Pinigų pasiūla yra grynųjų pinigų apyvartoje ir nepiniginių lėšų likučių fizinių, juridinių asmenų ir valstybės sąskaitose visuma.
Rodikliai pinigų pasiūlos struktūra yra pinigų suvestiniai rodikliai. Pinigų agregatai yra pinigų ir piniginių lėšų rūšys, kurios skiriasi viena nuo kitos laipsniu (gebėjimu greitai konvertuoti į grynuosius pinigus). Pinigų agregatai yra hierarchinė sistema – kiekvienas paskesnis agregatas apima ankstesnįjį.
Įvairiose šalyse išskiriami skirtingos sudėties pinigų suvestiniai rodikliai. (TVF) apskaičiuoja bendrą rodiklį visoms šalims M1 ir platesnį „kvazipinigų“ rodiklį (terminas ir santaupos banko sąskaitos ir likvidžiausios finansinės priemonės, kuriomis prekiaujama).
Pinigų suvestiniai rodikliai M0, M1, M2, M3
Rusijos Federacijos centrinis bankas apskaičiuoja pinigų suvestinius duomenis M0, M1, M2, M3:
Pinigų pasiūla M0
Piniginis vienetas M0 yra apyvartoje (monetos, banknotai), iš tikrųjų tai yra tiesioginė skola gyventojams. Pagal aukščiau pateiktą pavyzdį jūs laikote 100 t rublių, o centrinis bankas juos įrašo į M0.
Pinigų pasiūla M1
Pinigų visuma M1 = M0 + čekiai, indėliai iki pareikalavimo(įskaitant banko debeto korteles), likučiai organizacijų atsiskaitomosiose sąskaitose, einamosios ir kitos sąskaitos pagal gyventojų, nefinansinių ir finansinių (išskyrus kredito) organizacijų, kurios yra Rusijos Federacijos rezidentai, pareikalavimą. Tai yra, M1 - M0 = tiesioginė kredito įstaigų (bankų) skola Rusijos Federacijos gyventojams ir Rusijos Federacijos ne kredito įstaigoms, išreikšta rubliais. Pagal aukščiau pateiktą pavyzdį jūs laikote 100 t rublių debeto kortelėje, o Rusijos Federacijos centrinis bankas atsižvelgia į juos M1.
Pinigų pasiūla M2
Pinigų pasiūla M2 = M1 + terminuotieji indėliai, lėšų likučiai nacionaline valiuta terminuotųjų indėlių ir kitų tam tikrą laiką pritrauktų gyventojų lėšų, nefinansinių ir finansinių (išskyrus kredito) organizacijų, kurios yra Rusijos Federacijos rezidentai, sąskaitose. Tai yra, M2 - M1 = tiesioginė kredito įstaigų (bankų) skola Rusijos Federacijos gyventojams ir Rusijos Federacijos nekreditinėms organizacijoms, denominuota rubliais, išimta iš vieno iš ekonomikos dalyvių apyvartos už tam tikras laikotarpis. Kitaip tariant, jei investavote savo 100 t rublių į banką iš debeto kortelės į indėlį 2 metams, tai jūsų 100 t rublių sumažins pinigų sumą M1 ir padidins M2 100 t rublių. Pinigų visuma M2 yra pinigų pasiūla pagal Rusijos nacionalinį apibrėžimą.
Pinigų pasiūla M3
Pinigų pasiūla M3 = M2 + taupomieji indėliai, sertifikatai ir vyriausybės obligacijos. Kitaip tariant, M3 yra Rusijos Federacijos centrinio banko skolos + kredito įstaigų skolos + vyriausybės skolos vertybinių popierių paskolų forma. M3 - M2 = "ateitis" M2, tai yra tie, kuriuos reikia uždirbti ateityje. Jei vyriausybė skolinosi savo einamosioms operacijoms vykdyti įsipareigojimus gyventojams, tai yra tiesioginė pinigų emisija ir tai veda prie infliacijos (pinigų nuvertėjimo), tai taip pat galima pavadinti „vargšų mokesčiu“. Jei vyriausybė skolinosi savo dabartinei veiklai, kad investuotų į pelningų ūkio objektų, pavyzdžiui, naujų elektrinių, kelių, uostų ir kt., kūrimą, tai pinigų pasiūlos padidėjimas padidins ūkio buhalterinę vertę ir materialaus turto padidėjimas, kuris leis pašalinti skolą iš apyvartos.perteklinė skola, kitaip tariant, padengs skolą nekilnojamuoju turtu.
Pinigų pasiūla M4
Kai kurios šalys papildomai skiria pinigų pasiūla M4... Pavyzdžiui, Jungtinėje Karalystėje į M4 įeina grynųjų pinigų kiekis apyvartoje, bendra bankų išduotų paskolų suma ir vyriausybės skolintųsi suma.
Pinigų pasiūla ir ekonomikos monetizavimas
Svarbus pinigų pasiūlos būklės rodiklis yra monetizacijos koeficientas(taip pat žinomas kaip finansinis gylis), lygus santykiui M2 su bendrojo vidaus produkto... Šis rodiklis leidžia atsakyti į klausimą apie pinigų apyvartoje pakankamumą. Optimalus ekonomikos monetizavimo lygis laikomas ne mažesniu kaip 55-60%, žemas ekonomikos monetizavimo lygis gali stabdyti užsienio ekonomikos plėtrą.
Pinigų pasiūla– tai pinigų pasiūla valstybėje.
Pinigų pasiūla tarnauja judėjimui, vadinamam pinigų cirkuliacija.
Visų pinigų tam tikroje šalyje iš vyriausybės, firmų, bankų, piliečių, sąskaitose, pakeliui, piniginėse, „kojinėse“ ir kt., visuma. formų nacionalinė pinigų pasiūla... Pinigų apyvarta kaip visuma skirstoma į grynuosius ir negrynuosius. Negrynųjų pinigų apyvarta yra daug didesnė nei grynųjų (1 pav.):
Ryžiai. 1. Grynųjų ir negrynųjų pinigų pasiūlos santykisŠalyse, kuriose bankų sistemos yra nepatikimos, grynųjų ir negrynųjų pinigų pasiūlos santykis atrodo kitaip (2 pav.):
Likvidumo sąvoka vartojama ne tik kalbant apie tarptautinę pinigų sistemą, bet ir su ja ir pan. Likvidumas pinigų atžvilgiu yra jų nuosavybė, kurią jų savininkas turi naudoti, kad iš karto gautų reikiamą naudą. Priklausomai nuo konkrečios pinigų egzistavimo formos (grynieji ir negrynieji), pinigų likvidumas didėja arba, priešingai, mažėja. Taigi grynieji pinigai yra daug likvidesni nei negrynieji pinigai, o grynųjų pinigų pasiūloje einamosiose sąskaitose esantys pinigai, kuriuos galima panaudoti čekiais, pavedimais, kredito kortelėmis, yra daug likvidesni už pinigus terminuotuosiuose indėliuose, nes yra terminas pastarajam, per kurį sąskaitos savininkas gali panaudoti ne visą indėlio sumą, o tik palūkanas už ją.
Įvairių pinigų formų likvidumas pagal likvidumo padidėjimo laipsnį:- Pinigai terminuotuose ir taupomuosiuose banko indėliuose;
- Pinigai iki pareikalavimo (einamieji) čekiai, vekseliai, mokėjimo pavedimai, kredito kortelės, elektroniniai pinigai, kelionės čekiai;
- Grynieji pinigai, banknotai, banknotai, iždo vekseliai, grynieji pinigai, vertybiniai popieriai;
Pinigų pasiūlos agregatų sistema
Nuo 1992 m. Rusijos Federacija perėjo prie pinigų suvestinių rodiklių skaičiavimo.
Pinigų pasiūla yra padalinta iš pinigų suvestiniai rodikliai(nuo iki), kurie apima įvairių rūšių pinigus.
Pinigų suvestiniai rodikliai – banko sąskaitų grupavimas pagal šiose sąskaitose esančių lėšų pavertimo grynaisiais greičio laipsnį. Kuo greičiau sąskaitose esančios lėšos gali būti konvertuojamos į piniginę formą, tuo likvidesnė suma laikoma.
Pinigų pasiūlos agregatų sistema yra "Matrioška", kuriame kiekvienas ankstesnis vienetas „įterpiamas“ į kiekvieną paskesnį.
Pinigų pasiūla M0
Į vienetą M 0 apima visų rūšių pinigus, turinčius didelį likvidumo laipsnį.
Skirtingos pinigų rūšys ir skirtingos rūšys leidžia įvesti tam tikrą pinigų klasifikaciją, priklausomai nuo jų likvidumo laipsnio ir apimties. Tai pasireiškė kuriant pinigų pasiūlos suvestinių rodiklių sistemą, naudojamą analizuojant įvairių šalių nacionalines pinigų apyvartos sistemas. Į pradinį surinkimą įeina grynųjų pinigų ir čekių:
M 0 = C + patikrinimai,
kur SU- pradinė pinigų pasiūla (cach).
Grynuosius pinigus savo ruožtu sudaro popieriniai pinigai, banknotai ir nedidelis keityklas.
1-as ženklas... Grynuosius pinigus į apyvartą išleidžia Rusijos Federacija, tada Rusijos Federacijos centrinis bankas imasi priemonių jų perkamajai galiai išsaugoti. Taigi grynieji pinigai yra Rusijos Federacijos centrinio banko vekselis, tai yra, Rusijos Federacijos centrinis bankas garantuoja jo perkamąją galią.
2-as ženklas... Negrynieji pinigai einamuosiuose atsiskaitymuose ir kitose sąskaitose pagal pareikalavimą ir laiko sąskaitose. Tai yra vekseliai jų klientams. Tuo pačiu metu Rusijos Federacijos centrinis bankas kontroliuoja ir reguliuoja komercinių bankų veiklą, užtikrindamas komercinių bankų likvidumą, tai yra galimybę mokėti skolas.
3 ženklas... Banknotai, monetos, negrynieji pinigai, esantys apyvartoje, įrašyti į sąskaitas, yra teisėta mokėjimo priemonė. Todėl jie priimami kaip apmokėjimas už sutartis pagal jų funkcijas.
4-as ženklas... Šiuolaikiniai pinigai (siaurąja to žodžio prasme) yra patogūs ir priimtini naudoti žmonėms.
5-as ženklas. M 1 todėl turi absoliutų likvidumą M 1 banknotai, atliekantys pinigų funkcijas.
Pinigų pasiūla M2
Be pinigų, tai yra visumos, pinigų pasiūla apima pirkimą ir mokėjimo priemones, kurios neturi absoliutaus likvidumo. Tai yra vekselis, obligacija, indėlio sertifikatai. Negrynaisiais pinigais: terminuotieji indėliai banko sąskaitose.
Vienetas M 2 papildo M 1 terminuoti indėliai:
M 2 = M 1 + terminuotieji indėliai.
Terminuoto indėlio atveju sąskaitos savininkas tam tikram laikui perveda savo lėšas į banką. Esant poreikiui, pinigus iš terminuoto indėlio galima pasiimti ir iki termino, tačiau tuo pačiu klientas gali patirti nuostolių (nesumokėtos palūkanos už indėlį). Tai rodo, kad terminuotasis indėlis yra beveik pinigai. Rusijos Federacijos sąlygomis vieneto likvidumo lygis yra artimas absoliučiam, todėl terminuotasis indėlis paprastai išduodamas klientui pagal pareikalavimą.
Lėšos terminuotuosiuose indėliuose dar labiau sumažina vieneto likvidumą M 2 palyginti su M 1 ir M 0 ir apima santaupų, santaupų, investicijų palaikymą.
Pinigų pasiūla M3
Vienetas M 3 prisiima vieneto padidėjimą M 2 dėl:
M 3 = M 2 + vyriausybės vertybiniai popieriai.
Šie vertybiniai popieriai (daugiausia vyriausybės obligacijos) nebėra visiškai pilnaverčiai pinigai, tačiau jie vis tiek gali būti transformuojami į kitų rūšių pinigus (parduodami atviroje rinkoje) ir dėl šios priežasties yra įtraukiami į pinigų pasiūlą (3 pav.). .
Pinigų pasiūlos struktūra
Pinigų pasiūlos struktūra nuolat kinta.
Šiuolaikinėje pinigų sistemoje pinigų pasiūlos augimo tempas pastebimai sumažėjo ir pinigai pradėjo dirbti geriau. Rusijos Federacijoje tarp pinigų sistemos trūkumų galima pastebėti didelę grynųjų pinigų dalį (42–65%), o išsivysčiusiose šalyse šis rodiklis vos siekia 7–10%.
Ryžiai. 3 Pinigų pasiūlos struktūra, pavaizduota suvestinių rodiklių sistema (nuo iki)
Santykis tarp suvestinių rodiklių keičiasi augant ekonomikai.
Pinigų pasiūlos apimties pokytis yra dviejų veiksnių įtakos rezultatas:
- apyvartoje esančių pinigų masės pokyčiai;
- jų apyvartos tempo pasikeitimas.
Apyvartos greičio pokytis
Pinigų apyvartos greitis nustatomas naudojant netiesioginius metodus:
Pinigų cirkuliacijos greitis pajamų apyvartoje= BVP / Pinigų pasiūla (M1 ir M2). Šis rodiklis atskleidžia ryšį tarp ekonomikos augimo ir pinigų apyvartos.
Grynųjų pinigų apyvartos norma= Atvykimas pagal grynųjų pinigų apyvartos likučio prognozę / vidutinę metinę pinigų pasiūlos apyvartoje vertę.
Pinigų apyvarta mokėjimo apyvartoje(rodo atsiskaitymų negrynaisiais pinigais greitį) = Lėšų suma atsiskaitymo, einamojoje ir prognozuojamoje sąskaitose (banko sąskaitose) / vidutinė metinė pinigų pasiūlos apyvartoje vertė.
Pinigų apyvartos kurso pokytis priklauso nuo:- bendrieji ekonominiai veiksniai, parodantys, kaip vyksta gamyba, koks yra ekonomikos vystymosi cikliškumas, kainų kilimas, svarbiausių ūkio sektorių augimo tempai;
- piniginiai veiksniai: kokia mokėjimo apyvartos struktūra (kiek yra grynųjų ir negrynųjų pinigų), kredito operacijų raida, tarpusavio atsiskaitymų raida, paskolos palūkanų normos lygis;
- pinigų ir pajamų mokėjimų dažnumas, santaupų ir santaupų lygis, pinigų išleidimo vienodumas.
Infliacijos įtaka pinigų apyvartos greičio augimui aiškinama tuo, kad pirkėjai didina pirkimus, siekdami apsisaugoti nuo ekonominių nuostolių dėl sumažėjusios pinigų perkamosios galios.
Pinigų pasiūlos struktūros reguliavimo taisyklės
Pinigų pasiūlą būtina skirstyti į,,, jei būtina užtikrinti pinigų pasiūlos apimties valstybinį reguliavimą ir užkirsti kelią nenumatytiems (kainų padidėjimams).
Apyvartojant pinigus svarbu ne tik absoliučiai likvidžių pinigų kiekis M1 bet ir ta pinigų suma M2 kuri gali greitai virsti M1... Taip pat M3 tam tikromis sąlygomis gali tapti mokėjimo priemone M1.
Rusijos Federacijos centrinis bankas, skirstydamas pinigų pasiūlą į agregatus, įtakoja pinigų pasiūlą M1, didinant ar mažinant (arba stabdant jo augimą).
Pavyzdys... Didelės infliacijos atveju Centrinis bankas vykdo M1 pinigų pasiūlos mažinimo politiką. Tam Centrinis bankas vyriausybės vardu parduoda kitų firmų, bankų didelių nominalų vyriausybės vertybinius popierius, t.y. M1 - M3 (pinigų pasiūla M1 mažėja).
Gyventojams Rusijos Federacijos centrinis bankas parduoda mažesnės nominalios vertės vertybinius popierius ir M1 - M2, pinigų pasiūla M1 mažėja.
Taisyklė: jei pinigai patenka į bankų sistemą terminuotam indėliui arba į biudžetą, pinigų pasiūla M1 mažėja, pinigai išeina iš apyvartos sferos M1.
Jei Rusijos Federacijos centrinis bankas padidino palūkanų normą, už kurią yra teikiamas skolinimas bankams, komerciniai bankai savo ruožtu kelia terminuotųjų indėlių palūkanų normą.
Žmonėms (indėlininkams) pasidarė pelningiau dėti terminuotuosius indėlius – M2 didėja, o M1 mažėja – infliacija stabdoma.
Indėlio terminui pinigai atiteko bankų sistemos disponavimui (- M2).
Pajamų gavimo rodiklis
Svarbus pinigų pasiūlos būklės rodiklis yra monetizacijos koeficientas lygus
Monetizacijos koeficientas leidžia atsakyti į klausimą: ar pakankamai pinigų apyvartoje? Tai rodo, kiek bendrasis produktas yra padengtas pinigais (arba kiek pinigų yra BVP rubliais).
Monetizacijos koeficientas siekia 0,6, o kartais yra arti vieno. Rusijoje šis skaičius vos siekia 0,1.
Dienos mišios- apibrėžiamas kaip gyventojų rankose ir verslo subjektų kasose esančių grynųjų pinigų, taip pat indėlių banko sąskaitose masė.
Kiekybiškai nustatyti pinigų masę ir atskirus jos komponentus galima sukonstruojant įvairius rodiklius, taikant. tokie parodymai-ar, kaip pinigų vienetai.
NB RB pinigų masei nustatyti naudojami šie pinigų suvestiniai rodikliai:
1. M0 – grynųjų pinigų masė nacionaline valiuta.
2. М1 = М0 + indėliai iki pareikalavimo nat. velenas.
3. M2 = M1 + terminuotieji indėliai nat. valiuta.
4. М3 = М2 + kiti telkiniai nat. valiuta.
5. M4 = P3 + indėliai užsienio valiuta.
Den-th agregatai M0, M1, M2 yra pati likvidžiausia pinigų pasiūlos dalis.
Tai yra tie, kurie naudojami skaičiuojant be išankstinio pardavimo. Šiuo metu didžiausią savitąjį svorį nominalo struktūroje užima M0, M1, M2. Likę pinigų vienetai yra kūrimo stadijoje.
Piniginė bazė- grynieji pinigai apyvartoje ir banko indėliai Centriniame banke.
Tarp pinigų bazės ir pinigų pasiūlos apimties yra tiesioginis ryšys. Išsivysčiusioje rinkos ekonomikoje reg-Xia semia pinigus, o ne atskirus jo elementus.
Pinigų masė, nah-Xia apyvartoje, dėl pinigų apyvartos dėsnio, atsidaro Marksas.
Pagal šį įstatymą, apyvartai reikalinga pinigų suma, nustatoma pagal šią formulę:
D = R / C,
čia D – pinigų suma, P – kainų suma, C – pinigų vienetų apyvartos greitis.
Su kreditinių santykių plėtra ir įgyvendinimu mokėjimo sistemos pinigai, apyvartai reikalinga pinigų suma nustatoma pagal šią formulę(kaip parduodamų prekių kainų suma P, - prekių į kreditą kainų suma K + mokėjimai, už kuriuos suėjo P mokėjimo terminas - abipusių mokėjimų suma VP ir visa tai buvo padaryta pagal tų pačių pinigų vienetų apsisukimų skaičių C): D = (R-K + P-VP) / S
Mainų lygis ( Fisherio skuba), kuri yra artima Markso lygčiai, atrodo taip: MV = QP
Piniginės masės M apyvartoje nah vertės sandauga su vidutiniu piniginio vieneto cirkuliacijos greičiu V = kainų P ur-ny sandauga su realiuoju nacionalinio produkto Q tūriu.
Ši Fišerio lygtis leidžia paaiškinti tokį reiškinį kaip infliacija su m. pažeidimai popierinių pinigų apyvartos srityje.
F-la Fisher parodo kainų lygio priklausomybę nuo pinigų pasiūlos.
10. Pinigų apyvartos samprata ir struktūra. Gamybos procese-buitinė. ūkio subjektų veikla, atsiskaitymai ir mokėjimai atsiranda už produkcijos tiekimą, paslaugų teikimą, ryšius. su tarpusavio finansinio kredito santykiais. sistemos. Verslo subjektai ir gyventojai atlieka įmokas į biudžetą, nebiudžetinius fondus, grąžina paskolas ir nuo jų proc. Išmeskite visas šias duobes. kvitus ir mokėjimus ir suformuoti den. apyvarta.
Den. apyvarta- pinigų judėjimas, kuris tarpininkauja den. santykiai m / d įmonės, įstaigos, įmonės ir valstybė, m / d gyventojų ir valstybė, m / d atskirų piliečių.
Den. galima apyvarta klasif katedroje iš atskirų ženklų:
1.priklausomai nuo mokėjimų pobūdis: komercinis ir nekomercinis;
2.priklausomai nuo mokėjimo būdas: negrynųjų ir grynųjų pinigų diena.
Dangos dalis. apyvarta gali būti laikoma mokėjimu. apyvarta, kurioje pinigai funkts-t kokybiškai ve den. mokėjimas.
Mokėjimo apyvarta, įsk. kasos dalis. ir pinigų apyvartos stoka.
Smailioji duobė. lėšos, kurios yra prieinamos ir fizinės bei teisinės. skambino asmenys. den. masė apyvartoje. Reguliavimo den. masė – pagrindinė. NBRB užduotis.
Dantų reguliavimo metodai. apyvarta:
1. rezervinių įsipareigojimų normatyvų apibrėžimas;
2. suteikiamų paskolų sąlygų apibrėžimas;
3. nustatytos procentinės paskolų palūkanų normos;
4. investicinių operacijų reguliavimas kainomis. vertybinių popierių ir užsienio valiutų rinkoje.
Negrynųjų pinigų talpykla. apyvarta
negrynųjų pinigų talpykla. apyvarta- kaušelis mokėjimų, tikrų. nenaudodamas grynųjų pinigų. pinigų. Tai glaudžiai susijusi su banko pavedimu. skaičiavimai.
Ne grynaisiais. skaičiavimai- den. atsiskaitymai, atliekami įrašant į pay-ka ir gavėjo sąskaitas.
Ne grynaisiais. den. apyvarta vyrauja visose pasaulio šalyse ir bus įteiktas pėdsakas. įrankiai: lentos. užsakymas, mokesčiai. pareikalavimas-užsakymas, čekiai, akredityvai, plastikas. kortelės.
Ne grynaisiais. Skaičiavimai atliekami m / d:
valstybės ir verslo subjektai,
valstybė ir gyventojai,
moderniausias ir komercinis. bankai,
bankai ir verslo subjektai,
Centras. ir komercinės. bankai.
M / d grynųjų pinigų. ir negrynaisiais pinigais. mes pasukame yra artimi santykiai, t.y. pinigai pereina iš grynųjų į negrynuosius.
12.Ek-e grynųjų pinigų apyvartos turinys
Išsivysčiusiose rinkos šalyse. ekonomika pagal grynais reiškia pinigų sumą, kurią turi mokėtojai. Nedaroma skirtumo, kokia yra šių pinigų forma. Baškirijos Respublikoje dėl socialinių-ek. plėtra išliks demarkacija m / d grynųjų pinigų. ir negrynaisiais pinigais. pinigų.
Sąvoka „grynieji pinigai“ iššifruojama kaip grynųjų pinigų likučiai. juridinę galią turinčių ženklų gyventojų rankose, bankų kasose ir ūkio subjektų kasose.
Grynieji pinigai- centro išleisti banknotai, monetos. emisijos centras, rasti. banko kasose ir susisiekiant už banko ribų. sferos.
Pinigai. apyvarta- agregato dalis. den. apyvartos, kuri atliekama grynųjų pinigų pagalba. Savo apimtimi tai yra mažesnė nei apyvarta negrynaisiais pinigais. Tačiau teisingas jos organizavimas yra labai svarbus socialinėje-ekonominėje sferoje. planą, nes ši apyvarta pasitarnaus santykiams, bendravimui. su asmeninio vartojimo sfera.
Grynųjų pinigų apyvarta yra ek-ki sritis, kuri palaiko ryšį su visomis kitomis šalimis. Sferos duobė. gydymas yra jautrus tam, kas vyksta. pokytis denyje. gyventojų pajamų, apie galimybę pinigus paversti tikromis materialinėmis gėrybėmis, apie pinigų paskirstymą. pajamos m / d socialines gyventojų grupes.
Grynųjų pinigų apyvarta pagrįsta principus :
1. visų nuosavybės formų įmonės privalo savo pinigus laikyti banko sąskaitose.
2. Įmonė gauna grynuosius pinigus atlyginimams ir kitoms išmokoms iš banko kasų.
3. bankai kasmet nustato limitą den. grynųjų pinigų įmonės kasose ir visą procesą. ūkio subjektas turi pervesti pajamas į banko sąskaitą. Viršijus nustatytą sumą, ūkio institucija taip pat turi perduoti bankui.
Apmokėjimas.s-ma, jos el. Mokėjimo rūšys S-m.
Mokėjimas. s-ma Tai kailių, taisyklių, normų ir įrankių rinkinys, naudojamas realiems pelekų mainams. vertybes m / d šalys pr-se išduoda jiems visus įsipareigojimus.
Def. valstybė-va veikia atskirai. mokėjimas.su mama, katės vardas nacionalinis su jai būdinga funkcijos: teisinė bazė, verslo praktika, susisiekimas, infrastruktūra.
Lentų išsivystymo lygis. c-we acc. ur-nu valstybės raida-va.
Efektyviai dirbanti lenta. tai iki minimalaus atsiskaitymo laikotarpių sutrumpinimo, kaštų ir galimos rizikos mažinimo.
El. mokate su mumis:
dalyviai (komerciniai bankai, nacionalinis bankas, nefinansinė institucija)
komunikacija – tai bendravimas mumyse (su-ma BISS, kliringo paslauga)
piniginės ir kitos priemonės (užsakymas / užsakymas, užsakymas / pareikalavimas, plastikinės kortelės, akredityvai)
leisti įstatymus bazė
sutartiniai santykiai
Prie lentų. s-mama pateikė pėdsaką. reikalavimai:
1.mokėjimo greitis
2.mokėjimo nustatymas
3.mokėjimų patikimumas ir saugumas
4. patogumas ir universalumas. naudoti - aš
5. priimtina kaina.
B / n skaičiavimai, jų organizavimo pr-py.
B / n skaičiavimai- tai piniginiai atsiskaitymai, įsipareigoję. įrašant į mokėtojų ir lėšų gavėjų (naudos gavėjų) sąskaitas.
Valstybė nuolat plečia atsiskaitymų negrynaisiais pinigais apimtį. Skaičiuojant b / n, m / d atlieka įmonės ir organizacijos, m / d - organizacijos ir jų aukštesni organai, m / d - įmonės ir finansinis kreditas su mano.
Šiuo metu sumažinkite grynųjų pinigų bazę.
Atsiskaitymo negrynaisiais pinigais privalumas :
· Grynųjų pinigų nominalų vartojimo mažėjimas
Platinimo kaštų mažinimas
· Nominalų apyvartos paspartinimas
Atsiskaitymų negrynaisiais pinigais organizavimo principai:
· Pinigus-pinigus verslo subjektuose privalo laikyti banko sąskaitose, išskyrus grynuosius pinigus, kat-x vartoti leidžiama banko nustatyta tvarka.
· Mokėjimus iš sąskaitų bankai turi atlikti savo savininkų nurodymu mokėjimų eiliškumo tvarka ir neviršijant sąskaitos vidurkio likučio.
· Verslo subjektų laisvė pasirinkti b/n atsiskaitymų formas.
· Mokėjimo skubumas, t.y. atsiskaitymų vykdymas sutartyje nustatytais terminais.
B / n skaičiavimų formos, jų klasifikacija.
B / n skaičiavimo forma yra pagrįsta skaičiavimo tipu. dokumentas, apmokėjimo SP-sob ir dokumentų srauto organizavimas.
Pagal galiojančius įstatymus, verslo subjektai nenumeruotu pavedimu m / d patys gali atsiskaityti mokėjimo pavedimu / pavedimu, užsakymu / pareikalavimu, čekiais, pavedimu / pavedimu, kortelės sluoksniu, akredityvais.
Skaičiavimo formos b / n den cirkuliacijoje isp-Xia diff:
Kredito pervedimas- tai mokėtojo inicijuotas banko pavedimas mokėjimo nurodymo / pavedimo arba mokėjimo nurodymo / pavedimo pagrindu;
Debeto pervedimas- yra banko pavedimas, inicijuotas gavėjo, remdamasis prašymu arba čekiu. Banko.plast.kortele- tai plokštė, skirta skaičiavimams naudojant šiuolaikines technines priemones.
Akredityvas- tai susitarimas tarp mokėtojo ir mokėtojo banko, pagal banką. bankas sumoka už tiekėjo dokumentus, patvirtina pr-cijos siuntimą, pagal akredityvo sąlygas.
Pinigų pasiūla Ar pinigų kiekis apyvartoje tam tikru momentu. Pinigai – tai visos lėšos, kurios gali būti naudojamos kaip mokėjimo priemonė, taip pat tam tikras labai likvidus finansinis turtas, kurį galima konvertuoti į mokėjimo priemonę arba grynuosius pinigus. Pinigų pasiūla yra vienas iš svarbiausių makroekonominių rodiklių. Šiandien yra keletas pinigų pasiūlos apskaičiavimo būdų. Tačiau yra nuomonė apie poreikį gerinti pinigų kiekį šalies ūkyje lemiantį rodiklį. Tuo pačiu metu yra tarptautiniai standartai ir praktika, kaip apskaičiuoti aukščiau nurodytą rodiklį.
Pinigų pasiūla Rusijos statistinėje praktikoje skaičiuojama pagal Tarptautinio valiutos fondo (TVF) standartą ir Rusijos Federacijos centrinio banko metodiką. (Priedas Nr. 1). Šio priedo diagramos turinys leidžia manyti, kad abu pinigų pasiūlos apskaičiavimo būdai remiasi finansinio turto grupavimo pagal likvidumo laipsnį į pinigų suvestinius principus. Visa pinigų pasiūla reiškia bendrą pinigų sankaupą, kuri apima jo sudedamąsias dalis atskirų suvestinių rodiklių pavidalu. Sukūrus šiuos agregatus, kiekviena paskesnė vertė padidėja ankstesne. Tačiau pereinant nuo MO vieneto prie vėlesnių vienetų, į juos įtraukto finansinio turto likvidumas mažėja. Pinigų visuma yra likvidaus piniginio turto, kuris naudojamas pinigų pavidalu, kiekio rodiklis.
1 priedo duomenys rodo, kad finansinio turto grupavimas to paties pavadinimo suvestiniuose pagal Rusijos ir TVF metodiką skiriasi. Be to, skiriasi ir informacijos gavimo šaltiniai jų skaičiavimams.
Tarp pinigų suvestinių rodiklių reikia pusiausvyros. Jei jo nėra, pažeidžiama pinigų apyvarta. Praktika rodo, kad pusiausvyra susidaro, kai M2> M1 ir stiprėja - kai M2 + M3> M1. Tokiu atveju piniginis kapitalas perkeliamas iš grynųjų į negrynųjų pinigų apyvartą. Jei šis santykis tarp agregatų pinigų apyvartoje pažeidžiamas, pradeda trūkti banknotų, kyla kainos ir pan.
Išsivysčiusių šalių bankų sistemoje yra skirtingas pinigų pasiūlos rodiklių skaičius:
Vokietija, Šveicarija – trys;
JAV, Italija – keturios;
Anglija – penki;
Prancūzija – dešimt
Rusijoje pinigų pasiūlos vertei nustatyti naudojami keturi agregatai: M0, M1, M2, M3. bet Suvestinis P2 rodiklis buvo priimtas kaip universalus pinigų pasiūlos rodiklis. Ji apima visus 3.1 lentelėje nurodytus komponentus 2 stulpelyje nacionaline valiuta ir neapima indėlių užsienio valiuta.
Pinigų pasiūlą Rusijos Federacijoje skaičiuoja Rusijos Federacijos centrinis bankas kiekvieno mėnesio pirmą dieną, remdamasis bankų sistemos konsoliduoto balanso duomenimis.
Grynųjų pinigų sumą tam tikrame regione (MRG) galima nustatyti taip:
Mreg = M (atvykimas) - M (išlaidos) + M (imigracija) + M (emigracija),
kur M (atvykimas) yra grynųjų pinigų išleidimas apyvartoje, kurį atlieka Rusijos Federacijos centrinio banko teritoriniai padaliniai;
M (išlaidos) - grynųjų pinigų išėmimas iš apyvartos Rusijos Federacijos centrinio banko regioninėse įstaigose;
M (imigracija) – grynųjų pinigų importas į regioną;
M (emigracija) – grynųjų pinigų išvežimas iš regiono.
Rinkos santykių plėtra Rusijoje suteikia platesnes galimybes įsilieti į pasaulio ekonomiką, leidžia didinti finansines operacijas užsienyje. Visa tai, kas išdėstyta aukščiau, reikalauja apskaičiuoti makroekonominius rodiklius, įskaitant pinigų apyvartą, pagal tarptautinių organizacijų ir ypač TVF priimtą metodiką.
Nuo 1996 m. pagal tarptautinės finansų statistikos taikomą metodiką, atitinkančią TVF reikalavimus, pinigų pasiūlai apibūdinti skaičiuojami šie suvestiniai rodikliai: pinigai, kvazipinigai ir platieji pinigai.
Vienetas "pinigai" atitinka M1 suvestinį rodiklį pagal TVF skaičiavimo metodiką ir apima grynuosius pinigus bei indėlius iki pareikalavimo, t.y. visų tų lėšų, kurios gali būti naudojamos kaip mokėjimo priemonė. Šis vienetas dar vadinamas „siaurais pinigais“.
Kvazipiniginis vienetas jis yra mažiau likvidus nei „pinigų“ visuma, nes susideda iš terminuotųjų ir kaupiamųjų indėlių bei indėlių užsienio valiuta, kurie nėra tiesioginė teisėta mokėjimo priemonė, tačiau gali būti naudojami įsipareigojimams apmokėti.
Platus pinigų vienetas apima agregatus „pinigai“ ir „kvazipinigai“.
Ši skaičiavimo metodika leidžia nustatyti faktinį šalies gebėjimą vykdyti įsipareigojimus.
Pinigų pasiūla (P2) nuolat didėja. (Priedas Nr. 2). 2006 m. pradžioje, palyginti su 2001 m. pradžia, pinigų pasiūla (P2) išaugo iki 6045,6 mlrd. rublių arba 5,2 karto.
Be pinigų pasiūlos rodiklio (suvestinio M2), ir išsiplėtusios pinigų pasiūlos rodiklis. Tai apima suvestinį P2 ir indėlius užsienio valiuta.
Pinigų judėjimas vykdomas grynaisiais ir negrynaisiais pinigais.
Tarp grynųjų ir negrynųjų pinigų apyvartos yra glaudus ryšys ir glaudi tarpusavio priklausomybė: pinigai nuolat juda iš vienos apyvartos sferos į kitą, grynųjų pinigų forma keičiasi ir patenka į negrynuosius į įmonių ir organizacijų sąskaitas kredito įstaigoje ir atvirkščiai. . Negrynųjų pinigų gavimas į banko sąskaitas yra būtina grynųjų pinigų išdavimo sąlyga, todėl negrynųjų pinigų apyvarta yra neatsiejama nuo grynųjų pinigų apyvartos ir kartu su ja sudaro vieną pinigų apyvartą tos šalies, kurioje yra pavieniai to paties pavadinimo pinigai. cirkuliuoja.
Grynieji pinigai yra naudojami prekių ir paslaugų apyvartai, atsiskaitymams, nesusijusiems su prekių ir paslaugų judėjimu. Tai yra išmokų ir pensijų mokėjimo skaičiavimai; draudimo išmokos, apmokėjimas už vertybinius popierius ir pajamas iš jų, apmokėjimas už įvairias gyventojų paslaugas ir kt.
Grynųjų pinigų apyvarta apima visos grynųjų pinigų atsargos judėjimą tam tikrą laikotarpį tarp gyventojų ir juridinių asmenų, tarp fizinių asmenų, tarp juridinių asmenų, tarp gyventojų ir valdžios institucijų, tarp juridinių asmenų ir valdžios institucijų.
Grynųjų pinigų apyvarta vykdoma naudojant įvairių rūšių pinigus: banknotus, metalines monetas, kitas kredito priemones, popierinius pinigus (iždo kupiūras). Grynųjų pinigų emisiją (emisiją) vykdo Rusijos centrinis bankas. Jis išleidžia grynuosius į apyvartą ir išima, jei jie tapo netinkami naudoti, taip pat pakeičia pinigus naujais banknotų ir monetų pavyzdžiais.
Banknotai ir monetos yra besąlyginiai Rusijos banko įsipareigojimai ir yra užtikrinti visu jo turtu.
Rusijos banko banknotai (banknotai) ir monetos yra vienintelė teisėta mokėjimo priemonė Rusijos Federacijos teritorijoje.
Grynųjų pinigų paslaugoms kredito įstaigoms ir kitiems juridiniams asmenims teikti pagrindiniuose Rusijos Federacijos centrinio banko teritoriniuose padaliniuose buvo sukurti grynųjų pinigų atsiskaitymo centrai (RCC). Jie sudaro besisukančią grynųjų pinigų priėmimo ir išdavimo kasą, kontroliuoja grynųjų pinigų rezervo fondų formavimą.
Apskaičiuojant pinigų suvestinius rodiklius, į rezervinį banknotų fondą neatsižvelgiama. Įprastam klientų aptarnavimui kiekvienas bankas turi limitą grynųjų pinigų likučiui kasoje darbo dienos pabaigoje. Pinigus iš kasos klientas išima daugiausia pritraukiant išteklius grynaisiais. Jeigu komerciniame banke neužtenka grynųjų pinigų, RKC rezervinio fondo lėšomis papildo veikiančias kasas grynaisiais pinigais. Didelę reikšmę stabiliai pinigų apyvartai turi grynųjų pinigų apyvartos prognozių rengimas ir statistinių ataskaitų analizė. Dėl prognozuojamų ir faktinių grynųjų pinigų apyvartų skirtumų atskiruose regionuose reikia imtis priemonių tiek Rusijos Federacijos centriniam bankui, tiek komerciniams bankams, tiek regioninėms administracijoms.
Apyvartos be grynųjų pinigų forma- tai vertės judėjimas nedalyvaujant gryniesiems pinigams: lėšų pervedimas į kredito įstaigų sąskaitas, tarpusavio reikalavimų įskaitymas.
Be grynųjų pinigų apyvarta vykdoma naudojant čekius, vekselius, kreditines korteles ir kitas kredito priemones.
Negrynųjų pinigų apyvarta apima atsiskaitymus tarp:
įvairių nuosavybės formų įmonės, įstaigos, organizacijos, turinčios sąskaitas kredito įstaigose;
juridiniams asmenims ir kredito įstaigoms paskolai gauti ir grąžinti;
juridiniai asmenys ir gyventojai dėl darbo užmokesčio mokėjimo, pajamų iš vertybinių popierių;
fiziniai ir juridiniai asmenys – su valstybe mokėti mokesčius, rinkliavas ir kitas privalomas įmokas, taip pat gauti biudžeto lėšas.
Nepiniginės apyvartos apimtis labai priklauso nuo produkcijos apimties, kainų lygio, atsiskaitymų lygio, taip pat per finansų sistemą vykdomų paskirstymo ir perskirstymo santykių dydžio. Apyvarta be grynųjų pinigų vaidina svarbų ekonominį vaidmenį spartindama apyvartoje esančio turto apyvartą, mažindama grynųjų pinigų poreikį ir paskirstymo išlaidas.
Rusijos Federacijoje mokėjimų negrynaisiais pinigais forma nustatoma pagal galiojančias Rusijos banko taisykles pagal įstatymus. Nustatyta, kad visų nuosavybės formų įmonių atsiskaitymai už prievoles su kitomis įmonėmis, taip pat tarp juridinių ir fizinių asmenų už atsargas paprastai vykdomi negrynaisiais pinigais per banko įstaigas.
Kaip matyti iš priedo Nr. 3, grynųjų pinigų dalis apyvartoje pinigų pasiūloje (P2) nuo 2001 m. iki 2006 m. sumažėjo nuo 36,3% iki 33,2%.
Šiuo metu grynųjų pinigų dalis ekonomiškai išsivysčiusių šalių pinigų pasiūloje yra nedidelė ir, pavyzdžiui, JAV ji siekia apie 8–10 proc.
Vienas iš pinigų apyvartos būklę apibūdinančių rodiklių yra pajamų gavimo lygis ekonomiškumas.(Km). Jis apibūdina pinigų pasiūlą 1 rubliui bendrojo vidaus produkto (BVP). Jo apskaičiavimas atliekamas pagal šią formulę:
Km = ------------ = ...%
4 priedo duomenys rodo, kad monetizavimo lygis 2001 m. buvo 12,9%, vėliau palaipsniui didėjo ir 2005 m. siekė 20,2%.
Išsivysčiusioms rinkos ekonomiką turinčioms šalims šis rodiklis buvo 60% – 80% lygyje, t.y. Rusijoje monetarizacijos lygis žemas.
Banknotų skaičiaus atitikimas apyvartos apimčiai ir pinigų nuvertėjimo veiksniai nustatomi naudojant šiuos rodiklius:
1. Piniginių vienetų, reikalingų per tam tikrą laikotarpį apyvartai, skaičius;
2. Rodiklis, apibūdinantis, kiek kartų pinigų kiekio ir pinigų pasiūlos cirkuliacijos greičio sandauga yra didesnė už prekių masės kainų lygio sandaugą;
3. Infliacijos lygis;
4. Pinigų pasiūlos pirkimo struktūra.
Tarp ekonominės pinigų apyvartos poreikių ir jų kiekio apyvartoje yra stabilus ryšys, kurio pažeidimas lemia nacionalinio piniginio vieneto nuvertėjimą, ūkio raidos disproporcijas ir visos nusistovėjusių santykių sistemos sutrikimą. .
Ekonominei apyvartai aptarnauti reikalingos pinigų pasiūlos dydis priklauso nuo daugelio veiksnių, kurių priežastinį ryšį nustatė pinigų cirkuliacijos dėsnį suformulavęs Karlas Marksas: pinigų kiekis, reikalingas apyvartai, kinta tiesiogiai proporcingai prekių, įskaitant parduotas už kreditą, kainų suma, taip pat atėję mokėjimai, atėmus abipusiai grąžinamus įsipareigojimus ir atvirkščiai proporcinga pinigų apyvartos greičiui. Šį pinigų apyvartos dėsnį galima pavaizduoti tokia formule:
M - apyvartai reikalinga pinigų suma arba nominali pinigų pasiūla;
C - parduotų prekių ir paslaugų kainų suma;
B - kreditu parduotų prekių kainų suma;
P - atlikti mokėjimai;
VP – abipusiai grąžintinos prievolės;
N – to paties pavadinimo piniginio vieneto apyvartos greitis (pinigų apyvartos greitis).
Supaprastinta forma ši formulė bus tokia:
,
čia q yra parduotų prekių masė; p yra vidutinė prekių kaina.
Iš aukščiau pateiktos formulės gauname mainų lygtį
Vadinasi, apyvartoje esančių pinigų kiekio sandauga pagal apyvartos greitį yra lygi prekių masės sandaugai pagal kainų lygį. Kai lygybė pažeidžiama, pinigai nuvertėja.
Pinigų nuvertėjimas, pasireiškiantis prekių ir paslaugų kainų padidėjimu (infliacija), atsiranda dėl pinigų apyvartos kanalų perpildymo su pinigų pasiūlos pertekliumi, nesant adekvačios prekių pasiūlos padidėjimo.
Atsiranda ir popierinių pinigų, ir negrynųjų lėšų nuvertėjimas. Tai gali lemti pinigų sistemos veikimo sutrikimai, struktūriniai disbalansai, tam tikrų prekių ir paslaugų kainų santykio pažeidimas ir kitos priežastys.
Statistika matuoja infliaciją naudojant kainų indekso sistemą. Svarbiausi jų komponentai yra:
bendrojo vidaus produkto (BVP) defliatorius;
vartotojų kainų indeksas (VKI).
Tarp svarbių pinigų apyvartą apibūdinančių rodiklių yra rublio perkamosios galios rodiklis. Jį galima nustatyti pagal formulę:
Inc =
,
kur kainų Ip yra vartotojų kainų indeksas.
Pagrindinis tikslas vartotojų kainų indeksas yra gyventojų perkamų, naudojamų ar apmokėtų neproduktyviam vartojimui skirtų vartojimo prekių ir paslaugų kainų dinamikos įvertinimas. Norėdami jį apskaičiuoti naudojamas mėginių ėmimo metodas.
Rusijos vartotojų kainų indeksas (VKI) apima:
konsoliduotasis VKI. Jis apibūdina fiksuoto vartojimo prekių ir paslaugų, perkamų vidutiniškai vienai šeimai, kainos kitimą.
VKI pasirinktoms socialinėms ir ekonominėms gyventojų grupėms, turinčioms skirtingas pajamas.
Kiekvienai socialinei ir ekonominei grupei galima apskaičiuoti grupinius kainų indeksus.
VKI apskaičiavimo pagrindas yra atskiri įvairių prekių kainų ir paslaugų tarifų indeksai, kurie skaičiuojami kas savaitę ir kas mėnesį registruojant kainas. VKI skaičiuojamas: į praėjusį laikotarpį; iki praėjusių metų arba ketvirčio gruodžio; iki atitinkamo praėjusių metų mėnesio (laikotarpio).
Rusijos ekonomikos plėtros kontekste rublio perkamosios galios indeksas parodo, kiek kartų nuvertėjo pinigai, t.y. charakterizuoja infliaciją. Jis gali būti apskaičiuojamas atsižvelgiant į einamojo ir bazinio laikotarpio piniginį vienetą. Jei analizuojamo laikotarpio kainų indeksas didėja, tada rublio perkamosios galios indeksas sumažės ir atvirkščiai.
Infliacijos lygis (r) nustatomas pagal šią formulę:
r = IP –1,0 (100 %)
Defliatoriaus indeksai- tai kainų indeksai, kurie naudojami vertės rodikliams einamosiomis (einamomis) kainomis perskaičiuoti į pastovias (bazines) kainas, t.y. laikotarpio kainos, kurios buvo laikomos bazinėmis. Šių indeksų pagalba nustatoma svarbiausių makroekonominių rodiklių dinamika. Tarp jų – investicijų, skolinimo, vartojimo fondo, namų ūkių pajamų, bendrojo vidaus produkto, bankų sistemos turto ir kt.
BVP defliatoriaus indeksas naudojamas BVP komponentams konvertuoti į pastovias (palyginamąsias arba bazines) kainas. Jo vertė, palyginti su ankstesniais metais, 2004-2006 m. buvo 1,2 lygio.
Yra keli šio konvertavimo būdai. Jie apima:
Tiesioginio produkto vertinimo metodas, t.y. tam tikrų rūšių ataskaitinių metų produktai perskaičiuojami į pastovias (bazines) kainas
Defliacijos metodas pagal kainų indeksus... Tam naudojama BVP vertė einamosiomis (einamomis) kainomis ir individualūs kainų indeksai.
Ekstrapoliacijos metodas- BVP dedamosios perskaičiuojamos į palyginamas kainas naudojant apimties indeksus. Perkainojimas atliekamas naudojant bazinio laikotarpio savikainos apimtis ir apimties indeksus tų darbų, paslaugų, gaminių, kurių apimtis palyginamosiomis kainomis lemia fizinės pardavimo ar gamybos apimties pokyčiai.
Sąvoka defliacija taip pat reiškia, kad valstybė, siekdama sumažinti infliaciją, išima iš apyvartos perteklines lėšas.
Kalbant apie pinigų apyvartą per metus, keitimo lygties formulė gali būti pateikta tokia forma:
Pinigų apyvarta (MN) = bendrasis vidaus produktas (BVP)
Iš šios lygybės išvedamas pinigų pasiūlos cirkuliacijos greičio rodiklis: 
Pinigų apyvartos makroekonominių rodiklių dinamikos analizė atliekama indekso metodu. Vadovaudamiesi taisykle, pagal kurią santykis tarp tūrinių ir kokybinių rodiklių indeksų yra panašus į šių rodiklių ryšį, apsvarstykite mainų formulę dinamikoje:
- nominalios pinigų pasiūlos indeksas
- pinigų pasiūlos cirkuliacijos greičio indeksas
- BVP fizinės apimties indeksas
- BVP defliatoriaus indeksas
- BVP indeksas dabartinėmis kainomis
Pinigų pasiūlos dinamikos faktorių analizę galima atlikti pagal šias formules:
absoliutus pinigų pasiūlos pokytis dėl pokyčių:
a) BVP: Δ M (BVP) = (BVP 1 – BVP 0): N 0
b) BVP defliatorius: ΔM (p) = BVP (I P -1): N 0
c) fizinė BVP apimtis: ΔM (q) = ΔM (BVP) - ΔM (p)
d) pinigų pasiūlos cirkuliacijos greitis: M (N) = (I N - 1,0) M 1
1 pavyzdys
Yra šie sąlyginiai šalies duomenys
Nustatykite absoliutų pinigų pasiūlos pokytį dėl kainų pokyčių, fizinės BVP apimties ir pinigų pasiūlos cirkuliacijos greičio.
Sprendimas
Pinigų pasiūlos pokyčiai dėl:
a) BVP augimas: Δ M (BVP) = (9100-7103): 7,5 = 266 milijardai rublių.
b) kainų augimas (BVP defliatorius): ΔM (p) = (1,3-1,0) x 7103: 7,5 = 284 milijardai rublių.
c) fizinės BVP apimties pokytis: ΔМ (q) = 266-284 = -18 milijardų rublių.
d) pinigų pasiūlos apyvartos greičio sumažėjimas: M (N) = (0,986-1,0) x1230 = -17 milijardų rublių.
Pinigų pasiūla išaugo 283 milijardais rublių. arba 29,9% lėmė kainų kilimas 284 mlrd. rublių. ir pinigų pasiūlos apyvartos tempo sumažėjimas – 17 mlrd. rublių. Fizinės BVP apimties mažėjimas sumažino pinigų pasiūlą 17 mlrd.
ΔM = M 1 -M 0 = ΔM (p) + Δ M (q) - ΔM (N)
283 = 284-18 - (- 17) = 283 milijardai rublių. arba
ΔМ = ΔМ (BVP) - ΔМ (N) = 266 - (-17) = 283 milijardai rublių.
BVP augimas to meto kainomis 28,2 procento, kartu sumažėjus pinigų pasiūlos apyvartos greičiui 1,4 procento, pinigų pasiūlą ataskaitiniu laikotarpiu padidino atitinkamai 266 ir 17 mlrd. rublių.
Mokymasis apie pinigų pasiūlos banknotų struktūra - tai pinigų pasiūlos struktūra pagal banknoto (monetų) nominalą (nominalą). Tai būtina grynųjų pinigų rezervinių fondų formavimui (pakeitimui, išleidimui), gyventojų atsiskaitymo už prekes ir paslaugas patogumui.
Banknotų struktūra nustatoma remiantis grynųjų pinigų, patenkančių į Rusijos Federacijos centrinio banko įstaigas, banknotų struktūros apskaita.
Atskirų monetų ir atskirų banknotų struktūrą lemia tiek jų skaičius, tiek atitinkamai monetų ar banknotų kiekis.
Norint nustatyti monetų ar kupiūrų struktūrą pagal jų skaičių, naudojamas suminės struktūros rodiklis:
kur
d f - monetų (bandelių) skaičiaus savitasis svoris
f i – atskirų skirtingų nominalų monetų ar kupiūrų skaičius
Norint nustatyti monetų ar kupiūrų kiekio struktūrą, naudojama ši formulė:
, kur
- skirtingų nominalų monetų ar banknotų nominalai
- skirtingų nominalų monetų (banknotų) kiekio savitasis svoris bendrame monetų (banknotų) kiekyje.
Grynųjų pinigų apyvartoje struktūra tiriama šiomis kryptimis:
Monetų ir banknotų dalis grynųjų pinigų pasiūloje
Bendras savitasis svoris:
a) skirtingų nominalų monetos
b) skirtingų nominalų kupiūras
Dalintis bendroje monetų (sąskaitų) sumoje:
a) atskirų skirtingų nominalų monetų suma
b) atskirų skirtingų nominalų banknotų kiekis
Po nominalo nuo 1998 m. sausio 1 d. apyvartoje yra 1,5,10 ir 50 kapeikų, taip pat 1,2,5 ir 10 rublių monetos. i. 5,10,50,100500 ir 1000 rublių nominalo banknotai
2 pavyzdys
Yra duomenų apie 1997 m. imties grynuosius pinigus regiono bankų sistemoje metų pabaigoje.
|
Grynųjų pinigų rūšys |
Baziniai metai |
Ataskaitiniai metai |
|
|
Banknotai – iš viso | |||
|
Įskaitant banknotus: | |||
|
100 rublių | |||
|
500 rublių | |||
|
1000 rublių |
Nustatykite apyvartoje esančių rūšių struktūrą ir pinigų pasiūlos apyvartoje pirkimo struktūrą. Apskaičiuokite struktūrinių skirtumų integralinį koeficientą (A. Salai).
Sprendimas
Nustatykite monetų dalį grynųjų pinigų apyvartoje:
Nustatykite specifinį banknotų nominalios vertės svorį grynųjų pinigų apyvartoje:
Esant tokiai pačiai grynųjų pinigų nominaliajai vertei monetose, jų dalis ataskaitiniais metais sumažėjo nuo 0,5% iki 0,45%. Didžioji grynųjų pinigų dalis išleidžiama banknotais. Ataskaitiniais metais jų dalis grynaisiais sudarė 99,55 proc., o apimtis – 5475 mln.
Norėdami nustatyti banknotų struktūrą, nustatysime skirtingų nominalų banknotų grynaisiais pinigais, kurie cirkuliuoja banknotais, savitąjį svorį.
1 lentelė
MO padalinio pirkimo struktūra pagal regionus metų pabaigoje
|
Grynieji pinigai banknotais |
Atskirų banknotų dalis bendroje sumoje, proc. |
|
||||
|
pagrindas (d 0) |
Ataskaita (d 1) |
|||||
|
įskaitant banknotus: | ||||||
|
100 rublių | ||||||
|
500 rublių | ||||||
|
1000 rublių | ||||||
Struktūrinių skirtumų integralinį koeficientą K c nustatykime pagal formulę:
Kai K c = 1,0, lyginamosiose struktūrose atsiranda didžiausi skirtumai; ir esant Kc = 0, stebimas visiškas lyginamų struktūrų sutapimas. Mūsų pavyzdyje koeficientas rodo reikšmingą pinigų pasiūlos pirkimo struktūros pasikeitimą.
Pinigų apyvartos statistikoje jie skaičiuoja vidutinė pirkimo norma
, kurio pagrindu tiriama pinigų nominalų struktūros kitimo dinamika ir tendencijos. Jis apskaičiuojamas pagal formulę:
, kur
M – banknotų nominalas; f yra vekselių skaičius.
3 pavyzdys.
Pagal 3 pavyzdį nustatykite bazinių ir ataskaitinių metų vidutinio nominalo rodiklius.
Sprendimas
Svertinis aritmetikos vidurkis, jei nėra duomenų apie natų prieinamumą, gali būti pakeistas svertiniu vidurkiu harmonika:
, kur 
a) vidutinis nominalas remiantis:
rublių, kur 58 900 - tūkst. įvairių nominalų kupiūras
rublių, kur 34621 – tūkst. įvairių nominalų kupiūras
Vidutinis grynųjų pinigų nominalas apyvartoje padidėjo nuo 85 iki 158 rublių, arba 86%. Tai galima paaiškinti namų ūkių pajamų padidėjimu ir infliacija.
Pinigų kiekio apyvartoje ir kainų lygio reguliavimas yra vienas iš pagrindinių įtakos ekonomikai būdų.
Pinigų kiekio ir kainų lygio ryšį suformulavo kiekybinės pinigų teorijos atstovai.
Laisvoje rinkoje () būtina tam tikru mastu reguliuoti ekonominius procesus (Keinso modelis). Ekonominių procesų reguliavimą paprastai vykdo arba valstybė, arba specializuotos institucijos. Kaip parodė XX amžiaus praktika, daugelis kitų svarbių ekonominių parametrų priklauso nuo to, kuris ekonomikoje naudojamas, visų pirma nuo kainų lygio ir palūkanų normų (paskolų kainų). Kiekybinės pinigų teorijos rėmuose aiškiai suformuluotas kainų lygio ir apyvartoje esančių pinigų kiekio santykis.
Fišerio lygtis
Kainos ir pinigų suma yra tiesiogiai proporcingi.
Priklausomai nuo skirtingų sąlygų, kainos gali keistis dėl pinigų pasiūlos pokyčių, tačiau pinigų pasiūla taip pat gali kisti priklausomai nuo kainų pokyčių.
Mainų lygtis atrodo taip:
Fišerio formulė
Nėra jokių abejonių, kad ši formulė yra grynai teorinė ir netinkama praktiniams skaičiavimams. Fišerio lygtyje nėra vieno sprendinio; šio modelio rėmuose įmanoma daugiavariacija. Tuo pačiu metu, su tam tikromis leistinomis nuokrypomis, vienas dalykas yra aiškus: kainų lygis priklauso nuo apyvartoje esančių pinigų kiekio. Paprastai nustatomi du leistini nuokrypiai:
- pinigų apyvartos greitis yra pastovi reikšmė;
- visos ūkio gamybos patalpos pilnai išnaudotos.
Šių prielaidų prasmė yra pašalinti šių dydžių įtaką Fišerio lygties dešinės ir kairės pusės lygybei. Tačiau net jei šios dvi prielaidos yra įvykdytos, negalima besąlygiškai teigti, kad pinigų pasiūlos augimas yra pirminis, o kainų kilimas – antrinis. Priklausomybė yra abipusė.
Stabilios ekonominės plėtros sąlygomis pinigų pasiūla veikia kaip kainų lygio reguliatorius... Bet esant struktūriniams ekonomikos disbalansams, galimas ir pirminis kainų pokytis, o tik tada – pinigų pasiūlos pokytis (17 pav.).
Normalus ekonomikos vystymasis:
Ekonominės plėtros disproporcija:
Fišerio formulė (mainų lygtis) nustato pinigų masę, naudojamą tik kaip apyvartos terpė, o kadangi pinigai atlieka ir kitas funkcijas, bendrojo pinigų poreikio nustatymas suponuoja reikšmingą pradinės lygties patobulinimą.
Pinigų kiekis apyvartoje
Pinigų kiekis apyvartoje ir bendras prekių kainų kiekis yra susiję taip:Aukščiau pateiktą formulę pasiūlė atstovai kiekybinė teorija pinigų. Pagrindinė šios teorijos išvada yra ta, kad kiekvienoje šalyje ar šalių grupėje (pavyzdžiui, Europoje) turi būti tam tikra pinigų suma, atitinkanti jos gamybos, prekybos ir pajamų apimtį. Tik šiuo atveju bus kainų stabilumas... Esant nelygybei pinigų kiekiui ir kainų apimčiai, atsiranda kainų lygio pokyčiai:
Taigi, kainų stabilumas– pagrindinė sąlyga nustatant optimalų pinigų kiekį apyvartoje.
