Para analizar condición financiera las empresas utilizan ciertos métodos y herramientas.
El método más simple es una comparación, cuando los indicadores financieros del período del informe se comparan con los planificados o con los indicadores del período anterior (básico).
Al comparar indicadores de diferentes periodos es necesario lograr su comparabilidad, es decir, los indicadores deben recalcularse teniendo en cuenta la homogeneidad de los elementos constitutivos, los procesos inflacionarios en la economía, los métodos de evaluación, etc.
método de agrupación. Los indicadores se agrupan y resumen en tablas, lo que permite realizar cálculos analíticos, identificar tendencias en el desarrollo de fenómenos individuales y su relación, e identificar factores que inciden en el cambio de indicadores.
El método de sustituciones de cadena, o eliminación, consiste en reemplazar un indicador de informe separado por uno básico, todos los demás indicadores permanecen sin cambios. Este método permite determinar la influencia de factores individuales en el indicador financiero total.
Como herramienta para análisis financiero Las razones financieras son ampliamente utilizadas: indicadores relativos de la condición financiera de la empresa, que expresan la proporción de algunos indicadores financieros absolutos con respecto a otros. Se utilizan razones financieras:
Cuantificar la condición financiera;
Comparar los indicadores de la condición financiera de una empresa en particular con indicadores similares de otras empresas o indicadores promedio de la industria;
Identificar la dinámica de desarrollo de indicadores y tendencias en la situación financiera de la empresa;
Determinar los límites y criterios normales para diversos aspectos de la situación financiera.
Por ejemplo, de acuerdo con el Decreto del Gobierno de la Federación Rusa del 20 de mayo de 1994 No.
“Sobre algunas medidas para implementar la legislación sobre insolvencia (quiebra) de una empresa
yatiy” No. 498 introdujo un sistema de criterios para determinar la estructura insatisfactoria del balance de las empresas insolventes. Dichos criterios son el índice de liquidez corriente, el índice de capital capital de trabajo, coeficiente de restauración (pérdida) de solvencia. Se determinan sus límites normales: se determinan los tamaños límite.
Ciertos algoritmos y fórmulas se utilizan para el análisis financiero de una empresa. La principal fuente de información para tal análisis es el plátano contable. Por conveniencia de trabajo, reducción de espacio y tiempo para escribir las fórmulas utilizadas en el análisis, se recomienda registrar los indicadores de balance y otros indicadores financieros utilizando los siguientes símbolos: Indicadores de balance
I. Activo no corriente -Ae
II. Activo corriente-A"Acciones - 3
Cuentas por cobrar a corto plazo inversiones financieras,
dinero y otros activos - D Inversiones financieras a corto plazo y efectivo - H. Capital y reservas - C
V. Pasivos a largo plazo (créditos y préstamos a largo plazo) - II"
VI. Pasivos corrientes - R* Préstamos y empréstitos a corto plazo - M Cuentas por pagar y otros pasivos - N Moneda del balance - B
Indicadores financieros estimados La cantidad de capital de trabajo propio - 1
Excedente o insuficiencia de capital de trabajo propio - Excedente o insuficiencia del valor total de las principales fuentes de
formación de reservas y costos - ± E° Fuentes que debilitan la tensión financiera - I".
Más sobre el tema 8.2. Métodos y herramientas de análisis financiero:
- 32. Realización de análisis financieros en la empresa. Etapas y métodos
Para analizar la condición financiera de la empresa, se utilizan ciertos métodos y herramientas.
El método más simple es comparación, cuando los indicadores financieros del período del informe se comparan con los planificados o con los indicadores del período anterior (básico). Al comparar indicadores para diferentes períodos, es necesario lograr su comparabilidad, es decir. los indicadores deben recalcularse teniendo en cuenta la homogeneidad de los elementos constitutivos, los procesos inflacionarios en la economía, los métodos de evaluación, etc.
El siguiente método es agrupaciones Los indicadores se agrupan y resumen en tablas, lo que permite realizar cálculos analíticos, identificar tendencias en el desarrollo de fenómenos individuales y su relación, e identificar factores que inciden en el cambio de indicadores.
Método sustituciones de cadena, o eliminación, consiste en reemplazar un indicador de reporte separado por uno base, todos los demás indicadores permanecen sin cambios. Este método permite determinar la influencia de factores individuales en el indicador financiero total.
Como herramienta para el análisis financiero son ampliamente utilizados coeficientes financieros- desempeño relativo la condición financiera de la empresa, que expresa la relación de algunos indicadores financieros absolutos con otros. Coeficientes financieros utilizado para cuantificar la condición financiera; comparación de indicadores de situación financiera empresa especifica con indicadores similares de otras empresas o indicadores promedio de la industria; identificar la dinámica de desarrollo de indicadores y tendencias en la condición financiera de la empresa; determinación de límites y criterios normales para diversos aspectos de la situación financiera.
Por ejemplo, de conformidad con el Decreto del Gobierno Federación Rusa No. 498 del 20 de mayo de 1994 “Sobre algunas medidas para implementar la legislación sobre insolvencia (quiebra) de empresas”, se introdujo un sistema de criterios para determinar la estructura insatisfactoria del balance de las empresas insolventes. Estos criterios incluyen el índice de liquidez actual, el índice de capital de trabajo propio, el coeficiente de restauración (pérdida) de solvencia. Se determinan sus límites normales: se determinan los valores límite.
Ciertos algoritmos y fórmulas se utilizan para el análisis financiero de una empresa. Básico Fuente de información para tal análisis - el balance. Por conveniencia de trabajo, reducción de espacio y tiempo para escribir las fórmulas utilizadas en el análisis, es recomendable registrar los indicadores del balance y otros indicadores financieros utilizando el siguiente simbolos.
Indicadores de balance:
I. Activos no corrientes - Av;
II. Activo circulante - JSC;
Acciones - 3;
Cuentas por cobrar, inversiones financieras a corto plazo, efectivo y otros activos - D;
Inversiones financieras a corto plazo y efectivo - B;
tercero Capital y reservas - K;
V. Pasivos a largo plazo (préstamos y empréstitos a largo plazo) -
VI. Pasivos a corto plazo - PK;
Créditos y préstamos a corto plazo - М;
Cuentas por pagar y otros pasivos - N;
Moneda de saldo - B;
Indicadores financieros estimados
La cantidad de capital de trabajo propio - UE;
El valor total de las principales fuentes de formación de costos y reservas - Eo;
Excedente o déficit de capital de trabajo propio - ±Ec;
Excedente o faltante del valor total de las principales fuentes de formación de reservas y costos ± Eo;
Fuentes que alivian la tensión financiera - I°.
Para analizar la condición financiera de la empresa, se utilizan ciertos métodos y herramientas.
o El método más sencillo es el de comparación, cuando se comparan los indicadores financieros del período que se informa con los planificados o con los indicadores del período anterior (básico). Al comparar indicadores para diferentes períodos, es necesario lograr su comparabilidad, es decir. los indicadores deben recalcularse teniendo en cuenta la homogeneidad de los elementos constitutivos, los procesos inflacionarios en la economía, los métodos de evaluación, etc.
- El siguiente método es la agrupación. Los indicadores se agrupan y resumen en tablas, lo que permite realizar cálculos analíticos, identificar tendencias en el desarrollo de fenómenos individuales y su relación, e identificar factores que inciden en el cambio de indicadores.
- El método de sustituciones en cadena, o eliminación, consiste en reemplazar un indicador de reporte separado por uno básico, todos los demás indicadores permanecen sin cambios. Este método permite determinar la influencia de factores individuales en el indicador financiero total.
- Como herramienta para el análisis financiero, los índices financieros se utilizan ampliamente: indicadores relativos de la condición financiera de una empresa, que expresan la proporción de algunos indicadores financieros absolutos con respecto a otros. Los coeficientes financieros se utilizan: para cuantificar la situación financiera; comparar los indicadores de la condición financiera de una empresa en particular con indicadores similares de otras empresas o indicadores promedio de la industria; identificar la dinámica de desarrollo de indicadores y tendencias en la situación financiera de la empresa; determinar los límites y criterios normales para varios aspectos de la situación financiera. Entonces, por ejemplo, de acuerdo con el Decreto del Gobierno de la Federación de Rusia "Sobre algunas medidas para implementar la legislación sobre insolvencia (quiebra) de empresas" No. 498 del 20 de mayo de 1994, se introdujo un sistema de criterios para determinar la estructura insatisfactoria del balance de las empresas insolventes. Dichos criterios son el coeficiente de liquidez corriente, el coeficiente de provisión con capital de trabajo propio, el coeficiente de restauración (pérdida) de solvencia. Se determinan sus límites normales: se determinan los tamaños límite.
Ciertos algoritmos y fórmulas se utilizan para el análisis financiero de una empresa. La principal fuente de información para tal análisis es el balance.
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trabajo de curso
Por disciplina" finanzas organizacionales»
Tema: « Evaluación de la solvencia del prestatario»
Realizado:
estudiante gr. 13315
Babina Anastasia Vladimirovna
Supervisor:
ecuación candidata Doctorado, Profesor Asociado
Sukhodoev Dmitry Viktorovich
Introducción. 3
Capítulo I. Aspectos teóricos de la evaluación de la solvencia del prestatario. 5
1.1 Esencia y finalidad del análisis financiero. Métodos y herramientas de análisis financiero. 5
1.2 Métodos de evaluación de la solvencia. ocho
1.3 Métodos de evaluación de la solvencia. diez
1.4 Análisis de la liquidez del balance. 12
1.5 Análisis de la solvencia de la empresa y la estabilidad financiera de la empresa. catorce
1.6Análisis de eficiencia activos circulantes. Análisis resultados financieros empresas 17
1.7 Mejorar los métodos para evaluar la solvencia del prestatario. 21
Capitulo dos. El aspecto práctico de evaluar la solvencia de una empresa en el ejemplo de Yantar LLC 24
2.1 Cálculos de indicadores y ratios de liquidez del balance. 24
2.2 Cálculo de indicadores de solvencia y estabilidad financiera de la empresa. 25
2.3 Cálculo de indicadores de eficiencia en el uso del activo circulante. 27
2.4 Cálculo de la solvencia y quiebra según los métodos de Aldman, Chesser y Beaver. 29
Conclusión. 34
Referencias: 36
Introducción
En una economía de mercado fuente importante los fondos prestados de la empresa son Préstamo bancario, gracias a lo cual las empresas tienen la oportunidad de modernizar y ampliar su producción. Pero antes de que un banco emita un préstamo, es necesario evaluar el nivel de solvencia de un prestatario potencial.
Por lo tanto, la relevancia del tema del trabajo está determinada por el hecho de que la evaluación de los prestatarios potenciales y reales, su condición financiera en términos de retorno del monto de capital e intereses sobre el mismo ha sido y sigue siendo lo más significativo para ambos. bancos y organizaciones que reciben fondos. novedad científica Papel a plazo es que, por primera vez, la información sobre este tema se sistematizó en tal secuencia, se calcularon coeficientes e indicadores, se presentaron varios métodos para evaluar la solvencia del prestatario (Yantar LLC) y se extrajeron las conclusiones apropiadas.
El nivel de solvencia del cliente indica el grado de riesgo individual (privado) del banco asociado con la emisión de un préstamo específico a un prestatario específico, razón por la cual, al realizar operaciones de préstamo, los bancos siempre intentan obtener la información más precisa. evaluación del riesgo de crédito, es decir, para evaluar objetivamente la solvencia del prestatario. Es el problema de evaluar la solvencia del prestatario el que se plantea en mi trabajo final.
Para que el tema se divulgue de la manera más completa, utilicé las últimas ediciones de libros de texto, publicaciones periódicas y normativas. actos legales. Con base en las fuentes enumeradas, el trabajo del curso contiene dos capítulos: teórico, que analiza los principales aspectos de este problema y las formas de mejorarlo, y práctico, cuyo objeto de análisis es Yantar LLC.
El primer capítulo consta de varios párrafos, cada uno de los cuales revela las disposiciones importantes del tema del trabajo. Por lo tanto, trata cuestiones que son componentes del tema, como la liquidez del balance, métodos para evaluar la solvencia, solvencia y estabilidad financiera de la empresa, evaluación del nivel de quiebra. Cada uno de estos temas ha sido estudiado en detalle: se describen los valores de análisis, indicadores y coeficientes, y las características de cálculo.
El segundo capítulo está dedicado exclusivamente a los aspectos prácticos del tema del trabajo del curso, que se basan en el estado de resultados y en el balance de la organización Yantar LLC. Los puntos del segundo capítulo son casi los mismos que los del primer capítulo. Además, con la ayuda varios métodos se realizó el análisis de potencial quiebra y solvencia.
Por lo tanto, en general, cuando escribo un trabajo final, me propongo un análisis en profundidad de la evaluación de la solvencia del prestatario. Lograr este objetivo es posible al realizar las siguientes tareas:
Estudiar información de varias fuentes y su sistematización;
· Análisis de coeficientes, indicadores y métodos relacionados con el tema del curso y la elección de aquellos que más ayudarán a revelar el tema del trabajo;
· Cálculo de indicadores, coeficientes y métodos seleccionados y análisis de los valores obtenidos;
· Elaboración de conclusiones sobre los capítulos y en su conjunto sobre el trabajo.
· Comparación de las tareas y objetivos planteados con los resultados obtenidos.
Capítulo I. Aspectos teóricos de la evaluación de la solvencia del prestatario.
La esencia y el propósito del análisis financiero. Métodos y herramientas de análisis financiero.
Uno de condiciones esenciales la gestión financiera exitosa de la empresa es el análisis de su situación financiera. La situación financiera de la empresa se caracteriza por un conjunto de indicadores que reflejan el proceso de formación y uso de su recursos financieros. En una economía de mercado, la situación financiera de una empresa refleja esencialmente los resultados finales de sus actividades. Son los resultados finales de la empresa los que interesan a los propietarios (accionistas) de la empresa, sus socios comerciales, autoridades fiscales. Esto predetermina la importancia de analizar la condición financiera de una entidad económica y aumenta el papel de tal análisis en el proceso económico.
El análisis de la situación financiera es un elemento indispensable tanto de la financiera en la empresa como de sus relaciones económicas con los socios, el sistema financiero y crediticio.
Objetivos del análisis financiero:
1. Identificación de cambios en indicadores de condición financiera.
2. Determinación de los factores que afectan la situación financiera de la empresa.
3. Evaluación de cambios cuantitativos y cualitativos en la situación financiera.
4. Evaluación de la situación financiera de la empresa en una fecha determinada.
5. Determinación de tendencias en la situación financiera de la empresa.
Al realizar trabajo analítico el administrador financiero puede usar herramientas de software, que son mucho más eficientes, y hacer el trabajo manualmente. El algoritmo subyacente al análisis de la posición financiera de la empresa, en ambos casos, se basa en las relaciones inherentes al balance y otras formas de información.
Actualmente, varias empresas se dedican al desarrollo de programas analíticos especiales. El análisis de la situación financiera de la empresa incluye los siguientes pasos:
1. Evaluación preliminar (general) de la situación financiera de la empresa y los cambios en su desempeño financiero para el período del informe.
2. Análisis de la solvencia y estabilidad financiera de la empresa.
3. Análisis de la solvencia de la empresa y la liquidez de su balance.
4. Análisis de la rotación del activo corriente.
5. Análisis de los resultados financieros de la empresa.
6. Análisis de la potencial quiebra de la empresa.
Para analizar la condición financiera de la empresa, se utilizan ciertos métodos y herramientas.
· El método más simple es la comparación, cuando los indicadores financieros del período del informe se comparan con los planificados o con los indicadores del período anterior (básico). Al comparar indicadores para diferentes períodos, es necesario lograr su comparabilidad, es decir. los indicadores deben recalcularse teniendo en cuenta la homogeneidad de los elementos constitutivos, los procesos inflacionarios en la economía, los métodos de evaluación, etc.
El siguiente método es la agrupación. Los indicadores se agrupan y resumen en tablas, lo que permite realizar cálculos analíticos, identificar tendencias en el desarrollo de fenómenos individuales y su relación, e identificar factores que inciden en el cambio de indicadores.
· El método de sustituciones en cadena, o eliminación, consiste en reemplazar un indicador de reporte separado por uno básico, todos los demás indicadores permanecen sin cambios. Este método permite determinar la influencia de factores individuales en el indicador financiero total.
· Como herramienta para el análisis financiero, las razones financieras son ampliamente utilizadas: indicadores relativos de la condición financiera de una empresa, que expresan la proporción de algunos indicadores financieros absolutos con respecto a otros. Los coeficientes financieros se utilizan: para cuantificar la situación financiera; comparar los indicadores de la condición financiera de una empresa en particular con indicadores similares de otras empresas o indicadores promedio de la industria; identificar la dinámica de desarrollo de indicadores y tendencias en la situación financiera de la empresa; determinar los límites y criterios normales para varios aspectos de la situación financiera.
La solvencia, la solvencia, la liquidez son conceptos cercanos e interconectados. Antes de considerar el tema de evaluar la solvencia de un cliente bancario o la solvencia de una empresa (organización). Damos definiciones a todos los conceptos anteriores.
La liquidez es la movilidad, la movilidad de los activos de una empresa, organización, que proporciona la capacidad real de pagar ininterrumpidamente todas sus obligaciones y reclamos monetarios contra ellos a tiempo.
Liquidez de las empresas: la capacidad de las empresas para pagar sus obligaciones de deuda de manera oportuna; depende de la cantidad de deuda, así como de la cantidad de fondos líquidos.
Solvencia: la presencia de requisitos previos para obtener un préstamo, la capacidad de devolverlo. La solvencia del prestatario está determinada por indicadores que caracterizan su precisión en el pago de préstamos recibidos anteriormente, su actual situación financiera y perspectivas de cambio, la capacidad de movilizar fondos de varias fuentes cuando sea necesario.
La liquidez es un concepto más limitado que la solvencia y se refiere, por regla general, a la evaluación del balance, la proporción de activos y pasivos de las empresas. La solvencia es una categoría amplia que, además de evaluar la situación financiera, también incluye la evaluación de otros componentes de la empresa, por lo que la solvencia incluye el concepto de liquidez.
La solvencia es la capacidad de un Estado, persona jurídica o persona física para cumplir en tiempo y forma con sus obligaciones de pago derivadas de transacciones comerciales, crediticias u otras de carácter monetario.
Cabe señalar que los conceptos de solvencia y solvencia pueden caracterizar varios eventos. Si partimos del hecho de que la solvencia se refiere no sólo a la legal, sino al estado y a un individuo, y la solvencia es utilizada únicamente por una entidad de crédito al emitir un préstamo, entonces estos dos conceptos pueden considerarse idénticos, iguales, pero relacionados con situaciones financieras diferentes.
Además, el concepto de solvencia se utilizará como la característica de mayor capacidad del prestatario al analizar la emisión de un préstamo. Al analizar la solvencia, también es necesario evaluar el valor riesgo financiero inversores internos y externos de la organización, determinados por el vencimiento de la deuda. Los índices de recaudación de fondos financieros muestran el nivel potencial de respaldo de activos de la deuda existente en caso de liquidación de la empresa.
Notamos las diferencias entre los conceptos de solvencia y solvencia, sin embargo, el nivel de solvencia depende directamente del nivel de solvencia y estabilidad financiera. Pero atraer fuentes de financiamiento prestadas pagadas es aconsejable solo si el propósito de tal atracción es mejorar el desempeño financiero, incluida la provisión de condiciones para pagar un préstamo y pagar intereses sobre él. En este sentido, el resultado de atraer un préstamo debe ser un aumento en el valor de los activos, lo que lleva a un aumento en los ingresos y ganancias. Por lo tanto, la solvencia debe evaluarse mediante una gama más amplia de indicadores en comparación con la solvencia y la estabilidad financiera.
