Finansų valdymo efektyvumo vertinimo metodai ir priemonės finansinei analizei atlikti. Finansinės analizės esmė ir tikslas. Finansinės analizės metodai ir priemonės

Dėl analizės finansinė būklėįmonės naudoja tam tikrus metodus ir priemones.

Paprasčiausias būdas – palyginimas, kai ataskaitinio laikotarpio finansiniai rodikliai lyginami arba su planuotais, arba su praėjusio laikotarpio (baziniais) rodikliais.

Lyginant rodiklius už skirtingi laikotarpiai būtina pasiekti jų palyginamumą, t.y. rodikliai turėtų būti perskaičiuojami atsižvelgiant į sudedamųjų dalių homogeniškumą, infliacinius procesus ekonomikoje, vertinimo metodus ir kt.

grupavimo metodas. Rodikliai sugrupuoti ir apibendrinti lentelėse, todėl galima atlikti analitinius skaičiavimus, nustatyti atskirų reiškinių raidos tendencijas ir jų ryšį, nustatyti veiksnius, turinčius įtakos rodiklių kitimui.

Grandinės pakeitimų arba pašalinimo metodas yra atskiro ataskaitinio rodiklio pakeitimas pagrindiniu, visi kiti rodikliai lieka nepakitę. Šis metodas leidžia nustatyti atskirų veiksnių įtaką bendram finansiniam rodikliui.

Kaip priemonė, skirta finansinė analizė plačiai naudojami finansiniai rodikliai – santykiniai įmonės finansinės būklės rodikliai, išreiškiantys vienų absoliučių finansinių rodiklių santykį su kitais. Naudojami finansiniai rodikliai:

Kiekybiškai įvertinti finansinę būklę;

Palyginti konkrečios įmonės finansinės būklės rodiklius su panašiais kitų įmonių rodikliais arba ūkio šakos vidurkiais;

Nustatyti rodiklių raidos dinamiką ir įmonės finansinės būklės tendencijas;

Nustatyti normalias ribas ir kriterijus įvairiems finansinės būklės aspektams.

Pavyzdžiui, pagal Rusijos Federacijos Vyriausybės 1994 m. gegužės 20 d. dekretą Nr.

„Dėl kai kurių priemonių įgyvendinti teisės aktus dėl įmonės nemokumo (bankroto).

yatiy“ Nr.498 įdiegta kriterijų sistema, pagal kurią nustatoma nemokių įmonių balanso nepatenkinama struktūra. Tokie kriterijai yra dabartinis likvidumo rodiklis, nuosavo kapitalo rodiklis apyvartinis kapitalas, mokumo atkūrimo (praradimo) koeficientas. Nustatomos jų normalios ribos – ribojantys dydžiai.

Įmonės finansinei analizei naudojami tam tikri algoritmai ir formulės. Pagrindinis informacijos šaltinis tokiai analizei yra apskaitos bananas. Darbo patogumui, erdvės ir laiko mažinimui analizėje naudojamoms formulėms rašyti, balanso rodiklius ir kitus finansinius rodiklius patartina fiksuoti šiais simboliais: Balanso rodikliai

I. Ilgalaikis turtas -Ae

II. Trumpalaikis turtas-A„Akcijos – 3

Gautinos sumos, trumpalaikės finansines investicijas,

grynųjų pinigų ir kitas turtas - D Trumpalaikės finansinės investicijos ir grynieji pinigai - H. Kapitalas ir rezervai - C

V. Ilgalaikiai įsipareigojimai (ilgalaikiai kreditai ir paskolos) - II"

VI. Trumpalaikiai įsipareigojimai - R* Trumpalaikės paskolos ir skolos - M Mokėtinos sumos ir kiti įsipareigojimai - N Balanso valiuta - B

Numatomi finansiniai rodikliai Nuosavo apyvartinio kapitalo suma - 1

Nuosavo apyvartinio kapitalo perteklius arba trūkumas – pagrindinių šaltinių bendros vertės perteklius arba trūkumas

rezervų ir kaštų formavimas – ± E ° Finansinę įtampą silpninantys šaltiniai – I “.

Plačiau apie temą 8.2. Finansinės analizės metodai ir įrankiai:

1. 32. Finansinės analizės atlikimas įmonėje. Etapai ir metodai

Įmonės finansinei būklei analizuoti naudojami tam tikri metodai ir priemonės.

Paprasčiausias būdas yra palyginimas, kai ataskaitinio laikotarpio finansiniai rodikliai lyginami arba su planuotais, arba su praėjusio laikotarpio (baziniais) rodikliais. Lyginant skirtingų laikotarpių rodiklius, būtina pasiekti jų palyginamumą, t.y. rodikliai turėtų būti perskaičiuojami atsižvelgiant į sudedamųjų dalių homogeniškumą, infliacinius procesus ekonomikoje, vertinimo metodus ir kt.

Kitas metodas yra grupuočių. Rodikliai sugrupuoti ir apibendrinti lentelėse, todėl galima atlikti analitinius skaičiavimus, nustatyti atskirų reiškinių raidos tendencijas ir jų ryšį, nustatyti veiksnius, turinčius įtakos rodiklių kitimui.

Metodas grandinės keitimai, arba eliminavimas, susideda iš atskiro ataskaitinio rodiklio pakeitimo baziniu, visi kiti rodikliai lieka nepakitę. Šis metodas leidžia nustatyti atskirų veiksnių įtaką bendram finansiniam rodikliui.

Kaip finansinės analizės įrankis yra plačiai naudojamas finansiniai rodikliai- santykinis našumasįmonės finansinė būklė, išreiškianti vienų absoliučių finansinių rodiklių santykį su kitais. Finansiniai rodikliai naudojamas finansinei būklei įvertinti; finansinės būklės rodiklių palyginimas konkreti įmonė su panašiais kitų įmonių ar ūkio šakų vidutiniais rodikliais; įmonės finansinės būklės rodiklių raidos dinamikos ir tendencijų nustatymas; normalių limitų ir kriterijų nustatymas įvairiems finansinės būklės aspektams.

Pavyzdžiui, vadovaujantis Vyriausybės nutarimu Rusijos Federacija 1994 m. gegužės 20 d. Nr. 498 „Dėl kai kurių priemonių įmonių nemokumo (bankroto) teisės aktams įgyvendinti“, buvo įdiegta kriterijų sistema, leidžianti nustatyti nepatenkinamą nemokių įmonių balanso struktūrą. Šie kriterijai apima einamąjį likvidumo koeficientą, nuosavų apyvartinių lėšų koeficientą, mokumo atkūrimo (praradimo) koeficientą. Nustatomos jų normalios ribos – ribinės vertės.

Įmonės finansinei analizei naudojami tam tikri algoritmai ir formulės. Pagrindinis informacijos šaltinis tokiai analizei – balansas. Darbo patogumui, erdvės ir laiko mažinimui analizėje naudojamoms formulėms rašyti, balanso rodiklius ir kitus finansinius rodiklius patartina fiksuoti naudojant: simboliai.

Balanso rodikliai:

I. Ilgalaikis turtas - Av;

II. Trumpalaikis turtas - UAB;

Atsargos - 3;

Gautinos sumos, trumpalaikės finansinės investicijos, pinigai ir kitas turtas - D;

Trumpalaikės finansinės investicijos ir grynieji pinigai - B;

III. Kapitalas ir rezervai - K;

V. Ilgalaikiai įsipareigojimai (ilgalaikės paskolos ir skolos) -

VI. Trumpalaikiai įsipareigojimai - PK;

Trumpalaikiai kreditai ir paskolos - М;

Mokėtinos sumos ir kiti įsipareigojimai - N;

Balanso valiuta - B;

Numatomi finansiniai rodikliai

Nuosavo apyvartinių lėšų dydis – ES;

Bendra pagrindinių sąnaudų ir rezervų formavimo šaltinių vertė - Eo;

Nuosavų apyvartinių lėšų perteklius arba trūkumas - ±Ec;

Pagrindinių atsargų formavimo šaltinių ir sąnaudų bendros vertės perteklius arba trūkumas ± Eo;

Finansinę įtampą malšinantys šaltiniai – I°.

Įmonės finansinei būklei analizuoti naudojami tam tikri metodai ir priemonės.
o Paprasčiausias būdas – palyginimas, kai ataskaitinio laikotarpio finansiniai rodikliai lyginami arba su planuotais, arba su praėjusio laikotarpio (baziniais) rodikliais. Lyginant skirtingų laikotarpių rodiklius, būtina pasiekti jų palyginamumą, t.y. rodikliai turėtų būti perskaičiuojami atsižvelgiant į sudedamųjų dalių homogeniškumą, infliacinius procesus ekonomikoje, vertinimo metodus ir kt.
– Kitas būdas – grupavimas. Rodikliai sugrupuoti ir apibendrinti lentelėse, todėl galima atlikti analitinius skaičiavimus, nustatyti atskirų reiškinių raidos tendencijas ir jų ryšį, nustatyti veiksnius, turinčius įtakos rodiklių kitimui.
- Grandinės keitimo arba pašalinimo metodas yra atskiro ataskaitinio rodiklio pakeitimas baziniu, visi kiti rodikliai lieka nepakitę. Šis metodas leidžia nustatyti atskirų veiksnių įtaką bendram finansiniam rodikliui.
- Kaip finansinės analizės įrankis plačiai naudojami finansiniai rodikliai – santykiniai įmonės finansinės būklės rodikliai, išreiškiantys vienų absoliučių finansinių rodiklių santykį su kitais. Finansiniai rodikliai naudojami: finansinei būklei įvertinti; palyginti konkrečios įmonės finansinės būklės rodiklius su panašiais kitų įmonių rodikliais arba ūkio šakos vidutiniais rodikliais; nustatyti rodiklių raidos dinamiką ir įmonės finansinės būklės tendencijas; nustatyti normalias ribas ir kriterijus įvairiems finansinės būklės aspektams. Taigi, pavyzdžiui, vadovaujantis Rusijos Federacijos Vyriausybės 1994 m. gegužės 20 d. nutarimu „Dėl kai kurių priemonių, skirtų įmonių nemokumo (bankroto) teisės aktams įgyvendinti“ Nr. 498, buvo įvesta kriterijų sistema, pagal kurią nustatoma nepatenkinama nemokių įmonių balanso struktūra. Tokie kriterijai yra einamojo likvidumo koeficientas, aprūpinimo nuosavomis apyvartinėmis lėšomis koeficientas, mokumo atkūrimo (praradimo) koeficientas. Nustatomos jų normalios ribos – ribojantys dydžiai.
Įmonės finansinei analizei naudojami tam tikri algoritmai ir formulės. Pagrindinis informacijos šaltinis tokiai analizei yra balansas.

Plačiau tema Finansinės analizės metodai ir įrankiai:

1. Strateginės finansinės analizės esmė ir jos įgyvendinimo metodai
2. Metodinės priemonės, skirtos atsižvelgti į rizikos veiksnį rengiant strateginius finansinius sprendimus
3. Metodinės priemonės generuojamų finansinių išteklių vertei įvertinti
4. Techninės analizės priemonės: diagramų tipai, rinkos judėjimai
5. 15.2. Balanso straipsnių finansinės analizės metodikos pagrindai Organizacijos finansinės būklės analizė
6. Finansinės strategijos įgyvendinimo metodai esamų išorinės finansinės aplinkos pokyčių kontekste
7. Automobilių transporto įmonės ekonominės veiklos analizė yra planavimo pagrindas. Analizės metodas ir pagrindiniai metodai

Kursinis darbas

Pagal discipliną" Organizaciniai finansai»

Tema: « Skolininko kreditingumo vertinimas»

Atlikta:

studentas gr. 13315

Babina Anastasija Vladimirovna

Prižiūrėtojas:

kandidatas ekv. PhD, docentas

Sukhodojevas Dmitrijus Viktorovičius

Nižnij Novgorodas

Įvadas. 3

I skyrius. Teoriniai paskolos gavėjo kreditingumo vertinimo aspektai. penkios

1.1 Finansinės analizės esmė ir tikslas. Finansinės analizės metodai ir priemonės. penkios

1.2 Kreditingumo vertinimo metodai. 8

1.3. Kreditingumo vertinimo metodai. 10

1.4 Balanso likvidumo analizė. 12

1.5 Įmonės mokumo ir įmonės finansinio stabilumo analizė. keturiolika

1.6Efektyvumo analizė Turimas turtas. Analizė finansinius rezultatusįmonių. 17

1.7 Paskolos gavėjo kreditingumo vertinimo metodų tobulinimas. 21

II skyrius. Praktinis įmonės kreditingumo vertinimo aspektas Yantar LLC pavyzdžiu 24

2.1. Balanso rodiklių ir likvidumo rodiklių skaičiavimas. 24

2.2 Įmonės mokumo ir finansinio stabilumo rodiklių apskaičiavimas. 25

2.3 Trumpalaikio turto naudojimo efektyvumo rodiklių apskaičiavimas. 27

2.4 Kreditingumo ir bankroto apskaičiavimas pagal Aldmano, Chesser ir Beaver metodus. 29

Išvada. 34

Nuorodos: 36

Įvadas

Rinkos ekonomikoje svarbus šaltinisįmonės skolintos lėšos banko paskola, kurios dėka įmonės turi galimybę modernizuoti ir plėsti gamybą. Tačiau prieš bankui išduodant paskolą, būtina įvertinti potencialaus skolininko kreditingumo lygį.

Todėl darbo temos aktualumą lemia tai, kad potencialių ir faktinių skolininkų, jų finansinės būklės įvertinimas pagrindinės sumos ir palūkanų už ją grąžinimo požiūriu buvo ir išlieka reikšmingiausias abiems. lėšas gaunantys bankai ir organizacijos. Mokslinė naujovė kursinis darbas yra tai, kad pirmą kartą informacija šia tema buvo susisteminta tokia seka, apskaičiuoti koeficientai ir rodikliai, pateikti įvairūs skolininko kreditingumo vertinimo metodai (Yantar LLC), padarytos atitinkamos išvados.

Kliento kreditingumo lygis parodo banko individualios (privačios) rizikos, susijusios su konkrečios paskolos išdavimu konkrečiam skolininkui, laipsnį, todėl bankai, vykdydami skolinimo operacijas, visada stengiasi gauti kuo tikslesnį. kredito rizikos įvertinimas, tai yra objektyviai įvertinti paskolos gavėjo kreditingumą. Būtent skolininko kreditingumo vertinimo problema buvo iškelta mano kursiniame darbe.

Kad tema būtų atskleista kuo plačiau, panaudojau naujausius vadovėlių, periodinių leidinių ir normatyvinių leidinių – teisės aktų. Remiantis išvardintais šaltiniais, kursinį darbą sudaro du skyriai: teorinis, kuriame aptariami pagrindiniai šios problemos aspektai ir jos tobulinimo būdai bei praktinis, kurio analizės objektas – Yantar LLC.

Pirmasis skyrius susideda iš kelių pastraipų, kurių kiekviena atskleidžia svarbias darbo temos nuostatas. Taigi nagrinėjami tokie temos komponentai kaip balanso likvidumas, įmonės kreditingumo, mokumo ir finansinio stabilumo vertinimo metodai, bankroto lygio įvertinimas. Kiekvienas iš šių klausimų buvo išsamiai išnagrinėtas: aprašomos analizės reikšmės, rodikliai ir koeficientai, skaičiavimo ypatybės.

Antrasis skyrius skirtas išskirtinai praktiniams kursinio darbo temos aspektams, kurie yra pagrįsti Yantar LLC organizacijos pelno (nuostolių) ataskaita ir balansu. Antrojo skyriaus punktai yra beveik tokie patys kaip ir pirmajame skyriuje. Be to, su pagalba įvairios technikos atlikta galimo bankroto ir mokumo analizė.

Taigi apskritai, rašydamas kursinį darbą, išsikėliau sau tikslą giliai išanalizuoti skolininko kreditingumo įvertinimą. Šį tikslą pasiekti įmanoma, kai atliekamos šios užduotys:

Studijuojant informaciją iš įvairių šaltinių ir jo sisteminimas;

· Koeficientų, rodiklių ir metodų, susijusių su kurso tema, analizė ir tų, kurie labiausiai padės atskleisti darbo temą, parinkimas;

· Pasirinktų rodiklių, koeficientų ir metodų skaičiavimas bei gautų dydžių analizė;

· Išvadų dėl skyrių ir apskritai apie darbą rengimas.

· Iškeltų uždavinių ir tikslų palyginimas su gautais rezultatais.

I skyrius. Teoriniai paskolos gavėjo kreditingumo vertinimo aspektai.

Finansinės analizės esmė ir tikslas. Finansinės analizės metodai ir priemonės.

Vienas iš esminės sąlygos sėkmingas įmonės finansų valdymas – tai jos finansinės būklės analizė. Įmonės finansinę būklę apibūdina rodiklių rinkinys, atspindintis jos formavimosi ir panaudojimo procesą finansiniai ištekliai. Rinkos ekonomikos sąlygomis įmonės finansinė būklė iš esmės atspindi galutinius jos veiklos rezultatus. Būtent galutiniai įmonės rezultatai domina įmonės savininkus (akcininkus), verslo partnerius, mokesčių institucijos. Tai iš anksto nulemia ūkio subjekto finansinės būklės analizės svarbą ir padidina tokios analizės vaidmenį ekonominiame procese.

Finansinės būklės analizė yra nepakeičiamas tiek finansinės įmonės, tiek jos ekonominių santykių su partneriais, finansinės ir kredito sistemos elementas.

Finansinės analizės tikslai:

1. Finansinės būklės rodiklių pokyčių identifikavimas.

2. Veiksnių, turinčių įtakos įmonės finansinei būklei, nustatymas.

3. Finansinės būklės kiekybinių ir kokybinių pokyčių įvertinimas.

4. Įmonės finansinės būklės tam tikrą dieną įvertinimas.

5. Įmonės finansinės būklės tendencijų nustatymas.

Kai diriguoja analitinis darbas finansų vadovas gali naudoti programinius įrankius, kurie yra daug efektyvesni, ir atlikti darbą rankiniu būdu. Įmonės finansinės būklės analizės algoritmas abiem atvejais yra pagrįstas balanso ir kitų atskaitomybės formų ryšiais.

Šiuo metu nemažai firmų užsiima specialių analitinių programų kūrimu. Įmonės finansinės būklės analizė apima šiuos veiksmus:

1. Preliminarus (bendrasis) įmonės finansinės būklės ir ataskaitinio laikotarpio finansinės veiklos pokyčių įvertinimas.

2. Įmonės mokumo ir finansinio stabilumo analizė.

3. Įmonės kreditingumo ir balanso likvidumo analizė.

4. Trumpalaikio turto apyvartumo analizė.

5. Įmonės finansinių rezultatų analizė.

6. Galimo įmonės bankroto analizė.

Įmonės finansinei būklei analizuoti naudojami tam tikri metodai ir priemonės.

· Paprasčiausias būdas – palyginimas, kai ataskaitinio laikotarpio finansiniai rodikliai lyginami arba su planuotais, arba su praėjusio laikotarpio (baziniais) rodikliais. Lyginant skirtingų laikotarpių rodiklius, būtina pasiekti jų palyginamumą, t.y. rodikliai turėtų būti perskaičiuojami atsižvelgiant į sudedamųjų dalių homogeniškumą, infliacinius procesus ekonomikoje, vertinimo metodus ir kt.

Kitas metodas yra grupavimas. Rodikliai sugrupuoti ir apibendrinti lentelėse, todėl galima atlikti analitinius skaičiavimus, nustatyti atskirų reiškinių raidos tendencijas ir jų ryšį, nustatyti veiksnius, turinčius įtakos rodiklių kitimui.

· Grandininių pakeitimų, arba eliminavimo, metodas susideda iš atskiro ataskaitinio rodiklio pakeitimo baziniu, visi kiti rodikliai lieka nepakitę. Šis metodas leidžia nustatyti atskirų veiksnių įtaką bendram finansiniam rodikliui.

· Kaip finansinės analizės įrankis plačiai naudojami finansiniai rodikliai – santykiniai įmonės finansinės būklės rodikliai, išreiškiantys vienų absoliučių finansinių rodiklių santykį su kitais. Finansiniai rodikliai naudojami: finansinei būklei įvertinti; palyginti konkrečios įmonės finansinės būklės rodiklius su panašiais kitų įmonių rodikliais arba ūkio šakos vidutiniais rodikliais; nustatyti rodiklių raidos dinamiką ir įmonės finansinės būklės tendencijas; nustatyti normalias ribas ir kriterijus įvairiems finansinės būklės aspektams.

Kreditingumas, mokumas, likvidumas yra artimos ir tarpusavyje susijusios sąvokos. Prieš svarstant klausimą dėl banko kliento kreditingumo ar įmonės (organizacijos) kreditingumo įvertinimo. Pateikiame visų aukščiau išvardytų sąvokų apibrėžimus.

Likvidumas - įmonės, organizacijos turto mobilumas, mobilumas, suteikiantis realią galimybę nepertraukiamai laiku apmokėti visus savo įsipareigojimus ir pinigines pretenzijas.

Firmų likvidumas – firmų gebėjimas laiku grąžinti skolinius įsipareigojimus; priklauso nuo skolos dydžio, taip pat nuo likvidžių lėšų kiekio.

Kreditingumas – prielaidų paskolai gauti buvimas, galimybė ją grąžinti. Paskolos gavėjo kreditingumą lemia rodikliai, apibūdinantys jo mokėjimo už anksčiau gautas paskolas tikslumą, dabartinį Financinė padėtis ir pokyčių perspektyvas, galimybę prireikus sutelkti lėšas iš įvairių šaltinių.

Likvidumas yra siauresnė sąvoka nei kreditingumas ir paprastai reiškia įmonių balanso, turto ir įsipareigojimų santykio vertinimą. Kreditingumas yra plati kategorija, kuri, be finansinės būklės vertinimo, apima ir kitų įmonės komponentų vertinimą, taigi, kreditingumas apima ir likvidumo sąvoką.

Mokumas – tai valstybės, juridinio asmens ar fizinio asmens gebėjimas laiku ir visapusiškai vykdyti savo mokėjimo įsipareigojimus, kylančius iš prekybos, kredito ar kitų piniginio pobūdžio sandorių.

Pažymėtina, kad gali apibūdinti kreditingumo ir mokumo sąvokos įvairūs renginiai. Jei vadovausimės tuo, kad mokumas reiškia ne tik teisinį, bet ir valstybinį bei asmeniui, o kreditingumu naudojasi tik kredito įstaiga, išduodama paskolą, tuomet šios dvi sąvokos gali būti vertinamos kaip tapačios, lygiavertės, tačiau susijusios su skirtingomis finansinėmis situacijomis.

Be to, kreditingumo sąvoka bus naudojama kaip talpiausia skolininko charakteristika analizuojant paskolos išdavimą. Analizuojant kreditingumą, būtina įvertinti ir vertę finansinė rizika vidiniai ir išoriniai organizacijos investuotojai, nulemti skolos termino. Finansinių lėšų pritraukimo rodikliai rodo galimą esamos skolos turto padengimo lygį įmonės likvidavimo atveju.

Pastebėjome skirtumus tarp kreditingumo ir mokumo sąvokų, tačiau kreditingumo lygis tiesiogiai priklauso nuo mokumo ir finansinio stabilumo lygio. Tačiau pritraukti mokamus skolintus finansavimo šaltinius patartina tik tuo atveju, jei tokio pritraukimo tikslas yra pagerinti finansinius rezultatus, įskaitant sąlygas grąžinti paskolą ir mokėti už ją palūkanas. Šiuo atžvilgiu paskolos pritraukimo rezultatas turėtų būti turto vertės padidėjimas, dėl kurio padidėtų pajamos ir pelnas. Taigi kreditingumas turėtų būti vertinamas pagal platesnį rodiklių spektrą, palyginti su mokumu ir finansiniu stabilumu.