8 TEMA. Įmonės finansinio saugumo sistema

Gautos finansinio saugumo ir finansinio stabilumo užtikrinimo problemos Pastaruoju metu itin aktualus, kuris siejamas ne tik su finansų krize, nestabilumo augimu, bet ir su ekonominės erdvės globalizacija, dėl kurios daugėja grėsmių, pasireiškiančių finansų rinkų nestabilumu, nenormaliais energijos kainų svyravimais. , pirmiausia aliejus ir kt. Tokiomis sąlygomis ir valstybė, ir regionai, ir įmonės susiduria su iš esmės naujų požiūrių, užtikrinančių savo plėtros saugumą ir tvarumą, poreikį.

Finansinis stabilumas yra vienas iš svarbias savybes kurie lemia efektyvumą finansų valdymasįmonė. Analizėje plačiai vartojama finansinio stabilumo sąvoka finansinė būklėįmonė ir jos vertinimas investicinis patrauklumas. Įmonės finansinis stabilumas yra sudėtinga sąvoka, atspindinti finansų būklę, kurioje įmonė gali stabiliai vystytis, išlaikydama savo finansinį saugumą esant papildomai rizikos lygiui. Įmonės finansinis stabilumas (siaurąja prasme) – tai tam tikras optimalus įvairių įmonės pritraukiamų finansinių išteklių santykis, taip pat santykis tarp įvairių tipų Viena vertus, finansiniai ištekliai ir šių išteklių naudojimo instrukcijos, kita vertus.

Įmonės finansinis stabilumas yra glaudžiai susijęs su kitomis finansinėmis kategorijomis, tokiomis kaip finansinis saugumas, lankstumas, stabilumas, pusiausvyra. Šių sąvokų ryšio teorinė schema parodyta 1 pav.

Šiuolaikinėje ekonomikoje ypač svarbios ne tik finansinio stabilumo, bet ir įmonių finansinio saugumo užtikrinimo problemos.

Kaip savarankiškas tyrimo objektas, įmonės finansinis saugumas pradėtas svarstyti palyginti neseniai. Teorinius finansinio saugumo, kaip ekonominio saugumo komponento, pagrindus nagrinėja daugelis ekonomistų. G. A. Androščiukas, P. P. Krainevas, I. A. Blankas, O. O. Borodina, M. I. Bendikovas, E. A. Oleinikova svarsto tiek teorinius pagrindus, tiek praktinius požiūrius į finansinio saugumo įgyvendinimą įmonėje. K. S. Goryacheva, T. Yu. Zagorelskaya, T. B. Kuzenko, O. I. Baranovsky, O. V. Arefieva, R. S. Papekhin analizuoja ūkio subjekto finansinio saugumo lygio vertinimo metodus ir rodiklius. E. M. Boyko, V. A. Vasilenko, S. S. Gerasimenko, N. A. Golovach, K. S. Goryacheva, A. V. Grachev nagrinėja strateginio finansinio saugumo planavimo problemas įmonėje.

Ryžiai. 1. Finansinio stabilumo ryšio teorinė schema
ir finansinį įmonės saugumą.

Nepaisant daugybės darbų, nėra tokių, kurie kartu nagrinėtų įmonių finansinio stabilumo ir saugumo problemas.

Įmonės finansinio saugumo esmė, pasak I.A. Tuščia, susideda iš įmonės gebėjimo savarankiškai kurti ir įgyvendinti finansinę strategiją pagal bendros įmonės strategijos tikslus neapibrėžtoje ir konkurencinėje aplinkoje. Pagrindinė įmonės finansinio saugumo sąlyga – gebėjimas atlaikyti esamus ir kylančius pavojus bei grėsmes, kuriomis siekiama įmonei padaryti finansinės žalos arba nepageidautina keisti kapitalo struktūrą, arba priverstinai likviduoti įmonę. Šiai sąlygai užtikrinti įmonė turi išlaikyti finansinį stabilumą, pusiausvyrą, užtikrinti pakankamą įmonės finansinį savarankiškumą ir lankstumą priimant finansinius sprendimus.

Įmonės finansinis stabilumas ir finansinis saugumas yra neatsiejamai susiję, vienas kitą veikia ir papildo. Vaizdžiai tariant, galime pasakyti, kad tai yra dvi tos pačios monetos pusės. Finansinis stabilumas yra būtina, bet nepakankama įmonės finansinio saugumo sąlyga. Jei sąlyga, kad finansiškai saugi įmonė taip pat yra finansiškai patikima, yra teisinga, tada atvirkščiai nėra tiesa.

Todėl finansinio saugumo užtikrinimas gali būti grindžiamas tik finansiniu tvarios plėtrosįmonė, kurioje sudarytos sąlygos įgyvendinti tokį finansinį mechanizmą, kuris geba prisitaikyti prie kintančių vidaus ir išorinė aplinka. Su šiuo požiūriu į įmonės finansinį stabilumą ypatinga prasmėįgyti finansinio stabilumo lygius, nes įmonės finansiniam saugumui svarbus ne absoliutus, o racionalus finansinio stabilumo lygis.

Pagrindiniai santykių ir abipusės įtakos įmonės finansiniam stabilumui ir saugumui „taškai“ yra šie:

· Įmonės finansinis lankstumas – tai įmonės gebėjimas keisti finansavimo apimtį ir struktūrą, taip pat finansinių išteklių investavimo kryptį, atsižvelgiant į pasikeitusias išorines ir vidines aplinkybes. Tai kokybinė charakteristika, jos vertinimui siūloma pasinaudoti įmonės valdymo galimybių buvimu;

· įmonės finansinį stabilumą lemia optimalių arba apytikslių rodiklių dydžių pastovumas.

· įmonės finansinė pusiausvyra apibūdina įmonės ir įmonės plėtros pusiausvyrą, kuri pasiekiama optimaliu pelningumo ir rizikos deriniu.

Aukščiau minėtų „sankirtos taškų“ buvimas lemia bendrų grėsmių, turinčių įtakos tiek finansiniam saugumui, tiek įmonės finansiniam stabilumui, buvimą. Pagrindinės vidinės grėsmės yra tyčinės ar atsitiktinės valdymo klaidos finansų valdymo srityje, susijusios su įmonės strategijos pasirinkimu, įmonės turto ir įsipareigojimų valdymu bei optimizavimu (su gautinų sumų valdymo kūrimu, įgyvendinimu ir kontrole). mokėtinos sumos, investicinių projektų ir jų finansavimo šaltinių parinkimas, nusidėvėjimo ir mokesčių politikos optimizavimas).

Pagrindinės išorinės grėsmės yra šios:

nepageidaujamų partnerių supirkimas akcijas, įmonės skolas;

didelių įmonės finansinių įsipareigojimų buvimas (tiek didelė skolintų lėšų suma, tiek didelės skolos įmonei);

· nepakankamai išvystytos kapitalo rinkos ir jų infrastruktūra;

neišsivysčiusios teisinę sistemą investuotojų teisių apsauga ir teisės aktų vykdymas;

· pinigų ir finansinių-kreditų sistemų krizė;

ekonominis nestabilumas;

formavimosi mechanizmų netobulumas ekonominė politika teigia.

Finansinio stabilumo ir įmonės saugumo santykio egzistavimas įrodo visapusiškos jų stebėsenos pagrįstumą. Įmonės finansiniam stabilumui pasiekti pakanka ir būtina užtikrinti jos finansinį saugumą, todėl, siekiant sumažinti grėsmių poveikį, visų pirma būtina turėti kontrolės struktūrą, užtikrinančią finansinį stabilumą ir įmonės saugumą, kuris gali turėti kitas vaizdas(2 pav.).

Ryžiai. 2. Pagrindinės įmonės finansinio stabilumo ir saugumo užtikrinimo kontrolės kryptys

Institucija, kuri turi operatyviai stebėti finansinį stabilumą ir saugumą, operatyviai reaguoti į situacijos pokyčius, reguliariai rengti dokumentus direktoriui ir valdybai priimti sprendimus dėl tam tikrų problemų ir stebėti jų įgyvendinimą, yra analitinė įmonės tarnyba.

Dėl organizavimo efektyvi sistemaįmonės finansiniam stabilumui, būtina parengti atitinkamą dokumentaciją, kurioje turėtų būti nustatytos vidinės ir išorinės grėsmės bei kriterijai, kuriais remiantis galima pripažinti, kad finansinis stabilumas ir saugumas pažeistas. Kitaip tariant, būtina apibrėžti kriterijus, pagal kuriuos būtų galima spręsti apie įmonės finansinio stabilumo ir saugumo reikalavimų atitikimą. Analitinė tarnyba įvertins atitiktį šiems kriterijams ir perduos informaciją aukščiausiai įmonės vadovybei. Kartu turėtų būti plėtojami reikalavimai skolininkams, kuriuos jie turi atitikti, kad atitiktų įmonės finansinio stabilumo ir saugumo reikalavimus. Tuo pačiu analitinė tarnyba turėtų pareikšti savo nuomonę apie atskaitomybės reikšmingumą įmonės finansiniam stabilumui ir saugumui įvertinti (taip pat stebėti, kaip laikomasi įmonės finansinių interesų).

Be to, turėtų būti sukurta informacinė sistema, skirta visapusiškam ir objektyviam stebėjimui, įskaitant vidinių ir išorinių grėsmių įmonės finansiniam stabilumui ir saugumui nustatymą ir prognozavimą. Remiantis gauta informacija, turėtų būti sukurtas operatyvinių ir ilgalaikių priemonių rinkinys, skirtas atremti neigiamus veiksnius, taip pat užkirsti kelią galimiems veiksniams ir juos įveikti. neigiamų pasekmių grasinimai.

Taigi teorijos ir praktikos požiūriu galima drąsiai teigti, kad būtina ir pakankama įmonės finansinio stabilumo sąlyga yra jos finansinio saugumo užtikrinimas, o pasiekti jos finansinį saugumą galima tik tuo atveju, jei bus užtikrintas įmonės finansinis stabilumas. yra užtikrintas.

Įmonės finansinio saugumo valdymo sistema

Sistemingo valdymo, planavimo funkcijų derinio koncepcija, Atsiliepimas ir informacinė pagalba.

Kuriant ir kuriant finansinio saugumo valdymo posistemį, patartina laikytis šių reikalavimų: ji turi veikti nuolat; turi būti gerai suplanuotas; institucijos viduje turėtų būti užtikrintas ne tik šio posistemio funkcinis savarankiškumas, bet ir jo integracija į bendrą įmonės valdymo sistemą.

Įmonės finansinio saugumo kontrolės posistemis turėtų išspręsti šiuos uždavinius: kontroliuoti savo funkcijų vykdymą kitomis įmonės finansinio saugumo sistemomis; nustatyti krizės priežastis ir mastą, taip pat rezultatus, kuriuos reikia pasiekti įgyvendinant antikrizines priemones; palyginimas pasiekti rezultatai su laukiamu našumu; faktinių finansinių rezultatų nukrypimo nuo planuotų laipsnio nustatymas; normalizavimo operatyvinių sprendimų kūrimo kontrolė finansinė veiklaįmonės; krizės neutralizavimo priemonių veiksmingumo įvertinimas; finansų valdymo užduočių įgyvendinimo stebėsena; informacijos srautų mainų tarp pagrindinių įmonės finansinio saugumo valdymo posistemių užtikrinimas.

Finansinio saugumo užtikrinimo planavimo procesas apima: politinio ir teisinio pobūdžio grėsmių ekonominiam saugumui vertinimą; esamo finansinio saugumo lygio įvertinimas; galimos žalos dėl neigiamo poveikio prevencijos efektyvumo įvertinimas; finansinio saugumo užtikrinimo priemonių komplekso planavimas ir rekomendacijų jo įgyvendinimui rengimas; biudžeto planavimas praktinis įgyvendinimas siūlomas priemonių paketas; įmonės išteklių planavimas; operatyvus numatytų veiksmų įgyvendinimas įmonės finansinės ir ūkinės veiklos procese.

Pagrindinis finansinio saugumo analizės posistemio tikslas – laiku informuoti apie galimas problemines įmonės veiklos sritis, įvertinti jų grėsmės laipsnį. Apskritai siūlome pagrindinius įmonės finansinio saugumo valdymo posistemių uždavinius suformuoti taip:

1. Įmonės prioritetinių finansinių interesų nustatymas ir prireikus jų koregavimo užtikrinimas.
2. Veiksmingo mechanizmo, užtikrinančio įmonės finansinį saugumą, sukūrimas, sąlygos operatyviai reaguoti į grėsmes, laiku jas pastebėti.
3. Numatyti tendencijas, kurios gali sutrikdyti normalų įmonės finansų sistemos funkcionavimą ir jos vystymąsi.
4. Priežasčių ir sąlygų, kurios sukelia finansinę žalą ir kelia grėsmę įmonės finansinių interesų realizavimui, sutrikdo normalų jos finansų sistemos funkcionavimą, nustatymas.
5. Laiku nustatyti ir pašalinti grėsmes įmonės finansiniam saugumui, mažinant rizikas jos finansinėje veikloje.
6. Vadovybės ir personalo suinteresuotumo efektyvia įmonės finansine veikla užtikrinimas.
7. Užtikrinti įmonės apibrėžtos misijos ir finansinės strategijos atitikimą jos prioritetinių interesų visumai.
8. Atskirų padalinių ir personalo finansinių interesų pusiausvyros užtikrinimas su prioritetiniais visos įmonės finansiniais interesais.
9. Sąlygų maksimaliai galimai atlyginti ar lokalizuoti žalą, padarytą neteisėtais juridinių ar fizinių asmenų veiksmais, sudarymas.
10. Priemonių komplekso vykdymas įmonės verslo partneriams patikrinti.

Taigi, mūsų nuomone, įmonės finansinio saugumo valdymo sistema turėtų būti tarpusavyje susijusių subalansuotų sprendimų kompleksas tiek įmonės finansinių interesų apsaugos užtikrinimo, tiek finansinės veiklos valdymo srityje. Valdymo sistemoje turi būti atsižvelgiama į alternatyvius būdus įmonės saugumui užtikrinti, o konkretaus projekto pasirinkimas turi atitikti finansinę strategiją ir konkrečius finansų politikaįmonių.

Įmonės finansinis saugumas

Įmonės finansinis saugumas – tai stabili gamybinės ir finansinės veiklos apsauga nuo realių ir galimų išorinių ir vidinių grėsmių, siekiant užtikrinti darnią jos plėtrą dabartinis laikotarpis ir dėl ateities. Užtikrinti finansinį saugumą galima įmonėje įdiegus kontrolės sistemą.

Įmonės finansinio saugumo kontrolė – tai sistemingas darbas formuojant informacinę bazę, stebint finansinį saugumą, laiku identifikuojant jos praradimo grėsmes ir priimant operatyvius sprendimus jas neutralizuoti.

Įmonės finansinio saugumo kontrolė vykdoma remiantis anksčiau sukurtu algoritmu, kurį sudaro šie pagrindiniai skyriai:

1. Informacinės duomenų bazės formavimas

2. Finansinio saugumo stebėjimas

3. Finansinio saugumo praradimo grėsmių nustatymas

4. Pradėti veikti valdymo sprendimai grasinimams neutralizuoti

5. Priimtų valdymo sprendimų finansinio saugumo srityje įgyvendinimo kontrolė.

Laipsniškas darbų atlikimas kiekviename iš išvardytų siūlomo algoritmo skyrių atspindi įmonės finansinio saugumo kontrolės tvarką. Apibūdinkime kiekvieną iš aukščiau pateiktų skyrių.

1. Informacinės duomenų bazės formavimas – tai medžiagos rinkimas ir apdorojimas, vėliau paverčiant pradiniais duomenimis įmonės finansinio saugumo rodikliams apskaičiuoti.

2. Finansinio saugumo stebėsena apima sistemingą įmonės finansinio saugumo rodiklių („kontrolės taškų“) verčių ir jų ribinių verčių vertinimą, analizę ir vidinę kontrolę.

3. Finansinio saugumo praradimo grėsmės identifikuojamos remiantis stebėjimo rezultatais, remiantis faktinių įmonės „kontrolės taškų“ verčių atitikimo ar neatitikimo saugioms rodiklių reikšmėms nustatymu. .

4. Operatyvaus valdymo sprendimų priėmimas, siekiant neutralizuoti finansinio saugumo praradimo grėsmes, apima priemonių kūrimą, kad įmonės finansinio saugumo "kontrolės taškų" "pavojingos" vertės būtų "saugus" .

5. Priimtų valdymo sprendimų įmonės finansinio saugumo užtikrinimo srityje įgyvendinimo kontrolė siejama su pareigų ir įgaliojimų atlikti atitinkamas funkcijas suteikimu atskiroms tarnyboms ar finansų vadovams.

Informacijos šaltinis, kurio pagrindu atliekama finansinio saugumo kontrolė, yra apskaitos (finansinės) ataskaitos (formos N 1 „Balansas“ ir N 2 „Pelno (nuostolio) ataskaita“). Atsižvelgiant į tai, tokio tipo kontrolė turi būti atliekama kas ketvirtį, t.y. už kiekvieną naują atskaitomybės datą.

Finansinis saugumas matuojamas tam tikrais rodikliais. Didelė svarba turi ne tik pačius rodiklius, bet ir jų ribines vertes ( ribines vertes, kurio nesilaikymas sukelia finansinį „pavojų“).

Įmonės finansinio saugumo stebėjimo rodiklių sistemai parinkti naudojama organizacijų finansinės būklės analizės metodika ir įmonės plėtros „auksinė ekonominė taisyklė“:

Pelno augimo rodiklis > Pardavimų augimo rodiklis > Turto augimo rodiklis >100%.

Kiekvienam rodikliui buvo nustatytos jo saugios ir pavojingos vertės.

Finansinio saugumo praradimo grėsmė yra reali arba potenciali įvairių veiksnių poveikio įmonės finansinei plėtrai pasireiškimo galimybė, sukelianti tam tikrą ekonominę žalą. Tarp pagrindinių grėsmių įmonės finansiniam saugumui yra šios:

Įmonės likvidumo praradimo grėsmė, stebima esamu likvidumo koeficientu;

Įmonės finansinės nepriklausomybės praradimo grėsmė, kurią atspindi savarankiškumo koeficientas ir sverto vertė finansinis svertas;

Grėsmė sumažinti įmonės efektyvumą, prarasti pelningumą ir gebėjimą apsirūpinti bei vystytis. Siekiant to išvengti, siūloma naudoti turto grąžos ir nuosavo kapitalo grąžos rodiklius;

Ilgalaikio turto senėjimo grėsmė dėl nusidėvėjimo fondo „valgymo“. Jį galima sekti pagal nusidėvėjimo investicijų lygį;

Netvarios įmonės plėtros grėsmė dėl „auksinės ekonominės taisyklės“ nesilaikymo, kontroliuojama lyginant pelno, pajamų ir turto augimo santykį;

Skolos didėjimo grėsmė dėl sulėtėjusio gautinų sumų išieškojimo, stebimo jos apyvartos rodikliu;

Grėsmė panaudoti neefektyvią kreditavimo politiką gautinų ir mokėtinų sumų atžvilgiu, kai dėl esamų pradelstų pirkėjų įsipareigojimų didėja įmonės įsiskolinimai kreditoriams. Tokia grėsmė nustatoma naudojant mokėtinų ir gautinų sumų apyvartos santykį;

Įmonės nemokumo grėsmė – atspindi pakankamumo rodiklis Pinigai. Šis rodiklis naudojamas vietoj dabartinio mokumo koeficiento kaip efektyviausias užtikrinant finansinį saugumą;

Įmonės pelningumo ir rinkos vertės sumažėjimo grėsmė – atsiveria nustatant vidutinės svertinės kapitalo kainos rodiklį, lyginant su įmonės turto pelningumu;

Įmonės vertės sunaikinimo grėsmė – sekama ekonominės pridėtinės vertės rodikliu.

Taigi įmonės finansinio saugumo „kontrolės taškai“ yra šių rodiklių ribinės vertės: einamojo likvidumo koeficientas, savarankiškumo koeficientas, finansinis svertas, turto grąža, nuosavo kapitalo grąža, įmonės plėtros rodiklis, pelno augimo tempas. , pajamų augimo tempas, turto augimo tempas, gautinų sumų apyvartumas, mokėtinų sumų apyvartumas, grynųjų pinigų kiekis sąskaitose, vidutinis svertinis kapitalo kaštai, ekonominė pridėtinė vertė. Šių rodiklių apskaičiavimo metodika ir saugios jų reikšmės pateiktos lentelėje. 1.1.

1.1 lentelė. Įmonės finansinio saugumo patikros punktai

« Patikrinimo taškas» įmonės finansinis saugumas	saugi vertė	Rodiklio apskaičiavimo metodika
Įsipareigojimų dabartinis santykis		apyvartinis kapitalas/Trumpalaikiai įsipareigojimai
Autonomijos koeficientas		Nuosavybės / Balanso valiuta
Finansinis svertas		Skola/Nuosavybė
Turto grąža	Infliacijos indeksas	Grynasis pelnas / Balanso valiuta100 Ch
Nuosavo kapitalo grąža	Geresnė turto grąža	Grynasis pelnas/Nustatytas kapitalas100 Ch
Nusidėvėjimo investicijų lygis		Bendros investicijos/ Nusidėvėjimo atskaitymai
Pelno augimo tempas	Didesnis pajamų augimo tempas	Grynasis pelnas laikotarpio pabaigoje/ Grynasis pelnas laikotarpio pradžioje
Pajamų augimo tempas	Per didelis turto augimo tempas	Pajamos laikotarpio pabaigoje/ Pajamos laikotarpio pradžioje
Turto augimo tempas		Turtas laikotarpio pabaigoje / Turtas laikotarpio pradžioje /
Gautinų sumų apyvarta		Pajamos (grynosios)/Vidutinės metinės gautinos sumos
Sąskaitų apyvarta	Daugiau gautinų sumų apyvartos	Savikaina parduodamų produktų/Vidutinė metinė mokėtinų sumų suma
Lėšų pakankamumas sąskaitose		Faktinis lėšų prieinamumas sąskaitose / (Metinis darbo užmokesčio fondas su atskaitymais N 30/360)
Vidutinė svertinė kapitalo kaina (WACC)	Mažesnė turto grąža	Kapitalo nuosavybės kaina N Nuosavo kapitalo dalis + skolinio kapitalo kaina N Skolos kapitalo dalis N (1 – pajamų mokesčio tarifas)
Ekonominė pridėtinė vertė (EVA)		laikotarpio grynasis veiklos pelnas atskaičius mokesčius - Grynasis turtas laikotarpio pradžioje H WACC

IN šiuolaikinėmis sąlygomisįmonių finansinio saugumo užtikrinimo sistemos valdymas vykdomas per įmonės finansinio saugumo valdymo mechanizmą. Įmonių darbo stabilumas priklauso nuo verslo subjektų finansinio saugumo užtikrinimo ir valdymo mechanizmų efektyvumo. Įmonių finansinio saugumo užtikrinimo mechanizmas yra valdymo mechanizmo dalis, o įmonių finansinio saugumo valdymo mechanizmas – įmonių finansinio saugumo užtikrinimo sistemos dalis. Nemažai požiūrių į verslo subjektų finansinio saugumo aprėptį iš skirtingų ekonomikos mokslininkų požiūrių visiškai neapibrėžia įmonių finansinio saugumo užtikrinimo mechanizmo, vis dar nėra sisteminio supratimo apie finansinio saugumo užtikrinimo mechanizmą, atsižvelgiant į Laikinoji erdvinė konfigūracija gali lemti įmonės finansinio saugumo užtikrinimo mechanizmo efektyvumo sumažėjimą, prarandant galimybes keisti išorinę aplinką ir laiku neprisitaikyti prie jos keitimo. Įmonių finansinio saugumo užtikrinimo mechanizmo nustatymas neįmanomas nenaudojant įvairių metodų, požiūrių į įmonių finansinio saugumo valdymą. Finansinio ir ekonominio saugumo valdymą valstybiniu lygiu studijavo I. Ivanova. A. Kiričenko, V. Vernut, A. Sukhorukovas.

Taigi, saugumo valdymą makro lygiu tvarkė A.I. Sukhorukovu ir manė, kad atviroje ekonomikoje ekonominio saugumo problemos paaštrėja. Pagrindiniai valstybės uždaviniai – nustatyti grėsmes, išmatuoti jų pavojingumo lygį, įgyvendinti adekvačias grėsmių prevencijos ir šalinimo priemones, taip pat neigiamas jų įtakos pasekmes. Siekiant užkirsti kelią finansiniam pavojui, būtina „atidingai stebėti tradicinės problemos, taip pat tirti problemas, kylančias stiprėjant šalies ūkio reformavimo procesams, pasaulio ekonomikos regionalizacijai ir globalizacijai, finansinių srautų internacionalizavimui“.

Valstybės nacionalinį saugumą reguliuoja teisės sistema, politinės ekonomijos ir politikos mokslų dėsniai, glaudžiai susijęs su teritorinės vienybės ir neliečiamumo, agresijos ir prievartos, ekonominės nepriklausomybės ir ekonominio suvereniteto kategorijomis ir panašiai. Kartu valstybės nacionalinis saugumas gali būti laikomas tarptautinio ekonominio saugumo posisteme.

Objektai Nacionalinė apsauga valstybės yra:žmogus ir pilietis – jų konstitucinės teisės ir laisvės; visuomenė – jos dvasinės, moralinės, etinės, kultūrinės, istorinės, intelektualinės ir materialinės vertybės, informacinės ir aplinkosaugos natūrali aplinka Ir Gamtos turtai; valstybė – jos konstitucinė santvarka, suverenitetas, teritorinis vientisumas ir neliečiamumas.

Teisinio poveikio efektyvumas užtikrinant finansinio saugumo sistemos valdymą priklauso nuo Operacinė sistema teisės normos: tarptautinės ekonominė sistema; nacionalinio saugumo visuomenė; valstybės ekonominis ir finansinis saugumas; įmonės finansinis saugumas, (6.7 pav.)

Ryžiai. 6.7. Norminis-įstatyminis reglamentas, užtikrinantis finansinį saugumą Ukrainoje.

Yra daug požiūrių į įmonės finansinio saugumo užtikrinimo mechanizmą.

Taigi, N.N. Poida-Nosik mano, kad įmonės finansinio saugumo užtikrinimo mechanizmas turėtų apimti diagnostikos, optimalių finansinių svertų ir metodų parinkimo bei privalomos įmonės finansinės veiklos kontrolės klausimus.

1.1. Belomistna, V.E. Chorečko mano, kad pagrindinis finansinio mechanizmo komponentas yra kontrolė.

T.V. Klimenko siūlo sukurti įmonės finansinio saugumo užtikrinimo mechanizmą, kuriame būtų priskirti šie elementai: objektai, subjektai, grėsmės, finansiniai interesai, principai, įrankiai (metodai, kriterijai ir rodikliai, finansiniai svertai, įrankiai), teisinė ir informacinė pagalba.

Pasak Yu.B. Lavrovos teigimu, įmonės finansinio saugumo užtikrinimo mechanizmas yra pagrįstas sistemingu tam tikrų priemonių, metodų, svertų ir informacijos bei analitinės paramos deriniu, sukurtu remiantis finansinio saugumo užtikrinimo principais, objektyviai egzistuojančiais kaip ekonominiai modeliai ir yra taip pat gamina įmonės ekonominio saugumo valdymo subjektai, siekdami pasiekti ir apsaugoti pastarųjų finansinius interesus.

Šiandien, esant neapibrėžtumui, be įmonės finansinio saugumo įvertinimo, būtina atlikti ir jos valdymą, kuris turėtų būti atliekamas kompleksiškai ir susistemintas remiantis informacijos rinkimu, apdorojimu, apibendrinimu, stebėjimu, kontrole. , ir daugelio prevencinių priemonių įgyvendinimas.

Todėl nemažai šalies mokslininkų svarsto ne tik įmonių finansinio saugumo užtikrinimo, bet ir šio sudėtingo proceso valdymo mechanizmą. Įmonių finansinio saugumo valdymo mechanizmo užtikrinimo mechanizmo komponentas.

A.V. Raevneva laiko ne tik nuostatas, bet ir įmonės plėtros valdymo mechanizmą ir mano, kad tai „aktyvesnė valdymo sistemos dalis, suteikia galimybę kryptingas vystymasisįmonė ir yra valdymo priemonių rinkinys, apimantis įrankius ir svertus, atitinkančius gaires, numatomas pasekmes, atrankos ir vertinimo kriterijus, įmonės plėtros proceso apribojimus ir reikalavimus, atsižvelgiant į tam tikrą jos plėtros ciklo etapą; organizacinės ir ekonominiai metodai valdikliai, kurie yra valdiklių aktyvavimo ir naudojimo metodai, būdai ir technologijos.

I. Ivanova pateikia tokias strategijas finansinė kontrolė: tikslų, krypčių, užduočių, priemonių ir priemonių sistema, kurios kartu turėtų suteikti praktinis įgyvendinimas užsibrėžto tikslo. Būtina sukurti mechanizmą, kaip atremti grėsmes iš išorės. Valstybės finansų kontrolės sistema turėtų būti pagrįsta vidaus kontrole ir įmonės valdymu.

Pasak Yu.G. Kim, finansinio saugumo valdymo vieta bendroje hierarchinėje įmonės saugumo valdymo sistemoje yra tokia: įmonės saugumo valdymas, įmonės ekonominio saugumo valdymas, įmonės finansinio saugumo valdymas.

Finansinio saugumo valdymas, kaip neatskiriama įmonės ekonominio saugumo dalis, priklauso nuo protingo metodų, skirtų įvertinti jos lygį, kaip kontrolės pagrindą ir instrumentą bei gairių uždavinį planuojant ir įgyvendinant finansinę ir ūkinę veiklą. įmonė.

L.V. Šostakas, A.A. Apsvarstykite, kad įmonės finansinio ir ekonominio saugumo valdymo mechanizmai turi būti laikomi apsauga nuo įvairių esamų grėsmių. Finansinio saugumo sistemos objektas – stabili verslo subjekto finansinė būklė einamuoju ir būsimuoju laikotarpiais. Konkretūs apsaugos objektai yra ištekliai: finansiniai, materialiniai, informaciniai, personaliniai. A.P. Miščenka mano, kad įmonių finansų valdymas turėtų būti atliekamas remiantis absoliučiu ir santykinės vertės. Jis pabrėžia, kad įvesties informacijos rodikliai, kuriais turėtų būti grindžiamas procesas

įmonių finansinio saugumo sistemos strateginis valdymas ir planavimas.

Pagal finansinio ir ekonominio saugumo valdymo mechanizmas galima atsižvelgti į būsenų ir procesų rinkinį, sudarantį pavojų, grėsmių ir rizikos valdymo valdymą. Šio mechanizmo komponentais turėtų būti laikomi valdymo principai, metodai, funkcijos, valdymo sistema ir valdymo sprendimų priėmimas.

Įmonės finansinio saugumo valdymo mechanizmą sudaro šie elementai (dedamosios): įmonės finansinių interesų visuma, funkcijos, valdymo principai ir metodai, organizacinė struktūra, vadovaujantys darbuotojai, valdymo būdai ir technologijos, finansiniai instrumentai, vertinimo kriterijai. finansinio saugumo lygį.

Į IR. Grushko, L.A. Kosembaras, S.M. Laptevas įmonės finansinio saugumo valdymo mechanizmą žvelgia iš apmokestinimo optimizavimo pusės, nes „verslo subjektų finansinio saugumo sistemos gerinimo, verslo ir investicinės veiklos skatinimo mechanizmas yra įmanomas tik atsižvelgiant į nustatantis pagrindinius šalies mokesčių sistemos sudėties ir struktūros pokyčius“ .

Ο.Λ. Kirichenko mano, kad įmonės finansinio saugumo valdymo mechanizmas yra valdymo organų visuma visais įmonės lygiais, veikianti remiantis norminiais dokumentais, techninėmis priemonėmis valdymo proceso užtikrinimas, formalių ir neformalių santykių tarp vidaus valdymo subjektų organizavimas, planuojant ir įgyvendinant priemones, skirtas kovai su vidaus ir išorės grėsmėmis.

E.P. Kartuzovas mano, kad įmonių finansinio saugumo valdymo mechanizmo elementai yra analizė, rodiklių (įmonės finansinės veiklos rodiklių) sistema, organizacinė struktūra, susijusi su finansine veikla, finansinėmis priemonėmis ir technologijomis, organizacinė, ekonominė. , socialiniai-psichologiniai ir teisiniai valdymo metodai.

B. Andruškinas, Yu.Ya. Vilkas, P.D. Dudkinas, N.B. Kirichas, L.Ya. Malyuta, T.L. Mostenska, A.A. Sorokovskis, I.P. Sivčiukas, 1.1. Tvirtai neišskiria finansinio saugumo kaip atskiros kategorijos, todėl į įmonės saugumo valdymą žvelgia kompleksiškai įmonės ekonominio saugumo požiūriu. Jie mano, kad „įmonės saugumo valdymo mechanizmas yra objektyvi veiksmų seka, užtikrinanti įmonės ekonominį saugumą. [C, p. 78-79]

Finansinio saugumo valdymas yra natūraliai įtrauktas į bendrą įmonės saugumo valdymo sistemą, kuri yra svarbiausia funkcinis posistemis, kuri užtikrina valdymo sprendimų įgyvendinimą daugiausia savo veiklos finansinėje sferoje.

Ant pav. 6.8. nustatoma finansinio saugumo sistemos valdymo vieta įmonės saugumo valdymo sistemoje.

Ryžiai. 6.8. Finansinio saugumo sistemos valdymo vieta įmonės saugumo valdymo sistemoje

Valdymo objekto ir subjekto visuma įmonės ekonominio saugumo tarnybų veikloje sudaro valdymo sistemą, kuri apima: valdymo mechanizmą (tikslus, funkcijas, uždavinius, principus ir metodus); organizacinių valdymo struktūrų rinkinys (saugos subjektų tipai, organizacinių valdymo struktūrų tipai, valdymo lygiai, personalas ir kt.); finansinio saugumo procesai kaip mechanizmo ir valdymo struktūrų elementų veiksmai ir sąveikos finansinio saugumo paramos planų pagalba, specialūs situacinių, nestandartinių problemų sprendimai ir kt.). Įmonės finansinio saugumo valdymo efektyvumą užtikrina daugelio principų įgyvendinimas, atspindėtas pav. 6.9.

Ryžiai. 6.9. Pagrindiniai įmonės finansinio saugumo valdymo principai

1. Sisteminis konstravimas - principą, kuris lemia, kad įmonės finansinio saugumo valdymas turi būti vykdomas sistemingai. Turėtų būti aiškus valdymo tikslų, uždavinių, objektų ir subjektų identifikavimas ir tarpusavio ryšys, veiksmingų priimtų valdymo sprendimų įgyvendinimo mechanizmų pasirinkimas.

2. Integracija su bendra sistema finansų valdymas - atspindi įmonės finansinio saugumo valdymo integraciją su kitomis finansinės veiklos valdymo sistemomis.

3. Sutelkti dėmesį į strateginius tikslus finansinė plėtraįmonių - taktiniai įmonės tikslai neturi prieštarauti strateginiams tikslams. Šio principo įgyvendinimas turėtų būti vykdomas atsižvelgiant į įmonės finansinę filosofiją, kuri lemia pagrindinius strateginius įmonės finansinės plėtros parametrus ir prioritetinių finansinių interesų apsaugos sistemos formavimą.

4. Visapusiškas formuojami valdymo sprendimai - įmonės finansinio saugumo valdymas turėtų būti vertinamas kaip kompleksinė valdymo sistema, užtikrinanti subalansuotų valdymo sprendimų, kurių kiekvienas prisideda prie įmonės finansinių interesų apsaugos nuo vidinių ir išorinių grėsmių, tarpusavio priklausomybę.

5. Didelis valdymo dinamiškumas - valdant įmonės finansinį saugumą, būtina greitai reaguoti į išorės ir vidinė aplinka kiekviename etape gyvenimo ciklasįmonės plėtra. Gamybos ir ūkinės veiklos subjekto plėtros procese gali keistis jo prioritetinių finansinių interesų sistema.

6. Individualių valdymo sprendimų kūrimo požiūrių kintamumas - kiekvieno valdymo sprendimo rengimas įmonės finansinio saugumo užtikrinimo srityje turėtų turėti alternatyvių sprendimų. Vieno ar kito alternatyvaus sprendimo pasirinkimas konkrečią situaciją masės remtis kriterijų sistema, kurią lemia finansinė filosofija, finansinė strategija ar konkreti finansų politika užtikrinantys įmonės finansinių interesų apsaugą. Tokių kriterijų sistemą įmonė nustato savarankiškai.

7. Tinkamas atsakas į individualias grėsmes finansiniams interesams - finansinių mechanizmų sistema, kurią įmonė naudoja grėsmėms finansiniams interesams neutralizuoti, siejama su finansinių išteklių kaina. Šių išlaidų lygis tiesiogiai priklauso nuo tokių mechanizmų naudojimo skaičiaus ir masto. Grėsmių įmonei neutralizavimas turėtų vykti atsižvelgiant į realias grėsmes ir poreikį jas neutralizuoti.

8. Formuojamos finansinio saugumo sistemos pritaikomumas - finansinių mechanizmų sistema, skirta neutralizuoti grėsmes įmonės finansiniams interesams, turėtų užtikrinti reikiamą lankstumo valdant jos finansinį saugumą.

9. Priimtų sprendimų efektyvumas - efektyvumo ženklas priimtus sprendimus susiję su finansinio saugumo užtikrinimu pasiekiami lyginant finansinių interesų pasiekimo lygį ir finansinių išteklių, išleistų alternatyviems valdymo sprendimų variantams, dydį.

10. Priimamų valdymo sprendimų teisėtumas - turi būti sukurta visa reikiamų informacinių duomenų gavimo sistema, taip pat mechanizmai, užtikrinantys finansinių interesų apsaugą nuo įvairių grėsmių. teisėtas charakteris. Nagrinėjami principai yra įmonės finansinio saugumo valdymo sistemos organizavimo pagrindas.

6.4 lentelė.

Įmonės finansinio saugumo valdymo uždaviniai, apibūdinantys jos prioritetinius finansinius interesus

1. Akcinio kapitalo grąžos lygio augimas (finansinio pelningumo lygis)		1. Finansinė paramaįmonės grynojo pelno augimas
		2. Reikiamo dydžio įmonės finansinių išteklių iš vidaus ir išorės šaltinių formavimas
		3. Pakankamo įmonės finansinio stabilumo ir mokumo užtikrinimas
4. Aukštas investicinio aktyvumo lygis ir investicijų efektyvumas		4. Reikalingos apimties ir investicijų efektyvumo lygio užtikrinimas
	5. Finansinės rizikos mažinimo užtikrinimas
	6. Savalaikio įmonės finansinės veiklos įdiegimo į praktiką užtikrinimas šiuolaikinės technologijos Ir organizacinės sistemos valdymas
7. Greitai ir efektyviai įveik kliūtis, kylančias finansų krizinėse situacijose	7. Greito ir efektyvaus įmonės išėjimo iš finansų krizės užtikrinimas

Norint efektyviau valdyti atskiro verslo subjekto finansinį saugumą, būtina atsižvelgti į jo individualius ypatumus, priklausymą konkrečiai ūkio šakai, administraciniam-teritoriniam vienetui.

Įmonės finansinio saugumo ir jos finansinės būklės ryšio diagrama parodyta fig. 6.10.

Ryžiai. 6.10. Įmonės finansinio saugumo ir finansinės būklės ryšio schema

Įmonės finansinio saugumo sistemos rėmuose valdymo objektai nurodomi atskirų šios valdymo užduočių kontekste, užtikrinant konkrečių finansinių interesų apsaugą.

Pagrindinių įmonės finansinio saugumo valdymo objektų sisteminimas pateiktas 6.5 lentelėje.

6.5 lentelė.

Įmonės finansinio saugumo valdymo objektų sisteminimas pagrindinių jos uždavinių kontekste

Įmonės finansinio saugumo valdymo užduotys	Įmonės finansinio saugumo valdymo objektai
Įmonės grynojo pelno augimo užtikrinimas	įmonės pelno
Reikiamo dydžio įmonės finansinių išteklių iš vidaus ir išorės šaltinių formavimas	Įmonės finansinių išteklių formavimo šaltiniai; įmonės kapitalo struktūra
Pakankamo įmonės finansinio stabilumo ir mokumo užtikrinimas	Įmonės pinigų srautai
Reikiamo lygio investicijų efektyvumo užtikrinimas	Realios įmonės investicijos; finansinės investicijosįmonių
Įmonės finansinės rizikos mažinimo užtikrinimas	Įmonės finansinė rizika
Savalaikio inovatyvių technologijų ir organizacijos valdymo sistemų diegimo užtikrinimas	Įmonės finansinės naujovės
Užtikrinti greitą ir efektyvų įmonės išėjimą iš finansų krizės	Įmonės finansų krizė

Įmonės, kaip valdymo sistemos, finansinio saugumo valdymui būdingas valdymo subjektų buvimas ir tikrumas.

6.6 lentelė.

Pagrindinės įmonės finansinio saugumo valdymo funkcijos

Įmonės, kaip kontrolės sistemos, finansinio saugumo valdymo funkcijos	Finansinio saugumo valdymo funkcijos įmonės kaip specializuota valdymo sistema
1. Efektyvių formavimas Informacinės sistemos alternatyvių valdymo sprendimų teikimas	1. Įmonės finansinio saugumo užtikrinimo strategijos parengimas
2. Įmonės finansinio saugumo analizė	2. Įmonės pelningumo valdymas
3. Įmonės finansinio saugumo planavimas	3. Įmonės finansinių išteklių formavimo valdymas
4. Priimtų valdymo sprendimų įmonės finansinio saugumo užtikrinimo srityje skatinimo sistemos veiksmų sukūrimas.		4. Valdymas finansinis stabilumasįmonių
5. Veiksmingos priimtų valdymo sprendimų įmonės finansinio saugumo srityje įgyvendinimo kontrolės įgyvendinimas.		5. Investicinės veiklos valdymas. 6. Finansinės rizikos valdymas. 7. Finansinių inovacijų valdymas. 8. Antikrizinis finansų valdymas.

Valdant įmonės finansinį saugumą kaip kontrolės sistemą:

1. Veiksmingų informacinių sistemų, teikiančių alternatyvius valdymo sprendimus, formavimas. Informacijos apimties ir turinio svyravimo apibrėžimas, vidinės ir išorinės informacijos apdorojimas, stebėjimas informacijos srautusįmonių.

2. Įmonės finansinio saugumo analizė. Atliekama įmonės finansinio saugumo analizė, jos struktūriniai padaliniai ir individualūs verslo sandoriai.

3. Įmonės finansinio saugumo planavimas. Trumpalaikių ir ilgalaikių planų kūrimas įmonės finansiniam saugumui užtikrinti. Planavimo pagrindas yra strategijos kūrimas.

4. Sistemos veiksmų, skatinančių priimtų valdymo sprendimų įgyvendinimą įmonės finansinio saugumo užtikrinimo srityje, sukūrimas. Finansų vadovų skatinimo ir sankcijų sistemos formavimas įvykdžius užduotis, užtikrinančias įmonės ekonominį saugumą.

5. Priimtų valdymo sprendimų įmonės finansinio saugumo srityje įgyvendinimo efektyvios kontrolės įgyvendinimas.Įmonės vidaus kontrolės sistemos sukūrimas, gairių sistemos ir kontrolės periodų nustatymas.

Įmonės, kaip specializuotos valdymo sistemos, finansinio saugumo valdymo funkcija:

1. Įmonės finansinio saugumo užtikrinimo strategijos parengimas. Trumpalaikių ir ilgalaikių tikslų sistemos formavimas įmonės finansinių interesų apsaugos srityje, nustatomi įmonės ekonominio saugumo užtikrinimo uždaviniai. Įmonės ekonominio saugumo užtikrinimo strategija yra laikoma komponentu bendrą strategijąįmonių.

2. Įmonės pelningumo valdymas. Grynojo pelno, tenkančio vienam nuosavo kapitalo panaudojimo vienetui, augimas. Įmonės pelningumo lygis, palyginti su vidutinė norma kapitalo grąža finansų rinkoje, nustatant rezervus įmonės grynojo pelno sumai ateityje padidinti.

3. Įmonės finansinių išteklių formavimo valdymas. Nustatomas įmonės finansinių išteklių poreikis jos plėtrai užtikrinti, patikslinama jų formavimo šaltinių struktūra.

4. Įmonės finansinio stabilumo valdymas.Įmonės finansinio stabilumo ir mokumo užtikrinimas jos plėtros procese, įmonės kapitalo struktūros ir turto optimizavimas, tam tikrų rūšių pinigų srautų balansas.

5. Investicinės veiklos valdymas.Įvertinamas atskirų projektų ir finansinių priemonių investicinio patrauklumo lygis, sudaroma įmonės investicinė programa.

6. Finansinės rizikos valdymas. Nustatomos pagrindinės konkrečiai įmonei būdingos finansinės rizikos, įvertinamas šių rizikų įgyvendinimo lygis ir su tuo susiję nuostoliai, formuojama veiksmų sistema rizikai minimizuoti.

7. Įmonės finansinių išteklių formavimo valdymas - nustatomas įmonės finansinių išteklių poreikis jos plėtrai užtikrinti, patikslinama jų formavimo šaltinių struktūra.

8. Antikrizinis finansų valdymas. Stebima įmonės finansinė būklė, siekiant laiku diagnozuoti finansinės krizės simptomus, mastą. krizėįmonėse, nustatomos įmonės antikrizinio finansų valdymo vidinių mechanizmų panaudojimo formos ir būdai.

6.7 lentelė.

Pagrindinių vidinių mechanizmų, skirtų įmonės finansiniam saugumui valdyti, atsižvelgiant į jos prioritetinius finansinius interesus, susisteminimas.

Prioritetiniai įmonės finansiniai interesai	Pagrindiniai vidiniai mechanizmai, užtikrinantys įmonės finansinį saugumą
1. Nuosavybės grąžos didinimas	1.finansinis svertas 2. Vidutinių svertinių išlaidų sumažinimas kapitalo
2. Finansinių išteklių, kurie susidaro visuose įmonės plėtros etapuose, pakankamumas	1. Veiksmingo turto nusidėvėjimo mechanizmo parinkimas. 2. Reikiamo dydžio paskolos kapitalo pritraukimas.
3. Finansinis įmonės stabilumas jos plėtros procese	1. Kapitalo struktūros optimizavimas. 2. Turto struktūros optimizavimas.
4. Aukštas investicinio aktyvumo lygis	1. Realių investicijų programos optimizavimas 2. Finansinių investicijų portfelio optimizavimas
5. Efektyvus finansinės rizikos neutralizavimas	1. Rizikos pašalinimas. 2. Diversifikacija. 3. Apsidraudimas 4. rizikos sklaida
6. Aukštas inovatyvus įmonės finansinės veiklos lygis	1. Šiuolaikinių finansinių priemonių ir technologijų įdiegimas. 2. Įdiegti efektyvias organizacines sistemas
7. Greitas ir efektyvus krizinių finansinių situacijų įveikimas įmonėje	1. Skolų restruktūrizavimas įmonės reorganizavimo procese 2. Įmonės reorganizavimas

Taigi, įmonės finansinio saugumo valdymo mechanizmas- tai pagrindinių įtakos elementų rinkinys valdymo sprendimų kūrimo ir įgyvendinimo procesui, siekiant užtikrinti savo finansinių interesų apsaugą nuo įvairių grėsmių.

Įvadas…………………………………………………………………………………………….

1 Įmonės finansinio saugumo pagrindai………………………………………….4

Įmonės finansinio saugumo sąvoka ir sudėtis ..................... ... 4

Įmonės finansinio saugumo vertinimo metodai……………………10

Praktinė dalis………………………………………………………………………………………………………..

1. Trumpas įmonės aprašymas……………………………………………15

2.2 Protek LLC finansinio saugumo įvertinimas………………………………..16

Išvada……………………………………………………………………………………29

Naudotų šaltinių sąrašas………………………………………..………..31

Įvadas

Ypač aktualios yra įvairių ekonominės veiklos rūšių įmonių finansinio saugumo problemos. Šiuolaikinėmis sąlygomis beveik visos įmonės ir organizacijos susiduria su finansine rizika, finansinių išteklių trūkumu, didele konkurencija, nesugebėjimu numatyti pajamų ir pelno perspektyvų. Esant tokioms sąlygoms, įmonės turėtų ypač rimtai žiūrėti į savo finansinį saugumą, vengti per didelių išlaidų, realiai įvertinti finansines grėsmes, laiku keisti finansinius planus, formuoti rezervus, galinčius užkirsti kelią finansinės padėties pablogėjimui.

Įmonės finansinio saugumo užtikrinimo tikslas taip pat yra užkirsti kelią galimam nemokumui (bankrotui), stiprinant įmonės finansinę būklę, plėtojant jos gamybinę ir finansinę veiklą.

Tyrimo praktikos tikslas – įtvirtinti ir pagilinti studento teorinį mokymą bei įgyti praktinių įgūdžių ir kompetencijų profesinės veiklos srityje tam tikrų rūšių ekonominio saugumo vertinimo srityje (regionas, ūkio subjektas).

Tyrimo praktikos uždaviniai:

Susisteminti teorinius požiūrius tiriamoje srityje;

Įtvirtinti ir konkretizuoti studijų metu įgytas teorines žinias;

Apdorokite ekonominę informaciją, reikalingą būklei įvertinti

atskira ekonominio saugumo rūšis;

Įvertinti tiriamo ekonominio saugumo tipo būklę;

Nustatyti pagrindinius veiksnius, turinčius įtakos tiriamam ekonominio saugumo tipui.

Įmonės finansinio saugumo pagrindai

1.1 Įmonės finansinio saugumo samprata ir sudėtis

Atsižvelgiant į įmonės finansinį saugumą, būtina išskirti svarbiausias kriterines charakteristikas.

Svarbiausios įmonės finansinio saugumo kriterinės charakteristikos yra šios:

1. Įmonės finansinių išteklių apimtys.

2. Įmonės finansinių išteklių formavimo šaltiniai.

4. Įmonės pajamų ir sąnaudų santykis.

5. Vidinių ir išorinių įmonės finansinių išteklių formavimo šaltinių apimčių santykis.

6. Parinktas strateginis ir operatyvinis-taktinis įmonės turto finansavimo modelis.

7. Lygis finansinė rizika ir suformuoto įmonės pelno apimtys.

8. Formuojamo pelno kokybė ir jo pakankamumas įmonės savifinansavimui.

9. Skolintų lėšų, kaip įmonės finansinių išteklių dalies, dalis ir kokybė.

10. Rezervų buvimas ir įmonės galimybė greitai sutelkti finansinius išteklius iš įvairių, pirmiausia vidinių, šaltinių.

11. Įmonės finansinio planavimo sistemos lankstumas.

12. Įmonės finansų sistemos gebėjimas būtiniems pokyčiams veikiant išorinei ir vidinei aplinkai.

Nustatytos įmonės finansinio saugumo kriterinės charakteristikos gali būti teigiamos, neutralios arba neigiamos.

Jei kriterijų charakteristikos įmonei turi teigiamą reikšmę, tada jos finansinio saugumo lygis yra pakankamas.

Jei kriterijų charakteristikos turi neutralią reikšmę, tai įmonės finansinis saugumas yra nestabilus. Jei kriterijų charakteristikos įmonei yra neigiamos, tai iš tikrųjų įmonė neturi finansinio saugumo.

Remiantis šia nuostata, labai svarbu tiksliai žinoti teigiamas, neutralias ar neigiamas įmonei tam tikrų kriterijų charakteristikas. Tai galima nustatyti pagal šią schemą (1 lentelė)

Kriterinių charakteristikų įvertinimas leidžia suformuoti įmonės finansinio saugumo esmę.

Įmonės finansinis saugumas – tai jos finansų sistemos ypatumai, leidžiantys įmonei patikimai veikti kintančioje vidinėje ir išorinėje aplinkoje, finansinės ir ekonominės rizikos lygio svyravimuose bei vykdyti įsipareigojimus.

Įmonės finansinis saugumas turi objektyvų-subjektyvų pasireiškimą. Objektyvioji įmonės finansinio saugumo pusė siejama su finansinių išteklių formavimu ir panaudojimu.

Subjektyviąją finansinio saugumo pusę lemia savininkų, vadovų priimami sprendimai ir personalo šių sprendimų vykdymo kokybė.

Šiuo atžvilgiu kiekviena įmonė, vadovaudamasi ekonomikos dėsniais, turi užtikrinti savo aukštą finansinio saugumo lygį. Tačiau esant nuožmiai konkurencijai ir plėtros perspektyvų neapibrėžtumui, neprotingiems ar nesavalaikiams valdymo sprendimams, sumažėja įmonės finansinis saugumas, didėja finansinės krizės, o galbūt ir bankroto grėsmė.

1 lentelė - Įmonės finansinio saugumo kriterijų charakteristikų reikšmės

Įmonės finansinio saugumo praradimas yra subjektyvių žmonių sprendimų ir veiksmų, nuo kurių priklauso įmonės finansų sistemos stabilumas, pasekmė.

1. Finansinis saugumas yra vienas iš pagrindinių įmonės ekonominio saugumo elementų. Bendroje ekonominio saugumo elementų kompozicijoje finansinis komponentas pirmauja dėl esminės įmonės struktūros ir finansinio potencialo lygio svarbos pagrindiniams veiklos tikslams užtikrinti.

2. Finansinį saugumą galima apibūdinti naudojant finansinės būklės kiekybinių ir kokybinių parametrų rinkinį, atspindintį jo apsaugos nuo išorinių ir vidinių grėsmių lygį.

- užtikrinti tvarumą ekonominis vystymasisįmonės, pasiekiančios pagrindinius tikslinius veiklos parametrus išlaikant organizacijos likvidumą ir tam tikrą finansinio nepriklausomumo lygį, reikalingą jos tvarumui palaikyti einamuoju laikotarpiu;

- neutralizuoti Neigiama įtaka ekonomikos krizės reiškiniai, konkurentų ir kitų „nedraugiškų“ struktūrų sąmoningi veiksmai;

- užkirsti kelią sandoriams su įmonės turtu, kurie kelia nuosavybės teisių praradimo grėsmę;

– suformuoti adekvačią finansinių srautų apskaitos sistemą ir pagerinti kontrolės sistemos efektyvumą;

– optimaliai pritraukti ir panaudoti skolintas lėšas bei kontroliuoti priimtiną skolos naštos lygį;

– užkirsti kelią neatsargumo, sukčiavimo, taip pat tyčinių darbuotojų veiksmų santykiuose su sandorio šalimis atvejams, taip pat kitiems finansiniams pažeidimams;

– sukurti ir įdiegti nuolatinio įmonės finansinės būklės stebėjimo sistemą, siekiant anksti diagnozuoti krizių reiškinius ir bankroto požymius.

Šių sričių įgyvendinimas padės įmonei sukurti reikiamą finansų sistemos saugumo ribą, užtikrinant krizės padarinių įveikimą.

3. Finansinio saugumo rodikliai turi turėti ribines vertes, pagal kurias būtų galima spręsti apie įmonės finansinio stabilumo lygį.

Slenkstinės vertės yra ribinės vertės, kurių nesilaikymas sukelia finansinį nestabilumą, neleidžia normaliai vystytis įvairiems reprodukcijos elementams ir lemia neigiamų, destruktyvių tendencijų formavimąsi. Rodiklių-rodiklių sistema, gavusi kiekybinę išraišką, leidžia iš anksto signalizuoti apie gresiantį pavojų ir imtis priemonių jam užkirsti kelią.

Svarbu pabrėžti, kad aukščiausias saugumo laipsnis pasiekiamas su sąlyga, kad visas rodiklių rinkinys neperžengia leistinų jų slenkstinių verčių ribų, o vieno rodiklio slenkstinės reikšmės pasiekiamos nepakenkiant kitiems. Peržengusi ribines vertes, įmonė praranda gebėjimą tvariai, dinamiškai vystytis, konkurencingumą užsienio ir vidaus rinkose, tampa priešiško perėmimo objektu.

4. Finansinio saugumo užtikrinimo objektas yra susiformavęs prioritetinių įmonės finansinių interesų kompleksas, reikalaujantis apsaugos vykdant veiklą. Šiame etape svarbu integruoti prioritetinius įmonės finansinius interesus, kurie vaidina svarbiausią vaidmenį jos plėtros procese, nes atsižvelgiama į absoliučiai visus finansinius interesus, kuriuos sukuria įvairių rūšių finansinius santykiusįmonei visuose savo finansinės veiklos lygiuose, labai apsunkins jos finansinio saugumo sistemą ir sumažins galimybę įgyvendinti prioritetinių prevencinių priemonių kompleksą.

5. Įmonės finansinio saugumo formavimo pagrindas yra realių ir galimų vidinio ir išorinio pobūdžio grėsmių jos finansiniams interesams nustatymas.

Iš visų nustatytų grėsmių įmonės finansiniams interesams didžiausią dėmesį reikėtų skirti pavojingiausioms jų rūšims, tarp kurių yra tie, kurie turi tiesioginės įtakos galimybei įgyvendinti prioritetinius įmonės finansinius interesus ir lemia gana apčiuopiamus žalą pagal dydį ir pasekmes.

6. Svarbiausia įmonės finansinio saugumo tikslinė kryptis yra būtinų finansinių prielaidų sistemos sukūrimas darniam jos augimui ir plėtrai trumpuoju ir ilguoju laikotarpiu.

Trumpalaikėje perspektyvoje finansinio saugumo formavimo tikslas ir uždaviniai turėtų būti orientuoti į jos finansinės būklės stabilizavimą, kuriame būtų padėti pamatai tolimesnei plėtrai.

Ilgalaikėje perspektyvoje finansinio saugumo sistemos tikslas ir uždaviniai turėtų būti skirti išlaikyti svarbiausias finansines proporcijas, užtikrinančias nuolatinį jos rinkos vertės didėjimą.

Taigi įmonės finansinis saugumas atspindi maksimalų jos finansinės apsaugos nuo realių ir galimų išorinio ir vidinio pobūdžio grėsmių lygį, nulemtą jos finansinės būklės kiekybinių ir kokybinių parametrų, atsižvelgiant į prioritetų rinkinio formavimąsi. finansinių interesų ir būtinų finansinių prielaidų sistemos sukūrimas darniam augimui ir vystymuisi trumpuoju ir ilgalaikiu laikotarpiu, nuolat stebint finansinį saugumą ir formuojant prevencinių ir kontrolės priemonių kompleksą.

Įmonės finansinio saugumo vertinimo metodai

Finansinio saugumo ir finansinio stabilumo užtikrinimo problemos pastaruoju metu tapo itin aktualios, o tai siejama ne tik su finansų krize, padidėjusiu nestabilumu, bet ir su ekonominės erdvės globalizacija, dėl kurios daugėja grėsmių. finansų rinkos nestabilumas, neįprasti energijos kainų svyravimai, prieš visą naftos kainą ir kt. Tokiomis sąlygomis ūkio subjektai susiduria su iš esmės naujų požiūrių, užtikrinančių savo plėtros saugumą ir tvarumą, poreikį.

Finansinis stabilumas yra viena iš svarbių savybių, lemiančių įmonės finansų valdymo efektyvumą. Finansinio stabilumo sąvoka plačiai vartojama analizuojant įmonės finansinę būklę ir vertinant jos investicinį patrauklumą. Įmonės finansinis stabilumas yra sudėtinga sąvoka, atspindinti tokią finansinę būklę, kurioje įmonė gali stabiliai vystytis, išlaikydama savo finansinį saugumą, esant papildomai rizikos lygiui. Įmonės finansinis stabilumas (siaurąja prasme) – tai tam tikras optimalus įvairių įmonės pritraukiamų finansinių išteklių rūšių santykis, taip pat santykis tarp įvairių rūšių finansinių išteklių, viena vertus, ir panaudojimo krypčių. kita vertus, šie ištekliai. Įmonės finansinis stabilumas pasiekiamas keliomis sąlygomis.

Pirma, pagrindinė įmonės finansinio stabilumo sąlyga yra jos mokumo, kuri apibūdina tokią įmonės finansinę būklę, kai ji gali laiku grąžinti savo įsipareigojimus. Tai įmonės likvidumo, ekonomiškos veiklos ir efektyvaus pinigų srautų valdymo pasekmė, leidžianti sinchronizuoti pinigų įplaukas ir finansinių įsipareigojimų apmokėjimą.

Mokumo sąlygos:

Įmonės likvidumas – turimas apyvartinis kapitalas, kurio teoriškai pakanka trumpalaikiams įsipareigojimams apmokėti.

Lėšų prieinamumas finansiniams įsipareigojimams apmokėti einamuoju laikotarpiu.

Optimali kapitalo struktūra – apibūdina įmonės mokumą ilgalaikėje perspektyvoje.

Antroji finansinio stabilumo sąlyga yra finansinių išteklių plėtrai, kuris apibūdina nuosavas lėšas investicijoms finansuoti ir įmonės finansinę politiką.

Finansinių išteklių prieinamumas plėtrai apskaičiuojamas pagal šiuos rodiklius:

Grynųjų pinigų reinvestavimo koeficientas (DRin / DPT), kur DRin - deficitas (neigiamas) pinigų srautas iš investicinės veiklos; DPT – pinigų srautas iš einamosios veiklos;

Investavimo galimybių aprėpties laipsnis (DPT / visas kiekis investicijos);

Vidaus ir išorės finansavimo (LTF (arba visų vidaus finansavimo šaltinių) / viso išorės finansavimo) santykis.

Įmonės finansinį stabilumą papildomai apibūdina pinigų srautų pagrindu skaičiuojami rodikliai. Jie atskleidžia vieną iš finansinio stabilumo komponentų – įmonės finansinių išteklių prieinamumą esamiems ir strateginiams planams įgyvendinti.

Įmonės finansinis stabilumas yra glaudžiai susijęs su kitomis finansinėmis kategorijomis: finansiniu saugumu, lankstumu, stabilumu, pusiausvyra. Šių sąvokų sąsajų teorinė diagrama parodyta 1 paveiksle Nepaisant reikšmingos šių kategorijų tarpusavio priklausomybės, kiekviena turi savo specifiką, kuri atsispindi 2 lentelėje.

1 pav. Teorinė finansinio stabilumo ir įmonės finansinio saugumo ryšio diagrama

2 lentelė – Įmonės finansinio saugumo slenkstinės vertės

Finansinio saugumo „kontrolinis taškas“.	saugi vertė	Rodiklio apskaičiavimo metodika
Dabartinis likvidumo koeficientas		Trumpalaikis turtas / Trumpalaikiai įsipareigojimai
Autonomijos koeficientas		Nuosavybės / Balanso valiuta
Finansinis svertas		Skola / Nuosavas kapitalas
Turto grąža	Infliacijos indeksas	Grynasis pelnas / Balanso valiuta x 100
Nuosavo kapitalo grąža	Geresnė turto grąža	Grynosios pajamos / nuosavas kapitalas x 100
Nusidėvėjimo investicijų lygis		Bendrosios investicijos / Nusidėvėjimo atskaita
Pelno augimo tempas	Didesnis pajamų augimo tempas	Grynasis pelnas laikotarpio pabaigoje / Grynasis pelnas laikotarpio pradžioje
Pajamų augimo tempas	Per didelis turto augimo tempas	Pajamos laikotarpio pabaigoje / Pajamos laikotarpio pradžioje
Turto augimo tempas		Turtas laikotarpio pabaigoje / Turtas laikotarpio pradžioje
Gautinų sumų apyvarta		Pajamos (grynosios)/Vidutinės metinės gautinos sumos
Sąskaitų apyvarta	Daugiau gautinų sumų apyvartos	Parduotų prekių savikaina /Vidutinė metinė mokėtinų sąskaitų suma
Lėšų pakankamumas sąskaitose		Faktinis lėšų prieinamumas sąskaitose / (Metinis darbo užmokestis su atskaitymais x 30/360)
Vidutinė svertinė kapitalo kaina (WACC)	Mažesnė turto grąža	Akcinio kapitalo kaina x nuosavybės dalis + skolos kaina x skolos dalis x (1 – pajamų mokesčio tarifas)
Ekonominė pridėtinė vertė (EVA)		Grynosios veiklos pajamos po mokesčių už laikotarpį - Grynasis turtas laikotarpio pradžioje x WACC

Finansinis saugumas yra ekonominio saugumo komponentas ir tuo pačiu turi savo įgyvendinimo mechanizmą, besiskiriantį nuo kitų ekonominio saugumo rūšių. Be to, finansinis saugumas neatsiejamas nuo kitų ekonominio ir nacionalinio saugumo užtikrinimo procesų. Ji veikia kaip vienijantis pagrindas kuriant sąlygas ekonominiam saugumui.

I.A. Formoje įmonės finansinis saugumas vertinamas kiekybiškai ir kokybiškai nustatyto įmonės finansinės būklės lygio požiūriu, kuris užtikrina stabilią prioritetinių subalansuotų finansinių interesų apsaugą nuo nustatytų realių ir galimų išorinės ir vidinės grėsmės. pobūdį, kurio parametrai nustatomi remiantis jos finansine filosofija ir sudaro būtinas prielaidas finansinei remti jos tvariam augimui esamu ir būsimu laikotarpiu.

Kitaip tariant, ūkio subjektų finansinio saugumo užtikrinimo sistema suprantama kaip įgyvendintų priemonių visuma, siekiant apsaugoti verslą nuo vidinių ir išorinių finansinių grėsmių. IN bendras vaizdas finansinį saugumą užtikrinančių įmonių organų sistema apima strateginį ir operatyvinį-taktinį lygmenis bei atitinkamas procedūras ir priemones kiekvienam iš jų užtikrinti.

Šios apsaugos laipsnį lemia atitinkamų lygių bendrovės valdymo organų gebėjimas:

užtikrinti darnią įmonės ekonominę plėtrą, pagrindinių tikslinių veiklos parametrų pasiekimą išlaikant savo finansų sistemos likvidumą ir nepriklausomumą;

neutralizuoti neigiamą ekonomikos krizės reiškinių poveikį, konkurentų ir kitų „nedraugiškų“ struktūrų sąmoningus veiksmus;

užkirsti kelią sandoriams su įmonės turtu, kurie kelia nuosavybės teisių praradimo grėsmę;

suformuoti tinkamą finansinių srautų apskaitos sistemą ir sustiprinti kontrolės sistemos veiklos efektyvumą;

pritraukti ir panaudoti skolintas lėšas geriausia kaina iš patikimų bankų ir kontroliuoti priimtiną skolos naštos lygį;

užkirsti kelią neatsargumo, sukčiavimo, taip pat tyčinių darbuotojų veiksmų santykiuose su sandorio šalimis atvejams, kitiems finansiniams pažeidimams, įskaitant susijusius su valstybės biudžeto lėšų panaudojimu;

sukurti ir įdiegti nuolatinio įmonės finansinės būklės stebėjimo sistemą, siekiant anksti diagnozuoti krizių reiškinius ir bankroto požymius;

užtikrinti, kad būtų atliekami darbai siekiant apsaugoti komercinę paslaptį sudarančios informacijos konfidencialumą.

Išvardintų krypčių įgyvendinimas padės įmonei sukurti reikiamą saugumo ribą finansų sistemai esamų ir jai kylančių grėsmių akivaizdoje.