Bland de källor som används för att bilda rörelsekapital, fördela:

Egna medel;

Lånade medel;

Inblandade fonder.

Inledningsvis bildas rörelsekapital när företaget skapas som en del av dess lagstadgade fond. Källorna till bildande här är nästan desamma som för anläggningstillgångar: aktiekapital, aktietillskott, budgetmedel. De är inriktade på anskaffning av lager som går in i produktion för tillverkning av säljbara produkter. Fram till betalningstillfället färdiga produkter av konsumenten är företaget i behov av medel. Därför kan företaget använda andra källor för påfyllning av rörelsekapital - lånat. Dessa inkluderar: leverantörsskulder, banklån, lån.

Tillsammans med vinst, för att fylla på sitt eget rörelsekapital, används stabila skulder, som ständigt används av företaget i omsättning, även om de inte tillhör det (till exempel reserven för kommande betalningar av eftersläpande minimilöner till arbetare och anställda , för bidrag till socialförsäkring etc.). Hållbara skulder likställs med sina egna källor, eftersom de ständigt ingår i företagets omsättning, används för att finansiera dess ekonomiska verksamhet, men inte tillhör det.

Följande är stabila skulder: normala eftersläpande löner och socialförsäkringsavdrag, som rullar över från månad till månad, återstoden av reparations(reserv)fonden, konsumentmedel för utfästelser för returförpackningar och en reserv för framtida betalningar. Eftersom dessa medel ständigt ingår i företagets omsättning, fluktuerar deras storlek avsevärt under året; deras lägsta belopp under ett givet år används som en källa för bildandet av likvärdiga cirkulerande tillgångar.

Under året kan företagens behov av rörelsekapital förändras, därför är det olämpligt att helt bilda rörelsekapital från sina egna källor. Detta skulle leda till att överskott av rörelsekapital bildas vid vissa tidpunkter och att incitamenten för ekonomisk användning försvagas. Därför använder företaget lånade medel för att finansiera rörelsekapital. Ytterligare behov av rörelsekapital, på grund av tillfälliga behov, tillhandahålls genom kortfristiga lån från banken.

Som lånade källor för bildandet av rörelsekapital används kortfristiga lån från en bank och andra fordringsägare, kommersiella lån, riktade statliga lån för att fylla på rörelsekapitalet. De huvudsakliga riktningarna för att locka lån för bildandet av rörelsekapital är: utlåning till säsongsbetonade lager av råvaror, material och kostnader förknippade med den säsongsbetonade produktionsprocessen; tillfällig påfyllning av bristen på egna cirkulerande tillgångar; avräkningar.

Förutom sina egna och lånade medel ingår attraherade medel i företagets omsättning. Dessa är leverantörsskulder av alla slag, samt riktad finansiering innan de används för det avsedda ändamålet.

Planeringen av lån och upplåning för den aktuella omsättningen av medel beror på många externa faktorer, i första hand på tillståndet på lånekapitalmarknaden, inflationstakt, räntesatser för lån etc.

I denna situation uppstår frågan om gränserna för användningen av kredit som källa till rörelsekapital. Denna fråga är relaterad till det dubbla inflytande som ansökan av ett lån har på finansiell position företag i allmänhet och om rörelsekapitalets tillstånd i synnerhet.

Å ena sidan, utan att locka kreditresurser i omlopp inför brist på egna medel, måste företaget minska eller helt avbryta produktionen, vilket hotar med allvarliga ekonomiska svårigheter fram till konkurs. Att lösa de problem som uppstått enbart med hjälp av lån medför å andra sidan att företagets beroende av kreditresurser ökar på grund av en ökad låneskuld. Detta leder till en ökning av instabiliteten i det finansiella tillståndet, deras egna cirkulerande tillgångar går förlorade och blir bankens egendom, eftersom företagen inte tillhandahåller avkastningen på investerat kapital, specificerad i form av bankränta.

Fler artiklar om ekonomi

Analys av intensifieringen av produktionen i det statliga enhetsföretaget OPKh Krasnogorskoe, Bezenchuksky-distriktet, Samara-regionen
Förbättring av effektiviteten i jordbruksproduktionen beror i första hand på avkastningen på investeringar och rationell användning av resurser. Viktig roll detta är vad produktionsmjukvaran spelar ...

Det aktuella läget för bearbetning och försäljning av köttprodukter
För närvarande är köttindustrin den största grenen av köttindustrin, som producerar ett brett utbud av livsmedel, tekniska och medicinska produkter. Produktionseffektivitet ...

Ryska federationens fattiga och rika detaljer
I mars 2013 hölls den första konferensen för United National Front (ONF) i Rostov-on-Don, där Rysslands president V.V. Putin. Och på den höjde han några av de mest pressande ...

Alla finansiella resurser som kan vara finansieringskällor för att täcka ökningen av rörelsekapitalet kan delas in i:

- eget kapital, inklusive vinst.

- stabila skulder;

- Leverantörsskulder;

- lån från banker och andra fordringsägare.

Inledningsvis, när ett företag skapas, bildas rörelsekapital som en del av dess auktoriserade kapital (kapital). I detta skede måste företaget starta produktionen, men som regel kan det inte använda externa lånade källor, eftersom det som låntagare inte har någon kredithistorik, ingen arbetslivserfarenhet etc. I detta fall måste företagets eget kapital täcka åtminstone ett konstant (det vill säga det minsta nödvändiga) behovet av cirkulerande tillgångar.

Bolaget kan under sin verksamhet finansiera en del av omsättningstillgångarna från den erhållna vinsten, som också är företagets egen källa. Bland källorna till bildandet av rörelsekapital kan man också nämna de tillfälligt outnyttjade saldona av fonder för specialändamål, bildade på bekostnad av vinster.

Innan företaget går med vinst behöver den färdiga produkten komma till lagret och skickas till konsumenten. Fram till betalningsögonblicket upplever tillverkaren ett behov av medel, som kan dyka upp redan i den första produktionscykeln. Mängden av detta behov beror inte bara på mängden investerade medel, utan också på storleken på de kommande betalningarna, det kan fluktuera under året av olika anledningar.

I detta avseende kan företaget använda stabila skulder som källor till rörelsekapital. I själva verket kan de likställas med sina egna källor, eftersom de ständigt ingår i företagets omsättning, används för att finansiera dess ekonomiska verksamhet, men inte tillhör det. Stabila skulder inkluderar:

- Minsta överföringseftersläpning av löner och sociala avgifter, i Pensionsfond, sjukförsäkring, sysselsättningsfond;

- Minimiskuld på reserver för att täcka framtida utgifter och betalningar.

- Skulder till leverantörer för ofakturerade leveranser och godkända avräkningsdokument, vars förfallodatum inte har kommit;

- skuld till kunder för förskott och delbetalning för produkter;

- skuld till budgeten för vissa typer av skatter.

Vid beräkning av eftersläpande minimilön bestäms perioden i dagar mellan intjänandedatum och betalningsdatum lön... Därefter beräknas endagslönebeloppet och multipliceras med det minsta antal dagar under vilka det är noterat i företagets omsättning.

Det lägsta beloppet av skuld på socialförsäkringsavgifter, till pensionsfonden, sjukförsäkring beräknas till en bestämd procentsats av minimilönens belopp (26%).

Som en del av reserverna för att täcka framtida utgifter och utbetalningar bildas en reserv för utbetalning av semester för arbetare och anställda samt reparationsfonden. Avdragsbeloppen i lika stora andelar bokförs månadsvis till dessa reserver, vilket således återspeglas i bokföringen. Semesterersättningen används vid den tidpunkt då de anställda faktiskt går på semester. Eftersom det finns en tidsskillnad mellan intjänande och utbetalning av semesterersättning, bildas en saldo av medel, vars värde är relativt stabilt. Detta saldo beräknas i form av minimiskuld, med hänsyn till lönesummans tillväxt under den kommande perioden.

Företaget fattar självständigt beslutet om bildandet av denna reserv. Många företag bildar det inte, och semesterersättningar ingår i kostnaderna vid tidpunkten för periodisering. Dessutom är det ganska svårt att beräkna semesterkassans faktiska storlek på grund av förändringar i förfarandet för beräkning av semesterlön (baserat på lönebeloppet för de senaste tre arbetsmånaderna). Men om en betydande del av de anställda går på semester samtidigt, är bildandet av en sådan reserv nödvändig.

Reparationsfonden bildas också efter företagets gottfinnande och används vid betalningstillfället för reparation av fasta produktionstillgångar. Innan de faktiska utgifterna av de ackumulerade medlen för reparationer, kan de användas av företaget som rörelsekapital.

Storleken på skuld till leverantörer för ofakturerade leveranser och avräkningsdokument, vars förfallodatum inte har kommit, kan bestämmas enligt följande: enligt analytisk redovisningsdata för föregående rapporteringsperiod det genomsnittliga beloppet för denna post bestäms, vilket multipliceras med värdet av tillväxttakten för produktionsvolymen för huvudaktiviteten under den kommande perioden. Om det finns reella förutsättningar för att minska skuldbeloppet, beaktas accelerationen av omsättningen av rörelsekapital.

Minimiskulden till budgeten bestäms av de typer av skattebetalningar vars förfallodatum ligger före betalningstiden. Det gäller skatter som betalas av företaget som ekonomisk enhet (bolagsfastighetsskatt, markskatt, trafikantskatt), samt inkomstskatt från lönerna för arbetare och anställda i ett visst företag, som det överför till budgeten.

Utöver egna och likvärdiga medel kan källan till bildandet av rörelsekapital vara företagets leverantörsskulder (fonder som inte tillhör företaget, men som tillfälligt ingår i dess omsättning). Om stabila skulder kan planeras är leverantörsskulder en oplanerad källa till bildandet av rörelsekapital. Leverantörsskulder är indelade i normala, som uppstår i samband med särdragen i bosättningar, och onormala, till följd av köparnas överträdelse av betalningsvillkoren för förlikningsdokument. I det senare fallet använder köparen, efter att ha fått inventarier från leverantören och inte betalat för dem i tid, de medel som inte tillhör honom i sin omsättning. Samtidigt spelar betalningshastigheten mellan företag en viktig roll. Förseningar i betalningar leder till en avmattning i omsättningen av rörelsekapital och bidrar till en försämring av leverantörens finansiella ställning.

Slutligen kan företaget tillgripa lånade betalda källor för rörelsekapitalbildning. Lånade medel täcker som regel det ytterligare behovet av bildande av säsongsbetonade lager av materialtillgångar och täcker produktionskostnader orsakade av fluktuationer i marknadsförhållandena.

För närvarande lånar affärsbanker ut till företag för att fylla på rörelsekapital på säkerheten för egendom. Dessa lån är kortfristiga, det vill säga för en period på upp till ett år (mindre ofta upp till 1,5 år).

Bolaget har även möjlighet att ta lån från andra företag, samt genomföra lån genom att ge ut skuldförbindelser - växlar eller obligationer.

Ett kommersiellt lån utfärdas också genom en växel. Detta är en kredit från leverantören till köparen, när betalningen för inventeringen görs av köparen senare i de villkor som överenskommits med leverantören.

Ränta för att använda banklån och kommersiella lån ingår av låntagaren i produktionskostnaden. Vinsten används för att betala ränta på förfallna lån från bank och leverantörer.

När man beslutar om villkoren för att förse företag med det nödvändiga rörelsekapitalet, beaktas särdragen i produktionscykeln och försäljningen av produkter, som bestämmer arten av förändringar i behovet av medel, liksom tillfredsställelsen av detta behov på bekostnad av två källor: eget rörelsekapital och lånade medel som tillhandahålls i form av kortfristiga banklån. Den permanenta, icke reducerbara delen av rörelsekapitalet utgörs av egna medel, och det tillfälligt ökade behovet av medel täcks av ett lån.

Uppmärksamma gemensamma drag och egenskaper som är inneboende i det egna rörelsekapitalet handelsföretag, och lånade medel, lockade i form av banklån. Gemensamt för ägda och lånade medel är att de utgör grunden för bolagets tillgångar. Eget rörelsekapital kan användas för många successivt genomförda omsättningar.

Lånade medel ges till företag under en viss period, varefter de är föremål för avkastning. Tillhandahåller banklån gör det i synnerhet möjligt att på ett flexibelt sätt möta de förändrade behoven av materiella resurser för bildandet av råvarulager, för att koppla mängden tillhandahållna medel och den nuvarande situationen, för att övervaka efterlevnaden av de planerade parametrarna för handelsföretagens verksamhet.

Förutom sina egna medel och ett banklån har företagen borgenärer och andra medel i omlopp (oförbrukade belopp av olika medel, vinster och avskrivningar - tills de överförs till det avsedda ändamålet etc.).

Alla källor för finansiering av rörelsekapital är uppdelade i egna, lånade och attraherade. Egna medel spelar huvudrollen för att organisera cirkulationen av medel, eftersom företag som verkar på grundval av kommersiella kalkyler måste ha ett visst egendoms- och operativt oberoende för att kunna bedriva affärer med lönsamhet och ansvara för de beslut som fattas.

Bildandet av rörelsekapital sker vid tidpunkten för organisationen av företaget, när dess auktoriserade kapital skapas. Källan till bildandet i det här fallet "är investeringsfonderna från företagets grundare. Under arbetets gång är källan till påfyllning av rörelsekapital den mottagna vinsten, såväl som likställt med egna medel, de så kallade stabila skulderna. Det är fonder som inte tillhör företaget, men som ständigt är i cirkulation. Sådana fonder fungerar som källan till bildandet av rörelsekapital, till ett belopp av deras minimibalans. Dessa inkluderar: den lägsta rullande skulden från månad till månad på löner till företagets anställda, reserver för att täcka framtida utgifter, lägsta rullande skuld till budgeten och fonder utanför budgeten, fordringsägares medel mottagna som förskottsbetalning för produkter (varor, tjänster), köparens medel för utfästelser om returförpackningar, överföringssaldon av konsumtionsfonden m.fl.

För att minska ekonomins övergripande behov av rörelsekapital, såväl som för att stimulera deras effektiva användning, är det tillrådligt att locka till sig lånade medel.

Lånade medel är huvudsakligen kortfristiga banklån, med hjälp av vilka tillfälliga tilläggskrav på rörelsekapital tillgodoses.

De viktigaste riktningarna för att locka lån för bildandet av rörelsekapital är:

kreditering av säsongsbetonade lager av råvaror, material och kostnader förknippade med den säsongsbetonade produktionsprocessen;

tillfällig påfyllning av bristen på egna cirkulerande tillgångar;

avräkningar och förmedling av betalningsomsättning.

Tillsammans med bildandet av systemet för affärsbanker ökade också tillväxten av kommersiella krediter, andelen kreditresurser i strukturen för källor för bildande av företags rörelsekapital. Sålunda, med övergången till ett marknadssystem för ekonomisk styrning, kommer kreditens roll som källa för cirkulerande tillgångar, enl. åtminstone, har inte minskat. Tillsammans med det vanliga behovet av att täcka företagens överskottsefterfrågan på rörelsekapital har nya faktorer uppstått som är ansvariga för att stärka värdet på banklån. Dessa faktorer är främst förknippade med det övergångsskede av utveckling som upplevs av inhemsk ekonomi... En av dem var inflationen. Inflationens inverkan på ett företags rörelsekapital är mycket mångfacetterad: den har en direkt och indirekt inverkan. Den direkta påverkan kännetecknas av att omsättningstillgångarna avskrivs under deras omsättning, d.v.s. efter avslutad omsättning får företaget faktiskt inte det förskotterade beloppet av rörelsekapital som en del av intäkterna från försäljningen av produkter.

En indirekt påverkan tar sig uttryck i en nedgång i omsättningen av medel på grund av krisen med uteblivna betalningar, till stor del på grund av inflationen.

Andra orsaker till uppkomsten av en utebliven betalningskris inkluderar:

• 1) minskad arbetsproduktivitet;
• 2) extrem ineffektivitet i produktionen;
• 3) enskilda ledares oförmåga att anpassa sig till nya förhållanden; leta efter nya lösningar, ändra produktsortimentet, minska material- och energiförbrukningen i produktionen, sälja onödiga och onödiga tillgångar;
• 4) ofullkomlighet i lagstiftningen, som tillåter att inte betala skulder ostraffat.

För att bekämpa uteblivna betalningar och ge ekonomiskt stöd tilldelas betydande medel för att fylla på företagens rörelsekapital. De tilldelade medlen används dock inte alltid för avsett ändamål, vilket också har en stark inflationseffekt.

Dessa skäl bestämmer företagens ökade intresse för lånade medel som en källa till påfyllning av rörelsekapital fryst i långfristiga fordringar. I denna situation uppstår frågan om gränserna för användningen av kredit som källa till rörelsekapital. Denna fråga är relaterad till den dubbla effekt som användningen av kredit har på företagets finansiella ställning som helhet.

Å ena sidan, utan att locka kreditresurser i omlopp inför brist på egna medel, måste företaget minska eller helt avbryta produktionen, vilket hotar med allvarliga ekonomiska svårigheter fram till konkurs. Att lösa de problem som uppstått enbart med hjälp av lån medför å andra sidan att företagets beroende av kreditresurser ökar på grund av en ökad låneskuld. Detta leder till en ökning av instabiliteten i det finansiella tillståndet, deras egna cirkulerande tillgångar går förlorade och blir bankens egendom, eftersom företagen inte tillhandahåller avkastningen på investerat kapital, specificerad i form av bankränta.

Leverantörsskulder avser oplanerade attraherade källor till rörelsekapitalbildning. Dess närvaro innebär deltagande i företagets omsättning av medel från andra företag och organisationer. En del av leverantörsskulderna är naturligt, eftersom det följer av nuvarande ordning beräkningar. Tillsammans med detta kan leverantörsskulder uppstå till följd av brott mot betalningsdisciplinen. Företag kan ha leverantörsskulder för mottagna varor, till entreprenörer för utfört arbete, skattekontor på skatter och betalningar, på bidrag till fonder utanför budgeten. Det är också nödvändigt att lyfta fram andra källor för bildandet av rörelsekapital, som inkluderar företagets medel som tillfälligt inte används för det avsedda ändamålet (fonder, reserver, etc.)

Rörelsekapitalhantering är att säkerställa kontinuiteten i produktionsprocessen och produktförsäljning med minsta storlek rörelsekapital. Detta innebär att företagens rörelsekapital måste fördelas på alla stadier av kretsen i lämplig form och i en minimal men tillräcklig volym.

V moderna förhållanden när företag är helt självfinansierande är det av särskild vikt att det korrekta fastställandet av behovet av rörelsekapital är korrekt.

Processen att utveckla ekonomiskt motiverade värden på cirkulerande tillgångar som är nödvändiga för att organisera den normala driften av ett företag kallas ransonering av cirkulerande tillgångar. Sålunda är ransoneringen av rörelsekapital för att bestämma mängden rörelsekapital som krävs för bildandet av konstanta minimum och samtidigt tillräckliga lager av materiella tillgångar, irreducerbara saldon av pågående arbete och annat rörelsekapital. Ransonering av rörelsekapital hjälper till att identifiera interna reserver, minska varaktigheten av produktionscykeln och snabbare försäljning av färdiga produkter.

De cirkulerande tillgångarna i produktionslager, pågående arbeten och färdiga produkter i företagets lager normaliseras. Dessa är standardiserat rörelsekapital. Resten av delarna av rörelsekapital kallas icke-standardiserade.

I processen för standardisering av rörelsekapital bestäms takten och standarden för rörelsekapitalet.

Rörelsekapitalkurser kännetecknar minimilagren av varulager på företaget, beräknat i lagerdagar, lagerkurser för delar, rubel per beräkningsenhet, etc.

Rörelsekapitalränta - produkten av rörelsekapitalräntan av indikatorn, vars ränta har bestämts. Beräknat i rubel.

Följande grundläggande metoder för standardisering av rörelsekapital används:

Direkträkningsmetod. Denna metod består i det faktum att först bestäms beloppet av förskottsbetalning av rörelsekapital till varje element, och sedan, genom att summera dem, bestäms det totala summan standard.

Analytisk metod. Det tillämpas i de fall då det under planeringsperioden inte finns några betydande förändringar i företagets driftsförhållanden jämfört med den föregående. I detta fall utförs beräkningen av rörelsekapitalkvoten, konsoliderad, med hänsyn tagen till förhållandet mellan produktionens tillväxttakt och storleken på det normaliserade rörelsekapitalet under föregående period.

Koefficientmetod. Med denna metod ny standard bestäms på grundval av den gamla genom att göra ändringar i den, med hänsyn till villkoren för produktion, leverans, försäljning av produkter (arbeten, tjänster), beräkningar.

I praktiken är det mest ändamålsenligt att använda direkträkningsmetoden. Fördelen med denna metod är dess tillförlitlighet, vilket gör det möjligt att göra de mest exakta beräkningarna av privata och aggregerade standarder. Privata standarder inkluderar rörelsekapitalstandarder i produktionslager: råvaror, bas- och hjälpmaterial, köpta halvfabrikat, komponenter, bränsle, behållare, MBP, reservdelar; pågående arbete och halvfabrikat av egen produktion; i förutbetalda utgifter, färdiga produkter. Det speciella med varje element bestämmer detaljerna i ransoneringen.

Normen för avancerat rörelsekapital i råvaror, basmaterial och köpta halvfabrikat bestäms av formeln (1)

där H är standarden för rörelsekapital i lager av råvaror, basmaterial och köpta halvfabrikat;

Р - genomsnittlig daglig konsumtion av råvaror, material och köpta halvfabrikat;

D - aktiekurs i dagar.

Den genomsnittliga dagliga konsumtionen för utbudet av förbrukade råvaror, basmaterial och köpta halvfabrikat beräknas genom att dela summan av deras kostnader för motsvarande kvartal med antalet dagar i kvartalet.

Aktiekurs i dagar efter vissa typer råvaror, material och halvfabrikat sätts utifrån den tid som krävs för att skapa transport-, förberedande, tekniska, aktuella lager- och försäkringslager.

Transportlager är nödvändigt i de fall då tiden för lastens förflyttning på vägen överstiger tiden för förflyttning av dokument för dess betalning. I synnerhet tillhandahålls transportlager vid betalningar för material på förskottsbetalningsbasis. Transportlager i dagar bestäms som skillnaden mellan antalet dagar av lastkörningen och antalet dagars förflyttning samt betalning av dokument för denna last.

Förberedande lager tillhandahålls i samband med kostnader för mottagande, lossning och lagring av råvaror. Det bestäms utifrån etablerade normer eller faktiskt spenderat tid.

Det tekniska lagret beaktas endast för de typer av råvaror och material för vilka det i enlighet med produktionstekniken är nödvändigt preliminär förberedelse produktion (torkning, åldring av råvaror, uppvärmning, slam och andra förberedande operationer). Dess värde beräknas enligt etablerade tekniska standarder.

Det nuvarande lagerlagret är utformat för att säkerställa kontinuiteten i produktionsprocessen mellan leveranser av material, därför är det det viktigaste i branschen. Storleken på lagerlagret beror på frekvensen och enhetligheten i leveranserna, samt frekvensen av att lansera råvaror och material i produktionen.

Säkerhetslagret skapas som en reserv som garanterar en oavbruten produktionsprocess i händelse av brott mot avtalsvillkoren för leverans av material (ofullständigt mottagande av partiet, brott mot leveranstiden, otillräcklig kvalitet på det mottagna materialet).

På det här sättet, allmän norm lager i dagar för råvaror, basmaterial och köpta halvfabrikat utgörs sammantaget av de fem listade lagren.

Rörelsekapitalrelationen för hjälpmaterial är fastställd i två huvudgrupper:

• - den första gruppen inkluderar material som konsumeras regelbundet och i stora mängder... Standarden beräknas på samma sätt som för råvaror och basmaterial;
• - den andra gruppen inkluderar hjälpmaterial som sällan används i produktionen och i små volymer. Standarden är beräknad analytisk metod baserat på uppgifter från tidigare år.

Den allmänna standarden för rörelsekapital för hjälpmaterial är summan av standarderna för båda grupperna.

Rörelsekapitalrelationen för bränsle beräknas på samma sätt som för råvaror och material. Standarden för gasformigt bränsle och el. Vid beräkning av bränsleförbrukningen beaktas behovet av bränsle för produktion och icke-produktionsbehov. För produktionsbehov bestäms behovet utifrån produktionsprogrammet och konsumtionshastigheter per produktionsenhet av butiker; för icke-produktion - baserat på mängden utfört arbete.

Rörelsekapitalet för en container bestäms beroende på metoden för dess anskaffning och lagring. Därför är metoderna för att beräkna förpackningen i olika branscher inte desamma. På företag som använder stora behållare för förpackning av produkter bestäms rörelsekapitaltakten på samma sätt som för råvaror och material. För behållare av vår egen produktion som används för förpackning av färdiga produkter och inklusive dess grossistpris, bestäms lagernivån i dagar av den tid denna behållare finns i lagret från det att den tillverkas till att produkterna förpackas i den. Om kostnaden för behållare för egen tillverkning inte ingår i grossistpriset för färdiga produkter, utan ingår i kostnaden för brutto- och säljbara produkter, fastställs inte standarden för den, eftersom den beaktas i standarden för färdiga produkter. Produkter.

För returförpackningar som erhålls från leverantören med råvaror och material beror andelen rörelsekapital på genomsnittlig varaktighet en omsättning av förpackningar från det att fakturan för förpackningen tillsammans med råvaror betalas till dess att fakturan för de returnerade förpackningarna betalas av leverantören. Kostnaden för förpackningar avsedda för lagring av råvaror, material, delar och halvfabrikat i lager och i priser beaktas inte vid fastställande av standarden på rörelsekapital för förpackningar, eftersom det är en del av anläggningstillgångar eller MBE.

Rörelsekapitalkvoten för reservdelar fastställs för varje typ av reservdelar separat, baserat på tidpunkten för deras leverans och tidpunkten för användning för reparation. Förhållandet kan beräknas på grundval av schablonsatser per enhet av bokfört värde på anläggningstillgångar, med hjälp av analysmetoden baserad på data från tidigare år.

Standarden för MBE (lågvärde bärartiklar) beräknas separat för verktyg och anordningar, lågvärdeslager, speciella kläder och skor, specialverktyg och anordningar.

För den första gruppen bestäms standarden av den direkta beräkningsmetoden baserad på en uppsättning verktyg med lågt värde och högt slitage och deras kostnad. För den andra gruppen fastställs standarden separat för kontor, hushåll och produktionsinventering... Standarden för kontors- och hushållsinventarier bestäms utifrån antalet platser och kostnaden för en uppsättning inventarier för en plats. För produktionslager, baserat på behovet av en uppsättning av detta lager och dess kostnad.

Rörelsekapitalkvoten för overaller och skor bestäms utifrån antalet anställda de är beroende av och kostnaden för ett set. Kursen för denna grupp av rörelsekapital i lagret bestäms genom att multiplicera endagsförbrukningen med lagerkursen i dagar, inklusive transport-, ström- och säkerhetslager.

För specialinventarier och anordningar bestäms standarden baserat på deras förlitade uppsättning, kostnad och livslängd.

På företag med en liten andel MBE i rörelsekapitalstrukturen beräknas standarden på grundval av förhållandet mellan genomsnittliga faktiska lager och summan av produktionskostnaderna.

Rörelsekapitalkvoten på pågående arbete ska säkerställa en rytmisk produktionsprocess och ett enhetligt flöde av färdiga produkter till lagret. Standarden uttrycker värdet av produkter påbörjade, men inte färdiga, i olika skeden av produktionsprocessen. Som ett resultat av ransoneringen bör värdet av den minsta eftersläpningen, tillräcklig för normal drift av produktionen, beräknas. Rörelsekapitalrelationen pågående arbeten bestäms av formeln (2)

H = p * t * K, (2)

där P - produktionskostnader för en dag;

T är produktionscykelns varaktighet i dagar;

K är ökningstakten i kostnaderna.

Rörelsekapitalrelationen fastställer deras lägsta uppskattade belopp, konstant nödvändigt för företaget för jobb. Faktiska lager av råvaror, kontanter etc. kan vara högre eller lägre än standarden eller motsvara den. Detta är en av de mest volatila indikatorerna på nuvarande finansiella resultat. Underlåtenhet att fylla rörelsekapitalstandarden kan leda till en minskning av produktionen, bristande uppfyllelse av produktionsprogrammet på grund av avbrott i produktion och försäljning av produkter.

Överskottslager distraheras från cirkulationen kontanter, vittna om bristerna i material och tekniskt stöd, oegentligheter i produktionsprocesser och produktförsäljning. Allt detta leder till att resurser dör, deras ineffektiva användning.

Rörelsekapitalet är inne konstant rörelse... Under en produktionscykel genomför de en krets som består av tre steg.

I det första skedet spenderar företag pengar på att betala räkningar för den levererade arbetskraften (rörelsekapital). I detta skede övergår cirkulerande tillgångar från den monetära formen till varuformen, och monetära medel från cirkulationssfären - till produktionssfären.

I det andra steget går de förvärvade cirkulerande tillgångarna direkt in i produktionsprocessen och förvandlas först till produktionslager och halvfabrikat, och efter slutförandet av produktionsprocessen - till färdiga produkter (varuform).

I det tredje steget säljs färdiga produkter, som ett resultat av vilket de cirkulerande tillgångarna från produktionssfären går in i cirkulationssfären och återigen accepteras monetär form... Dessa medel är riktade till förvärv av nya objekt av arbetskraft och ingå ny sväng enligt schemat

D-T-P-G-D ",

där D - medel som företaget förskotterar;

T - lager som krävs av företaget;

P - produktion;

Г - färdiga produkter;

D - kontanter erhållna från försäljning av produkter, inklusive vinst från försäljning

Således är företagets rörelsekapital en av de viktigaste delarna av all produktion. Tillståndet och effektiviteten av deras användning är ett av företagets huvudvillkor.

Introduktion

Kapitel 1. Teoretisk grund omsättningstillgångar och källor till deras bildande

1.1 Sammansättning, struktur och roll för omsättningstillgångar i organisationens ekonomiska verksamhet

1.2 Allmänna egenskaper hos källor för bildande av omsättningstillgångar

1.3 Funktioner i processen för att hantera källorna till bildandet av företagstillgångar

Kapitel 2. Analys av ledningssystemet för källor för bildande av cirkulerande tillgångar i LLC "Golden Derzhava"

2.1 Korta organisatoriska och ekonomiska egenskaper hos LLC "Golden Derzhava"

2.2 Analys av källor till bildning av omsättningstillgångar

2.3 Utvärdering av effektiviteten hos ledningssystemet för källorna till bildandet av cirkulerande tillgångar i LLC "Golden Derzhava"

Kapitel 3. Förbättring av ledningssystemet för källorna till bildning av cirkulerande tillgångar

3.1 De viktigaste sätten att förbättra mekanismen för att hantera källorna till bildandet av cirkulerande tillgångar

3.2 Beräkning och motivering av attrahera kreditresurser för bildandet av omsättningstillgångar

3.3 Reserver och sätt att effektivisera användningen av källor för bildning av omsättningstillgångar

Slutsats

Lista över använda källor

Ansökningar

Introduktion

Utvecklingen av marknadsrelationer har satt ekonomiska enheter av olika organisatoriska och juridiska former i så tuffa förhållanden ekonomiska förhållanden, där endast en balanserad ekonomisk politik kan stärka organisationens finansiella ställning, solvens och finansiella stabilitet. Det finns moderna vetenskapliga och mycket effektiva metoder ekonomisk förvaltning av företag, förenad av begreppet "ekonomisk förvaltning". Dessa metoder började förvärva alla större betydelse i vår, rysk praxis... I de nya marknadsförhållandena får finansiella resurser prioritet och självständig betydelse.

Finansiella resurser är utgångspunkten för den ekonomiska cirkulationen av medel; de måste först "tjänas" och först efter det sätts verkligt kapital i rörelse - produktionstillgångar. Finansiella resurserär mobila, ändras deras riktning och syfte lätt i timföränderliga situationer. Det kräver intuition, flexibilitet, smidighet. Tillsammans med prognoser av inflöde och utflöde av medel, kontantbesparingar, investeringar, är det nödvändigt att ständigt övervaka (övervaka) organisationens finansiella tillstånd.

Forskningsämnets relevans beror på det faktum att förvaltningen av cirkulerande tillgångar (organisationens egendom) har en speciell plats i ekonomisk förvaltning, eftersom det säkerställer företagets nuvarande verksamhet. Avsättningen med cirkulerande tillgångar och finansieringskällor bör inte bara vara tillräckligt stor utan också gynnsam till sin struktur. Den "vägda strukturen" av cirkulerande tillgångar - när det gäller deras likviditet, lönsamhet, investeringars proportionalitet, har en mycket negativ effekt på organisationers effektivitet, även under normala förhållanden med medel.

Under bildandet av en marknadsekonomi i Ryska Federationen det har skett mycket negativa förändringar i tillståndet för omsättningstillgångar och rörelsekapital företag som t.ex betydande minskning andelen materiella cirkulerande tillgångar i landets nationella rikedom, tillväxten av kundfordringar, försämringen av strukturen för kundfordringar; ogynnsamma förändringar i källorna till bildandet av omsättningstillgångar; förlust av eget rörelsekapital av många företagsorganisationer. I detta avseende är frågorna om kompetent förvaltning av cirkulerande tillgångar och källorna till deras bildande för närvarande mycket relevanta.

Företagets ekonomiska grund representeras av det egna kapital som det bildar. Kapitalförvaltning är förknippat inte bara med att säkerställa en effektiv användning av den redan ackumulerade delen av den, utan också med bildandet av egna finansieringskällor.

Effektiv finansiell verksamhet ett företag är omöjligt utan den ständiga attraktionen av lånade finansiella resurser. Användning av skuldfinansieringskällor företagande verksamhet låter dig avsevärt utöka volymen av företagets ekonomiska verksamhet, för att säkerställa en mer effektiv användning av eget kapital, för att påskynda bildandet av olika riktade finansiella fonder och i slutändan för att öka företagets marknadsvärde.

Även om grunden för varje verksamhet är dess egna källor, överstiger mängden lånade medel som används avsevärt mängden eget kapital vid företagen i ett antal sektorer av ekonomin. I detta avseende är hanteringen av att locka och effektiv användning av lånade medel en av de viktigaste funktionerna. finanshantering syftar till att säkerställa uppnåendet av höga slutresultat av företagets ekonomiska verksamhet.

Syftet med avhandlingen är att studera medel och metoder effektiv förvaltning källor till bildande av organisationens omsättningstillgångar.

Under arbetets gång planeras att lösa följande uppgifter:

ge generella egenskaper organisationens omsättningstillgångar;

överväga sammansättningen och ekonomisk väsen källor för bildning av cirkulerande tillgångar;

att beskriva målen, målen och metoderna för att hantera källorna till bildandet av tillgångar för att öka effektiviteten i verksamheten;

att analysera källorna till bildandet av omsättningstillgångar;

att bedöma effektiviteten av ledningssystemet för källorna till bildandet av cirkulerande tillgångar;

beskriva de viktigaste sätten att förbättra mekanismen för att hantera källorna till bildandet av cirkulerande tillgångar;

Målet för forskningen är "Golden Derzhava" LLC. Ämnet för denna forskning är processen att hantera källorna till bildandet av omsättningstillgångar.

De viktigaste källorna för att skriva ett verk är verk av ryska och utländska författare, tidskrifter, Handledningar, praktiskt material från LLC "Golden State".

Forskningsperioden omfattar tre räkenskapsår- 2005-2007

När man löste uppgifterna användes följande metoder: jämförande analys, monografiska, abstrakt-logiska, grafiska, ekonomisk-statistiska och andra metoder för socioekonomisk forskning. Den praktiska betydelsen av slutarbetet ligger i att bestämmelserna, slutsatserna och praktiskt rådär av vetenskapligt och praktiskt intresse för bildningsprocessen finanspolitik på företaget.

Uppsatsens struktur innehåller en introduktion, 3 kapitel, 9 punkter, en slutsats, en lista över använda källor.

1.1 Omsättningstillgångarnas sammansättning, struktur och roll i organisationens affärsverksamhet

Det är vanligt att kalla cirkulerande (nuvarande, mobila) tillgångar för medel från organisationer som investerat i deras ekonomisk aktivitet som kan användas, konsumeras eller säljas på kort sikt. Denna period i de flesta sektorer av ekonomin överstiger inte 12 månader (år), men i vissa fall kan den vara mer än 12 månader (till exempel inom tung teknik, konstruktion). Omsättningstillgångar tjänar alltså den nuvarande ekonomiska aktiviteten under den normala driftscykeln.

Rörelsekapital är av dubbel karaktär. Å ena sidan representerar de en del av organisationens egendom (tillgångar). Å andra sidan är detta en del av dess operativa kapital, som säkerställer den ekonomiska cirkulationen av medel och bildas på bekostnad av sina egna och attraherade resurser (skulder). Helheten av cirkulerande tillgångar och cirkulerande kapital representerar en ekonomisk organisations cirkulerande tillgångar.

För omsättningstillgångar, som en del av ett företags egendom, är tre huvudegenskaper tillämpliga: tillfällig, kostnad och reproduktion.

Tidskarakteristiken bestämmer den maximala varaktigheten av omsättningstillgångarnas funktionscykel. Denna cykel bör inte överskrida driftsperioden (vanligtvis upp till ett år). Kostnadsegenskapen förutsätter närvaron av en värdegräns, en lagerenhet relaterad till arbetsmedel (verktyg, lager).

Den reproduktiva egenskapen indikerar att källan till förnyelsen av cirkulerande tillgångar är företagets aktuella (inte investerings-) inkomst.

Konjunkturcykeln, som inkluderar omsättningstillgångar, i industrin går igenom fem på varandra följande stadier (Fig. 1).

Ris. 1. Statisk modell av organisationens tillgångars cirkulation

Stadiet "pengar" är det första, grundläggande i en marknadsekonomi. Den förutsätter att det i början av cirkulationen skedde en förskottsbetalning av penningkapital eller en avkastning från cirkulationen av tidigare investerade medel. Kontanter representerar den mest likvida formen av cirkulerande tillgångar, men de ger inte i sig några betydande inkomster till företaget. Därför, under normala marknadsförhållanden, strävar företagsorganisationer efter att endast upprätthålla en minimibalans av kontanter för aktuella uppgörelser och betalningar.

Stadiet "produktionslager" inkluderar perioden från mottagandet av materiella tillgångar som står till organisationens förfogande till dess överföring till produktion. Syftet med sådana lager är att bilda en ”säkerhetsbuffert mellan inköp av råvaror (varor) och deras konsumtion i produktion (försäljning). Varaktigheten av detta steg bestäms av storleken på de optimala leveranspartierna, baserat på att minimera kostnaderna för köpare (kunder). Av avgörande betydelse för detta skede av konjunkturcykeln är organisationen av försörjningsverksamheten samt relationerna med leverantörer och affärsbanker.

Ämne 8. Företagets omsättningstillgångar

1. Omsättningstillgångarnas sammansättning och källorna till deras bildande.

2. Fastställande av företagets behov av omsättningstillgångar.

3. Indikatorer på effektiviteten av att använda omsättningstillgångar.

Syftet och målen med att studera ämnet: offentliggörande av det ekonomiska innehållet och grunderna för hur företagets omsättningstillgångar fungerar; hänsyn till planeringen och effektiviteten av användningen av företags omsättningstillgångar.

Omsättningstillgångar- detta är en del av egendomen hos ett företag som betjänar den nuvarande produktionen och den ekonomiska verksamheten och som helt konsumeras (byter form) under en driftscykel.

Omsättningstillgångar redovisas i den andra delen av balansräkningen och i redovisningspraxis inkluderar de fastighetsvärden för ett företag av alla slag med en användningstid på upp till ett år.

Omsättningstillgångar kan klassificeras enligt följande kriterier

1. Enligt den funktionella rollen i företagets verksamhet:

1. roterande produktionstillgångar;

2. cirkulationsmedel.

2. När det gäller ekonomiskt innehåll:

3. Materiella omsättningstillgångar (lager, pågående arbeten, färdiga varor).

4. fordringar;

5. kortsiktigt finansiella investeringar;

6. kontanter (i kassan, på bankkonton).

3. Enligt befintlig praxis för planering och kontroll:

7. standardiserad;

8. inte standardiserat.

4. Efter källor till bildning:

9. omsättningstillgångar brutto.

10. nettoomsättningstillgångar.

11. egna omsättningstillgångar.

5. Efter graden av likviditet:

12. de mest likvida tillgångarna (kontanter; kortfristiga finansiella investeringar).

13. Snabbt realiserbara tillgångar (lager av färdiga varor, levererade varor, kundfordringar, betalningar för vilka förväntas inom 12 månader);

14. Tillgångar som rör sig långsamt (lager av råvaror och material, kostnader under arbete, förutbetalda utgifter, mervärdesskatt på förvärvade tillgångar, kundfordringar, för vilka betalningar förväntas om mer än 12 månader, övriga omsättningstillgångar).

Företagets produktionsverksamhet, tillsammans med anläggningstillgångar, måste förses med arbetsobjekt i form av resurser av råvaror, material, energi, bränsle etc. I processen för tillverkning av produkter (arbeten, tjänster) omvandlas produktionslager konsekvent till delar av pågående arbete, halvfabrikat och färdiga produkter. Vidare säljs den färdiga produkten till konsumenterna och cykeln (cirkulationen) slutar med mottagandet av medel på företagets konton. Företaget betalar av för sina skulder. En del av pengarna från försäljning av produkter används återigen för att finansiera den nuvarande produktionen och en ny produktionscykel börjar.

Detta betyder dock inte att början av en ny produktionscykel nödvändigtvis måste föregås av fullbordandet av den tidigare cirkulationen av medel: produktionsprocessen pågår kontinuerligt, vid varje ögonblick köps något, tillverkas, säljs och köps igen. , dvs företagets finansiella resurser är i konstant cirkulation och denna omständighet är en oumbärlig förutsättning för kontinuiteten i produktionsprocessen. I processen med den övervägda cirkulationen av företagets resurser kan två stadier särskiljas - produktionsstadiet och cirkulationsstadiet.

På produktionsled resurser fungerar i form av cirkulerande produktionstillgångar, inklusive varulager, pågående arbeten och uppskjutna utgifter. Till skillnad från anläggningstillgångar konsumeras cirkulerande produktionstillgångar helt i en produktionscykel, förlorar sin naturliga materialform och överför helt och hållet sitt värde till de tillverkade produkterna. Tillsammans med detta betecknas ur bokföringsvänlighetssynpunkt även produktionsmedlen med en livslängd på högst ett år som cirkulerande produktionstillgångar. .

I slutet av produktionsprocessen tar cirkulerande produktionstillgångar formen av färdiga varor, som sedan skickas till kunder, från vilka medel överförs till företagets konton eller kassa eller en fordran uppstår om medlen inte tas emot av företaget. Således överförs företagets omsättningstillgångar från produktionssfären till cirkulationssfär, bildar ett cirkulationsmedel.

Lager omfattar produktionslager (råvaror, material och halvfabrikat), pågående arbeten, färdigvarulager. Ur ekonomisk synvinkel har den materiella formen av aktier inte av särskild betydelse, men det viktiga är den totala summan pengar som investeras i olika sorter lager. För en finansiär är aktier medel som tagits ur omlopp, eftersom Kontanter som investeras i aktier genererar inte direkta intäkter. Dock ingen industriföretag kan inte fungera normalt utan avbrott de listade typerna aktier, deras storlekar bestäms till stor del av essensen teknisk process... Alltså uppgiften finanshantering reserver reduceras till en rimlig minimering eller optimering.

Också kundfordringar avleder medel från cirkulation. Men till skillnad från lager bestäms dess storlek inte av produktionen, utan av ekonomiska faktorer. I teorin kan ett företag fungera utan kundfordringar genom att sälja sina produkter på en pay-as-you-go-basis. Men i förhållande till marknaden, hård konkurrens och kampen om köparen är detta helt enkelt omöjligt. Mängden kundfordringar beror till stor del på den försäljningspolicy som företaget för.