Методи и инструменти за оценка на финансовия анализ на ефективността на финансовото управление. Същността и целта на финансовия анализ. Методи и инструменти за финансов анализ

За анализ Финансово състояниепредприятията използват определени методи и инструменти.

Най-простият метод е сравнение, когато финансовите показатели за отчетния период се сравняват или с планираните, или с показателите за предходния период (базов).

При сравняване на показатели за различни периодинеобходимо е да се постигне тяхната съпоставимост, т.е. показателите да се преизчислят, като се вземе предвид хомогенността на съставните елементи, инфлационните процеси в икономиката, методите на оценка и др.

Метод на групиране. Показателите са групирани и таблично, което дава възможност да се извършват аналитични изчисления, да се идентифицират тенденциите в развитието на отделните явления и тяхната връзка, да се идентифицират фактори, които влияят върху промяната на показателите.

Методът на верижни замествания или елиминиране се състои в замяна на отделен индикатор за отчитане с основен, всички останали показатели остават непроменени. Този метод дава възможност да се определи влиянието на отделните фактори върху съвкупния финансов показател.

Като инструментариум за финансов анализшироко се използват финансови коефициенти - относителните показатели за финансовото състояние на предприятието, които изразяват съотношението на едни абсолютни финансови показатели към други. Използват се финансови коефициенти:

Да се ​​характеризира количествено финансовото състояние;

Сравняване на показателите за финансовото състояние на дадено предприятие със сходни показатели на други предприятия или средни за индустрията;

Да идентифицира динамиката на развитието на показателите и тенденциите във финансовото състояние на предприятието;

Да се ​​определят нормалните граници и критерии за различни аспекти на финансовото състояние.

Например, в съответствие с Постановление на правителството на Руската федерация от 20 май 1994 г.

„За някои мерки за прилагане на законодателството за несъстоятелност (несъстоятелност) на предприятия

ятий ”№ 498 въведе система от критерии за определяне на незадоволителна структура на баланса на неплатежоспособните предприятия. Такива критерии са коефициентът на текуща ликвидност, съотношението на собствения капитал оборотен капитал, коефициент на възстановяване (загуба) на платежоспособност. Определят се нормалните им граници – пределните размери.

За финансовия анализ на предприятието се използват определени алгоритми и формули. Основният източник на информация за такъв анализ е счетоводният банан. За удобство на работа, намаляване на пространството и времето за писане на формули, използвани в анализа, е препоръчително да записвате балансовите показатели и други финансови показатели, като използвате следните конвенции: Балансови показатели

I. Нетекущи активи -Ae

II. Текущи активи-А„Запаси – 3

Вземания, краткосрочни финансови инвестиции,

пари в бройи други активи - Д Краткосрочни финансови инвестиции и парични средства - В Ш. Капитал и резерви - К

V. Дългосрочни задължения (дългосрочни заеми и заеми) - II"

Vi. Краткосрочни задължения - Z * Краткосрочни заеми и заеми - M Задължения и други задължения - N Валута на баланса - B

Прогнозни финансови показатели Размер на собствените оборотни средства - 1

Излишък или недостиг на собствен оборотен капитал - Излишък или недостиг на общата стойност на основните източници от

формиране на запаси и разходи - ± E° Източници, които отслабват финансовото напрежение - I".

Още по тема 8.2. Методи и инструменти за финансов анализ:

1. 32. Извършване на финансов анализ в предприятието. Стъпки и методи

За анализиране на финансовото състояние на предприятието се използват определени методи и инструменти.

Най-простият метод е сравнение,когато финансовите показатели за отчетния период се сравняват или с планираните, или с показателите за предходния период (базово ниво). При съпоставяне на показатели за различни периоди е необходимо да се постигне тяхната съпоставимост, т.е. индикаторите да се преизчислят, като се вземе предвид хомогенността на съставните елементи, инфлационните процеси в икономиката, методите на оценка и др.

Следващият метод е - групировки.Индикаторите са групирани и таблично, което дава възможност да се извършват аналитични изчисления, да се идентифицират тенденциите в развитието на отделните явления и тяхната взаимовръзка, да се идентифицират фактори, които влияят върху промяната на показателите.

Метод верижни замествания,или елиминиране, се състои в замяна на отделен отчетен индикатор с основен, всички останали показатели остават непроменени. Този метод дава възможност да се определи влиянието на отделните фактори върху съвкупния финансов показател.

Като инструментариум за финансов анализ се използват широко финансови съотношения- относителни показателифинансовото състояние на предприятието, които изразяват съотношението на едни абсолютни финансови показатели към други. Финансови коефициентиизползва се за количествена характеристика на финансовото състояние; сравнение на показателите за финансово състояние конкретно предприятиесъс сходни показатели на други предприятия или средни за индустрията показатели; идентифициране на динамиката на развитието на показателите и тенденциите във финансовото състояние на предприятието; определяне на нормални граници и критерии за различни аспекти на финансовото състояние.

Например, в съответствие с постановлението на правителството Руска федерация№ 498 от 20.05.94 г. „За някои мерки за прилагане на законодателството относно несъстоятелността (несъстоятелността) на предприятия“ въведе система от критерии за определяне на незадоволителна структура на баланса на неплатежоспособните предприятия. Тези критерии включват съотношението на текущата ликвидност, съотношението на наличността на собствени оборотни активи, коефициента на възстановяване (загуба) на платежоспособност. Определени са нормалните им граници - гранични стойности.

За финансовия анализ на предприятието се използват определени алгоритми и формули. Основен източник на информацияза този анализ - баланса. За удобство на работа, намаляване на пространството и времето за писане на формули, използвани в анализа, е препоръчително да записвате показателите на баланса и други финансови показатели, като използвате следното легенда.

Индикатори на баланса:

I. Нетекущи активи - Av;

II. Текущи активи - АД;

Наличности - 3;

Вземания, краткосрочни финансови инвестиции, парични средства и други активи - D;

Краткосрочни финансови инвестиции и средства - Б;

III. Капитал и резерви - К;

V. Дългосрочни задължения (дългосрочни заеми и заеми) -

Vi. Краткосрочни задължения - Pk;

Краткосрочни заеми и заеми - М;

Задължения и други задължения - N;

Валута на баланса - B;

Прогнозни финансови показатели

Собствен оборотен капитал - ЕС;

Общата стойност на основните източници на формиране на разходите и запасите - Ео;

Излишък или недостиг на собствени оборотни средства - ± Ес;

Излишък или недостиг на общата стойност на основните източници на формиране на резерви и разходи ± Ео;

Източници за облекчаване на финансовото напрежение - I°.

За анализиране на финансовото състояние на предприятието се използват определени методи и инструменти.
o Най-простият метод е сравнение, когато финансовите показатели за отчетния период се сравняват или с планираните, или с показателите за предходния период (базов). При съпоставяне на показатели за различни периоди е необходимо да се постигне тяхната съпоставимост, т.е. индикаторите трябва да се преизчислят, като се вземе предвид хомогенността на съставните елементи, инфлационните процеси в икономиката, методите за оценка и др.
- Следващият метод е групирането. Показателите са групирани и таблично, което дава възможност да се извършват аналитични изчисления, да се идентифицират тенденциите в развитието на отделните явления и тяхната връзка, да се идентифицират фактори, които влияят върху промяната на показателите.
- Методът на верижните замествания или елиминиране се състои в замяна на отделен индикатор за отчитане с основен, като всички останали показатели остават непроменени. Този метод дава възможност да се определи влиянието на отделните фактори върху съвкупния финансов показател.
- Като инструмент за финансов анализ широко се използват финансовите коефициенти - относителните показатели за финансовото състояние на предприятието, които изразяват съотношението на едни абсолютни финансови показатели към други. Използват се финансови коефициенти: за количествено определяне на финансовото състояние; да сравняват показателите за финансовото състояние на конкретно предприятие със сходни показатели на други предприятия или средни за индустрията показатели; да идентифицира динамиката на развитието на показателите и тенденциите във финансовото състояние на предприятието; за определяне на нормалните граници и критерии за различни аспекти на финансовото състояние. Например, в съответствие с Постановление на правителството на Руската федерация „За някои мерки за прилагане на законодателството относно несъстоятелността (несъстоятелност) на предприятия“ № 498 от 20 май 1994 г., беше въведена система от критерии за определяне на незадоволителна структура на баланса на неплатежоспособни предприятия. Тези критерии са съотношението на текущата ликвидност, съотношението на наличността на собствени оборотни активи, коефициентът на възстановяване (загуба) на платежоспособност. Определят се нормалните им граници – пределните размери.
За финансовия анализ на предприятието се използват определени алгоритми и формули. Основният източник на информация за този анализ е балансът.

Още по темата Методи и инструменти за финансов анализ:

1. Същността на стратегическия финансов анализ и методи за неговото изпълнение
2. Методически инструменти за отчитане на рисковия фактор при изготвяне на стратегически финансови решения
3. Методически инструменти за оценка на стойността на генерираните финансови ресурси
4. Инструменти за технически анализ: видове графики, пазарни движения
5. 15.2. Основи на методологията на финансовия анализ на балансовите позиции Анализ на финансовото състояние на организацията
6. Методи за изпълнение на финансова стратегия в контекста на текущите промени във външната финансова среда
7. Анализът на икономическата дейност на автотранспортната фирма е в основата на планирането. Метод и основни техники на анализ

Курсова работа

По дисциплина" Финанси на организацията»

Тема: « Оценка на кредитоспособността на кредитополучателя»

Изпълнено:

ученик гр. 13315

Бабина Анастасия Владимировна

Ръководител:

кандидат ек. Д., доцент

Суходоев Дмитрий Викторович

Нижни Новгород

Въведение. 3

Глава I. Теоретични аспекти на оценката на кредитоспособността на кредитополучателя. 5

1.1 Същността и целта на финансовия анализ. Методи и инструменти за финансов анализ. 5

1.2 Методи за оценка на кредитоспособността. осем

1.3 Методи за оценка на кредитоспособността. десет

1.4 Анализ на ликвидността на баланса. 12

1.5Анализ на платежоспособността на предприятието и финансовата стабилност на предприятието. четиринадесет

1.6 Анализ на ефективността на използване текущи активи... Анализ финансови резултатипредприятия. 17

1.7 Усъвършенстване на методите за оценка на кредитоспособността на кредитополучателя. 21

Глава II. Практическият аспект на оценката на кредитоспособността на предприятието на примера на LLC "Янтар" 24

2.1 Изчисления на показатели и съотношения на ликвидност на баланса. 24

2.2 Изчисляване на показателите за платежоспособност и финансова стабилност на предприятието. 25

2.3 Изчисляване на показателите за ефективност за използване на текущи активи. 27

2.4 Изчисляване на кредитоспособността и несъстоятелността по методите на Олдман, Чесър и Бийвър. 29

Заключение. 34

Литература: 36

Въведение

В пазарна икономика важен източникпривлечените средства на предприятието е банков заем, благодарение на което предприятията имат възможност да модернизират и разширят производството си. Но преди банката да издаде заем, е необходимо да се оцени нивото на кредитоспособност на потенциален кредитополучател.

Следователно, актуалността на темата на работата се определя от факта, че оценката на потенциалните и действителните кредитополучатели, тяхното финансово състояние по отношение на връщането на главницата и лихвите върху нея беше и остава най-значима както за банките, така и за организации, които получават средства. Научна новост срочна писмена работасе състои във факта, че за първи път информацията по тази тема беше систематизирана в такава последователност, бяха изчислени съотношения, показатели, бяха представени различни методи за оценка на кредитоспособността на кредитополучателя (LLC Yantar) и бяха направени съответните заключения.

Нивото на кредитоспособност на клиента показва степента на индивидуален (частен) риск на банката, свързан с отпускането на конкретен заем на конкретен кредитополучател, поради което при извършване на кредитни операции банките винаги се опитват да получат най-точната оценка на кредитния риск, тоест да оцени обективно кредитоспособността на кредитополучателя. Проблемът с оценката на кредитоспособността на кредитополучателя е поставен в курсовата ми работа.

За да бъде разкрита възможно най-пълно темата, използвах последните издания на учебници, периодични издания и нормативни правни актове... Въз основа на изброените източници курсовата работа съдържа две глави: теоретична, в която се разглеждат основните аспекти на този проблем и начините за подобряването му, и практическа, обект на анализ на която е LLC "Янтар".

Първата глава се състои от няколко точки, всяка от които разкрива важни положения от темата на произведението. И така, той разглежда въпроси, които са компоненти на темата, като ликвидност на баланса, методи за оценка на кредитоспособността, платежоспособност и финансова стабилност на предприятието, оценка на нивото на несъстоятелност. Всеки един от тези въпроси е проучен подробно: описани са стойностите на анализа, показателите и коефициентите, както и изчислителните характеристики.

Втората глава е посветена изключително на практическите аспекти на темата на курсовата работа, които се основават на отчета за приходите и разходите и на баланса на организацията "Янтар". Точките във втората глава са почти същите като точките в първата глава. Освен това, използвайки различни техникибеше извършен анализ на потенциален фалит и платежоспособност.

Така като цяло при написването на курсова работа си поставям за цел задълбочен анализ на оценката на кредитоспособността на кредитополучателя. Постигането на тази цел е възможно при изпълнение на следните задачи:

· Изучаване на информация от различни източниции нейната систематизация;

· Анализ на коефициенти, показатели и методи, свързани с темата на курса и избор на тези, които най-пълно ще помогнат за разкриване на темата на работата;

· Изчисляване на избраните показатели, коефициенти и методи и анализ на получените стойности;

· Разработване на заключения по глави и по работа като цяло.

· Съпоставяне на задачите и целите с получените резултати.

Глава I. Теоретични аспекти на оценката на кредитоспособността на кредитополучателя.

Същността и целта на финансовия анализ. Методи и инструменти за финансов анализ.

Един от съществени условияуспешното финансово управление на предприятието е анализ на неговото финансово състояние. Финансовото състояние на предприятието се характеризира с набор от показатели, отразяващи процеса на формиране и използване на неговото финансови ресурси... В пазарната икономика финансовото състояние на предприятието по същество отразява крайните резултати от неговата дейност. Именно крайните резултати на предприятието са от интерес за собствениците (акционерите) на предприятието, неговите бизнес партньори, данъчни власти... Това предопределя важността на анализа на финансовото състояние на стопанския субект и повишава ролята на този анализ в икономическия процес.

Анализът на финансовото състояние е незаменим елемент както на финансовото в предприятието, така и на неговите икономически отношения с партньорите, финансово-кредитната система.

Цели на финансовия анализ:

1. Идентифициране на промените във финансовите показатели.

2. Определяне на фактори, влияещи върху финансовото състояние на предприятието.

3. Оценка на количествени и качествени промени във финансовото състояние.

4. Оценка на финансовото състояние на фирмата към конкретна дата.

5. Определяне на тенденциите във финансовото състояние на предприятието.

При провеждане аналитична работафинансовият мениджър може да използва софтуерни инструменти, което е много по-ефективно, и да върши работата ръчно. Алгоритъмът, залегнал в основата на анализа на финансовото състояние на предприятието, както в този, така и в другия случай, се основава на връзки, присъщи на баланса и други форми на отчитане.

В момента редица фирми участват в разработването на специални аналитични програми. Анализът на финансовото състояние на предприятието включва следните етапи:

1. Предварителна (обща) оценка на финансовото състояние на предприятието и промените във финансовите му показатели за отчетния период.

2. Анализ на платежоспособността и финансовата стабилност на предприятието.

3. Анализ на кредитоспособността на предприятието и ликвидността на неговия баланс.

4. Анализ на оборота на текущите активи.

5. Анализ на финансовите резултати на предприятието.

6. Анализ на потенциалния фалит на предприятието.

За анализиране на финансовото състояние на предприятието се използват определени методи и инструменти.

· Най-простият метод е сравнение, когато финансовите показатели за отчетния период се сравняват или с планираните, или с показателите за предходния период (базово ниво). При съпоставяне на показатели за различни периоди е необходимо да се постигне тяхната съпоставимост, т.е. индикаторите трябва да се преизчислят, като се вземе предвид хомогенността на съставните елементи, инфлационните процеси в икономиката, методите за оценка и др.

· Следващият метод е групирането. Показателите са групирани и таблично, което дава възможност да се извършват аналитични изчисления, да се идентифицират тенденциите в развитието на отделните явления и тяхната връзка, да се идентифицират фактори, които влияят на промяната в показателите.

· Методът на верижни замествания или елиминиране се състои в замяна на отделен отчетен индикатор с основен, като всички останали показатели остават непроменени. Този метод дава възможност да се определи влиянието на отделните фактори върху съвкупния финансов показател.

· Като инструмент за финансов анализ широко се използват финансовите коефициенти – относителните показатели за финансовото състояние на предприятието, които изразяват съотношението на едни абсолютни финансови показатели към други. Използват се финансови коефициенти: за количествено определяне на финансовото състояние; да сравняват показателите за финансовото състояние на конкретно предприятие със сходни показатели на други предприятия или средни за индустрията показатели; да идентифицира динамиката на развитието на показателите и тенденциите във финансовото състояние на предприятието; за определяне на нормалните граници и критерии за различни аспекти на финансовото състояние.

Кредитоспособност, платежоспособност, ликвидност са понятия, които са близки и взаимосвързани. Преди да разгледа въпроса за оценка на кредитоспособността на клиент на банка или кредитоспособността на предприятие (организация). Нека дадем определения на всички горепосочени понятия.

Ликвидност - мобилността, мобилността на активите на предприятието, организацията, осигуряваща действителната способност да плащат непрекъснато навреме всички свои задължения и наложените им парични изисквания.

Ликвидността на фирмите е способността на фирмите да изплащат своите дългови задължения своевременно; зависи от размера на дълга, както и от размера на ликвидните средства.

Кредитоспособност - наличието на предпоставки за получаване на заем, възможността за изплащането му. Кредитоспособността на кредитополучателя се определя от показатели, характеризиращи точността му при изчисления на по-рано получени заеми, текущите му финансово положениеи перспективите за промяна, способността да се мобилизират средства от различни източници при необходимост.

Ликвидността е по-тясно понятие от кредитоспособността и се отнася по правило до оценката на баланса, съотношението на активите и пасивите на фирмите. Кредитоспособността е широка категория, която освен оценката на финансовото състояние включва и оценката на други компоненти на фирмата, като по този начин кредитоспособността включва понятието ликвидност.

Платежоспособност - способността на държавата, юридическото или физическото лице да изпълнява своевременно и изцяло своите задължения за плащане, произтичащи от търговски, кредитни или други сделки с паричен характер.

Трябва да се отбележи, че понятията за кредитоспособност и платежоспособност могат да се характеризират различни събития... Ако изхождаме от факта, че платежоспособността се отнася не само до правната, но и до държавата и на физическо лице, а кредитоспособността се използва само от кредитна институция при издаване на заем, то тези две понятия могат да се разглеждат като идентични, равни, но свързани с различни финансови ситуации.

Освен това концепцията за кредитоспособност ще се използва като най-обемната характеристика на кредитополучателя при анализа на отпускането на заем. При анализа на кредитоспособността е необходимо да се оцени и стойността финансов рисквътрешни и външни инвеститори на организацията, определени от падежа на дълга. Финансовите коефициенти за набиране на средства показват потенциалното ниво на покритие на активите на съществуващ дълг в случай на ликвидация на предприятието.

Отбелязахме разликите между понятията кредитоспособност и платежоспособност, но нивото на платежоспособност е в пряка зависимост от нивото на платежоспособност и финансова стабилност. Но привличането на платени заемни източници на финансиране е препоръчително само ако целта на такова привличане е подобряване на финансовите резултати, включително осигуряване на условия за погасяване на заема и плащане на лихви по него. В тази връзка резултатът от привличането на заем трябва да бъде увеличаване на стойността на активите, което води до увеличаване на приходите и печалбите. Следователно кредитоспособността трябва да се оценява по по-широк набор от показатели в сравнение с платежоспособността и финансовата стабилност.