Contenido
Introducción
I. Esencia y tipos de situación financiera
1.1 Concepto, esencia de la situación financiera e indicadores que la caracterizan
1.2 Tipos de situación financiera
II. Análisis de la situación financiera de la empresa.
2.1 Breves características económicas de JSC "Wimm-Bill-Dann"
2.2 Análisis estructural de activos y pasivos
2.5 Evaluación de la situación financiera por indicadores relativos
II. Negociable
Coeficiente
ratios
negociable y
activos no corrientes
Con base en la tabla 2, podemos concluir que el aumento en las fuentes de fondos de la empresa estuvo principalmente dirigido a incrementar el capital de trabajo (75%). El ratio de activos circulantes y no circulantes aumentó su valor (+0,29). Sin embargo, es imposible sacar conclusiones específicas sobre la situación financiera de la empresa, ya que el valor de este coeficiente se debe en gran medida a las características sectoriales de la rotación de los fondos empresariales.
Se realiza un análisis más específico de la estructura de activos y sus cambios por separado para cada tipo de activo consolidado (tablas 3, 4).
Tabla 3 Análisis de la estructura del activo no corriente(en mil rublos)
Indicadores | Valores absolutos | Cambios | |||||
para el comienzo del año | Al final del año | para el comienzo del año | Al final del año | en términos absolutos | en pesos específicos | en% al cambio en el valor total de no circulante |
|
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
Activos intangibles | 72 131 | 69 680 | 0,5 | 0,4 | -2 451 | -0,1 | -0,13 |
Principal fondos | 8 448 586 | 9 783 620 | 62,7 | 63,9 | +1 335 034 | +1,2 | +72,7 |
Construcción en progreso | 2 705 578 | 2 896 392 | 20,1 | 18,9 | +190 814 | -1,2 | +10,4 |
Ingreso. archivos adjuntos en mat. valores |
- | - | - | - | - | - | - |
Aleta de larga duración. archivos adjuntos | 1 983 868 | 2 264 035 | 14,7 | 14,8 | +280 167 | +0,1 | +15,25 |
Diferido activos fiscales |
268 617 | 301 291 | 2 | 2 | +32 674 | 0 | +1,78 |
A largo plazo cuentas por cobrar endeudamiento |
- | - | - | - | - | - | - |
Otros activos no corrientes | - | - | - | - | - | - | - |
Total del activo no corriente | 13 478 780 | 15 315 018 | 100 | 100 | +1 836 238 | 0 | +100 |
A los efectos del análisis, la estructura de los activos no corrientes refleja las cuentas por cobrar a largo plazo, ya que estos fondos en realidad quedan fuera de la circulación actual de la empresa.
La mayor contribución al incremento del valor total de los activos no corrientes fue el incremento del activo fijo (72,7%). También podemos destacar un aumento menos significativo de las construcciones en curso (10,4%) y las inversiones financieras a largo plazo (15,25%).
La mayor parte del activo no corriente está representada por el inmovilizado de producción (63,9%) y la construcción en curso (18,9%). Junto con una alta proporción de su crecimiento, esto caracteriza la orientación de la empresa hacia la creación de condiciones materiales para la expansión de las actividades básicas.
Cuadro 4 Análisis de la estructura de los activos corrientes(en mil rublos)
Indicadores | Valores absolutos | Gravedad específica (%) en total |
Cambios | ||||
para el comienzo del año | Al final del año | para el comienzo del año | Al final del año | en términos absolutos | en pesos específicos | en% al cambio en el valor total de circulante |
|
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
Cepo | 2 974 314 | 3 369 776 | 39 | 25,7 | +395 462 | -13,3 | +7,21 |
IVA sobre activos comprados | 133 626 | 150 219 | 1,75 | 1,15 | +16 593 | -0,6 | +0,3 |
Cuentas por cobrar a corto plazo endeudamiento |
4 383 916 | 8 031 431 | 57,43 | 61,25 | +3 647 515 | +3,82 | +66,56 |
Aleta de corta duración. archivos adjuntos | 71 026 | 397 397 | 0,9 | 3,02 | +326 371 | +2,12 | +5,96 |
Guarida. fondos | 64 933 | 1 160 398 | 0,85 | 8,85 | +1 095 465 | +8 | +20 |
Otros activos circulantes | 5 714 | 4 199 | 0,07 | 0,03 | -1 515 | -0,04 | -0,03 |
Total circulante |
7 633 529 | 13 113 420 | 100 | 100 | +5 479 891 | 0 | +100 |
La mayor contribución al incremento en el valor total de los activos circulantes fue realizada por el aumento de las cuentas por cobrar a corto plazo (66,56%), lo que tiene un efecto extremadamente negativo en las actividades de la organización. El aumento de las cuentas por cobrar está directamente relacionado con el aumento de las ventas. Sin embargo, la tasa de crecimiento de la deuda (83,2%) es mucho mayor que la tasa de crecimiento de los ingresos por ventas (66,3%). En consecuencia, la empresa debe buscar razones y soluciones a este problema.
El crecimiento del efectivo (20%) no se puede evaluar de forma inequívoca. Es de interés para la empresa mantener en cuenta la cantidad mínima requerida de fondos que se necesitan para las actividades operativas actuales. Dado que el efectivo, ya sea en caja o en cuentas bancarias, no genera ingresos, debe mantenerse disponible a un nivel mínimo seguro.
La participación de las reservas en la estructura total está disminuyendo (-13,3%). Comparando la pequeña tasa de crecimiento de las reservas (13,3%) con la tasa de crecimiento de los resultados financieros de la empresa, podemos concluir que las materias primas y los materiales se utilizaron mucho mejor en el período del informe en comparación con el anterior. Esto indica un aumento de la actividad empresarial.
El resto de indicadores han cambiado levemente.
Análisis de la estructura de pasivos
Generalmente, las fuentes de fondos se pueden dividir en propias y prestadas. La estructura de pasivos se caracteriza por:
ratio de autonomía calculado como la relación:
k А = Capital social real / El valor total de las fuentes de fondos de la empresa = И С / В, (3)
donde Y C - el valor del capital social real de la empresa en la fecha de presentación;
B - la cantidad total de pasivos (fuentes de fondos) de la empresa en la fecha de presentación de informes;
coeficiente de endeudamiento calculado por la fórmula:
k z / s = (Pasivos ajustados a largo plazo + Pasivos ajustados a corto plazo) / Patrimonio real = (K T + K t + R p) / IS, (4)
donde K T - pasivos a largo plazo de la empresa (préstamos a largo plazo y empréstitos recibidos y otros pasivos a largo plazo) en la fecha de presentación;
K t - préstamos a corto plazo y empréstitos recibidos en la fecha de presentación;
R p - cuentas por pagar y otros pasivos y pasivos a corto plazo (incluida la deuda de la empresa con los participantes (fundadores) para el pago de ingresos, reservas para gastos futuros, etc.) a la fecha de presentación de informes.
Restricciones de probabilidades normales:
k A ³ 0,5, k s / s ≤ 1 (5)
Al calcular estos ratios, el capital social real coincide con el valor de los activos netos. El monto total de las fuentes de fondos de la empresa se forma como la diferencia entre el saldo total y la deuda de los participantes (fundadores) por contribuciones al capital autorizado.
El cálculo del patrimonio real y de los préstamos ajustados se presenta en los cuadros 5 y 6.
Cuadro 5 Equidad real(en mil rublos)
Para obtener el capital social real de la empresa, es necesario aumentar el resultado de la sección III "Capital y reservas" del pasivo del balance general (línea 490) por el monto del rubro "Ingresos diferidos" (línea 640) de la sección V "Pasivos a corto plazo" y reducir por el monto de la deuda de los partícipes (fundadores) por aportes al capital autorizado (fracción II, línea 244). Los ingresos diferidos se consideran dentro del patrimonio porque en realidad reflejan la deuda de la organización consigo misma.
Cuadro 6 (en miles de rublos)
Los fondos tomados en préstamo ajustados se obtienen reduciendo la suma de los totales de las secciones IV "Pasivo a largo plazo" y V "Pasivo a corto plazo" por el monto de la partida "Ingresos diferidos" de la línea 640 de la sección V "Pasivo a corto plazo" .
Se realiza un análisis preliminar de la estructura de los pasivos sobre la base de los datos de la Tabla 7.
Tabla 7 Análisis de la estructura de pasivos(en mil rublos)
Indicadores | Absoluto magnitudes |
Gravedad específica (%) en total pasivo |
Cambios | ||||
para el comienzo del año | Al final del año | para el comienzo del año | Al final del año | en términos absolutos | en pesos específicos | en% al cambio en el valor total de los pasivos | |
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
Verdadero propio |
11 835 136 | 14 297 255 | 44 | 50 | +2 462 119 | -6 | +34 |
Deuda ajustada | 9 277 173 | 14 131 183 | 56 | 50 | +4 854 010 | +6 | +66 |
Fuentes totales de fondos | 21 112 309 | 28 428 438 | 100 | 100 | +7 316 129 | 0 | +100 |
Coeficiente autonomía |
0,56 | 0,5 | × | × | -0,06 | × | × |
Coeficiente ratios fondos propios y prestados |
0,78 | 0,99 | × | × | +0,21 | × | × |
El aumento de los fondos prestados (66%) tuvo el mayor impacto en el aumento de la propiedad de la empresa durante el período del informe. Si bien los valores de los indicadores relativos siguen correspondiendo a los límites normales (5) y los pasivos de la empresa pueden ser cubiertos con sus propios fondos, se puede decir que la independencia financiera de la empresa está disminuyendo. Esto se ve confirmado por una disminución del coeficiente de autonomía y un aumento del coeficiente de fondos propios y prestados.
Para aumentar el nivel de independencia financiera, es necesario reponer el capital social real y reducir las cuentas por cobrar a corto plazo.
Se realiza un análisis detallado de la estructura de los pasivos y sus cambios por separado para cada tipo de pasivo consolidado (tablas 8, 9).
Tabla 8 Análisis de la estructura del capital social real(en mil rublos)
Indicadores | Absoluto magnitudes |
Gravedad específica (%) en total pasivo |
Cambios | ||||
para el comienzo del año | Al final del año | para el comienzo del año | Al final del año | en términos absolutos | en pesos específicos | ||
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
390 | 431 | 0,0033 | 0,003 | +41 | -0,0003 | +0,002 | |
Adicional |
2 623 132 | 2 690 130 | 22,16 | 18,82 | +66 998 | -3,34 | +2,721 |
Repuesto |
52 | 108 | 0,0004 | 0,0008 | +56 | +0,0004 | +0,002 |
Beneficios no distribuidos (pérdida descubierta) |
9 131 771 | 11 542 261 | 77,16 | 80,73 | +2 410 490 | +3,57 | +97,903 |
ingresos de los periodos futuros | 104 930 | 64 325 | 0,89 | 0,45 | -40 605 | -0,44 | -1,649 |
Ajustes negativos | |||||||
Propio acciones recompradas a los accionistas |
25 139 | 0 | 0,21 | 0 | - 25 139 | -0,21 | -1,021 |
Deudas de los participantes (fundadores) sobre contribuciones a capital autorizado |
- | - | - | - | - | - | - |
Total real propio |
11 835 136 | 14 297 255 | 100 | 100 | +2 462 119 | 0 | +100 |
En la estructura del capital social real de la empresa, la mayor parte son utilidades retenidas (80,73% al final del período), una proporción bastante grande en comparación con otros elementos es capital adicional (18,82% al final del período). ).
El cuadro 8 muestra que el aumento del capital social real se debió a un aumento de las utilidades retenidas (97,9%). El resto de artículos han cambiado ligeramente.
De acuerdo con la decisión de la junta general anual de accionistas del 27 de junio de 2008 sobre el impago de dividendos a los accionistas en 2008, parte de la utilidad neta recibida de los resultados de las operaciones en 2007 se utilizó para financiar inversiones de capital y seguir desarrollando la base de producción de OJSC VBD ...
La estrategia de la compañía en relación a la acumulación de capital social está determinada por índice de acumulación de capital, que muestra la proporción de fuentes de fondos propios asignados para el desarrollo de actividades básicas:
k n = (Capital de reserva + Utilidades retenidas (pérdida descubierta)) / Patrimonio real = (IS res + R h) / IS, (6)
donde AND C res - el capital de reserva de la empresa a la fecha de presentación;
R h - beneficio no distribuido (pérdida no cubierta);
Y C: el capital social real de la empresa en la fecha del informe.
k n = (52 + 9 131 771) / 11 835 136 = 0,77 - al comienzo del año;
k n = (108 + 11 542 261) / 14 297 255 = 0,81 - al final del año.
La dinámica positiva del coeficiente indica la acumulación progresiva de capital social como resultado de la actividad rentable de la empresa.
Cuadro 9 Análisis de la estructura de los fondos prestados (ajustado)(en mil rublos)
Indicadores | Absoluto magnitudes |
Gravedad específica (%) en total pasivo |
Cambios | ||||
para el comienzo del año | Al final del año | para el comienzo del año | Al final del año | en términos absolutos | en pesos específicos | en% al cambio en la cantidad total de capital social | |
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
Préstamos y empréstitos a largo plazo | 3 674 257 | 5 012 925 | 39,6 | 35,5 | +1 338 668 | -4,1 | +27,6 |
Diferido impuesto compromisos |
402 739 | 359 740 | 4,3 | 2,5 | -42 999 | -1,8 | -0,9 |
deberes a largo plazo |
125 925 | 35 187 | 1,4 | 0,3 | -90 738 | -1,1 | -1,8 |
Préstamos y créditos a corto plazo | 1 499 737 | 1 806 488 | 16,2 | 12,8 | +306 751 | -3,4 | +6,3 |
Cuentas por pagar a corto plazo endeudamiento |
3 442 886 | 6 729 743 | 37,1 | 47,6 | +3 286 857 | +10,5 | +67,7 |
Deudas a participantes (fundadores) por el pago de ingresos | - | - | - | - | - | - | - |
próximo gastos |
131 629 | 187 100 | 1,4 | 1,3 | +55 471 | -0,1 | +1,1 |
Deudas a corto plazo |
- | - | - | - | - | - | - |
Total prestado |
9 277 173 | 14 131 183 | 100 | 100 | 4 854 010 | 0 | +100 |
El aumento de los recursos prestados está más influido por el crecimiento de las cuentas por pagar a corto plazo (67,7%) y, en menor medida, los préstamos y empréstitos a largo plazo (27,6%). Se considera que la estructura más racional de los fondos prestados es aquella en la que la mayor parte está constituida por créditos y préstamos a largo plazo, que contribuyen a incrementar la estabilidad financiera de la empresa, por lo tanto, las altas tasas de crecimiento de corto plazo. Las cuentas por pagar a plazo y su gran participación (47,6%) tienen un efecto negativo sobre la estabilidad financiera de la empresa.
Razón de la razón de pasivos a corto plazo y capital permanente calculado por la fórmula:
k k.o / p.k = Pasivos ajustados a corto plazo / (Patrimonio real + Pasivos ajustados a largo plazo) = (K t + R p) / (IS + K T), (7)
donde K t - préstamos a corto plazo y empréstitos recibidos en la fecha del informe;
R p - cuentas por pagar y otros pasivos y pasivos a corto plazo (incluida la deuda de la empresa con los participantes (fundadores) para el pago de ingresos, reservas para gastos futuros, etc.) a la fecha de presentación de informes;
Y C - la cantidad de capital social real de la empresa en la fecha del informe;
K T - pasivos a largo plazo de la empresa (préstamos a largo plazo y empréstitos recibidos y otros pasivos a largo plazo) en la fecha de presentación.
k s / s> 1 es admisible si k c.o / p.k ≤ 1. (8)
k k.o / p.k = 5 074 252 / (11 835 136 + 4 202 921) = 0.32 - al comienzo del año;
k k.o / p.k = 8723 331 / (14 297 255 + 5 407 852) = 0,44 - al final del año.
Un aumento en el valor de este índice indica una disminución en la independencia financiera de la empresa, principalmente debido a un aumento significativo en los pasivos a corto plazo.
2.3 Análisis de solidez financiera
Análisis de la disponibilidad y suficiencia de capital social real
La diferencia entre el capital social real y el capital autorizado es el principal indicador inicial de la estabilidad de la situación financiera de la empresa.
= (Capital real) - (Capital social) = (Capital adicional) + (Capital de reserva) + (Ganancias acumuladas) + (Ingresos diferidos) - (Pérdidas descubiertas) - (Acciones propias recompradas a los accionistas) - (Deuda de los participantes (fundadores) ) sobre aportaciones al capital autorizado). (9)
Los términos positivos de esta expresión se pueden llamar convencionalmente aumento de la equidad después de la formación de la empresa, términos negativos - desvío de equidad, que, entre otras cosas, puede estar asociado a pérdidas de capital por pérdidas.
Como puede verse en el cuadro 10, el crecimiento del capital social es muchas veces mayor que la desviación del capital social y, por lo tanto, se cumple la condición mínima para la estabilidad financiera de la empresa. El aumento en la diferencia entre el capital real y el capital autorizado para el período del informe (2,462,078 mil rublos) se debió principalmente al crecimiento de las ganancias retenidas (2,410,490 mil rublos).
Tabla 10 Análisis de la diferencia entre patrimonio real y capital autorizado(en mil rublos)
Índice | Para el comienzo del año | Al final del año | Cambios |
1 | 2 | 3 | 4 |
1. Capital adicional | 2 623 132 | 2 690 130 | +66 998 |
2. Capital de reserva | 52 | 108 | +56 |
3. Ganancias retenidas | 9 131 771 | 11 542 261 | +2 410 490 |
4. Ingresos diferidos | 104 930 | 64 325 | -40 605 |
5. Aumento total del capital social después de la formación de la empresa. | 11 859 885 | 14 296 824 | +2 436 939 |
6. Daños descubiertos | - | - | - |
7. Acciones propias recompradas de accionistas |
25 139 | 0 | |
8. Deudas de participantes (fundadores) por aportes al capital autorizado | - | - | - |
9. Distracción total por tu cuenta capital |
25 139 | 0 | - 25 139 |
10. La diferencia es el yo real capital y capital autorizado |
11 834 746 | 14 296 824 | +2 462 078 |
Análisis de la oferta de reservas con fuentes de su formación.
La relación entre el valor de las acciones y los valores de las fuentes propias y prestadas de su formación es uno de los factores más importantes en la estabilidad de la situación financiera de una empresa, junto con la relación entre el capital social real y el capital autorizado. Esto se debe al hecho de que las existencias y los costos caracterizan el ciclo de producción, es decir gracias a ellos se asegura la continuidad de las actividades.
Existencias totales(denotado por el símbolo Z a continuación en las fórmulas) de la empresa es igual a la suma de los valores bajo las partidas de inventario de la sección II "Activos corrientes" del balance (incluido el IVA sobre los valores adquiridos, desde antes aceptado para reembolso de acuerdo a cálculos con el presupuesto, debe ser financiado con las fuentes de formación de reservas).
Para caracterizar las fuentes de formación de reservas, se utilizan los siguientes indicadores, que reflejan el diferente grado de cobertura de diferentes tipos de fuentes:
disponibilidad de capital de trabajo propio, calculada como la diferencia entre el monto del capital social real y la suma de los valores de los activos no corrientes y las cuentas por cobrar a largo plazo:
E C = YO C -F, (10)
donde Y C - equidad real;
F - activos no corrientes (a valor residual) y cuentas por cobrar a largo plazo;
disponibilidad de fuentes de formación de reservas a largo plazo calculado aumentando el indicador anterior por el monto de los pasivos a largo plazo:
E T = E C + K T, (11)
donde Е С - disponibilidad de activos circulantes propios;
K T - pasivos a largo plazo;
el valor total de las principales fuentes de formación de reservas es igual a la suma de las fuentes a largo plazo y los préstamos y empréstitos a corto plazo:
E S = E T + K t, (12)
donde Е T - la presencia de fuentes a largo plazo de formación de reservas;
K t: préstamos y empréstitos a corto plazo.
Tres indicadores de la disponibilidad de fuentes de formación de reservas corresponden a tres indicadores de la provisión de reservas con fuentes de su formación:
excedente o escasez de capital de trabajo propio, igual a la diferencia entre el monto de los activos circulantes propios y el monto de las reservas:
dE C = E C - Z; (13)
excedente o falta de fuentes de formación de existencias a largo plazo, igual a la diferencia entre el valor de las fuentes de formación de reservas a largo plazo y el valor de las reservas:
dE T = E T - Z; (14)
excedente o escasez del monto total de las principales fuentes de formación de reservas, igual a la diferencia entre el tamaño de las principales fuentes de formación de reservas y la cantidad de reservas:
dE S = E S - Z. (15)
El cálculo de tres indicadores de la oferta de reservas por las fuentes de su formación permite clasificar las situaciones financieras según su grado de estabilidad y expresar a través de un sistema de limitaciones de indicadores:
1) estabilidad absoluta de la situación financiera:
2) estabilidad financiera normal:
3) situación financiera inestable:
dE T< 0,(18)
4) situación financiera de crisis:
dE T< 0,(19)
Cuadro 11 Análisis de resistencia de la fuente(en mil rublos)
Índice | Para el comienzo del año | Al final del año | Cambios |
1 | 2 | 3 | 4 |
1 equidad real | 11 835 136 | 14 297 255 | +2 462 119 |
2.Activos no corrientes | 13 478 780 | 15 315 018 | +1 836 238 |
3. Disponibilidad de capital circulante propio | -1 643 644 | -1 017 763 | +625 881 |
4. Pasivos a largo plazo | 4 202 921 | 5 407 852 | +1 204 931 |
5 tener fuentes a largo plazo formación de reservas |
2 559 277 | 4 390 089 | +1 830 812 |
6.Préstamos y créditos a corto plazo | 1 499 737 | 1 806 488 | +306 751 |
7.Valor total de las principales fuentes de formación de reservas | 4 059 014 | 6 196 577 | +2 137 563 |
8.Inventario total | 3 107 940 | 3 519 995 | +412 055 |
9. Excedente (+) o deficiencia (-) propio capital de trabajo |
-4 751 584 | -4 537 758 | +213 826 |
10. Excedente (+) o escasez (-) de fuentes de formación de reservas a largo plazo | -548 663 | +870 094 | +1 418 757 |
11. Excedente (+) o deficiencia (-) total de fuentes principales formación de reservas |
+951 074 | +2 676 582 | +1 725 508 |
12. Tipo de situación financiera | Inestable | Estabilidad normal | × |
La Tabla 11 muestra que los propios activos circulantes de la empresa no son suficientes para formar existencias. Sin embargo, la exitosa actividad de la empresa en 2008 la sacó de una situación financiera inestable. En mayor medida, esto se vio facilitado por la atracción de créditos y préstamos a largo plazo (+1 418 757). Además, la estabilidad financiera de la empresa (reduciendo la falta de sus propios activos circulantes) fue influenciada positivamente por una disminución en la participación de activos no corrientes (cuadro 2) en un 10%; disminución de la participación de las existencias en el valor total de los activos corrientes (cuadro 4) en un 13,3%; aumento del capital social real a expensas de las utilidades acumuladas (cuadro 8). La ausencia de cuentas por cobrar a largo plazo tiene un efecto positivo.
Coeficiente de provisión de reservas con fuentes de largo plazo se calcula como una relación:
k aproximadamente = E Т / Z, (20)
Limitación del indicador:
k aproximadamente ≥ k a.i. (21)
k aproximadamente = 2 559 277/3 107 940 = 0,82 (al comienzo del año);
k aproximadamente = 4390 089/3 519 995 = 1,25 (al final del año).
Proporción de suministro de fuentes propias :
k О = Activo corriente propio / Activo corriente, (22)
Limitación normal:
k О ≥ 0,1. (23)
k О = -1 643 644/7 633 529 = -0,2 (al comienzo del año),
k О = -1,017,763 / 13,113,420 = -0.08 (al final del año).
Al calcular las siguientes razones financieras, los pasivos a largo plazo de la organización también se incluyen en su propio capital de trabajo, ya que la empresa puede disponer libremente de estos fondos durante mucho tiempo.
Coeficiente de maniobrabilidad calculado por la fórmula:
k m = E Т / И C. (24)
k m = 2 559 277/11 835 136 = 0,22 (al comienzo del año);
k m = 4390 089/14 297 255 = 0,31 (al final del año).
Coeficiente de autonomía de fuentes de formación de reservas :
k a.i = ET / E S. (25)
k a.i = 2559 277/4 059 014 = 0,63 (al comienzo del año);
k a.i = 4390 089/6 196 577 = 0,71 (al final del año).
El coeficiente de oferta de reservas con fuentes de largo plazo corresponde a la limitación (21), tiene tendencia positiva (+0,43).
Los valores del coeficiente de provisión con fuentes propias al inicio y al final del año no se corresponden con la limitación (23). Al mismo tiempo, se recomienda en la literatura económica evaluar la estructura del balance de la empresa como insatisfactoria. La dinámica de cambios en el indicador es positiva (+0,12).
El coeficiente de maniobrabilidad al final del período del informe (0,31) muestra que el 31% de sus fondos propios están en forma móvil y la empresa puede maniobrarlos con relativa libertad. El valor del indicador aumentó en comparación con el año anterior (+0,09), lo que indica una tendencia positiva en la estabilidad financiera de la empresa y confirma las conclusiones extraídas sobre la base de la Tabla 11.
El coeficiente de autonomía de las fuentes de formación de existencias al final del año (0,71) muestra que la participación de los activos circulantes propios en el monto total de las principales fuentes de formación de existencias es del 71%. El crecimiento del coeficiente (+0,08) se valora positivamente, ya que refleja la tendencia a disminuir la dependencia de la empresa de fuentes prestadas (en este caso, de corto plazo).
2.4 Análisis de liquidez y solvencia
El análisis de la liquidez del balance consiste en comparar los fondos por activo, agrupados por su grado de liquidez y ordenados en orden descendente, con los pasivos por pasivos, agrupados por vencimiento y ordenados en orden ascendente.
Dependiendo de grado de liquidez, es decir. la tasa de conversión en efectivo, los activos de la empresa se dividen en los siguientes grupos:
A1) absoluta y más líquida (realizable): efectivo e inversiones financieras a corto plazo (valores);
A2) rápidamente realizables: cuentas por cobrar, cuyos pagos se esperan dentro de los 12 meses posteriores a la fecha de presentación de informes, otros activos corrientes;
A3) de movimiento lento - un grupo de partidas "Existencias" de la sección II del activo del balance (junto con el IVA), con la excepción de la partida "Gastos diferidos", las partidas "Rentas inversiones en activos materiales" y "Larga inversiones financieras a plazo "de la sección I del activo del balance, cuentas por cobrar, cuyos pagos se esperan más de 12 meses después de la fecha de presentación del informe;
A4) difícil de vender - partidas del apartado I del activo del balance "Activo no corriente" con excepción de las partidas contabilizadas en el grupo anterior, así como los "Gastos diferidos" del apartado II del balance.
Los pasivos del balance se agrupan por grado de urgencia su pago:
P1) los pasivos más urgentes: cuentas por pagar, deudas con los participantes (fundadores) para el pago de ingresos y otros pasivos a corto plazo; P2) pasivos a corto plazo: préstamos y créditos a corto plazo; P3) pasivos a largo y medio plazo: préstamos y créditos a largo plazo; A4) pasivos permanentes, es decir fondos propios - artículos de la sección III del pasivo del balance. Para mantener el saldo de activos y pasivos, el total de este grupo se reduce por el monto de las pérdidas (sección III del pasivo) y aumenta por los valores en los rubros "Ingresos diferidos", "Provisiones para gastos futuros".
Cuadro 12 Análisis de liquidez del balance(en mil rublos)
Activos | Para el comienzo del año | Al final del año | Pasivo | Para el comienzo del año | Al final del año | Pago excedente o deficiencia | |
Para el comienzo del año | Al final del año | ||||||
1 | 3 | 4 | 5 | 7 | 8 | 9 | 10 |
1. El más líquido | 135959 | 1557795 | 1. Más urgente | 3442886 | 6729743 | -3306927 | -5171948 |
implementado |
4389630 | 8035630 | 2. Corto plazo | 1499737 | 1806488 | 2889893 | 6229142 |
3. Implementado lentamente | 5020082 | 5703898 | 3. Largo y mediano plazo | 4202921 | 5407852 | 817161 | 296046 |
implementado |
11566638 | 13131115 | 4. Permanente | 11966765 | 14484355 | -400127 | -1353240 |
Equilibrio | 21112309 | 28428438 | Equilibrio | 21112309 | 28428438 | × | × |
El saldo se considera absolutamente líquido si:
A3 ≥ P3, (26)
Al comparar los resultados del primer grupo para activos y pasivos (A1 y P1, plazos hasta 3 meses), existe una discrepancia con la condición (26), de la cual se puede concluir que la liquidez del balance difiere a algunos extensión del absoluto. Ese. los recibos actuales no cubren completamente los pagos corrientes. La escasez en un grupo de activos se compensa con el superávit en el otro (A2), aunque la compensación se produce solo en términos de valor, ya que en una situación de pago real los activos menos líquidos no pueden reemplazar a los más líquidos.
La comparación de los grupos restantes satisface la condición (26).
La comparación de los resultados del segundo grupo para activos y pasivos (A2 y P2, plazos de 3 a 6 meses) muestra una tendencia a aumentar la liquidez actual en el futuro cercano, atestigua la solvencia de la organización para el próximo período de tiempo.
La comparación de los activos vendidos lentamente con los pasivos a largo y medio plazo (A3 y P3) refleja la liquidez y la solvencia prospectivas en un futuro relativamente lejano.
El análisis de liquidez del balance que se realiza según el esquema anterior es aproximado, principalmente debido a que la correspondencia entre el grado de liquidez de los activos y el vencimiento de los pasivos en el pasivo está tentativamente planificada.
Para evaluar la liquidez de una empresa se utilizan tres indicadores relativos, que se diferencian en el conjunto de activos líquidos considerados como cobertura de pasivos de corto plazo.
La liquidez instantánea de la empresa se caracteriza por ratio de liquidez absoluta :
k a.l = (Efectivo + Inversiones financieras a corto plazo) / Pasivos ajustados a corto plazo. (27)
La liquidez de la empresa, teniendo en cuenta los próximos recibos de los deudores, caracteriza índice de liquidez actual :
k l = (Efectivo + Inversiones financieras a corto plazo + Cuentas por cobrar a corto plazo) / Pasivos a corto plazo ajustados. (28)
La capacidad de pago proyectada de la empresa, sujeta al reembolso de cuentas por cobrar a corto plazo y la venta de inventarios existentes refleja índice de cobertura general :
k p = (Efectivo + Inversiones financieras a corto plazo + Cuentas por cobrar a corto plazo + Inventarios, incluido el IVA no escrito) / Pasivo a corto plazo ajustado. (29)
Cuadro 13 Análisis de indicadores de liquidez de la empresa.(en mil rublos)
Cabe señalar que los estándares de los coeficientes (columna 2) recomendados oficialmente y generalizados en la literatura económica deben considerarse algo sobreestimados. La diferencia entre los coeficientes reales y los normativos está influenciada por: las particularidades de la industria, las actividades de las empresas, la economía doméstica en comparación con la extranjera, la estructura heterogénea del vencimiento de la deuda.
El índice de liquidez absoluta que tiene al final del año valor de 0,18, muestra que todos los días el 18% de los pasivos a corto plazo están sujetos a reembolso. El valor del coeficiente ha aumentado significativamente en comparación con el período anterior, y aunque no corresponde al límite normal, debe valorarse positivamente. Para aumentar el nivel de liquidez absoluta, una empresa necesita restringir el crecimiento de las cuentas por cobrar, monitorear su pago uniforme y oportuno y reducir el nivel de pasivos a corto plazo.
El índice de liquidez corriente, que tiene un valor de 1,1 al final del año, muestra que el efectivo y los próximos ingresos de las actividades corrientes cubren las deudas corrientes. El cuadro 13 muestra que la situación ha mejorado mucho en comparación con el período anterior (+0,21). Correlacionando este hecho con los datos de la Tabla 11, podemos concluir que el aumento en el índice de liquidez corriente fue facilitado por un aumento en la provisión de reservas con su propio capital de trabajo y créditos y préstamos a largo plazo.
El índice de cobertura al inicio y al final del período no cambió su valor y no corresponde al límite recomendado oficialmente. El hecho de que k p> 1 ya debería estimarse positivamente. El valor del coeficiente (1,5) significa que al final del período de informe los activos corrientes superan los pasivos a corto plazo en un 50% e indica que la empresa puede enfrentar dificultades en caso de reembolso urgente de la deuda a corto plazo. Para aumentar la relación, la empresa necesita reponer su capital social real.
Coeficiente de solvencia calculado por la fórmula:
k o.p = Activos de la empresa / Fondos prestados ajustados de la empresa = 1 + И С / (R P + K t + K T). (30)
Limitación de relación normal:
k o.p ³ 2. (31)
k o.p = 21112309/9277173 = 2.28 (al comienzo del año);
k o.p = 28428438/14131183 = 2.01 (al final del año).
Si bien la dinámica del cambio en el coeficiente es negativa, su valor corresponde a la limitación normal (31), de lo que se puede concluir que la organización sigue siendo solvente.
El hecho de que la empresa utilice activamente fondos prestados, es decir, Los bancos y las empresas de préstamos financieros evalúan a la empresa como un importante cliente de pago y financian sus actividades.
Para resumir los resultados de los cálculos, es necesario traer todos los indicadores relativos que caracterizan la situación financiera de la empresa en una tabla resumen.
Cuadro 14 Cuadro resumen de los principales coeficientes que caracterizan la situación financiera de la empresa.
Índice | Limitación normal | Para el comienzo del año | Al final del año | El cambio |
1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
1. Relación de activos corrientes y no corrientes | - | 0,57 | 0,86 | +0,29 |
2. Coeficiente de autonomía | ³ 0,5 | 0,56 | 0,5 | -0,06 |
3. Razón razón fondos propios y prestados |
≤ 1 | 0,78 | 0,99 | +0,21 |
4. Tasa de acumulación Capital social |
- | 0,77 | 0,81 | +0,04 |
5. Razón entre el pasivo a corto plazo y el capital permanente | ≤ 1 | 0,32 | 0,44 | +0,12 |
6. Coeficiente de maniobrabilidad | 0,5 | 0,22 | 0,31 | +0,09 |
7. Coeficiente de autonomía de las fuentes de formación de reservas | - | 0,63 | 0,71 | +0,08 |
8. Coeficiente de suministro de reservas con fuentes de largo plazo | ≥ k a. Y | 0,82 | 1,25 | +0,43 |
9. Relación de seguridad fuentes propias |
≥ 0,1 | -0,2 | -0,08 | +0,12 |
10. Coeficiente de absoluto liquidez |
³ 0,2 | 0,03 | 0,18 | +0,15 |
11. Relación de la corriente liquidez |
³ 1 | 0,89 | 1,1 | +0,21 |
12. Índice de cobertura | ³ 2 | 1,5 | 1,5 | 0 |
13. Coeficiente del total solvencia |
³ 2 | 2,28 | 2,01 | -0,27 |
Para estudiar con mayor precisión la dinámica de los coeficientes y su influencia en el estado de la empresa, idealmente, es necesario utilizar los valores de estos indicadores de acuerdo con los datos de la empresa en el año óptimo de operación (es decir, los mejores indicadores) o una serie de tendencias. En ausencia de dicha información, se utilizan índices de referencia financieros que son comunes en la literatura económica.
La dinámica del ratio de activos corrientes y no corrientes es positiva. Un aumento de su valor está asociado a un aumento de la participación de los activos circulantes y, en consecuencia, a una disminución de la participación de los activos circulantes en la estructura del balance de la empresa. El valor del coeficiente se debe en gran medida a las características sectoriales de la rotación de los fondos de la empresa. Sin embargo, en el curso del análisis, resultó que el mayor aumento en el capital de trabajo de la empresa está asociado con un aumento injustificadamente grande en las cuentas por cobrar a corto plazo (página 20), por lo tanto, un aumento en el valor del indicador bajo estos las condiciones no pueden evaluarse positivamente.
Una disminución en el índice de autonomía y un aumento en el índice de fondos propios y prestados indican un aumento en la dependencia financiera de la empresa de los fondos prestados. Sin embargo, los valores de estos indicadores corresponden a los límites normales. Por lo tanto, no se puede decir que su cambio haya tenido un impacto negativo en las actividades de la empresa.
El cambio en estos ratios se debe en gran medida a un aumento de los pasivos a corto plazo (cuadro 9), lo que afecta negativamente la situación financiera de la empresa. Sin embargo, también hay un aumento significativo de los pasivos a largo plazo (cuadro 9), lo que contribuyó a la salida de la empresa de una situación financiera inestable (cuadro 11). En consecuencia, esto se reflejó en la dinámica positiva de los indicadores relativos de la condición financiera de la empresa: el coeficiente de maniobrabilidad, el coeficiente de autonomía de las fuentes de formación de reservas, el coeficiente de provisión de reservas con fuentes a largo plazo.
La dinámica de los indicadores relativos de la liquidez de la empresa es positiva, esto se debe a un aumento en el efectivo y las cuentas por cobrar a corto plazo (cuadro 4). El valor del ratio de liquidez absoluta no se corresponde con los recomendados, lo que también se confirma por el incumplimiento de la condición A1 ≥ P1 (tabla 12). Esto se debe principalmente a la gran proporción de cuentas por cobrar a corto plazo (cuadro 4). Por lo tanto, el índice de liquidez corriente corresponde a la limitación normal, que indica la capacidad de la empresa para cubrir el pasivo corriente, sujeto al reembolso de las cuentas por cobrar.
La tasa de cobertura no se corresponde con la limitación generalizada en la literatura. Sin embargo, el estándar está sobreestimado y para una industria específica solo se puede determinar sobre la base del procesamiento estadístico de datos de varias empresas. Para aumentar el nivel de esta relación, es necesario reponer el capital social real, para frenar el crecimiento de los activos no corrientes y las cuentas por cobrar a largo plazo. En esta empresa, el capital social real es lo suficientemente grande y no requiere un gran aumento, hay una disminución en el nivel de activos no corrientes y no hay cuentas por cobrar a largo plazo. No hay cambio en el valor del indicador. Se puede concluir que k p = 1,5 es óptimo para la empresa.
La dinámica del ratio de solvencia general es negativa, lo que se asocia a la atracción de una gran cantidad de recursos prestados. Sin embargo, el valor del coeficiente corresponde al límite normal y la empresa sigue siendo solvente.
En resumen, podemos decir que la empresa ha mejorado su situación financiera, por lo que las medidas que se deben recomendar deben estar dirigidas a mantener y consolidar la posición alcanzada.
Las disposiciones para aumentar la eficiencia de esta empresa deben basarse en la reducción de la proporción de cuentas por cobrar a corto plazo y efectivo.
Porque la tasa de crecimiento de las cuentas por cobrar a corto plazo (83.2%) es mayor que la tasa de crecimiento de los ingresos por ventas (66.3%), se puede decir que un fuerte aumento en las cuentas por cobrar está asociado no solo con un aumento en los volúmenes de ventas, sino también con una política crediticia incorrecta de la empresa en relación a compradores y clientes, otros deudores.
Se pueden proponer las siguientes formas de optimizar la política crediticia en relación con los deudores:
Ejecución oportuna de los documentos de liquidación;
Ofrecimiento de descuentos para el reembolso anticipado de la deuda;
Despacho de mercancías por pago anticipado;
Registro de una transacción con compradores con factura comercial con recibo de interés por pago diferido;
Introducción de sanciones por demora en el pago;
Cesión del derecho a reclamar;
Factorización;
Protección de seguros.
La optimización (reducción) del tamaño y la proporción de las cuentas por cobrar aumentará la rotación de capital y minimizará los riesgos asociados con el impago de las deudas, lo que tendrá un efecto favorable sobre los resultados financieros y la situación financiera de la empresa.
La cantidad de efectivo que necesita una empresa bien administrada es un stock de seguridad diseñado para cubrir los desequilibrios de flujo de efectivo a corto plazo. El aumento de los saldos de caja en las cuentas bancarias se debe al nivel de desequilibrio en los flujos de caja. La tasa de crecimiento del efectivo en el período analizado fue de 1687%. El excedente de fondos libres se puede utilizar para pagar pasivos, invertir en activos tangibles y valores y reponer el capital de reserva.
Una disminución en las cuentas por cobrar a corto plazo y el efectivo disponible y en la cuenta corriente implicará una disminución en el valor de los activos corrientes, lo que en consecuencia acelerará la rotación de los activos corrientes, aumentará la rentabilidad de los activos corrientes, como resultado, causará un aumento en los ingresos por ventas, beneficio por ventas, beneficio neto.
Para determinar el efecto de la implementación de medidas, es necesario calcular el índice de rotación de los activos circulantes (ko .a.), El índice de beneficio de las ventas sobre el activo circulante (kp / oa) y el índice de rentabilidad de los activos corrientes. activos (Roa). Estos coeficientes muestran cuántos rublos de ingresos de las ventas, ganancias de las ventas, ganancias netas, respectivamente, recibidas por 1 rublo de activos corrientes:
k o. a. = Ingresos por ventas / Activo circulante; (32)
k p / o.a. = Beneficio de ventas / Activo corriente; (33)
R o.a. = Ingreso neto / Activo corriente, (34)
donde los activos corrientes es su valor medio para el período, calculado como: Activos corrientes = (7633529 + 13131320) / 2 = 10 373 474,5 mil rublos.
k o. a. = 44 739 813/10 373 474,5 = 4,31 rublos. de 1 rublo;
k p / o.a. = 2658214/10 373 474,5 = 0,26 rublos. de 1 rublo;
R o.a. = 1282688/10 373 474,5 = 0,12 rublos. desde 1 rublo.
Usando estos coeficientes, es necesario calcular el cambio en los ingresos por ventas (∆В), el beneficio de las ventas (∆П) y el beneficio neto (∆П h) después de la implementación de las medidas.
Monto promedio de cuentas por cobrar para el período = (4 383 916 + 8 031 431) / 2 = 6 207 673,5 mil rublos.
Reducción de cuentas por cobrar en un 25%, es decir. por 1,551,918.375 mil rublos. implicará los siguientes cambios en los resultados de rendimiento:
∆В = 1,551,918.375 mil rublos. × 4,31 rublos. de frotar. = 6688768 mil rublos.
∆П = 1,551,918.375 mil rublos. × 0,26 rublos. de frotar. = 403 499 mil rublos.
∆P h = 1,551,918.375 mil rublos. × 0,12 rublos. de frotar. = 186 230 mil rublos.
La cantidad promedio de fondos para el período = (64 933 + 1160 398) / 2 = 612 665,5 mil rublos.
Reducir los fondos gratuitos en un 80%, es decir. por 490,132.4 mil rublos. implicará los siguientes cambios en los resultados de rendimiento:
∆В = 490,132.4 mil rublos. × 4,31 rublos. de frotar. = 2112 471 mil. frotar.
∆П = 490,132.4 mil rublos. × 0,26 rublos. de frotar. = 127 434 mil. frotar.
∆P h = 490.132,4 mil rublos. × 0,12 rublos. de frotar. = 58 816 mil rublos.
En consecuencia, en igualdad de condiciones, los resultados financieros de la empresa tomarán los valores que se muestran en la Tabla 15.
Una disminución en las cuentas por cobrar a corto plazo también debería conducir a una disminución en la participación de los pasivos a corto plazo y un aumento en la participación del capital social en los pasivos de la empresa, respectivamente, los indicadores relativos de la situación financiera de la empresa mejorarán. A continuación se muestran los cálculos de algunos de ellos.
La disminución de las cuentas por cobrar al final del período del informe en un 25% ascenderá a 2,007,857.75 mil rublos, respectivamente, la misma cantidad disminuirá los pasivos a corto plazo y aumentará el capital de la empresa al final del período del informe. Por eso:
el índice de autonomía al final del período de referencia tomará el valor:
k A = (14 297 255 + 2 007 857,75) / 28 428 438 = 0,57;
coeficiente de endeudamiento:
la razón de pasivos a corto plazo y capital permanente: k k.o / p.k = (8723331-2007857.75) / (14297255 + 5407852 + 2007857.75) = 0.31;
ratio de solvencia total:
k o.p = 28 428 438 / (14 131 183 - 2 007 857,75) = 2,35.
Mesa 15 Resultados financieros de la empresa(en mil rublos)
Índice | Valor actual | Valor después de la implementación de medidas | Tasa de cambio,% |
Reducción de cuentas por cobrar | |||
Activos circulantes | 10 373 474,5 | 8 821 556,125 | -15 |
Los ingresos por ventas | 44 739 813 | 51 428 581 | 15 |
4,31 | 5,83 | 35,3 | |
Beneficio de ventas | 2 658 214 | 3 061 713 | 15,2 |
0,26 | 0,35 | 34,6 | |
Beneficio neto | 1 282 688 | 1 468 918 | 14,5 |
0,12 | 0,17 | 41,7 | |
Disminución de fondos libres | |||
Activos circulantes | 10 373 474,5 | 9 883 342,1 | -4,7 |
Los ingresos por ventas | 44 739 813 | 46 852 284 | 4,7 |
Relación de rotación de activos corrientes, frote. de 1 rublo | 4,31 | 4,74 | 10 |
Beneficio de ventas | 2 658 214 | 2 785 648 | 4,8 |
Relación de beneficio de las ventas a activos corrientes, frotar. de 1 rublo | 0,26 | 0,28 | 7,7 |
Beneficio neto | 1 282 688 | 1 341 504 | 4,6 |
Relación de rentabilidad de los activos corrientes, frotar. de 1 rublo | 0,12 | 0,14 | 16,7 |
conclusiones
El trabajo realizado nos permite sacar las siguientes conclusiones:
1. La situación financiera de JSC "Wimm-Bill-Dann" al final del período sobre el que se informa es normalmente estable. Durante el período del informe, la empresa mejoró su situación financiera: a principios de año era inestable.
2. La mejora de la situación financiera de la empresa se vio facilitada por la atracción de fuentes a largo plazo para la formación de reservas (+1830812 mil rublos) y un aumento en el capital social real (+2 462 119 mil rublos), principalmente debido a las ganancias acumuladas (un aumento del 97, 9% en el cambio de capital real)
3. Los resultados financieros de la empresa tienen una tendencia positiva. En el período del informe, OJSC VBD utilizó los activos de manera más eficiente, como lo demuestra el exceso de la tasa de crecimiento de los ingresos por ventas (66,3%) sobre la tasa de crecimiento de los activos (34,7%).
4. En el período del informe, la empresa utilizó materias primas mucho mejor que el año pasado: la tasa de crecimiento fue solo del 13,3%. La alta participación de cambios en el inmovilizado en el valor total de los activos no corrientes (72,7%) indica la orientación de la empresa hacia la creación de condiciones materiales para la expansión de sus actividades. La ausencia de cuentas por cobrar a largo plazo también es positiva. Sin embargo, existen importantes aspectos negativos en las actividades de la empresa: altas tasas de crecimiento de las cuentas por cobrar a corto plazo (83,2%) y de caja y en cuenta corriente (1687%). Por lo tanto, la empresa debe tomar una serie de medidas para fortalecer la situación financiera, principalmente en relación con la reducción de la participación y la tasa de crecimiento de las cuentas por cobrar y el efectivo libre.
5. Para reducir las cuentas por cobrar, se recomienda a la empresa las siguientes medidas:
· Entrega de bienes a compradores y clientes mediante prepago. Esto es conveniente desde el punto de vista de que JSC "VBD" es una gran empresa reconocida que produce productos de calidad, por lo que los compradores y clientes tomarán tal medida para mantener relaciones beneficiosas;
· Registro de transacciones con compradores con factura comercial con recibo de intereses por pago diferido. Recibir una letra de cambio no reduce el volumen de cuentas por cobrar como parte de los activos corrientes de la empresa; sin embargo, le brinda al titular de la letra más opciones para administrar y optimizar las cuentas por cobrar. La presencia de una letra de cambio garantiza al titular de una letra de cambio el recibo de la cantidad especificada después de un cierto período de tiempo, se permite liquidar esta letra con sus contrapartes por los bienes o servicios recibidos. Si es necesario, el titular de una letra recibirá los fondos de esta letra de cambio antes del plazo especificado en la letra de cambio, habiéndola vendido a terceros;
· Para otros deudores es aconsejable introducir o aumentar las sanciones por demora en el pago;
· Si hay una compilación inoportuna de documentos de liquidación, entonces es necesario optimizar este proceso también.
6. Es recomendable utilizar una parte de los fondos libres para inversiones financieras a largo plazo, ya que al mismo tiempo, el valor de los activos corrientes disminuirá, lo que acelerará su rotación y fluirán ingresos adicionales.
7. La reducción de las cuentas por cobrar a corto plazo en un 25% conduce a un aumento de los ingresos por ventas en 6.688.768 miles de rublos. (15%), beneficio de las ventas por 403 499 mil rublos. (15,2%) y beneficio neto por 186,230 mil rublos. (14,5%). Una disminución del 80% en el efectivo disponible y en la cuenta corriente de la compañía conduce a un aumento en los ingresos por ventas en 2,112,471 mil rublos. (4,7%), beneficio de las ventas por 127 434 mil rublos. (4,8%) y beneficio neto por 58.816 mil rublos. (4,6%). La implementación de estas medidas en conjunto aumentará los ingresos por ventas en 8.801.239 mil rublos. (19,7%), beneficio de las ventas por 530,933 mil rublos. (20%) y beneficio neto por 245,046 mil rublos. (19,1%). La dinámica de los indicadores de desempeño efectivos afectará positivamente la condición financiera de la empresa. Mejorarán los indicadores relativos de la situación financiera de la empresa. Ese. después de la implementación de las medidas, la situación financiera permanecerá estable, pero se crearán los requisitos previos para su preservación.
Lista de literatura usada
1. Bakanov M. I., Melnik M. V., Sheremet A. D. Teoría del análisis económico. Libro de texto. / Ed. M.I.Bakanova. - 5ta ed., Rev. y añadir. - M.: Finanzas y estadísticas, 2005, - 536 p: ill.
2. Berdnikova TB Análisis y diagnóstico de las actividades económicas y financieras de la empresa: Libro de texto. prestación. - M.: INFRA-M, 2007 .-- 216 p. - (Educación más alta).
3. Kovalev V. V. Gestión financiera: teoría y práctica. - 2da ed., Rev. y añadir. - M .: TK Welby, Prospect Publishing House, 2007 .-- 1024 p.
4. Melnik MV, Gerasimova EB Análisis de las actividades económicas y financieras de la empresa: libro de texto. - M.: FORO: INFRA-M, 2008 .-- 192 p. - (Educación profesional).
5. Savitskaya G. V. Análisis de la actividad económica de la empresa: Libro de texto. - 5ta ed., Rev. y añadir. - M.: INFRA-M, 2009 .-- 367 p. - (Educación más alta).
6. Sheremet AD Análisis y diagnóstico de las actividades económicas y financieras de la empresa: Libro de texto. - M.: INFRA-M, 2009.- 367 p. - (Educación más alta).
7. Sheremet AD Análisis complejo de la actividad económica. - M.: INFRA-M, 2006. - 415. - (Educación superior).
8. Sheremet A. D., Negashev E. V. Metodología del análisis financiero de las actividades de las organizaciones comerciales. - M.: INFRA-M, 2003 .-- 237 p.
9. Sheremet AD, Negashev EV Métodos de análisis financiero de las actividades de las organizaciones comerciales. - 2da ed., Rev. y añadir. - M.: INFRA-M, 2010 .-- 208 p.
10. Sitio oficial de JSC "Wimm-Bill-Dann" http://www.wbd.ru.
Aplicaciones
Anexo 1
Apéndice 2
"INFORME ANUAL DE LA SOCIEDAD CONJUNTA ABIERTA" PRODUCTOS ALIMENTARIOS WIMM-BILL-DUNN "para 2008 2 I. INFORMACIÓN SOBRE LA SOCIEDAD ..."
-- [ Página 1 ] --
INFORME ANUAL DE LA SOCIEDAD COMUNITARIA ABIERTA "PRODUCTOS ALIMENTARIOS WIMM-BILL-DUNN" para 2008 2
I. INFORMACIÓN SOBRE LA EMPRESA
ABIERTA COMPAÑÍA DE ACCIONES CONJUNTAS "PRODUCTOS WIMM-BILL-DUNN
SUPPLY "(en lo sucesivo, la" Compañía ") se crea y opera de acuerdo con
sociedades anónimas ", la Ley" sobre inversiones extranjeras en la Federación de Rusia "
y otra legislación rusa aplicable y el Estatuto de la Compañía.
Razón social completa de la Compañía:
En ruso - SOCIEDAD COMUNITARIA ABIERTA "PRODUCTOS ALIMENTARIOS WIMM-BILLDANN";
En inglés - Sociedad anónima abierta "WIMM-BILL-DANN FOODS".
Nombre abreviado de la empresa:
En ruso: JSC "VBD PP";
En inglés - "WBD FOODS".
1.3. Ubicación de la empresa (domicilio legal): 109028, Moscú, Bulevar Yauzsky, 16/15, sala. 306.
La dirección postal de la Compañía: 109028, Moscú, Bulevar Yauzsky, 16/15, habitación. 306.
1.4. Fecha y número del registro estatal de la Compañía: registrado por la Cámara de Registro Estatal del Ministerio de Justicia de la Federación de Rusia el 31 de mayo de 2001 No. P-15968.16.
El número de registro estatal principal (OGRN) 1037700236738 con fecha del 19 de febrero de 2003, registrado por la Inspección Interdistrital del Ministerio de Impuestos y Deberes de Rusia No. 39 en Moscú.
1.5. Información sobre el capital autorizado de la Compañía.
El capital autorizado de la Compañía es de 880.000.000 (ochocientos ochenta millones) de rublos y se divide en 44.000.000 (cuarenta y cuatro millones) acciones ordinarias nominativas con el mismo valor nominal de 20 (veinte) rublos cada una.
No hubo cambios en el capital de la Organización durante el período que abarca el informe.
El número de acciones emitidas y totalmente pagadas al 31 de diciembre de 2008 era de 44.000.000.
Información sobre promociones:
Número de valores en la emisión: 35.000.000 piezas Volumen total de la emisión: 700.000.000 de rublos
Información sobre el registro estatal del problema:
Número de valores en la emisión: 9.000.000 piezas Volumen total de la emisión: 180.000.000 de rublos
Información sobre el registro estatal del problema:
Fecha de registro: 30.10.2001 Número de registro: 1-02-06005-А Organismo de registro estatal: Comisión Federal para el Mercado de Valores de Rusia Consolidación de emisiones de valores Por orden de la Comisión Federal para el Mercado de Valores de Rusia del 6 de febrero de 2004 No .04-305 / r, se consolidaron emisiones adicionales de valores de renta variable, como resultado de lo cual se canceló el número de registro estatal 1-02-06005-A del 30 de octubre de 2001.
A la emisión especificada de acciones ordinarias registradas no certificadas de Open Joint Stock Company Foodstuffs se le asignó el número de registro estatal de Wimm-Bill-Dann 1-01-06005-А con fecha del 6 de febrero de 2004.
El número de valores de la emisión combinada: 44,000,000 piezas Volumen total de la emisión: 880,000,000 rublos.
1.6. El número de personas inscritas en el registro de accionistas es de 15.
1.7. Información sobre el auditor de la Compañía:
Por decisión de la junta general anual de accionistas (Acta No. 27-06 de fecha 03.07.2008) por el auditor de Wimm-Bill-Dann Foods Open Joint Stock Company
Ernst & Young LLC fue nombrado
Denominación social completa - Sociedad de responsabilidad limitada "Ernst & Young"
El número y la fecha de la licencia para realizar actividades de auditoría es el No. E 002138 del 30 de septiembre de 2002, emitido por el Ministerio de Finanzas de la Federación de Rusia.
1.8. El registro de accionistas de Wimm-Bill-Dann Foods OJSC es mantenido por un registrador especializado - Central Moscow Depository OJSC, número de licencia 10-000-1-00255 con fecha del 13 de septiembre de 2002.
Ubicación: 107078, Moscú, Orlikov per., Edificio 3, edif. "V".
Dirección postal: 105082, Moscú, st. Bolshaya Pochtovaya, casa 34, edificio 8.
1.9. La lista de medios de comunicación en los que se publica información sobre la Compañía: Wall Street Journal (Nueva York, EE. UU.), Suplemento del Boletín Federal de Servicios de Mercados Financieros, Moskovskaya Pravda.
1.10. La estructura de los órganos de dirección de la Compañía.
La Junta General de Accionistas es el órgano supremo de gobierno de la Sociedad;
Consejo de Administración: el órgano de administración de la empresa en los intervalos entre las juntas generales de accionistas;
Presidente del Consejo de Administración: el único órgano ejecutivo de la Compañía;
El Consejo de Administración es un órgano ejecutivo colegiado de la Compañía.
INFORME ANUAL DE LA SOCIEDAD CONJUNTA ABIERTA "PRODUCTOS ALIMENTARIOS WIMM-BILL-DUNN" para 2008 4
1,11. Composición del Consejo de Administración de la empresa, incluyendo información sobre los cambios en la composición del Consejo de Administración de la empresa que tuvieron lugar en el año de informe, e información sobre los miembros del Consejo de Administración de la empresa, incluyendo su escrito. datos biográficos y propiedad de las acciones de la empresa durante el año del informe; información sobre operaciones de adquisición o enajenación de acciones de la sociedad anónima:
Membresía de la Junta Directiva de la Compañía elegida en la Asamblea General Anual de Accionistas el 27 de junio de 2008 (Acta No. 27-06 de la Asamblea General Anual de Accionistas de Wimm-Bill-Dann Foods Open Joint Stock Company de fecha 03 de julio , 2008)
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1. Guy de Selye
2. Dubinin Mikhail Vladimirovich
3. Yushvaev Gavril Abramovich
4.E. Linwood (Consejo) Tipton
6. Orlov Alexander Sergeevich
7. Plastinin Sergey Arkadevich
8. Yakobashvili David
9. Yasin Evgeny Grigorievich
10.Kostikov Igor Vladimirovich
11. Jacques Vincent Durante el año que se informa, los miembros del Consejo de Administración de la sociedad anónima realizaron las siguientes transacciones sobre la adquisición o enajenación de acciones de la Sociedad Anónima Abierta
Sociedad "Wimm-Bill-Dann Foods":
Transacción de compraventa, según la cual el 21 de agosto de 2008, 500.000 acciones ordinarias (número de registro estatal de la emisión 1-01A de fecha 6 de febrero de 2004) fueron canceladas de la cuenta de David Yakobashvili (transferencia de acciones a un corto -préstamo a plazo conservando los derechos de usufructo de las acciones).
Transacción de compraventa, según la cual el 11 de septiembre de 2008, 1.000.000 de acciones ordinarias (número de registro estatal de la emisión 1-01A de fecha 6 de febrero de 2004) fueron canceladas de la cuenta de David Yakobashvili (transferencia de acciones a una préstamo a plazo, conservando los derechos de usufructo de las acciones).
INFORME ANUAL DE LA SOCIEDAD CONJUNTA ABIERTA "PRODUCTOS ALIMENTARIOS WIMM-BILL-DUNN" para 2008 6
Transacción de compraventa, según la cual el 25 de septiembre de 2008, 344899 acciones ordinarias (número de registro estatal de la emisión 1-01A de fecha 6 de febrero de 2004) fueron canceladas de la cuenta de David Yakobashvili (transferencia de acciones a un corto- préstamo a plazo con preservación de los derechos de usufructo de las acciones).
Transacción de compraventa, según la cual con fecha 11.01.2008 se cancelaron 120.000 GDR (ISIN US97263M3079) de la cuenta de S.A. Plastinin.
Una transacción de compraventa, según la cual, el 11 de marzo de 2008, se cancelaron 100.000 acciones ordinarias (número de registro estatal de la emisión 1-01A con fecha del 6 de febrero de 2004) de la cuenta de Sergei Arkadievich Plastinin.
Una transacción de compraventa, según la cual el 12 de marzo de 2008, 27.000 acciones ordinarias (número de registro estatal de la emisión 1-01A con fecha del 6 de febrero de 2004) fueron canceladas de la cuenta de Sergei Arkadyevich Plastinin.
Transacción de compra y venta, según la cual el 9 de abril de 2008, 104,000 acciones ordinarias (número de registro estatal de la emisión 1-01A con fecha del 6 de febrero de 2004) fueron canceladas de la cuenta de Sergei Arkadyevich Plastinin.
07.06.2008 Plastinin S.A. transfirió 155.000 acciones a una persona jurídica como aportación al capital autorizado.
06.11.2008 Plastinin S.A. transferido a una entidad legal 150.000 GDR (ISIN US97263M3079) como contribución al capital autorizado.
Transacción de compraventa, según la cual el 9 de abril de 2008 se acreditaron en la cuenta de A.S. Orlov 104.000 acciones ordinarias (número de registro estatal de la emisión 1-01A de fecha 6 de febrero de 2004).
1.12. Información sobre la persona que ocupe el cargo de órgano ejecutivo único (director, órgano de dirección) de la empresa y los miembros del órgano ejecutivo colegiado de la empresa, incluido su curriculum vitae y la propiedad de las acciones de la empresa durante el año de referencia; información sobre operaciones de adquisición o enajenación de acciones de la sociedad anónima:
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Durante el año de referencia, los miembros del Órgano Ejecutivo Colegiado de la sociedad anónima no realizaron transacciones de adquisición o enajenación de acciones en la Sociedad Anónima Abierta “Wimm-Bill-Dann Foods”.
1,13. La composición de la Comisión de Auditoría:
1.Ieshkina Irina Nikolaevna
2. Kozlova Elena Alekseevna
3. Popov Alexander Dmitrievich
4. Dzhemelinskaya Victoria Valerievna
5. Davidyuk Alexander Anatolievich
6. Nazarova Tatiana Anatolyevna
7. Lesya Mikhailovna Gavrilenko
1,14. Lista de todas las empresas, bancos, firmas, organizaciones y otras entidades legales, tanto en la Federación de Rusia como en el extranjero, en las que la Compañía posee más del 5% de las acciones (participaciones):
INFORME ANUAL DE LA SOCIEDAD CONJUNTA ABIERTA "PRODUCTOS ALIMENTARIOS WIMM-BILL-DUNN" para 2008 8
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1,15. Informe sobre el pago de dividendos declarados (devengados) sobre las acciones de la empresa.
En 2008, no se pagaron dividendos a los accionistas de la Compañía de acuerdo con la decisión de la junta de accionistas sobre la no distribución de utilidades (cláusula 3 de las decisiones adoptadas por la junta general anual de accionistas, Acta No. 27-06 de fecha 03 de julio de 2008).
1,16. Información sobre la observancia por parte de la empresa del Código de Conducta Corporativa.
El comportamiento corporativo en la Compañía se basa en el respeto a los derechos e intereses legítimos de sus miembros y contribuye al funcionamiento eficiente de la Compañía, incluyendo el aumento del valor de los activos de la Compañía, la creación de empleos y el mantenimiento de la estabilidad financiera y la rentabilidad de la Compañía.
1. La práctica de la conducta corporativa brinda a los accionistas una oportunidad real de ejercer sus derechos relacionados con la participación en la Compañía.
2. La práctica de la conducta empresarial garantiza la igualdad de trato de los accionistas que posean un número igual de acciones del mismo tipo (categoría). Todos los accionistas tienen la oportunidad de recibir una protección efectiva en caso de violación de sus derechos.
3. La práctica de la conducta corporativa asegura la implementación por parte del Directorio de la gestión estratégica de las actividades de la Compañía y el control efectivo por su parte sobre las actividades de los órganos ejecutivos de la Compañía, así como la rendición de cuentas de los miembros del Directorio de la Compañía. Directores a sus accionistas.
4. La práctica de la conducta corporativa brinda a los órganos ejecutivos de la Compañía la oportunidad de razonablemente, de buena fe, exclusivamente en los intereses de la Compañía, administrar de manera efectiva las actividades actuales de la Compañía, así como la responsabilidad de los órganos ejecutivos. al Consejo de Administración de la Compañía y sus accionistas.
INFORME ANUAL DE LA SOCIEDAD CONJUNTA ABIERTA "PRODUCTOS ALIMENTARIOS WIMM-BILL-DUNN" para 2008 9
5. La práctica de conducta corporativa asegura la divulgación oportuna de información completa y confiable sobre la Compañía, incluyendo su posición financiera, desempeño económico, estructura de propiedad y administración para asegurar la posibilidad de tomar decisiones informadas por parte de los accionistas e inversionistas de la Compañía.
6. La práctica de la conducta empresarial asegura un control efectivo sobre las actividades financieras y económicas de la Compañía con el fin de proteger los derechos e intereses legítimos de los accionistas.
Disposiciones del Código de Conducta Corporativa observadas por la Compañía:
1. El accionista tiene la oportunidad de incorporar un tema al orden del día de la junta general de accionistas o de exigir la convocatoria de una junta general de accionistas sin aportar ningún documento, si sus derechos sobre las acciones están inscritos en el sistema de registro y si sus derechos sobre las acciones se registran en una cuenta de depósito, - con la provisión de un extracto de la cuenta de depósito para el ejercicio de los derechos anteriores.
2. La presencia en los documentos internos de la Sociedad del procedimiento de inscripción de participantes en la junta general de accionistas.
3. La presencia de al menos 3 consejeros independientes en el Consejo de Administración de la Compañía que cumplan con los estándares de calificación de consejeros establecidos en el Código.
4. La presencia en el estatuto de la sociedad anónima del requisito de elegir al Consejo de Administración únicamente por votación acumulativa.
5. Ausencia en la Junta Directiva de la Compañía de personas que hayan sido declaradas culpables de cometer delitos en el ámbito de la actividad económica o delitos contra el poder estatal, los intereses de la función pública y el servicio en los órganos de gobierno local, o a quienes se les impongan sanciones administrativas. Solicitado por infracciones en el ámbito de la actividad empresarial o en el ámbito de las finanzas, impuestos y tasas, el mercado de valores.
6. La Junta Directiva es elegida por votación acumulativa. El consejo de administración celebra al menos cuatro reuniones regulares programadas al año, así como reuniones adicionales si es necesario.
7. Disponibilidad en los documentos internos de la Sociedad de una descripción del procedimiento para la celebración de las reuniones del Consejo de Administración.
8. Disponibilidad de documentos internos aprobados por el Consejo de Administración que estipulen el procedimiento para la formación y funcionamiento de los comités del Consejo de Administración.
9. Disponibilidad de un comité especial del Consejo de Administración: el comité de auditoría.
Miembros del comité: Markus Rhodes, (presidente), I. Kostikov, E. Yasin E.G. Funciones
Comité:
evaluación de candidatos a auditores de la Compañía y provisión de los resultados de dicha evaluación al Directorio;
valoración de la opinión del auditor de la Sociedad antes de su presentación en la junta general de accionistas;
evaluación de la efectividad de los procedimientos de control interno vigentes en la Compañía y elaboración de propuestas para su mejora.
10. Disponibilidad de solo directores independientes en el comité de auditoría. El Comité de Auditoría está presidido por un director independiente.
11. La presencia de un comité del Consejo de Administración - un comité de personal y retribuciones.
La composición del comité: Yasin E.G. (Presidente), Orlov A.S., Yushvaev G.A.
INFORME ANUAL DE WIMM-BILL-DUNN FOOD PRODUCTS OPEN JOINT STOCK COMPANY para 2008 10 El Comité de RR.HH. y Retribuciones asiste al Consejo de Administración en el desarrollo de criterios para la selección de candidatos al Consejo de Administración, en la selección o preparación de recomendaciones para el Junta Directiva sobre los candidatos a la Junta Directiva a ser presentados en la próxima junta general de accionistas; en el desarrollo y elaboración de recomendaciones al Consejo de Administración sobre la mejora del gobierno corporativo.
El Comité de RR.HH. y Retribuciones también asiste al Consejo de Administración en lo siguiente:
Creación e implementación de una política de personal unificada para trabajar con el personal de todas las empresas incluidas en la empresa;
Creación de políticas y estándares de reclutamiento, evaluación, rotación, liberación, capacitación y desarrollo de personal, contabilidad administrativa;
Creación de una política de salarios y compensaciones, así como otros programas de motivación y remuneración del personal (opción, planes de pensiones, programas sociales);
Creación de una política de comunicación y cultura corporativa.
La planificación de la sucesión de la dirección es una de las principales tareas del Consejo de Administración. La Comisión de RRHH y Retribuciones junto con el Consejo de Administración revisan anualmente los planes de sucesión de la dirección. Se revisan periódicamente la política y los procedimientos de análisis del desempeño del Presidente del Consejo de Administración, así como la política en materia de continuidad en caso de emergencia o cese del Presidente del Consejo de Administración.
12. Ausencia de funcionarios de la Compañía en la Comisión de RRHH y Retribuciones.
13. Disponibilidad del Comité de Inversiones y Planificación Estratégica del Directorio. Miembros del comité: Michael O'Neal (presidente), MV Dubinin, S.A. Plastinin
14. Disponibilidad de un Comité de Gobierno Corporativo.
Miembros del comité: Guy de Selye (presidente), D. Yakobashvili, Michael O'Neill.
15. Ausencia en la composición de órganos ejecutivos de personas que sean partícipes, director general (gerente), miembro de un órgano de dirección o empleado de persona jurídica que compita con la sociedad anónima.
16. La ausencia de personas en los órganos ejecutivos de la Compañía que hayan sido declaradas culpables de la comisión de delitos en el ámbito de la actividad económica o delitos contra el poder estatal, los intereses de la función pública y el servicio en los órganos de gobierno local o a quienes se les impongan sanciones administrativas. Solicitado por infracciones en el ámbito de la actividad empresarial o en el ámbito de las finanzas, impuestos y tasas, el mercado de valores.
17. Disponibilidad de subdivisiones especiales de la Compañía, la Comisión de Auditoría - desempeñando las funciones de control interno sobre las actividades financieras y económicas de la compañía, el Servicio de Auditoría Interna - evaluando la efectividad y confiabilidad del sistema de control interno.
18. Ausencia en la composición de la Comisión de Auditoría y del Servicio de Auditoría Interna de personas que hayan sido declaradas culpables de la comisión de delitos en el ámbito de la actividad económica o delitos contra el poder estatal, los intereses de la función pública y la función de los órganos de autogobierno local , o a quienes se aplicaron sanciones administrativas por infracciones en el ámbito de la actividad empresarial o en el ámbito de las finanzas, impuestos y tasas, el mercado de valores.
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19. Ausencia en la composición de la Comisión de Auditoría y del Servicio de Auditoría Interna de personas que sean miembros de los órganos ejecutivos de la Sociedad, así como de las personas que sean partícipes, director general (gerente), miembros de órganos de dirección o empleados de un persona jurídica que compite con la Compañía.
20. La presencia en los documentos internos de la Compañía de una cláusula sobre la obligación de la Comisión de Auditoría de reportar las violaciones al Directorio de la Compañía. El Servicio de Auditoría Interna presenta al Comité de Auditoría del Consejo de Administración un informe sobre el estado del sistema de control interno.
21. Presentación periódica por parte del Comité de Auditoría al Consejo de Administración de información sobre las infracciones detectadas en el curso de las operaciones comerciales en forma de informes, que brinden información completa sobre estas infracciones, incluidas las personas culpables de su comisión, así como sobre las razones y condiciones que contribuyeron a que se comprometieran.
22. La Compañía tiene un sitio web en Internet y divulgación regular de información sobre la Compañía en este sitio web.
23. La presencia en la sociedad anónima de un funcionario especial (secretario corporativo de la Compañía, cuya función es velar por que los órganos y funcionarios de la sociedad anónima cumplan con los requisitos procesales que garanticen el ejercicio de los derechos y legítimos intereses de los accionistas de la empresa.
24. Con el fin de asegurar la gestión operativa de la Sociedad, el Consejo de Administración nombra al Consejo de Administración. El Consejo de Administración de la Compañía rinde cuentas al Consejo de Administración. Realiza sus actividades de acuerdo con las reglas establecidas por el Consejo de Administración e informa sistemáticamente al Consejo de Administración sobre sus actividades. El Consejo de Administración es responsable ante los accionistas. El principal objetivo del Consejo de Administración es desarrollar propuestas de planes de desarrollo a largo plazo, discutirlas con el Consejo de Administración, así como una gestión consciente y competente de las actividades actuales de la Compañía, asegurando su rentabilidad a largo plazo.
25. Estipulación en el estatuto o documentos internos de la Compañía del procedimiento para la elección del secretario corporativo de la Compañía y las funciones del secretario corporativo de la Compañía.
26. El estatuto de la compañía no exime al adquirente de la obligación de ofrecer a los accionistas vender sus acciones ordinarias de la Compañía (valores de capital convertibles en acciones ordinarias) en el momento de la adquisición.
Por decisión del Consejo de Administración de Wimm-Bill-Dann Foods OJSC en 2004.
se aprobó el Código de Gobierno Corporativo. En 2008, por decisión de la Junta Directiva, se adoptó una nueva versión del Código (Acta No. 20-05 de fecha 20.05.2008).
El Código establece el compromiso de la Compañía con los principios de gobierno corporativo desarrollados por el Foro Económico Mundial y la Unión de Industriales y Empresarios de Rusia, previamente anunciados por la Junta Directiva, así como el sistema de relaciones entre los accionistas de la Compañía, el Consejo de Administración, sus Comisiones, el Secretario de la Sociedad y el Consejo de Administración.
En su trabajo, la Compañía se guía por los principios de gobierno corporativo desarrollados conjuntamente por el Foro Económico Mundial y la Unión de Industriales y Empresarios de Rusia, y declara su deseo de seguirlos en la práctica para mejorar el sistema de gobierno corporativo.
El principio de buen gobierno.
La política de gestión tiene pautas a largo plazo y está orientada a incrementar el valor para el accionista. La dirección actúa en interés de todos los grupos de accionistas Principio de disciplina financiera 2.
INFORME ANUAL DE LA COMPAÑÍA DE ACCIÓN PÚBLICA WIMM-BILL-DUNN FOOD PARA 2008 12 La Compañía divulga en su totalidad y a tiempo los estados financieros consolidados preparados de acuerdo con los Principios de Contabilidad Generalmente Reconocidos de EE. UU .1, así como los estados financieros no consolidados preparados de acuerdo con los Normas Contables (RAS), certificado por auditores independientes calificados. La gerencia de la Compañía es personalmente responsable de la integridad y precisión de la información divulgada.
El principio de transparencia de la estructura de propiedad 3.
La información divulgada permite evaluar el grado de control de los principales grupos de accionistas, incluyendo los intereses de los propietarios reales en la estructura del capital social.
El principio de transparencia de la información 4.
La Compañía divulga oportuna y íntegramente información sobre los principales resultados, planes y perspectivas de sus actividades, y da respuesta a las solicitudes de los accionistas Principio de garantía de derechos.
La empresa garantiza a todos los accionistas la oportunidad de ejercer sus derechos. En particular, la Sociedad garantiza el ejercicio del derecho a participar en los trabajos de los órganos de dirección de la Sociedad de acuerdo con la participación del accionista. La Compañía también garantiza la observancia del principio “una acción - un voto” a los propietarios de acciones con derecho a voto.
El principio de control efectivo.
El Consejo de Administración de la Compañía incluye directores independientes y, en la práctica, rinde cuentas a todos los accionistas.
El principio de remuneración justa 7.
La Compañía cuenta con un sistema de evaluación del trabajo y la remuneración de los directores y la gerencia, que estimula el trabajo en interés de todos los grupos de accionistas y es divulgado por la Compañía.
Principio de legalidad y ética 8.
La Compañía actúa en estricto apego a las leyes de la jurisdicción en la que opera, principios de ética empresarial y documentos internos.
Los documentos internos de la Compañía se desarrollan en base a los requisitos de la legislación y las normas de ética empresarial y empresarial.
Por decisión del Consejo de Administración de Wimm-Bill-Dann Foods OJSC en julio de 2005, se aprobó el Código de Ética (Acta No. 15-07 de 18.07.2005) El principio de asistencia activa 9.
La compañía participa activamente en las iniciativas legislativas y en el diálogo con el Poder Ejecutivo en materia de mejora del gobierno corporativo.
Además de los principios desarrollados por el Foro Económico Mundial y la Unión de Industriales y Empresarios de Rusia, la Compañía desarrolló y adoptó de forma independiente el principio de responsabilidad social intraempresarial.
El principio de responsabilidad social intraempresarial 10.
La empresa apoya los principios básicos de la responsabilidad conjunta de las empresas con la sociedad, contribuye al desarrollo económico sostenible y una mejora en la calidad de vida de los ciudadanos rusos.
US GAAP
INFORME ANUAL DE LA SOCIEDAD CONJUNTA ABIERTA "PRODUCTOS ALIMENTARIOS WIMM-BILL-DUNN" para 2008 13II ACTIVIDADES ECONÓMICAS Y FINANCIERAS DE LA EMPRESA
2.1. Descripción de las actividades productivas y comerciales de la Compañía para el año de reporte:
2.1.1. Posición de la empresa en la industria Wimm-Bill-Dann Foods OJSC posee 39 empresas de fabricación, así como centros de ventas en 24 ciudades de Rusia y en el extranjero. La empresa cuenta con un gran portafolio diversificado de marcas con más de 900 tipos de productos lácteos y más de 150 tipos de jugos, néctares de frutas, bebidas no carbonatadas y agua mineral, así como más de 50 tipos de alimentos para bebés.
El grupo Wimm-Bill-Dann es uno de los mayores productores de productos lácteos y jugos. Más del 74% de los ingresos del Grupo WBD proviene de la venta de productos lácteos, el 17% de los ingresos proviene del segmento de bebidas, que incluye las ventas de jugos y agua mineral, el 9% de los ingresos del grupo proviene de la venta de alimentos para bebés.
Desde su fundación en 1992, el Grupo WBD ha estado a la vanguardia del mercado alimentario ruso.
WBD Group tiene una serie de ventajas sobre otros fabricantes rusos. Estos beneficios incluyen: una gran capacidad de producción subutilizada, que permite el crecimiento orgánico sin inversión de capital adicional, una mayor calidad de los productos manufacturados, un alto grado de innovación y oportunidades para el desarrollo y la comercialización de nuevos productos.
Otras ventajas competitivas importantes del Grupo WBD, que, en opinión de la Compañía, le permitirán mantener una posición de liderazgo en el mercado ruso de productos lácteos y jugos, son: marcas comerciales fuertes y diversificadas, acceso estable a fuentes de materias primas, énfasis en el desarrollo de nuevos productos, una base de producción y tecnología modernas, oportunidades de financiación externa y un liderazgo sólido. El Grupo WBD tiene la intención de aprovechar sus ventajas implementando una estrategia para promover sus marcas registradas con énfasis en mejorar la calidad del producto y desarrollar nuevos productos que no sean inferiores a los productos occidentales en su sabor y consistencia. Sin embargo, algunos fabricantes rusos tienen ciertas ventajas sobre el grupo WBD asociadas con menores costos de producción, en particular, debido a menores costos de publicidad y transporte. Las tendencias recientes de la industria también indican que la consolidación de la industria puede conducir al surgimiento de grandes productores nacionales que pueden competir significativamente con el Grupo WBD en el mercado.
Las empresas extranjeras productoras de lácteos cuentan con un presupuesto publicitario sólido, un mejor conocimiento de producción, lo que les permite ofrecer productos de calidad para la venta en el mercado basados en las últimas tecnologías a través de sistemas de distribución de productos optimizados.
Algunas de estas empresas, como Danone, Parmalat, Campina y Erhmann, han comenzado a invertir en instalaciones de fabricación rusas, lo que podría conducir a una disminución de la competitividad de los productos del Grupo WBD en comparación con los competidores que pueden fabricar sus productos en Rusia.
Debido al aumento de la producción de yogures y postres lácteos en Rusia, las empresas extranjeras mencionadas se han convertido en los principales competidores del Grupo WBD en este sector del mercado.
La tarea principal del Grupo WBD es proporcionar a los compradores productos alimenticios de alta calidad a través de una cuidadosa selección de materias primas, el uso de tecnología de producción moderna y un estricto control de calidad. Todos los productos de WBD Group 14 INFORME ANUAL 2008 WBD Group 14 se elaboran de acuerdo con sus propias recetas e indica que WBD Group está tratando de tener en cuenta los gustos de los consumidores domésticos.
2.1.2. Áreas prioritarias de las actividades de la Compañía Las principales actividades de la Compañía son el control y administración de un grupo de sus subsidiarias y otras empresas afiliadas a la Compañía que producen y comercializan productos lácteos (leche fermentada), bebidas (jugos y agua mineral), así como alimentos para bebés (en lo sucesivo, junto con La empresa se denomina grupo WBD). Además, la Compañía prevé el uso de marcas comerciales, cuyo propietario es, mediante la celebración de acuerdos de licencia.
Al mismo tiempo, los planes para las actividades actuales y futuras de la Compañía están indisolublemente vinculados con los planes del Grupo WBD.
Open Joint Stock Company "Wimm-Bill-Dann Foods" en 2008 brindó servicios integrales de consultoría en el campo de la gestión, servicios para la instalación, implementación y mantenimiento de un sistema de información ERP Oracle automatizado, así como servicios para la provisión de marcas registradas propiedad por ella, mediante la celebración de acuerdos de licencia, tanto en el territorio de la Federación de Rusia como en los países de la CEI: Kirguistán y Ucrania. La compañía también otorgó préstamos a subsidiarias.
El volumen de ventas de bienes y otros bienes y materiales en 2008 ascendió a 53,649,094 mil rublos, el volumen de ventas de servicios para la provisión de marcas comerciales para uso - 1,065,985 mil rublos.
rublos, el volumen de ventas de otros servicios - 1,340,279 mil rublos.
Informe del consejo de administración (consejo de supervisión) de la sociedad sobre los resultados 2.2.
desarrollo de la sociedad en las áreas prioritarias de sus actividades.
Principales indicadores de la actividad financiera de la Compañía para el año de reporte.
2.2.1. Las principales disposiciones de la política contable de la Compañía en 2008 fueron:
Enfoques básicos para la preparación de estados financieros anuales La contabilidad en la Compañía se mantiene de acuerdo con la Ley Federal No. 129-FZ del 21 de noviembre de 1996 "Sobre Contabilidad" (modificada el 23 de julio de 1998, 28 de marzo y 31 de diciembre de 2002). No., 10 de enero, 28 de mayo, 30 de junio de 2003) y "Reglamento sobre informes contables y financieros en la Federación de Rusia" aprobado por Orden del Ministerio de Finanzas de la Federación de Rusia No. 34n de fecha 29 de julio de 1998 (enmendada el 30 de diciembre de 1999 No. y 24 de marzo de 2000), así como la normativa contable aplicable. Los estados contables de la Compañía para 2008 fueron preparados de acuerdo con la Ley y los reglamentos especificados.
Activos fijos
Los activos fijos se aceptan para contabilizar a su costo inicial.
El costo histórico de los activos fijos adquiridos a cambio de una tarifa es el monto de los costos reales de la organización para la adquisición, construcción y fabricación, excluidos el impuesto sobre el valor agregado y otros impuestos recuperables (excepto en los casos previstos por la legislación de la Federación de Rusia). el costo de los activos fijos se reembolsa mediante depreciación. En 2008, el método de depreciación de propiedades, planta y equipo se llevó a cabo de forma lineal.
INFORME ANUAL DE WIMM-BILL-DUNN FOOD PRODUCTS OPEN JOINT STOCK COMPANY para 2008 15 La vida útil de los activos fijos se determina en base a la orden del titular de la Compañía que aprueba la vida útil de cada código de activos fijos según el Clasificador de activos fijos de toda Rusia (OKOF) de acuerdo con los grupos de depreciación definidos en el Decreto del Gobierno de la Federación de Rusia No. 1 de fecha 01.01.2002.
Las vidas útiles de las propiedades, planta y equipo utilizados en 2007 para depreciación se muestran a continuación:
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Se permite un cambio en el costo inicial de los activos fijos, en el que se aceptan para la contabilidad, en casos de terminación, equipo adicional, reconstrucción, liquidación parcial y revalorización de activos fijos.
En 2008, la Compañía no revaluó el objeto de inmovilizado. La Compañía no crea una reserva para la próxima reparación de activos fijos.
La política contable de 2009 introdujo una cláusula:
Los objetos con un costo de menos de 20,000 rublos por unidad se contabilizan como parte de los inventarios y se reconocen en los gastos a medida que se transfieren a la operación.
La contabilidad analítica se lleva a cabo en una subcuenta abierta a la cuenta 10, cuando se cancela el costo de los objetos en gastos, se utiliza una subcuenta en la cuenta 10 (similar a la contabilidad de la IBE).
Activos intangibles
Los activos intangibles se aceptan para contabilizar a su costo inicial. El costo inicial de los activos intangibles adquiridos a cambio de una tarifa se determina como la suma de los costos de adquisición reales, excluyendo el impuesto sobre el valor agregado y otros impuestos reembolsables (excepto lo dispuesto por la legislación de la Federación de Rusia).
Los activos intangibles se deprecian linealmente.
Los cargos por depreciación de los activos intangibles se reflejan en los registros contables del período de informe con el que se relacionan y se devengan independientemente de los resultados de las actividades de la organización en el período de informe.
INFORME ANUAL DE PRODUCTOS ALIMENTARIOS WIMM-BILL-DUNN PARA 2008 16 A continuación se muestran las vidas útiles de los activos intangibles para fines de depreciación:
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Los activos intangibles para los que es imposible determinar la vida útil se consideran activos intangibles con una vida útil indefinida. En relación con dichos activos intangibles, anualmente se considera la presencia de factores que indican la imposibilidad de determinar de manera confiable la vida útil del activo. En el caso de que estos factores dejen de existir, se determina la vida útil y el método de depreciación.
Los ajustes resultantes se reflejan en los registros contables y estados financieros al comienzo del año de informe como cambios en los valores estimados.
Contabilidad de inventarios La contabilidad de inventarios se lleva a cabo sobre la base de la reglamentación contable "Contabilidad de inventarios" PBU 5/01, aprobada por orden del Ministerio de Finanzas de la Federación de Rusia de fecha 09.06.2001 No. 44n.
Las existencias de producción, los contenedores y los bienes se reflejan en la contabilidad y la presentación de informes a su costo real. Para contabilizar varios grupos de artículos de inventario, se proporcionan subcuentas especiales. El costo real se determina en función del costo de compra.
El costo real de los recursos materiales al momento de la disposición se determina por el costo promedio de una unidad de cada tipo, que se determina para cada tipo de inventario como un cociente de dividir el costo total del tipo de inventario por su cantidad, que se suman , respectivamente, del precio de costo y cantidad por el saldo al inicio del mes y por el inventario recibido a la fecha de castigo o disposición. El costo promedio se determina para cada tipo de inventario, teniendo en cuenta todos los datos analíticos sobre las cuentas de recursos materiales.
Los inventarios cuyo precio de mercado disminuyó durante el año de informe, o están moralmente obsoletos, o han perdido total o parcialmente sus cualidades originales, se reflejan en el balance al final del año de informe al valor de mercado actual, teniendo en cuenta la condición física de los inventarios. Una disminución en el costo de los inventarios se refleja en los registros contables en forma de devengo de una provisión por deterioro de inventarios.
Se crea una reserva para la disminución del costo de los activos tangibles por cada unidad de inventarios adoptada en contabilidad.
En los estados financieros, la cantidad de materias primas, materiales y valores similares se muestra tomando en cuenta la provisión creada por deterioro de bienes y materiales.
Cuentas por cobrar INFORME ANUAL 2008 DE WIMM-BILL-DUNN FOOD PRODUCTS OPEN JOINT STOCK COMPANY 17 La Compañía crea una reserva para deudas de cobro dudoso. En los estados financieros, el monto de las cuentas por cobrar se muestra teniendo en cuenta la provisión creada para deudas de cobro dudoso.
Ingresos Los ingresos aceptados para contabilidad se reconocen en el monto calculado en términos monetarios, igual al monto de efectivo y otros recibos de propiedad y (o) el monto de las cuentas por cobrar (teniendo en cuenta las disposiciones del párrafo 3 del Reglamento Contable "Ingresos del organización "PBU 9/99 N 32n" (según enmendada el 30 de diciembre de 1999, el 30 de marzo de 2001). Si el monto de los recibos cubre solo una parte de los ingresos, entonces los ingresos aceptados para contabilidad se determinan como la suma de los recibos y cuentas por cobrar (en la parte no cubierta por recibos).
La Compañía reconoce los ingresos en los registros contables si se cumplen simultáneamente las siguientes condiciones (cláusula 12 de PBU 9/99):
la organización tiene derecho a recibir este producto derivado de un contrato específico o confirmado de otra manera de manera adecuada;
se puede determinar la cantidad de ingresos;
existe la confianza de que se producirá un aumento de los beneficios económicos como resultado de una transacción en particular;
el servicio es aceptado por el cliente;
Se pueden determinar los costos en los que se incurrirá o se incurrirá en relación con esta operación.
A efectos fiscales, los ingresos se reconocen en el momento del envío.
Los ingresos por ventas de productos se registran teniendo en cuenta las primas otorgadas a los clientes por el cumplimiento de los términos de los contratos.
En 2009, los ingresos por venta de inventarios se reconocerán como otros ingresos.
Gastos Los gastos se reconocen en el período sobre el que se informa en el que ocurrieron, independientemente del momento del pago real de los fondos y otra forma de liquidación.
Los gastos de la organización por actividades ordinarias están formados por:
costos asociados con la compra de materias primas, materiales, bienes y otros inventarios;
gastos que surgen directamente en el proceso de venta de bienes (gastos de mantenimiento y operación del inmovilizado y otros activos no corrientes, así como de su mantenimiento en buen estado, gastos comerciales, gastos administrativos, etc.).
Los gastos de administración y ventas se reconocen como un gasto por actividades ordinarias en su totalidad en el período en el que se incurren.
INFORME ANUAL DE WIMM-BILL-DUNN FOOD PRODUCTS OPEN JOINT STOCK COMPANY 2008 18 Los gastos administrativos y comerciales se distribuyen entre actividades en proporción a los ingresos (sin IVA) de la venta de productos (obras, servicios) recibidos de diversas actividades.
En 2008, la Compañía creó una reserva para gastos futuros por pago de vacaciones.
La reserva se crea de la siguiente manera:
1. Se determina el fondo de sueldos previsto para el año de informe, teniendo en cuenta el TSU.
2. Se determina el monto de los gastos para el pago de las vacaciones, tomando en cuenta el TAS, planeado para el año de reporte. Estos costos se determinan como el producto del número de días de vacaciones y las ganancias diarias promedio de la empresa. Para determinar las ganancias diarias promedio, la nómina planificada se divide por la cantidad planificada de empleados, luego por 12 y por 29,6 (la cantidad promedio de días calendario por mes para calcular el pago de vacaciones).
3. El porcentaje de las deducciones a la reserva se determina mediante la fórmula:% de las deducciones = artículo 2 / artículo 1 * 100.
El porcentaje de deducciones se redondea al segundo decimal de acuerdo con las reglas de redondeo.
4. Los montos de las deducciones mensuales a la reserva especificada se calculan de acuerdo con la fórmula: Monto de las deducciones mensuales = nómina real (incluido el UST) para el mes * porcentaje de las deducciones.
5. El último día del año de informe actual, se realiza un inventario de la reserva (comparación con los montos realmente gastados en pagos de vacaciones).
La reserva para gastos futuros para el pago de vacaciones a los empleados debe ajustarse en función del número de días de vacaciones no utilizados, el monto promedio diario de gastos para la remuneración de los empleados (teniendo en cuenta la metodología establecida para calcular las ganancias promedio) y obligatorio. deducciones del impuesto social unificado.
Contabilización de préstamos y créditos y el costo de su servicio.
La contabilización de las deudas sobre préstamos y créditos recibidos por la empresa, así como los costos asociados al cumplimiento de obligaciones sobre préstamos y créditos recibidos, se realiza de acuerdo con PBU 15/01 "Contabilidad de créditos y préstamos", aprobado por orden del Ministerio de Finanzas de la Federación de Rusia de fecha 02.08.01, No. 60n ...
El monto principal de la deuda sobre el préstamo o crédito recibido del prestamista se contabiliza de acuerdo con los términos del acuerdo en la cantidad de fondos realmente recibidos o en el valor de otras cosas estipuladas por el acuerdo en el momento de la fecha real. transferencia de dinero u otras cosas como parte de cuentas por pagar.
La deuda sobre préstamos y empréstitos recibidos se transfiere de préstamos y empréstitos a largo plazo y se refleja en la deuda a corto plazo sobre préstamos y empréstitos cuando quedan 365 días antes de que se reembolse el monto principal.
Los costos de préstamos y créditos recibidos se reconocen como gastos del período en que se incurrieron (en adelante, gastos corrientes), excepto la parte de los mismos que se incluirá en el costo del activo de inversión.
La sociedad devengará intereses sobre los préstamos y créditos recibidos de acuerdo con el procedimiento establecido en el contrato de préstamo y contrato de crédito.
Los costos adicionales incurridos por la empresa en relación con la obtención de préstamos y créditos, la emisión y colocación de obligaciones de deuda pueden incluir costos asociados con:
Prestación de servicios legales y de consultoría al prestatario;
INFORME ANUAL DE LA SOCIEDAD CONJUNTA ABIERTA "PRODUCTOS ALIMENTARIOS WIMM-BILL-DUNN" para 2008 19
Realización de trabajos de copiado - duplicado;
Pago de impuestos y tasas (en los casos previstos por la legislación vigente);
Realización de exámenes;
Consumo de servicios de comunicación;
Otros costos directamente relacionados con la obtención de préstamos y créditos, colocación de obligaciones de deuda.
La inclusión por parte de la empresa de los costos adicionales asociados con la obtención de préstamos y créditos, la colocación de obligaciones crediticias, en los gastos del período sobre el que se informa se realiza en el período en el que se reconocieron los gastos especificados.
Métodos de valoración de la propiedad Las propiedades, los pasivos y las transacciones comerciales que se reflejan en la contabilidad y la presentación de informes están sujetos a valoración. La evaluación se lleva a cabo en términos monetarios sumando los costos reales incurridos.
La evaluación de la propiedad comprada a cambio de una tarifa se lleva a cabo sumando los gastos reales incurridos para su adquisición; bienes recibidos sin cargo - al valor de mercado a la fecha de publicación; propiedad; propiedad producida por la propia sociedad, a costa de su producción.
La depreciación de los activos fijos e intangibles se devenga independientemente de los resultados de la actividad económica de la organización en el período sobre el que se informa.
El uso de otros métodos de valoración, incluso mediante reserva, está permitido en los casos estipulados por la legislación de la Federación de Rusia y los reglamentos de los organismos que regulan la contabilidad.
La contabilidad de las cuentas y operaciones en moneda extranjera de la organización se mantiene en rublos según la conversión de moneda extranjera al tipo de cambio del Banco Central de la Federación de Rusia a la fecha de la transacción.
Contabilidad de las inversiones financieras La contabilización de las inversiones financieras se realiza de acuerdo con la RAS 19/02, aprobada por orden del Ministerio de Finanzas de fecha 10 de diciembre de 2002 No. 126n.
Las inversiones financieras incluyen valores, incluidos títulos de deuda, contribuciones al capital autorizado de otras organizaciones, préstamos otorgados a otras organizaciones en el territorio de la Federación de Rusia y en el extranjero, depósitos en instituciones de crédito, cuentas por cobrar adquiridas sobre la base de la cesión del derecho de reclamo, etc. ...
En los estados financieros, las inversiones financieras se presentan con una subdivisión, dependiendo del vencimiento (vencimiento) para corto plazo (vencimiento menor a un año) y largo plazo (vencimiento mayor a un año).
Las inversiones financieras a largo plazo, cuyo vencimiento es inferior a 365 días, se reflejan en una subcuenta separada 58.03 "Inversiones financieras a largo plazo (parte a corto plazo)".
INFORME ANUAL DE LA SOCIEDAD CONJUNTA ABIERTA "PRODUCTOS ALIMENTARIOS WIMM-BILL-DUNN" para 2008 20 Las inversiones financieras se contabilizan en subcuentas separadas de la cuenta 58.
Los intereses devengados por los valores representativos de deuda, así como por los préstamos concedidos, se reflejan en la cuenta Dt 76-03.
Las inversiones financieras para las cuales se puede determinar el valor de mercado actual se reflejan en los estados financieros al final del período de reporte al valor de mercado actual ajustando su valuación a la fecha de reporte anterior. La organización realiza los ajustes especificados trimestralmente.
La diferencia entre la tasación de las inversiones financieras al valor actual de mercado a la fecha de reporte y la tasación anterior de las inversiones financieras se carga a resultados financieros como parte de los ingresos o gastos operativos.
Al enajenarse las inversiones financieras, su valor se determina con base en la valuación determinada por el método de costo unitario.
Otras Contabilización de activos y pasivos cuyo valor está denominado en moneda extranjera.
La contabilidad de activos y pasivos, cuyo valor se expresa en moneda extranjera, se mantiene de acuerdo con el Reglamento de Contabilidad PBU 3/2000 “Contabilidad de activos y pasivos, cuyo valor se expresa en moneda extranjera”.
La diferencia de tipo de cambio se refleja en los estados contables y financieros en el período de reporte al que pertenece la fecha de cumplimiento de las obligaciones de pago o para el cual se elaboran los estados financieros.
La diferencia de tipo de cambio debe acreditarse a los resultados financieros de la organización como ingresos no operativos o gastos no operativos.
Al contabilizar las transacciones comerciales realizadas en 2008 y realizadas en moneda extranjera, se aplicó el tipo de cambio oficial de moneda extranjera frente al rublo, que estaba vigente el día de la transacción. El efectivo en cuentas bancarias en moneda extranjera y en efectivo, las inversiones financieras a corto plazo y los fondos en liquidaciones en moneda extranjera se reflejan en los estados financieros al 31 de diciembre de 2008 en rublos con base en los tipos de cambio oficiales vigentes al 31 de diciembre de 2008. fecha 29.3804 rublos. por 1 dólar estadounidense; RUB 41.4411 por 1 euro. Las diferencias de tipo de cambio que surgen durante el año de las operaciones con activos y pasivos en moneda extranjera, así como de su conversión a la fecha de reporte, se cargan a la cuenta 91 del balance general “Otros ingresos y gastos”.
Gastos futuros
Los gastos incurridos por la Compañía en el período de reporte, pero relacionados con los siguientes períodos de reporte, se reflejan en el balance general como una partida separada como gastos diferidos y están sujetos a la amortización lineal durante el período al que se refieren.
Los gastos diferidos sujetos a cancelación en un período superior a 1 año se reflejan en el formulario No. 1 "Balance general" en la línea 150 "Otros activos no corrientes".
INFORME ANUAL DE WIMM-BILL-DUNN FOOD PRODUCTS OPEN JOINT STOCK COMPANY para 2008 21 Otras provisiones La Compañía tiene divisiones estructurales separadas. Las subdivisiones estructurales separadas incluyen sucursales que operan sobre la base del Reglamento de la sucursal, desarrollado por la empresa matriz y aprobado por el jefe de la empresa.
La empresa elabora estados financieros consolidados con base en los datos de las sucursales y de la matriz.
OKP 43 8140 TN VED TS 9031 20 0000 Dispositivos de comparación de calibración vectorial "UPVK-ME 61850" Formulario MS2.702.502 FO Fabricante: NPP Mars-Energo LLC Domicilio legal: Rusia, 199034, San Petersburgo, línea 13 V. O., d 6-8, encendido. A, sala 41H CONTENIDO Introducción 1 Instrucciones generales 2 Información básica 2.1 Objeto 2.2 Certificados 3 Características técnicas básicas 3.1 Diseño del equipo. 3.2 Características metrológicas 3.3 Características técnicas generales 4 Integridad 5 Garantías ... "
“COLOSENSES 3: 16–4: 6 2001 en ti en abundancia, con toda ventaja recibirás una herencia, porque eres un monstruo; enseñar y amonestar sirvan al Señor Cristo. 25 Pero el que se hace unos a otros en salmos, alabando las alabanzas de la justicia, recibirá conforme a su injusticia. No tiene liceo ni cánticos espirituales, cantando con gracia en su corazón la aceptación. Al Señor. 17 Y todo lo que hagas, CAPÍTULO 4, de palabra o de hecho, hazlo todo en coherencia en la oración. el nombre del Señor Jesucristo, gracias a la prudencia de Dios y del Padre por medio de él. G 18 ... "
“Cámara Federal de Abogados de la Federación de Rusia Centro de Investigaciones Jurídicas, Colegio de Abogados y Formación Profesional Adicional de la Cámara Federal de Abogados de la Federación de Rusia EN Kalacheva ACTIVIDADES DEL ABOGADO SOBRE LA PROPORCIÓN DE ASISTENCIA LEGAL A MENORES Monografía Moscú UDC 347.965 LBC 67.75 K17 Autor : ES Cámara de Defensores de Kalacheva de la ciudad de Moscú. Revisores: Yu. S. Pilipenko, primer vicepresidente de RF FPA, socio gerente del Moscow Collegium ... "
“Información general sobre rehabilitación basada en la comunidad Directrices sobre RBC Datos de catalogación en la biblioteca de la OMS Rehabilitación basada en la comunidad: directrices sobre RBC.1. Rehabilitación. 2. Personas con discapacidad. 3. Servicios comunitarios de salud. 4. Política sanitaria. 5. Derechos humanos. 6.Justicia social. 7. Participación del consumidor. 8. Lineamientos. I. Organización Mundial de la Salud. II.UNESCO. III.Organización Internacional del Trabajo. IV. Consorcio Internacional para el Desarrollo de la Discapacidad. ISBN 978 92 4 154805 2 (Clasificación NLM: ... "
“NUEVAS LLEGADAS DE LITERATURA EN LA BIBLIOTECA DE VGMKhA en diciembre de 2014 Almacenamiento de Sigla: Suscripción de literatura científica y educativa; AB Departamento de Información y Referencia; Sala de lectura SIO; Salón ChZ de documentación normativa y técnica; NTD Suscripción de ficción; AHL Clase de informática. КК 1. 65.052я73 Abdukarimov I. T. A 139 Estados contables (financieros) de empresas comerciales (características de formularios y artículos, métodos de lectura, seguimiento y análisis preliminar): libro de texto. permiso para ... "
"Tecnologías innovadoras (IGUPIT) Publicar un artículo en la revista http://publ.naukovedenie.ru" Naukovedenie "Revista de Internet n. ° 3 2012 Trunov Ivan Trofimovich Trynov Ivan Trofimovich Universidad estatal de ingeniería civil de Rostov La universidad estatal de construcción de Rostov Profesor / Profesor Fedotov Nikita Olegovich Fedotov Nikita Olegovich Rostov ... "
"En el período actual de 2015 AUK VO" Sala de conciertos de Voronezh "APROBADO por la decisión de la Junta de la Cámara de Control y Cuentas de la Región de Voronezh de fecha 31.08.2015 No. 28 (166) Motivos del evento de control: la ley" Sobre la Cámara de Control y Cuentas de la Región de Voronezh "plan de trabajo de la Cámara de Control y Cuentas de la Región de Voronezh para ..."
"Gestión", Krasnodar, Rusia (350040, Krasnodar, st. Stavropolskaya, 216), correo electrónico: [correo electrónico protegido] Este artículo examina los problemas de colisión de la transferencia de propiedad y el riesgo de destrucción de bienes en el derecho internacional privado. Se están investigando acuerdos internacionales, de una forma u otra que afecten la regulación de este tema ... "
"UNIVERSIDAD RUSA DE AMISTAD DEL PUEBLO V. D. Bordunov DERECHO AÉREO INTERNACIONAL Moscú LEU VKS" Aviabusiness "Director General Adjunto de JSC Aeroflot - Russian Airlines; Eliseev B. P., Doctor en Derecho, Profesor, Abogado de Honor de la Federación de Rusia, Director General Adjunto de JSC Aeroflot - Russian Airlines, Director de Asuntos Jurídicos ... "
"La información es proporcionada por el Departamento Legal de la Duma del distrito de la ciudad de Samara. REVISIÓN No. 4 de la legislación federal y regional de abril de 2013 1. Legislación federal.1.1. Ley federal de 05.04.2013. No. 38-FZ "Sobre las enmiendas al Código de Vivienda de la Federación de Rusia y la Ley Federal" Sobre el Fondo de Asistencia para la Reforma del Sector de Vivienda y Servicios Públicos "Entró en vigor el 19 de abril de 2013. Esta Ley Federal introduce los siguientes cambios en el Código de Vivienda de la Federación de Rusia. De acuerdo con la parte ... "
“Aprobado por el Director de la MU“ Biblioteca Central ”ICDO“ Ukhta ”OG Tkachenko Plan de trabajo del Departamento de Referencia y Bibliografía de la MU "Biblioteca Central del ICDO" Ukhta "para 2015 Ukhta" Para los lectores y la población de la ciudad a través de tecnologías, servicios y servicios bibliográficos tradicionales y nuevos .... "
COMITÉ ESTATAL DE TATARSTÁN DE LA REPUBLICASYN DE LA REPÚBLICA DE TATARSTÁN TARIFLAR BUENCHA DLT SOBRE COMITÉS DE ARANCELES de 29 de agosto de 2013 No. 29-PR Kazan APROBADO Actuando. Presidente del Comité Estatal de la República de Tartaristán sobre Tarifas Shtrom A.L. ACTA de la reunión de la Junta del Comité Estatal de la República de Tartaristán sobre Tarifas Miembros de la Junta: Simkachev DA, Vicepresidente; Sadykova E.D., Jefa del Departamento Jurídico; Khabibullina L.V., jefa del departamento de regulación ... "
«UDC 347.191.1 Zakharenko Diana Sergeevna Zakharenko Diana Sergeevna Candidata de Ciencias Jurídicas, Doctora en Derecho, Profesora, Profesora del Departamento de Derecho Civil, Universidad Estatal de Kuban Universidad Estatal de Kuban ORGANIZACIONES Resumen: Resumen: El artículo considera los enfoques modernos de la .. . "
"Sobre la organización de la recreación, la mejora de la salud y el empleo de niños y jóvenes en 2015 en el distrito municipal de Kolomensky. De conformidad con el Decreto del Gobierno de la región de Moscú de 12 de marzo de 2012 No. 269/8" Sobre las medidas para el organización de recreación y mejora de la salud de los niños en la región de Moscú ", decisión del Consejo de Coordinación Regional de Moscú para la Organización de Recreación, Recreación y Empleo de Niños con fecha 02.04.2015, por Decreto del Gobierno de la Región de Moscú con fecha 27.03. 2015 No. 173/11 "En aprobación ..."
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Balance 2011
Estado de pérdidas y ganancias 2011
Balance de 2010
Estado de resultados de 2010
Análisis de la composición y estructura de la propiedad de la empresa.
Cálculo de la disponibilidad de activos circulantes y no circulantes propios
Análisis de la composición y estructura de fuentes de la empresa.
Cálculo de activos netos
Evaluación de solvencia
Análisis de indicadores de estabilidad financiera
Análisis de beneficios y su uso
Análisis de indicadores de rentabilidad
Balance analítico comparativo de la empresa
Descripción de la empresa
Estados financieros 2011 y 2010
Análisis de actividades económicas y financieras
Determinación del tipo de situación en la empresa para el año de informe.
Análisis de la liquidez del balance de la empresa
Informe de análisis financiero
1. Descripción de la empresa
Wimm-Bill-Dann es el líder del mercado de productos lácteos y alimentos para bebés en Rusia y uno de los principales actores en el mercado de bebidas no alcohólicas en Rusia y la CEI. Wimm-Bill-Dann posee más de 35 plantas de procesamiento en Rusia, Ucrania y Asia Central. La empresa Wimm-Bill-Dann ha creado una red de producción unificada en las regiones de Rusia y los países de la CEI, convirtiéndose en un fabricante ruso a nivel nacional.
Ahora, el grupo de empresas "Wimm-Bill-Dann" incluye 37 empresas manufactureras. La estrategia de WBD es producir productos lácteos en la región donde se consumen, suministrando los mejores productos lácteos al mercado ruso a precios asequibles.
Cada planta, cada empresa de la empresa es única, pero están unidas por una cosa: la alta calidad de los productos. Un total de más de 18 mil personas trabajan en estas empresas y en las ramas comerciales de WBD.
Nuestras marcas más reconocidas son Domik v Derevne, Miracle, Vesely Molochnik, Bio-Max, Imunele y Lambert. Somos dueños de la marca de jugo rusa más famosa: J7. No menos populares son las marcas Lyubimy Sad, Miracle Yagoda, Essentuki. Nuestra marca "Agusha" es la marca de alimentos para bebés más reconocida en Rusia.
Misión empresa refleja nuestros valores fundamentales:
Wimm-Bill-Dann ayuda a las personas deleitándolas todos los días con comida sabrosa y saludable para toda la familia.
Una de las razones más importantes del éxito comercial de Wimm-Bill-Dann fue la cooperación con la corporación transnacional Tetra Pak, líder mundial en la producción de equipos y materiales para el envasado aséptico de productos alimenticios líquidos. Hace aproximadamente medio siglo, los especialistas de Tetra Pak desarrollaron el ahora famoso empaque rectangular de cartón para bebidas que, debido a su confiabilidad y conveniencia, ha ganado una gran popularidad entre los consumidores de todo el mundo. La asociación entre Wimm-Bill-Dann y Tetra Pak se puede llamar literalmente estratégica y tiene como objetivo la cooperación mutuamente beneficiosa a largo plazo.
El Grupo Wimm-Bill-Dann también mantiene relaciones de asociación con empresas tan conocidas como SIG Combibloc, GEA Finnah, Senaplast, APV. La instalación de máquinas llenadoras TBA, líneas GEA Finnah, sistemas de producción de aire estéril y sistemas de lavado Mariani (Italia) en las empresas Wimm-Bill-Dann permite mejorar la calidad y las propiedades de consumo de los productos, proporcionar productos con envases convenientes para el comprador, y optimizar los procesos de producción.
La cooperación entre Wimm-Bill-Dann y la empresa multinacional Cargill, el mayor proveedor mundial de concentrados de jugo, merece una mención especial. En cooperación con Cargill, logramos crear la serie de jugos J-7, que es la "tarjeta de presentación" de nuestra empresa y la marca de jugos más vendida en Rusia. Gracias a la cooperación con Cargill, J-7 se ha convertido en un punto de referencia reconocido para todos los productores rusos de jugos y bebidas a base de jugos.
Una de las principales misiones de Wimm-Bill-Dann es trabajar en beneficio de la economía rusa, esforzándose por aprovechar al máximo las oportunidades de los proveedores rusos de materias primas, equipos y embalajes. En la actualidad, Wimm-Bill-Dann coopera con fabricantes de materiales de embalaje como Ruskart, Soyuz y BFK-Invest. Actualmente, las empresas del grupo Wimm-Bill-Dann utilizan los servicios de 286 proveedores, incluidas 251 empresas rusas. El número de proveedores de Wimm-Bill-Dann crece constantemente.
Wimm-Bill-Dann está particularmente orgulloso de la alta valoración de sus productos por parte de las mayores corporaciones occidentales que operan en el mercado ruso. Por ejemplo, Wimm-Bill-Dann se convirtió en proveedor de restaurantes rusos de comida rápida de la cadena McDonald's. El acuerdo con McDonald's prevé incrementar el suministro de leche de Wimm-Bill-Dann a medida que se abran nuevos restaurantes de la cadena en las ciudades rusas.
Otro socio estratégicamente importante de Wimm-Bill-Dann es Kellog's, un productor de cereales y cereales para el desayuno de renombre mundial. En las tiendas de Moscú se celebran con regularidad degustaciones de cereales secos para el desayuno de Kellog con productos lácteos de Wimm-Bill-Dann.
Estados financieros 2011 y 2010
Hoja de balance
La forma № 1 según OKUD | ||||||
Fecha (año, mes, día) | ||||||
Organización JSC "Wimm-Bill-Dann" por OKPO | ||||||
Número de identificación del contribuyente TIN | ||||||
Tipo de actividad Producción diariaproductos en OKVED | ||||||
Corporación pública/ propiedad privada según OKOPF / OKFS | ||||||
Unidad de medida: mil rublos. por OKEI | ||||||
Dirección del sitio) 127591, Moscú, autopista Dmitrovskoe, etc. 108 |
||||||
Fecha de aprobación | ||||||
Fecha de envío (aceptación) | ||||||
Código indicador |
Al comienzo del año del informe |
Al final del período del informe | ||||
I... ACTIVOS FIJOS Activos intangibles | ||||||
Activos fijos | ||||||
Construcción en progreso | ||||||
Inversiones rentables en activos materiales | ||||||
Inversiones financieras a largo plazo | ||||||
Los activos por impuestos diferidos | ||||||
Otros activos no corrientes | ||||||
TOTAL pero sección I |
Formulario 0710001
IIACTIVOS CIRCULANTES | |||
incluso: materias primas, materias primas y otros valores similares | |||
animales para crecimiento y engorde | |||
costos de trabajo en progreso | |||
productos terminados y productos para reventa |
1 .749.843 |
||
mercancías enviadas | |||
Gastos futuros | |||
otros suministros y costos | |||
Impuesto al valor agregado sobre activos adquiridos | |||
Cuentas por cobrar (pagos, pero que se esperan más de 12 meses después de la fecha del informe) | |||
Cuentas por cobrar (se espera que se paguen dentro de los 12 meses posteriores a la fecha del informe) | |||
incluyendo: compradores y clientes | |||
Inversiones financieras a corto plazo | |||
Dinero en efectivo | |||
Otros activos circulantes | |||
TOTAL pero sección II | |||
EQUILIBRIO |
Formulario 071 LLC 1 p.
Código indicador |
Al comienzo del año del informe |
Al final del período del informe |
|
III... CAPITAL YRESERVAS Capital autorizado | |||
Acciones propias recompradas a accionistas | |||
Capital extra | |||
Capital de reserva | |||
incluyendo: reservas constituidas de acuerdo con la legislación | |||
reservas formadas de acuerdo con los documentos constitutivos | |||
Ganancias retenidas (pérdida descubierta) | |||
TOTAL para la Sección III | |||
IVDEBERES A LARGO PLAZO Préstamos y créditos | |||
Otros pasivos a largo plazo | |||
TOTAL pero sección IV | |||
VDEUDAS A CORTO PLAZO Préstamos y créditos | |||
Cuentas por pagar | |||
incluyendo: proveedores y contratistas | |||
deuda con el personal de la organización | |||
endeudamiento con fondos estatales extrapresupuestarios | |||
deudas en impuestos y aranceles | |||
otros acreedores | |||
Deudas a participantes (fundadores) por el pago de ingresos | |||
Ingresos de los periodos futuros | |||
Provisiones para gastos futuros | |||
Otros pasivos corrientes | |||
TOTAL pero sección V | |||
EQUILIBRIO | |||
Certificado de disponibilidad de objetos de valor registrados en cuentas fuera de balance Activos fijos arrendados | |||
incluido el arrendamiento | |||
Inventarios aceptados para custodia | |||
Bienes aceptados para comisión | |||
Deuda de deudores insolventes cancelada con pérdidas | |||
Obligaciones de seguridad y pagos recibidos | |||
Fianza por obligaciones y pagos emitidos | |||
Depreciación del parque de viviendas | |||
Deterioro de objetos de mejora externa y otras analogías \ objetos. | |||
Activos intangibles recibidos para su uso | |||
Materiales aceptados para su procesamiento | |||
Equipo aceptado para instalación | |||
Formas de informes estrictos | |||
Activos fijos en arrendamiento | |||
incluidos los transferidos a subarrendamiento |
INFORME DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS
por Enero diciembre 20 11 g
Formulario No. 2 según OKUD Fecha (año, mes, día)
Organización OJSC "Wnmm-Bnl.p.-Dann"
ID muerto contribuyente
Tipo de actividad
Forma organizativa y legal / forma de propiedad
Sociedad anónima / propiedad privada
Unidad de medida: mil rublos.
Índice |
Durante el período del informe |
Por el mismo período del año anterior |
|
Nombre | |||
Ingresos y gastos de actividades ordinarias Ingresos (netos) por la venta de bienes, productos, obras, servicios (netos del impuesto al valor agregado, impuestos especiales y pagos obligatorios similares) | |||
Costo de bienes, productos, obras, servicios vendidos | |||
Beneficio bruto | |||
Gastos de negocio | |||
Gastos administrativos | |||
Beneficio (pérdida) de ventas |
3, 726388 | ||
Otros ingresos y gastos Intereses por cobrar | |||
Porcentaje a pagar | |||
Ingresos por participación en otras organizaciones | |||
Otros ingresos | |||
Otros gastos | |||
Beneficio (pérdida) antes de impuestos |
4, 272.169 |
||
Los activos por impuestos diferidos | |||
Pasivos por impuestos diferidos | |||
Impuesto sobre la renta corriente | |||
Impuesto sobre la renta corriente (períodos de informes anteriores) | |||
Otros pagos similares (sanciones fiscales) | |||
Otras ganancias (pérdidas) | |||
Utilidad (pérdida) neta reportando período | |||
REFERENCIA Pasivos fiscales permanentes (activos) | |||
Beneficio (pérdida) de florero por acción | |||
Ganancias (pérdidas) diluidas por acción |
HOJA DE BALANCE
sobre31 diciembre _ 2010_ GRAMO.
Organización JSC "Wimm-Bnll-Dann"
Número de Identificación del Contribuyente
Tipo de actividad Producción diaria
Formulario No. 1 según OKUD
Fecha (año, mes, día)
Nombre completo: WIMM-BILL-DUNN JSC
POSADA: 7713085659
Tipo de actividad (según OKVED): 10.51 - Producción de leche (excepto cruda) y productos lácteos
Propiedad: 16 - Propiedad privada
Forma de constitución: 12200 - Sociedades Anónimas
Los informes se compilan en mil rublos
Ver detallado verificación de contraparte
Estados financieros para 2011-2018
1. Balance
Nombre del indicador | Código | # FECHA # |
---|---|---|
ACTIVOS | ||
ACTIVOS NO CORRIENTES | ||
Activos intangibles | 1110 | #1110# |
Resultados de investigación y desarrollo | 1120 | #1120# |
Activos de búsqueda intangibles | 1130 | #1130# |
Activos de búsqueda tangibles | 1140 | #1140# |
Activos fijos | 1150 | #1150# |
Inversiones rentables en activos materiales | 1160 | #1160# |
Inversiones financieras | 1170 | #1170# |
Los activos por impuestos diferidos | 1180 | #1180# |
Otros activos no corrientes | 1190 | #1190# |
Total de la Sección I | 1100 | #1100# |
II. ACTIVOS CIRCULANTES | ||
Cepo | 1210 | #1210# |
Impuesto al valor agregado sobre activos adquiridos | 1220 | #1220# |
Cuentas por cobrar | 1230 | #1230# |
Inversiones financieras (excluidos equivalentes de efectivo) | 1240 | #1240# |
Efectivo y equivalentes de efectivo | 1250 | #1250# |
Otros activos circulantes | 1260 | #1260# |
Total de la Sección II | 1200 | #1200# |
EQUILIBRIO | 1600 | #1600# |
PASIVO | ||
III. CAPITAL Y RESERVAS | ||
Capital autorizado (capital social, capital autorizado, aportaciones de socios) | 1310 | #1310# |
Acciones propias recompradas a accionistas | 1320 | #1320# |
Revalorización de activos no corrientes | 1340 | #1340# |
Capital adicional (sin revalorización) | 1350 | #1350# |
Capital de reserva | 1360 | #1360# |
Ganancias retenidas (pérdida descubierta) | 1370 | #1370# |
Total de la Sección III | 1300 | #1300# |
IV. DEBERES A LARGO PLAZO | ||
Fondos prestados | 1410 | #1410# |
Pasivos por impuestos diferidos | 1420 | #1420# |
Pasivos estimados | 1430 | #1430# |
Otros pasivos | 1450 | #1450# |
Total de la Sección IV | 1400 | #1400# |
V. OBLIGACIONES A CORTO PLAZO | ||
Fondos prestados | 1510 | #1510# |
Cuentas por pagar | 1520 | #1520# |
ingresos de los periodos futuros | 1530 | #1530# |
Pasivos estimados | 1540 | #1540# |
Otros pasivos | 1550 | #1550# |
Total de la sección V | 1500 | #1500# |
EQUILIBRIO | 1700 | #1700# |
Breve análisis del balance
Gráfico de cambios en activos no corrientes, activos totales y capital y reservas por años
Indicador financiero | 31.12.2018 | 31.12.2017 | 31.12.2016 | 31.12.2015 | 31.12.2014 | 31.12.2013 | 31.12.2012 | 31.12.2011 |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Activos netos | 29892708 | 33668986 | 29351141 | 28544519 | 22177681 | 21531191 | 20133326 | 16799624 |
Coeficiente de autonomía (norma: 0,5 y más) | 0.56 | 0.61 | 0.57 | 0.57 | 0.51 | 0.52 | 0.5 | 0.41 |
Índice de liquidez actual (norma: 1,5-2 y superior) | 1.3 | 1.2 | 1.1 | 1.1 | 0.9 | 0.9 | 1.1 | 0.8 |
2. Estado de pérdidas y ganancias
Nombre del indicador | Código | # PERÍODO # |
---|---|---|
Ingresos | 2110 | #2110# |
El costo de ventas | 2120 | #2120# |
Ganancia (pérdida) bruta | 2100 | #2100# |
Gastos de negocio | 2210 | #2210# |
Gastos administrativos | 2220 | #2220# |
Beneficio (pérdida) de ventas | 2200 | #2200# |
Ingresos por participación en otras organizaciones | 2310 | #2310# |
Intereses por cobrar | 2320 | #2320# |
Porcentaje a pagar | 2330 | #2330# |
Otros ingresos | 2340 | #2340# |
otros gastos | 2350 | #2350# |
Beneficio (pérdida) antes de impuestos | 2300 | #2300# |
Impuesto sobre la renta corriente | 2410 | #2410# |
incl. pasivos (activos) tributarios permanentes | 2421 | #2421# |
Cambio en pasivos por impuestos diferidos | 2430 | #2430# |
Variación de activos por impuestos diferidos | 2450 | #2450# |
Otro | 2460 | #2460# |
Utilidad (pérdida) neta | 2400 | #2400# |
REFERENCIA | ||
Resultado de la revalorización de activos no corrientes, no incluido en la ganancia (pérdida) neta del período | 2510 | #2510# |
Resultado de otras operaciones no incluidas en la ganancia (pérdida) neta del período | 2520 | #2520# |
Resultado financiero agregado del período | 2500 | #2500# |
Breve análisis de los resultados financieros
Gráfico de cambios en los ingresos y el beneficio neto por años
Indicador financiero | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 | 2012 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
EBIT | 7791621 | 7866739 | 5071713 | 8311411 | 5154804 | 3482603 | 4792427 |
Retorno de las ventas (beneficio de las ventas en cada rublo de ingresos) | 8.1% | 7.8% | 4.7% | 6.8% | 6.2% | 5.3% | 7.5% |
Rentabilidad sobre el capital (ROE) | 19% | 18% | 13% | 25% | 17% | 11% | 19% |
Retorno sobre activos (ROA) | 11.1% | 10.8% | 7.5% | 13.6% | 8.6% | 5.4% | 8.7% |
4. Estado de flujo de efectivo
Nombre del indicador | Código | # PERÍODO # |
---|---|---|
Flujos de efectivo de las operaciones actuales | ||
Ingresos - total | 4110 | #4110# |
incluso: de la venta de productos, bienes, obras y servicios |
4111 | #4111# |
pagos de arrendamiento, regalías, regalías, comisiones y otros pagos similares | 4112 | #4112# |
de la reventa de inversiones financieras | 4113 | #4113# |
otro suministro | 4119 | #4119# |
Pagos - total | 4120 | #4120# |
incluso: a proveedores (contratistas) de materias primas, materiales, trabajo, servicios |
4121 | #4121# |
en relación con la remuneración de los empleados | 4122 | #4122# |
intereses sobre obligaciones de deuda | 4123 | #4123# |
Impuesto sobre Sociedades | 4124 | #4124# |
otros pagos | 4129 | #4129# |
Saldo de los flujos de efectivo de las operaciones corrientes | 4100 | #4100# |
Flujos de efectivo de operaciones de inversión | ||
Ingresos - total | 4210 | #4210# |
incluso: por la venta de activos no corrientes (excepto inversiones financieras) |
4211 | #4211# |
de la venta de acciones de otras organizaciones (intereses de participación) | 4212 | #4212# |
de la devolución de préstamos otorgados, de la venta de títulos de deuda (derechos a reclamar fondos frente a otras personas) | 4213 | #4213# |
dividendos, intereses sobre inversiones financieras de deuda y cobros similares de participación accionaria en otras organizaciones | 4214 | #4214# |
otro suministro | 4219 | #4219# |
Pagos - total | 4220 | #4220# |
incluso: en relación con la adquisición, creación, modernización, reconstrucción y preparación para el uso de activos no corrientes |
4221 | #4221# |
en relación con la adquisición de acciones de otras organizaciones (intereses de participación) | 4222 | #4222# |
en relación con la adquisición de títulos de deuda (derechos a reclamar fondos frente a otras personas), la concesión de préstamos a otras personas | 4223 | #4223# |
Intereses sobre pasivos de deuda incluidos en el costo de un activo de inversión. | 4224 | #4224# |
otros pagos | 4229 | #4229# |
Saldo de los flujos de efectivo de las operaciones de inversión | 4200 | #4200# |
Flujos de efectivo de transacciones financieras | ||
Ingresos - total | 4310 | #4310# |
incluso: obtención de créditos y préstamos |
4311 | #4311# |
contribuciones monetarias de los propietarios (participantes) | 4312 | #4312# |
de la emisión de acciones, un aumento de las participaciones | 4313 | #4313# |
de la emisión de bonos, letras y otros títulos de deuda, etc. | 4314 | #4314# |
otro suministro | 4319 | #4319# |
Pagos - total | 4320 | #4320# |
incluso: a los propietarios (participantes) en relación con el reembolso de acciones (intereses de participación) de la organización de ellos o su retiro de la lista de participantes |
4321 | #4321# |
pagar dividendos y otros pagos | 4322 | #4322# |
sobre la distribución de beneficios a favor de los propietarios (participantes) en relación con el reembolso (reembolso) de letras de cambio y otros títulos de deuda, la devolución de préstamos y empréstitos | 4323 | #4323# |
otros pagos | 4329 | #4329# |
Saldo de flujos de efectivo de transacciones financieras | 4300 | #4300# |
Saldo de los flujos de efectivo para el período sobre el que se informa | 4400 | #4400# |
Saldo de efectivo y equivalentes de efectivo al comienzo del período sobre el que se informa | 4450 | #4450# |
Saldo de efectivo y equivalentes de efectivo al final del período sobre el que se informa | 4500 | #4500# |
La magnitud del impacto de los cambios en el tipo de cambio de la moneda extranjera en relación con el rublo | 4490 | #4490# |
6. Informe sobre el uso previsto de los fondos.
Nombre del indicador | Código | # PERÍODO # |
---|---|---|
Fondos restantes al comienzo del año de informe | 6100 | #6100# |
Fondos recibidos | ||
Derechos de inscripción | 6210 | #6210# |
Cuota de socio | 6215 | #6215# |
Contribuciones dirigidas | 6220 | #6220# |
Contribuciones y donaciones voluntarias de propiedad | 6230 | #6230# |
Beneficio de las actividades generadoras de ingresos de la organización. | 6240 | #6240# |
Otro | 6250 | #6250# |
Total de fondos recibidos | 6200 | #6200# |
Fondos utilizados | ||
Gasto en actividades específicas | 6310 | #6310# |
incluso: | ||
asistencia social y benéfica | 6311 | #6311# |
celebración de conferencias, reuniones, seminarios, etc. | 6312 | #6312# |
otras actividades | 6313 | #6313# |
Costos de manejo | 6320 | #6320# |
incluso: | ||
Gastos relacionados con la remuneración laboral (incluidos los devengos) | 6321 | #6321# |
pagos no salariales | 6322 | #6322# |
viajes de negocios y gastos de viajes de negocios | 6323 | #6323# |
mantenimiento de locales, edificios, vehículos de motor y otros bienes (excepto para reparaciones) | 6324 | #6324# |
reparación de activos fijos y otros bienes | 6325 | #6325# |
otros | 6326 | #6326# |
Compra de activos fijos, inventario y otros bienes | 6330 | #6330# |
Otro | 6350 | #6350# |
Total de fondos utilizados | 6300 | #6300# |
Saldo al final del año de informe | 6400 | #6400# |
2018 2017 2016 2015 2014 2013 2012
No hay datos para este período
Nombre del indicador | Código | Capital autorizado | Acciones propias, rescatado de los accionistas |
Capital extra | Capital de reserva | Beneficios no distribuidos (pérdida descubierta) |
Total |
---|---|---|---|---|---|---|---|
La cantidad de capital en | 3200 | ||||||
Por Ampliación de capital - total: |
3310 | ||||||
incluso: beneficio neto |
3311 | NS | NS | NS | NS | ||
revalorización de propiedad | 3312 | NS | NS | NS | |||
ingresos atribuibles directamente a ampliaciones de capital | 3313 | NS | NS | NS | |||
emisión adicional de acciones | 3314 | NS | NS | ||||
aumento del valor nominal de las acciones | 3315 | NS | NS | ||||
3316 | |||||||
Disminución de capital - total: | 3320 | ||||||
incluso: lesión |
3321 | NS | NS | NS | NS | ||
revalorización de propiedad | 3322 | NS | NS | NS | |||
Gastos directamente atribuibles a las deducciones de capital. | 3323 | NS | NS | NS | |||
reducción del valor nominal de las acciones | 3324 | NS | |||||
disminución en el número de acciones | 3325 | NS | |||||
reorganización de una entidad legal | 3326 | ||||||
dividendos | 3327 | NS | NS | NS | NS | ||
Cambio de capital adicional | 3330 | NS | NS | NS | |||
Cambio en la reserva de capital | 3340 | NS | NS | NS | NS | ||
La cantidad de capital en | 3300 |
Controles adicionales
Verificar contraparte Descargar datos para análisis financiero
* El asterisco marca los indicadores que se han corregido en comparación con los datos de Rosstat. La corrección es necesaria para eliminar obvias inconsistencias formales en los indicadores de reporte (discrepancia entre la suma de líneas y el valor total, errores tipográficos) y se lleva a cabo de acuerdo con un algoritmo especialmente desarrollado por nosotros.
Referencia: Los estados financieros se presentan de acuerdo con los datos de Rosstat divulgados de acuerdo con la legislación de la Federación de Rusia. La precisión de los datos proporcionados depende de la precisión del envío de datos a Rosstat y del procesamiento de estos datos por parte del departamento de estadística. Al utilizar este informe, recomendamos encarecidamente comprobar las cifras con los datos de la copia en papel (electrónica) del informe publicado en el sitio web oficial de la organización o recibido de la propia organización. El análisis financiero de los datos presentados no forma parte de la información de Rosstat y se lleva a cabo utilizando un
Elaboración del balance y cuenta de resultados de la empresa. Cálculo de la disponibilidad de activos circulantes y no circulantes propios. Evaluación de solvencia, cálculo de activos netos. Análisis de indicadores de estabilidad financiera e indicadores de rentabilidad.
Enviar tu buen trabajo en la base de conocimientos es simple. Utilice el siguiente formulario
Los estudiantes, estudiantes de posgrado, jóvenes científicos que utilizan la base de conocimientos en sus estudios y trabajos le estarán muy agradecidos.
Publicado en http://www.allbest.ru/
1. Descripción de la empresa
2. Estados financieros de 2011 y 2010
2.1 Balance de 2011
2.2 Estado de pérdidas y ganancias de 2011
2.3 Balance de 2010
2.4 Estado de resultados de 2010
3. Análisis de las actividades económicas y financieras
3.1 Análisis de la composición y estructura de la propiedad de la empresa
3.2 Cálculo de la disponibilidad de activos circulantes y no circulantes propios
3.3 Análisis de la composición y estructura de fuentes de la empresa
3.4 Cálculo de activos netos
3.5 Evaluación de solvencia
3.6 Análisis de indicadores de estabilidad financiera
3.7 Análisis de beneficios y su uso
3.8 Análisis de indicadores de rentabilidad
3.9 Balance analítico comparativo de la empresa
3.10 Determinación del tipo de situación en la empresa para el año de reporte
3.11 Análisis de la liquidez del balance de la empresa
Informe sobre el análisis financiero de Wimm-Bill-Dann OJSC
1. Descripción de la empresa
equilibrar solvencia rentabilidad financiera
Wimm-Bill-Dann es el líder del mercado de productos lácteos y alimentos para bebés en Rusia y uno de los principales actores en el mercado de bebidas no alcohólicas en Rusia y la CEI. Wimm-Bill-Dann posee más de 35 plantas de procesamiento en Rusia, Ucrania y Asia Central. La empresa Wimm-Bill-Dann ha creado una red de producción unificada en las regiones de Rusia y los países de la CEI, convirtiéndose en un fabricante ruso a nivel nacional.
Ahora, el grupo de empresas "Wimm-Bill-Dann" incluye 37 empresas manufactureras. La estrategia de WBD es producir productos lácteos en la región donde se consumen, suministrando los mejores productos lácteos al mercado ruso a precios asequibles.
Cada planta, cada empresa de la empresa es única, pero están unidas por una cosa: la alta calidad de los productos. Un total de más de 18 mil personas trabajan en estas empresas y en las ramas comerciales de WBD.
Nuestras marcas más reconocidas son Domik v Derevne, Miracle, Vesely Molochnik, Bio-Max, Imunele y Lambert. Somos dueños de la marca de jugo rusa más famosa: J7. No menos populares son las marcas Lyubimy Sad, Miracle Yagoda, Essentuki. Nuestra marca "Agusha" es la marca de alimentos para bebés más reconocida en Rusia.
Misión empresa refleja nuestros valores fundamentales:
Wimm-Bill-Dann ayuda a las personas deleitándolas todos los días con comida sabrosa y saludable para toda la familia.
Una de las razones más importantes del exitoso negocio de Wimm-Bill-Dann fue la cooperación con la corporación transnacional Tetra Pak, líder mundial en la producción de equipos y materiales para el envasado aséptico de productos alimenticios líquidos. Hace aproximadamente medio siglo, los especialistas de Tetra Pak desarrollaron el ahora famoso empaque rectangular de cartón para bebidas que, debido a su confiabilidad y conveniencia, ha ganado una gran popularidad entre los consumidores de todo el mundo. La asociación entre Wimm-Bill-Dann y Tetra Pak se puede llamar literalmente estratégica y tiene como objetivo la cooperación mutuamente beneficiosa a largo plazo.
El Grupo Wimm-Bill-Dann también mantiene relaciones de asociación con empresas tan conocidas como SIG Combibloc, GEA Finnah, Senaplast, APV. La instalación de máquinas llenadoras TBA, líneas GEA Finnah, sistemas de producción de aire estéril y sistemas de lavado Mariani (Italia) en las empresas Wimm-Bill-Dann permite mejorar la calidad y las propiedades de consumo de los productos, proporcionar productos con envases convenientes para el comprador. y optimizar los procesos de producción.
La cooperación entre Wimm-Bill-Dann y la empresa multinacional Cargill, el mayor proveedor mundial de concentrados de jugo, merece una mención especial. En cooperación con Cargill, logramos crear la serie de jugos J-7, que es la "tarjeta de presentación" de nuestra empresa y la marca de jugos más vendida en Rusia. Gracias a la cooperación con Cargill, J-7 se ha convertido en un punto de referencia reconocido para todos los productores rusos de jugos y bebidas a base de jugos.
Una de las principales misiones de Wimm-Bill-Dann es trabajar en beneficio de la economía rusa, esforzándose por aprovechar al máximo las oportunidades de los proveedores rusos de materias primas, equipos y embalajes. En la actualidad, Wimm-Bill-Dann coopera con fabricantes de materiales de embalaje como Ruskart, Soyuz y BFK-Invest. Actualmente, las empresas del grupo Wimm-Bill-Dann utilizan los servicios de 286 proveedores, incluidas 251 empresas rusas. El número de proveedores de Wimm-Bill-Dann crece constantemente.
Wimm-Bill-Dann está particularmente orgulloso de la alta valoración de sus productos por parte de las mayores corporaciones occidentales que operan en el mercado ruso. Por ejemplo, Wimm-Bill-Dann se ha convertido en proveedor de restaurantes de comida rápida rusos de la cadena McDonald's. El acuerdo con McDonald's prevé un aumento en el suministro de leche de Wimm-Bill-Dann a medida que se abran nuevos restaurantes de la cadena en ruso. ciudades.
Otro socio estratégicamente importante de Wimm-Bill-Dann es Kellog's, un productor de cereales de renombre mundial y cereales para el desayuno. Las tiendas de Moscú organizan regularmente degustaciones de cereales secos para el desayuno Kellog con productos lácteos Wimm-Bill-Dann.
2. Estados financieros 2011 y 2010GRAMO.
2.1 Balance de 2011
HOJA DE BALANCE
La forma № 1 según OKUD |
||||
Fecha (año, mes, día) |
||||
Organización JSC "Vimm-Bmal-dunn " por OKPO |
||||
Número de identificación del contribuyente TIN |
||||
Tipo de actividad Producción diariaproductos en OKVED |
||||
Forma organizativa y legal / forma de propiedad Corporación pública/ propiedad privada según OKOPF / OKFS |
||||
Unidad de medida: mil rublos. por OKEI |
||||
Dirección del sitio) 127591 , Moscú, autopista Dmitrovskoe, etc. 108 |
||||
Fecha de aprobación |
||||
Fecha de envío (aceptación) |
||||
Código indicador |
Al comienzo del año del informe |
Al final del período del informe |
||
I... ACTIVOS FIJOS Activos intangibles |
||||
Activos fijos |
||||
Construcción en progreso |
||||
Los activos por impuestos diferidos |
||||
Otros activos no corrientes |
||||
TOTAL pero sección I |
Formulario 0710001
IIACTIVOS CIRCULANTES |
||||
incluso: materias primas, materias primas y otros valores similares |
||||
1 .749.843 |
||||
mercancías enviadas |
||||
Gastos futuros |
||||
otros suministros y costos |
||||
Cuentas por cobrar (pagos, pero que se esperan más de 12 meses después de la fecha del informe) |
||||
Cuentas por cobrar (se espera que se paguen dentro de los 12 meses posteriores a la fecha del informe) |
||||
Dinero en efectivo |
||||
Otros activos circulantes |
||||
TOTAL pero sección II |
||||
EQUILIBRIO |
Formulario 071 LLC 1 p.
Código indicador |
Al comienzo del año del informe |
Al final del período del informe |
||
III. CAPITAL YRESERVAS Capital autorizado |
||||
Capital extra |
||||
Capital de reserva |
||||
incluyendo: reservas constituidas de acuerdo con la legislación |
||||
TOTAL para la Sección III |
||||
IVDEBERES A LARGO PLAZO Préstamos y créditos |
||||
TOTAL pero sección IV |
||||
VDEUDAS A CORTO PLAZO Préstamos y créditos |
||||
Cuentas por pagar |
||||
deudas en impuestos y aranceles |
||||
otros acreedores |
||||
ingresos de los periodos futuros |
||||
Provisiones para gastos futuros |
||||
TOTAL pero sección V |
||||
EQUILIBRIO |
||||
incluido el arrendamiento |
||||
Bienes aceptados para comisión |
||||
Fianza por obligaciones y pagos emitidos |
||||
Depreciación del parque de viviendas |
||||
Depreciación de objetos de mejora externa y otras analogías \ objetos. |
||||
Activos intangibles recibidos para su uso |
||||
Formas de informes estrictos |
||||
Activos fijos en arrendamiento |
||||
incluidos los transferidos a subarrendamiento |
2.2 Estado de pérdidas y ganancias de 2011
Índice |
Durante el período del informe |
Por el mismo período del año anterior |
||
Nombre |
||||
Ingresos y gastos de actividades ordinarias |
||||
Beneficio bruto |
||||
Gastos de negocio |
||||
Gastos administrativos |
||||
Beneficio (pérdida) de ventas |
3, 726388 |
|||
Otros ingresos y gastos Intereses por cobrar |
||||
Porcentaje a pagar |
||||
Otros ingresos |
||||
otros gastos |
||||
Beneficio (pérdida) antes de impuestos |
4, 272.169 |
|||
Los activos por impuestos diferidos |
||||
Pasivos por impuestos diferidos |
||||
Impuesto sobre la renta corriente |
||||
Impuesto sobre la renta corriente (períodos de informes anteriores) |
||||
Otras ganancias (pérdidas) |
||||
Utilidad (pérdida) neta reportando período |
||||
REFERENCIA |
||||
Beneficio (pérdida) de florero por acción |
||||
2.3 Balance de 2010
Al comienzo del informe |
Al final del informe |
|||
indicador |
||||
I... ACTIVOS FIJOS |
||||
Activos intangibles |
||||
Activos fijos |
||||
Construcción en progreso |
||||
Inversiones rentables en activos materiales |
||||
Inversiones financieras a largo plazo |
||||
Los activos por impuestos diferidos |
||||
Otros activos no corrientes |
||||
TOTAL para la Sección I |
||||
II. ACTIVOS CIRCULANTES |
||||
incluso: materias primas, materias primas y otros valores similares |
||||
animales para crecimiento y engorde |
||||
costos de trabajo en progreso |
||||
productos terminados y productos para reventa |
||||
mercancías enviadas |
||||
Gastos futuros |
||||
otros suministros y costos |
||||
Impuesto al valor agregado sobre activos adquiridos |
||||
Cuentas por cobrar (se espera que se paguen más de 12 meses después de la fecha del informe) |
||||
Cuentas por cobrar (se espera que se paguen dentro de los 12 meses posteriores a la fecha del informe) |
||||
incluyendo: compradores y clientes |
||||
Inversiones financieras a corto plazo |
||||
Dinero en efectivo |
||||
Otros activos circulantes |
||||
TOTAL para la Sección II |
||||
EQUILIBRIO |
Código indicador |
Al Principio período de información |
Al final del período del informe |
||
III... CAPITAL Y RESERVAS Capital autorizado |
||||
Acciones propias recompradas a accionistas |
||||
Capital extra |
||||
Capital de reserva |
||||
incluyendo: reservas constituidas de acuerdo con la legislación |
||||
reservas formadas de acuerdo con los documentos constitutivos |
||||
Ganancias retenidas (pérdida descubierta) |
||||
TOTAL para la Sección III |
||||
IV. DEBERES A LARGO PLAZO Préstamos y créditos |
||||
Pasivos por impuestos diferidos |
||||
Otros pasivos a largo plazo |
||||
TOTAL para la Sección IV |
||||
V. OBLIGACIONES A CORTO PLAZO Préstamos y créditos |
||||
Cuentas por pagar |
||||
incluyendo: proveedores y contratistas |
||||
deuda con el personal de la organización |
||||
endeudamiento con fondos estatales extrapresupuestarios |
||||
atrasos de impuestos y derechos |
||||
otros acreedores |
||||
Deudas a participantes (fundadores) por el pago de ingresos |
||||
ingresos de los periodos futuros |
||||
Provisiones para gastos futuros |
||||
Otros pasivos corrientes |
||||
TOTAL para el tramo V |
||||
EQUILIBRIO |
||||
Certificado de disponibilidad de objetos de valor registrados en cuentas fuera de balance Activos fijos arrendados |
||||
incluido el arrendamiento |
||||
Inventarios aceptados para custodia |
||||
Bienes aceptados para comisión |
||||
Deuda de deudores insolventes cancelada con pérdidas |
||||
Obligaciones de seguridad y pagos recibidos |
||||
Fianza por obligaciones y pagos emitidos |
||||
Depreciación del parque de viviendas |
||||
Deterioro de objetos de mejora externa y otros objetos similares. |
||||
Activos intangibles recibidos para su uso |
||||
Materiales aceptados para su procesamiento |
||||
Equipo aceptado para instalación |
||||
Formas de informes estrictos |
||||
Activos fijos en arrendamiento |
||||
incluidos los transferidos a subarrendamiento |
||||
2.4 Estado de resultados de 2010
Índice |
Para el reportaje |
Por el mismo período |
||
Nombre |
año anterior |
|||
Ingresos y gastos de actividades ordinarias Ingresos (netos) por la venta de bienes, productos, obras, servicios (netos del impuesto al valor agregado, impuestos especiales y pagos obligatorios similares) |
||||
Costo de bienes, productos, obras, servicios vendidos |
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Beneficio bruto |
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Gastos de negocio |
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Gastos administrativos |
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Beneficio (pérdida) de ventas |
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Otros ingresos y gastos Intereses por cobrar |
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Porcentaje a pagar |
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Ingresos por participación en otras organizaciones |
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Otros ingresos |
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otros gastos |
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Lucro(lesión) antes de impuestos |
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Los activos por impuestos diferidos |
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Pasivos por impuestos diferidos |
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Impuesto sobre la renta corriente |
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Impuesto sobre la renta corriente (períodos de informes anteriores) |
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Otros pagos similares (sanciones fiscales) |
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Otras ganancias (pérdidas) |
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Ganancia (pérdida) neta del período sobre el que se informa |
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REFERENCIA Pasivos fiscales permanentes (activos) |
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Ganancias (pérdidas) básicas por acción |
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Ganancias (pérdidas) diluidas por acción |
3. Análisis de las actividades económicas y financieras
3.1 Análisis de la composición y estructura de la propiedad de la empresa
tabla 1
Análisis de la composición y estructura de la propiedad. |
||||||||
Indicadores |
Al comienzo del período del informe |
al final del período del informe |
cambios para el período anterior |
% del total de rev.en (estructura-rtraición de bienes |
||||
mil rublos |
% al total (activos) |
mil rublos |
% del total (activos) |
mil rublos |
% a principios de añoactivos totales. |
|||
Activos fijos: |
Activos fijos: |
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activos intangibles |
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Activos fijos |
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Construcción en progreso |
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inversiones financieras a largo plazo |
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Otros activos no corrientes |
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activos: |
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existencias y costos |
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acuerdos con deudores |
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inversiones financieras a corto plazo |
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dinero en efectivo |
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Otros activos circulantes |
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total: |
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Total: |
Considere la tabla de arriba. Muestra que la moneda del balance para el período del informe aumentó en casi 8 mil millones de rublos, es decir, en un 0,25%, que es una tendencia positiva. El código de ingresos 110 para el período del informe aumentó en 11 mil millones de rublos, lo que representó casi el 122% (consulte el Formulario 2 para 2011).
Estos buenos resultados se lograron principalmente por el aumento en los volúmenes de producción, respectivamente, los volúmenes de inventarios y costos aumentaron en un 3,25%. Como resultado, el volumen de efectivo de la empresa creció un 1%, pero un aumento tan pequeño puede causar algunas preocupaciones entre los acreedores. Otros activos circulantes aumentaron un 0,8% durante el período analizado, lo que se vio facilitado por la compra de acciones propias para su posterior reventa. En total, el grupo de activos corrientes creció un 0,66% durante el año, que ascendió a 3,648,914 mil rublos, a pesar de que los indicadores de inversiones financieras a corto plazo cayeron más del 2,5%
Los activos no corrientes para el año aumentaron en 0.24, que en términos monetarios ascendieron a 4,177,875 mil rublos. Los cálculos muestran que en general el grupo no observa dinámicas negativas, pero el incremento no es significativo, en promedio fue de 0.5. Vale la pena señalar que este grupo también reflejó sus propias acciones adquiridas por la planta, así como la inversión de dinero para la construcción de una planta en San Petersburgo.
En general, podemos observar que los activos no corrientes ocupan una gran participación en la moneda del balance, lo que indica un alto nivel de calidad de los activos no corrientes, pero a lo largo del año crecieron 3 veces menos que los activos fijos, lo que sugiere que los accionistas no estaban interesados en una inversión a largo plazo y tenían como objetivo maximizar las ganancias de la empresa.
3.2 Cálculo de la disponibilidad de activos circulantes y no circulantes propios
Tabla 2-a Cálculo de la disponibilidad de capital circulante propio
P / p No. |
indicadores |
al comienzo del informe |
al final del informe |
CambioEstoy a favor de informar |
|
fuentes de fondos propios (sección 3 del pasivo) |
|||||
Préstamos y empréstitos a largo plazo (sección 4 del pasivo) |
|||||
fuentes de fondos propios (1 punto + 2) |
|||||
activos no corrientes (1 sección del activo) |
|||||
disponibilidad de capital de trabajo propio (párrafo 3-4) |
|||||
|
Tabla 2-b
P / p No. |
indicadores |
al comienzo del informe |
al final del informe |
CambioEstoy a favor de informar |
|
existencias y costos |
|||||
dinero en efectivo |
|||||
acuerdos con deudores |
|||||
Otros activos circulantes |
|||||
capital de trabajo total |
|||||
préstamos, liquidaciones y otros pasivos a corto plazo |
|||||
disponibilidad de activos circulantes propios (5 indicador-6) |
|||||
participación del capital de trabajo propio en total |
De los cálculos anteriores, se pueden extraer las siguientes conclusiones:
Los fondos propios en el activo circulante rondan el 25%, lo que probablemente se deba a las peculiaridades de la producción. Dado que el ciclo de producción y venta de bienes dura un promedio de 2 a 5 días, el aplazamiento de los pagos de débito es de 3 a 5 días, para los clientes clave un promedio de 14 días. Es decir, el dinero gastado en producción se devuelve parcialmente después de 5 días y el monto total se acredita en las cuentas de la empresa en 14 días. Por tanto, a las organizaciones les resulta más económico recurrir a préstamos a corto plazo de vez en cuando que recaudar fondos a partir de activos no corrientes, etc.
Vale la pena señalar que los fondos propios (SOS) en el período contable considerado no cubren la cantidad de fondos prestados, lo que puede indicar la falta de liquidez de la empresa.
Sin embargo, como vemos, incluso en la tendencia negativa hay aspectos positivos, la participación de SOS no aumentó, pero no disminuyó, por lo que podemos concluir que la empresa está luchando contra este fenómeno. Además, la estabilidad de los resultados nos da derecho a asumir que la empresa tiene su propia participación de mercado constante, y debemos trabajar para incrementar esta participación en períodos futuros.
3.3 Análisis de la composición y estructura de fuentes de la empresa
Cuadro 3 Análisis de la composición y estructura de fuentes de la empresa
Indicadores |
Al comienzo del período del informe |
al final del período del informe |
cambios para el período del informe |
% al total de traiciones |
||||
mil rublos |
% al total |
mil rublos |
% al total |
mil rublos |
% a principios de año |
|||
Patrimonio (capital y reservas): |
||||||||
capital autorizado |
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Capital extra |
||||||||
Capital de reserva |
||||||||
fondos asignados e ingresos asignados |
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ganancias retenidas |
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pérdida descubierta |
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Fondos y pasivos tomados en préstamo: |
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préstamos y empréstitos a largo plazo |
||||||||
préstamos y empréstitos a corto plazo |
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cuentas por pagar |
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liquidaciones por devidends |
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ingresos de los periodos futuros |
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reservas para gastos y pagos futuros |
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otros pasivos a corto plazo |
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Puede verse en este cuadro que durante el período de referencia no fue posible llevar los fondos propios y los fondos prestados a una proporción de 50/50. A pesar de todos los esfuerzos de la alta dirección: un aumento en el capital autorizado, la introducción de capital adicional, el monto de los fondos prestados aumentó en un 22% en comparación con el año pasado, mientras que los fondos de capital crecieron solo un 2% durante el mismo período, lo que ascendió a 6 mil millones. y 700 millones de rublos. respectivamente.
Sin embargo, a pesar del gran cambio en la estructura del pasivo hacia un incremento en el patrimonio y el pasivo, la compañía logró mantenerse en el marco de una relación cercana al óptimo de capital social y deuda. Esto se logró principalmente mediante el incremento de las cuentas por pagar (como se puede apreciar en el balance de la empresa, el 70% de esta deuda son deudas con proveedores), lo que permitió incrementar el volumen de inventarios, y como resultado, el volumen de produccion.
Por lo tanto, podemos concluir que la organización formó capital de trabajo a expensas de las deudas con los proveedores. Y si al comienzo del año la organización aún podía cubrir sus deudas y salir con un + 9%, entonces al final del año la situación cambió exactamente al contrario, ya que al final del año aumentó la cantidad de fondos prestados. por 6 mil millones de rublos, y las SS por solo 705,071 mil. r., es decir en un 110%
3.4 Cálculo de activos netos
Cuadro No. 4
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