Për analizë gjendjen financiare ndërmarrjet përdorin metoda dhe mjete të caktuara.
Metoda më e thjeshtë është krahasimi, kur treguesit financiarë të periudhës raportuese krahasohen ose me ata të planifikuar ose me treguesit e periudhës së mëparshme (bazë).
Kur krahasohen treguesit për periudha të ndryshmeështë e nevojshme të arrihet krahasueshmëria e tyre, d.m.th. treguesit duhet të rillogariten duke marrë parasysh homogjenitetin e elementeve përbërës, proceset inflacioniste në ekonomi, metodat e vlerësimit etj.
metoda e grupimit. Treguesit grupohen dhe përmblidhen në tabela, gjë që bën të mundur kryerjen e llogaritjeve analitike, identifikimin e tendencave në zhvillimin e fenomeneve individuale dhe marrëdhëniet e tyre, si dhe identifikimin e faktorëve që ndikojnë në ndryshimin e treguesve.
Metoda e zëvendësimeve të zinxhirit, ose eliminimi, konsiston në zëvendësimin e një treguesi të veçantë raportues me një bazë, të gjithë treguesit e tjerë mbeten të pandryshuar. Kjo metodë bën të mundur përcaktimin e ndikimit të faktorëve individualë në treguesin total financiar.
Si mjet për analiza financiare Përdoren gjerësisht raportet financiare - tregues relativ të gjendjes financiare të ndërmarrjes, të cilët shprehin raportin e disa treguesve financiarë absolut ndaj të tjerëve. Raportet financiare përdoren:
Për të përcaktuar gjendjen financiare;
Të krahasojë treguesit e gjendjes financiare të një ndërmarrje të caktuar me tregues të ngjashëm të ndërmarrjeve të tjera ose treguesit mesatarë të industrisë;
Të identifikojë dinamikën e zhvillimit të treguesve dhe tendencave në gjendjen financiare të ndërmarrjes;
Të përcaktojë kufijtë dhe kriteret normale për aspekte të ndryshme të gjendjes financiare.
Për shembull, në përputhje me Dekretin e Qeverisë së Federatës Ruse të 20 majit 1994 Nr.
“Për disa masa për zbatimin e legjislacionit për falimentimin (falimentimin) e një sipërmarrjeje
yatiy” nr. 498 prezantoi një sistem kriteresh për përcaktimin e strukturës së pakënaqshme të bilancit të ndërmarrjeve të falimentuara. Kritere të tilla janë raporti i likuiditetit aktual, raporti i kapitalit kapital qarkullues, koeficienti i rivendosjes (humbjes) të aftësisë paguese. Kufijtë e tyre normalë - përcaktohen madhësitë kufizuese.
Për analizën financiare të një ndërmarrjeje përdoren algoritme dhe formula të caktuara. Burimi kryesor i informacionit për një analizë të tillë është banania e kontabilitetit. Për lehtësinë e punës, zvogëlimin e hapësirës dhe kohës për shkrimin e formulave të përdorura në analizë, këshillohet të regjistrohen treguesit e bilancit dhe treguesit e tjerë financiarë duke përdorur simbolet e mëposhtme: Treguesit e bilancit
I. Mjetet afatgjata -Ae
II. Mjetet rrjedhëse-A"Aksionet - 3
Llogaritë e arkëtueshme, afatshkurtra investimet financiare,
para të gatshme dhe aktive të tjera - D Investimet financiare afatshkurtra dhe paratë - H. Kapitali dhe rezervat - C
V. Detyrimet afatgjata (kreditë dhe huatë afatgjata) - II"
VI. Detyrimet rrjedhëse - R* Hua dhe huatë afatshkurtra - M Llogaritë e pagueshme dhe detyrimet e tjera - N Monedha e bilancit - B
Treguesit financiarë të vlerësuar Shuma e kapitalit të vet qarkullues - 1
Tepricë ose mungesë e kapitalit të vet qarkullues - Tepricë ose mungesë e vlerës totale të burimeve kryesore të
formimi i rezervave dhe kostove - ± E ° Burimet që dobësojnë tensionin financiar - I ".
Më shumë për temën 8.2. Metodat dhe mjetet e analizës financiare:
- 32. Kryerja e analizave financiare në ndërmarrje. Fazat dhe metodat
Për të analizuar gjendjen financiare të ndërmarrjes, përdoren metoda dhe mjete të caktuara.
Metoda më e thjeshtë është krahasimi, kur treguesit financiarë të periudhës raportuese krahasohen ose me ata të planifikuar ose me treguesit e periudhës së mëparshme (bazë). Kur krahasohen treguesit për periudha të ndryshme, është e nevojshme të arrihet krahasueshmëria e tyre, d.m.th. treguesit duhet të rillogariten duke marrë parasysh homogjenitetin e elementeve përbërës, proceset inflacioniste në ekonomi, metodat e vlerësimit etj.
Metoda tjetër është grupimet. Treguesit grupohen dhe përmblidhen në tabela, gjë që bën të mundur kryerjen e llogaritjeve analitike, identifikimin e tendencave në zhvillimin e fenomeneve individuale dhe marrëdhëniet e tyre, si dhe identifikimin e faktorëve që ndikojnë në ndryshimin e treguesve.
Metoda zëvendësimet e zinxhirit, ose eliminimi, konsiston në zëvendësimin e një treguesi të veçantë raportues me një bazë, të gjithë treguesit e tjerë mbeten të pandryshuar. Kjo metodë bën të mundur përcaktimin e ndikimit të faktorëve individualë në treguesin total financiar.
Si një mjet për analizën financiare përdoren gjerësisht raportet financiare- performanca relative gjendja financiare e ndërmarrjes, të cilat shprehin raportin e disa treguesve financiarë absolut ndaj të tjerëve. Raportet financiare përdoret për të vlerësuar gjendjen financiare; krahasimi i treguesve të gjendjes financiare ndërmarrje specifike me tregues të ngjashëm të ndërmarrjeve të tjera ose treguesit mesatarë të industrisë; identifikimi i dinamikës së zhvillimit të treguesve dhe tendencave në gjendjen financiare të ndërmarrjes; përcaktimi i kufijve dhe kritereve normale për aspekte të ndryshme të gjendjes financiare.
Për shembull, në përputhje me Dekretin e Qeverisë Federata Ruse Nr.498 datë 20.05.1994 “Për disa masa në zbatim të legjislacionit për falimentimin (falimentimin) e ndërmarrjeve”, u vendos një sistem kriteresh për përcaktimin e strukturës së pakënaqshme të bilancit të ndërmarrjeve të falimentuara. Këto kritere përfshijnë raportin aktual të likuiditetit, raportin e kapitalit të vet qarkullues, koeficientin e rivendosjes (humbjes) të aftësisë paguese. Kufijtë e tyre normalë - përcaktohen vlerat kufizuese.
Për analizën financiare të një ndërmarrjeje përdoren algoritme dhe formula të caktuara. bazë burim informacioni për një analizë të tillë - bilanci. Për lehtësinë e punës, zvogëlimin e hapësirës dhe kohës për shkrimin e formulave të përdorura në analizë, këshillohet të regjistrohen treguesit e bilancit dhe treguesit e tjerë financiarë duke përdorur sa vijon simbolet.
Treguesit e bilancit:
I. Mjetet afatgjata - Av;
II. Mjetet rrjedhëse - SH.A.;
Stoqet - 3;
Llogaritë e arkëtueshme, investimet financiare afatshkurtra, paratë dhe mjetet e tjera - D;
Investimet financiare afatshkurtra dhe paratë - B;
III. Kapitali dhe rezervat - K;
V. Detyrimet afatgjata (hua dhe huatë afatgjata) -
VI. Detyrimet afatshkurtra - PK;
Kreditë dhe kreditë afatshkurtra - М;
Llogaritë e pagueshme dhe detyrimet e tjera - N;
Monedha e bilancit - B;
Treguesit financiarë të vlerësuar
Shuma e kapitalit të vet qarkullues - BE;
Vlera totale e burimeve kryesore të formimit të kostove dhe rezervave - Eo;
Teprica ose mungesa e kapitalit të vet qarkullues - ±Ec;
Teprica ose mungesa e vlerës totale të burimeve kryesore të formimit të rezervave dhe kostove ± Eo;
Burimet që lehtësojnë tensionin financiar - I°.
Për të analizuar gjendjen financiare të ndërmarrjes, përdoren metoda dhe mjete të caktuara.
o Metoda më e thjeshtë është krahasimi, kur treguesit financiarë të periudhës raportuese krahasohen ose me ata të planifikuar ose me treguesit e periudhës së mëparshme (bazë). Kur krahasohen treguesit për periudha të ndryshme, është e nevojshme të arrihet krahasueshmëria e tyre, d.m.th. treguesit duhet të rillogariten duke marrë parasysh homogjenitetin e elementeve përbërës, proceset inflacioniste në ekonomi, metodat e vlerësimit etj.
- Metoda tjetër është grupimi. Treguesit grupohen dhe përmblidhen në tabela, gjë që bën të mundur kryerjen e llogaritjeve analitike, identifikimin e tendencave në zhvillimin e fenomeneve individuale dhe marrëdhëniet e tyre, si dhe identifikimin e faktorëve që ndikojnë në ndryshimin e treguesve.
- Metoda e zëvendësimeve të zinxhirit, ose eliminimi, konsiston në zëvendësimin e një treguesi të veçantë raportues me një bazë, të gjithë treguesit e tjerë mbeten të pandryshuar. Kjo metodë bën të mundur përcaktimin e ndikimit të faktorëve individualë në treguesin total financiar.
- Si mjet për analizën financiare përdoren gjerësisht raportet financiare - tregues relativ të gjendjes financiare të një ndërmarrjeje, të cilët shprehin raportin e disa treguesve financiarë absolut ndaj të tjerëve. Raportet financiare përdoren: për të përcaktuar gjendjen financiare; për të krahasuar treguesit e gjendjes financiare të një ndërmarrje të caktuar me tregues të ngjashëm të ndërmarrjeve të tjera ose treguesit mesatarë të industrisë; të identifikojë dinamikën e zhvillimit të treguesve dhe tendencave në gjendjen financiare të ndërmarrjes; për të përcaktuar kufijtë dhe kriteret normale për aspekte të ndryshme të gjendjes financiare. Kështu, për shembull, në përputhje me Dekretin e Qeverisë së Federatës Ruse "Për disa masa për zbatimin e legjislacionit për falimentimin (falimentimin) e ndërmarrjeve" Nr. 498, datë 20 maj 1994, u prezantua një sistem kriteresh për të përcaktuar struktura e pakënaqshme e bilancit të ndërmarrjeve të falimentuara. Kritere të tilla janë koeficienti i likuiditetit korrent, koeficienti i sigurimit me kapital të vet qarkullues, koeficienti i rivendosjes (humbjes) të aftësisë paguese. Kufijtë e tyre normalë - përcaktohen madhësitë kufizuese.
Për analizën financiare të një ndërmarrjeje përdoren algoritme dhe formula të caktuara. Burimi kryesor i informacionit për një analizë të tillë është bilanci.
Më shumë mbi temën Metodat dhe mjetet e analizës financiare:
- Thelbi i analizës strategjike financiare dhe metodat për zbatimin e saj
- Mjetet metodologjike për marrjen parasysh të faktorit të rrezikut në përgatitjen e vendimeve strategjike financiare
- Mjetet metodologjike për vlerësimin e vlerës së burimeve financiare të gjeneruara
- Mjetet e analizës teknike: llojet e grafikëve, lëvizjet e tregut
- 15.2. Bazat e metodologjisë për analizën financiare të zërave të bilancit Analiza e gjendjes financiare të organizatës
- Metodat për zbatimin e strategjisë financiare në kontekstin e ndryshimeve aktuale në mjedisin e jashtëm financiar
- Analiza e aktivitetit ekonomik të një ndërmarrje të transportit motorik është baza për planifikim. Metoda dhe teknikat bazë të analizës
Puna e kursit
Sipas disiplinës" Financat organizative»
Tema: « Vlerësimi i aftësisë kreditore të huamarrësit»
E kryer:
student gr. 13315
Babina Anastasia Vladimirovna
Mbikëqyrësi:
kandidati eq. PhD, Profesor i Asociuar
Sukhodoev Dmitry Viktorovich
Prezantimi. 3
Kreu I. Aspekte teorike të vlerësimit të aftësisë kreditore të huamarrësit. 5
1.1 Thelbi dhe qëllimi i analizës financiare. Metodat dhe mjetet e analizës financiare. 5
1.2 Metodat për vlerësimin e aftësisë kreditore. tetë
1.3 Metodat për vlerësimin e aftësisë kreditore. dhjetë
1.4 Analiza e likuiditetit të bilancit. 12
1.5 Analiza e aftësisë paguese të ndërmarrjes dhe e stabilitetit financiar të ndërmarrjes. katërmbëdhjetë
1.6 Analiza e efikasitetit Pronat e tanishme. Analiza rezultatet financiare ndërmarrjeve. 17
1.7 Përmirësimi i metodave për vlerësimin e aftësisë kreditore të huamarrësit. 21
Kapitulli II. Aspekti praktik i vlerësimit të aftësisë kreditore të një ndërmarrje në shembullin e Yantar LLC 24
2.1 Llogaritjet e treguesve dhe raportet e likuiditetit të bilancit. 24
2.2 Llogaritja e treguesve të aftësisë paguese dhe stabilitetit financiar të ndërmarrjes. 25
2.3 Llogaritja e treguesve të efikasitetit për përdorimin e aktiveve korrente. 27
2.4 Llogaritja e kreditueshmërisë dhe falimentimit sipas metodave të Aldman, Chesser dhe Beaver. 29
konkluzioni. 34
Referencat: 36
Prezantimi
Në një ekonomi tregu burim i rëndësishëm fondet e marra hua të ndërmarrjes është Kredi bankare, falë të cilave ndërmarrjet kanë mundësinë të modernizojnë dhe zgjerojnë prodhimin e tyre. Por përpara se një bankë të lëshojë një kredi, është e nevojshme të vlerësohet niveli i aftësisë kreditore të një huamarrësi të mundshëm.
Prandaj, rëndësia e temës së punës përcaktohet nga fakti se vlerësimi i huamarrësve potencialë dhe aktualë, gjendja e tyre financiare në drejtim të kthimit të shumës së principalit dhe interesit mbi të ka qenë dhe mbetet më e rëndësishmja për të dy. bankat dhe organizatat që marrin fonde. Risi shkencore punim terminorështë se për herë të parë informacioni për këtë temë u sistemua në një sekuencë të tillë, u llogaritën koeficientët dhe treguesit, u prezantuan metoda të ndryshme për vlerësimin e aftësisë kreditore të huamarrësit (Yantar LLC) dhe u nxorën përfundime të përshtatshme.
Niveli i aftësisë kreditore të klientit tregon shkallën e rrezikut individual (privat) të bankës që lidhet me lëshimin e një kredie specifike për një huamarrës specifik, kjo është arsyeja pse, kur kryejnë operacione kreditimi, bankat gjithmonë përpiqen të marrin sa më të saktë. vlerësimi i rrezikut të kredisë, pra për të vlerësuar në mënyrë objektive aftësinë kreditore të huamarrësit. Është problemi i vlerësimit të aftësisë kreditore të huamarrësit që shtrohet në punimin tim të afatit.
Në mënyrë që tema të zbulohet më plotësisht, kam përdorur botimet më të fundit të teksteve shkollore, periodike dhe normative - aktet juridike. Bazuar në burimet e listuara, puna e kursit përmban dy kapituj: teorik, ku diskutohen aspektet kryesore të këtij problemi dhe mënyrat për ta përmirësuar atë, dhe praktik, objekt i analizës së të cilit është Yantar LLC.
Kapitulli i parë përbëhet nga disa paragrafë, secili prej të cilëve zbulon dispozitat e rëndësishme të temës së veprës. Pra, merr në konsideratë çështje të tilla që janë përbërës të temës, si likuiditeti i bilancit, metodat për vlerësimin e aftësisë kreditore, aftësia paguese dhe stabiliteti financiar i ndërmarrjes, vlerësimi i nivelit të falimentimit. Secila prej këtyre çështjeve është studiuar në detaje: janë përshkruar vlerat e analizës, treguesit dhe koeficientët, si dhe veçoritë e llogaritjes.
Kapitulli i dytë i kushtohet ekskluzivisht aspekteve praktike të temës së punës së kursit, të cilat bazohen në pasqyrën e të ardhurave dhe në bilancin e organizatës Yantar LLC. Pikat në kapitullin e dytë janë pothuajse të njëjta me ato të kapitullit të parë. Përveç kësaj, me ndihmën metoda të ndryshme u krye analiza e falimentimit dhe aftësisë paguese të mundshme.
Kështu, në përgjithësi, kur shkruaj një punim afatshkurtër, i vendos vetes si synim një analizë të thellë të vlerësimit të aftësisë kreditore të huamarrësit. Arritja e këtij qëllimi është e mundur kur kryeni detyrat e mëposhtme:
Studimi i informacionit nga burime të ndryshme dhe sistematizimi i tij;
· Analiza e koeficientëve, treguesve dhe metodave në lidhje me temën e lëndës dhe zgjedhja e atyre që do të ndihmojnë më plotësisht në zbulimin e temës së punës;
· Llogaritja e treguesve, koeficientëve dhe metodave të përzgjedhura dhe analiza e vlerave të fituara;
· Zhvillimi i konkluzioneve mbi kapitujt dhe në tërësi për punën.
· Krahasimi i detyrave dhe qëllimeve të vendosura me rezultatet e marra.
Kreu I. Aspekte teorike të vlerësimit të aftësisë kreditore të huamarrësit.
Thelbi dhe qëllimi i analizës financiare. Metodat dhe mjetet e analizës financiare.
Nje nga kushtet thelbësore menaxhimi financiar i suksesshëm i ndërmarrjes është analiza e gjendjes së saj financiare. Gjendja financiare e ndërmarrjes karakterizohet nga një grup treguesish që pasqyrojnë procesin e formimit dhe përdorimit të saj burimet financiare. Në një ekonomi tregu, gjendja financiare e një ndërmarrjeje pasqyron në thelb rezultatet përfundimtare të aktiviteteve të saj. Janë rezultatet përfundimtare të ndërmarrjes që janë me interes për pronarët (aksionarët) e ndërmarrjes, partnerët e saj afarist, organet tatimore. Kjo paracakton rëndësinë e analizës së gjendjes financiare të një subjekti ekonomik dhe rrit rolin e një analize të tillë në procesin ekonomik.
Analiza e gjendjes financiare është një element i domosdoshëm si i financës në ndërmarrje, ashtu edhe i marrëdhënieve të saj ekonomike me partnerët, sistemin financiar dhe kreditor.
Objektivat e analizës financiare:
1. Identifikimi i ndryshimeve në treguesit e gjendjes financiare.
2. Përcaktimi i faktorëve që ndikojnë në gjendjen financiare të ndërmarrjes.
3. Vlerësimi i ndryshimeve sasiore dhe cilësore në gjendjen financiare.
4. Vlerësimi i gjendjes financiare të ndërmarrjes në një datë të caktuar.
5. Përcaktimi i tendencave në gjendjen financiare të ndërmarrjes.
Gjatë kryerjes punë analitike menaxheri financiar mund të përdorë mjetet softuerike, të cilat janë shumë më efikase, dhe ta bëjë punën me dorë. Algoritmi që qëndron në themel të analizës së pozicionit financiar të ndërmarrjes, në të dyja rastet, bazohet në marrëdhëniet e qenësishme në bilanc dhe forma të tjera të raportimit.
Aktualisht, një numër firmash janë të angazhuara në zhvillimin e programeve të veçanta analitike. Analiza e gjendjes financiare të ndërmarrjes përfshin hapat e mëposhtëm:
1. Vlerësimi paraprak (i përgjithshëm) i gjendjes financiare të ndërmarrjes dhe ndryshimet në performancën e saj financiare për periudhën raportuese.
2. Analiza e aftësisë paguese dhe stabilitetit financiar të ndërmarrjes.
3. Analiza e kreditueshmërisë së ndërmarrjes dhe likuiditetit të bilancit të saj.
4. Analiza e qarkullimit të mjeteve rrjedhëse.
5. Analiza e rezultateve financiare të ndërmarrjes.
6. Analiza e falimentimit të mundshëm të ndërmarrjes.
Për të analizuar gjendjen financiare të ndërmarrjes, përdoren metoda dhe mjete të caktuara.
· Metoda më e thjeshtë është krahasimi, kur treguesit financiarë të periudhës raportuese krahasohen ose me ata të planifikuar ose me treguesit e periudhës së mëparshme (bazë). Kur krahasohen treguesit për periudha të ndryshme, është e nevojshme të arrihet krahasueshmëria e tyre, d.m.th. treguesit duhet të rillogariten duke marrë parasysh homogjenitetin e elementeve përbërës, proceset inflacioniste në ekonomi, metodat e vlerësimit etj.
Metoda tjetër është grupimi. Treguesit grupohen dhe përmblidhen në tabela, gjë që bën të mundur kryerjen e llogaritjeve analitike, identifikimin e tendencave në zhvillimin e fenomeneve individuale dhe marrëdhëniet e tyre, si dhe identifikimin e faktorëve që ndikojnë në ndryshimin e treguesve.
· Metoda e zëvendësimeve të zinxhirit, ose eliminimi, konsiston në zëvendësimin e një treguesi të veçantë raportues me një bazë, të gjithë treguesit e tjerë mbeten të pandryshuar. Kjo metodë bën të mundur përcaktimin e ndikimit të faktorëve individualë në treguesin total financiar.
· Si mjet për analizën financiare përdoren gjerësisht raportet financiare - tregues relativ të gjendjes financiare të një ndërmarrjeje, të cilët shprehin raportin e disa treguesve financiarë absolut ndaj të tjerëve. Raportet financiare përdoren: për të përcaktuar gjendjen financiare; për të krahasuar treguesit e gjendjes financiare të një ndërmarrje të caktuar me tregues të ngjashëm të ndërmarrjeve të tjera ose treguesit mesatarë të industrisë; të identifikojë dinamikën e zhvillimit të treguesve dhe tendencave në gjendjen financiare të ndërmarrjes; për të përcaktuar kufijtë dhe kriteret normale për aspekte të ndryshme të gjendjes financiare.
Kreditueshmëria, aftësia paguese, likuiditeti janë koncepte të afërta dhe të ndërlidhura. Para se të shqyrtohet çështja e vlerësimit të aftësisë kreditore të një klienti banke ose aftësisë kreditore të një ndërmarrje (organizate). Le të përcaktojmë të gjitha konceptet e mësipërme.
Likuiditeti - lëvizshmëria, lëvizshmëria e aktiveve të një ndërmarrje, organizate, duke siguruar aftësinë aktuale për të paguar pandërprerë të gjitha detyrimet dhe pretendimet monetare ndaj tyre në kohë.
Likuiditeti i firmave - aftësia e firmave për të shlyer detyrimet e tyre të borxhit në kohën e duhur; varet nga shuma e borxhit, si dhe nga shuma e fondeve likuide.
Vlera e kreditimit - prania e parakushteve për marrjen e një kredie, aftësia për ta kthyer atë. Aftësia kreditore e huamarrësit përcaktohet nga treguesit që karakterizojnë saktësinë e tij në kryerjen e pagesave për kreditë e marra më parë, aktuale e tij pozicioni financiar dhe perspektivat për ndryshim, aftësia për të mobilizuar fonde nga burime të ndryshme kur është e nevojshme.
Likuiditeti është një koncept më i ngushtë se aftësia kreditore dhe i referohet, si rregull, vlerësimit të bilancit, raportit të aktiveve dhe detyrimeve të firmave. Aftesia kreditore eshte nje kategori e gjere, e cila pervec vleresimit te gjendjes financiare perfshin edhe vleresimin e perberesve te tjere te shoqerise, pra, aftesia kreditore perfshin konceptin e likuiditetit.
Aftësia paguese është aftësia e një shteti, personi juridik ose individi për të përmbushur në kohë dhe plotësisht detyrimet e tij të pagesës që rrjedhin nga tregtia, kredia ose transaksione të tjera të natyrës monetare.
Duhet të theksohet se konceptet e aftësisë kreditore dhe aftësisë paguese mund të karakterizojnë ngjarje të ndryshme. Nëse nisemi nga fakti se aftësia paguese nuk i referohet vetëm juridike, por shtetërore dhe ndaj një individi, dhe aftësia kreditore përdoret vetëm nga një institucion krediti kur lëshon një kredi, atëherë këto dy koncepte mund të konsiderohen si identike, të barabarta, por të lidhura me situata të ndryshme financiare.
Më tej, koncepti i aftësisë kreditore do të përdoret si karakteristika më e madhe e huamarrësit kur analizohet emetimi i një kredie. Gjatë analizimit të aftësisë kreditore, është gjithashtu e nevojshme të vlerësohet vlera rreziku financiar investitorët e brendshëm dhe të jashtëm të organizatës, të përcaktuar nga maturimi i borxhit. Raportet e mbledhjes së fondeve financiare tregojnë nivelin e mundshëm të mbështetjes së aseteve të borxhit ekzistues në rast likuidimi të ndërmarrjes.
Ne vumë re ndryshimet midis koncepteve të aftësisë paguese dhe aftësisë paguese, megjithatë, niveli i aftësisë kreditore varet drejtpërdrejt nga niveli i aftësisë paguese dhe stabiliteti financiar. Por tërheqja e burimeve të financimit të huazuara me pagesë është e këshillueshme vetëm nëse qëllimi i një tërheqjeje të tillë është përmirësimi i performancës financiare, duke përfshirë sigurimin e kushteve për shlyerjen e një kredie dhe pagesën e interesit për të. Në këtë drejtim, rezultati i tërheqjes së një kredie duhet të jetë një rritje e vlerës së aktiveve, duke çuar në një rritje të të ardhurave dhe fitimit. Kështu, aftësia kreditore duhet të vlerësohet nga një gamë më e gjerë treguesish krahasuar me aftësinë paguese dhe stabilitetin financiar.
