii);
• 2) modificarea prețurilor de achiziție pentru materiile prime și materialele achiziționate de corporație;
• 3) fluctuaţiile valorii contabile a mijloacelor fixe;
• 4) modificarea salariului mediu al conducerii.

Metoda modelării economice și matematice

în planificarea financiară vă permite să cuantificați relația dintre indicatorii financiari și factorii care le afectează valoarea.

Această relație este relevată în modelul economic și matematic, care este o descriere precisă a proceselor economice folosind simboluri și tehnici matematice (ecuații, inecuații, grafice, tabele etc.). Modelul include doar factorii principali (determinanți). Se poate baza pe o relație funcțională sau de corelare. Legătura funcțională este exprimată printr-o ecuație de forma:

Unde Y - indicatorul corespunzător; f (X ) - conexiune funcțională, determinată de indicatorul x.

Corelația este o dependență probabilistică care se manifestă atunci când un numar mare observatii. Acest link exprimată prin ecuații de regresie de diverse feluri... De exemplu, modele cu un singur factor: tip liniar, parabole, hiperbole; modele multivariate de ecuații liniare și logaritmice.

Atunci când se utilizează modele de planificare, prioritatea este definirea perioadei de studiu. Ar trebui să fie selectat ținând cont de omogenitatea datelor sursă. Trebuie amintit că o perioadă scurtă de studiu (trimestru) nu permite identificarea tiparelor generale. În același timp, nu se poate alege o perioadă prea semnificativă, deoarece orice tipare economică este instabilă și se poate schimba semnificativ pe o perioadă lungă de timp. În practică, se recomandă utilizarea pt planificare anticipată indicatori financiari anuali pentru ultimii trei până la cinci ani și pentru planificarea curentă (anuală) - date trimestriale pentru unul până la doi ani.

Cu modificări semnificative ale condițiilor de funcționare ale corporației în perioada de planificare, indicatorii determinați pe baza modelelor economice și matematice fac ajustările necesare.

Modelarea economică și matematică vă permite să treceți de la valori medii la calcule multivariate ale indicatorilor financiari (inclusiv profit). Construirea unui model economic și matematic al unui indicator financiar constă dintr-un număr de etape:

• studierea dinamicii indicatorului financiar pentru anumit timp(an) și identificarea factorilor care influențează această dinamică;
• calcularea unui model al dependenței funcționale a unui indicator financiar de anumiți factori (de exemplu, profitul din volumul vânzărilor, costul mărfurilor vândute, sortimentul acestora etc.);
• dezvoltarea diferitelor opțiuni de prognoză a unui indicator financiar;
• analiza și evaluarea de specialitate a posibilei dinamici a indicatorului financiar în viitor;
• alegerea celei mai bune variante, de ex. luarea unei decizii planificate.

Nu toate sunt introduse în modelul economico-matematic, ci doar factorii principali. Valabilitatea modelului este verificată prin practica aplicării acestuia. Sens special pentru valabilitatea modelului, reprezentativitatea acestuia are, i.e. obiectivitatea observaţiilor obiectului studiat. Valabilitatea modelelor selectate se verifica prin calcularea abaterii standard a datelor obtinute fata de cele reale si determinarea coeficientului de variatie. Abaterea standard (Z) este determinată de formula

Unde la și la x - suma reală și estimată a profitului; P - numărul de cazuri de observații.

Coeficientul de variație (K „) este procentul abaterii standard față de media aritmetică a indicatorului raportat (profit):

unde este abaterea standard, mii de ruble; - valoarea medie aritmetică a profitului pentru perioada de facturare, mii de ruble, calculată prin formula

Coeficientul de variație arată că dacă gradul de abatere al indicatorilor calculați față de cei efectivi este nesemnificativ, atunci se poate concluziona că acest model poate fi utilizat pentru planificarea (prognoza) profiturilor.

Planificare financiara - unul dintre elementele managementului companiei care vă permite să atingeți obiective strategice și tactice în legătură cu resursele disponibile. Ca și alte metode de management aplicate, planificare financiara are propriile caracteristici, abordări ale implementării și are propriile limitări când se aplică.

Conținut și caracteristici planificarea si prognoza financiara la intreprindere

Mecanismul care face posibilă determinarea direcțiilor de utilizare a fondurilor bănești ale companiei este planificare financiara... În cursul efectuării acestei proceduri, sunt luate în considerare atât reziduurile efective disponibile de resurse, cât și fluxurile care pot fi obținute în viitor pe baza unor calcule preliminare. Surse de informare pentru planificare financiara sunt contracte semnate, date despre proiecte de investiții și alte materiale de încredere.

Planificare financiara firma se caracterizeaza prin:

• stabilirea intervalelor de timp în care vor fi efectuate toate operațiunile cu capital;
• definirea și programarea fluxurilor de resurse de intrare și de ieșire;
• efectuarea de calcule privind mărimea vânzărilor și nivelul costurilor, cu detalii despre parametrii acestora (cantitativ, volum, timp, cost).

Prognoza este un element de bază planificare financiara, pe baza cărora se determină direcţiile de utilizare a fondurilor băneşti pentru îndeplinirea sarcinilor cu care se confruntă societatea, în ceea ce priveşte posibilele venituri viitoare, pe care se aşteaptă să le primească cu o probabilitate mare, dar negarantată. De exemplu, o creștere a cifrei de afaceri ca urmare a intrării pe piețele unei noi regiuni, posibila lichidare a companiei unui concurent, o creștere a prețului produselor (cu incertitudine cu privire la modificările volumului vânzărilor).

Caracteristicile de prognoză nu sunt exact identice cu cele prezentate mai sus pentru planificare financiara. Aceasta se datorează în primul rând lipsei de fiabilitate a ipotezelor privind generarea de noi intrări de fonduri și, în consecință, imposibilității atribuirii lor unor direcții clare de distribuție. Efectuarea unui plan clar pentru venituri și cheltuieli este, de asemenea, destul de problematică. Asemănarea în relație planificare financiara constă în disponibilitatea unei perioade limitate de prognoză și utilizarea valorilor calculate.

Caracteristicile bugetării ca instrument de planificare financiară

Destul de des, planificarea financiară și bugetarea în întreprindere... De ce sunt folosite aceste concepte împreună? Bugetul este în esență element integral, una dintre cele mai frecvent utilizate tehnici de proces planificare financiara... Acest proces este asociat cu elaborarea unui plan pentru veniturile și cheltuielile companiei, cu detalii privind articolele și perioadele de utilizare și, ca urmare, ar trebui să servească la atingerea obiectivelor strategice ale companiei. De regulă, acesta este întocmit în formatul unui buget sau deviz separat.

Sub bugetare ca parte planificare financiara se mai intelege mecanismul compararii constante a indicatorilor previzionati si efectivi ai activitatii firmei. În plus, toate procedurile acoperă o listă de sarcini conexe:

• în partea legată de elaborarea indicatorilor planificați;
• privind calculul rezultatelor executării acestora;
• în domeniul administrării execuției planurilor.

Ultima opțiune pentru determinarea bugetului este utilizată de angajații departamentelor financiare și economice atunci când creează opțiuni pentru algoritmi pentru acumularea, analiza și interpretarea datelor legate de mișcarea fondurilor, sursele de venit și costuri, direcții promițătoare utilizarea resurselor. Numerele rezultate sunt folosite de proprietari, investitori și instituții de creditare.

Relația dintre planificarea financiară și bugetarea în organizație

După cum sa menționat mai devreme, două abordări sunt utilizate pentru a reflecta esența termenului „bugetare”:

• prima abordare este legată de aplicarea bugetării ca mecanism de întocmire a planurilor și estimărilor detaliate ale veniturilor și cheltuielilor utilizate în cursul implementării planificare financiara la întreprindere;
• a doua abordare consideră bugetarea ca un instrument, un element planificare financiara, permițându-vă să explorați în detaliu o varietate de procese de afaceri lucrând cu surse de informații diferențiate.

Folosind fiecare dintre aceste abordări în munca financiara depinde de necesitatea rezolvarii anumitor probleme cu care se confrunta firma. Evident, bugetarea este o parte integrantă a acestuia planificare financiara, întrucât fără a se determina sursele de venit și direcțiile de cheltuieli, managementul financiar nu poate exista. Dacă dezvoltăm acest gând în continuare, putem ajunge la concluzia că ar fi mai corect să definim întregul proces descris ca planificarea şi prognozarea financiară şi bugetară.

Cu toate acestea, metoda dată planificare financiara nu este limitat, există și activități suplimentare care nu poate fi evitat. Cu toate acestea, toate sunt efectuate cu respectarea anumitor reguli și restricții generale, ele trebuie studiate separat.

Care sunt principiile organizațieiplanificarea financiară la întreprindere

În practica modernă planificare financiara se efectuează ținând cont de următoarele reguli obligatorii:

• obiectivitate;
• ordine;
• echilibru;
• disponibilitate pentru verificare;
• respectarea legislatiei.

Obiectivitate planificare financiaraînseamnă că toate acțiunile și calculele sunt imparțiale și corespund intereselor actuale reale ale afacerii, se bazează pe informații fiabile și ipoteze raționale. Elementele de cost care pot fi evitate sau acele costuri care pot fi amânate pentru perioade ulterioare, ar trebui, în consecință, ignorate sau luate în considerare numai în viitorul îndepărtat. O abordare similară ar trebui aplicată în cazul veniturilor, a căror primire este în discuție. Planificare financiara nu ar trebui să utilizeze astfel de indicatori pentru perioada curentă.

Ordinea presupune utilizarea când planificare financiara un set de articole de cost, împărțite în grupe în funcție de relația lor cu activitățile principale sau auxiliare, formând un singur flux de ieșire de resurse utilizate pentru atingerea obiectivelor companiei. Pe parcursul elaborării nomenclatorului cheltuielilor, practic nu există cazuri în care acestea să nu fie cumva legate între ele.

Echilibrul este o caracteristică destul de importantă. planificare financiara, deoarece vă permite să realizați cele mai bune rezultate lucra cu mijloacele de care dispune firma. În plus, o astfel de abordare ne permite să anticipăm o posibilă „scădere” a disponibilității resurselor în cursul funcționării companiei și să găsim în avans modalități de a aduce modelul de afaceri în echilibru. Cel mai frapant exemplu de implementare a unei astfel de abordări este eliminarea decalajelor de numerar prin scenarii planificate de împrumuturi externe către firmă.

Planificare financiara presupune crearea valori numericeși concluzii care ar trebui să fie ușor disponibile pentru verificare și pentru studierea cadrului metodologic care a fost aplicat. Adică, utilizatorii planurilor trebuie să înțeleagă clar pe baza ce precondiții, ipoteze și surse de informare, acte juridice, au fost întocmite.

Bazat pe principii de planificare financiară se poate concluziona că bugetarea în formarea planurilor de încasare a veniturilor și implementarea cheltuielilor ar trebui să se bazeze pe abordări diferite subordonat urmatoarelor sarcini:

• examinarea dacă există o justificare pentru fiecare categorie de venituri și cheltuieli;
• respectarea ordinii (consecvenței) în formarea listei articolelor de planificare;
• realizarea de previziuni echilibrate din punct de vedere al încasărilor și cheltuielilor de fonduri;
• asigurarea transparenței previziunilor financiare - atunci când utilizatorii modelelor finale în orice moment pot studia metodele de construire a acestora și pot verifica fiabilitatea și validitatea informațiilor inițiale.

Metode interne de planificare și prognoză financiară

La fiecare dintre acele principii specifice proceselor planificare financiara, ceea ce s-a discutat mai sus corespunde propriului set de algoritmi, formule, abordări ale implementării.

În special, următoarele proceduri sunt utilizate pentru a obține date fiabile privind elementele de venituri și cheltuieli:

• calcule analitice - fac posibilă interpretarea corectă a cantității de date primite în conformitate cu tendințele și formarea unei liste viitoare de elemente de venituri și cheltuieli;
• aplicarea standardelor pentru diverse costuri - cu ajutorul standardizării se determină valoarea maximă posibilă a costurilor de un anumit tip, în funcție de parametrii inițiali;
• prelucrarea bazelor de date acumulate anterior prin utilizarea instrumentelor statistice - statistica vă permite să acumulați date necesare pentru planificare, grupați articole după zonele critice, identifică și filtrează fapte aleatorii care nu caracterizează întreaga populație.

Următorul set de algoritmi impune ordonarea (coerența):

• analiză economică;
• extrapolare;
• econometrie și abordări matematice.

Folosind econometria, matematica si analiza economica, compania construieste planuri financiare in conformitate cu principiul echilibrului intre venituri si costuri. Extrapolarea vă permite să mențineți legătura dintre planurile formate și starea reală de fapt, care a avut loc în perioadele precedente. Cu alte cuvinte, nu există niciun motiv să presupunem că în evoluții ulterioare se va dezvolta altfel decât înainte. Cu toate acestea, această parte a metodologiei are un dezavantaj - nu ia în considerare probabilitatea unor evenimente extraordinare, în special crize bruște sau scăderea cererii, apariția neașteptată a unui nou concurent.

Al treilea grup de metode, determinând echilibrul planificare financiara, include:

• calculul soldului prognozat;
• dezvoltarea modelelor financiare finale;
• multivarianta a calculului in functie de nivelul de influenta a diferitilor factori interni si externi.

Întocmirea unui bilanţ previzional vă permite să derivaţi planul mediu al raportului dintre venituri şi cheltuieli, active şi pasive, care este optim pentru companie. Modelul financiar face posibilă evaluarea completă a elementelor cheie care compun rezultatul financiar final, iar utilizarea variabilității calculelor permite companiei să elaboreze cele mai importante decizii atunci când se schimbă conditii externe... În acest caz, fluctuațiile negative, neașteptate ale anumitor parametri sunt cele mai des luate în considerare. Acest lucru permite managementului să reacționeze mai rapid la situația în schimbare din realitate.

Pentru a asigura coerența rezultatelor planificare financiara normele legale, metodele adoptate, precum și capacitatea de a le verifica de către toți utilizatorii interesați, se aplică următoarele abordări:

• analiza sistemelor contabile existente pentru conformitatea cu legea;
• evaluarea internă baza metodologica planificarea pentru a reflecta algoritmii, regulile și respectarea constrângerilor necesari;
• utilizare părere la efectuarea procedurilor de planificare în toate etapele.

În primul caz, relevanța existentului baze de informareși disponibilitatea acestora pentru lucrătorii de diferite niveluri. A doua metodă evaluează suficiența instrucțiunilor și descrierilor disponibile pentru realizarea tuturor procedurilor de planificare cu cele mai mici costuri cu forța de muncă și în intervalul de timp optim. Comunicarea constantă, discutarea problemelor existente, controlul asupra procesului vă permit să verificați executabilitatea instrucțiunilor existente și disponibilitatea acestora pentru înțelegere de către utilizatori.

Esența etapelor planificării financiare în organizație

Secvența procedurilor de elaborare a planurilor financiare este determinată de specialiști în diferite moduri. Cu toate acestea, cel mai adesea întregul proces planificarea financiară intercompanii este împărțit în mod convențional în următoarele părți:

• strategic;
• tactic;
• operațională.

Elaborarea planurilor strategice presupune intocmirea de prognoze pe o perioada indelungata in stricta concordanta cu obiectivele strategice ale companiei. Perspectivele de dezvoltare a piețelor, industriei și oportunitățile viitoare ale companiei sunt studiate în conformitate cu resursele disponibile, se studiază necesitatea de a atrage surse suplimentare de primire a acestora, se stabilesc parametrii de bază munca in continuare... În același timp, nu există o bugetare clară a fiecărui element, se obțin niște valori generalizate ale viitorilor indicatori financiari. De regulă, această etapă este efectuată de consiliul de administrație împreună cu proprietarii organizației.

Planificarea tactică sau pe termen mediu este asociată cu pregătirea calculelor pe termen scurt și curent - de regulă, în decurs de un an. Totodată, este determinată nevoia de resurse pentru menținerea, dezvoltarea volumelor de activitate existente și implementarea noilor direcții aprobate. Procesul implică specialiști și manageri de nivel mediu și inferior.

Partea operațională este limitată la calcule detaliate în decurs de o lună. În această etapă, sunt întocmite bugete clare cu o listă de surse și sume de încasări și direcții de cheltuire a fondurilor. În același timp, funcțiile principale sunt mutate la nivelul specialiștilor obișnuiți care înțeleg temeinic procesele de afaceri care au loc în cadrul companiei. Rolul managerilor se reduce la acordul asupra rezultatelor obtinute.

Un exemplu de abordare posibilă a planificării financiare

După ce s-au hotărât asupra principalelor elemente, parametri și restricții care caracterizează esența planificării financiare, puteți trece la studiul metodelor specifice de implementare a acestuia prin exemplu. În aceste scopuri, ar fi de preferat să se ia în considerare tehnologia pentru implementarea planurilor de construcție la o întreprindere industrială.

Începe planificarea financiară la întreprindere prin exemplu o fabrică mică va fi din stadiul de elaborare a previziunilor de perspectivă. În această etapă, conducerea de vârf trebuie să decidă asupra următoarelor întrebări:

• ce resurse financiare vor fi asigurate pentru strategia de dezvoltare, care este ponderea fondurilor proprii și câte dintre ele vor trebui atrase din exterior;
• cum va fi distribuit profitul primit între participanți;
• este programul cel mai general dezvoltat ciclu de viață proiecte promițătoare: implementarea, dezvoltarea, stabilitatea, încetinirea, închiderea sau reprofilarea unei linii de afaceri.

Care poate fi implementarea practică a punctelor de mai sus? În cadrul unei companii industriale, sunt probabil adoptați următorii parametri de plan:

• resursele de credit reprezintă principala sursă de investiții;
• ca procent pentru distribuirea dividendelor - 30%;
• procesul de creştere va fi asigurat prin intrarea pe noi pieţe din Siberia de Est.

Pentru partea tactică (pe termen mediu). specialisti calificati trebuie sa:

• face previziuni de profit, volume de costuri, plan de numerar, sold probabil pentru anul urmator;
• să elaboreze instrumente cu care se vor forma formularele bugetare, să se stabilească lista persoanelor implicate în proces.
• regulamente de formular, instrucțiuni pentru executarea anumitor părți ale planului.

În continuare, executanții obișnuiți aplică metode de bugetare create individual și general acceptate în domeniu. Cu ajutorul lor, se asigură studiul necesar al elementelor individuale de venituri și costuri. De regulă, totul se rezumă la colectarea informațiilor pe teren, rezumarea acestora, analizarea și completarea tabelelor pre-elaborate. Activitățile specifice în acest domeniu pot include:

• planificarea cifrei de afaceri pentru anumite conturi, elaborarea devizelor, construirea soldurilor;
• întocmirea unui grafic de atragere și rambursare a creditelor;
• calcularea posibilităţilor de plasare a valorilor mobiliare pe piaţă şi a rezultatelor tranzacţiilor pe piaţa valutară.

Ele permit implementarea sub formatul unor acțiuni economice specifice acelor direcții care au fost întocmite la etapa de planificare pe termen mediu.

***

Caracteristicile considerate, ordinea și restricțiile în zonă planificare financiara relevante pentru o companie din orice sector economic. În același timp, astăzi, aproape peste tot, bugetele sunt folosite ca instrument de bază pentru astfel de activități. Din când în când, unii experți identifică un termen separat de „planificare bugetară”. Acest lucru se datorează faptului că o astfel de abordare vă permite să creați destul de aproape de realitate și, ceea ce este important, modele financiare foarte detaliate și bine dezvoltate. Este extrem de important să se analizeze constant implementarea planurilor și, dacă există abateri semnificative, să se identifice unde s-au comis greșeli pentru a le preveni pe viitor.

Ciclul PIB-ului se desfășoară sub formă materială și materială și valorică. În cursul cifrei de afaceri a PIB-ului sub formă de valoare, apar relații financiare privind crearea, distribuirea, redistribuirea și consumul de resurse financiare.

Gestionarea proceselor de creare, distribuție, redistribuire și consum de resurse financiare se realizează prin planificarea financiară.

Obiect de planificare financiară sunt fonduri de numerar.

La nivel național și teritorial, planificarea financiară este asigurată de un sistem de planuri financiare care sunt legate de soldurile materiale și de muncă în termeni valorici. Fiecare plan financiar rezolvă problemele de organizare și gestionare a finanțelor într-o legătură specifică de management.

Sistemul de planuri financiare include:

• 1. planuri financiare pe termen lung;
• 2. bilanţurile financiare consolidate întocmite la nivel naţional şi teritorial de guvernare.

Planificare financiară prospectivă efectuate la toate nivelurile de guvernare pentru a:

• - asigurarea coordonării economice şi dezvoltare socialași politica financiară;
• - prognozarea cantității de resurse financiare necesare pentru susținerea activităților planificate;
• - prognozarea consecinţelor financiare ale reformelor, programelor;
• - determinarea fezabilității implementării diverselor măsuri în domeniul finanțelor.

Planul financiar prospectiv, elaborat pe baza indicatorilor prognozei dezvoltării economice și sociale a statului, conține date despre posibilitățile bugetului de a mobiliza venituri și de a finanța articolele de cheltuieli ale bugetului. Acest plan se întocmește pe trei ani conform indicatorilor bugetului consolidat și se ajustează anual la indicatorii previziunii actualizate a dezvoltării socio-economice a statului.

Echilibrul financiar consolidat al statului- acesta este soldul resurselor financiare create si utilizate in stat sau intr-un anumit teritoriu. Acesta acoperă fondurile tuturor bugetelor, fondurile fiduciare extrabugetare și întreprinderile situate pe teritoriul respectiv. Întocmirea bilanţului financiar consolidat - etapa pregătitoare dezvoltarea unui plan financiar țintit, de ex. buget. Acest bilanţ este elaborat pe baza indicatorilor macroeconomici.

Sarcina principală a balanței financiare consolidate teritoriale este de a determina cuantumul resurselor financiare create, primite și utilizate în regiune (atât centralizate, acumulate și redistribuite prin bugetele teritoriale, cât și descentralizate, adică resurse ale întreprinderilor, organizațiilor și fondurilor extrabugetare). ).

Întocmirea unui bilanţ financiar consolidat teritorial permite:

• - realizarea unităţii în dezvoltarea economică şi socială a teritoriului;
• - să determine cu mai multă acuratețe cantitatea de resurse financiare disponibile în regiune și necesare desfășurării activităților prevăzute de programul teritorial;
• - concentrarea resurselor financiare pe domeniile de dezvoltare economică și socială ale teritoriului care sunt cele mai importante în fiecare perioadă specifică;
• - să găsească în cadrul rezervelor regionale să finanțeze activitățile prevăzute de programele teritoriale;
• - să exercite un control eficient asupra mobilizării și utilizării resurselor financiare etc.

Planificare- procesul de elaborare și adoptare a țintelor în termeni cantitativi și calitativi, precum și de determinare a modalităților de realizare cât mai eficientă a acestora.

Planificare financiara- este un parte din planificarea intercompanii, iar planul financiar este parte integrantă a planului de afaceri al întreprinderii.

Sarcini principale planificarea financiară la întreprindere:

• - asigurarea solvabilității întreprinderii;
• - identificarea rezervelor interne ale întreprinderii pentru refacerea surselor proprii de resurse financiare;
• - căutare și selecție moduri eficiente atragerea de resurse financiare din surse externe;
• - plasarea efectivă a fondurilor gratuite care temporar nu participă la circulaţie;
• - determinarea volumelor, structurii şi direcţiilor de utilizare a veniturilor băneşti necesare satisfacerii nevoilor întreprinderii.

Ţintă planificare financiară - asigurarea procesului de reproducere cu resurse financiare corespunzătoare atât ca volum cât şi ca structură.

Etape procesul de planificare financiara:

• 1. analiza indicatorilor financiari ai perioadei precedente (contabilitate. Bilant, contul de profit si pierdere, situatia fluxurilor de trezorerie);
• 2. intocmirea principalelor documente de previziune (bilant contabil, situatia de profit si pierdere, situatia fluxurilor de trezorerie);
• 3. clarificarea și precizarea indicatorilor documentelor financiare de prognoză prin întocmirea planurilor financiare curente;
• 4. planificarea financiară operațională.

Procesul de planificare financiară se încheie cu implementarea practică a planurilor și controlul asupra implementării acestora.

Rezultatul planificării în întreprindere este un sistem de planuri, lor feluri:

• 1. Plan strategic:
  • - pe termen lung (pe termen lung) 5-10 ani;
  • - plan pe termen mediu 2-5 ani.
• 2. Plan curent (actual an fiscal cu detaliere pe trimestru si luna (sub forma bugetelor)). (Plan de profit, plan de flux de numerar, bilanţ planificat).
• 3. Plan operațional – care vizează rezolvarea problemelor specifice întreprinderii în perioade scurte (lună, săptămână, zile, ture). (Calendar de plăți, plan de numerar, calendar fiscal).
• 4. Proiect de investiții - un plan pe termen lung pentru crearea de noi unități de producție.
• 5. Planul de afaceri al unei întreprinderi - un plan pentru crearea unei noi întreprinderi, intrarea pe piață și asigurarea profitabilității activității economice.

Prognoza financiară este baza pentru planificarea financiară în întreprindere, adică pentru elaborarea planurilor strategice, curente și operaționale și pentru bugetarea financiară, i.e. bugetul general, financiar și operațional.

Principalul etape a doua prognoză:

• 1. întocmirea unei prognoze a vânzărilor prin metode statistice și alte metode disponibile;
• 2. realizarea unei prognoze a costurilor variabile;
• 3. realizarea unei prognoze a investiţiilor în principal şi active circulante necesar pentru atingerea unui anumit volum de vânzări;
• 4. Calculul necesarului de finanțare externă și căutarea surselor adecvate, ținând cont de principiul formării unei structuri raționale a surselor de fonduri.

Prima etapă este efectuată de specialiștii de marketing ai companiei, aceștia trebuie să stabilească prognoza de vânzări și să o justifice în fața conducerii companiei. A doua, a treia și a patra etapă sunt efectuate de serviciile financiare ale întreprinderii.

Procesul de elaborare a unui plan financiar al unei întreprinderi constă în calcularea indicatorilor acesteia. Se folosesc următoarele metode de calcul:

• - computaționale și analitice (analiza economică);
• - de reglementare;
• - bilanț;
• - modelare economică şi matematică;
• - metoda fluxurilor de numerar (bugetare).

Orez. 13. Metode de planificare a indicatorilor financiari

Metode de planificare financiară (vezi fig. 6):

• 1) metoda normativă - de a determina nevoile de resurse financiare pe baza normelor și standardelor stabilite;
• 2) metoda echilibrului - esența construirii unui echilibru al fondurilor disponibile și necesitatea utilizării acestora. În acest caz, soldul este următorul:

Soldul fondurilor la început + Primirea fondurilor în perioada de planificare = Cheltuieli în perioada de planificare + Soldul fondurilor la sfârșitul perioadei de planificare.

• 3) metoda analizei economice - vă permite să evaluați starea financiară a întreprinderii, să determinați dinamica indicatorilor financiari, tendințele de modificare a acestora și rezervele interne pentru creșterea indicatorilor financiari;
• 4) Modelare economică și matematică – vă permite să exprimați cantitativ relația dintre indicatorii financiari și principalii factori care îi determină (EMM este folosit la predicția indicatorilor financiari pe o perioadă de cel puțin cinci ani), etc.

Să luăm în considerare mai detaliat metodele de planificare financiară .

Această metodă este utilizată în prezența normelor și standardelor stabilite, de exemplu, norme pentru deduceri de amortizare, rate de impozitare, tarife pentru plăți către fondurile nebugetare de stat, standarde pentru cerințele de capital de lucru.

Standardele utilizate în planificarea financiară sunt stabilite de:

• - autoritati si administratii la nivel federal, regional, local: ratele deducerilor de amortizare, impozite, contributii la fonduri nebugetare;
• - pe departamente: norme ale nivelurilor marginale de rentabilitate, deduceri marginale la fondurile de rezerva;
• - pe intreprinderi: normele de necesar de fond de rulment, conturi de plati, deduceri la fonduri de rezerva.

În planificarea financiară se aplică un întreg sistem de norme și standarde. Varietăți de norme și standarde sunt prezentate în figură.

Fig. 14. Tipuri de norme și standarde

Reglementările federale sunt obligatorii pentru întreprinderile situate pe teritoriu Federația Rusă... Acestea includ:

• - cote de impozitare federale;
• - ratele de amortizare pentru anumite grupe de mijloace fixe;
• - dimensiune minimă salariile;
• - tarifele pentru pensiile de stat si asigurarile sociale;
• - standarde de deducere din profitul net la fondurile de rezervă ale societăților pe acțiuni și alte standarde.

Standardele regionale și locale se aplică în entitățile constitutive individuale ale Federației Ruse și sunt aprobate de reprezentant și organele executive Autoritățile. Acestea includ ratele impozitelor și taxelor regionale.

Standardele industriale sunt aplicate în cadrul industriilor individuale sau grupurilor de forme organizatorice și juridice de întreprinderi.

Standardele întreprinderii sunt dezvoltate de către entitățile de afaceri înseși și le folosesc pentru a controla eficiența utilizării resurselor și reglementarea proceselor intra-business. Acestea includ:

• - standarde pentru necesarul planificat de active circulante;
• - norme de stocuri de materiale, restanțe de lucrări în curs, stocuri de produse finite în depozit;
• - standarde de repartizare a profitului net pentru consum, acumulare și fonduri de rezervă și o serie de altele.

Metoda de planificare financiară normativă este una dintre cele mai utilizate, așadar problema urgenta fiecare întreprindere este elaborarea unor norme și standarde justificate economic pentru formarea și utilizarea resurselor monetare și organizarea controlului asupra respectării acestora de către toate diviziile întreprinderii.

Utilizarea metodei bilanțului pentru a determina cererea viitoare pentru resurse financiare pe baza previziunii de primire a fondurilor și a costurilor pentru principalele elemente din bilanţ la o anumită dată în viitor.

Resursele financiare ar trebui echilibrate între ele pe cea mai rațională bază, adică prin alegerea unor metode eficiente de formare a fondurilor de fonduri, distribuirea și utilizarea veniturilor primite. Pentru planificarea financiară, este important în ce moduri a fost realizat echilibrul planurilor și ce surse de resurse financiare au fost utilizate în același timp.

Metoda echilibrului constă în construirea unui echilibru între resursele financiare disponibile și necesitatea utilizării acestora.

Legătura soldului pentru resursele financiare este următoarea:

O n + P = P + O k,

unde О n - soldul fondurilor la începutul perioadei de planificare;

P - încasări de fonduri în perioada planificată;

Р - cheltuieli în perioada planificată;

О к - soldul fondurilor la sfârșitul perioadei de planificare.

Metoda echilibrului este utilizată la planificarea încasărilor și plăților din fondurile de numerar ale întreprinderii, distribuirea resurselor financiare primite; la întocmirea unui plan de venituri și cheltuieli, a unui echilibru planificat, a unui calendar de plăți.

Metoda de calcul și analitică este una dintre cele mai utilizate metode de planificare a indicatorilor financiari într-o economie de piață. Această metodă vă permite să determinați modelele de bază, tendințele în mișcarea indicatorilor naturali și de cost, rezervele interne ale întreprinderii.

Indicatorii financiari sunt calculați pe baza unei analize a valorilor realizate ale indicatorilor pentru perioada trecută, a indicilor dezvoltării acestora și a evaluărilor experților asupra acestei evoluții în perioada de planificare. Se studiază relația indicatorilor financiari cu indicatorii de producție, comerciali și de altă natură.

Esența acestei metode constă în faptul că, pe baza analizei valorii realizate a indicatorului financiar, luat ca bază, și a indicilor modificării acestuia în perioada de planificare, se calculează valoarea țintă acest indicator. Această metodă este utilizată în cazurile în care nu există standarde tehnice și economice, iar relația dintre indicatori poate fi stabilită indirect, pe baza analizei dinamicii și relațiilor acestora. Această metodă se bazează pe judecata experților. Una dintre cele mai comune metode ale acestui grup este metoda procentului de vânzări, care se bazează pe legarea situației de profit și a bilanţului cu volumul planificat de produse vândute.

În timpul utilizării acestei metode, finanțatorul întreprinderii:

• - determină articolele care în perioadele anterioare s-au modificat direct proporțional cu modificarea volumului produselor vândute;
• - determină volumul de vânzări planificat;
• - evaluează aceste articole în conformitate cu modificarea preconizată a volumului vânzărilor.

Metoda de calcul și analitică este utilizată în principal în calcularea indicatorilor planificați ai volumului veniturilor, veniturilor, profiturilor, consumului și fondurilor de acumulare ale întreprinderii.

Rezultatul utilizării metodei procentului de vânzări este calculul soldului surselor suplimentare necesare de finanțare externă, ca urmare a creșterii planificate a vânzărilor.

Metodele de modelare economică și matematică sunt utilizate pentru a prezice indicatorii financiari pe o perioadă de cel puțin cinci ani. Aceste metode vă permit să găsiți o expresie cantitativă a relației dintre indicatorii financiari și determinanții acestora; pentru a construi un model economic și matematic pentru legăturile funcționale și de corelare. Această dependență este exprimată printr-un model economic și matematic, care este o descriere matematică precisă a proceselor economice folosind simboluri și tehnici matematice - ecuații, inegalități, grafice, tabele. Doar factorii majori sunt incluși în model.

Procesul de elaborare a indicatorilor țintă folosind modele economice și matematice ale indicatorilor financiari constă în următoarele etape principale:

analiza și evaluarea datelor de raportare pentru perioada preplanificată, studiul dinamicii indicatorilor financiari pentru o anumită perioadă de timp și identificarea factorilor care influențează direcția acestei dinamici;

construirea unui model economic și matematic al indicatorilor planificați;

indicatori de prognoză pe baza unui model economic și matematic, dezvoltarea de opțiuni pentru un indicator planificat;

analiza și evaluarea de specialitate a perspectivelor de modificare a indicatorilor planificați;

luarea unei decizii planificate.

Utilizarea modelelor economice și matematice face posibilă calcularea mai multor opțiuni pentru indicatori și alegerea celei optime.

Unul dintre principiile organizării finanțelor unei întreprinderi - principiul planificării presupune nevoia de planificare financiară. Acest principiu implementate prin sistemul bugetar.

Metoda fluxurilor de numerar (bugetarea) este universală în întocmirea planurilor financiare și servește ca instrument de predicție a mărimii și calendarului de primire a resurselor financiare necesare. Teoria prognozei fluxului de numerar se bazează pe intrările de numerar așteptate la o anumită dată și pe bugetarea tuturor costurilor și cheltuielilor. Această metodă oferă mai multe informații decât metoda bilanțului.

Un plan de fluxuri de numerar, sau o situație previzională a fluxurilor de numerar, constă din trei părți: fluxuri de numerar din activitățile de exploatare (curente) ale întreprinderii, din activitățile de investiții și legate de activitățile financiare.

Prima parte reflectă încasările de numerar din vânzarea de bunuri, lucrări și servicii, avansuri de la cumpărători și clienți. Plăți pentru materii prime, materiale, plăți comunale, plăți salariile, impozitele și taxele plătite și alte plăți.

A doua parte prezintă fluxurile de numerar asociate achiziției și vânzării de proprietăți nedurabile, adică de imobilizări corporale și necorporale.

Activitatea financiară implică intrări și ieșiri de fonduri pentru împrumuturi, împrumuturi și emisiunea de titluri.

Fluxul net de numerar este suma fluxurilor de numerar din activitățile de exploatare, investiții și finanțare. Este diferența dintre suma tuturor încasărilor în numerar și suma tuturor plăților pentru aceeași perioadă. Fluxurile nete de numerar ale diferitelor perioade sunt actualizate atunci când se evaluează eficacitatea proiectului.

Metode de construire a fluxului de numerar: directă și indirectă.

Când se utilizează un plan de flux de numerar, metoda directă adună venitul estimat și deduce toate costurile de numerar planificate.

Dezavantajul metodei directe de calculare a fluxului de numerar este că nu dezvăluie relația dintre rezultatul financiar obținut și modificările de numerar în conturile întreprinderii. Această relație poate fi stabilită printr-o metodă indirectă.

La utilizarea metodei indirecte, rezultatul financiar obtinut din date contabilitate(profit sau pierdere) trebuie convertită printr-o serie de proceduri de ajustare la valoarea modificării numerarului de-a lungul perioadei.

În standardele internaționale situațiile financiare se recomandă utilizarea metodei directe de planificare. Metoda indirectă este utilizată atunci când nu există valori de prognoză pentru venituri și toate costurile în numerar, dar există o prognoză destul de precisă a rezultatului financiar. Fluxul de numerar este proiectat pe baza datelor de intrare furnizate de specialiștii companiei sau consultanții externi.

Să luăm în considerare mai detaliat tipurile de planificare financiară .

În funcție de perioada de valabilitate a acestora, planificarea financiară în organizații include trei subsisteme principale:

• a) planificarea financiară (strategică) pe termen lung;
• b) planificarea financiară curentă;
• c) planificarea financiară operaţională.

Pentru fiecare tip de planificare sunt elaborate anumite forme de planuri financiare și există termene limită pentru implementarea acestora (tabelul 9).

Tabelul 9

Subsisteme de planificare financiară și forme de planuri în curs de dezvoltare

Subsistemul de planificare financiară	Forme ale planurilor elaborate	Perioada de planificare
Planificare (strategică) pe termen lung	Prognoza raportului de profit și pierdere. Prognoza fluxului de numerar. Prognoza bilantului
Planificarea curentă	Planul veniturilor si cheltuielilor pentru activitatile de exploatare. Planul veniturilor și cheltuielilor pentru activități de investiții. Planul de primire și cheltuire a fondurilor. Planul de echilibru.
Planificare operationala	Program de plată. Calendarul fiscal. Plan de numerar. Calculul necesarului de resurse de credit pe termen scurt (plan de credit)	Deceniu, lună, trimestru

Toate subsistemele de planificare financiară ale întreprinderii sunt interconectate și realizate într-o anumită secvență. Etapa inițială a planificării este planificarea financiară strategică și prognozarea principalelor direcții ale activităților financiare ale organizației. În stadiul planificării financiare curente, se formează o bază pentru elaborarea planurilor financiare operaționale.

În practica planificării financiare se folosesc următoarele metode: analiză economică, reglementare, calcule bilanţiere, fluxuri de numerar, metoda multivariantă, modelare economică şi matematică.

Metoda analizei economice este utilizată pentru a determina modelele de bază, tendințele în mișcarea indicatorilor naturali și de cost, rezervele interne ale întreprinderii.

Metoda normativă constă în faptul că pe baza unor norme prestabilite și standarde tehnice și economice se calculează nevoia unei entități economice de resurse financiare și sursele acestora. Astfel de standarde sunt cotele impozitelor și taxelor, ratele de amortizare și alte standarde stabilite fie de subiect însuși, fie pentru subiect de către stat sub forma unui cadru de reglementare sau legislativ special. Standardele entității de afaceri în sine sunt standardele care sunt dezvoltate direct la întreprindere și utilizate de aceasta pentru a reglementa producția și activitățile economice, pentru a controla utilizarea resurselor financiare și alte obiective pentru investiția eficientă a capitalului. Există metode moderne costing: cost standard și cost marginal standard. Ele se bazează pe utilizarea normelor la fermă.

Utilizarea metodei bilanțului pentru a determina cerințele financiare viitoare se bazează pe prognoza primirii fondurilor și a costurilor pentru principalele elemente din bilanț la o anumită dată în viitor.

Metoda fluxurilor de numerar este universală în elaborarea planurilor financiare și servește ca instrument de predicție a mărimii și calendarului primirii resurselor financiare necesare. Teoria prognozării fluxurilor de numerar se bazează pe așteptarea primirii fondurilor la o anumită dată și pe bugetarea tuturor costurilor și cheltuielilor. Această metodă oferă mult mai mult. Informatii utile decât metoda bilanţului.

Metoda calculelor multivariate constă în dezvoltarea de opțiuni alternative pentru calculele planificate în vederea alegerii celei optime, în timp ce criteriile de selecție pot fi diferite. De exemplu, o opțiune poate lua în considerare scăderea continuă a producției, inflația moneda nationala, iar în cealaltă - o creștere a ratelor dobânzilor și, în consecință, o încetinire a creșterii economiei mondiale și o scădere a prețurilor produselor.

Metodele de modelare economică și matematică fac posibilă exprimarea cantitativă a relației dintre indicatorii financiari și principalii factori care îi determină.

Planificarea financiară, în funcție de conținutul misiunii și sarcinilor, poate fi clasificată în pe termen lung, curent (anual) și operațional.

1) Planificarea pe termen lung. Acest tip de planificare financiară este utilizat pentru a determina cei mai importanți indicatori, proporții și rate de reproducere extinsă, este forma principala realizarea scopurilor întreprinderii. Planificare financiară prospectivă în conditii moderne acoperă o perioadă de timp de la unu la trei ani. Slot orar se poartă caracter condiționat, deoarece depinde de stabilitatea economică și de capacitatea de a prezice cantitatea de resurse financiare și direcțiile de utilizare a acestora. Planificarea pe termen lung include dezvoltarea strategiei financiare a întreprinderii și prognozarea activităților financiare. Strategia financiară influențează strategia generală a întreprinderii. O schimbare a situației de pe piața financiară duce la o ajustare a financiară și apoi strategie generală dezvoltarea întreprinderii. Obiectivele strategiei financiare ar trebui să fie subordonate strategiei generale de dezvoltare și să vizeze maximizarea valorii de piață a întreprinderii.

La elaborarea unei strategii financiare, se determină perioada de implementare a acesteia.

Strategia financiară se bazează pe politica financiaraîntreprinderi pentru zone specifice activitati financiare: impozit, amortizare, dividende, emisii.

Baza pentru planificarea pe termen lung este prognoza, care determină strategia companiei pe piață. Prognoza constă în explorarea posibilului starea financiaraîntreprindere pe termen lung, implică dezvoltarea unor indicatori și parametri financiari alternativi, a căror utilizare, cu tendințele prezise subliniate de schimbări în situația pieței, vă permite să determinați una dintre opțiunile pentru dezvoltarea situației financiare a afacere. Baza prognozei este generalizarea și analiza informațiilor disponibile cu modelarea ulterioară a posibilelor scenarii de dezvoltare a situațiilor și indicatorilor financiari.

Rezultatul planificării financiare pe termen lung este elaborarea a trei documente financiare principale:

Prognoza raportului de profit si pierdere;

Prognoza fluxului de numerar;

Prognoza bilantului.

Prognoza profitului și pierderii viitoare se bazează în primul rând pe parametrul prognozat al volumului vânzărilor. Acest indicator vorbește despre cota de piață pe care compania intenționează să o cucerească cu produsele sale. Prognozele de vânzări, exprimate atât în ​​unități monetare, cât și fizice, ajută la determinarea impactului prețului, volumului producției și vânzărilor și al inflației asupra indicatorilor financiari cheie. Cu ajutorul raportului de profit și pierdere previzionat se determină valoarea profitului rezultat în perioada următoare.

Prognoza fluxului de numerar - reflectă fluxul de numerar pentru activitățile curente, de investiții și financiare ale companiei. Diferențierea domeniilor de activitate la elaborarea unei prognoze vă permite să creșteți eficacitatea managementului flux de fonduri... O prognoză a fluxului de numerar oferă o oportunitate de a evalua utilizarea numerarului de către o întreprindere. Cu ajutorul previziunii fluxului de numerar, este posibil să se estimeze câți bani trebuie investiți în activitatea economică a întreprinderii, sincronizarea primirii și cheltuirii fondurilor și să se verifice lichiditatea viitoare a întreprinderii.

După întocmirea acestei prognoze se determină strategia de finanţare a întreprinderii. Esența sa este următoarea:

Identificarea surselor de finanțare pe termen lung;

Formarea structurii și costurile de capital;

Alegerea modalităților de a acumula capital pe termen lung.

Trebuie remarcat faptul că, în toate etapele planificării financiare, utilizarea informațiilor veridice și reale despre starea întreprinderii, precum și activitățile sale curente, este de mare importanță.

2) Planificarea financiară continuă este planificarea implementării; este considerat parte integrantă plan pe termen lungşi este o concretizare a indicatorilor săi.

Planificarea curentă a activității economice a întreprinderii constă în elaborarea unui plan de profit și pierdere, a unui plan de flux de numerar, a unui bilanț planificat, întrucât aceste forme de planificare reflectă obiectivele financiare ale organizației. Toate cele trei documente de planificare se bazează pe aceleași date sursă și trebuie să corespundă între ele. Documentele actuale ale planului financiar sunt întocmite pentru o perioadă de un an. Pentru acuratețea rezultatului, perioada de planificare este împărțită în unități de măsură mai mici: o jumătate de an sau un trimestru. Este mai indicat să începeți elaborarea unui plan financiar cu un plan de profit și pierdere, acest document arată un rezultat generalizat al activităților curente. Analiza raportului dintre venituri și cheltuieli vă permite să evaluați rezervele pentru creșterea capitalului social al întreprinderii. Elaborarea acestui plan are loc în mai multe etape:

Se calculează valoarea planificată a deducerilor pentru amortizare

Se stabilește valoarea costurilor

Încasările din vânzarea produselor sunt determinate.

Următorul document de planificare financiară curentă este planul anual de flux de numerar, care este planul propriu-zis de finanțare, întocmit pentru anul cu defalcare pe trimestre. Acest plan poate fi realizat în două moduri:

1. Metoda directă se bazează pe calculul intrărilor și ieșirilor de fonduri, însumând astfel soldurile pentru trei tipuri de activități ale întreprinderii: principale, investiționale, financiare.

2. Metoda indirectă se bazează pe o ajustare secvenţială a venitului net ca urmare a modificării activelor societăţii. Elementul inițial al acestei metode este profitul.

Documentul final al planului financiar este bilanțul planificat la sfârșitul anului planificat, care reflectă toate modificările activelor și pasivelor ca urmare a activităților planificate și arată starea proprietății și finanțelor întreprinderilor.

3) Planificarea financiară operațională, care este necesară pentru a controla primirea veniturilor efective în contul curent și cheltuirea resurselor financiare în numerar. Planificarea financiară operațională include pregătirea și executarea unui calendar de plăți, a unui plan de numerar și a unui plan de creditare.

Economia de piață, ca sistem socio-economic mai complex și mai organizat, necesită o planificare financiară de înaltă calitate, deoarece întreprinderea însăși poartă responsabilitatea pentru toate consecințele negative și calculele greșite ale planurilor prin deteriorarea situației sale financiare.