Namai Medžiai ir krūmai Turto formavimas: šaltiniai, principai, taisyklės. Kas turi įtakos grynųjų aktyvų susidarymui. Apyvartinio kapitalo formavimo šaltinių valdymas yra svarbi užduotis. Šios funkcijos LLC „Zolotaya Derzhava“ yra sutelktos planavimo skyriaus rankose.

Medžiai ir krūmai

Turto formavimas: šaltiniai, principai, taisyklės. Kas turi įtakos grynųjų aktyvų susidarymui. Apyvartinio kapitalo formavimo šaltinių valdymas yra svarbi užduotis. Šios funkcijos LLC „Zolotaya Derzhava“ yra sutelktos planavimo skyriaus rankose.

Tarp formavimui naudotų šaltinių apyvartinis kapitalas, paskirstyti:

Nuosavos lėšos;

Skolintos lėšos;

Įtrauktos lėšos.

Iš pradžių apyvartinis kapitalas formuojamas kuriant įmonę kaip jos įstatinio kapitalo dalis. Formavimo šaltiniai čia beveik tokie patys kaip ir ilgalaikio turto: akcinis kapitalas, akcijos, biudžeto lėšos. Jie yra nukreipti į atsargų, patenkančių į gamybą, pirkimui prekinės produkcijos gamybai. Iki apmokėjimo gatavų gaminių vartotojui, įmonei reikia grynųjų pinigų. Todėl įmonė gali naudoti kitus apyvartinių lėšų papildymo šaltinius – skolintus. Tai apima: mokėtinas sumas, banko paskolas, paskolas.

Kartu su pelnu savo apyvartinėms lėšoms papildyti naudojami stabilūs įsipareigojimai, kuriuos įmonė nuolat naudoja apyvartoje, nors jie jai nepriklauso (pavyzdžiui, rezervas būsimiems minimalios skolos darbuotojams ir darbuotojams už darbo užmokestis, įmokos į Socialinis draudimas ir tt). Tvarūs įsipareigojimai prilyginami nuosaviems šaltiniams, nes jie nuolat yra įmonės apyvartoje, naudojami jos ūkinei veiklai finansuoti, bet jai nepriklauso.

Kaip tvarūs įsipareigojimai yra: įprastinis, mėnesinis darbo užmokesčio ir socialinio draudimo įmokų įsiskolinimas, remonto (rezervinio) fondo likutis, vartotojų lėšos už grąžinamąją pakuotę įkeitimui, būsimų mokėjimų rezervas. Kadangi šios lėšos nuolat yra įmonės apyvartoje, jų dydis per metus labai svyruoja, o minimali jų suma konkrečiais metais naudojama kaip šaltinis lygiaverčio apyvartinio kapitalo formavimui.

Per metus įmonių apyvartinių lėšų poreikis gali keistis, todėl nepatartina pilnai formuoti apyvartinių lėšų iš savo šaltinių. Dėl to tam tikrose vietose susidarytų apyvartinių lėšų perteklius ir susilpnėtų jų ekonominio naudojimo paskatos. Todėl įmonė apyvartinėms lėšoms finansuoti naudoja skolintas lėšas. Papildomą apyvartinių lėšų poreikį, dėl laikinų poreikių, užtikrina trumpalaikės banko paskolos.

Kaip skolinami apyvartinių lėšų formavimo šaltiniai naudojami trumpalaikės banko, kitų kreditorių paskolos, komercinė paskola, tikslinė valstybės paskola apyvartinėms lėšoms papildyti. Pagrindinės paskolų apyvartiniam kapitalui formuoti pritraukimo kryptys yra: sezoninių žaliavų, medžiagų atsargų ir su sezoniniu gamybos procesu susijusių sąnaudų skolinimas; laikinas nuosavų apyvartinių lėšų trūkumo papildymas; atliekant skaičiavimus.

Be nuosavų ir skolintų lėšų, įmonės apyvartoje yra ir skolintų lėšų. Tai visų rūšių mokėtinos sąskaitos, taip pat lėšos tiksliniam finansavimui prieš panaudojant jas pagal paskirtį.

Kreditų ir paskolų planavimas esamai lėšų apyvartai priklauso nuo daugelio išorinių veiksnių, pirmiausia nuo paskolų kapitalo rinkos būklės, infliacijos, paskolų palūkanų normų ir kt.

Šioje situacijoje kyla klausimas dėl kredito, kaip apyvartinių lėšų šaltinio, naudojimo ribų. Ši problema yra susijusi su dvejopu kredito naudojimo poveikiu Financinė padėtisįmonė apskritai ir ypač apyvartinio kapitalo būklė.

Viena vertus, nepritraukus į apyvartą kredito išteklių, esant nuosavų lėšų trūkumui, įmonė turi sumažinti arba visiškai sustabdyti gamybą, o tai gresia dideliais finansiniais sunkumais iki bankroto. Kita vertus, tik paskolų pagalba sprendžiant iškilusias problemas, didėja įmonės priklausomybė nuo kredito išteklių, nes didėja paskolų skola. Dėl to didėja finansinės būklės nestabilumas, prarandamas nuosavas apyvartinis kapitalas, kuris pereina į banko nuosavybę, nes įmonės nesuteikia investuoto kapitalo grąžos normos, pateikiamos banko palūkanų forma.

Daugiau straipsnių apie ekonomiką

Valstybinės vieningos įmonės OPH Krasnogorskoje, Bezenchuksky rajonas, Samaros sritis, gamybos intensyvinimo analizė
Žemės ūkio gamybos efektyvumo didinimas pirmiausia priklauso nuo investicijų grąžos ir racionalaus išteklių naudojimo. Svarbus vaidmuo tai vaidina produkcija...

Dabartinė mėsos produktų perdirbimo ir rinkodaros padėtis
Šiuo metu mėsos pramonė yra didžiausia mėsos pramonės šaka, gaminanti platų asortimentą maisto, techninės ir medicinos produktų. Gamybos efektyvumas...

Prasta ir turtinga Rusijos Federacijos specifika
2013 metų kovą Rostove prie Dono įvyko pirmoji Jungtinio nacionalinio fronto (ONF) konferencija, kurioje Rusijos prezidentas V.V. Putinas. Ir apie tai jis iškėlė keletą aktualiausių...

Visus finansinius išteklius, kurie gali būti finansavimo šaltiniais apyvartinio kapitalo padidėjimui padengti, galima suskirstyti į:

– nuosavas kapitalas, įskaitant pelną;

- stabilūs įsipareigojimai;

- mokėtinos sumos;

- paskolos iš bankų ir kitų kreditorių.

Iš pradžių, kuriant įmonę, apyvartinis kapitalas formuojamas kaip jos įstatinio kapitalo (kapitalo) dalis. Šiame etape įmonė turi pradėti gamybą, tačiau paprastai ji negali naudoti išorinių skolintų šaltinių, nes ji, kaip skolininkė, neturi kredito istorijos, darbo patirties ir pan. Šiuo atveju įmonės nuosavas kapitalas turi padengti bent pastovų (tai yra minimalų būtiną) trumpalaikio turto poreikį.

Įmonė, vykdydama veiklą, dalį trumpalaikio turto gali finansuoti pelno sąskaita, kuris kartu yra ir pačios įmonės šaltinis. Prie apyvartinių lėšų formavimo šaltinių galima vadinti ir laikinai nepanaudotus tikslinės paskirties fondų likučius, suformuotus pelno sąskaita.

Prieš gaudama pelną, įmonei reikia, kad gatavas produktas atkeliautų į sandėlį ir būtų išsiųstas vartotojui. Iki apmokėjimo momento gamintojas patiria lėšų poreikį, kuris gali atsirasti jau pirmajame gamybos cikle. Šio poreikio vertė priklauso ne tik nuo investuotų lėšų kiekio, bet ir nuo būsimų skaičiavimų dydžio, dėl įvairių priežasčių jis gali svyruoti ištisus metus.

Šiuo atžvilgiu stabilūs įsipareigojimai gali būti naudojami kaip apyvartinio kapitalo šaltiniai įmonėje. Tiesą sakant, juos galima prilyginti savo šaltiniams, nes jie nuolat yra įmonės apyvartoje, yra naudojami jos ūkinei veiklai finansuoti, bet jai nepriklauso. Tvarūs įsipareigojimai apima:

– minimali perkeliama darbo užmokesčio ir socialinio draudimo įmokų skola, in Pensijų fondas, sveikatos draudimas, užimtumo fondas;

– minimali skola iš rezervų būsimoms išlaidoms ir mokėjimams padengti;

- įsiskolinimas tiekėjams už neišrašytus pristatymus ir priimtus atsiskaitymo dokumentus, kurių mokėjimo terminas nepraėjo;

- skola klientams už išankstinius mokėjimus ir dalinį apmokėjimą už gaminius;

- skola biudžetui už tam tikrų rūšių mokesčius.

Skaičiuojant minimalaus darbo užmokesčio įsiskolinimą, nustatomas laikotarpis dienomis nuo kaupimo dienos iki išmokėjimo dienos. darbo užmokesčio. Tada apskaičiuojama vienos dienos darbo užmokesčio įsiskolinimo suma ir dauginama iš minimalaus dienų skaičiaus, per kurią jis įrašytas į įmonės apyvartą.

Minimali socialinio draudimo, pensijų fondo ir sveikatos draudimo įmokų skolos suma apskaičiuojama pagal nustatytą procentą nuo minimalaus darbo užmokesčio skolos sumos (26 proc.).

Kaip rezervų dalis būsimoms išlaidoms ir mokėjimams padengti, sudaromas rezervas darbuotojų ir darbuotojų atostogoms apmokėti bei remonto fondas. Atskaitymų sumos lygiomis dalimis gaunamos kas mėnesį į šiuos rezervus, kurie atitinkamai atsispindi apskaitos sąskaitose. Atostogų apmokėjimo rezervas naudojamas darbuotojų faktinio išvykimo atostogų metu. Kadangi tarp sukaupimo ir atostoginių išmokėjimo yra laiko tarpas, susidaro grynųjų pinigų likutis, kurio vertė yra gana stabili. Šis likutis skaičiuojamas kaip minimali skola, atsižvelgiant į darbo užmokesčio augimą ateinančiu laikotarpiu.

Sprendimą sudaryti šį rezervą įmonė priima savarankiškai. Daugelis įmonių jo nesudaro, o atostogų išmokos į sąnaudas įtraukiamos kaupimo metu. Be to, gana sunku apskaičiuoti tikrąją atostogų fondo sumą dėl pasikeitusios atostogų išmokos apskaičiavimo tvarkos (pagal paskutinių trijų darbo mėnesių darbo užmokesčio dydį). Tačiau jei nemaža dalis darbuotojų vienu metu išeina atostogų, tokio rezervo formavimas yra būtinas.

Remonto fondas taip pat formuojamas įmonės nuožiūra ir yra naudojamas mokėjimo momentu ilgalaikio gamybinio turto remontui. Kol sukauptos lėšos remontui iš tikrųjų nebus išleistos, jas įmonė gali naudoti kaip apyvartinį kapitalą.

Skolos tiekėjams dydis už neaprašytus pristatymus ir atsiskaitymo dokumentus, kurių mokėjimo terminas neatėjo, gali būti nustatytas taip: pagal analitinę apskaitą už buv. ataskaitinis laikotarpis nustatoma vidutinė šio straipsnio suma, kuri dauginama iš ateinančio laikotarpio pagrindinės veiklos gamybos apimties augimo tempo vertės. Jei yra realios prielaidos sumažinti skolos dydį, atsižvelgiama į apyvartinių lėšų apyvartos pagreitį.

Minimali skola biudžetui nustatoma pagal tas mokesčių mokėjimo rūšis, kurių kaupimo laikotarpis yra anksčiau nei mokėjimo laikotarpis. Tai taikoma mokesčiams, kurių mokėtojas yra įmonė kaip ūkio subjektas (įmonės turto mokestis, žemės mokestis, kelių naudotojų mokestis), taip pat pajamų mokestis nuo šios įmonės darbuotojų ir darbuotojų darbo užmokesčio, kurį perveda į biudžetą.

Apyvartinio kapitalo formavimo šaltiniu, be nuosavų ir lygiaverčių lėšų, gali būti įmonės mokėtinos sąskaitos (įmonei nepriklausančios, bet laikinai jos apyvartoje esančios lėšos). Jeigu tvarius įsipareigojimus galima planuoti, tai mokėtinos sumos yra neplanuotas apyvartinio kapitalo formavimo šaltinis. Mokėtinos sumos skirstomos į įprastas, atsirandančias dėl atsiskaitymų ypatumų, ir nenormalias, atsirandančias pirkėjams pažeidus atsiskaitymo dokumentų mokėjimo sąlygas. Pastaruoju atveju pirkėjas, gavęs iš tiekėjo inventorines prekes ir laiku už jas neatsiskaitęs, savo apyvartoje naudoja jam nebepriklausančias lėšas. Tuo tarpu mokėjimų tarp įmonių greitis vaidina svarbų vaidmenį. Mokėjimų vėlavimas lėtėja apyvartinių lėšų apyvarta ir prisideda prie tiekėjo finansinės būklės pablogėjimo.

Galiausiai, įmonė gali pasitelkti skolintus mokamus apyvartinio kapitalo formavimo šaltinius. Paprastai skolintos lėšos padengia papildomą sezoninių materialinių vertybių atsargų formavimo poreikį ir padengia gamybos sąnaudas, atsirandančias dėl rinkos svyravimų.

Šiuo metu komerciniai bankai skolina įmonėms, kad papildytų turtu užtikrintas apyvartines lėšas. Šios paskolos yra trumpalaikės, tai yra iki vienerių metų (rečiau iki 1,5 metų) laikotarpiui.

Įmonė taip pat turi galimybę skolintis iš kitų įmonių, taip pat skolintis išleidžiant skolinius įsipareigojimus – vekselius ar obligacijas.

Komercinė paskola išduodama ir vekseliu. Tai tiekėjo paskola pirkėjui, kai už inventorines prekes pirkėjas atsiskaito vėliau su tiekėju sutartomis datomis.

Palūkanas už naudojimąsi banko ir komercine paskola skolininkas įtraukia į gamybos savikainą. Palūkanos už pradelstas paskolas iš banko ir tiekėjų mokamos nuo pelno.

Sprendžiant dėl įmonių aprūpinimo būtinomis apyvartinėmis lėšomis sąlygų, atsižvelgiama į gamybos ciklo ir produkcijos realizavimo ypatybes, kurios lemia lėšų poreikio pokyčių pobūdį, taip pat šio poreikio patenkinimą nuo du šaltiniai: nuosavos apyvartinės lėšos ir skolintos lėšos, suteiktos trumpalaikių banko paskolų forma. Nuolatinę, nemažinamą apyvartinių lėšų dalį sudaro nuosavos lėšos, o laikinai padidėję lėšų poreikiai dengiami paskola.

Reikėtų atkreipti dėmesį į bendrų bruožų ir nuosavam apyvartiniam kapitalui būdingos savybės prekybos įmonės, ir skolintas lėšas, pritrauktas banko paskolų forma. Nuosavoms ir skolintoms lėšoms būdinga tai, kad jos sudaro įmonės nuosavybės pagrindą. Nuosavas apyvartinis kapitalas gali būti naudojamas daugybei nuoseklių apyvartų.

Paskolintos lėšos įmonėms suteikiamos tam tikram laikotarpiui, po kurio jos turi būti grąžinamos. Teikiant banko paskola leidžia ypač lanksčiai tenkinti kintančius materialinių išteklių poreikius prekių atsargoms formuoti, susieti skiriamų lėšų kiekį ir esamą situaciją, kontroliuoti prekybos įmonių veiklos planuojamų parametrų laikymąsi.

Be nuosavų lėšų ir banko paskolos, įmonės apyvartoje turi kreditorių ir kitas lėšas (nepanaudotas įvairių lėšų sumas, pelną ir nusidėvėjimą – iki jų perkėlimo pagal paskirtį ir pan.).

Visi apyvartinių lėšų finansavimo šaltiniai skirstomi į nuosavus, skolintus ir pritraukiamus. Žaisti savo lėšomis Pagrindinis vaidmuo organizuojant lėšų apyvartą, nes komercinio skaičiavimo pagrindu veikiančios įmonės turi turėti tam tikrą turtinį ir veiklos savarankiškumą, kad galėtų pelningai vykdyti veiklą ir būti atsakingos už priimamus sprendimus.

Apyvartinis kapitalas formuojamas įmonės organizavimo metu, kai sukuriamas jos įstatinis kapitalas. Šiuo atveju formavimosi šaltinis yra įmonės steigėjų investiciniai fondai. Darbo metu apyvartinių lėšų papildymo šaltinis yra gaunamas pelnas, taip pat vadinamieji stabilūs įsipareigojimai, prilyginami nuosavoms lėšoms. Tai įmonei nepriklausančios, bet nuolat jos apyvartoje esančios lėšos. Tokios lėšos yra apyvartinio kapitalo formavimo šaltinis, kurio dydis yra minimalus. Tai: minimalios mėnesinės algos įsiskolinimas įmonės darbuotojams, rezervai būsimoms išlaidoms padengti, minimali perkeliama skola į biudžetą ir nebiudžetines lėšas, kreditorių lėšos, gautos kaip išankstinis mokėjimas už produktus (prekes, paslaugas) , pirkėjų lėšos už grąžinamos pakuotės įkeitimą, vartojimo fondo perkeliamus likučius ir kt.

Siekiant sumažinti bendrą ekonomikos poreikį apyvartinėms lėšoms, taip pat paskatinti efektyvų jų panaudojimą, patartina pritraukti skolintas lėšas.

Skolintos lėšos – tai daugiausia trumpalaikės banko paskolos, kurių pagalba patenkinami laikini papildomi apyvartinių lėšų poreikiai.

Pagrindinės paskolų apyvartiniam kapitalui formuoti pritraukimo kryptys yra šios:

sezoninių žaliavų, medžiagų atsargų ir išlaidų, susijusių su sezoniniu gamybos procesu, skolinimas;

laikinas nuosavų apyvartinių lėšų trūkumo papildymas;

atsiskaitymų vykdymas ir mokėjimų apyvartos tarpininkavimas.

Formuojantis komercinių bankų sistemai, didėjo ir komercinio kredito apimtis, kreditų išteklių dalis įmonių apyvartinio kapitalo formavimo šaltinių struktūroje. Taigi, pereinant prie rinkos ekonomikos valdymo sistemos, kredito, kaip apyvartinių lėšų šaltinio, vaidmuo, pasak bent jau, nesumažėjo. Kartu su įprastu poreikiu padengti perteklinį įmonių apyvartinių lėšų poreikį, atsirado naujų veiksnių, didinančių banko kredito svarbą. Šie veiksniai pirmiausia yra susiję su pereinamuoju vystymosi etapu, kurį patiria vidaus ekonomika. Vienas iš jų buvo infliacija. Infliacijos įtaka įmonės apyvartiniam kapitalui yra labai įvairialypė: turi tiesioginį ir netiesioginį poveikį. Tiesioginei įtakai būdingas apyvartinių lėšų nuvertėjimas jų apyvartos metu, t.y. įvykdžius apyvartą, įmonė faktiškai negauna avansinės sumos apyvartinių lėšų kaip įplaukų iš produkcijos pardavimo.

Netiesioginis poveikis išreiškiamas lėšų apyvartos sulėtėjimu dėl nemokėjimų krizės, daugiausia dėl infliacijos.

Kitos nemokėjimo krizės priežastys:

1) darbo našumo mažėjimas;
2) didelis gamybos neefektyvumas;
3) atskirų lyderių nesugebėjimas prisitaikyti prie naujų sąlygų; ieškoti naujų sprendimų, keisti prekių asortimentą, mažinti gamybos medžiagų ir energijos intensyvumą parduodant perteklinį ir nereikalingą turtą;
4) teisės aktų netobulumas, leidžiantis nebaudžiamai nemokėti skolų.

Siekiant kovoti su nemokėjimais ir teikti finansinę paramą, nemažai lėšų skiriama įmonių apyvartinėms lėšoms papildyti. Tačiau skirtos lėšos ne visada panaudojamos pagal paskirtį, o tai taip pat turi stiprų infliacinį poveikį.

Šios priežastys lemia išaugusį įmonių susidomėjimą skolintomis lėšomis, kaip ilgalaikėse gautinose sumose įšaldytų apyvartinių lėšų papildymo šaltiniu. Šioje situacijoje kyla klausimas dėl kredito, kaip apyvartinių lėšų šaltinio, naudojimo ribų. Šis klausimas yra susijęs su dvejopu poveikiu, kurį kredito naudojimas turi visos įmonės finansinei būklei.

Mokėtinos sumos – tai neplaniniai pritraukti apyvartinio kapitalo formavimo šaltiniai. Jos buvimas reiškia dalyvavimą įmonės kitų įmonių ir organizacijų lėšų apyvartoje. Dalis mokėtinų sumų yra natūrali, kaip išplaukia iš dabartinė tvarka skaičiavimai. Be to, dėl mokėjimo drausmės pažeidimo gali atsirasti mokėtinos sumos. Įmonės gali turėti sąskaitų tiekėjams už gautas prekes, rangovams už atliktus darbus, mokesčių inspekcija dėl mokesčių ir įmokų, dėl atskaitymų į nebiudžetinius fondus. Taip pat reikėtų pabrėžti kitus apyvartinio kapitalo formavimo šaltinius, įskaitant įmonės lėšas, kurios laikinai nenaudojamos pagal paskirtį (lėšos, rezervai ir kt.).

Apyvartinių lėšų valdymas – tai gamybos proceso tęstinumo užtikrinimas ir produkcijos pardavimas su mažiausio dydžio apyvartinis kapitalas. Tai reiškia, kad įmonių apyvartinis kapitalas turi būti paskirstytas visuose apyvartos etapuose tinkama forma ir minimaliu, bet pakankamu kiekiu.

AT šiuolaikinės sąlygos Kai įmonės visiškai finansuoja savo veiklą, ypač svarbu teisingai nustatyti apyvartinių lėšų poreikį.

Ekonomiškai pagrįstų apyvartinių lėšų, reikalingų normaliai įmonės veiklai organizuoti, kūrimo procesas vadinamas apyvartinių lėšų normalizavimu. Taigi apyvartinių lėšų normalizavimas – nustatyti apyvartinių lėšų dydžius, reikalingus pastovioms minimalioms ir kartu pakankamoms materialiųjų vertybių atsargoms, nesumažinamiems nebaigtos gamybos ir kitų apyvartinių lėšų likučiams formuoti. Apyvartinių lėšų normavimas padeda nustatyti vidinius rezervus, sutrumpinti gamybos ciklo trukmę, greičiau parduoti gatavą produkciją.

Jie normalizuoja apyvartinį kapitalą atsargose, nebaigtą produkciją, gatavos produkcijos likutį įmonės sandėliuose. Tai yra normalizuotas apyvartinis kapitalas. Likę apyvartinio kapitalo elementai vadinami nestandartiniais.

Apyvartinių lėšų normalizavimo procese nustatoma apyvartinių lėšų norma ir standartas.

Apyvartinių lėšų normatyvai apibūdina minimalias atsargų atsargas įmonėje, jos skaičiuojamos atsargų dienomis, dalių atsargų normatyvai, rubliai apskaitos vienetui ir kt.

Apyvartinių lėšų norma yra apyvartinių lėšų normos sandauga pagal rodiklį, kurio norma nustatoma. Skaičiuojama rubliais.

Naudojami šie pagrindiniai apyvartinio kapitalo normalizavimo metodai:

tiesioginio skaičiavimo metodas. Šis metodas susideda iš to, kad pirmiausia nustatoma apyvartinių lėšų avanso vertė kiekviename elemente, o po to nustatoma jų suma. visas kiekis standartinis.

Analitinis metodas. Jis naudojamas tuo atveju, kai planavimo laikotarpiu, lyginant su ankstesniu, nėra reikšmingų įmonės sąlygų pasikeitimų. Šiuo atveju apyvartinių lėšų normatyvo apskaičiavimas atliekamas, padidintas, atsižvelgiant į santykį tarp gamybos apimties augimo tempų ir normalizuoto apyvartinio kapitalo dydžio praėjusiu laikotarpiu.

Koeficiento metodas. Su šiuo metodu naujas standartas nustatoma remiantis senuoju, darant jo pakeitimus, atsižvelgiant į produkcijos (darbų, paslaugų) gamybos, tiekimo, realizavimo, atsiskaitymų sąlygas.

Praktikoje tikslingiausia naudoti tiesioginio skaičiavimo metodą. Šio metodo pranašumas yra jo patikimumas, leidžiantis atlikti tiksliausius privačių ir suvestinių standartų skaičiavimus. Privačiuose į gamybos atsargas įtraukiamos apyvartinių lėšų normatyvai: žaliavos, pagrindinės ir pagalbinės medžiagos, perkami pusgaminiai, komponentai, kuras, konteineriai, IBE, atsarginės dalys; nebaigta gamyba ir savos gamybos pusgaminiai; atidėtose sąnaudose, pagaminta produkcija. Kiekvieno elemento ypatumas lemia normalizavimo specifiką.

Žaliavų, pagrindinių medžiagų ir perkamų pusgaminių apyvartinių lėšų standartas nustatomas pagal formulę (1)

čia H – žaliavų, pagrindinių medžiagų ir įsigytų pusgaminių atsargų apyvartinio kapitalo standartas;

P -- žaliavų, medžiagų ir perkamų pusgaminių vidutinis paros suvartojimas;

D – akcijų kursas dienomis.

Suvartotų žaliavų, pagrindinių medžiagų ir perkamų pusgaminių asortimento vidutinis paros suvartojimas apskaičiuojamas atitinkamo ketvirčio jų sąnaudų sumą padalijus iš ketvirčio dienų skaičiaus.

Atsargų kursas dienomis iki tam tikrų tipųžaliavos, medžiagos ir pusgaminiai nustatomi atsižvelgiant į laiką, reikalingą transporto, paruošiamųjų, technologinių, einamųjų sandėlio ir draudimo atsargoms sukurti.

Transporto rezervas būtinas tais atvejais, kai tranzitu vykstančių prekių judėjimo laikas viršija dokumentų judėjimo laiką už jo apmokėjimą. Visų pirma, transporto atsargos suteikiamos atsiskaitant už medžiagas iš anksto. Transporto atsargos dienomis apibrėžiamos kaip skirtumas tarp krovinio važinėjimo dienų skaičiaus ir gabenimo dienų skaičiaus bei dokumentų apmokėjimo už šį krovinį.

Parengiamosios atsargos suteikiamos atsižvelgiant į žaliavų priėmimo, iškrovimo ir sandėliavimo išlaidas. Jis nustatomas remiantis nustatytas normas arba faktiškai praleistas laikas.

Į technologinį rezervą atsižvelgiama tik toms žaliavų ir medžiagų rūšims, kurioms pagal gamybos technologiją tai būtina. preliminarus pasiruošimas gamyba (džiovinimas, žaliavų ekspozicija, šildymas, nusodinimas ir kitos parengimosios operacijos). Jo vertė apskaičiuojama pagal nustatytus technologinius standartus.

Dabartinės sandėlio atsargos yra skirtos užtikrinti gamybos proceso tęstinumą tarp medžiagų tiekimo, todėl pramonėje jis yra pagrindinis. Sandėlio atsargų dydis priklauso nuo tiekimo dažnumo ir vienodumo, taip pat nuo žaliavų ir medžiagų paleidimo į gamybą dažnumo.

Saugos atsargos sudaromos kaip rezervas, garantuojantis nenutrūkstamą gamybos procesą, pažeidus sutartines medžiagų tiekimo sąlygas (nepilnai gavus partiją, pažeidus pristatymo terminą, netinkamai gautų medžiagų kokybę).

Taigi, bendroji normaŽaliavų, pagrindinių medžiagų ir įsigytų pusgaminių atsargas dienomis sudaro penkios išvardytos atsargos.

Pagalbinių medžiagų apyvartinių lėšų standartas yra suskirstytas į dvi pagrindines grupes:

- Pirmoji grupė apima medžiagas, vartojamas reguliariai ir viduje dideli kiekiai. Standartas apskaičiuojamas taip pat, kaip ir žaliavoms bei pagrindinėms medžiagoms;
- antrajai grupei priklauso pagalbinės medžiagos, naudojamos gamyboje retai ir mažais kiekiais. Apskaičiuojamas standartas analitinis metodas remiantis ankstesnių metų duomenimis.

Bendra pagalbinių medžiagų apyvartinių lėšų norma yra abiejų grupių normatyvų suma.

Apyvartinių lėšų santykis kurui apskaičiuojamas taip pat, kaip ir žaliavoms bei medžiagoms. Norma neskaičiuojama dujinis kuras ir elektra. Skaičiuojant kuro sąnaudas, atsižvelgiama į kuro poreikį gamybinėms ir negamybinėms reikmėms. Gamybos poreikiams poreikis nustatomas pagal gamybos programą ir suvartojimo normas produkcijos vienetui pagal cechą; už negaminimą – pagal atliktų darbų kiekį.

Taros apyvartinių lėšų norma nustatoma priklausomai nuo jo paruošimo ir laikymo būdo. Todėl skirtingų pramonės šakų konteinerių skaičiavimo metodai nėra vienodi. Įmonėse, kurios gaminiams pakuoti naudoja dideles talpas, apyvartinių lėšų norma nustatoma taip pat, kaip ir žaliavoms. Savos produkcijos tarai, naudojamai gatavų gaminių pakavimui, įskaitant didmeninę jų kainą, atsargų norma dienomis nustatoma pagal šios taros buvimo sandėlyje laiką nuo pagaminimo iki gaminių supakavimo jame. Jei savos gamybos taros savikaina nėra įtraukta į gatavų gaminių didmeninę kainą, o įtraukiama į bendrosios ir prekinės produkcijos savikainą, jos standartas nenustatomas, nes į jį atsižvelgiama gatavų gaminių standarte. Produktai.

Grąžinamoms pakuotėms, gautoms iš tiekėjo su žaliavomis ir medžiagomis, apyvartinių lėšų norma priklauso nuo vidutinės trukmės vienas konteinerio apsisukimas nuo sąskaitos už konteinerį kartu su žaliavomis apmokėjimo momento iki tiekėjo sąskaitos už grąžintą tarą apmokėjimo momento. Nustatant konteinerių apyvartinių lėšų normą neatsižvelgiama į konteinerių, skirtų žaliavoms, medžiagoms, detalėms ir pusgaminiams laikyti sandėliuose, savikaina ir kaina, nes jie yra ilgalaikio turto arba IBE dalis.

Atsarginių dalių apyvartinių lėšų koeficientas nustatomas kiekvienai atsarginių dalių rūšiai atskirai, atsižvelgiant į jų pristatymo laiką ir panaudojimo remontui laiką. Standartas gali būti skaičiuojamas remiantis standartiniais normatyvais ilgalaikio turto balansinės vertės vienetui, taikant analitinį metodą, pagrįstą ankstesnių metų duomenimis.

IBE (mažos vertės eksploatacinių daiktų) standartas skaičiuojamas atskirai įrankiams ir armatūrai, menkavertei inventoriui, specialiems drabužiams ir avalynei, specialiems įrankiams ir armatūrai.

Pirmajai grupei standartas nustatomas tiesioginio skaičiavimo metodu, remiantis mažos vertės ir labai susidėvinčių įrankių rinkiniu ir jų savikaina. Antrajai grupei standartas nustatomas atskirai biuro, buities ir gamybos inventorius. Biuro ir buities inventoriaus standartas nustatomas pagal vietų skaičių ir inventoriaus komplekto kainą vienai vietai. Pagal gamybines atsargas, atsižvelgiant į šios atsargos komplekto poreikį ir jo savikainą.

Kombinezonų ir avalynės apyvartinių lėšų santykis nustatomas atsižvelgiant į darbuotojų, turinčių teisę juos gauti, skaičių ir vieno komplekto kainą. Šios grupės apyvartinių lėšų sandėlyje standartas nustatomas vienos dienos suvartojimą padauginus iš atsargų normos dienomis, įskaitant transporto, einamąsias ir draudimo atsargas.

Specialiai įrangai ir įrenginiams standartas nustatomas pagal jų komplektaciją, kainą ir tarnavimo laiką.

Įmonėse, turinčiose nedidelę IBE dalį apyvartinio kapitalo struktūroje, standartas apskaičiuojamas pagal vidutinių faktinių atsargų ir gamybos sąnaudų sumos santykį.

Nebaigtos gamybos apyvartinių lėšų standartas turėtų užtikrinti ritmingą gamybos procesą ir vienodą gatavos produkcijos srautą į sandėlį. Standartas išreiškia pradėtų, bet nebaigtų gaminių savikainą įvairiuose gamybos proceso etapuose. Normalizuojant turėtų būti apskaičiuota minimalaus rezervo, kurio pakanka normaliai gamybos veiklai, vertė. Nebaigtos gamybos apyvartinių lėšų standartas nustatomas pagal formulę (2)

H \u003d p * t * K, (2)

kur P - vienos dienos gamybos sąnaudos;

T – gamybos ciklo trukmė dienomis;

K – kaštų padidėjimo koeficientas.

Apyvartinių lėšų standartas nuolat nustato minimalų numatomą jų dydį reikalingos įmonei už darbą. Faktinės žaliavų atsargos, grynieji pinigai ir kt. gali būti aukščiau ar žemiau standarto arba jį atitikti. Tai vienas nepastoviausių dabartinės finansinės veiklos rodiklių. Neužpildžius apyvartinių lėšų normos gali sumažėti gamyba, nevykdyti gamybos programa dėl gamybos ir produkcijos pardavimo pertrūkių.

Perteklinės atsargos nukrypsta nuo apyvartos grynųjų pinigų, liudija materialinės techninės priežiūros trūkumus, produkcijos gamybos ir pardavimo procesų netvarkingumą. Visa tai veda prie išteklių senėjimo, neefektyvaus jų panaudojimo.

Apyvartinis kapitalas yra nuolatiniame judėjime. Per vieną gamybos ciklą jie sudaro grandinę, susidedančią iš trijų etapų.

Pirmajame etape įmonės išleidžia pinigus sąskaitoms už tiekiamus darbo objektus (apyvartines lėšas) apmokėti. Šiame etape apyvartinis kapitalas iš piniginės formos perkeliamas į prekinę formą, o grynieji pinigai iš apyvartos sferos į gamybos sferą.

Antrajame etape įsigytas apyvartinis kapitalas patenka tiesiai į gamybos procesą ir pirmiausia paverčiamas atsargomis ir pusgaminiais, o pasibaigus gamybos procesui – į gatavus gaminius (prekės forma).

Trečiajame etape parduodama gatava produkcija, dėl kurios apyvartinis kapitalas iš gamybos srities pereina į apyvartos sferą ir vėl paimamas. pinigine forma. Šios lėšos nukreipiamos į naujų darbo objektų įsigijimą ir sudaromos naujas posūkis pagal schemą

D-T-P-G-D",

kur D – įmonės išmokėtos lėšos;

T - įmonei reikalingos prekių atsargos;

P - gamyba;

G - gatava produkcija;

D - grynieji pinigai, gauti pardavus produktus, įskaitant pelną iš pardavimo

Taigi įmonės apyvartinis kapitalas yra vienas iš svarbiausių bet kokios gamybos elementų. Jų naudojimo būklė ir efektyvumas yra viena iš pagrindinių įmonės veiklos sąlygų.

Įvadas

1 skyrius. Teorinis pagrindas trumpalaikis turtas ir jo formavimo šaltiniai

1.1 Trumpalaikio turto sudėtis, struktūra ir vaidmuo organizacijos ūkinės veiklos procese

1.2 Trumpalaikio turto formavimo šaltinių bendroji charakteristika

1.3 Įmonės turto formavimo šaltinių valdymo proceso ypatumai

2 skyrius

2.1 Trumpos LLC „Zolotaya Derzhava“ organizacinės ir ekonominės charakteristikos

2.2 Trumpalaikio turto formavimo šaltinių analizė

2.3 OOO „Zolotaya Derzhava“ trumpalaikio turto formavimo šaltinių valdymo sistemos efektyvumo įvertinimas

3 skyrius. Trumpalaikio turto formavimo šaltinių valdymo sistemos tobulinimas

3.1 Pagrindiniai trumpalaikio turto formavimo šaltinių valdymo mechanizmo tobulinimo būdai

3.2 Kredito išteklių pritraukimo trumpalaikiam turtui formuoti apskaičiavimas ir pagrindimas

3.3 Rezervai ir trumpalaikio turto formavimo šaltinių naudojimo efektyvumo gerinimo būdai

Išvada

Naudotų šaltinių sąrašas

Programos

Įvadas

Rinkos santykių plėtra įtempė įvairių organizacinių ir teisinių formų verslo subjektus ekonominės sąlygos, kurioje tik subalansuota ekonominė politika gali sustiprinti organizacijos finansinę būklę, mokumą ir finansinį stabilumą. Pasaulyje yra šiuolaikinių mokslo ir aukšto lygio veiksmingi metodaiįmonių finansų valdymas, kurį vienija „finansų valdymo“ sąvoka. Šie metodai pradėjo įgyti visus didesnę vertę mūsų, Rusijos praktika. Naujomis rinkos sąlygomis finansiniai ištekliai įgauna prioritetą ir nepriklausomą reikšmę.

Finansiniai ištekliai yra atspirties taškas ekonominei lėšų apyvartai; jie turi būti anksčiau „uždirbti“ ir tik po to paleidžiamas tikrasis kapitalas – gamybos turtas. Finansiniai ištekliai mobilūs, jų kryptis ir paskirtis lengvai keičiasi kas valandą besikeičiančiose situacijose. Tam reikia intuicijos, lankstumo, manevringumo. Kartu su lėšų įplaukų ir nutekėjimo prognozavimu būtinas pinigų taupymas, investicijos, nuolatinis organizacijos finansinės būklės stebėjimas (stebėjimas).

Tyrimo temos aktualumą lemia tai, kad trumpalaikio turto (organizacijos turto) valdymas užima ypatingą vietą finansų valdyme, nes užtikrina einamąją įmonės veiklą. Aprūpinimas trumpalaikiu turtu ir jo finansavimo šaltiniais turėtų būti ne tik pakankamo dydžio, bet ir palankios struktūros. Trumpalaikio turto „sunki struktūra“ – jo likvidumo, pelningumo, investicijų proporcingumo požiūriu labai neigiamai atsiliepia organizacijų efektyvumui net ir normaliai aprūpinant lėšas.

Vystantis rinkos ekonomikai m Rusijos Federacija buvo labai neigiami trumpalaikio turto būklės pokyčiai ir apyvartinis kapitalasįmonės, pvz reikšmingas sumažinimas trumpalaikio materialiojo turto dalis šalies nacionaliniame turte, gautinų sumų augimas, gautinų sumų struktūros pablogėjimas; nepalankūs trumpalaikio turto formavimo šaltinių pokyčiai; daugelio ekonominių organizacijų nuosavo apyvartinio kapitalo praradimas. Šiuo atžvilgiu šiuo metu itin aktualūs yra trumpalaikio turto kompetentingo valdymo ir jo formavimo šaltinių klausimai.

Įmonės finansinį pagrindą sudaro nuosavas kapitalas. Nuosavo kapitalo valdymas yra susijęs ne tik su efektyvaus jau sukauptos jo dalies panaudojimo užtikrinimu, bet ir su nuosavų finansavimo šaltinių formavimu.

Veiksmingas finansinė veikla verslas neįmanomas be nuolatinio skolintų finansinių išteklių pritraukimo. Naudojimasis skolintais finansavimo šaltiniais verslumo veikla leidžia ženkliai išplėsti įmonės ūkinės veiklos apimtis, užtikrinti efektyvesnį jos panaudojimą nuosavybės, paspartinti įvairių tikslinių finansinių fondų formavimąsi, o galiausiai – padidinti įmonės rinkos vertę.

Nors bet kokio verslo pagrindas yra nuosavi šaltiniai, daugelio ūkio sektorių įmonėse panaudotų skolintų lėšų kiekis gerokai viršija nuosavo kapitalo dydį. Šiuo atžvilgiu skolintų lėšų pritraukimo ir efektyvaus panaudojimo valdymas yra viena iš svarbiausių funkcijų. finansų valdymas kuriais siekiama užtikrinti aukštų galutinių įmonės ūkinės veiklos rezultatų pasiekimą.

Darbo tikslas – ištirti priemones ir metodus efektyvus valdymas organizacijos trumpalaikio turto formavimo šaltiniai.

Darbo metu ji turi išspręsti šias užduotis:

duoti bendrosios charakteristikos trumpalaikis organizacijos turtas;

peržiūrėti kompoziciją ir ekonominė esmė trumpalaikio turto formavimo šaltiniai;

nustato turto formavimo šaltinių valdymo tikslus, uždavinius ir būdus, siekiant padidinti veiklos efektyvumą;

analizuoti trumpalaikio turto formavimo šaltinius;

įvertinti trumpalaikio turto formavimo šaltinių valdymo sistemos efektyvumą;

apibūdinti pagrindinius trumpalaikio turto formavimo šaltinių valdymo mechanizmo tobulinimo būdus;

Tyrimo objektas – UAB „Zolotaya Derzhava“. Tyrimo objektas – trumpalaikio turto formavimo šaltinių valdymo procesas.

Pagrindiniai kūrinio rašymo šaltiniai yra rusų ir užsienio autorių darbai, periodiniai leidiniai, studijų vadovai, praktinės medžiagos UAB "Zolotaya Derzhava".

Studijų laikotarpis apima tris finansiniais metais– 2005-2007 m

Sprendžiant užduotis buvo naudojami šie metodai: lyginamoji analizė, monografiniai, abstrakčiai-loginiai, grafiniai, ekonominiai-statistiniai ir kiti socialinio-ekonominio tyrimo metodai. Praktinė baigiamojo darbo reikšmė slypi tame, kad nuostatos, išvados ir praktinių patarimų yra mokslinės ir praktinės svarbos formavimo procesui finansų politikaįmonėje.

Darbą sudaro įvadas, 3 skyriai, 9 pastraipos, išvada, literatūros sąrašas.

1.1 Trumpalaikio turto sudėtis, struktūra ir vaidmuo vykdant organizacijos ūkinę veiklą

Trumpalaikis (einamasis, mobilus) turtas paprastai vadinamas organizacijų lėšomis, investuotomis į savo ekonominė veikla kuriuos galima naudoti, vartoti ar parduoti per trumpą laiką. Šis laikotarpis daugumoje ūkio sektorių neviršija 12 mėnesių (per metus), tačiau kai kuriais atvejais gali būti ir daugiau nei 12 mėnesių (pavyzdžiui, sunkiojoje inžinerijoje, statyboje). Taigi trumpalaikis turtas tarnauja dabartinei verslo veiklai įprasto veiklos ciklo metu.

Apyvartinis kapitalas turi dvejopą pobūdį. Viena vertus, jie atstovauja dalį organizacijos turto (turto). Kita vertus, tai yra jos apyvartinio kapitalo dalis, užtikrinanti ekonominę lėšų apyvartą ir formuojama savų bei skolintų išteklių (įsipareigojimų) sąskaita. Trumpalaikio turto ir apyvartinių lėšų visuma yra ekonominės organizacijos apyvartinis kapitalas.

Trumpalaikiam turtui, kaip įmonės turto daliai, taikomos trys pagrindinės charakteristikos: laikina, savikaina ir dauginimosi.

Laiko charakteristika lemia maksimalią trumpalaikio turto funkcionavimo ciklo trukmę. Šis ciklas neturėtų viršyti veikimo laikotarpio (dažniausiai iki metų). Išlaidų charakteristika daro prielaidą, kad yra išlaidų riba, atsargų vienetas, susijęs su darbo priemonėmis (įrankiu, inventoriumi).

Reprodukcijos charakteristika rodo, kad trumpalaikio turto atnaujinimo šaltinis yra įmonės einamosios (ne investicinės) pajamos.

Ekonominis ciklas, apimantis trumpalaikį turtą, pramonėje pereina penkis iš eilės etapus (1 pav.).

Ryžiai. 1. Statinis organizacijos lėšų apyvartos modelis

„Grynųjų pinigų“ stadija yra originali, pagrindinė rinkos ekonomikoje. Daroma prielaida, kad grandinės pradžioje buvo piniginio kapitalo avansas arba anksčiau investuotų lėšų grąžinimas iš apyvartos. Grynieji pinigai yra likvidžiausia apyvartinio kapitalo forma, tačiau jie įmonei neduoda didelių pajamų. Todėl įprastomis rinkos sąlygomis verslo organizacijos yra linkusios išlaikyti tik minimalų grynųjų pinigų likutį einamiesiems atsiskaitymams ir mokėjimams.

„Gamybos atsargų“ etapas apima laikotarpį nuo materialinių vertybių gavimo organizacijos žinioje iki jų perdavimo gamybai. Tokių atsargų tikslas – suformuoti „patikimumo buferį tarp žaliavų (prekių) pirkimo ir jų vartojimo gamyboje (pardavimo). Šio etapo trukmė nustatoma pagal optimalių pristatymų partijų vertę, remiantis pirkėjų (klientų) kaštų minimizavimu. Šiam verslo ciklo etapui lemiamą reikšmę turi tiekimo veiklos organizavimas, ryšiai su tiekėjais ir komerciniais bankais.

8 tema. Įmonės trumpalaikis turtas

1. Trumpalaikio turto sudėtis ir jo formavimo šaltiniai.

2. Įmonės trumpalaikio turto poreikio nustatymas.

3. Trumpalaikio turto naudojimo efektyvumo rodikliai.

Temos tyrimo tikslas ir uždaviniai: įmonės trumpalaikio turto ekonominio turinio ir veikimo pagrindų atskleidimas; įmonių trumpalaikio turto planavimo ir efektyvaus panaudojimo svarstymas.

Trumpalaikis (trumpalaikis) turtas- tai įmonės turto dalis, aptarnaujanti einamąją gamybinę ir ūkinę veiklą ir visiškai sunaudota (pakeičianti savo formą) per vieną veiklos ciklą.

Trumpalaikis turtas apskaitomas antrajame balanso skyriuje, o apskaitos praktikoje į jį įtraukiamos visų rūšių įmonės, kurių naudojimo laikotarpis yra iki metų, turto vertės.

Trumpalaikis turtas gali būti klasifikuojamas pagal šiuos kriterijus

1. Pagal funkcinį vaidmenį įmonės veikloje:

1. apyvartoje esantis gamybos turtas;

2. apyvartos priemonės.

2. Pagal ekonominį turinį:

3. trumpalaikis materialusis turtas (atsargos, nebaigta gamyba, gatava produkcija);

4. gautinos sumos;

5. trumpalaikis finansines investicijas;

6. grynieji pinigai (grynaisiais pinigais, banko sąskaitose).

3. Pagal esamą planavimo ir kontrolės praktiką:

7. normalizuotas;

8. nestandartizuotas.

4. Pagal susidarymo šaltinius:

9. bendrasis trumpalaikis turtas;

10. grynasis trumpalaikis turtas;

11. nuosavas trumpalaikis turtas.

5. Pagal likvidumo laipsnį:

12. likvidžiausias turtas (pinigai, trumpalaikės finansinės investicijos);

13. greitai judantis turtas (gamintos produkcijos atsargos, išsiųstos prekės, gautinos sumos, kurias numatoma apmokėti per 12 mėnesių);

14. lėtai judantis turtas (žaliavų ir medžiagų atsargos, nebaigtos gamybos sąnaudos, atidėtos sąnaudos, pridėtinės vertės mokestis už įsigytas vertybes, gautinos sumos, už kurias numatomas apmokėjimas daugiau nei per 12 mėnesių, kitas trumpalaikis turtas).

Įmonės gamybinė veikla kartu su ilgalaikiu turtu turi būti aprūpinta darbo objektais žaliavų, medžiagų, energijos, kuro ir kt. Gaminių (darbų, paslaugų) gamybos procese atsargos nuosekliai konvertuojamos į nebaigtos gamybos, pusgaminių ir gatavų gaminių elementus. Be to, gatava produkcija parduodama vartotojams, o ciklas (apyvarta) baigiasi lėšų gavimu į įmonės sąskaitas. Įmonė apmoka savo įsipareigojimus. Dalis lėšų, gautų pardavus produkciją, vėl nukreipiama einamajai gamybai finansuoti ir prasideda naujas gamybos ciklas.

Tačiau tai nereiškia, kad prieš naujo gamybos ciklo pradžią būtinai turi baigtis ankstesnis lėšų apyvartas: gamybos procesas vyksta nuolat, kiekvieną akimirką kažkas perkama, pagaminama, parduodama ir vėl perkama, t.y. įmonės finansiniai ištekliai yra nuolatinėje apyvartoje ir ši aplinkybė yra būtina gamybos proceso tęstinumo sąlyga. Svarstomos įmonės išteklių apyvartos procese galima išskirti du etapus - gamybos ir cirkuliacijos stadiją.

Ant gamybos etapas ištekliai veikia kaip apyvartinis kapitalas, įskaitant atsargas, nebaigtą gamybą ir atidėtas išlaidas. Skirtingai nuo ilgalaikio turto, apyvartoje esantis gamybinis turtas yra visiškai sunaudojamas per vieną gamybos ciklą, praranda savo natūralią materialinę formą ir visiškai perkelia savo vertę į pagamintus produktus. Be to, trumpalaikis gamybinis turtas apskaitos patogumo požiūriu taip pat apima gamybinį turtą, kurio tarnavimo laikas ne ilgesnis kaip vieneri metai. .

Pasibaigus gamybos procesui, apyvartinis kapitalas yra pagaminta produkcija, kuri vėliau išsiunčiama pirkėjams, iš kurių lėšos patenka į įmonės sąskaitas ar kasą arba atsiranda gautinos sumos, jei lėšų įmonė negauna. . Taigi įmonės trumpalaikis turtas perkeliamas iš gamybos sferos į cirkuliacijos sfera kuriant mainų priemones.

Atsargos apima gamybos atsargas (žaliavas, medžiagas ir pusgaminius), nebaigtą gamybą, gatavų gaminių atsargas. Finansų požiūriu materialinė akcijų forma neturi ypatingą reikšmę, bet bendra investuotų pinigų suma Skirtingos rūšys akcijų. Finansininkui akcijos yra lėšos, nukreiptos iš apyvartos, nes į akcijas investuoti pinigai negeneruoja tiesioginių pajamų. Tačiau nė vienas pramonės įmonė negali normaliai, sklandžiai dirbti be visų išvardytos rūšys rezervai, jų dydį daugiausia lemia esmė technologinis procesas. Taigi užduotis finansų valdymas atsargos sumažinamos iki protingo jų sumažinimo arba optimizavimo.

Taip pat gautinos sumos nukreipia lėšas iš apyvartos. Tačiau skirtingai nuo atsargų, jos dydį lemia ne gamyba, o ekonominiai veiksniai. Teoriškai įmonė gali veikti ir be gautinų sumų, parduodant savo produkciją iš karto atsiskaitant. Tačiau rinkos, aršios konkurencijos ir kovos dėl pirkėjo sąlygomis tai tiesiog neįmanoma. Gautinų sumų dydis labai priklauso nuo įmonės vykdomos pardavimo politikos.