För analys finansiella ställning företag använder vissa metoder och verktyg.
Den enklaste metoden är en jämförelse, när de finansiella indikatorerna för rapporteringsperioden jämförs antingen med de planerade eller med indikatorerna för föregående period (grundläggande).
När man jämför indikatorer för olika perioder det är nödvändigt för att uppnå deras jämförbarhet, dvs. indikatorer bör räknas om med hänsyn till homogeniteten hos beståndsdelar, inflationsprocesser i ekonomin, bedömningsmetoder etc.
grupperingsmetod. Indikatorerna är grupperade och sammanfattade i tabeller, vilket gör det möjligt att utföra analytiska beräkningar, identifiera trender i utvecklingen av enskilda fenomen och deras samband samt identifiera faktorer som påverkar förändringen av indikatorer.
Metoden för kedjesubstitutioner, eller eliminering, består i att ersätta en separat rapporteringsindikator med en grundläggande sådan, alla andra indikatorer förblir oförändrade. Denna metod gör det möjligt att bestämma inverkan av enskilda faktorer på den totala finansiella indikatorn.
Som ett verktyg för finansiell analys finansiella nyckeltal används i stor utsträckning - relativa indikatorer på företagets finansiella ställning, som uttrycker förhållandet mellan vissa absoluta finansiella indikatorer och andra. Finansiella nyckeltal används:
Att kvantifiera den finansiella situationen;
Att jämföra indikatorerna för ett visst företags finansiella ställning med liknande indikatorer för andra företag eller branschgenomsnittsindikatorer;
Att identifiera dynamiken i utvecklingen av indikatorer och trender i företagets finansiella ställning;
Att bestämma de normala gränserna och kriterierna för olika aspekter av den ekonomiska situationen.
Till exempel, i enlighet med dekretet från Ryska federationens regering av den 20 maj 1994 nr.
"Om vissa åtgärder för att genomföra lagstiftningen om insolvens (konkurs) av ett företag
yatiy” nr 498 införde ett system med kriterier för att fastställa den otillfredsställande strukturen i balansräkningen för insolventa företag. Sådana kriterier är den nuvarande likviditetsgraden, soliditeten rörelsekapital, koefficient för återställande (förlust) av solvens. Deras normala gränser - begränsande storlekar bestäms.
Vissa algoritmer och formler används för den finansiella analysen av ett företag. Den huvudsakliga informationskällan för en sådan analys är redovisningsbananen. För att underlätta arbetet, minska utrymme och tid för att skriva formlerna som används i analysen, är det tillrådligt att registrera balansräkningsindikatorer och andra finansiella indikatorer med hjälp av följande symboler: Balansräkningsindikatorer
I. Anläggningstillgångar -Ae
II. Omsättningstillgångar-A"Aktier - 3
Kundfordringar, kortfristiga finansiella investeringar,
kontanter och andra tillgångar - D Kortfristiga finansiella placeringar och kontanter - H. Kapital och reserver - C
V. Långfristiga skulder (långfristiga krediter och lån) - II"
VI. Kortfristiga skulder - R* Kortfristiga lån och upplåning - M Leverantörsskulder och andra skulder - N Balansvaluta - B
Beräknade finansiella indikatorer Mängden eget rörelsekapital - 1
Överskott eller brist på eget rörelsekapital - Överskott eller brist på det totala värdet av de viktigaste källorna till
bildandet av reserver och kostnader - ± E ° Källor som försvagar finansiella spänningar - I ".
Mer om ämnet 8.2. Metoder och verktyg för finansiell analys:
- 32. Genomföra finansiell analys på företaget. Stadier och metoder
För att analysera företagets ekonomiska ställning används vissa metoder och verktyg.
Den enklaste metoden är jämförelse, när de finansiella indikatorerna för rapporteringsperioden jämförs antingen med de planerade eller med indikatorerna för föregående period (grundläggande). När man jämför indikatorer för olika perioder är det nödvändigt att uppnå deras jämförbarhet, d.v.s. indikatorer bör räknas om med hänsyn till homogeniteten hos beståndsdelar, inflationsprocesser i ekonomin, bedömningsmetoder etc.
Nästa metod är grupperingar. Indikatorerna är grupperade och sammanfattade i tabeller, vilket gör det möjligt att utföra analytiska beräkningar, identifiera trender i utvecklingen av enskilda fenomen och deras samband samt identifiera faktorer som påverkar förändringen av indikatorer.
Metod kedjesubstitutioner, eller eliminering, består i att ersätta en separat rapporteringsindikator med en basindikator, alla andra indikatorer förblir oförändrade. Denna metod gör det möjligt att bestämma inverkan av enskilda faktorer på den totala finansiella indikatorn.
Som ett verktyg för finansiell analys används ofta ekonomiska nyckeltal- relativ prestanda företagets finansiella ställning, som uttrycker förhållandet mellan vissa absoluta finansiella indikatorer och andra. Finansiella nyckeltal används för att kvantifiera den finansiella situationen; jämförelse av indikatorer på finansiell ställning specifikt företag med liknande indikatorer för andra företag eller branschgenomsnittsindikatorer; identifiera dynamiken i utvecklingen av indikatorer och trender i företagets finansiella ställning; fastställande av normala gränser och kriterier för olika aspekter av den ekonomiska situationen.
Till exempel enligt förordningen av statsrådet Ryska Federationen Nr 498 daterad 20 maj 1994 "Om vissa åtgärder för att genomföra lagstiftningen om företags insolvens (konkurs)" infördes ett system med kriterier för att fastställa den otillfredsställande strukturen i balansräkningen för insolventa företag. Dessa kriterier inkluderar nuvarande likviditetskvot, förhållandet mellan eget rörelsekapital, koefficienten för återställande (förlust) av solvens. Deras normala gränser - gränsvärden bestäms.
Vissa algoritmer och formler används för den finansiella analysen av ett företag. Grundläggande informationskälla för en sådan analys - balansräkningen. För att underlätta arbetet, minska utrymme och tid för att skriva formlerna som används i analysen, är det tillrådligt att registrera balansräkningsindikatorer och andra finansiella indikatorer med hjälp av följande symboler.
Balansräkningsindikatorer:
I. Anläggningstillgångar - Av;
II. Omsättningstillgångar - JSC;
Aktier - 3;
Kundfordringar, kortfristiga finansiella investeringar, kontanter och andra tillgångar - D;
Kortfristiga finansiella investeringar och kontanter - B;
III. Kapital och reserver - K;
V. Långfristiga skulder (långfristiga lån och upplåning) -
VI. Kortfristiga skulder - PK;
Kortfristiga krediter och lån - М;
Leverantörsskulder och andra skulder - N;
Balansvaluta - B;
Beräknade finansiella indikatorer
Mängden eget rörelsekapital - EU;
Det totala värdet av de viktigaste källorna till bildandet av kostnader och reserver - Eo;
Överskott eller brist på eget rörelsekapital - ±Ec;
Överskott eller brist på det totala värdet av de viktigaste källorna till bildandet av reserver och kostnader ± Eo;
Källor som lättar på ekonomiska spänningar - I°.
För att analysera företagets ekonomiska ställning används vissa metoder och verktyg.
o Den enklaste metoden är jämförelse, när de finansiella indikatorerna för rapporteringsperioden jämförs antingen med de planerade eller med indikatorerna för föregående period (grundläggande). När man jämför indikatorer för olika perioder är det nödvändigt att uppnå deras jämförbarhet, d.v.s. indikatorer bör räknas om med hänsyn till homogeniteten hos beståndsdelar, inflationsprocesser i ekonomin, bedömningsmetoder etc.
– Nästa metod är gruppering. Indikatorerna är grupperade och sammanfattade i tabeller, vilket gör det möjligt att utföra analytiska beräkningar, identifiera trender i utvecklingen av enskilda fenomen och deras samband samt identifiera faktorer som påverkar förändringen av indikatorer.
- Metoden för kedjesubstitutioner, eller eliminering, består i att ersätta en separat rapporteringsindikator med en grundläggande sådan, alla andra indikatorer förblir oförändrade. Denna metod gör det möjligt att bestämma inverkan av enskilda faktorer på den totala finansiella indikatorn.
- Som ett verktyg för finansiell analys används finansiella nyckeltal i stor utsträckning - relativa indikatorer på ett företags finansiella ställning, som uttrycker förhållandet mellan vissa absoluta finansiella indikatorer och andra. Finansiella nyckeltal används: för att kvantifiera den finansiella situationen; att jämföra indikatorerna för ett visst företags finansiella ställning med liknande indikatorer för andra företag eller branschgenomsnittsindikatorer; att identifiera dynamiken i utvecklingen av indikatorer och trender i företagets finansiella ställning; att fastställa de normala gränserna och kriterierna för olika aspekter av den finansiella situationen. Så, till exempel, i enlighet med dekretet från Ryska federationens regering "Om vissa åtgärder för att genomföra lagstiftningen om företags insolvens (konkurs)" nr 498 daterad 20 maj 1994, infördes ett system med kriterier för att fastställa den otillfredsställande strukturen i balansräkningen för insolventa företag. Sådana kriterier är koefficienten för nuvarande likviditet, koefficienten för avsättning med eget rörelsekapital, koefficienten för återställande (förlust) av solvens. Deras normala gränser - begränsande storlekar bestäms.
Vissa algoritmer och formler används för den finansiella analysen av ett företag. Den huvudsakliga informationskällan för en sådan analys är balansräkningen.
Mer om ämnet Metoder och verktyg för finansiell analys:
- Kärnan i strategisk finansiell analys och metoder för dess genomförande
- Metodiska verktyg för att ta hänsyn till riskfaktorn vid utarbetandet av strategiska finansiella beslut
- Metodiska verktyg för att bedöma värdet av genererade ekonomiska resurser
- Tekniska analysverktyg: typer av diagram, marknadsrörelser
- 15.2. Grunder i metodiken för finansiell analys av balansposter Analys av organisationens finansiella ställning
- Metoder för att implementera den finansiella strategin i samband med aktuella förändringar i den externa finansiella miljön
- Analys av den ekonomiska verksamheten i ett biltransportföretag är grunden för planering. Metod och grundläggande analystekniker
Kursarbete
Genom disciplin" Organisationsekonomi»
Ämne: « Bedömning av låntagarens kreditvärdighet»
Genomförde:
student gr. 13315
Babina Anastasia Vladimirovna
Handledare:
kandidat ekv. PhD, docent
Sukhodoev Dmitry Viktorovich
Introduktion. 3
Kapitel I. Teoretiska aspekter på bedömning av kredittagarens kreditvärdighet. fem
1.1 Kärnan och syftet med finansiell analys. Metoder och verktyg för finansiell analys. fem
1.2 Metoder för att bedöma kreditvärdighet. 8
1.3Metoder för att bedöma kreditvärdighet. 10
1.4 Analys av balansräkningens likviditet. 12
1.5 Analys av företagets solvens och företagets finansiella stabilitet. fjorton
1.6 Effektivitetsanalys nuvarande tillgångar. Analys ekonomiskt resultat företag. 17
1.7 Förbättra metoder för att bedöma låntagarens kreditvärdighet. 21
Kapitel II. Den praktiska aspekten av att bedöma ett företags kreditvärdighet på exemplet Yantar LLC 24
2.1 Beräkningar av indikatorer och likviditetskvoter i balansräkningen. 24
2.2 Beräkning av indikatorer för företagets solvens och finansiell stabilitet. 25
2.3 Beräkning av effektivitetsindikatorer för användning av omsättningstillgångar. 27
2.4 Beräkning av kreditvärdighet och konkurs enligt Aldmans, Chessers och Beavers metoder. 29
Slutsats. 34
Referenser: 36
Introduktion
I en marknadsekonomi viktig källa företagets lånade medel är banklån, tack vare vilka företag har möjlighet att modernisera och utöka sin produktion. Men innan en bank ger ut ett lån är det nödvändigt att bedöma kreditvärdigheten hos en potentiell låntagare.
Därför bestäms relevansen av ämnet för arbetet av det faktum att bedömningen av potentiella och faktiska låntagare, deras ekonomiska ställning när det gäller avkastningen av kapitalbeloppet och räntan på det har varit och förblir den viktigaste för både banker och organisationer som tar emot medel. Vetenskaplig nyhet terminspapperär att information om detta ämne för första gången systematiserades i en sådan sekvens, koefficienter och indikatorer beräknades, olika metoder för att bedöma låntagarens kreditvärdighet (Yantar LLC) presenterades och lämpliga slutsatser drogs.
Klientens kreditvärdighetsnivå indikerar graden av individuell (privat) risk för banken i samband med utfärdandet av ett specifikt lån till en specifik låntagare, vilket är anledningen till att bankerna, när de utför utlåningstransaktioner, alltid försöker få den mest exakta bedömning av kreditrisk, det vill säga att objektivt bedöma kredittagarens kreditvärdighet. Det är problemet med att bedöma låntagarens kreditvärdighet som togs upp i min terminsuppsats.
För att ämnet ska avslöjas mest fullständigt använde jag de senaste utgåvorna av läroböcker, tidskrifter och normativa - rättshandlingar. Baserat på de listade källorna innehåller kursarbetet två kapitel: teoretiskt, som diskuterar huvudaspekterna av detta problem och sätt att förbättra det, och praktiskt, vars analysobjekt är Yantar LLC.
Det första kapitlet består av flera stycken, som var och en avslöjar de viktiga bestämmelserna i ämnet för arbetet. Så det överväger sådana frågor som är komponenter i ämnet, såsom likviditeten i balansräkningen, metoder för att bedöma företagets kreditvärdighet, solvens och finansiell stabilitet, bedöma nivån på konkurs. Var och en av dessa frågor har studerats i detalj: analysvärden, indikatorer och koefficienter och beräkningsfunktioner beskrivs.
Det andra kapitlet ägnas uteslutande åt de praktiska aspekterna av ämnet för kursarbetet, som är baserade på resultaträkningen och på balansräkningen för organisationen Yantar LLC. Punkterna i det andra kapitlet är nästan desamma som i det första kapitlet. Dessutom med hjälp olika tekniker analysen av potentiell konkurs och solvens genomfördes.
Generellt sett satte jag mig alltså som mål att göra en fördjupad analys av bedömningen av låntagarens kreditvärdighet. Att uppnå detta mål är möjligt när du utför följande uppgifter:
Studerar information från olika källor och dess systematisering;
· Analys av koefficienter, indikatorer och metoder relaterade till kursens ämne och valet av de som bäst kommer att bidra till att avslöja ämnet för arbetet;
· Beräkning av utvalda indikatorer, koefficienter och metoder samt analys av erhållna värden;
· Utveckling av slutsatser om kapitel och som helhet om arbete.
· Jämförelse av uppsatta uppgifter och mål med erhållna resultat.
Kapitel I. Teoretiska aspekter på bedömning av kredittagarens kreditvärdighet.
Kärnan och syftet med finansiell analys. Metoder och verktyg för finansiell analys.
En av väsentliga förutsättningar framgångsrik ekonomisk förvaltning av företaget är analysen av dess finansiella ställning. Företagets finansiella ställning kännetecknas av en uppsättning indikatorer som återspeglar processen för bildande och användning av dess finansiella resurser. I en marknadsekonomi återspeglar ett företags finansiella ställning i huvudsak de slutliga resultaten av dess verksamhet. Det är företagets slutresultat som är av intresse för företagets ägare (aktieägare), dess affärspartners, skattemyndigheter. Detta förutbestämmer vikten av att analysera en ekonomisk enhets finansiella ställning och ökar rollen för en sådan analys i den ekonomiska processen.
Analys av det finansiella tillståndet är en oumbärlig del av både det finansiella i företaget och dess ekonomiska relationer med partners, finans- och kreditsystemet.
Mål för finansiell analys:
1. Identifiering av förändringar i indikatorer för finansiell ställning.
2. Fastställande av faktorer som påverkar företagets finansiella ställning.
3. Bedömning av kvantitativa och kvalitativa förändringar i den ekonomiska situationen.
4. Bedömning av företagets ekonomiska ställning vid ett visst datum.
5. Fastställande av trender i företagets finansiella ställning.
När man genomför analytiskt arbete ekonomichefen kan använda mjukvaruverktyg, som är mycket effektivare, och göra arbetet manuellt. Algoritmen som ligger till grund för analysen av företagets finansiella ställning är i båda fallen baserad på de förhållanden som finns i balansräkningen och andra former av rapportering.
För närvarande är ett antal företag engagerade i utvecklingen av särskilda analytiska program. Analys av företagets finansiella ställning inkluderar följande steg:
1. Preliminär (allmän) bedömning av företagets finansiella ställning och förändringar i dess finansiella resultat för rapporteringsperioden.
2. Analys av företagets solvens och finansiella stabilitet.
3. Analys av företagets kreditvärdighet och likviditeten i dess balansräkning.
4. Analys av omsättningen av omsättningstillgångar.
5. Analys av företagets ekonomiska resultat.
6. Analys av företagets potentiella konkurs.
För att analysera företagets ekonomiska ställning används vissa metoder och verktyg.
· Den enklaste metoden är jämförelse, när de finansiella indikatorerna för rapporteringsperioden jämförs antingen med de planerade eller med indikatorerna för föregående period (grundläggande). När man jämför indikatorer för olika perioder är det nödvändigt att uppnå deras jämförbarhet, d.v.s. indikatorer bör räknas om med hänsyn till homogeniteten hos beståndsdelar, inflationsprocesser i ekonomin, bedömningsmetoder etc.
Nästa metod är gruppering. Indikatorerna är grupperade och sammanfattade i tabeller, vilket gör det möjligt att utföra analytiska beräkningar, identifiera trender i utvecklingen av enskilda fenomen och deras samband samt identifiera faktorer som påverkar förändringen av indikatorer.
· Metoden för kedjesubstitutioner, eller eliminering, består i att en separat rapporteringsindikator ersätts med en grundläggande sådan, alla andra indikatorer förblir oförändrade. Denna metod gör det möjligt att bestämma inverkan av enskilda faktorer på den totala finansiella indikatorn.
· Som ett verktyg för finansiell analys används finansiella nyckeltal i stor utsträckning - relativa indikatorer på ett företags finansiella ställning, som uttrycker förhållandet mellan vissa absoluta finansiella indikatorer och andra. Finansiella nyckeltal används: för att kvantifiera den finansiella situationen; att jämföra indikatorerna för ett visst företags finansiella ställning med liknande indikatorer för andra företag eller branschgenomsnittsindikatorer; att identifiera dynamiken i utvecklingen av indikatorer och trender i företagets finansiella ställning; att fastställa de normala gränserna och kriterierna för olika aspekter av den finansiella situationen.
Kreditvärdighet, solvens, likviditet är nära och sammanlänkade begrepp. Innan man överväger frågan om att bedöma en bankkundes kreditvärdighet eller ett företags (organisations) kreditvärdighet. Vi ger definitioner av alla ovanstående begrepp.
Likviditet - rörlighet, rörlighet för tillgångarna i ett företag, en organisation, vilket ger den faktiska förmågan att oavbrutet betala alla sina skyldigheter och monetära anspråk mot dem i tid.
Företagens likviditet - företagens förmåga att betala tillbaka sina skuldförpliktelser i tid; beror på mängden skuld, samt på mängden likvida medel.
Kreditvärdighet - närvaron av förutsättningar för att få ett lån, förmågan att returnera det. Låntagarens kreditvärdighet bestäms av indikatorer som kännetecknar dess noggrannhet vid betalningar på tidigare mottagna lån, dess nuvarande finansiell position och utsikter till förändring, förmågan att mobilisera medel från olika källor vid behov.
Likviditet är ett snävare begrepp än kreditvärdighet och det avser i regel bedömningen av balansräkningen, förhållandet mellan tillgångar och skulder i företag. Kreditvärdighet är en bred kategori, som förutom att bedöma den finansiella ställningen även omfattar bedömningen av andra komponenter i företaget, vilket innebär att kreditvärdigheten omfattar begreppet likviditet.
Solvens är förmågan hos en stat, juridisk person eller individ att i tid och fullt ut uppfylla sina betalningsförpliktelser som härrör från handel, kredit eller andra transaktioner av monetär karaktär.
Det bör noteras att begreppen kreditvärdighet och solvens kan prägla olika evenemang. Om vi utgår från det faktum att solvens hänvisar inte bara till det juridiska, utan till staten och till en individ, och kreditvärdighet endast används av ett kreditinstitut när ett lån ges ut, då kan dessa två begrepp betraktas som identiska, lika, men relaterade till olika ekonomiska situationer.
Vidare kommer begreppet kreditvärdighet att användas som den mest rymliga egenskapen hos låntagaren när man analyserar emissionen av ett lån. Vid analys av kreditvärdighet är det också nödvändigt att utvärdera värdet finansiell risk interna och externa investerare i organisationen, bestäms av skuldens löptid. Finansiella insamlingskvoter visar den potentiella nivån på tillgångsstöd för befintliga skulder i händelse av likvidation av företaget.
Vi noterade skillnaderna mellan begreppen kreditvärdighet och solvens, dock är kreditvärdighetsnivån direkt beroende av solvensnivån och finansiell stabilitet. Men att locka till sig betalda lånade finansieringskällor är endast tillrådligt om syftet med en sådan attraktion är att förbättra det ekonomiska resultatet, inklusive tillhandahållande av villkor för att återbetala ett lån och betala ränta på det. I detta avseende bör resultatet av att locka ett lån vara en ökning av värdet på tillgångar, vilket leder till en ökning av intäkter och vinst. Kreditvärdigheten bör således bedömas med ett bredare spektrum av indikatorer jämfört med solvens och finansiell stabilitet.
