Домой Ягоды Методы оценки и инструментарий финансового анализа эффективности управления финансами. Сущность и назначение финансового анализа. Методы и инструментарий финансового анализа

Методы оценки и инструментарий финансового анализа эффективности управления финансами. Сущность и назначение финансового анализа. Методы и инструментарий финансового анализа

Для проведения анализа финансового состояния предприятия используются определенные методы и инструментарий.

Наиболее простой метод - сравнение, когда финансовые пока­затели отчетного периода сравниваются либо с плановыми, либо с показателями за предыдущий период (базисными).

При сравнении показателей за разные периоды необходимо добиться их сопостави­мости, т.е. показатели следует пересчитать с учетов однородности составных элементов, инфляционных процессов в экономике, ме­тодов оценки и др.

Метод группировок. Показатели группируются и сводятся в таб­лицы, что дает возможность проведения аналитических расчетов, выявления тенденций развития отдельных явлений и их взаимосвя­зи, выявления факторов, влияющих на изменение показателей.

Метод цепных подстановок, или элиминирования, заключается в замене отдельного отчетного показателя базисным, все остальные показатели остаются неизменными. Этот метод дает возможность определить влияние отдельных факторов на совокупный финансо­вый показатель.

В качестве инструментария для финансового анализа широко используются финансовые коэффициенты - относительные показате­ли финансового состояния предприятия, которые выражают отноше­ние одних абсолютных финансовых показателей к другим. Финансо­вые коэффициенты используются:

Для количественной характеристики финансового состояния;

Для сравнения показателей финансового состояния конкретно го предприятия с аналогичными показателями других пред приятий или среднеотраслевыми показателями;

Для выявления динамики развития показателей и тенденций изменения финансового состояния предприятия;

Для определения нормальных ограничений и критериев различ ных сторон финансового состояния.

Например, в соответствии с Постановлением Правительства Рос­сийской Федерации от 20 мая 1994 г.

«О некоторых мерах по реали­зации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предпри-

ятий» № 498 введена система критериев для определения неудовлетворительной структуры баланса неплатежеспособных предприятий. Такими критериями служат коэффициент текущей ликвидности, коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности. Определены их нормальные ограничения - предельные размеры.

Для финансового анализа предприятия применяются опреде­ленные алгоритмы и формулы. Основной информационный источ­ник для такого анализа - бухгалтерский банане. В целях удобства работы, сокращения места и времени для написания формул, при­меняемых при анализе, целесообразно показатели бухгалтерского баланса и другие финансовые показатели записывать, используя следующие условные обозначения: Показатели бухгалтерского баланса

I. Внеоборотные активы -Ае

II. Оборотные активы-А" Запасы - 3

Дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения,

денежные средства и прочие активы - Д Краткосрочные финансовые вложения и денежные средства - В Ш. Капитал и резервы - К

V. Долгосрочные обязательства (долгосрочные кредиты и займы) - II"

VI. Краткосрочные обязательства - Я* Краткосрочные кредиты и займы - М Кредиторская задолженность и прочие пассивы - Н Валюта баланса - Б

Расчетные финансовые показатели Величина собственных оборотных средств - 1

Излишек или недостаток собственных оборотных средств - Излишек или недостаток общей величины основных источникот

формирования запасов и затрат - ±Е° Источники, ослабляющие финансовую напряженность, - И".

Еще по теме 8.2. Методы и инструментарий финансового анализа:

  1. 32. Проведение финансового анализа на предприятии. Этапы и методы

Для проведения анализа финансового состояния предприятия используются определенные методы и инструментарий.

Наиболее простой метод - сравнение, когда финансовые показатели отчетного периода сравниваются либо с плановыми, либо с показателями за предыдущий период (базисными). При сравнении показателей за разные периоды необходимо добиться их сопоставимости, т.е. показатели следует пересчитать с учетов однородности составных элементов, инфляционных процессов в экономике, методов оценки и др.

Следующий метод - группировки. Показатели группируются и сводятся в таблицы, что дает возможность проведения аналитических расчетов, выявления тенденций развития отдельных явлений и их взаимосвязи, выявления факторов, влияющих ни изменение показателей.

Метод цепных подстановок, или элиминирования, заключается в замене отдельного отчетного показателя базисным, все остальные показатели остаются неизменными. Этот метод дает возможность определить влияние отдельных факторов на совокупный финансовый показатель.

В качестве инструментария финансового анализа широко используются финансовые коэффициенты - относительные показатели финансового состояния предприятия, которые выражают отношение одних абсолютных финансовых показателей к другим. Финансовые коэффициенты используются для количественной характеристики финансового состояния; сравнения показателей финансового состояния конкретного предприятия с аналогичными показателями других предприятий или среднеотраслевыми показателями; выявления динамики развития показателей и тенденций изменения финансового состояния предприятия; определения нормальных ограничений и критериев различных сторон финансового состояния.

Например, в соответствии с Постановлением Правительства Российской Федерации № 498 от 20.05.94 «О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий» введена система критериев для определения неудовлетворительной структуры баланса неплатежеспособных предприятий. К таким критериям относятся коэффициент текущей ликвидности, коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности. Определены их нормальные ограничения - предельные значения.

Для финансового анализа предприятия применяются определенные алгоритмы и формулы. Основной информационный источник для такого анализа - бухгалтерский баланс. В целях удобства работы, сокращения места и времени для написания формул, применяемых при анализе, целесообразно показатели бухгалтерского баланса и другие финансовые показатели записывать с использованием следующих условных обозначений.



Показатели бухгалтерского баланса:

I. Внеоборотные активы - Ав;

II. Оборотные активы - Ао;

Запасы - 3;

Дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения, денежные средства и прочие активы - Д;

Краткосрочные финансовые вложения и денежные средства - В;

III. Капитал и резервы - К;

V. Долгосрочные обязательства (долгосрочные кредиты и займы) -

VI. Краткосрочные обязательства - Пк;

Краткосрочные кредиты и займы - М;

Кредиторская задолженность и прочие пассивы - Н;

Валюта баланса - Б;

Расчетные финансовые показатели

Величина собственных оборотных средств - Ес;

Общая величина основных источников формирования затрат и запасов - Ео;

Излишек или недостаток собственных оборотных средств - ±Ес;

Излишек или недостаток общей величины основных источников формирования запасов и затрат ±Ео;

Источники, ослабляющие финансовую напряженность - И°.

Для проведения анализа финансового состояния предприятия используются определенные методы и инструментарий.
о Наиболее простой метод - сравнение, когда финансовые показатели отчетного периода сравниваются либо с плановыми, либо с показателями за предыдущий период (базисными). При сравнении показателей за разные периоды необходимо добиться их сопоставимости, т.е. показатели следует пересчитать с учетом однородности составных элементов, инфляционных процессов в экономике, методов оценки и др.
- Следующий метод - группировки. Показатели группируются и сводятся в таблицы, что дает возможность проведения аналитических расчетов, выявления тенденций развития отдельных явлений и их взаимосвязи, выявления факторов, влияющих на изменение показателей.
- Метод цепных подстановок, или элиминирования, заключается в замене отдельного отчетного показателя базисным, все остальные показатели остаются неизменными. Этот метод дает возможность определить влияние отдельных факторов на совокупный финансовый показатель.
- В качестве инструментария для финансового анализа широко используются финансовые коэффициенты - относительные показатели финансового состояния предприятия, которые выражают отношение одних абсолютных финансовых показателей к другим. Финансовые коэффициенты используются: для количественной характеристики финансового состояния; для сравнения показателей финансового состояния конкретного предприятия с аналогичными показателями других предприятий или среднеотраслевыми показателями; для выявления динамики развития показателей и тенденций изменения финансового состояния предприятия; для определения нормальных ограничений и критериев различных сторон финансового состояния. Так, например, в соответствии с Постановлением Правительства Российской Федерации «О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий» № 498 от 20 мая 1994 введена система критериев для определения неудовлетворительной структуры баланса неплатежеспособных предприятий. Такими критериями являются коэффициент текущей ликвидности, коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности. Определены их нормальные ограничения - предельные размеры.
Для финансового анализа предприятия применяются определенные алгоритмы и формулы. Основной информационный источник для такого анализа - бухгалтерский баланс.

Еще по теме Методы и инструментарий финансового анализа:

  1. Сущность стратегического финансового анализа и методы его осуществления
  2. Методический инструментарий учета фактора риска при подготовке стратегических финансовых решений
  3. Методический инструментарий оценки стоимости формируемых финансовых ресурсов
  4. Инструментарий технического анализа: типы графиков, движения рынка
  5. 15.2. Основы методики финансового анализа статей бухгалтерского баланса Анализ финансового состояния организации
  6. Методы реализации финансовой стратегии в условиях текущих изменений внешней финансовой среды
  7. Анализ хозяйственной деятельности автотранспортного предприятия - основа для планирования. Метод и основные приемы анализа

Курсовая работа

По дисциплине «Финансы организаций »

Тема : «Оценка кредитоспособности заемщика »

Выполнила:

студентка гр. 13315

Бабина Анастасия Владимировна

Руководитель:

кандидат эк. н., доцент

Суходоев Дмитрий Викторович

Нижний Новгород


Введение. 3

Глава I. Теоретические аспекты оценки кредитоспособности заемщика. 5

1.1Сущность и назначение финансового анализа. Методы и инструментарий финансового анализа. 5

1.2Методики оценки кредитоспособности. 8

1.3Способы оценки кредитоспособности. 10

1.4Анализ ликвидности баланса. 12

1.5Анализ платежеспособности предприятия и финансовой устойчивости предприятия. 14

1.6Анализ эффективности использования оборотных активов. Анализ финансовых результатов предприятия. 17

1.7 Совершенствование методик оценки кредитоспособности заемщика. 21

Глава II. Практический аспект оценки кредитоспособности предприятия на примере ООО «Янтарь» 24

2.1 Расчеты показателей и коэффициентов ликвидности баланса. 24

2.2 Расчет показателей платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия. 25

2.3 Расчет показателей эффективности использования оборотных активов. 27

2.4Расчет кредитоспособности и банкротства по методикам Альдмана, Чессера и Бивера. 29

Заключение. 34

Список литературы: 36


Введение

В условиях рыночной экономики важным источником заемных средств предприятия является банковский кредит, благодаря которому предприятия имеют возможность модернизировать и расширять свое производство. Но прежде чем банк выдаст кредит необходимо провести оценку уровня кредитоспособности потенциального заемщика.

Поэтому актуальность темы работы определяется тем, что оценка потенциальных и фактических заемщиков, их финансового состояния с точки зрения возвращения суммы основного долга и процентов по нему была и остается наиболее значимой как для банков, так и для организаций, получающих денежные средства. Научная новизна курсовой работы заключается в том, что впервые информация по этой теме были систематизированы в такой последовательности, рассчитаны коэффициенты, показатели, представлены различные методики оценки кредитоспособности заемщика (ООО «Янтарь»), сделаны соответствующие выводы.



Уровень кредитоспособности клиента свидетельствует о степени индивидуального (частного) риска банка, связанного с выдачей конкретной ссуды конкретному заемщику, вот почему при осуществлении кредитных операций банки всегда стараются получить наиболее точную оценку кредитного риска, то есть объективно оценить кредитоспособность заемщика. Именно проблема оценки кредитоспособности заемщика поставлена в моей курсовой работе.

Для того, чтобы тема было раскрыта наиболее полно, я использовала самые поздние издания учебников, периодическую литературу и нормативно – правовые акты. На основании перечисленных источников курсовая работа содержит две главы: теоретическая, в которой рассмотрены основные аспекты данной проблемы и пути ее совершенствования, и практическая, объектом анализа которой является ООО «Янтарь».

Первая глава состоит из нескольких пунктов, каждый из которых раскрывает важные положения темы работы. Так, в ней рассмотрены такие вопросы, являющиеся составляющими темы, как ликвидность баланса, методы оценки кредитоспособности, платежеспособность и финансовая устойчивость предприятия, оценка уровня банкротства. Каждый этот вопрос изучен подробно: описано значения анализа, показатели и коэффициенты, особенности расчетов.

Вторая глава посвящена исключительно практическим аспектам темы курсовой работы, которые основываются на отчете о прибылях и убытках и на бухгалтерском балансе организации ООО «Янтарь». Пункты во второй главе практически совпадают с пунктами в первой главе. Кроме того, при помощи различных методик проведен анализ потенциального банкротства и платежеспособности.

Таким образом, вцелом при написании курсовой я ставила перед собой цель глубокого анализа оценки кредитоспособности заемщика. Достижение поставленной цели возможно при выполнении следующих задач:

· Изучение информации из различных источников и ее систематизация;

· Анализ коэффициентов, показателей и методик, касающихся темы курсовой и выбор из них тех, которые наиболее полно помогут раскрыть тему работы;

· Расчет выбранных показателей, коэффициентов и методик и анализ полученных значений;

· Разработка выводов по главам и вцелом по работе.

· Сравнение поставленных задач и цели с полученными результатами.


Глава I. Теоретические аспекты оценки кредитоспособности заемщика.

Сущность и назначение финансового анализа. Методы и инструментарий финансового анализа.

Одним из важнейших условий успешного управления финансами предприятия является анализ его финансового состояния. Финансовое состояние предприятия характеризуется совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых средств. В рыночной экономике финансовое состояние предприятия по сути дела отражает конечные результаты его деятельности. Именно конечные результаты деятельности предприятия интересуют собственников (акционеров) предприятия, его деловых партнеров, налоговые органы. Это предопределяет важность проведения анализа финансового состояния экономического субъекта и повышает роль такого анализа в экономическом процессе.

Анализ финансового состояния – непременный элемент как финансового на предприятии, так и его экономических взаимоотношений с партнерами, финансово-кредитной системой.

Цели финансового анализа:

1. Выявление изменений показателей финансового состояния.

2. Определение факторов, влияющих на финансовое состояние предприятия.

3. Оценка количественных и качественных изменений финансового состояния.

4. Оценка финансового положения предприятия на определенную дату.

5. Определение тенденций изменения финансового состояния предприятия.

При проведении аналитической работы финансовый менеджер может воспользоваться программными средствами, что гораздо эффективнее, и провести работу вручную. Алгоритм, заложенный в основу проведения анализа финансового положения предприятия, как в том, так и в другом случае основан на взаимосвязях, внутренне присущих балансу и другим формам отчетности.

В настоящее время разработкой специальных аналитических программ занимается ряд фирм. Анализ финансового состояния предприятия включает этапы:

1. Предварительная (общая) оценка финансового состояния предприятия и изменений его финансовых показателей за отчетный период.

2. Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия.

3. Анализ кредитоспособности предприятия и ликвидности его баланса.

4. Анализ оборачиваемости оборотных активов.

5. Анализ финансовых результатов предприятия.

6. Анализ потенциального банкротства предприятия.

Для проведения анализа финансового состояния предприятия используются определенные методы и инструментарий.

· Наиболее простой метод – сравнение, когда финансовые показатели отчетного периода сравниваются либо с плановыми, либо с показателями за предыдущий период (базисными). При сравнении показателей за разные периоды необходимо добиться их сопоставимости, т.е. показатели следует пересчитать с учетом однородности составных элементов, инфляционных процессов в экономике, методов оценки и др.

· Следующий метод – группировки. Показатели группируются и сводятся в таблицы, что дает возможность проведения аналитических расчетов, выявления тенденций развития отдельных явлений и их взаимосвязи, выявления факторов, влияющих на изменение показателей.

· Метод цепных подстановок, или элиминирования, заключается в замене отдельного отчетного показателя базисным, все остальные показатели остаются неизменными. Этот метод дает возможность определить влияние отдельных факторов на совокупный финансовый показатель.

· В качестве инструментария для финансового анализа широко используются финансовые коэффициенты – относительные показатели финансового состояния предприятия, которые выражают отношение одних абсолютных финансовых показателей к другим. Финансовые коэффициенты используются: для количественной характеристики финансового состояния; для сравнения показателей финансового состояния конкретного предприятия с аналогичными показателями других предприятий или среднеотраслевыми показателями; для выявления динамики развития показателей и тенденций изменения финансового состояния предприятия; для определения нормальных ограничений и критериев различных сторон финансового состояния.

Кредитоспособность, платежеспособность, ликвидность – понятия близкие и взаимосвязанные между собой. Прежде чем рассматривать вопрос об оценке кредитоспособности клиента банка или кредитоспособности предприятия (организации). Дадим определения всем вышеназванным понятиям.

Ликвидность – подвижность, мобильность активов предприятия, организации, обеспечивающая фактическую возможность бесперебойно оплачивать в срок все их обязательства и предъявляемые к ним денежные требования.

Ликвидность фирм – способность фирм своевременно погашать свои долговые обязательства; зависит от величины задолженности, а также от объема ликвидных средств.

Кредитоспособность – наличие предпосылок для получения кредита, способность возвратить его. Кредитоспособность заемщика определяется показателями, характеризующими его аккуратность при расчетах по ранее полученным кредитам, его текущее финансовое положение и перспективы изменения, способность при необходимости мобилизировать денежные средства из различных источников.

Ликвидность – понятие более узкое, чем кредитоспособность, и относится оно, как правило, к оценке баланса, соотношению активов и пассивов фирм. Кредитоспособность – категория широкая, которая кроме оценки финансового состояния включает и оценку других компонентов фирмы, таким образом, кредитоспособность включает в себя понятие ликвидности.

Платежеспособность – способность государства, юридического или физического лица своевременно и полностью выполнять свои платежные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных или иных операций денежного характера.

Нельзя не отметить, что понятия кредитоспособности и платежеспособности могут характеризовать различные события. Если исходить из того, что платежеспособность относится не только к юридическому, но к государству и физическому лицу, а кредитоспособность используется лишь кредитной организацией при выдаче кредита, то можно расценивать эти два понятия как идентичные, равноправные, но относящиеся к различным финансовым ситуациям.

Далее понятие кредитоспособности будет использоваться как наиболее емкая характеристика заемщика при анализе выдачи кредита. При анализе кредитоспособности необходимо также оценивать величину финансового риска внутренних и внешних инвесторов организации, определяемого сроками погашения задолженности. Финансовые коэффициенты привлечения средств показывают потенциальный уровень обеспеченности активами существующей задолженности в случае ликвидации предприятия.

Мы отметили различия между понятиями кредитоспособность и платежеспособность, однако уровень кредитоспособность находится в прямой зависимости от уровня платежеспособности и финансовой устойчивости. Но привлечение платных заемных источников финансирования целесообразно лишь в том случае, если целью такого привлечения является улучшение финансовых показателей, в том числе обеспечение условий для погашения кредита и выплаты процентов по нему. В связи с этим результатом привлечения кредита должно быть увеличение стоимости активов, приводящее к росту выручки и прибыли. Таким образом, кредитоспособность должна оцениваться более широким кругом показателей по сравнению с платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Новое на сайте

>

Самое популярное