Kai kalbame apie riziką, turime atskirti dvi jos rūšis. Pirmoji rizikos rūšis yra tada, kai darote tai, kas sukelia klaidų arba nepatenkinamo rezultato. Mokykla ir aukštasis mokslas mus pripratina prie tokio rizikos supratimo.

Antrasis rizikos tipas yra visiškai priešingas. Tai rizika nepadaryti to, kas gali būti naudinga. Žinoma, šios dvi rizikos rūšys yra susijusios. Tačiau, kaip rodo praktika, pirmajam tipui skiriame daugiau dėmesio nei antrajam.

Toks požiūris turi tam tikrą prasmę, nes visiška nesėkmė gali privesti prie įmonės žlugimo, didžiulių bėdų žmogaus gyvenime, net iki pralaimėto karo. Tuo pačiu tikime, kad ateityje turėsime daug galimybių. O apie prarastas galimybes tiesiog negalvojame, nes, kaip sakė vienas garsus istorikas, istorija neturi subjunktyvios nuotaikos. Pridursiu – tariamai ne.

Visa įmonės kultūra orientuota į pirmąją riziką. Tai buvo padaryta tikintis padidinti sistemos gyvybingumą. Kai kuriais atvejais taip nutinka, tačiau tai neišgelbėja nuo tikrų bėdų. Pažvelkite į dviejų didžiausių JAV hipotekos agentūrų, kurios vienu metu buvo tiesiog pilnas rizikos valdymo specialistų, likimą. Dėl to agentūrų nebėra. Jie bankrutavo, nuvilkdami visą Amerikos ekonomiką į dugną ir sukeldami 2008-ųjų krizę, o rizikos valdytojai rado sau naujų panaudojimo būdų.

Savo knygoje „Juodoji gulbė“ Naseemas Talebas parodė, kad viena iš esminių ir esminių finansininkų klaidų yra ta, kad jie mano, jog gyvenime viską valdo įprastas arba Gauso skirstinys. Tai neturi nieko bendra su realybe.

Yra žinomas Las Vegaso kazino pavyzdys. Atrodytų, kad kazino visais atvejais veikia normalaus pasiskirstymo dėsnis, galioja tikimybių teorija, o atsitiktinumas iškeliamas į priekį. Ir visa tai galima gerai apskaičiuoti. Atitinkamai taip manė kazino rizikos valdytojai, o saugos tarnyba pasirūpino, kad kazino tiekėjai jam pateiktų puikios aprėpties stalus, mechaniškai tobulas ruletes ir simetriškus kamuoliukus. Tačiau vienas didžiausių kazino Las Vegase bankrutavo. Talebas pradėjo suprasti, kodėl taip atsitiko. Paaiškėjo, kad nelaimė prasidėjo nuo įvykio, kuris neturėjo nieko bendra su kazino kaip žaidimu. Kazino struktūroje buvo pramogų centras. Kartą du tigrai iš pakviesto lavono ir geriausi Amerikos menininkai buvo pakviesti į kazino, tūkstančiams žiūrovų akivaizdoje užpuolė dresuotoją, suplėšė jį į gabalus, o vienam iš tigrų pavyko išmušti prastai uždarytas narvo duris. ir nuskubėjo į tribūną. Daug kraujo praliejimo pavyko išvengti, bet salė buvo uždaryta, o istorija buvo parodyta per televiziją. Vėliau sekė bylos, kurių metu kazino dirbo kaip įprasta, tačiau menininkai nustojo ateiti. Dėl to drąsiems rizikos valdytojams stebina, kad lošimo salių lankytojų skaičius pastebimai sumažėjo. Mažiau vien dėl to, kad į kazino viešbutį atvykstančių svečių skaičius smarkiai sumažėjo. Vadovo klaida buvo ta, kad jie įvertino tik pagrindinio, kaip jiems atrodė, kazino veiklos rūšį. Kitus jie tiesiog ignoravo, už ką sumokėjo kainą. Be to, pats būdamas Las Vegase galiu pasakyti, kad šis kazino nuo kitų skyrėsi tik vienu dalyku – prašmatnia pirmojo masto Amerikos ir tarptautinių žvaigždžių programa, koncertavusia kazino koncertų salėje.

Antra svarbiausia aplinkybė, į kurią norėčiau atkreipti jūsų dėmesį, yra skirtumas tarp rizikos ir netikrumo. Pirmą kartą juos aiškiai atskyrė Nobelio ekonomikos premijos laureatas Frankas Knightas, garsios knygos „Rizika, neapibrėžtumas ir pelnas“ autorius. (Knyga išleista rusų kalba, prieinama internete – E.L.). Šį skirtumą jis apibrėžė per tikimybių teoriją. Rizika apibūdina ateitį, kai rezultatų pasiskirstymas ar rinkinys yra aiškus iš anksto. Tiesą sakant, visas draudimo bendrovių verslas remiasi tuo, kad, remdamosi daugybe duomenų, jos apskaičiuoja įvykių tikimybę, naudodamos jau turimus praeities duomenis. Tai ypač gerai veikia masinių renginių atveju. Pavyzdžiui, medicinos, automobilio draudimas ir kt.

Atitinkamai, neapibrėžtumas yra ateitis, kurios atžvilgiu dėl vienokių ar kitokių priežasčių negalime nustatyti rezultatų pasiskirstymo tikimybės. Garsiosios Talebo „Juodosios gulbės“ yra klasikinė netikrumo versija.

Mūsų visuomenės ir verslo bėda ta, kad turime daug rizikos valdytojų ir labai mažai neapibrėžtumo specialistų. Verslo aplinkoje jų paprastai nėra. Taip yra daugiausia dėl to, kad, nepaisant žodinio supratimo, kad pasaulis pasikeitė, dauguma žmonių, net ir didelėse įmonėse, daro prielaidą, kad rytoj yra sklandi šiandienos tąsa.

Ilgą laiką užsiimu konkurencine žvalgyba. Kaip žinia, patariu daugeliui žinomų įmonių ir kažkuriuo metu buvau įsitikinęs, kad mane pakvietė tie savininkai ir vadovai, kurie suprato, kad „Danijos karalystėje ne viskas tvarkoje“, kad konkurencinė žvalgyba nėra tik analizė. riziką ir galimybes, bet taip pat daugiausia sprendžiant netikrumą ir jo padarinius.

1

Straipsnyje „rizikos valdymo kultūros“ sąvoka laikoma svarbiausiu rizikos valdymo komponentu. Rizikos valdymo kultūros apibrėžimas pateikiamas kaip organizacijoje egzistuojanti vertybių ir elgesio sistema, kuri lemia rizikos valdymo srityje priimamų sprendimų esmę ir formą. Pagrindžiama rizikos valdymo kultūros ugdymo Rusijos įmonėse, kaip būtinos stabilaus jų funkcionavimo sąlygos, svarba. Be stiprios rizikos valdymo kultūros, jokios investicijos į rizikos žvalgybą, rizikos analitiką, rizikos ekspertus neapsaugos įmonės nuo galimos nelaimės ar praleistų augimo galimybių. Nagrinėjamos rizikos valdymo kultūros diegimo organizacijoje problemos. Aprašomi konkretūs valdymo žingsniai, reikalingi visapusiškai ir efektyviai visos įmonės rizikos valdymo sistemai sukurti ir formuoti. Išvardinti principai, prisidedantys prie rizikos valdymo kultūros tobulinimo.

Rizikos valdymas

rizikos valdymo kultūra

stipri rizikos valdymo kultūra

principus

vertybes

1. Baldinas K.V., Vorobjovas S.N. Rizikos valdymas: vadovėlis universiteto studentams. – M.: UNITI-DANA, 2012. – P. 7

2. Zinkevičius V.A. Rizikos valdymo kultūra yra efektyvios rizikos valdymo sistemos pagrindas // „Rizikos valdymas kredito organizacijoje“. - 2013. - Nr. 4. - P. 42.

3. Iljinas I.E. Rizikos valdymas pasaulinės finansų krizės kontekste // Valdymas kredito įstaigoje. - 2009. - Nr.1. - P. 18–23.

4. Reisberg B., Lozovsky L., Starodubtseva E. Šiuolaikinis ekonomikos žodynas. - 6-asis leidimas, kun. – M.: INFRA-M, 2013. – P. 236.

6. Efektyvus antikrizinis valdymas [Elektroninis išteklius]: mokslinis ir praktinis. žurnalas - Sankt Peterburgas: LLC leidykla "Realnaja ekonomika", 2000 - ISSN 20788886. 2013. - Nr. 3. - P. 20–23.

Rizikos valdymo kultūros tema šiandien bene svarbiausia rizikos valdyme. Rizikos valdytojai vis daugiau dėmesio ėmė skirti rizikos valdymo kultūros kūrimui, todėl skubiai reikia kvalifikuoto personalo, gebančio modeliuoti ir finansiškai įvertinti rizikas. Visi rizikos valdymo metodai yra veiksmingi tik tiek, kiek yra rizikos valdymo kultūra organizacijoje ir koks svarbus yra rizikos valdytojų vaidmuo kuriant šią kultūrą.

Rizikos valdymo kultūra yra svarbiausias rizikos valdymo sistemos komponentas. Šiuolaikiniame ekonomikos žodyne „rizikos valdymas“ (rizikos valdymas) apibrėžiamas kaip „įmonės, firmos, banko veikla, kuria siekiama sumažinti galimus nuostolius dėl rizikos“.

Rizikos valdymo kultūra daro įtaką vadovybės ir darbuotojų priimamiems sprendimams, net jei nėra pagrįstos galimos rizikos ir galimos naudos analizės. Apskritai rizikos valdymo kultūrą galima apibūdinti kaip organizacijoje egzistuojančią vertybių ir elgesio sistemą, kuri lemia sprendimų, priimamų rizikos valdymo srityje, esmę ir formą.

Rizikos valdymo kultūra yra priemonė užtikrinti, kad būtų imamasi ne tik to, kas būtina, bet ir kruopščiai apgalvotų ir išmatuotų priemonių.

Daugelis įmonių žlunga dėl rizikos valdymo nesėkmių, dažnai dėl nepakankamo dėmesio rizikos valdymo kultūrai. Rizika buvo ignoruojama, neįvertinta arba klaidingai pateikta. Būtina formuoti organizacinę kultūrą, kurioje visas įmonės vadovaujantis personalas būtų suinteresuotas ne tik gauti daugiau pelno, bet ir tinkamai valdyti riziką. Kiekvieno darbuotojo atlygio dydis turėtų priklausyti ne tik nuo jo veiklos finansinių rezultatų, bet ir nuo to, kaip efektyviai jis valdo rizikas.

Rizikos valdymo kultūrą organizacijoje galima vertinti šiais klausimais:

● aukščiausio lygio vadovų ir viduriniosios grandies vadovų nuotaikos;

● informavimas profesinės etikos ir rizikos klausimais;

● darbuotojų skatinimas veikti pagal nustatytas taisykles;

● ar vadovybė tinkamai atsižvelgia į riziką priimdama sprendimus;

● esamos rizikos valdymo kultūros įtaka santykiams su partneriais;

● rizikos vertinimas įdarbinimo procese.

Rizikos valdymo kultūros įgyvendinimas ir plėtojimas yra sudėtingas ir ilgas procesas. O šis procesas turėtų prasidėti iš viršaus, t.y. reikia suprasti, kad rizikos valdymas yra bendra užduotis ir atsakomybė. Dažnai rizikos valdymo tarnyba neranda palaikymo iš vadovybės, padalinių darbuotojai rizikos valdymą vertina kaip nepagrįstą papildomą naštą ir dėl to į procesą žiūri formaliai, o kai kur įmonės darbuotojai apie rizikas nutyli, bandydami išvengti atsakomybės ar bausmė.

Pirmas žingsnis diegiant rizikos valdymo kultūrą – nustatyti reikšmingiausias rizikas ir grėsmes, kurios gali neigiamai paveikti įmonės tikslus. Antrasis veiksmas apima nustatytų pavojų reitingavimą pagal tikimybę ir žalą, atsiradusią dėl jų įgyvendinimo. Trečias ir, ko gero, pats svarbiausias žingsnis – laipsniškas priemonių, kurios gali užkirsti kelią arba sumažinti neigiamą nustatytų rizikų poveikį, įdiegimas.

Rizikos valdymas yra 5% procesas, 95% kultūra. Rizikos valdymo kultūros kūrimas yra laipsniškas procesas, reikalaujantis nuoseklių vadovybės veiksmų (1 pav.).

Ryžiai. 1. Valdymo veiksmai, skirti plėtoti rizikos valdymo kultūrą

Išplėtota rizikos valdymo kultūra reiškia:

● atvirumas – darbuotojai nebijo kelti problemų ir problemų, su kuriomis susiduria kasdien, ir atvirai diskutuoja apie savo klaidas, nes iš jų mokosi;

● bendradarbiavimas – laisvai ir greitai tarp darbuotojų perduodami signalai apie galimas grėsmes ir rizikas;

● aukštas dėmesingumo lygis – gebėjimas teisingai analizuoti rizikas ir koreliuoti rizikos dydį su laukiama grąža;

● greitas reagavimas į rizikas – sistemingai ir greitai reaguoti į grėsmes;

● atsakomybė – kiekvienas darbuotojas jaučia atsakomybę už teisingų sprendimų priėmimą;

● taisyklių laikymasis.

Norint pagerinti rizikos valdymo kultūrą organizacijoje, būtina:

Pakelti rizikos valdymo sistemos reikšmingumo lygį;

Į rizikos valdymo procesą įtraukti vyresniąją vadovybę, siekiant geriau suprasti kasdienėje organizacijos veikloje kylančias rizikas;

Sukurkite finansines paskatas, pagrįstas rizika (atlygio sistema turi įtakos rezultatams ir rizikos prisiėmimui). Mokant atlyginimą turėtų būti atsižvelgiama į darbuotojų diskrecijos laipsnį prisiimdami riziką;

Tikslios informacijos teikimas institucijoms. Taip pat svarbu pateikti „nefiltruotą“ informaciją, kuri reiškia informacijos apie visus rizikos valdymo požiūriu neigiamus faktus pateikimą;

Aiškiai suformuluokite organizacijos norą rizikuoti ir užtikrinkite, kad jis būtų taikomas visoje organizacijoje. Užtikrinti rizikos apetito lygio ir strateginių organizacijos tikslų suderinimą.

Rizikos valdymo kultūra turėtų būti įtvirtinta ne tik rizikos stebėjime, bet ir verslo sprendimų priėmimo procese bei skatinimo sistemoje.

Stipri rizikos valdymo kultūra atspindi vertybes, gebėjimus ir gebėjimus, kurių reikia norint veiksmingai valdyti riziką (2 pav.):

Ryžiai. 2. Stiprios rizikos valdymo kultūros elementai

Budrumas – atkreipkite dėmesį į kylančias grėsmes ir galimybes;

Lankstumas – apsispręsti ir veikti laiku;

Bendradarbiavimas – gebėjimas efektyviai bendradarbiauti rizikos klausimais;

Bendravimas – keistis informacija ir idėjomis apie riziką;

Drausmė – žinoti ir daryti tai, kas teisinga rizikos požiūriu;

Talentas – pritraukti ir motyvuoti žmones, turinčius reikiamų žinių ir rizikos įgūdžių;

Lyderystė – įkvėpkite, palaikykite, praktikuokite apdovanojimą už gerą rizikos valdymą.

Nebūtina, kad kiekviena įmonė turėtų atskirą rizikos valdymo vadovą, bet kažkas iš viršaus turėtų būti atsakingas už rizikos valdymo veiklą visoje organizacijoje.

Svarbiausia, kad visi darbuotojai ir personalas suprastų, kad rizikos valdymas yra įmonės strateginio valdymo dalis ir kad jie turi padėti valdyti riziką, su kuria susiduria dirbdami, nustatydami, nustatydami, vertindami šias rizikas ir formuluodami savo pasiūlymus. optimizavimas. Rizikos valdymas yra kiekvieno darbuotojo pareiga.

Stiprios rizikos valdymo kultūros įgyvendinimas turėtų duoti:

1) tvari visų rūšių rizikos valdymo sistema;

2) veiksmingą rizikos valdymo kultūrą ir vidines matavimo, stebėsenos ir kontrolės procedūras su atitinkamais mechanizmais, pavyzdžiui, rizikos laipsnio matavimo metodika;

3) rizikos valdymo priemonių automatizavimas;

4) rizikos vertinimo sistemos sukūrimas.

Vadovybė turi suvokti, kaip svarbu ir būtina sukurti visapusišką ir veiksmingą rizikos valdymo sistemą visai įmonei. Be stiprios rizikos valdymo kultūros, jokios investicijos į rizikos žvalgybą, rizikos analitiką, rizikos ekspertus neapsaugos įmonės nuo galimos nelaimės ar praleistų augimo galimybių.

Rizikos valdymas – tai galimybė adekvačiai disponuoti visais turimų išteklių privalumais ir savybėmis, priimant išskirtinai pagrįstus, subalansuotus sprendimus ir veikiant jais remiantis.

Pažymėtina, kad būtent pakeldamas rizikos valdymo kultūros lygį rizikos valdymas gali pasiekti naują savo išsivystymo lygį, padėti išvengti ir ateityje išgyventi krizę su minimaliais nuostoliais.

Recenzentai:

Bogatyrev A.V., ekonomikos mokslų daktaras, profesorius, vadovas. Finansų ir apskaitos katedra, ANO VPO "Maskvos humanitarinis ir ekonomikos institutas" (Nižnij Novgorodo skyrius), Nižnij Novgorodas;

Romanova A.T., ekonomikos mokslų daktarė, profesorė, vadovė. Ekonomikos ir vadybos katedra, ANO VPO „Maskvos humanitarinis ir ekonomikos institutas“, Maskva.

Darbą redakcija gavo 2015-04-01.

Bibliografinė nuoroda

Omarova Z.N. STIPRI RIZIKOS VALDYMO KULTŪRA, KAIP ESMINIS RIZIKOS VALDYMO SISTEMOS ELEMENTAS // Fundamentalus tyrimas. - 2015. - Nr.2-11. - S. 2421-2424;
URL: http://fundamental-research.ru/ru/article/view?id=37459 (prisijungimo data: 2019-11-25). Atkreipiame jūsų dėmesį į leidyklos „Gamtos istorijos akademija“ leidžiamus žurnalus

Straipsnis taip pat yra (taip pat galimas šis straipsnis):

Finansavimas

Tyrimas atliktas remiant Rusijos fundamentinių tyrimų fondui (Humanitarinių ir socialinių mokslų katedra), projekto 16-02-00531a.

Dyatlov S.A. , Shchugoreva V.A. , Lobanovas O.S.

Bankinės rizikos valdymo efektyvumo valdymo priemonių įvertinimas// Šiuolaikinės valdymo technologijos. ISSN 2226-9339. - . Prekės numeris: 7704. Paskelbimo data: 2017-05-30. Prieigos režimas: https://site/article/7704/

Įvadas

Dabartinė situacija pasižymi pasaulinės finansų ir ekonomikos krizės vystymusi, pasaulinės ir nacionalinės ekonomikos bei finansų ir bankų sistemų transformacija, hiperkonkurencinės kovos suaktyvėjimu pasaulio rinkose. Šiandien kyla poreikis sukurti naują paradigmą, pereiti prie naujo negentropinio ekonomikos vystymosi modelio, naujo rizikos valdymo modelio didėjančios pasaulinės inovacinės hiperkonkurencijos akivaizdoje. Pagrindinė bankų patirties valdymo rizikos valdymo paradigma buvo ta, kad apsauginė funkcija pirmiausia yra kontrolės funkcija, reikalaujanti svarbiausių aukščiausios vadovybės sprendimų, siekiant apsaugoti bankus nuo įvairių finansinių pasekmių. Tačiau vadovybė nesugebėjo efektyviai užtikrinti tokio teisingo globalių sprendimų priėmimo lygio, kad būtų galima plėtoti verslą ir kartu sėkmingai sumažinti nuostolius dėl rizikos. Reikėjo labiau patikslinti procesus. Senoji paradigma reikalavo permąstymo ir modernizavimo.

Naujų informacinės bankininkystės technologijų plėtra, elektroninių mokėjimo sistemų paplitimas, aktyvus nuotolinių paslaugų diegimas, daugkartinis bankinių operacijų augimas, t. banko kortelėse kartu didėja įsilaužėlių išpuolių rizika, daugėja apgaulingų schemų, kuriomis siekiama pavogti pinigus iš klientų sąskaitų internetu. Taip 2017 metų gegužės 12-15 dienomis buvo pradėta plataus masto įsilaužėlių ataka (užsikrėtimas kompiuteriniu išpirkos virusu WannaCry) įvairių šalių įmonių kompiuteriuose ir serveriuose, tarp jų ir didžiųjų bankų elektroninėse mokėjimo sistemose išsivysčiusiose pasaulio šalyse. , įskaitant Kiniją, Rusiją, JAV, ES šalis.

Svarbiausia priemonė elektroninių pažeidžiamumui, rizikai mažinti ir skaitmeninei atskirčiai finansų ir bankų sektoriuje įveikti yra viešųjų ir privačių elektroninių mokėjimų sistemų informacinių erdvių, įstaigų ir paslaugų konvergencija. Pirmaujantys bankai savo elektroninės bankininkystės sistemose pradėjo diegti trijų lygių apsaugos liniją, kurioje dalyvavo ne tik banko vadovai, bet ir su klientais dirbantys darbuotojai (pirmoji gynybos linija), banko rizikos valdytojai (antroji gynybos linija). ) ir vidaus kontrolės tarnyba (trečioji eilutė).

Rizikos valdymo sistema, kaip ir bet kuri sistema, susideda iš elementų. Žmonės, procesai, įrankiai ir modeliai. Kuriant šią sistemą reikia aiškiai suprasti tikslus, kuriuos sistema turi pasiekti. Sistemos tikslus nustato reguliuotojo reikalavimai, taip pat komercinio banko akcininkai. Šių tikslų pasiekimas savaime nereiškia, kad rizikos valdymo sistema veikia efektyviai. Reguliatoriaus reikalavimų laikymasis yra svarbi ir būtina sistemos kūrimo dalis, be kurios komercinės organizacijos egzistavimas yra bent jau neteisėtas, tačiau svarbų vaidmenį atlieka akcininkų keliami tikslai, suvokiant, kad rizikos valdymas. sistema turėtų apsaugoti banką nuo nenumatytų grėsmių, tuo pačiu netrukdant verslui atlikti pagrindines banko užduotis. Subalansuotos tikslų sistemos kūrimas yra labai sudėtinga ir nepaprastai svarbi rizikos valdymo sistemos elementų sąveikos kūrimo dalis.

Bankas turi suprasti, koks didžiausias rizikos dydis yra priimtinas vykdant verslą, leidžiantį gauti planuojamas pajamas. Be to, šis dydis gali būti reguliariai keičiamas ir peržiūrimas, atsižvelgiant į esamą konjunktūrą ir ekonominę situaciją. Šis dydis vadinamas rizikos apetitu arba rizikos apetitu.

Rizikos apetitas gali būti apibrėžiamas kaip bendras maksimalus rizikos (galimų nuostolių) lygis, kurį bankas nori priimti kurdamas vertę, siekdamas užsibrėžtų tikslų, įskaitant tikslinį pelningumą, įgyvendindamas strategines iniciatyvas ir vykdydamas savo misiją.

Rizikos apetito limitų sistema ir jos veikimo tvarka turėtų būti fiksuota banko vidaus norminiuose dokumentuose.

Jeigu užduotis yra įvertinti rizikos valdymo sistemos efektyvumą, tuomet būtina nustatyti priemones, kurios gali būti naudojamos šioje sistemoje norint pasiekti reikiamus rizikos apetito rodiklius.

Tyrimo tikslas– nustatyti ir įvertinti esamas banko rizikos valdymo efektyvumo valdymo priemones. Šiuo metu yra daug įvairių priemonių, modelių, požiūrių ir rodiklių, kurie vienu ar kitu laipsniu gali įvertinti esamą rizikos valdymo būklę Rusijos banke, taip pat tiesiogiai ar netiesiogiai paveikti šios būklės pokyčius. Tyrimo objektas – akcinis komercinis bankas. Tyrimo objektas – bankinės rizikos valdymo sistema.

Tyrimo metodai

Jei išsamiau apsvarstysime Rusijos bankų naudojamus metodus, efektyvumui įvertinti išskirsime keletą bankuose naudojamų įrankių, turinčių didelę įtaką rizikos valdymo sistemai:

Rodikliai:

1. Pagal riziką pakoreguota nuosavybės grąža (RAROC);
2. Pagrindiniai rizikos rodikliai.

1. Testavimo nepalankiausiomis sąlygomis metodų taikymas;
2. Savigarba;
3. Rizikos kultūros įvedimas.

Kiekvienas iš šių rodiklių ar metodų yra šiuolaikiškas rizikos valdymo sistemos vertinimo ir įtakos įrankis. Bankai patys pasirenka, kurią iš šių priemonių naudoti savo veikloje. Vienas iš tyrimo tikslų – nustatyti tas priemones, kurias reikia tobulinti, atliekant tokią užduotį buvo pasiūlytas ir sukurtas vientisas rodiklis, kuriame atsižvelgiama į visų priemonių ypatybes, taip pat į tas savybes, kurios tiesiogiai veikia rizikos valdymo sistema kaip verslo procesas.

Šis integralus rodiklis buvo apskaičiuotas ekspertiškai naudojant taškinio svorio metodą ir ekspertinio vertinimo metodą, kurį pasiūlė S. S. Belikovui įvertinti rizikos valdymo sistemos kokybę. Įvertinti įrankių sistemą S.S. Belikovas nustatė 4 kriterijų grupes:

• dokumentacijos bazės lygis,
• padalinių ir personalo sąveikos lygis,
• valdymo sistemos organizavimo lygis,
• veiklos tęstinumo lygis.

Tuo pačiu metu šio tyrimo įrankiai buvo suskirstyti į rizikos tipus. Sukurta analizės sistema buvo pagrįsta 6 pagrindiniais kriterijais:

• spektaklis,
• bendra ekonomika,
• racionalumas ir tikslingumas
• patikimumas ir funkcinis prisitaikymas,
• normų ir standartų laikymasis,
• organizacinės ir informacinės paramos kokybė.

Šiuo metu šie kriterijai nevisiškai apima priemonių, kurios tiesiogiai veikia rizikos valdymo sistemą, savybes. Siūlomą metodą siūloma papildyti ir patobulinti šiais kriterijais, būdingais dabartiniam bankų sektoriaus vystymosi etapui:

• rodiklio koreliacijos lygis ir banko finansinė žala,
• galimybė turėti automatizuotą sistemą, leidžiančią valdyti įrankį ir skaičiavimus, kaina, prieinamumas,
• galimybė sukurti vartotojo sąsają ir vaidmenis visais AS personalo lygiais,
• skaidri ataskaitų teikimo ir sprendimų priėmimo sistema,
• aparatinės įrangos matematinių skaičiavimų griežtumas (skaičiavimų formalizavimo lygis),
• banko dydžio įtaka rodikliui ar priemonei,
• priemonės priklausomybė nuo centrinio banko dokumentų ir nurodymų,
• tarptautinė įrankio naudojimo praktika,
• naudojant centriniame banke esančią priemonę, kad būtų atsižvelgta į savo riziką,
• rodiklio integravimas į banko darbuotojus (aprėpties lygis),
• visų rūšių rizikos apskaitą.

Dabar apsvarstykime šias priemones ir įvertinkime jas pagal siūlomus kriterijus (balai 1…10). Svorius siūlo ekspertai, remdamiesi rizikos valdytojų, turinčių ne mažesnę kaip 3 metų patirtį bankinės rizikos valdymo sistemoje, apklausa ir pateikiami 1 lentelėje.

1 lentelė. Priemonių vertinimo kriterijai

Su rizika pakoreguota kapitalo grąža (RAROC)

Vienas populiariausių rodiklių tiek užsienio bankuose, tiek Rusijos bankų versle yra rizikos koreguota kapitalo grąža (RAROC). Šį rodiklį bankai gali naudoti kaip rizikos pakoreguoto veiklos valdymo (RAPM) sistemos dalį. RAROC apskaičiuojamas pagal šią formulę (1):

Iš esmės RAROC parodo, kiek bankas, atsižvelgdamas į riziką, uždirba per laikotarpį už sunaudoto kapitalo rublį.

RAROC pasirodė bankų sektoriuje kaip pažangesnė alternatyva klasikiniam nuosavybės grąžos (ROE) rodikliui. Norint apskaičiuoti RAROC, apskaitos rodikliai, naudojami skaičiuojant ROE ir susiję su rizikos lygiu - rezervų galimiems nuostoliams ir nuosavo kapitalo (kapitalo) kaina - pakeičiami ekonominiais rodikliais, kurie objektyviau atspindi prisiimamą riziką: tikėtinus nuostolius ( EL) ir ekonominį kapitalą (ECap, EC).

Dėl šios priežasties, palyginti su ROE, RAROC leidžia detaliau analizuoti banko veiklą pagal rizikos ir grąžos santykį, nes jį galima apskaičiuoti esant žemam segmentacijos lygiui.

Skaičiuojant RAROC naudojami ir buhalteriniai, ir ekonominiai rodikliai. Tuo pačiu metu svarbu naudoti skaičiavimo komponentus, kurie yra palyginami vienas su kitu, paimti per tą patį laikotarpį ir gauti remiantis tuo pačiu skolininkų ar sandorių masyvu.

RAROC rodiklio apskaičiavimas ir analizė sukuria prielaidas efektyviau panaudoti banko kapitalą, perskirstant jį į didžiausią grąžą duodančius verslo vienetus, atsižvelgiant į riziką.

Pirma, RAROC leidžia subalansuotai ir kryptingai paveikti verslo plėtrą. Antra, RAROC leidžia efektyviau panaudoti kapitalo rezervą (skirtumą tarp kapitalo šaltinių ir kapitalo reikalavimų). Trečia, tiek perteklinio kapitalo, tiek krizės laikotarpiu, kai trūksta kapitalo, RAROC naudojimas padės apriboti/sumažinti mažiausiai efektyvias sritis.

Kiekvieno kriterijaus balai ir bendras instrumento balas pateikti 2 lentelėje.

2 lentelė - RAROC priemonės įvertinimas

aš 1	aš 2	aš 3	aš 4	aš 5	aš 6	aš 7	aš 8	aš 9	aš 10	aš 11	Iš viso
10	3	2	5	9	0	5	3	3	2	5	4,65

Pagrindiniai rizikos rodikliai

Pagrindiniai rizikos rodikliai (KRI), kaip rodo jų pavadinimas, yra pagrindiniai rizikos, su kuria susiduria bankas, rodikliai. Jie yra dalis informacijos, kuri yra banko rizikos tam tikros rūšies rodiklis.

Pagrindinis rizikos rodiklis (Key Risk Indicator, KRI) yra kiekybinis rodiklis, apskaičiuojamas tam tikru dažnumu ir naudojamas įvertinti esamą rizikos lygį, susieti esamą lygį su priimtina (ribine) reikšme, nustatyti problemines sritis ir užkirsti kelią galimiems nuostoliams plėtojant. ir įgyvendinti prevencines priemones.

Yra trys pagrindiniai CI tipai:

1. Pavieniai CI. Pavyzdžiui, nepatenkintų klientų skaičius.
2. Mišri CI. Turi du ar daugiau atskirų IRC, sujungtų naudojant atitinkamą algoritmą. Pavyzdžiui, bendro klientų skaičiaus ir nepatenkintų klientų skaičiaus santykis parodo klientų nepasitenkinimo lygį.
3. Kokybiški KIRS. Tokie KRI kaip „audito reitingas“ yra rizikos lygio įvertinimas: „aukštas“, „vidutinis“ arba „žemas“.

Taip pat yra rodiklių, orientuotų ne į nuostolius, o į verslo procesus. Pavyzdžiui, padidėjusią darbuotojų kaitą banke sunku priskirti kokiam nors konkrečiam nuostoliui, nes tai atspindi procesą. Tokie rodikliai padeda įvertinti visų rūšių rizikos operacijų kokybę. Jie taip pat yra istoriniai, nes informuoja mus apie tai, kas jau įvyko, ir nenurodo, kur turėtume sutelkti savo pastangas ateityje.

Aplinkosaugos rodikliai yra nuspėjami, pavyzdžiui, klientų skundų skaičius, darbuotojų pasitenkinimas savo darbu, vykdomų mokymų skyriaus darbuotojams skaičius.

Realiame gyvenime yra tūkstančiai skirtingų KIR, atitinkančių pagrindinius banke vykstančius procesus, veiklos kryptis, nuostolius ir įvykius, todėl vertinimo procesas turi būti atliekamas remiantis istoriniais duomenimis ir naudojant statistinius metodus, identifikuojančius ryšius tarp duomenų. Taigi, sėkmingai atlikus IRR analizę, išlieka svarbiausi rodikliai, kurie yra pagrindiniai tokio tipo rizikai.

Praktiškai efektyvus rodiklių naudojimas apima ir istorinių, ir pirmaujančių rodiklių naudojimą vienu metu. Kuo jie konkretesni ir tiksliau atspindi atitinkamos rizikos profilį, tuo svarbiau dirbti su rodikliais. Rodiklio vadinamasis „jautrumas“ atspindi jo darbo efektyvumą. Išmatuoti jautrumą nėra lengva, todėl praktikoje optimalios rizikos rodiklio slenksčiai pirmiausia kiekybiškai įvertinami, o vėliau koreguojami modeliavimo proceso metu.

Kiekvieno kriterijaus balai ir bendras instrumento balas pateikti 3 lentelėje.

3 lentelė. KIR priemonės įvertinimas

aš 1	aš 2	aš 3	aš 4	aš 5	aš 6	aš 7	aš 8	aš 9	aš 10	aš 11	Iš viso
7	6	7	3	3	3	3	6	4	8	5	5,40

testavimas nepalankiausiomis sąlygomis

Testavimas nepalankiausiomis sąlygomis gali būti svarbi priemonė norint įvertinti ypatingų įvykių įtaką banko finansiniam stabilumui. Šis įrankis leidžia analizuoti ypač didelių nuostolių, kurių tikimybė yra už pasikliautinojo intervalo, kuriuo bankas apskaičiuoja savo ekonominį kapitalą, poveikį bankui. Stresas suprantamas kaip labai nepalankių banką veikiančių makroekonominių veiksnių verčių nustatymas, ypač neigiamų verčių, nei priimtos pesimistiniam banko verslo plano scenarijui.

Testavimas nepalankiausiomis sąlygomis gali būti atliekamas remiantis istoriniais ir hipotetiniais scenarijais. Remdamiesi tuo, kas išdėstyta, galime pateikti tokį testavimo nepalankiausiomis sąlygomis apibrėžimą – tai turto ir įsipareigojimų portfelių rizikos rodiklių ir parametrų įvertinimas mažai tikėtinų, bet galimų pesimistinių scenarijų sąlygomis, ypač siekiant nustatyti tinkamumą. banko kapitalo šaltinių galimiems nuostoliams padengti. Tai gali būti atliekama tiek atskirų rūšių rizikos kontekste, tiek agreguota.

Testavimas nepalankiausiomis sąlygomis naudojamas įvairiose rizikos valdymo srityse, siekiant išspręsti šias įvairias užduotis:

• kapitalo valdymas,
• likvidumo valdymas,
• verslo planavimas,
• portfelio valdymas,
• rizikos apetito apibrėžimas.

Testavimas nepalankiausiomis sąlygomis leidžia įvertinti pesimistinių scenarijų įtaką visiems pagrindiniams banko veiklos rodikliams: finansiniam rezultatui ir pelningumui, kapitalo pakankamumui, likvidumo rodikliams, paskolų portfelio kokybei ir kt.

Kiekvieno kriterijaus balai ir bendras instrumento balas pateikti 4 lentelėje.

4 lentelė - Testavimo nepalankiausiomis sąlygomis priemonės įvertinimas

aš 1	aš 2	aš 3	aš 4	aš 5	aš 6	aš 7	aš 8	aš 9	aš 10	aš 11	Iš viso
3	2	2	4	3	6	0	8	6	3	7	4,25

Rizikos ir kontrolės įsivertinimas

Rizikos ir kontrolės įsivertinimas – tai galimų rizikų ir su ja susijusių kontrolės priemonių nustatymo, aprašymo ir įvertinimo procesas. Nors pagrindiniai savęs vertinimo principai yra gana gerai išplėtoti visame pasaulyje, tačiau idėjos apie geriausią požiūrį mikro lygmeniu gali labai skirtis. Savęs vertinimo procesas pirmiausia skirtas nustatyti ir įvertinti galimas, o ne esamas rizikas ir incidentus.

Visų pirma, savęs vertinimo procesas atliekamas siekiant nustatyti ir dokumentuoti reikšmingiausių rizikų sąrašą ir su jais susijusias kontrolės priemones, didinti verslo informuotumą apie banko rizikas, transliuojant įsivertinimo rezultatus. Taigi pagrindiniai savęs vertinimo tikslai yra šie:

• reikšmingos rizikos ir kontrolės sistemų trūkumų nustatymas, įskaitant rizikos rodiklių ir rizikos stebėjimo kontrolės rodiklių kūrimą ir rizikos mažinimo priemonių kūrimą;
• informuotumo apie veiklos rizikos lygį ir banko, struktūrinių padalinių rizikos profilio formavimą;
• įvesties duomenų formavimas scenarijų analizei, rizikos rodiklių stebėjimui ir kapitalo poreikio modeliavimui operacinei rizikai padengti.

Pagal visuotinai pripažintus tarptautinius standartus savęs vertinimas turėtų būti atliekamas bent kartą per metus.

Pirmas savęs vertinimo etapas yra banko rizikos tam tikros rizikos laipsnio nustatymas. Rizikos poveikį galima nustatyti vienu ar keliais iš šių metodų:

• apklausti vertinamo verslo įgaliotus darbuotojus;
• apklausa;
• operacinės rizikos incidentų duomenų bazės analizė (istoriniai duomenys);
• trečiųjų šalių ataskaitų analizė (išorės ir vidaus auditas, reguliuotojas, konsultantai ir kt.);
• išorinių duomenų šaltinių, tokių kaip spauda ir pasaulinės praktikos apžvalgos, analizė;
• vidiniame banko portale esančių duomenų naudojimas;
• protų šturmo seminarai.

Vienas iš efektyviausių yra paskutinis metodas. Į seminarus įtraukiami struktūrinių padalinių atstovai – tiek vadovaujantys darbuotojai, tiek specialistai. Dalyvių klausiama, kokia, jų nuomone, rizika.

Įsivertinimo procese, panašiai kaip rizikos vertinime, vertinamas kontrolės procedūrų efektyvumas (naudojama 5 balų skalė su vertinimu nuo nulio iki didelio efektyvumo). Kartu su bendru rizikos poveikio vertinimu, kontrolės procedūrų efektyvumo vertinimas lemia šios rizikos reitingą.

Kiekvieno kriterijaus balai ir bendras instrumento balas pateikti 5 lentelėje.

5 lentelė - Rizikos ir kontrolės įsivertinimo priemonės įvertinimas

aš 1	aš 2	aš 3	aš 4	aš 5	aš 6	aš 7	aš 8	aš 9	aš 10	aš 11	Iš viso
3	4	8	7	2	6	2	7	4	10	4	5,05

rizikos kultūra

Nepaisant to, kad rizikos kultūros sąvoka atsirado seniai, aiškaus ir vienareikšmio šios sąvokos apibrėžimo bankinėje praktikoje nėra. Tačiau jau 2016 m., vadovaudamasis Rizikos valdymo politika, Rusijos bankas rizikos kultūrą pripažino vienu iš svarbiausių rizikos valdymo sistemos elementų. Taigi, anot reguliuotojo, rizikos kultūra gali būti apibrėžta kaip vertybių, įsitikinimų, supratimų, žinių, elgesio normų ir praktikos, susijusios su organizacijos ir jų valdymo rizika, visuma, kuria dalijasi ir priima visi organizacijos darbuotojai. Verta paminėti, kad rizikos kultūra remiasi žmogaus vertybėmis ir įsitikinimais, kuriuos galima priimti tik savo noru. Svarbus skirtumas nuo kitų priemonių yra tas, kad negali priversti darbuotojo laikytis rizikos kultūros reikalavimų.

Šis apibrėžimas suteikia pagrindą suprasti, ką organizacijoje reiškia rizikos kultūra, tačiau šis apibrėžimas yra menkai formalizuotas. Viena pagrindinių visų organizacijų, diegiančių rizikos kultūros metodus, problemų – parametrinių vertinimo metodų, leistų įvertinti neformalių principų ir įsitikinimų lygį, trūkumas.

Daugumai darbuotojų rizikos valdymo sistemoje dirbantys darbuotojai, rizikos valdytojai, atrodo, yra žmonės, turintys specifinių matematinių žinių, kurių daugumai neprieinama. Rizikos valdytojų sprendimai gali būti nesuprantami, ypač tiems, kurie atlieka verslo funkcijas. Rizikos kultūra siūlo įveikti šiuos nesusipratimus tarp rizikos vadovų ir kitų darbuotojų.

Išplėtotos rizikos kultūros sąlygomis kiekvienas darbuotojas, visų pirma, žino, ką daro ir už ką atsakingas rizikos vadovas; antra, supranta, kad rizikos valdytojo sprendimas taip pat grindžiamas organizacijos gerovės tikslais; trečia, ji motyvuota praktiniam rizikos valdymo sistemų sprendimų pritaikymui.

Rizikos valdymas, kaip ir bet kuris kitas valdymo procesas, yra aiškiai reglamentuotas. Organizacinės struktūros, vaidmenys, procedūros, įrankiai ir modeliai turėtų veikti kaip nuoseklus mechanizmas. Tačiau šiuolaikinėmis sunkiomis ekonominėmis sąlygomis pasikliauti formaliais mechanizmais nepakanka, kad būtų užtikrintas banko rizikos valdymo sistemos stabilumas ir jos prisitaikymas prie nuolat kintančios išorinės ir vidinės aplinkos. Žinios, vertybės, principai ir įsitikinimai rizikos valdymo srityje padeda patikimai užtaisyti galimas reguliavimo spragas ir pilkąsias zonas.

Bankuose rizikos valdyme dažnai dominuoja arba formalios procedūros, arba neformalūs principai ir įsitikinimai. Sėkmingiausi bankai kuria abu.

Taigi rizikos kultūros kūrimas yra labai svarbus visos rizikos valdymo sistemos kūrimo etapas.

Praktikoje rizikos kultūros lygis kiekviename banke skiriasi. Jei organizacijoje yra pakankamai stipri rizikos kultūra, rizikos valdymas persmelkia viską: procesus, sistemas, valdymo sprendimus, modelius ir tt Bankuose su mažiau išvystyta rizikos kultūra rizikos valdymas redukuojamas iki formalių išvadų ir rizikos vadovų rekomendacijų, kurios dažnai yra neturi įtakos priimant verslo sprendimus.

Taigi visas rizikos valdymo priemonių kompleksas, kad ir koks tobulas jis būtų, yra tik tiek efektyvus, kiek išvystyta rizikos valdymo kultūra organizacijoje.

Viena iš lėtos rizikos kultūros plėtros priežasčių gali būti silpnas rizikos valdymo palaikymas iš aukščiausios organizacijos vadovybės. Suprasdama rizikos valdymo priemonių diegimo svarbą, vadovybė ne visada suvokia, kad rizikos valdymas susijęs ne tik su rizikos valdytojais, bet ir su likusiais organizacijos darbuotojais.

Dar viena neįveikiama kliūtis rizikos valdymo kultūros plėtrai yra ta, kad žmonės versle dažnai priešinasi bandymams pažvelgti į savo veiksmus kitu kampu, numatyti alternatyvius įvykių raidos scenarijus. Štai kodėl reikia daug nuveikti, kad tinkamai perteiktų rizikos valdytojų, kaip partnerių, vaidmenį ir konstruktyvią pusiausvyrą rengiant ir priimant verslo sprendimus.

Šiuo metu bankai yra skirtinguose rizikos kultūros vystymosi etapuose.

Laikotarpis po pasaulinės finansų krizės 2008–2009 m. buvo pasaulinės bankininkystės sektoriaus perėjimo prie subalansuotos rizikos kultūros pradžia. Sukurta organizacijos rizikos apetito koncepcija. Plačiai įvedus metriką, jungiančią riziką ir grąžą, gerokai sumažėjo verslo funkcijų ir rizikos valdymo funkcijų konflikto laipsnis, sujungdamas jas su bendrais tikslais visuose organizacijos hierarchijos lygiuose.

Tačiau didžiausių pasaulio bankų kelias į subalansuotą rizikos kultūrą pasirodė sudėtingas. Vieni bankai įveikė sunkumus, kiti nustojo egzistuoti dėl rizikos kultūros stokos.

Rizikos kultūros samprata dideliame banke labiau orientuota į užduotis, kurios darbuotojams keliamos kaip rizikos valdymo sistemos dalis. Pavyzdžiui, PJSC Sberbank rizikos kultūra apibrėžiama kaip nusistovėjusi darbuotojų elgesio normų sistema organizacijoje, skirta rizikai nustatyti ir jas valdyti. Kartu buvo sukurtas gana formalizuotas modelis, susidedantis iš keturių sričių, kurios apibūdina šį įrankį ir leidžia su juo dirbti – rizikos suvokimas, reagavimas, pagarba klientui, bankui ir sau bei visiškas visų procesų skaidrumas. .

Kiekvieno kriterijaus balai ir bendras instrumento balas pateikti 6 lentelėje.

6 lentelė - Rizikos kultūros įrankio įvertinimas

aš 1	aš 2	aš 3	aš 4	aš 5	aš 6	aš 7	aš 8	aš 9	aš 10	aš 11	Iš viso
1	4	7	3	2	6	2	6	6	4	3	3,8

Galutinė priemonių efektyvumo lentelė (1 ... 10) pateikta 7 lentelėje.

7 lentelė - Galutinė įrankių efektyvumo lentelė

Išvada

Kiekvienai priemonei buvo išvestas vientisas rodiklis, parodantis, kiek ši priemonė gali būti efektyvi ir, visų pirma, panaudota bankų rizikos valdymo sistemai įvertinti ir tobulinti.

Pagrindinė išvada, kurią galima padaryti iš šių skaičiavimų, yra ta, kad tokia priemonė kaip rizikos kultūra yra mažiausiai išvystyta, todėl dabar yra paklausi Rusijos bankų rinkoje. Skaičiavimai parodė, kad šiuo metu stipriai dominuoja formalios rizikos valdymo procedūros, o neformalioms kreipiamas tik paviršutiniškas dėmesys. Tai paaiškinama tuo, kad neformalias priemones sunku parametrizuoti ir pritaikyti bet kokias informacines technologijas. Tačiau šiuolaikiniams bankams, kurie kelia sau uždavinį progresyvius rizikos valdymo metodus, pasiekiančius maksimalų efektyvumą, būtina plėtoti ir formalius, ir neformalius, pagrįstais principais ir įsitikinimais, valdymo metodus.

Vienas pagrindinių ir daug žadančių bankinės rizikos kultūros plėtros efektų yra operacinės rizikos valdymo sistemos tobulinimas, kaip būtent tokio tipo riziką, kai žmogaus pažiūrų ir vertybių ypatumai pasireiškia tiek iš teigiamos, tiek iš neigiamos pusės, galima sumažinti kuriant tokio paties pobūdžio įtakos priemones.

Bibliografinis sąrašas

1. Dyatlov S. A. Pasaulinė inovacinė hiperkonkurencija kaip pasaulio ekonomikos transformacijos veiksnys // Ekonomikos filosofija.- 2010.- Nr. 4.- P. 113-131.
2. Dyatlov S. A. Inflation targeting and the Goodhart effect / World Science: Problems and Innovations: VIII tarptautinės mokslinės praktinės konferencijos straipsnių rinkinys. Iš 2 dalių. 2 dalis. - Penza: MCNS "Mokslas ir švietimas", 2017. - P. 163-167.
3. Dyatlov S. A., Lobanov O. S. Informacinių erdvių konvergencija kaip veiksnys, mažinantis skaitmeninę nelygybę Eurazijos ekonominėje sąjungoje // Regioninė ekonomika ir vadyba: elektroninis mokslo žurnalas. ISSN 1999-2645. - Nr.2 (50) . Publikavimo data: 2017-04-11.
4. Lobanov O. S. CASE-technologijos informacinių sistemų projektavimui // Rinkinyje: Informacinės technologijos ekonomikoje, vadyboje ir švietime. - Sankt Peterburgas. - 2010. - S. 298-299.
5. Lobanovas O. S. Programinės įrangos sprendimų, įgyvendinančių organizacijose biudžeto sudarymo funkciją, naudojimo ekonominis pagrindimas // Rinkinyje: Sankt Peterburgo universitetų studentų diplomų projektavimo rezultatų taikymas socialinei ir ekonominei miesto plėtrai . - Sankt Peterburgas. - 2010. - S. 95-99.
6. Lobanovas O. S., Artemjevas A. V., Tomsha P. P. Informacinių sistemų atskyrimas į poklasius kaip informacinės erdvės racionalizavimo pagrindas // International Research Journal = Research Journal of International Studies. - 2014. - Nr.6-2 (25). - S. 20-21.
7. Lobanovas O. S., Ryabcevas I. V. Verslo procesų modeliavimas Casewise aplinkoje // Rinkinyje: Rusijos ekonomikos raida: novatoriška ateitis. - Sankt Peterburgas. - 2007. - S. 83-84.
8. Lobanovas O. S., Ryabcevas I. V. Strateginis valdymas ir jo parama Carewise priemonėmis BSC pavyzdžiu // Rinkinyje: Rusijos ekonomikos ir visuomenės modernizavimas nacionalinių-valstybinių ir globalių pokyčių kontekste. - Sankt Peterburgas. - 2008. - S. 92-97.
9. Tarptautinė kapitalo matavimo ir kapitalo standartų konvergencija: Rafined Framework Approaches, 2004. Galima rasti adresu: http://www.cbr.ru/today/ms/bn/basel.pdf.
10. Melnikova E. F., Lobanov O. S., Basha N. V. Projektų prioritetų teikimas inžinerinėje įmonėje kaip įrankis operatyvaus valdymo sprendimams priimti // International Research Journal = Research Journal of International Studies. - 2014. - Nr.8-1 (27). - S. 65-66.
11. Minakov V. F., Lobanov O. S., Artemiev A. V. Telekomunikacijų paslaugų vartotojų grupės // International Research Journal = Research Journal of International Studies. - 2014. - Nr.6-1 (25). - S. 60-61.
12. Minakovas V. F., Lobanovas O. S., Ostroumovas A. A. Debesų infrastruktūros diegimas regioninėje informacinėje erdvėje // Mokslinė apžvalga. - 2014. - Nr.11-1. - S. 103-106.
13. Sazykin BV Operacinės rizikos valdymas komerciniame banke. – M.: Vershina, 2008. – P. 272.
14. Socialinė ir ekonominė Rusijos ekonominės sistemos transformacija. Kolektyvinė monografija. Sankt Peterburgas, 1997 m.
15. Shchugoreva VA Kriterijai ir automatizuotos operacinės rizikos valdymo sistemos diegimo poreikis Rusijos banke. Sprendimų pavyzdžiai // International Research Journal = Research Journal of International Studies. - 2015. - Nr.3-3 (34). -NUO. 94-96.
16. Shchugoreva V. A., Basha N. V., Minakov V. F. Koncepcinis rizikos kultūros įtakos banko verslo valdymo efektyvumui modelis // Ekonomika ir valdymo sistemų valdymas. - 2016. - T. 19. - Nr.1.3. - S. 352-358.

Omarova Zimfira Nasrutdinovna, ANOVO „Maskvos humanitarinio ir ekonomikos universiteto“ Šiaurės filialo Koryazhma vyresnioji lektorė [apsaugotas el. paštas]

Stiprios rizikos kultūros ugdymo koncepcija

Anotacija.Pagrindžiama rizikos kultūros plėtros, kaip integralios rizikos valdymo sistemos dalies, svarba.Sukurta rizikos kultūros plėtros koncepcija, kuri prisideda prie organizacijų finansinio stabilumo ir konkurencingumo didinimo. Nustatyti įmonių rizikos kultūros lygiai. Identifikuojami pagrindiniai elementai, atitinkantys aukštą ir žemą rizikos kultūros lygį Pateikiamos rekomendacijos, kaip didinti ir plėtoti stiprią šalies organizacijų rizikos kultūrą Raktažodžiai: rizikos valdymas, rizikos kultūra, rizikos kultūros lygis, plėtros koncepcija, stipri rizikos kultūra.

Rizikos valdymas šiuo metu tampa vienu iš svarbiausių ekonominio efektyvumo ir verslo stabilumo gerinimo priemonių visame pasaulyje.Šiuolaikinės ekonomikos sąlygos reikalauja, kad šalies įmonės operatyviai užkirstų kelią, identifikuotų ir valdytų rizikas įvairiose veiklos srityse.Daug kalbame apie šiuolaikinius metodus, naujų įrankių ir madingų požiūrių į rizikos valdymą įmonėse. Tačiau mes nepastebime labai svarbaus ir esminio rizikos valdymo elemento – rizikos valdymo kultūros. Visi rizikos valdymo metodai yra veiksmingi tik tiek, kiek yra rizikos valdymo kultūra organizacijoje ir koks reikšmingas rizikos valdytojų vaidmuo šios kultūros kūrime.Norint, kad įmonė sėkmingai vystytųsi nuolat besikeičiančioje aplinkoje, būtina nuolat tobulinti rizikos valdymo sistemą ir veikti vadovaujantis stiprios rizikos kultūros principais.

Rizikos kultūros plėtros problema slypi silpname rizikos valdymo palaikyme iš viršaus, iš įmonės vadovybės. Vadovybė gali suprasti įgyvendinimo svarbą, tačiau ne visi supranta, kad procesą reikia nuolat palaikyti, maitinti ištekliais, energija ir finansais.

Įmonės tiesioginiai vadovai nėra labai suinteresuoti dalytis informacija apie riziką. Rizikos vadovams tenka įveikti darbuotojų nenorą atskleisti tokią informaciją, nes žodį „rizika“ daugelis suvokia neigiamai ir bijo prisiimti atsakomybę, kad ši rizika pasireikš.Kita problema yra ta, kad riziką kiekvienas suvokia skirtingai. asmuo: nėra bendros terminijos ir rizikos klasifikacijos. Reikia nueiti labai ilgą kelią, kad visi pradėtų kalbėti ta pačia kalba. Rizikos valdymo kultūrą galima ir reikia plėtoti.Efektyvaus rizikos valdymo kelias eina per stiprios rizikos kultūros formavimąsi.Išplėtota rizikos kultūra šiandien yra vienas pagrindinių organizacijos komercinės sėkmės veiksnių. Kultūra turi persmelkti visą organizaciją – rizikos valdyme turi dalyvauti visi organizacijos darbuotojai.Kas yra rizikos kultūra? Rizikos kultūra – tai vertybių, įsitikinimų, principų ir žinių sistema rizikos valdymo srityje, kuria dalijasi visi organizacijos darbuotojai visuose hierarchijos lygiuose. Rizikos kultūros ugdymas yra labai svarbus, ilgas ir sunkus kelias Rizikos kultūros ugdymo koncepcija apima 5 darbo sritis (1 lentelė) 1 lentelė Stiprios rizikos kultūros ugdymo koncepcija

Metodas Darbo kryptis Diagnostika Esamo rizikos kultūros lygio įvertinimas, silpnos rizikos kultūros išsivystymo priežasčių nustatymas Stiprios rizikos kultūros elementai Aukštą ir žemą rizikos kultūros lygį atitinkančių elementų nustatymas

Rizikos kultūros plėtros programa Rekomendacijos dėl rizikos kultūros ugdymo, darbuotojų rizikos teorijos ir elgesio mokymų, kurie yra orientuoti į visus darbuotojus, nepriklausomai nuo jų pozicijos rizikos kultūros požiūriu. Stiprios organizacijos valdymo kultūros įvedimas Pokyčių stebėjimo sistemos sukūrimas. rizikos kultūros lygį

Įgyvendinimo rezultatai Stiprios rizikos kultūros ugdymo koncepcijos integravimas į įmonės veiklą

Pateikta stiprios rizikos kultūros ugdymo koncepcija skirta radikaliai pakeisti visų pirma bet kurios organizacijos bet kurios srities darbuotojų mąstymą be išimties. Kai tik kiekvienas darbuotojas (nuo paprasto darbuotojo iki bet kokio lygio vadovo) pradeda suprasti, kad būtent jis saugo organizaciją nuo rizikos ir kad bendras rizikos lygis priklauso nuo jo priimamų sprendimų, šios organizacijos yra neįveikiamos – jos nebijo jokių sukrėtimų ir grėsmių.skirtingo rizikos kultūros lygio organizacijos. Būtina skirti 2 įmonių rizikos kultūros lygius: aukštą ir žemą. Kaip rodo naujausi tyrimai, tik 6% apklaustų šalies įmonių darbuotojų įmonės rizikos kultūros lygį vertina kaip aukštą, pažymėdami maksimalų balą, 80% respondentų rizikos kultūros išsivystymo lygį savo įmonėje vertina kaip žemą. apibrėžtas ir plačiai paskleistas. Kuo daugiau organizacijos narių, kurie dalijasi šiomis pagrindinėmis vertybėmis, pripažįsta jų svarbą ir yra joms įsipareigoję, tuo stipresnė kultūra. Jaunos organizacijos arba organizacijos, kurioms būdinga nuolatinė nuomonių (koncepcijų) rotacija tarp savo narių, turi silpną kultūrą. Tokių organizacijų nariai neturi pakankamai bendros patirties formuoti visuotinai priimtas vertybes. Tačiau ne visos brandžios organizacijos su stabilia darbo jėga pasižymi stipria kultūra: pagrindinės organizacijos vertybės turi būti nuolat palaikomos. 1 paveiksle parodyti pagrindiniai elementai, atitinkantys aukštą rizikos kultūros lygį.. Yra 4 pagrindiniai didelės rizikos kultūros elementai:  pagarba gebėjimui efektyviai ir atvirai bendradarbiauti rizikos klausimais  suvokimas žinoti ir daryti tai, kas teisinga rizikos terminus ir atkreipti dėmesį į kylančias grėsmes ir rizikas  skaidrumą laisvai ir greitai keistis informacija ir idėjomis apie rizikas.

1 pav. Aukštas įmonės rizikos kultūros lygis

Praktikoje organizacijose, turinčiose aukštą rizikos kultūros lygį, rizikos valdymas persmelkia viską: procesus, sistemas, valdymo sprendimus, modelius ir t.t.. Tuo pačiu kiekvienas eilinis darbuotojas supranta savo vaidmenį rizikos valdyme, atsižvelgiant į kiekvieną rizikos rūšį, t. naudojami tinkami rizikos valdymo metodai ir technologijos rizikos pasekmių modeliavimui.Darbuotojai nebijo atvirai diskutuoti apie kylančias rizikas, palaikomas ir kontroliuojamas kolektyvinis pagrindinių rizikų, su kuriomis susiduria organizacija, supratimas ir pranešama apie visas su rizika susijusias situacijas, net jei tai atrodo nereikšminga, nes laiku pastebėtas galimų problemų ar klaidų atpažinimas leidžia iki minimumo sumažinti galimas neigiamas pasekmes.. Formuojantis stipri įmonės rizikos kultūra lemia darbuotojų veiksmų seką ir tam tikrų sprendimų priėmimą kasdienėje veikloje, atsižvelgiant į esamas rizikas.Aukštą rizikos kultūros lygį turinčiose organizacijose struktūriniai padaliniai yra rizikos nešėjai ir yra atsakingi už pagrindinių rizikų nustatymą, analizę, valdymą, mažinimą ir ataskaitų teikimą.

Stipri kultūra lemia darbuotojų elgesio nuoseklumą. Darbuotojai aiškiai žino, kokio elgesio jie turėtų laikytis. Aukšto formalizavimo pagalba formuojamas nuspėjamumas, tvarkingumas, veiklų seka organizacijoje. Stipri kultūra pasiekia tą patį rezultatą be jokių dokumentų ar asignavimų. Be to, stipri kultūra gali būti veiksmingesnė už bet kokią formalią struktūrinę kontrolę. Kuo stipresnė organizacijos kultūra, tuo mažiau vadovybei reikia sutelkti dėmesį į formalių taisyklių ir reglamentų, reglamentuojančių darbuotojų elgesį, kūrimą. Visa tai bus darbuotojo, kuris priima organizacijos kultūrą, pasąmonėje Žemos rizikos kultūrą atitinka šie elementai (2 pav.):  neigimas – žemas bendravimo rizikos klausimais lygis  motyvacijos trūkumas – menkas rizikų supratimas visuose organizacijos hierarchijos lygiuose; pasipriešinimas – blogų naujienų baimė suklysti rizikos valdymo srityje; atsiribojimas – lėtumas, abejingumas, neefektyvios rizikos valdymo sistemos.

2 pav. Žemas įmonės rizikos kultūros lygis

Organizacijose, kuriose rizikos kultūra žema, rizikos valdymas yra redukuojamas iki formalių išvadų ir rizikos vadovų rekomendacijų, kurios dažnai neturi balsavimo teisės priimant verslo sprendimus, tokiose organizacijose paprastai yra žemas lygis. darbuotojų įtraukimo į rizikos valdymo procesą, struktūriniai padaliniai yra neaktyvūs arba nenoriai dalyvauja ir prisiima atsakomybę arba visiškai nesuvokia savo vaidmens rizikos valdyme Paprastai atsakomybė už rizikos valdymą perkeliama atskirai funkcinei tarnybai, kitam verslui. padaliniai pasitraukia iš šios funkcijos.Šiuo atžvilgiu kai kurios rizikos neišvengiamai iškrenta iš akiračio, o tai gali sukelti pražūtingų pasekmių.Norint sukurti stiprią rizikos kultūrą, būtina laikytis šių rekomendacijų:  formuoti elgesį tarp darbuotojai, kuriuose jie atvirai diskutuoja ir reaguoja į esamas ir galimas rizikas;  formuoti vidinę netolerancijos aplinką ignoruoti, nutylėti rizika ir kitų rizikinga elgsena;metodinio požiūrio į rizikos valdymą sukūrimas ir įgyvendinimas;įmonės veiksmų rizikos valdymo srityje koordinavimas;įmonės padalinių konsultavimas ir metodinė pagalba rizikos valdymo klausimais;koordinavimas ir rengimas Rizikos ataskaitų teikimas;Darbuotojų mokymai rizikos valdymo klausimais  Rizikos valdymo veiksmų plano įgyvendinimo struktūriniuose padaliniuose stebėsena, darbo koordinavimas su vidaus audito tarnyba,  rizikos valdymo sistemos tobulinimo priemonių kūrimas ir įgyvendinimas, svarbus rizikos valdymas. Rizikos kultūra yra neatsiejama integruotos rizikos valdymo sistemos dalis. Stipri rizikos valdymo kultūra sukuria kolektyvinį įmonių gebėjimą identifikuoti, analizuoti, atvirai diskutuoti ir reaguoti į esamą ir būsimą riziką.

Akivaizdu, kad norint ugdyti rizikos kultūrą, būtina kryptingai keisti darbo kultūros principus ir juos aktyviai diegti, taip pat stiprinti atsakomybę funkcijų ir atsakomybės požiūriu rizikos valdymo srityje. Jei organizacija turi stiprią rizikos kultūrą, jos darbuotojai nebijo kelti problemų ir iššūkių, su kuriais susiduria kasdien. Tokioje kultūroje vyrauja supratimas, kad darbuotojas gali turėti naudos iš savo klaidingų veiksmų, kurie dažnai gali būti bandymo atlikti savo darbą novatoriškiau ar kūrybiškiau rezultatas.

2015. Nr. 211. S.24212424 2.B.Z. Milneris. Organizacijos teorija: vadovėlis 2 leidimas, pataisyta. ir papildomas M: INFRAM, 2000. 480 p.3.Efektyvus antikrizinis valdymas [Elektroninis išteklius]: mokslinis ir praktinis. žurnalas SPb. : LLC „Leidykla „Realnaja ekonomika“, 2000 ISSN 20788886. 2013.N 3.C.2023 [Žiūrėta 2017 01 23]. 13.

Rusijos Federacijos švietimo ir mokslo ministerija

NOVOSIBIRSKO VALSTYBINIS UNIVERSITETAS

EKONOMIKA IR VALDYMAS "NINH"

institutas

skyrius

Į APSAUGĄ

Skyriaus vedėjas

17.06.2015

BAIGIAMOSIOS DARBOS

Aukštojo profesinio išsilavinimo specialybėje

Valdymas organizacijoje

Rizikos valdymas

Rangovas, _____________________ (A.A. Akulova)

Studentas gr. MOP1LI (parašas, data)

Mokslinis patarėjas _____________________

(parašas, data)

Standartinė kontrolė išlaikyta _________________________

(parašas, data)

Novosibirskas 2015 m

Turinys

Įvadas

Šiandien rizika yra neatsiejama bankininkystės savybė. Ji vaidina lemiamą vaidmenį formuojant bankų finansinius rezultatus, yra svarbi bankų turto ir įsipareigojimų kokybės charakteristika, todėl turėtų būti naudojama lyginamojoje jų finansinės būklės, padėties bankinių paslaugų rinkoje analizėje.

Rizika yra visur ir visada, todėl kad ir ką bedarytume, savo sprendimų vertinimas rizikos požiūriu yra svarbus ir būtinas bet kuriuo atveju. Net ir kalbant apie asmeninius reikalus ir planus, rizika turi būti pasverta. Žinoma, finansų sektoriuje išryškėja rizikos, nes čia cirkuliuoja didžiuliai kiekiai informacijos ir priimama labai daug sprendimų. Vienas iš svarbiausių rizikos valdymo uždavinių – sprendimų priėmimo priemonių, rizikos vertinimo modelių kūrimas ir diegimas kasdieniuose procesuose. Šie modeliai pirmiausia pagrįsti statistika. Todėl „Sberbank“ yra absoliutus rojus bet kuriam matematikui-modeliuotojui, nes klientų duomenų kiekis yra precedento neturintis. Dabar į procesą įtraukta ir veikia daugiau nei 600 įvairaus sudėtingumo modelių. Labai svarbu, kad modelis ne tik egzistuotų, bet ir būtų naudojamas realiuose procesuose, padedantis priimti pagal riziką įvertintus sprendimus. Visi modeliai veikia ir pasižymi dideliu nuspėjamumu.

„Sberbank“ įdiegė „klasikinę“ trijų rizikos apsaugos linijų koncepciją. Pirmoji gynybos linija yra tie darbuotojai, kurie tiesiogiai susiduria su klientais ar dokumentais. Pirmoji gynybos linija – tai ne tik dideli žodžiai. Daug kas priklauso nuo šių žmonių profesionalumo ir atsakomybės, nes būtent jie mato „gyvą“ klientą ir „tikrus“ dokumentus. Antroji gynybos linija yra rizikos valdymas. „Rizikos“ bloke šiuo metu dirba daugiau nei 4000 darbuotojų – tai visų verslo krypčių draudėjai (žmonės, atliekantys nepriklausomą rizikos tyrimą) ir metodininkai. Trečioji gynybos linija – vidaus audito tarnyba, kuri reguliariai peržiūri visus banke vykstančius procesus ir procedūras, įskaitant rizikos valdymo procesus.

Pagrindinė bankų rizika, ypač Rusijos praktikoje, yra kredito rizika. Šios rizikos valdymas yra pagrindinis veiksnys, lemiantis banko efektyvumą. Tai yra paskolos negrąžinimo arba nesavalaikio grąžinimo rizika turto turėtojui, kuris tokiu atveju patirs finansinių nuostolių. Tai apibrėžia aktualumą baigiamojo darbo temos.

Kredito rizikos dydį gali įtakoti tiek makroekonominiai, tiek mikroekonominiai veiksniai. Aplinkoje, kurioje ekonomika nestabili, teisės aktai netobuli, o daugeliu atvejų ir prieštaringi, labai svarbu turėti veiksmingą kredito rizikos valdymo sistemą. Todėl bankas turi parengti kredito politiką, dokumentais pagrįstą organizavimo schemą ir kredito veiklos kontrolės sistemą.

Tyrimo objektas OJSC Sberbank of Russia Novosibirsko filialas 8047/0386.

Šio darbo tikslas – ištirti teorinius pagrindus ir išanalizuoti kredito riziką organizacijoje, naudojant Rusijos Sberbank Vidaus struktūrinio padalinio OJSC Nr. 8047/0386 (toliau VSP) pavyzdį.

Norint pasiekti šį tikslą, būtina išspręsti šias užduotis:

1. Apsvarstykite kredito rizikos teorinius pagrindus;

2. Rodyti kredito rizikos valdymo sistemą;

3. Išanalizuoti kredito rizikos analizės metodiką;

4. Pateikti kredito rizikos valdymo analizę VSP 8047/0386 pavyzdžiu;

5. Išanalizuoti pagrindinius kredito rizikos valdymo trūkumus;

6. Nustatyti kredito rizikos valdymo tobulinimo sritis.

Baigiamajame kvalifikaciniame darbe buvo naudojami metodai: sistemos analizės metodas, dalyvių stebėjimo metodas, dokumentų analizės metodas.

Praktinė darbo reikšmė slypi tame, kad tyrimo metu gauti rezultatai ir jais pagrįstos išvados gali būti tiesiogiai panaudoti Rusijos Sberbank OJSC VSP 8047/0386 darbe, sėkmingai adaptuojant ir identifikuojant realią ekonominę situaciją. efektą, šią praktiką galima skleisti visoje UAB „Sberbank of Russia“ filialų tinkluose.

1. TEORINIAI KREDITO RIZIKOS PAGRINDAI

1.1 Kredito rizikos pobūdis ir struktūra

Komercinių bankų kredito operacijos yra viena iš svarbiausių bankinės veiklos rūšių. Finansų rinkoje skolinimas išlaiko pelningiausio kredito įstaigų turto, nors ir rizikingiausio, poziciją. Todėl kredito rizika buvo ir išlieka pagrindinė bankų rizikos rūšis.

Kredito rizika – tai kredito įsipareigojimų trečiajai šaliai kredito įstaigai nevykdymo rizika, o tai taip pat reiškia, kad mokėjimai gali vėluoti arba iš viso nesumokėti, o tai savo ruožtu gali sukelti pinigų srautų problemų ir neigiamai paveikti banko likvidumą. Nepaisant naujovių finansinių paslaugų sektoriuje, kredito rizika vis dar yra pagrindinė bankų problemų priežastis. Daugiau nei 80% banko balansų turinio paprastai yra skirta būtent šiam rizikos valdymo aspektui. Tokio pobūdžio rizikos pavojus kyla atliekant paskolų ir kitas lygiavertes operacijas, kurios atsispindi balanse, gali būti ir nebalansinio pobūdžio.

Šios operacijos apima:

suteikti ir gauti kreditai (paskolos);

patalpinti ir pritraukti indėliai;

kitos pateiktos lėšos, įskaitant reikalavimus gauti (grąžinti) skolos vertybinius popierius, akcijas ir vekselius, pateiktus pagal paskolos sutartį;

diskontuotos sąskaitos;

kredito įstaigos mokėjimas paramos gavėjui pagal banko garantijas, kurios nėra išieškotos iš pagrindinės sumos;

kredito įstaigos piniginiai reikalavimai pagal finansavimo sandorius dėl piniginio reikalavimo perleidimo (faktoringas);

kredito įstaigos reikalavimai pagal sandoriu įgytas teises (reikalavimo perleidimas);

kredito įstaigos reikalavimai dėl hipotekos, įsigytų antrinėje rinkoje;

kredito įstaigos reikalavimai pagal finansinio turto pardavimo (pirkimo) sandorius su atidėtu mokėjimu (finansinio turto pristatymu);

kredito įstaigos reikalavimai mokėtojams pagal apmokėtus akredityvus (pagal nepadengtus eksporto ir importo akredityvus);

reikalavimai sandorio šaliai grąžinti lėšas pagal antrąją sandorio dalį dėl vertybinių popierių ar kito finansinio turto įsigijimo, įsipareigojant juos parduoti, jei vertybiniai popieriai nekotiruojami;

kredito įstaigos (lizingo davėjo) reikalavimai lizingo gavėjui pagal finansinės nuomos (lizingo) operacijas.

Rizikos vertinimo ir valdymo efektyvumą daugiausia lemia jos klasifikacija.

Kredito rizikos priėmimas yra bankininkystės pagrindas, o jų valdymas tradiciškai laikomas pagrindine bankinio valdymo teorijos ir praktikos problema. Galima išskirti tokias kredito rizikos rūšis: Tiesioginė kredito rizika; Sąlyginė skolinimo rizika; Rizika, kad sandorio šalis neįvykdys sutarties sąlygų; Emisijos ir platinimo rizika; kliringo rizika. Apsvarstykite kredito rizikos klasifikavimo požymius 1.1 lentelėje

1.1 lentelė Kredito rizikos klasifikavimo požymiai

Priklausomai nuo veiksnių apimties, išskiriama vidinė ir išorinė kredito rizika; nuo veiksnių ryšio su banko veikla laipsnio – kredito rizika, priklausoma ar nepriklausoma nuo banko veiklos.

Taip pat yra šios rizikos grupės:

„Rizikos, susijusios su skolininku“ grupė: rizika, kad paskolos gavėjas nevykdys savo įsipareigojimų; šalies (regiono) rizika; lėšų pervedimo ribojimo rizika; koncentracijos rizika.

„Vidinės rizikos“ grupė: pagrindinės sumos ir palūkanų nemokėjimo rizika; skolininko pakeitimo rizika pirmiausia susijusi su kapitalo rinkos sandoriais; kredito rizika.

Banko kredito rizikos veiksnys yra galimų banko turto vertės praradimų priežastis, lemianti jų pobūdį ir apimtį. Į banko kredito rizikos veiksnių tyrimą reikėtų žiūrėti kompleksiškai, išryškinant priežastis, kurios yra banko kredito politikos, skolininko ekonominės veiklos ir bendros ūkio šakos, regiono, visos valstybės ekonominės būklės srityje.

Taigi apskritai akivaizdu, kad kredito riziką lemia tikimybė, kad bankų sandorio šalys neįvykdys savo įsipareigojimų, o tai, kaip taisyklė, pasireiškia negrąžinimu (visiškai ar iš dalies). pagrindinės skolos sumos ir palūkanų nuo jos sutartyje nustatytais terminais.

Apskritai bankų rizika skirstoma į keturias kategorijas: finansinę, veiklos, verslo ir ypatingos rizikos. Finansinė rizika savo ruožtu apima dviejų rūšių riziką: grynąją ir spekuliacinę. Gryna rizika reiškia galimybę patirti nuostolius arba gauti nulinį rezultatą. Spekuliacinė rizika išreiškiama galimybe gauti tiek teigiamų, tiek neigiamų rezultatų.

Finansinės bankininkystės rizika apima:

Kredito įstaigos patirti nuostoliai dėl to, kad skolininkas neįvykdė, nesavalaikis ar nevisiškai įvykdė finansinius įsipareigojimus kredito įstaigai pagal sutarties sąlygas.

Šie finansiniai įsipareigojimai gali apimti skolininko įsipareigojimus dėl:

gautos paskolos, įskaitant tarpbankines paskolas (indėlius, paskolas), kitas pateiktas lėšas, įskaitant reikalavimus gauti (grąžinti) skolos vertybinius popierius, akcijas ir vekselius, pateiktus pagal paskolos sutartį;

kredito įstaigos apskaityti vekseliai;

banko garantijos, pagal kurias nebuvo grąžintos kredito įstaigos sumokėtos lėšos;

finansavimo sandoriai prieš piniginio reikalavimo perleidimą (faktoringas);

kredito įstaigos pagal sandorį (reikalavimo perleidimą) įgytas teises (reikalavimus);

kredito įstaigos antrinėje rinkoje įgytos hipotekos;

finansinio turto pardavimo (pirkimo) operacijos su atidėtu mokėjimu (finansinio turto pristatymas);

kredito įstaigos apmokėti akredityvai (įskaitant nepadengtus akredityvus);

grąžinti lėšas (turtą) pagal finansinio turto įsigijimo sandorį su įsipareigojimu jį atšaukti;

kredito įstaigos (lizingo davėjo) reikalavimai finansinės nuomos (lizingo) operacijoms.

Kredito rizikai būdinga tai, kad ji atsiranda ne tik suteikiant paskolą ir už ją gaunant palūkanas, bet ir dėl kitų balansinių bei nebalansinių įsipareigojimų, tokių kaip garantijos, akceptai ir investicijos į vertybinius popierius.

Kredito rizikos koncentracija pasireiškia didelių paskolų suteikimu atskiram skolininkui ar susijusių skolininkų grupei, taip pat dėl ​​kredito įstaigos skolininkų priklausomybės tam tikriems ūkio sektoriams arba geografiniams regionams arba esant daugybei kitų įsipareigojimų, dėl kurių jie yra pažeidžiami tų pačių ekonominių veiksnių.

Kredito rizika didėja skolinant su kredito įstaiga susijusiems asmenims, t.y. paskolų suteikimas fiziniams ar juridiniams asmenims, turintiems realias galimybes daryti įtaką kredito įstaigos priimamų sprendimų dėl paskolų išdavimo ir skolinimo sąlygų pobūdžiui, taip pat asmenims, kurių sprendimų priėmimui kredito įstaiga gali turėti įtakos.

Kredito rizika, t.y. rizika, kad skolininkas negalės sumokėti palūkanų ar grąžinti pagrindinės paskolos sumos paskolos sutartyje nustatytais terminais, yra neatskiriama bankininkystės dalis. Kredito rizika reiškia, kad mokėjimai gali vėluoti arba visai neapmokėti, o tai savo ruožtu gali sukelti pinigų srautų problemų ir neigiamai paveikti banko likvidumą. Nepaisant naujovių finansinių paslaugų sektoriuje, kredito rizika vis dar yra pagrindinė bankų problemų priežastis. Daugiau nei 80 % bankų balansų turinio paprastai yra skirta šiam konkrečiam rizikos valdymo aspektui.

Dėl pavojingų kredito rizikos pasekmių svarbu visapusiškai įvertinti banko galimybes vertinti, administruoti, prižiūrėti, kontroliuoti, vykdyti ir susigrąžinti paskolas, avansus, garantijas ir kitas skolinimo priemones. Bendra kredito rizikos valdymo apžvalga apima banko politikos ir praktikos analizę.

Ši analizė taip pat turėtų nustatyti iš paskolos gavėjo gautos finansinės informacijos, kurią bankas naudojo priimdamas sprendimą suteikti paskolą, tinkamumą. Su kiekviena paskola susijusi rizika turėtų būti periodiškai iš naujo įvertinta, nes ji linkusi keistis.

Operacinė rizika – tai tiesioginių ar netiesioginių nuostolių dėl neteisėtų ir klaidingų banko vidaus procesų ar išorinių įvykių rizika.

VSP renginiai apima:

Banko padalinių procesų neefektyvumas / neefektyvumas;

IT sistemų gedimai, prastovos;

Netyčinės klaidos arba tyčiniai personalo pažeidimai.

Išoriniai VSP renginiai apima:

Stichinės nelaimės;

Teisės aktų reikalavimų pasikeitimai;

Trečiųjų šalių veiksmai.

Operacinės rizikos dydžiui nustatyti naudojami trys iš esmės skirtingi metodai:

BIA (Basic Indicator Approach) bazinio rodiklio metodas: veiklos rizika apskaičiuojama remiantis organizacijos pajamomis vidutinės 3 metų bendrosios pajamos imamos ir įtraukiamos į kapitalą 10 kartų padidinus.

SA (Standardized Approach) standartizuotas metodas: priklauso nuo pajamų dydžio veiklos kontekste (1.2 lentelė).

1.2 lentelė Verslo krypties rodiklis

AMA (Advanced Measurement Approaches) – pažangus veiklos rizikos vertinimo metodas: operacinė rizika apskaičiuojama remiantis duomenimis apie patirtus ir galimus nuostolius; atsižvelgia į organizacijos darbą operacinės rizikos valdymo srityje. AMA pateikia tikslesnius įvertinimus, atspindinčius tikėtinų ir nenumatytų tam tikros organizacijos nuostolių dydį.

Metodo pasirinkimas lieka bankui. Tobulėjant informacijai ir technologijoms, bankai gali pereiti nuo paprasto BIA metodo prie sudėtingesnio AMA ir sukurti savo požiūrį.

Operacinę riziką svarbu valdyti visuose banko padaliniuose, nes operacinė rizika nėra specifinė ir realizuojama visuose banko procesuose, o nuostoliai dėl operacinės rizikos realizavimo gali būti labai dideli ir net katastrofiški.

2.1 lentelė Operacinės rizikos valdymo etapai

Šie operacinių rizikų nustatymo ir valdymo etapai (2 lentelė) apima išsamią visų banko funkcionavimo sąlygų analizę operacinių rizikų buvimui ar galimybei nustatyti, jų vertinimą įvairiais metodais (požiūriais), taip pat stebėjimą. veiklos rizikos kontrolė ir sumažinimas.

Įvairių veiklos rizikų valdymas siejamas su šias rizikas įtakojančiais veiksniais, taip pat įvertinimų, statistinių duomenų gavimo metodais, padedančiais tiksliau sekti veiksmų, lėmusių veiklos rizikų atsiradimą, priežastis ir pasekmes.

Operacinės rizikos, susijusios su neteisėtu kortelių išdavimu ir nesąžiningų veiksmų su jomis atlikimu, pasekmės yra (3 lentelė): klientų nepasitenkinimo lygio padidėjimas, atsisakymas bendradarbiauti, rinkos dalies mažėjimas, banko mažėjimas. pajamos.

3.1 lentelė – Operacinės rizikos pasireiškimas nuotoliniuose klientų aptarnavimo kanaluose

Šiuo metu plačiausiai naudojamas nuotolinis banko klientų aptarnavimo kanalas yra Rusijos Sberbank OJSC teikiama paslauga Mobilioji bankininkystė (MB), leidžianti gauti informaciją apie visas kortelių operacijas, taip pat atlikti mokėjimus, pervedimus ir kitas operacijas naudojant mobilusis telefonas bet kada ir bet kur.

MB paslauga yra populiari tarp klientų, tačiau ji taip pat susijusi su veiklos rizika.

Pagrindinės priežastys, dėl kurių klientai kreipiasi dėl neteisėto lėšų nurašymo iš kredito kortelės naudojantis MB paslauga:

Neteisėtas „MB“ paslaugos prijungimas prie kliento kortelės.

Savalaikis paslaugos išjungimas pametus telefoną arba pakeitus numerį.

Nesąžiningi veiksmai (manoma, per asmeninę mobiliojo ryšio operatorių paskyrą ir internetines parduotuves, kenkėjiški virusai).

Pagal VSP 8047/0386 „Sberbank of Russia“ laikotarpiu nuo 2014-01-04 iki 2015-04-31 klientų užklausų „MB“ paslaugai skaičius yra 56, užklausų pikas buvo 2015 m. balandžio mėn. 13. Atlikta 56 skundų analizė, 98% iš jų yra susiję su neteisėtu lėšų nurašymu iš kreditinių kortelių per MB, žalos suma siekė 153 355 rublius.

2015 metų antrojo ketvirčio pradžioje nesąžiningų veiksmų su kredito kortelėmis per MB paslaugą skaičius išaugo 2,6 karto, lyginant su tuo pačiu praėjusių metų laikotarpiu. Su „MB“ paslauga susijusių precedentų augimą pirmiausia lėmė vartotojų skaičiaus augimas.

Išanalizavus bankų klientų užklausų dinamiką, galima daryti išvadą, kad didėja nepasitenkinimas ir nepasitikėjimas bankų sistema, o tai didina jos finansinę ir reputacinę žalą, todėl reikalinga priemonių programa, kuri apimtų šias priemones:

Didesnis dėmesys informacijos saugumo klausimams, informacinės saugos sistemos, įmonių antivirusinės sistemos kūrimas, IT personalo, gebančio stebėti informacijos srautus ir jų saugumą, mokymas.

Banko darbuotojų ir klientų IT raštingumo tobulinimas. Kartu su informacinių technologijų diegimu turėtų būti rengiami mokymai ir kvalifikacijos kėlimo kursai banko darbuotojams, kurie savo ruožtu turėtų informuoti klientus apie naudojamų sistemų galimybes ir pavojus.

Operacinės rizikos nustatymo metodų tobulinimas, individualių požiūrių nustatymas.

verslo rizika tai viena iš pagrindinių komercinės įmonės veiklos ypatybių neapibrėžtumo ir galimų neigiamų pasekmių žlugimo sąlygomis sąlygomis.

Neeilinė rizika apima visų rūšių išorines rizikas, kurios kelia pavojų banko veiklai arba gali pakenkti jo finansinei būklei ir kapitalo pakankamumui. Ši rizika apima politinius įvykius (pvz., vyriausybės žlugimą), grandininės krizės reakcijos išplitimą dėl banko žlugimo ar akcijų rinkos žlugimo, bankų sistemos krizę, stichines nelaimes, pilietinius karus. Daugeliu atvejų ekstremalios rizikos yra nenuspėjamos iki paskutinės akimirkos. Todėl bankas neturi kitų priemonių šiai rizikai atremti, išskyrus papildomo rezervinio kapitalo palaikymą. Riba tarp nepaprastosios padėties ir sisteminės (šalies) rizikos dažnai yra labai neaiški.

1.2 Kredito rizikos valdymo principai ir metodai

Rizikos valdymo sistema atitinka šiuos pagrindinius principus:

Rizikos suvokimas. Rizikos valdymo procesas liečia kiekvieną organizacijos darbuotoją. Sprendimai atlikti bet kokią operaciją priimami tik visapusiškai išanalizavus dėl tokios operacijos kylančią riziką organizacijų lygiu. Rizikos sandorius vykdančių organizacijų darbuotojai suvokia sandorių riziką ir prieš atlikdami sandorius atlieka rizikos identifikavimą, analizę ir vertinimą. Organizacijos turi norminius dokumentus, reglamentuojančius visų rizikingų operacijų atlikimo tvarką. Neleidžiama atlikti naujų bankinių operacijų, kai nėra norminių, administracinių dokumentų ar atitinkamų kolegialių organų sprendimų, reglamentuojančių jų atlikimo tvarką.Valdžių atskyrimas.Organizacijose yra įdiegtos valdymo struktūros, kuriose nėra interesų konflikto: organizacinės struktūros lygmenyje yra atskirti padaliniai ir darbuotojai, atsakingi už rizikingų operacijų vykdymą, šių operacijų apskaitą, rizikos valdymą ir kontrolę.

Rizikos kontrolė. Banko vadovybė, kolegialūs banko organai nuolat gauna informaciją apie prisiimtos rizikos lygį ir nustatytų rizikos valdymo procedūrų, limitų ir apribojimų pažeidimo faktus. Organizacijos lygmeniu veikia vidaus kontrolės sistema, kuri leidžia efektyviai kontroliuoti kiekvieno padalinio rizikos valdymo sistemos funkcionavimą.Poreikis numatyti „tris gynybos linijas“.Nustatyti kolektyvinę atsakomybę už rizikingus veiksmus:

Rizikos priėmimas (1-oji gynybos linija): verslo padaliniai turėtų siekti optimalaus grąžos ir rizikos derinio, laikytis nustatytų plėtros tikslų bei grąžos ir rizikos santykio, stebėti rizikos priėmimo sprendimus, atsižvelgti į klientų rizikos profilius. sudarant sandorius, diegti ir valdyti verslo procesus ir įrankius, dalyvauti rizikos nustatymo ir vertinimo procesuose, laikytis vidaus norminių dokumentų reikalavimų, įskaitant rizikos valdymo požiūriu;

Rizikos valdymas (2-oji gynybos linija): Rizikos ir finansų funkcijos - rengia rizikos valdymo standartus, principus, limitus ir apribojimus, stebi rizikos lygį ir rengia ataskaitas, tikrina rizikos lygio atitikimą rizikos apetitui, patarti, modeliuoti ir agreguoti. bendras rizikos profilis;

Auditas (3-ioji gynybos linija): vidaus ir išorės audito funkcijos atlieka nepriklausomą rizikos valdymo procesų atitikties nustatytiems standartams vertinimą, išorinį rizikos prisiėmimo sprendimų vertinimą.

Centralizuoto ir decentralizuoto rizikos valdymo metodų derinys. „Sberbank“ derina centralizuotą ir decentralizuotą rizikos valdymo metodus. Banko įgalioti kolegialūs rizikos valdymo organai nustato teritoriniams bankams ir organizacijoms keliamus reikalavimus, apribojimus, limitus, rizikos valdymo metodiką. Teritoriniai bankai rizikos valdymą vykdo neperžengdami įgaliotų įstaigų ir (ar) pareigūnų jiems nustatytų ribų ir įgaliojimų.

Aukšto lygio1 rizikos komitetų sudarymas.

Rizikos valdymo sprendimus priima aukšto lygio specialūs komitetai;

Komitetų sistema formuojama atsižvelgiant į Grupės verslo modelio struktūrą.Poreikis užtikrinti rizikos funkcijos nepriklausomumą.

Atitinkamų rizikos vertinimo ir analizės padalinių nepriklausomumo užtikrinimas nuo padalinių, atliekančių operacijas / sandorius, kuriems taikoma rizika;

Rizikos funkcijos įtraukimas į sprendimų priėmimo procesą visais lygiais, Rizikos funkcijos įtraukimas tiek į aukšto lygio strateginių sprendimų priėmimo procesą, tiek į rizikos valdymą veiklos lygmeniu; - Patvirtinimo funkcijos nepriklausomumo užtikrinimas.

Informacinių technologijų naudojimas.

Rizikos valdymo procesas pagrįstas šiuolaikinių informacinių technologijų naudojimu. Organizacijose naudojamos informacinės sistemos, leidžiančios laiku nustatyti, analizuoti, įvertinti, valdyti ir kontroliuoti rizikas.

Nuolatinis rizikos valdymo sistemų tobulinimas.Organizacijos nuolat tobulina visus rizikos valdymo elementus, įskaitant informacines sistemas, procedūras ir metodus, atsižvelgdamos į strateginius tikslus, išorinės aplinkos pokyčius, pasaulinės rizikos valdymo praktikos naujoves.

Banko veiklos valdymas, atsižvelgiant į prisiimtą riziką.Organizacija įvertina disponuojamo (jai prieinamo) kapitalo, tai yra vidinio kapitalo (toliau IK) pakankamumą priimtai ir galimai rizikai padengti. Vidinės kapitalo pakankamumo įvertinimo procedūros (toliau – ICAAP) taip pat apima kapitalo planavimo procedūras, pagrįstas nustatyta banko plėtros strategija, verslo augimo tikslais ir visapusiško einamojo šių rizikų vertinimo rezultatais, banko stabilumo testavimu nepalankiausiomis sąlygomis, atsižvelgiant į vidinį banko stabilumą. ir išoriniai rizikos veiksniai. Grupė nustato prioritetines kapitalo plėtros ir paskirstymo sritis, analizuodama atskirų padalinių ir veiklos krypčių pagal riziką įvertintus veiklos rodiklius. Grupė įtraukia rizikos rodiklius į konsoliduotus verslo planus.

Priimamos rizikos ribojimas, nustatant limitus nustatytos limitų sistemos ribose.Grupėje yra nustatyta limitų ir apribojimų sistema, leidžianti užtikrinti priimtiną rizikos lygį organizacijos agreguotoms pareigoms. Banko limitų sistema yra kelių lygių struktūra:

Bendras banko limitas, kuris nustatomas pagal rizikos apetitą, nustatytą pagal rizikos valdymo strategiją;

Grupei reikšmingų rizikos rūšių limitai (pavyzdžiui, kredito ir rinkos rizikos limitai);

Limitai Grupės organizacijoms, Grupės narių organizacijų struktūriniams padaliniams, atsakingiems už Grupei reikšmingos rizikos prisiėmimą;

Limitai atskiriems skolininkams (sandorio šalims), prekybos portfelio priemonėmis ir kt.
Identifikavimo, vertinimo ir valdymo metodikarizika padaliniuose formuojama remiantis „Sberbank“ naudojamų metodinių metodų vienove.

Kredito rizikai valdyti naudojami šie valdymo metodai, kurie pateikti pav. vienas.

Ryžiai. 1 - Kredito rizikos valdymo metodai

Pagrindiniai kredito rizikos valdymo metodai yra šie:

1) kiekybinio rizikos vertinimo metodai;

2) kredito rizikos atsiradimo prevencijos metodai;

3) kredito rizikos mažinimo metodai.

Kiekybinė analizė apima atskirų rizikų ir viso objekto rizikos skaitinių verčių apskaičiavimą, įvertinamos galimos rizikingų priemonių pasekmės ir sukuriama priemonių joms išvengti.

Kiekybiniai metodai apima: tikimybinius, netiesioginius, analitinius, statistinius, balų nustatymo, ekspertinius ir kombinuotus metodus.

1. Statistiniai metodai

1.1. Vykdymo tikimybės įvertinimas.

Šio metodo esmė – apskaičiuoti įvykdytų ir neįvykdytų sprendimų dalį bendroje priimtų sprendimų sumoje, kas leidžia įvertinti bet kokio sprendimo įvykdymo tikimybę.

1.2. Tikėtino mokėjimų srauto pasiskirstymo analizė.

Turint žinomą kiekvieno mokėjimo srauto elemento tikimybių pasiskirstymą, įvertinami galimi mokėjimų srautų verčių nuokrypiai nuo numatomų. Mažiausiai besikeičiantis upelis laikomas mažiausiai rizikingu.

1.3. sprendimų medžiai.

Paprastai naudojama analizuoti įvykių, turinčių numatomą arba pagrįstą plėtros galimybių skaičių, rizikai.

1.4. Imitacinis rizikos modeliavimas.

Šis metodas apima kompiuterinius eksperimentus su matematiniais modeliais. Jis naudojamas tais atvejais, kai realūs eksperimentai yra nepagrįsti, brangūs arba neįgyvendinami praktiškai. Jei informacijos nepakanka, trūkstami faktiniai duomenys pakeičiami vertėmis, gautomis modeliavimo eksperimento metu (t. y. sugeneruota kompiuteriu).

1.5. Rizikos metrikos technologija.

Naudojamas vertinant vertybinių popierių rinkos riziką. Rizikos poveikio įvykiui laipsnis nustatomas apskaičiuojant didžiausią galimą portfelio, susidedančio iš skirtingų finansinių priemonių rinkinio, kainos pokytį tam tikram tikimybei ir tam tikram laikotarpiui.

Pagrindiniai statistinių metodų privalumai yra galimybė atsižvelgti į įvairius rizikos veiksnius ir scenarijus. Pagrindinis šių metodų trūkumas yra būtinybė juose naudoti tikimybines charakteristikas.

2. Analizės metodai

2.1. Jautrumo analizė.

Šis metodas apima kai kurių gautų rodiklių priklausomybės tyrimą nuo rodiklių, susijusių su jo nustatymu, verčių kitimo.

2.2. Diskonto normos koregavimo pagal riziką metodas.

Šis metodas dažniausiai naudojamas praktikoje. Jį sudaro tam tikros pagrindinės diskonto normos, kuri laikoma nerizikinga, koregavimas. Koregavimas atliekamas pridedant reikiamą rizikos premiją.

2.3. Ekvivalentų metodas.

Šis metodas leidžia koreguoti numatomas mokėjimų srauto reikšmes įvedant specialius mažinimo koeficientus (a), kad numatomos įplaukos atitiktų mokėjimų vertes, kurių gavimas praktiškai nekelia abejonių ir vertes. iš kurių galima patikimai nustatyti.

2.4. scenarijų sudarymo metodas.

Tiesą sakant, tai yra pažangesnis jautrumo analizės metodas. Tai leidžia derinti gauto rodiklio jautrumo tyrimą su tikimybinių jo nuokrypių įverčių analize.

Analitiniai metodai daugiausia naudojami investicinių projektų rizikos vertinimui.

3. Ekspertinių vertinimų metodas.

Metodas pagrįstas kelių nepriklausomų ekspertų apklausa, pavyzdžiui, siekiant įvertinti rizikos lygį arba nustatyti įvairių veiksnių įtaką rizikos lygiui. Tada gauta informacija analizuojama ir panaudojama tikslui pasiekti.

Kredito balas – tai asmens kreditingumo (kredito rizikos) vertinimo sistema, pagrįsta skaitiniais statistiniais metodais. Paprastai jis naudojamas greitojo vartojimo (parduotuvių) skolinimui nedidelėmis sumomis. Taškais skiriami taškai užpildant tam tikrą anketą, kurią parengė kredito rizikos vertintojai ir draudėjai. Pagal surinktų balų rezultatus sistema priima sprendimą patvirtinti ar atsisakyti išduoti paskolą.

Duomenys balų sistemoms gauti iš paskolų grąžinimo tikimybių pagal atskiras skolininkų grupes, gautas išanalizavus tūkstančių žmonių kredito istoriją. Manoma, kad yra ryšys tarp tam tikrų socialinių duomenų (vaikų buvimo, požiūrio į santuoką, aukštojo išsilavinimo) ir skolininko sąžiningumo.

Kredito balas – tai supaprastinta skolininko analizės sistema, leidžianti sumažinti paskolų paraiškų nagrinėjime dalyvaujančio paskolos pareigūno kvalifikacijos reikalavimus ir pagreitinti jų nagrinėjimą.

Kredito rizikos atsiradimo prevencijos metodai apima - skolininko kreditingumo vertinimą ir kredito stebėseną.

Vertinant paskolos gavėjo kreditingumą, suprantamas tiek gebėjimas pilnai ir laiku apmokėti skolinius įsipareigojimus, tiek asmens pasirengimas (noro buvimas) laiku ir visapusiškai grąžinti skolas.

Kredito stebėjimas – tai banko vykdoma paskolos panaudojimo ir grąžinimo kontrolė. Bankas nuolat stebi numatomą paskolos panaudojimą, kitų sutarties sąlygų įvykdymą.

Kredito rizikos mažinimo metodai paprastai skirstomi į:

Sąlygiškai aktyvūs metodai (paskolų ir rizikos portfelio diversifikavimas, kredito limitų nustatymas, paskolų portfelio kokybės stebėjimas, probleminių paskolų valdymas, kredito išvestinės priemonės)

Sąlygiškai pasyvūs metodai (kredito rizikos standartų laikymasis, užstatas, draudimas)

Sąlygiškai aktyvūs-pasyvūs metodai (rezervo formavimas galimiems paskolų nuostoliams padengti)

1.3Rizijos „Sberbank“ rizikos valdymo būklės analizė

Rusijos „Sberbank“ yra mažmeninės bankininkystės rinkos lyderis. Nuolatinis stabilumas, finansinis stabilumas, visų savo įsipareigojimų klientams vykdymas, lanksti palūkanų politika leidžia išlaikyti gyventojų pasitikėjimą, užtikrinti pastovų lėšų įplaukimą į indėlius. Bankas operatyviai reaguoja į finansų rinkos svyravimus, tobulindamas esamus produktus ir pristatydamas naujus produktus, atsižvelgdamas į įvairių klientų grupių poreikius.

Kartu su indėlių priėmimu Bankas aptarnauja ekonomiškai aktyvius gyventojus ir pensininkus, mokėdamas jiems pajamas. Remiantis Rusijos Federacijos teisės aktais, banko filialai moka preliminarią kompensaciją už piliečių, turinčių teisę ją gauti, indėlius. Kartu su tradicinėmis gyventojų aptarnavimo formomis Rusijos „Sberbank“ aktyviai diegia ir plėtoja modernias bankininkystės technologijas. Pažangių technologijų pagrindu, naudojant mikroprocesorines korteles, kuriama nuosava AS SBERKART atsiskaitymų sistema.

Kryptingas Rusijos „Sberbank“ darbas organizuojant kompleksines paslaugas juridiniams asmenims prisidėjo prie stabilios banko klientų bazės formavimo ir naujų verslo klientų pritraukimo aptarnavimui.

VSP 8047/0386 klientai yra visų ūkio sektorių, bet kokio masto nuosavybės formos įmonės - nuo mažų įmonių iki pirmaujančių Rusijos įmonių, įvairių finansų įstaigų ir vyriausybinių institucijų. Bankas aptarnauja ir finansuoja daugumą didžiausių Rusijos korporacijų ir įmonių, įskaitant OJSC Rostelecom, OJSC Gazprom, OJSC NK Lukoil, OJSC TNK, OJSC Sibneft, CJSC Severnaya Neft, OJSC Transneft, OAO Severstal ir kt.

Bankas aptarnauja Rusijos pensijų fondą, Kuro ir energetikos ministeriją, Rusijos Federacijos gynybos ministerijos padalinius, Rusijos Federacijos vidaus reikalų ministeriją, Rusijos Federacijos nepaprastųjų situacijų ministeriją, valstybinę muitinę. Komitetas, Rusijos teisingumo ministerijos antstoliai, specialios projektų įgyvendinimo grupių sąskaitos pagal Rusijos Federacijos ir TRPB bei ERPB bendradarbiavimą.

Tobulinamas bendradarbiavimas su Rusijos Federaciją sudarančiais subjektais regionų biudžeto ir finansinės struktūros aptarnavimo srityje. Banko filialai aptarnauja per 76 000 vietos valdžios institucijų ir juridinių asmenų sąskaitų, finansuojamų iš vietos biudžetų.

Siekiant visapusiško klientų aptarnavimo, įsteigta ir veikia pati banko grynųjų pinigų inkasavimo tarnyba. Pastebimai išsiplėtė stambių klientų ratas iš Banko aptarnaujamų eksportuotojų ir importuotojų skaičiaus. Aktyviai plėtojamos užsienio prekybos dokumentinės operacijos, kurias Bankas atlieka savo klientams.

Bankas išlieka vienu iš pirmaujančių operatorių Rusijos obligacijų, denominuotų užsienio valiuta – OVGVZ ir Rusijos emitentų euroobligacijų – rinkoje.

Būdamas pirmaujantis operatorius tiek Rusijos prekybos sistemoje (RTS), tiek Maskvos tarpbankinėje valiutų biržoje (MICEX) ir turėdamas platų filialų tinklą, bankas operatyviai įvykdė klientų užsakymus pirkti ir parduoti vertybinius popierius tiek Maskvos akcijų rinkoje. ir visoje Rusijoje.

Bankas užima lyderio poziciją pagal bendrą investicijų į Rusijos ekonomiką sumą, pagal maksimalią vienam skolininkui suteikiamų paskolų sumą, taip pat pagal paskolų išdavimo terminus.

Bankas, siekdamas patenkinti savo klientų poreikius moderniais kredito produktais, siūlė įvairių rūšių paskolas, įskaitant overdraftą, vekselius, kredito linijas klientams palankiomis sąlygomis; suteikė visų rūšių banko garantijas, įskaitant garantijas dėl tinkamo sutarties įvykdymo, avanso grąžinimo, muitinės ir kt.

Bankas aktyviai finansavo projektus, susijusius su būsto, verslo centrų, parduotuvių statyba ir rekonstrukcija bei kitus komercinės paskirties statybos projektus.

Ypatingas dėmesys buvo skiriamas bankinių produktų kreditavimui kūrimui, atsižvelgiant į skolinančių įmonių šakos specifiką.

Dėl naujo bankinio produkto – skolinimo auksą ir sidabrą kasančioms įmonėms – įvedimo 14 Rusijos regionų: Krasnojarske, Primorske, Altajaus teritorijose, Baškirijoje, Buriatijoje, Sachoje (Jakutijoje), Tyvoje, Sverdlovske, Novosibirske, Chabarovske, Čitoje. , Irkutsko, Amūro, Magadano regionai – šių operacijų apimtys gerokai išaugo.

Bankas įgyvendina strategiją didinti ilgalaikio investicinio skolinimo Rusijos įmonėms apimtis ir taip užtikrinti Rusijos ekonomikos plėtrą.

Tradiciškai sutelkdamas dėmesį į mažmeninės bankininkystės rinką, „Sberbank“ dinamiškai didina paskolų fiziniams asmenims apimtį.

Siekiant paskatinti vidaus gamybą, gyventojams išduodamos paskolos rusiškoms ilgalaikio vartojimo prekėms įsigyti mažesnėmis palūkanomis.

Apdairi banko kreditavimo politika ir kryptingas darbas su probleminėmis paskolomis užtikrino reikšmingą pradelstų paskolų sumažėjimą.

Pagrindinė skolinimo kryptis yra pramonė, kuriai tenka 39,47% paskolų, tai rodo pagrindinę Sberbank vykdomos kredito politikos strategiją, tačiau antrą vietą gali užimti statybų, prekybos ir tarpininkavimo veikla bei komerciniai bankai, kurie kartu apskaito. už 30,33 proc. Mažiausias dėmesys skiriamas žemės ūkiui, nes šioje pramonės šakoje padėtis sunkiausia, o galimybė grąžinti paskolą yra mažiausia.

Ženkliai išsiplėtė operacijų su tauriaisiais metalais apimtys asmenims. Išmatuotų aukso luitų pardavimas gyventojams vykdomas banko padaliniuose, esančiuose 37 Rusijos regionuose.

Išaugo jos vaidmuo banknotų operacijų srityje, tenkinant klientų ir komercinių bankų poreikius grynaisiais ir užsienio valiuta.

Išplėtė apribotų konvertuojamų valiutų, kuriomis Bankas vykdė konvertavimo operacijas ir tenkino klientų poreikius, ratas.

Bankas, kaip paskolos užstatą, gali apdrausti paskolos negrąžinimo riziką arba reikalauti, kad paskolos gavėjas apdraustų savo atsakomybę pagal paskolos sutartį.

Viena iš ekonominės rizikos draudimo rūšių yra rezervų paskirstymas galimiems paskolų nuostoliams padengti. Rezervas galimiems nuostoliams kiekvienai paskolai sudaromas jos išdavimo dieną. Jos dydis nustatomas procentais nuo jos sumos, priklausomai nuo to, kuriai rizikos grupei priklauso paskola.

Skiriamos 5 paskolų rizikos grupės: 1 grupei sudaromas ne mažesnis kaip 2% jų sumos rezervas, 2 grupei - 5%, 3 grupei - 30%, 4 grupei - 75%, 5 grupei - 100%.

2.1 lentelė. Paskolų klasifikacija pagal rizikos grupes

Paskolos saugumas, garantijų prieinamumas, jos amžius.	Apsaugota	nepakankamai finansuojamas	Neužtikrintas
Paskolos grąžinimas laiku.
Pradinė skola iki 30 dienų.
Įsiskolinimas nuo 30 iki 60 dienų
Įsiskolinimas nuo 60 iki 180 dienų
Pradinė skola virš 180 dienų

2. PERSONALO PLĖTROS SISTEMOS ORGANIZAVIMAS OAO SBERBANK OF RUSSIA PAVYZDŽIU VSP 8047/0386

2.1 Bendrosios charakteristikos O AO „Rusijos Sberbankas“

Rusijos „Sberbank“ yra didžiausias bankas Rusijos Federacijoje ir NVS šalyse. Jos turtas sudaro daugiau nei ketvirtadalį šalies bankų sistemos (27 proc.), o dalis bankiniame kapitale siekia 26 proc. Anot žurnalo „The Banker“. (2012 m. liepos 1 d.), „Sberbank“ užėmė 43 vietą pagal pagrindinį kapitalą (1 lygio kapitalą) tarp didžiausių bankų pasaulyje.

1841 m. įkurtas Rusijos „Sberbank“ šiandien yra modernus universalus bankas, tenkinantis įvairių klientų grupių poreikius teikiant platų bankinių paslaugų spektrą. „Sberbank“ užima didžiausią dalį indėlių rinkoje ir yra pagrindinis Rusijos ekonomikos kreditorius

Rusijos „Sberbank“ turi unikalų filialų tinklą, kurį šiuo metu sudaro 18 regioninių bankų ir daugiau nei 19 100 filialų visoje šalyje. „Sberbank of Russia“ dukteriniai bankai veikia Kazachstane, Ukrainoje, Baltarusijoje ir Turkijoje.

Visas banko pavadinimas: UAB „Sberbank of Russia“

Licencijos numeris 1481

Banko steigėjas ir pagrindinis akcininkas yra Rusijos Federacijos centrinis bankas (Rusijos bankas).

Sberbank OJSC yra vertikalios valdymo struktūros organizacija, t.y. turi kelis valdymo lygius. Pagal tipą tai yra funkcinė struktūra.

Funkcinė organizacinė struktūra – tai organizacijos padalijimas į atskirus elementus, kurių kiekvienas turi savo aiškiai apibrėžtą, konkrečią užduotį ir pareigas, t.y. Modelis numato personalo skirstymą į grupes, priklausomai nuo konkrečių darbuotojų atliekamų užduočių.

Rusijos „Sberbank“ valdymas yra pagrįstas korporatyviniu principu pagal Bendrovių valdymo kodeksą, patvirtintą metiniame visuotiniame banko akcininkų susirinkime 2002 m. birželio mėn.

Rusijos OJSC Sberbank teikiamos paslaugos apima:

Juridiniams asmenims:

1) atsiskaitymo ir grynųjų pinigų paslaugos;

2) korespondentinių sąskaitų „Loro“ atidarymas ir tvarkymas;

3) skolinimas;

4) operacijos su vertybiniais popieriais;

5) konvertavimo operacijos;

6) banko kortelės;

7) surinkimas;

8) nuotolinė paslauga;

9) prekybos finansavimo ir dokumentinės operacijos;

10) operacijos su tauriaisiais metalais;

11) depozitoriumo paslauga;

12) bankinės operacijos;

13) seifų nuoma.

Asmenims:

1) indėliai ir indėlių kompensacijos;

2) skolinimas;

3) operacijos su vertybiniais popieriais;

4) komunaliniai mokesčiai;

5) banko kortelės;

6) valiutos keitimo ir neprekybinės operacijos;

7) operacijos su brangiais popieriais;

8) pinigų pervedimai;

9) darbo užmokesčio gavimas;

10) depozitoriumo paslauga;

11) atsiskaitymo patikrinimai;

12) seifų nuoma.

Vienas iš pagrindinių Rusijos „Sberbank“ konkurencinių pranašumų yra plati klientų bazė. Banko bendradarbiavimas su visomis klientų grupėmis leidžia sėkmingai valdyti išteklius ir sumažinti finansines rizikas. Pritraukdama lėšas iš gyventojų, OJSC Sberbank of Russia yra stabilus skolinimo šaltinisįvairių ūkio sektorių įmonės.

Pagrindiniai banko konkurentai yra:

„Gazprombank“.

VTB 24

Alfa bankas

Raiffeisenbank

Rosbank ir kt.

Pagrindiniai įmonės tikslai:

Kaip ir bet kurios komercinės organizacijos tikslas, pagrindinis „Sberbank“ tikslas yra gauti pelną.

4. Priemonių, mažinančių riziką įmonėje, sukūrimas

3. Priemonių, mažinančių riziką įmonėje, kūrimas

3.1 Finansinės rizikos valdymo metodai „Sberbank“.

Šiuo metu finansinei rizikai įvertinti naudojami keli metodai, kuriuos galima suskirstyti į:

Statistiniai;

Analitinis;

Analogijų metodas;

Ekspertinių vertinimų metodas ir ekspertinės sistemos.

Rizikai įvertinti naudojami statistiniai metodai yra dispersinė, regresinė ir faktorinė analizė. Šios klasės metodų pranašumai apima tam tikrą universalumą. Jų trūkumai kyla iš pačios statistinio tyrimo esmės – poreikio turėti didelę duomenų bazę, išvadų sudėtingumo ir dviprasmiškumo, tam tikrų sunkumų analizuojant laiko eilutes ir kt. Apskaičiuojant verslo riziką, šie metodai naudojami gana retai. Tačiau pastaruoju metu šiek tiek populiarėja klasterinės analizės metodas, kurio pagalba galima gauti tinkamus naudoti duomenis.

Dažniausiai naudojami analizės metodai. Jų privalumas yra tai, kad jie yra gana gerai išvystyti, lengvai suprantami ir naudojami paprastomis sąvokomis. Šie metodai apima: nuolaidų metodą, sąnaudų susigrąžinimo analizę, gamybos pelningumo analizę, jautrumo analizę, tvarumo analizę.

Taikant diskontavimo metodą, diskonto norma koreguojama pagal rizikos veiksnį, kuris gaunamas ekspertinių vertinimų metodu. Metodo trūkumas yra tas, kad rizikos matas nustatomas subjektyviai.

Sąnaudų susigrąžinimo metodo taikymas yra projekto atsipirkimo laikotarpio skaičiavimas.

Nusipirkimo metodas yra panašus į išlaidų susigrąžinimo būdą, tik skirtingai nei pirmasis, jis nustato projekto lūžio tašką, t.y. lūžio metodas yra atsipirkimo metodo riba.

Veiksnių jautrumo analizės metodo taikymas gaunamiems investicinio projekto techniniams ir ekonominiams rodikliams. Jautrumo skaičiavimo metodas yra artimas vienam iš statistinių metodų – faktorinės analizės metodui. Taip pat nustatomas įvairių veiksnių įtakos gaunamam rodikliui laipsnis.

Tvarumo analizės metodas lemia pagrindinių projekto ekonominių rodiklių kitimą su nepalankiu įvairių veiksnių pasikeitimu. Pavyzdžiui, galimo pelno dydis tiriamas, kai keičiasi žaliavų ir gaminio gamybai reikalingų medžiagų kainos. Ekonomikos tvarumas reiškia tam tikros ekonominės sistemos gebėjimą išlaikyti savo veiklą po neigiamų veiksnių poveikio.

analogijos metodas. Šio metodo pavadinimas rodo, kad projekto finansinės būklės prognozė, jo įgyvendinimo rizika yra nustatomi pagal kokį nors panašų projektą, kuris buvo įgyvendintas anksčiau. Daroma prielaida, kad panašiai elgiasi ir ekonominė sistema, kurioje įgyvendinamas projektas.

Ekspertinių vertinimų metodas ir ekspertinės sistemos. Nors šie du metodai yra sujungti viename skyriuje, jie iš esmės yra skirtingi metodai.

Ekspertinių vertinimų metodas pagrįstas specialiai atrinktų žmonių – ekspertų intuicija ir praktinėmis žiniomis. Darbo metu yra apklausiami ekspertai (gali būti naudojami įvairūs tyrimo metodai) ir šios apklausos pagrindu sudaroma investicinio projekto prognozė. Tinkamai atrinkus ekspertus ir optimaliai organizuojant jų darbą, tai vienas tiksliausių ir patikimiausių metodų. Sunkumas slypi ekspertų atrankos ir jų darbo organizavimo mechanizme – konfliktinių situacijų tarp ekspertų pašalinimas, kiekvieno eksperto reitingo nustatymas, teisingas tyrimo klausimo pateikimas ir kt.

Skirtingai nuo ekspertinio vertinimo metodo, kuris remiasi ekspertų intuicija, ekspertinių sistemų metodas yra pagrįstas specialiai kompiuteriams skirta programine ir matematine programine įranga. Šis metodas buvo sukurtas palyginti neseniai. Jo programinė įranga apima duomenų bazę, žinių bazę, sąsają. Duomenų bazėje yra visokios informacijos apie tiriamą objektą. Žinių bazėje yra taisyklės, apibūdinančios įvairias situacijas, kylančias tiriamo objekto evoliucijos metu. Sąsaja – tai ryšių sistema, speciali programinė įranga, leidžianti žmogui, dirbančiam su ekspertine sistema, užduoti klausimus jį dominančia tema ir gauti kompiuteriu imituojamus atsakymus. Šiuo metu ekspertinės sistemos sparčiai vystosi. Tai kompiuterinės programos, imituojančios žmogaus eksperto veiksmus sprendžiant siauros dalykinės srities problemas, remiantis sukauptomis žiniomis, kurios sudaro žinių bazę.

Pagrindinis visų šių rizikos skaičiavimo metodų trūkumas yra tai, kad jie veikia su konkrečiomis, deterministinėmis rizikos koeficientų reikšmėmis. Koeficientai apskaičiuojami arba ekspertinio vertinimo metodu, arba kitu būdu. Į juos neatsižvelgiama atsitiktinė ekonominės padėties prekių ir paslaugų rinkos raidos proceso sudedamoji dalis. Tačiau šio komponento nepaisymas kartais sukelia neteisingus rezultatus. Taigi, norint teisingai įvertinti finansinės ir ūkinės veiklos riziką, būtina ištirti ne tik deterministinį rinkos situacijos pokytį, bet ir jo stochastinį pokytį. Nuo deterministinių modelių reikėtų pereiti prie tikimybinių rinkos situacijos prognozavimo modelių.

3.2 Diversifikacija kaip finansinės rizikos valdymo priemonė

Vienas iš efektyviausių rizikos valdymo metodų yra diversifikavimas.

Diversifikacija suprantama kaip investicinių lėšų paskirstymo tarp įvairių tarpusavyje tiesiogiai nesusijusių investicinių objektų procesas, siekiant sumažinti rizikos ir pajamų praradimo laipsnį. Diversifikavimas yra racionaliausias ir santykinai pigesnis būdas sumažinti finansinės rizikos laipsnį.

Diversifikacija išreiškiama daugelio rizikingų aktyvų nuosavybe, užuot sutelkus visas investicijas tik į vieną iš jų. Todėl diversifikavimas riboja mūsų riziką, susijusią su vienos rūšies turtu.

Diversifikacija yra investavimo rizikos išsklaidymas. Tačiau tai negali sumažinti investicijų rizikos iki nulio. Taip yra dėl to, kad ūkio subjekto verslumą ir investicinę veiklą įtakoja išoriniai veiksniai, nesusiję su konkrečių investicinių objektų pasirinkimu, todėl jiems nedaro įtakos diversifikacija.

Išoriniai veiksniai veikia visą finansų rinką, t.y. jos turi įtakos visų investicinių įstaigų, bankų, finansų įmonių, o ne atskirų verslo subjektų finansinei veiklai.

Išoriniai veiksniai apima procesus, vykstančius visoje šalies ekonomikoje, karines operacijas, pilietinius neramumus, infliaciją ir defliaciją, Rusijos banko diskonto normos pokyčius, indėlių palūkanų pokyčius, paskolas komerciniuose bankuose ir kt. Šių procesų keliamos rizikos negalima sumažinti diversifikuojant.

Taigi rizika susideda iš dviejų dalių: diversifikuojamos ir nediferencijuojamos rizikos. Apsvarstykite juos 4.1 pav.

Paveiksle AB reikšmė parodo bendrosios rizikos dydį, kurį sudaro diversifikuojama rizika (AK) ir nediversifikuojama rizika (KB).

Rizikos apimtis, patrinti.

0

Rizikos išsklaidymo objektų skaičius, vnt

Ryžiai. - Rizikos apimties (arba laipsnio) priklausomybė nuo diversifikacijos

Pateikta grafinė priklausomybė rodo, kad kapitalo investicijų objektų plėtra, t.y. plitimo rizika, nuo 5 iki 15 leidžia lengvai ir reikšmingai sumažinti rizikos dydį nuo OR1 reikšmės iki OR2 reikšmės.

Diversifikuojama rizika, dar vadinama nesistemine, gali būti pašalinta ją išsklaidant, t.y. įvairinimas. Nediversifikuojama rizika, dar vadinama sistemine rizika, negali būti sumažinta diversifikuojant.

Be to, tyrimai rodo, kad plečiant kapitalo investicijų objektus, t.y. rizikos sklaida, leidžia lengvai ir ženkliai sumažinti rizikos dydį. Todėl didžiausias dėmesys turėtų būti skiriamas nediferencijuojamos rizikos laipsnio mažinimui.

Diversifikavimas apima skirtingų savybių turto įtraukimą į finansinę schemą. Kuo jų daugiau, tuo reikšmingesnė (dėl abipusio rizikų-vengimo kompensavimo) jų bendra įtaka rizikos ribojimui dėl didelio skaičiaus.

Įmonei taikant diversifikuoto portfelio metodą vertybinių popierių rinkoje, galima sumažinti tikimybę negauti pajamų. Pavyzdžiui, investuotojui nupirkus penkių skirtingų akcinių bendrovių akcijas, o ne vienos bendrovės akcijas, tikimybė gauti vidutines pajamas padidėja 5 kartus ir atitinkamai 5 kartus sumažėja rizikos laipsnis.

Diversifikacijos efektas iš esmės yra vienintelė pagrįsta taisyklė dirbant finansų ir kitose rinkose. Tą patį efektą įkūnija liaudies išmintis – „nedėkite visų kiaušinių į vieną krepšį“. Diversifikacijos principas sako, kad reikia atlikti įvairias, nesusijusias operacijas, tada bus vidutinis efektyvumas, o rizika tikrai sumažės.

Palyginus, po to, kas nutiko, pelno dydį, kurį gavo investuotojai su diversifikuotomis investicijomis, ir tų, kurie to nepadarė, paaiškėja, kad didžiausias pajamas gavo antros grupės atstovai. Tačiau tarp jų ir daugiausia tų, kurie patyrė didžiausius nuostolius. Jei diversifikavote savo investicijas, jūsų tikimybė patekti į abi grupes sumažėja.

Žinoma, kiekvienas nori pasiekti didžiausią jackpotą ir būti žinomas kaip genijus. Tačiau norėdami tai padaryti, turite priimti sprendimą, pagrįstą prielaidomis, kurių rezultatas bus arba didelis pelnas, arba didelis nuostolis. Galbūt geriau pasirinkti vidurinį variantą.

Diversifikavimo principas taikomas ne tik tuo pačiu metu, bet skirtingose ​​vietose atliekamoms operacijoms vidurkinant (vidurkinimui erdvėje), bet ir atliekamoms nuosekliai laike, pavyzdžiui, kartojant vieną operaciją laike (vidurkinant laike).

Pagrįsta strategija yra įsigyti stabilios įmonės akcijų kiekvienų metų sausio 20 d. Dėl šios procedūros neišvengiami šios bendrovės akcijų kainos svyravimai yra suvidurkinami ir tai pasireiškia diversifikacijos efektu.

Teoriškai diversifikacijos efektas yra tik teigiamas – efektyvumas yra vidutinis, o rizika sumažėja.

3.3 Finansinės rizikos draudimas

Svarbiausias ir labiausiai paplitęs rizikos mažinimo būdas – rizikos draudimas.

Draudimo esmė išreiškiama tuo, kad investuotojas yra pasirengęs atsisakyti dalies pajamų, kad tik išvengtų rizikos, t.y. jis yra pasirengęs mokėti, kad sumažintų riziką iki nulio.

Draudimui būdinga numatoma kuriamo piniginio fondo paskirtis, jo išteklių naudojimas tik nuostoliams padengti iš anksto nustatytais atvejais; tikimybinis santykių pobūdis; lėšų grąžinimas. Draudimas, kaip rizikos valdymo metodas, reiškia dviejų rūšių veiksmus: 1) nuostolių perskirstymą tarp tos pačios rūšies rizikos patiriančių verslininkų grupės (savęs draudimas); 2) kreiptis pagalbos į draudimo bendrovę.

Atrodo, kad draudimas yra pati pelningiausia priemonė rizikos mažinimo požiūriu, jei ne draudimo išmoka. Kartais draudimo išmoka sudaro didelę draudimo sumos dalį ir yra nemaža suma.

Draudimas – tai ekonominių santykių tarp jo dalyvių visuma dėl tikslinio draudimo fondo formavimo piniginių įmokų sąskaita ir panaudojimo žalai atlyginti bei draudimo sumoms išmokėti.

Dauguma (bet ne visos) grynosios rizikos yra apdraustos, o spekuliacinės rizikos paprastai nėra apdraustos.

Nedraudžiama rizika – tai rizika, kurią dauguma draudimo įmonių vengia draustis, nes su ja susijusių nuostolių tikimybė yra beveik nenuspėjama. Draudimo bendrovės visada, švelniai tariant, nelinkusios svarstyti bendradarbiavimo tais atvejais, kai rizika susijusi su valstybinėmis akcijomis ar bendra ekonomine situacija. Neaiškūs veiksniai, tokie kaip besikeičiantys teisės aktai ir ekonominiai svyravimai, nepatenka į draudimo sritį.

Nedraudžiama rizika apima:

Rinkos rizika (veiksniai, galintys lemti turto ar pajamų praradimą, pvz.: sezoniniai ar cikliniai kainų pokyčiai, vartotojų abejingumas, mados pokyčiai ir kt.);

Politinė rizika (tokių įvykių pavojus, kaip: valdžios pasikeitimas, karas, laisvos prekybos apribojimai, nepagrįsti ar per dideli mokesčiai, laisvos valiutos prekybos apribojimai ir kt.);

Gamybos rizika (pavojus dėl tokių veiksnių kaip: neekonomiškas įrangos eksploatavimas, žaliavų trūkumas ir kt.);

Asmeninės rizikos (nedarbas, skurdas dėl skyrybų ir kt.)

Kartais nedraudžiamos rizikos tampa draudžiamos, kai surenkama pakankamai duomenų, kad būtų galima tiksliai įvertinti būsimus nuostolius.

Draudžiama rizika – tai rizika, kuriai priimtinų nuostolių lygis yra lengvai nustatomas, todėl draudimo bendrovė yra pasirengusi juos atlyginti.

Apdraustos rizikos apima:

Turto rizika – nelaimių nuostolių, dėl kurių tiesiogiai prarandamas turtas, netiesioginis turto praradimas, rizika.

Asmeninė rizika – nuostolių rizika dėl: priešlaikinės mirties, neįgalumo, senatvės.

Rizikos, susijusios su teisine atsakomybe – nuostolių rizika dėl automobilio naudojimo, buvimo pastate, užimtumo, prekių gamybos, profesinių klaidų.

Draudimas apima įmokos arba įmokos mokėjimą (kaina, kurią mokate už draudimą), kad išvengtumėte nuostolių.

Pagal galiojančius teisės aktus finansinės rizikos draudimas suprantamas kaip visuma draudimo rūšių, numatančių draudiko prievoles už draudimo išmokas visiškai arba iš dalies kompensuoti negautas pajamas (papildomas išlaidas), atsiradusias dėl: įvykiai:

a) gamybos sustabdymas arba gamybos sumažinimas dėl konkrečių įvykių;

b) darbo praradimas;

c) nenumatytos išlaidos;

d) apdraustojo asmens, kuris yra kreditorius pagal sandorį, sandorio šalies sutartinių įsipareigojimų nevykdymas;

e) apdraustojo patirtos teismo išlaidos (išlaidos);

e) kiti renginiai.

Yra dvi rizikos draudimo rūšys:

1 - Savidraudimas, kai įmonė sukuria tam tikrą lėšų rezervą, iš kurio dengiami galimi nuostoliai;

2 - Kreipimasis į draudimo bendrovę, firmą.

Didelio Rusijos verslo finansinės rizikos draudimo rinkos lyderis yra RESO-Garantia, Ingosstrakh, ROSNO ir AlfaStrakhovanie.

Užsienio draudimo praktikoje kreditų draudimas dažnai paliečia įvairias veiklos sritis ir yra persipynęs su kitomis draudimo rūšimis. Atsižvelgiant į kredito rizikos vietą ir priežastis, galima išskirti šias kredito draudimo rūšis:

Vartojimo kredito draudimas;

Komercinio (prekių, prekybos) kredito draudimas;

Banko paskolos draudimas;

Eksporto kredito draudimas;

Vekselio draudimas.

Labai domėjausi banko paskolų draudimu, kurį nusprendžiau išstudijuoti plačiau.

Banko paskolų draudimas skirstomas į dvi rūšis:

Kredito rizikos draudimas.

Paskolos gavėjo civilinės atsakomybės draudimas už paskolos negrąžinimą.

Draudžiamas objektas, pagal pirmą rūšį, yra visų ar atskirų skolininkų (fizinių ar juridinių asmenų) atsakomybė bankui už savalaikį ir pilną paskolų bei paskolų palūkanų grąžinimą per draudimo sutartyje nurodytą laikotarpį. Draudėjas susiduria su pasirinkimu: drausti išduotos paskolos sumą palūkanomis arba tik pagrindinės skolos suma; apdrausti visų skolininkų, kuriems anksčiau buvo išduotos paskolos, atsakomybę arba kiekvieno asmens atsakomybę. Paprastai šiuolaikinėmis Rusijos sąlygomis, esant nestabiliai ekonominei situacijai, patartina paskolos sumą apdrausti su palūkanomis kiekvienam skolininkui atskirai. Tačiau reikėtų atsižvelgti į tai, kad apdraus visas paskolas, draudimo organizacijos atsakomybė tampa automatiška, o pagal tokias sutartis nustatomas lengvatinis tarifas.

Paskolų negrąžinimo rizikos draudimo sutartis sudaroma tarp draudimo įmonių (draudikų) ir bankų, taip pat kitų kredito organizacijų (draudikų). Pagal draudimo sutartį draudikas apdraustai išmoka nuo 50% iki 90% nuo paskolos gavėjo negrąžintos paskolos sumos ir palūkanų už ją.

Draudiko atsakomybė atsiranda, jeigu apdraustasis per tam tikrą laiką po paskolos sutartyje nustatyto mokėjimo termino (pagal draudimo įmonių taisykles nuo 10 iki 20 dienų) negavo paskolos sutartyje numatytos sumos, arba banko nustatytas laikotarpis, jeigu paskolos gavėjas nevykdo paskolos sutarties sąlygų. Konkrečią draudiko atsakomybės ribą ir jo atsakomybės atsiradimo terminą nustato draudimo sutartis.

Draudimo sutartis sudaroma remiantis rašytiniu apdraustojo prašymu ir rekomendaciniu paskaičiavimu, sudarytu 2 egzemplioriais. Tuo pačiu apdraustasis dovanoja:

Paskolos sutarties kopija kartu su visais susijusiais dokumentais;

Paskolos galimybę patvirtinančius dokumentus, t.y. kredito garantija;

Gamybos plėtros ar komercinės veiklos projekto galimybių studijos išvados kopija ir kiti dokumentai, kurie gali būti svarbūs sprendžiant rizikos laipsnį;

Steigimo dokumentų, registracijos liudijimo, paskolos gavėjo finansinių ataskaitų ir kitų dokumentų kopijas draudimo bendrovės prašymu.

Draudimo bendrovė, prieš sudarydama draudimo sutartį, išnagrinėja pateiktus dokumentus, siekdama įsitikinti, ar yra garantijų, kad paskolos gavėjas grąžins lėšas už gautą paskolą, ir užtikrinti finansinį draudimo operacijų stabilumą. Nustačius, kad paskola išduota be pakankamų garantijų, draudikas gali nustatyti didesnį tarifą ar net atsisakyti sudaryti draudimo sutartį su banku arba nustatyti laikotarpį, kuriam pasibaigus kredito įstaiga privalo grąžinti draudikui sumą. paskolos gavėjo skolos pagal paskolos sutartį likučio dydžio pagal specialiąsias draudimo sutarties sąlygas.

Draudikas pagal pateiktus dokumentus apskaičiuoja draudimo įmokas kiekvienam paskolos gavėjui atskirai ir bendrai pagal draudimo sutartį, atsižvelgdamas į negrąžintos skolos sumą ir nustatytus tarifus. Trumpalaikių paskolų (išduodamų trumpesniam nei vienerių metų laikotarpiui) draudimo įmokos mokamos vienu metu; už vienu metu suteikiamas ilgalaikes paskolas metinė įmokų suma mokama per vieną ar du terminus.

Paskolos įsipareigojimų nevykdymo rizikos sutartis įsigalioja kitą dieną po pirmosios draudimo įmokos sumokėjimo.

Draudimo suma nustatoma proporcingai draudimo sutartyje nustatytam draudiko atsakomybės procentui, atsižvelgiant į visą grąžintinos skolos sumą pagal sutarties sąlygas.

Individualių paskolų negrąžinimo rizikos draudimo laikotarpis nustatomas pagal paskolos grąžinimo sąlygas. Draudžiant visas išduotas paskolas, paskolų negrąžinimo rizikos draudimo sutartis sudaroma vieneriems metams.

Tarifas priklauso nuo kelių veiksnių:

Paskolos naudojimo laikotarpis;

Paskolos sumos ir palūkanų normos;

rizikos lygis;

Saugumo tipas.

Ir kiekvienu atveju nustato draudimo bendrovė. Remiantis galutinį rizikos laipsnį nustatančių ekspertų nuomone, nustatant normą galima naudoti mažėjančius arba didėjančius koeficientus. Taikant atitinkamą koregavimo koeficientą, tarifo norma nustatoma bazinę normą padauginus iš koeficiento. Pavyzdžiui, sudarant draudimo sutartį dėl 3 mėnesiams išduotos paskolos negrąžinimo rizikos, atsižvelgiant į užstato nebuvimą ir galimą skolininko pripažinimą nemokiu, galima taikyti maksimalų dauginimo koeficiento dydį ( pavyzdžiui, 5.0). Kai bazinis tarifas yra 1,2, galutinis tarifas bus 6% (1,2 x 5).

Skirtingai nuo paskolų negrąžinimo draudimo, paskolos gavėjų atsakomybės už paskolos negrąžinimą draudimo sutartis sudaroma tarp draudimo įmonės (draudikų) ir įmonių bei organizacijų (draudėjų). Draudimo objektas – paskolos gavėjo įsipareigojimas paskolą išdavusiam bankui už savalaikį ir pilną paskolos grąžinimą, arba už paskolų grąžinimą, įskaitant palūkanas už naudojimąsi paskola. Pagrindinės paskolų gavėjų civilinės atsakomybės draudimo už paskolų negrąžinimą sąlygos iš esmės yra panašios į paskolų negrąžinimo rizikos draudimo taisykles ir sąlygas. Draudimo sutartis sudaroma remiantis rašytiniu apdraustojo prašymu, sudarytu 2 egzemplioriais. Kartu su prašymu draudėjas pateikia paskolos sutarties kopiją ir pažymą apie paskolos grąžinimo sąlygas. Draudikas pagal pateiktus dokumentus apskaičiuoja draudimo išmokas pagal draudimo sumą ir nustatytus tarifų įkainius. Draudimo įmokos turi būti mokamos vienkartine išmoka.

Pagal Rusijos Federacijos civilinį kodeksą sutartinę atsakomybę gali drausti tik kreditorius.

Draudimo organizacijos atsakomybė atsiranda, jei apdraustasis per tris dienas nuo paskolos sutartyje numatyto mokėjimo termino negrąžino bankui kredito davėjui paskolos sutartyje nustatytos sumos, nenurodydamas jos pratęsimo (pratęsimo). Draudžiama ne visa paskolos gavėjo prievolė, o tam tikra jo dalis (nuo 50 iki 90 proc.).

Likusi atsakomybė tenka apdraustajam. Draudimo suma nustatoma proporcingai draudimo sutartyje nurodytam draudiko atsakomybės procentui, atsižvelgiant į visą pagal paskolos sutartį grąžintinos skolos sumą.

Sudarant paskolų negrąžinimo rizikos draudimo sutartis su bankais ir draudimo sutartis dėl paskolų gavėjų atsakomybės už paskolų negrąžinimą su įmonėmis ir organizacijomis, neatsižvelgiant į jų organizacinę ir teisinę formą, draudimo organizacijos turi atsižvelgti į finansines paskolos gavėjo būklė ir reputacija jo mokumo požiūriu.

Yra daug būdų, kaip analizuoti kliento finansinę padėtį. Amerikos bankų praktikoje naudojama „5C“ sistema, kur klientų atrankos kriterijai nurodomi žodžiais, prasidedančiais raide „si“:

Charakteris – skolininko prigimtis (jo reputacija, atsakomybės laipsnis, noras ir noras grąžinti skolą). Bankas siekia gauti psichologinį skolininko portretą, tam naudodamas asmeninį pokalbį su juo, jo asmeninio archyvo dosjė, konsultacijas su kitais bankais ir firmomis bei kitą turimą informaciją.

Pajėgumas – finansinės galimybės, t.y. galimybė grąžinti paskolą (nustatoma nuodugniai išanalizavus jos pajamas ir išlaidas bei jų keitimo perspektyvas ateityje).

Kapitalas – kapitalas, nuosavybė. Bankas didelį dėmesį skiria įmonės įstatiniam kapitalui, jo struktūrai, koreliacijai su kitais turto ir įsipareigojimų straipsniais, taip pat paskolos užtikrinimui.

Užstatas (užstatas), jo pakankamumas, kokybė ir užstato realizavimo laipsnis paskolos įsipareigojimų nevykdymo atveju.

Sąlygos – bendrosios ekonominės sąlygos. Bendrosios sąlygos, lemiančios verslo klimatą šalyje ir turinčios įtakos tiek banko, tiek paskolos gavėjo padėčiai: ekonominės situacijos būklė, kitų panašaus produkto gamintojų konkurencijos buvimas, mokesčiai, žaliavų kainos ir kt.

Vienas iš banko paskolų pareigūnų tikslų yra kiekybiškai (kiekybiškai) įvertinti nurodytus kriterijus kiekvienu konkrečiu atveju. Tuo remiantis bus priimtas subalansuotas sprendimas dėl paskolos gavėjo kreditingumo, paskolos jam išdavimo tikslingumo, šios paskolos kainos ir nekaininių sąlygų ir kt.

Pagal rizikos ir grąžos dilemą skolininkai, turintys silpnesnę finansinę padėtį (taigi ir labiau linkę rizikuoti), turi mokėti už paskolą daugiau nei patikimesni skolininkai.

Finansinių investicijų draudimas. Finansinės investicijos – tai turto pirkimas vertybinių popierių, tiek nuosavybės, tiek skolos, pavidalu, kuris atneš investuotojui ne tik pelną, bet ir garantuos tam tikrą investicinio saugumo lygį. Išsivysčiusioje finansų rinkoje nusistovėjusi stabili vertybinių popierių rizikingumo ir pelningumo gradacija. Manoma, kad, pavyzdžiui, rizikingiausios yra spekuliacinės paprastosios akcijos, kurios savininkui vis dėlto atneša 15–20 proc. pajamų. Didelės rizikos vertybinių popierių kategorijai priskiriamos ir sparčiai augančių įmonių paprastosios akcijos (pajamos 10-12%).

Vidutinės rizikos vertybiniams popieriams priskiriamos paprastosios akcijos, kurios kotiruojamos biržoje (pajamos iš jų siekia 8-10%), investicinių fondų vertybiniai popieriai su subalansuotu portfeliu - pajamos 7-8%, konvertuojamos akcijos su fiksuotu dividendu - 6-10%, konvertuojamos obligacijos - atneša pajamas jų savininkui 5-10%.

Prie žemos rizikos laipsnio vertybinių popierių priskiriamos savivaldybių ir vyriausybių obligacijos, kurios atneša savininkui mažesnes nei 4–6% pajamas.

Draudimo tikslas – apsaugoti investicijas nuo galimų nuostolių, atsirandančių dėl nepalankių, neprognozuojamų rinkos sąlygų pokyčių ir kitų investicinės veiklos sąlygų pablogėjimo. Pagal draudimo rizikos pobūdį jis skirstomas į draudimą nuo politinės ir komercinės rizikos. Politinės rizikos draudimo sutartys sudaromos investuojant užsienio šalyse. Jai būdinga tai, kad neįmanoma matematiškai įvertinti draudžiamųjų įvykių ir itin didelės žalos tikimybės. Todėl privatūs draudikai, išskyrus retas išimtis, šiuo draudimu neužsiima.

Tokį draudimą daugiausia vykdo šalies investuotojos valstybinės draudimo struktūros ir tarptautinės finansinės organizacijos. Šiuo metu trims valstybinėms organizacijoms (JAV, Vokietijoje ir Japonijoje) tenka 80% visų sandorių, vykdomų pagal nacionalines valstybės investicijų rizikos draudimo programas.

Viena iš specializuotų valstybės agentūrų, draudžiančių investuotojų turtinius interesus nuo politinės rizikos, įkurta 1969 m. JAV vyriausybės Užjūrio privačių investicijų korporacija (OPIC). OPIC veikla apima JAV investicijas 140 išsivysčiusių šalių ir kylančios rinkos ekonomikos šalyse.

Draudimo sistemos OPIC sistemoje bruožas yra tas, kad būtina sąlyga norint sudaryti sutartį su konkrečiu investuotoju yra dvišalio tarpvyriausybinio susitarimo dėl investicijų skatinimo sudarymas. Taigi, tik po tokios JAV ir Rusijos sutarties pasirašymo 1992 m., OPIC gavo galimybę dalyvauti Rusijoje investuojančių JAV investuotojų nekomercinės rizikos draudime. Per pastaruosius trejus metus korporacija parėmė 125 investicinius projektus, kurių vertė siekia 3 mlrd. USD, 40 verslo projektų įgyvendinimui.

Investicinės veiklos draudimą nuo komercinės rizikos paprastai vykdo privačios draudimo bendrovės. Tokio draudimo tikslas – apsaugoti investicijas nuo galimų nuostolių, atsirandančių dėl nepalankių, neprognozuojamų rinkos sąlygų pokyčių ir kitų verslo sąlygų pablogėjimo.

Draudimo suma, kaip atsakomybės pagal sutartį riba, gali būti nustatoma keliais būdais:

Investicijų, investuotų į akcijas, kitus vertybinius popierius ir pan., sumos suma;

Investicijų ir standartinio pelno sumos dydžiu, kuris gali būti nustatytas nerizikingo kapitalo investavimo teikiamame lygyje.

Šiuo atveju draudimo išmokos dydis apskaičiuojamas kaip skirtumas tarp draudimo sumos ir realaus finansinio rezultato iš apdraustų investicijų, t.y. apdraustajam atlyginami nuostoliai, jei po tam tikro laikotarpio apdraustos investicijos neatsiperka dėl draudžiamojo įvykio.

Viena iš finansinių investicijų draudimo nuo komercinės rizikos atmainų yra finansinių įsipareigojimų draudimas. Jo sąlygos numato draudiko garantijas, kad bus įvykdyti tam tikri finansiniai įsipareigojimai, numatyti verslo sandorio, kurio šalys yra paskolos gavėjas ir investuotojas, procese. Finansinių įsipareigojimų draudimas laikomas specialia garantijos rūšimi, kuri suteikia draudiminę apsaugą nuo rizikos, susijusios su finansinėmis operacijomis.

Garantija – tai verslo veiklos sritis, kurioje gali veikti bankai, specialios agentūros ir draudikai. Tuo pačiu metu kiekvienoje šalyje yra tokių operacijų teisinio reguliavimo ypatumų. Taigi, pavyzdžiui, Prancūzijoje ir Japonijoje garantijų išdavimas yra bankų monopolis, o JAV bankų jų išdavimas yra ribotas.

Rusijos Federacijos civilinis kodeksas atskiria garantijų sutartis ir banko garantijas. Laidavimo sutartimi garantas įsipareigoja atsakyti kito asmens kreditoriui už tai, kad pastarasis visiškai ar iš dalies įvykdo savo prievolę (Rusijos Federacijos civilinio kodekso 971–979 straipsniai).

Pagal banko garantijos sutartį laiduotojas kito asmens (pagrindinio) reikalavimu rašytiniu įsipareigojimu įsipareigoja pagal laiduotojo pateiktos prievolės sąlygas pagrindinio kreditoriui (naudos gavėjui) sumokėti pinigų sumą. gavėjui pateikus rašytinį reikalavimą sumokėti (Rusijos Federacijos civilinio kodekso 368 straipsnis). Kartu bankai, kitos kredito įstaigos ir draudimo organizacijos turi teisę išduoti banko garantijas.

Finansinės atsakomybės draudimo rūšių atsiradimą ir sparčią plėtrą išsivysčiusių šalių draudimo rinkose lemia tai, kad privatūs ir smulkūs verslo investuotojai dažnai neturi pakankamai žinių, kad galėtų atlikti savo gilią investicinių investicijų rizikos analizę ir tuo pat metu domisi investicijomis su mažiausia rizika.

Tarp finansinių įsipareigojimų draudimo rūšių galima išskirti draudimą: obligacijas ir kitus vertybinius popierius; paskolos trumpalaikiams prekybos sandoriams ir ilgalaikėms investicijoms; hipotekos lakštai; mokėjimai už nuomą, lizingą ir pan.; pristatytos įrangos kainos apmokėjimas; paskolos automobiliui.

Pagal sutarčių trukmę visos draudimo rūšys dažniausiai skirstomos į trumpalaikį (su laikotarpiu iki 8 metų), vidutinės trukmės (sudaromas nuo 8 iki 30 metų laikotarpiui) ir ilgalaikį.

Viena iš šio draudimo ypatybių yra ta, kad jį vykdant draudikas iškelia užduotį užtikrinti beveik nenutrūkstamus sandorius (t. y. neleisti išmokėti draudimo išmokos), nes taikomi tarifiniai įkainiai numato, kad atsitikimo tikimybė yra didelė. draudžiamųjų įvykių ir nuostolių iš jų dydis turi būti minimalus. Šiuo atžvilgiu draudikai rūpestingai atrenka draudėjus ir priimamus apdrausti objektus, vadovaudamiesi visų pirma apdairumo principu.

3.4 Finansinės rizikos apsidraudimas išvestinėmis priemonėmis

Apsidraudimas naudojamas bankininkystės, valiutos keitimo ir komercinėje praktikoje, nurodant įvairius valiutos rizikos draudimo būdus. Taigi Dolano E. J. ir kt. knygoje „Pinigai, bankininkystė ir pinigų politika“ šis terminas apibrėžiamas taip: „Apsidraudimas yra ateities sandorių ir sandorių sudarymo sistema, kurioje atsižvelgiama į tikėtinus būsimus valiutų kursų pokyčius ir siekius. tikslas išvengti neigiamo šių pokyčių poveikio. Vidaus literatūroje terminas „apsidraudimas“ pradėtas vartoti platesne prasme kaip rizikos draudimas nuo neigiamų bet kokių atsargų prekių kainų pokyčių pagal sutartis ir komercinius sandorius, susijusius su prekių tiekimu (pardavimu) ateinančiais laikotarpiais.

Sutartis, skirta apsidrausti nuo valiutų kursų (kainų) pokyčių rizikos, vadinama „apsidraudimu“. Ūkio subjektas, vykdantis apsidraudimą, vadinamas „apsidraudimo agentu“. Yra dvi apsidraudimo operacijos: apsidraudimas nuo padidėjimo; apsidraudimas žemyn.

Apsidraudimas nuo padidėjimo arba apsidraudimas pirkimu – tai mainų sandoris perkant ateities sandorius (opcionus). Apsidraudimas aukštyn taikomas tais atvejais, kai reikia apsidrausti nuo galimo kainų (įkainių) padidėjimo ateityje. Tai leidžia nustatyti pirkimo kainą daug anksčiau, nei buvo įsigyta tikroji prekė. Tarkime, kad prekės (kurso ar vertybinių popierių) kaina pakyla po trijų mėnesių, o prekės prireiks būtent po trijų mėnesių. Norint kompensuoti nuostolius dėl numatomo kainos padidėjimo, būtina dabar už šios dienos kainą nusipirkti ateities sandorį, susijusį su šia preke ir parduoti per tris mėnesius tuo momentu, kai jis perka prekę. Kadangi prekės ir su ja susijusios ateities sandorio kaina proporcingai kinta ta pačia kryptimi, anksčiau pirktas kontraktas gali būti parduodamas už didesnę kainą beveik tiek pat, kiek iki to laiko padidėjo prekės kaina. Taigi apsidraudžiantis apsidraudėjas apsidraudžia nuo galimo kainos padidėjimo ateityje.

Apsidraudimas žemyn, arba apsidraudimas parduodant, yra mainų sandoris parduodant ateities sandorį. Apsidraudimo nuo žemyn apsidraudimo sandoris tikisi parduoti prekę ateityje, todėl biržoje pardavęs ateities sandorį ar opcioną apsidraudžia nuo galimo kainos kritimo ateityje. Tarkime, po trijų mėnesių prekės (valiutos kurso, vertybinių popierių) kaina mažėja, o po trijų mėnesių prekę reikės parduoti. Norėdami kompensuoti tikėtinus nuostolius dėl kainos sumažėjimo, apsidraudėjas parduoda ateities sandorį šiandien brangiai, o parduodamas prekę po trijų mėnesių, kai jos kaina nukrito, tą patį ateities sandorį perka mažesne kaina ( beveik ta pati) kaina. Taigi, kai prekę reikia parduoti vėliau, naudojama trumpoji apsidraudimo priemonė.

Apsidraudimo priemonė, pirkdama ar parduodant ateities sandorius, siekia sumažinti riziką, kurią sukelia rinkos kainų neapibrėžtumas. Tai leidžia fiksuoti kainą ir padaryti pajamas ar išlaidas labiau nuspėjamas. Tačiau rizika, susijusi su apsidraudimu, neišnyksta. Ją perima spekuliantai, t.y. verslininkų, kurie prisiima tam tikrą, iš anksto apskaičiuotą riziką.

Spekuliantai ateities sandorių rinkoje vaidina didelį vaidmenį. Prisiimdami riziką tikėdamiesi gauti pelno žaisdami dėl kainų skirtumo, jie veikia kaip kainų stabilizatorius. Pirkdamas ateities sandorius biržoje, spekuliantas sumoka garantinį mokestį, kuris ir lemia spekulianto rizikos dydį. Jeigu prekės kaina (valiutos kursas, vertybiniai popieriai) sumažėjo, tai anksčiau sutartį pirkęs spekuliantas netenka garantijos mokesčio dydžio sumos. Jei prekės kaina pakilo, spekuliantas grąžina garantijos mokesčiui lygią sumą ir gauna papildomų pajamų iš prekės ir perkamos sutarties kainų skirtumo.

Kai įmonė nori apsidrausti nuo konkrečios rizikos, tiesioginio būdo tai padaryti nėra. Finansų vadybininko užduotis tokiais atvejais yra sukurti naujus finansinius instrumentus ir metodus, naudojant esamus, ieškant šio kelio. Šis procesas vadinamas „finansų inžinerija“.

Įmonių finansų valdymas dažnai apima išvestinių finansinių priemonių pirkimą ir pardavimą. Išvestiniai vertybiniai popieriai yra finansinis turtas, kuris yra kito finansinio turto išvestinė priemonė.

Yra dviejų tipų išvestiniai vertybiniai popieriai:

Ateities sandoriai (prekė, valiuta, %, indeksas ir kt.) - ateities sandoriai;

Laisvai parduodami arba akcijų opcionai.

Ateities sandoriai – standartinė biržoje prekiaujamo turto pardavimo ir pirkimo sutartis tam tikru momentu ateityje už sandorio šalių nustatytą kainą sandorio sudarymo metu.

Ateities sandoriai priklauso būsimų pirkimo sutarčių klasei. Svarbiausi ateities sandorių bruožai yra šie:

Mainų charakteris, t.y. mainų sutartis, sukurta šioje biržoje ir rotuojama tik joje;

Standartizacija visais parametrais, išskyrus kainą;

Visiška biržos garantija, kad bus įvykdyti visi ateities sandoryje numatyti įsipareigojimai;

Yra specialus mechanizmas, leidžiantis bet kuriai iš šalių nutraukti įsipareigojimus pagal sutartį anksčiau laiko.

Laisvai prekiaujama arba mainų pasirinkimo sandoris yra standartinė mainų sutartis dėl teisės pirkti ar parduoti mainų turtą arba ateities sandoris už realizavimo kainą iki nurodytos datos sumokant tam tikrą pinigų sumą už šią teisę, vadinamą premija. Jei opcionai sudaromi biržoje, tai, kaip ir ateities sandoriams, jų sudarymo sąlygos visais atžvilgiais, išskyrus opciono kainą, yra standartizuotos. Mainų praktikoje dažniausiai naudojami dviejų tipų variantai:

pirkimo opcionas (call option) - suteikiantis teisę, bet neįpareigojantis pirkti ateities sandorį, prekę ar kitą vertę už nurodytą kainą, leidžiantis, sumokėjus nedidelę priemoką, gauti neribotą pelną iš kainos padidėjimo;

pardavimo opcionas – suteikiantis teisę, bet neįpareigojantis parduoti ateities sandorio ar kitos vertės už nurodytą kainą, leidžiantis, sumokėjus nedidelę priemoką, gauti neribotą pelną iš kainos sumažinimo.

Finansų inžinerija dažnai apima naujų išvestinių finansinių priemonių kūrimą, taip pat esamų išvestinių finansinių priemonių derinimą, kad būtų galima atlikti konkrečias apsidraudimo užduotis. Pasaulyje, kuriame kainos yra stabilios ir keičiasi labai lėtai, finansų inžinerija nebūtų tokia reikalinga. Tačiau pramonė šiuo metu klesti.

Taigi apsidraudimas yra draudimo nuo galimų nuostolių forma sudarant balansinį sandorį. Kaip ir draudimo atveju, apsidraudimui reikia nukreipti papildomus išteklius. Tobulas apsidraudimas apima visišką galimybės gauti pelną ar nuostolį tam tikroje pozicijoje, atidarant priešingą arba kompensuojančią poziciją, pašalinimą. Ši „dviguba garantija“ nuo pelno ir nuostolių išskiria tobulą apsidraudimą nuo klasikinio draudimo.

4.5 Rizikos valdymo paslauga Rusijos „Sberbank“.

Rizikos valdymas – tai organizacijos, įmonės valdymo sistema, kurios tikslas – sumažinti riziką, užkirsti kelią nepriimtinai rizikai; yra organinė finansų valdymo dalis.

Rizika – tai pavojus, kad atsitiktinai pasikeitus ūkinės veiklos sąlygoms, nepalankioms aplinkybėms gali atsirasti nenumatytų tikėtino pelno, pajamų ar turto, pinigų, kitų išteklių praradimo.

Yra daugybė rizikos rūšių. Kartu bankų rizikos skiriasi tam tikra specifika ir klasifikavimo principais.

Siekdamas organizuoti rizikos valdymo darbą, „Sberbank“ įsteigė profesionalią Rizikos valdymo tarnybą, kuri yra nepriklausoma nuo „front-office“ padalinių, motyvuotų verslo rezultatais. Rizikos valdymo tarnybos darbas organizuojamas taip, kad būtų užtikrinta vidinė Banko veiklos pusiausvyra visose darbo srityse.

Rizikos valdymo veiklos tikslas – gerinti finansinius rezultatus, didinti pelningumą, palaikyti likvidumą ir kapitalo pakankamumą. Bankas savo rizikos valdymo veikloje vadovaujasi OAO Sberbank of Russia Rizikos valdymo politika, patvirtinta Rusijos Sberbank valdybos.