Cuando hablamos de riesgo, debemos distinguir entre dos tipos. El primer tipo de riesgo es cuando haces algo que te lleva a errores o resultados insatisfactorios. La escuela y la educación superior nos enseñan precisamente esta comprensión del riesgo.

El segundo tipo de riesgo es exactamente lo contrario. Este es el riesgo de no hacer algo que podría ser útil. Por supuesto, estos dos tipos de riesgo están relacionados. Pero, como muestra la práctica, prestamos más atención al primer tipo que al segundo.

Este enfoque tiene cierto sentido, porque el fracaso total puede provocar la destrucción de una empresa, grandes problemas en la vida de una persona e incluso la pérdida de una guerra. Al mismo tiempo, creemos que tendremos muchas oportunidades en el futuro. Y simplemente no pensamos en las oportunidades perdidas porque, como dijo un famoso historiador, la historia no tiene modo subjuntivo. Agregaré: supuestamente no es así.

Toda la cultura corporativa está diseñada para el primer riesgo. Esto se hizo con la esperanza de aumentar la viabilidad del sistema. En algunos casos esto sucede, pero esto no le salva de problemas reales. Mire el destino de las dos agencias hipotecarias más grandes de Estados Unidos, que en un momento estuvieron simplemente llenas de especialistas en gestión de riesgos. Como resultado, no hay más agencias. Quebraron, arrastraron a toda la economía estadounidense y crearon la crisis de 2008, y los gestores de riesgos encontraron nuevos usos para sí mismos.

En su libro El cisne negro, Nasim Taleb demostró que uno de los errores fundamentales y fundamentales de los financieros es que creen que todo en la vida se rige por una distribución normal o gaussiana. Esto no tiene nada que ver con la realidad.

Hay un ejemplo famoso del casino de Las Vegas. Parecería que en los casinos la ley de la distribución normal se aplica en todos los casos, la teoría de las reglas de probabilidad y la aleatoriedad se sitúa en primer plano. Y todo esto se puede calcular bien. Los responsables de riesgos del casino así lo creyeron y el servicio de seguridad se encargó de que los proveedores del casino le proporcionaran mesas con superficies perfectas, ruletas mecánicamente perfectas y bolas simétricas. Pero, sin embargo, uno de los casinos más grandes de Las Vegas quebró. Taleb comenzó a descubrir por qué sucedió esto. Resultó que el desastre comenzó con un evento que no tenía nada que ver directamente con el casino. La estructura del casino incluía Centro de entretenimiento. Un día, dos tigres de un grupo invitado, y los mejores artistas de América, fueron invitados al casino, atacaron al entrenador frente a miles de espectadores, lo despedazaron y uno de los tigres logró derribar la puerta mal cerrada. a la jaula y corrió hacia las gradas. Se evitó mucho derramamiento de sangre, pero se cerró la sala y la historia se transmitió por televisión. Siguió una prueba, durante la cual el casino funcionó como de costumbre, pero los artistas dejaron de venir. Como resultado, sorprendentemente para los valientes gestores de riesgos, comenzaron a llegar notablemente menos visitantes a las salas de juego. No solo porque el número de huéspedes que llegan al hotel casino ha disminuido drásticamente. El error de los directivos fue que consideraron los riesgos sólo del tipo principal, según les pareció, de actividad de los casinos. A otros simplemente los ignoraron, por lo que pagaron. Además, habiendo estado en Las Vegas, puedo decir que este casino se diferenciaba de los demás sólo en una cosa: un lujoso programa de estrellas estadounidenses e internacionales de primera magnitud que actuaban en la sala de conciertos del casino.

El segundo punto más importante sobre el que me gustaría llamar su atención es la diferencia entre riesgo e incertidumbre. Por primera vez, Frank Knight, premio Nobel de Economía y autor del famoso libro Riesgo, incertidumbre y beneficio, hizo una distinción clara entre ellos. (El libro fue publicado en ruso y está disponible en línea – E.L.). Definió esta diferencia a través de la teoría de la probabilidad. El riesgo caracteriza el futuro, donde la distribución o el conjunto de resultados está claro de antemano. De hecho, todo el negocio de las compañías de seguros se basa en el hecho de que, basándose en una variedad de datos, calculan la probabilidad de eventos basándose en datos pasados ​​existentes. Esto funciona especialmente bien en el caso de eventos masivos. Por ejemplo, seguro médico, de automóvil, etc.

En consecuencia, la incertidumbre es un futuro en relación con el cual no podemos, por una razón u otra, establecer la probabilidad de la distribución de los resultados. Versión clásica Las incertidumbres se revelan en los famosos “cisnes negros” de Taleb.

El problema de nuestra sociedad y nuestros negocios es que tenemos muchos gestores de riesgos y muy pocos especialistas en incertidumbre. En el entorno empresarial están prácticamente ausentes. Esto se debe en gran medida al hecho de que, a pesar de la comprensión verbal de que el mundo se ha vuelto diferente, la mayoría de las personas, incluso en las grandes empresas, actúan sobre la base de que el mañana es una continuación fluida del hoy.

Llevo bastante tiempo haciendo inteligencia competitiva. Como saben, asesoro a muchas empresas conocidas y en cierto momento me convencí de que me invitaron aquellos propietarios y gerentes que entendieron que "no todo está en orden en el reino danés", que la inteligencia competitiva no es solo un análisis de riesgos y oportunidades, pero también, en gran medida, abordar la incertidumbre y sus consecuencias.

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El artículo examina el concepto de “cultura de gestión de riesgos” como el componente más importante de la gestión de riesgos. Se da una definición de cultura de gestión de riesgos como un sistema de valores y patrones de comportamiento existentes en una organización, que determina la esencia y forma de las decisiones que se toman en el campo de la gestión de riesgos. La importancia de desarrollar una cultura de gestión de riesgos en las empresas rusas se confirma como condición necesaria su funcionamiento estable. Sin una sólida cultura de gestión de riesgos, ninguna inversión en información de riesgos, análisis de riesgos o expertos en riesgos protegerá a una empresa de posibles desastres u oportunidades de crecimiento perdidas. Se analizan los problemas de introducir una cultura de gestión de riesgos en una organización. Se describen los pasos de gestión específicos necesarios para el desarrollo y formación de un sistema de gestión de riesgos integral y eficaz para toda la empresa. Se enumeran los principios que ayudan a mejorar la cultura de gestión de riesgos.

Gestión de riesgos

cultura de gestión de riesgos

fuerte cultura de gestión de riesgos

principios

valores

1. Baldin K.V., Vorobyov S.N. Gestión de riesgos: un libro de texto para estudiantes universitarios. – M.: UNIDAD-DANA, 2012. – P. 7

2. Zinkevich V.A. La cultura de gestión de riesgos es la base de un sistema de gestión de riesgos eficaz // “Gestión de riesgos en una organización de crédito”. – 2013. – N° 4. – Pág. 42.

3. Ilyin es decir. Gestión de riesgos en el contexto de la crisis financiera global // Gestión en una entidad de crédito. – 2009. – Núm. 1. – Pág. 18–23.

4. Raizberg B., Lozovsky L., Starodubtseva E. Diccionario económico moderno. – 6ª ed., rev. – M.: INFRA-M, 2013. – Pág. 236.

6. Gestión eficaz de crisis [Recurso electrónico]: científico y práctico. revista – San Petersburgo: Editorial LLC “Real Economy”, 2000 – ISSN 20788886. 2013. – No. 3. – P. 20–23.

El tema de la cultura de gestión de riesgos es quizás el más importante en la gestión de riesgos actual. Los gestores de riesgos comenzaron a prestar cada vez más atención al desarrollo de una cultura de gestión de riesgos y, por lo tanto, existía una necesidad urgente de personal calificado capaz de modelar y evaluar financieramente los riesgos. Todos los enfoques de gestión de riesgos son tan efectivos como la cultura de gestión de riesgos en la organización y el papel importante que desempeñan los administradores de riesgos en el desarrollo de esta cultura.

La cultura de gestión de riesgos es el componente más importante del sistema de gestión de riesgos. En el diccionario económico moderno, la "gestión de riesgos" se define como "las actividades de una empresa, firma o banco, destinadas a reducir las posibles pérdidas causadas por el riesgo".

La cultura de gestión de riesgos influye en las decisiones tomadas por la dirección y los empleados, incluso si no existe un análisis justificable de los posibles riesgos y beneficios potenciales. En general, la cultura de gestión de riesgos se puede caracterizar como el sistema de valores y comportamientos existente en una organización, que determina la esencia y forma de las decisiones que se toman en el ámbito de la gestión de riesgos.

Una cultura de gestión de riesgos es un medio para garantizar que las medidas adoptadas no sólo sean necesarias, sino que se consideren y midan cuidadosamente.

Muchas empresas fracasan debido a fallas en la gestión de riesgos, a menudo debido a una falta de atención a la cultura de gestión de riesgos. Los riesgos fueron ignorados, subestimados o tergiversados. Es necesario formar una cultura organizacional en la que todo el personal directivo de la empresa esté interesado no sólo en obtener mayores ganancias, sino también en una adecuada gestión de riesgos. El monto de la remuneración de cada empleado debe depender no solo de los resultados financieros de sus actividades, sino también de la eficacia con la que gestiona los riesgos.

La cultura de gestión de riesgos de una organización puede evaluarse mediante las siguientes preguntas:

● la actitud de los altos directivos y mandos intermedios;

● información sobre problemas ética profesional y riesgos;

● incentivo por parte de los empleados para actuar de acuerdo con las reglas establecidas;

● si la dirección tiene en cuenta adecuadamente los riesgos en el proceso de toma de decisiones;

● el impacto de la cultura de gestión de riesgos existente en las relaciones con los socios;

● evaluación de riesgos en el proceso de contratación.

Implementar y desarrollar una cultura de gestión de riesgos es un proceso complejo y largo. Y este proceso debe comenzar desde arriba, es decir. Es necesario comprender que la gestión de riesgos es tarea y responsabilidad de todos. A menudo, el servicio de gestión de riesgos no encuentra el apoyo de la dirección, los empleados del departamento consideran la gestión de riesgos como una carga adicional injustificada y, como resultado, abordan el proceso formalmente, y en algún lugar los empleados de la empresa guardan silencio sobre los riesgos, tratando de evitar responsabilidades o castigos.

El primer paso para implementar una cultura de gestión de riesgos implica identificar los riesgos y amenazas más importantes que podrían afectar negativamente los objetivos de la empresa. El segundo paso implica clasificar los riesgos identificados en función de la probabilidad y el daño de su implementación. El tercero y quizás el más paso importante- implementación gradual de medidas que puedan prevenir o minimizar el efecto negativo de la implementación de los riesgos identificados.

La gestión de riesgos es 5% proceso, 95% cultura. El desarrollo de una cultura de gestión de riesgos es un proceso gradual que requiere una acción coherente por parte de la dirección (Figura 1).

Arroz. 1. Acciones de gestión para desarrollar una cultura de gestión de riesgos

Una cultura de gestión de riesgos desarrollada implica:

● apertura: los empleados no tienen miedo de plantear las preguntas y los problemas que enfrentan todos los días y discutir abiertamente sus propios errores, porque aprenden de ellos;

● cooperación: señales sobre posibles amenazas y los riesgos se transfieren libre y rápidamente entre los empleados;

● alto nivel de atención: la capacidad de analizar correctamente los riesgos y correlacionar la magnitud de los riesgos con los ingresos esperados;

● respuesta rápida a los riesgos: responder sistemática y rápidamente a las amenazas;

● responsabilidad: cada empleado se siente responsable de tomar las decisiones correctas;

● cumplimiento de las normas.

Para mejorar el nivel de cultura de gestión de riesgos en una organización, es necesario:

Incrementar el nivel de significancia del sistema de gestión de riesgos;

Involucrar a la alta dirección en el proceso de gestión de riesgos para obtener una comprensión más clara de los riesgos que surgen en las actividades diarias de la organización;

Crear incentivos financieros teniendo en cuenta el riesgo (el sistema de remuneración influye en el desempeño laboral y en los enfoques utilizados para asumir riesgos). El pago de la remuneración debería tener en cuenta el grado de prudencia de los empleados al asumir riesgos;

Proporcionar información precisa los órganos de gobierno. También es importante proporcionar información "sin filtrar", lo que significa proporcionar información sobre todos los hechos negativos desde el punto de vista de la gestión de riesgos;

Articular claramente el apetito por el riesgo de la organización y garantizar que se aplique en toda la organización. Asegurar la coherencia entre el nivel de apetito de riesgo y los objetivos estratégicos de la organización.

Se debe incorporar una cultura de gestión de riesgos no sólo en el seguimiento de riesgos, sino también en el proceso de toma de decisiones empresariales y en el sistema de incentivos.

Una sólida cultura de gestión de riesgos refleja los valores, capacidades y capacidades necesarios para gestión eficaz riesgos (Fig.2):

Arroz. 2. Elementos de una sólida cultura de gestión de riesgos

Vigilancia: prestar atención a las amenazas y oportunidades emergentes;

Flexibilidad: decidir y actuar a tiempo;

Colaboración: capacidad de colaborar eficazmente en cuestiones de riesgo;

Comunicación: intercambiar información e ideas sobre riesgos;

Disciplina: saber y hacer lo correcto desde el punto de vista del riesgo;

Talento: atraer y motivar a personas que tienen conocimientos necesarios y habilidades de riesgo;

Liderazgo: inspirar, apoyar y practicar recompensas por una buena gestión de riesgos.

No es necesario que cada empresa tenga un director de riesgos independiente, pero alguien en la cima debe ser responsable de las actividades de gestión de riesgos en toda la organización.

Lo más importante es que todos los empleados y personal comprendan que la gestión de riesgos es parte de la gestión estratégica de la empresa y que deben ayudar a gestionar los riesgos que enfrentan en el desarrollo de su trabajo, identificar, identificar, evaluar estos riesgos y formular propuestas. para su optimización. La gestión de riesgos es responsabilidad de cada empleado.

El resultado de implementar una sólida cultura de gestión de riesgos debería ser:

1) un sistema sostenible para la gestión de todo tipo de riesgos;

2) una cultura eficaz de gestión de riesgos y normas internas para los procedimientos de medición, seguimiento y control con mecanismos adecuados, como una metodología para medir la exposición al riesgo;

3) automatización de herramientas de gestión de riesgos;

4) creación de un sistema de evaluación de riesgos.

La dirección debe comprender la importancia y necesidad de crear un sistema de gestión de riesgos integral y eficaz para toda la empresa. Sin una sólida cultura de gestión de riesgos, ninguna inversión en información de riesgos, análisis de riesgos o expertos en riesgos protegerá a una empresa de posibles desastres u oportunidades de crecimiento perdidas.

La gestión de riesgos es la capacidad de gestionar adecuadamente todas las ventajas y propiedades de los recursos disponibles, tomando decisiones exclusivamente informadas, informadas y actuando en base a ellas.

Tengamos en cuenta que es aumentando el nivel de cultura de gestión de riesgos que la gestión de riesgos puede alcanzar un nuevo nivel de desarrollo y ayudar a prevenir y sobrevivir a una crisis futura con pérdidas mínimas.

Revisores:

Bogatyrev A.V., Doctor en Economía, Profesor, Director. Departamento de Finanzas y Contabilidad, ANO VPO "Instituto Económico y Humanitario de Moscú" (sucursal de Nizhny Novgorod), Nizhny Novgorod;

Romanova A.T., Doctora en Economía, Profesora, Directora. Departamento de Economía y Gestión, ANO VPO "Instituto de Humanidades y Economía de Moscú", Moscú.

El trabajo fue recibido por el editor el 1 de abril de 2015.

Enlace bibliográfico

Omarova Z.N. UNA FUERTE CULTURA DE GESTIÓN DE RIESGOS COMO ELEMENTO ESENCIAL DEL SISTEMA DE GESTIÓN DE RIESGOS // Investigación Fundamental. – 2015. – N° 2-11. – págs. 2421-2424;
URL: http://fundamental-research.ru/ru/article/view?id=37459 (fecha de acceso: 25 de noviembre de 2019). Llamamos su atención sobre las revistas publicadas por la editorial "Academia de Ciencias Naturales".

Este artículo también está disponible:

Financiación

La investigación se llevó a cabo con una subvención de la Fundación Rusa para la Investigación Básica (Departamento de Humanidades y Ciencias Sociales), proyecto 16–02–00531a.

Diátlov S.A. , Shugoreva V.A. , Lobanov O.S.

Evaluación de herramientas de gestión para la eficacia de la gestión del riesgo bancario// Tecnologías de control modernas.. ISSN 2226-9339. — . Número de artículo: 7704. Fecha de publicación: 2017-05-30. Modo de acceso: https://site/article/7704/

Introducción

La situación actual se caracteriza por el desarrollo de la crisis financiera y económica global, la transformación de los sistemas bancarios económicos y financieros globales y nacionales y la intensificación de la lucha hipercompetitiva en los mercados mundiales. Hoy existe una necesidad urgente de desarrollar un nuevo paradigma, una transición hacia un nuevo modelo de negentropía. desarrollo economico, un nuevo modelo de gestión de riesgos en el contexto de una creciente hipercompetencia innovadora global. El principal paradigma de la experiencia en gestión de riesgos bancarios fue que la función protectora es principalmente una función de gestión, que requiere decisiones clave de la alta dirección para proteger a los bancos de diversas consecuencias financieras. Sin embargo, la dirección no pudo medida efectiva asegurar el nivel de aceptación soluciones globales tan correcto como para desarrollar el negocio y, al mismo tiempo, reducir exitosamente las pérdidas por riesgos. Se necesitaba un ajuste del proceso más preciso. El viejo paradigma requería un replanteamiento y una modernización.

Desarrollo de nuevas tecnologías bancarias de la información, adopción generalizada de sistemas de pago electrónico, implementación activa de servicios de servicio remoto, crecimiento múltiple de las transacciones bancarias, incl. El uso de tarjetas bancarias va acompañado de un aumento del riesgo de ataques de piratas informáticos y de un aumento del número de esquemas fraudulentos para robar fondos de las cuentas de los clientes a través de Internet. Así, del 12 al 15 de mayo de 2017 se lanzó un ataque de piratas informáticos a gran escala (infectados con el virus ransomware informático WannaCry) a ordenadores y servidores de empresas de varios países, incluidos sistemas de pago electrónico de grandes bancos industriales. países desarrollados mundo, incluidos China, Rusia, EE. UU. y países de la UE.

La herramienta más importante para reducir las vulnerabilidades, los riesgos electrónicos y superar la brecha digital en el sector financiero y bancario es la convergencia de espacios de información, instituciones y servicios de sistemas de pago electrónico públicos y privados. Los principales bancos comenzaron a introducir una línea de defensa de tres niveles en sus sistemas de banca electrónica, en la que participaban no sólo los directores de los bancos, sino también los empleados que trabajaban con los clientes (primera línea de defensa), los gestores de riesgos bancarios (segunda línea de defensa) y el personal interno. Servicio de control (tercera línea).

El sistema de gestión de riesgos, como cualquier sistema, consta de elementos. Personas, procesos, herramientas y modelos. La construcción de este sistema requiere una comprensión clara de los objetivos que debe cumplir. Los objetivos del sistema están determinados por los requisitos del regulador, así como por los accionistas de un banco comercial. El logro de estos objetivos por sí solo no significa que el sistema de gestión de riesgos esté funcionando de forma eficaz. El cumplimiento de los requisitos del regulador es una parte importante y necesaria de la construcción de un sistema, sin el cual la existencia de una organización comercial es, como mínimo, ilegal, pero papel importante cumplir los objetivos fijados por los accionistas, entendiendo que el sistema de gestión de riesgos debe proteger al banco de amenazas imprevistas, sin interferir con la capacidad de la empresa para realizar tareas bancarias básicas. Construir un sistema equilibrado de objetivos es una parte muy compleja y extremadamente importante de construir la interacción de los elementos de un sistema de gestión de riesgos.

El banco necesita comprender cuál es la cantidad máxima de riesgo aceptable para hacer negocios, que le permita recibir los ingresos planificados. Además, este tamaño se puede cambiar y revisar periódicamente dependiendo de las condiciones actuales del mercado y situación económica. Este tamaño suele denominarse apetito por el riesgo o apetito por el riesgo.

El apetito por el riesgo se puede definir como el nivel máximo total de riesgo (posibles pérdidas) que un banco está dispuesto a aceptar en el proceso de creación de valor, logro de objetivos establecidos, incluida la rentabilidad objetivo, implementación de iniciativas estratégicas y cumplimiento de su misión.

El sistema de límites al apetito de riesgo y el procedimiento para su funcionamiento deben quedar registrados en los documentos normativos internos del banco.

Si se establece la tarea de evaluar la eficacia de un sistema de gestión de riesgos, entonces es necesario determinar las herramientas que se pueden utilizar en este sistema para lograr los indicadores de apetito de riesgo necesarios.

Propósito del estudio– identificar y evaluar los medios existentes para gestionar la eficacia de la gestión del riesgo bancario. Actualmente, existen muchas herramientas, modelos, enfoques e indicadores diferentes que, en un grado u otro, pueden evaluar el estado actual de la gestión de riesgos en banco ruso, así como influir directa o indirectamente en el cambio de este estado. El objeto del estudio es un banco comercial por acciones. El tema del estudio es el sistema de gestión de riesgos bancarios.

Métodos de búsqueda

Si analizamos con más detalle los métodos que utilizan los bancos rusos, para evaluar la eficiencia destacaremos varias herramientas utilizadas en los bancos y que influyen significativamente en el sistema de gestión de riesgos:

Indicadores:

1. Retorno del Capital Ajustado al Riesgo (RAROC);
2. Indicadores clave de riesgo.

1. Aplicación de métodos de pruebas de estrés;
2. Autoestima;
3. Introducción de la cultura del riesgo.

Cada uno de estos indicadores o métodos es una herramienta moderna para evaluar e influir en el sistema de gestión de riesgos. Los propios bancos eligen cuál de estos instrumentos utilizar en sus actividades. Una de las tareas planteadas en el marco del estudio es identificar aquellas herramientas que requieren mejora, en el marco de esta tarea se ha propuesto y desarrollado un indicador integral, teniendo en cuenta las características de todas las herramientas, así como aquellas cualidades. que afectan directamente al sistema de gestión de riesgos como proceso de negocio.

Este indicador integral fue calculado por expertos utilizando el enfoque de ponderación de puntos y el método de evaluaciones de expertos propuesto por S.S. Belikov para evaluar la calidad del sistema de gestión de riesgos. Evaluar el sistema de herramientas S.S. Belikov identificó 4 grupos de criterios:

• nivel de base de documentación,
• nivel de interacción entre departamentos y personal,
• nivel de organización del sistema de gestión,
• nivel de garantía de operaciones ininterrumpidas.

Al mismo tiempo, los instrumentos de este estudio se dividieron en tipos de riesgos. El sistema de análisis desarrollado se basó en 6 criterios clave:

• eficacia,
• eficiencia general,
• racionalidad y conveniencia,
• fiabilidad y adaptabilidad funcional,
• cumplimiento de normas y estándares,
• Calidad del soporte organizativo y de información.

Actualmente, estos criterios no cubren completamente las propiedades de las herramientas que afectan directamente al sistema de gestión de riesgos. Se propone complementar y aclarar el método propuesto con los siguientes criterios característicos de la etapa actual de desarrollo del sector bancario:

• el nivel de correlación entre el indicador y el daño financiero del banco,
• la disponibilidad de un sistema automatizado que le permite gestionar herramientas y cálculos, costos, disponibilidad,
• posibilidad de crear interfaz de usuario y roles en todos los niveles del personal en la AS,
• la presencia de un sistema transparente de presentación de informes y toma de decisiones,
• rigor de los cálculos matemáticos del hardware (nivel de formalización de los cálculos),
• la influencia del tamaño del banco en un indicador o instrumento,
• dependencia del instrumento de los documentos e instrucciones del Banco Central,
• práctica internacional de uso de la herramienta,
• utilizar el instrumento en el Banco Central para tener en cuenta sus riesgos,
• integración del indicador al personal del banco (nivel de cobertura),
• teniendo en cuenta todo tipo de riesgo.

Ahora veamos estas herramientas y evalúémoslas según los criterios propuestos (puntos 1...10). Las ponderaciones fueron propuestas por expertos con base en una encuesta de administradores de riesgos con al menos 3 años de experiencia en el sistema de gestión de riesgos bancarios y se presentan en la Tabla 1.

Tabla 1 – Criterios de evaluación de herramientas

Rentabilidad del capital ajustada al riesgo (RAROC)

Uno de los indicadores más populares tanto en los bancos extranjeros como en el negocio bancario ruso es el rendimiento del capital teniendo en cuenta el riesgo (rendimiento del capital ajustado al riesgo, RAROC). Este indicador puede ser utilizado por los bancos como parte del sistema de Gestión del Desempeño Ajustado al Riesgo (RAPM). RAROC se calcula utilizando la siguiente fórmula (1):

Básicamente, RAROC muestra cuánto gana un banco, teniendo en cuenta el riesgo, durante un período por rublo de capital consumido.

RAROC apareció en la industria bancaria como una alternativa más avanzada al clásico indicador de retorno sobre el capital (ROE). Para calcular el RAROC, los indicadores contables utilizados en el cálculo del ROE y relacionados con el nivel de riesgo (gastos de reservas para posibles pérdidas y patrimonio (capital)) se reemplazan por indicadores económicos que reflejan de manera más objetiva los riesgos asumidos: pérdidas esperadas (EL) y económicas. capital ( ECap, CE).

Gracias a esto, en comparación con el ROE, RAROC permite un análisis más detallado de las actividades del banco en términos de la relación entre riesgo y rentabilidad, ya que puede calcularse en niveles bajos de segmentación.

El cálculo de RAROC utiliza tanto indicadores contables como indicadores económicos. En este caso, es importante utilizar componentes de cálculo que sean comparables entre sí, tomados durante el mismo período de tiempo y obtenidos sobre la base del mismo conjunto de prestatarios o transacciones.

El cálculo y análisis del indicador RAROC crea los requisitos previos para un uso más eficiente del capital del banco mediante su redistribución a unidades de negocio que generan la mayor rentabilidad teniendo en cuenta el riesgo.

En primer lugar, RAROC le permite tener una influencia equilibrada y específica en el desarrollo empresarial. En segundo lugar, RAROC permite un uso más eficiente del colchón de capital (la diferencia entre fuentes de capital y requisitos de capital). En tercer lugar, tanto en el período de exceso de capital como en el periodo de crisis Cuando hay escasez de capital, el uso de RAROC ayudará a limitar/reducir las áreas menos eficientes.

Las puntuaciones para cada criterio y la puntuación final general del instrumento se presentan en la Tabla 2.

Tabla 2 - Evaluación de la herramienta RAROC

yo 1	yo 2	yo 3	yo 4	yo 5	yo 6	yo 7	yo 8	yo 9	I 10	yo 1 1	Total
10	3	2	5	9	0	5	3	3	2	5	4,65

Indicadores clave de riesgo

Los indicadores clave de riesgo (KRI), como su nombre indica, son indicadores de los riesgos clave a los que está expuesto un banco. Son parte de la información que sirve como indicador de la exposición del banco a un tipo particular de riesgo.

El indicador clave de riesgo (KRI) es un indicador cuantitativo, calculado con una frecuencia determinada y utilizado para evaluar el nivel actual de riesgo, correlacionar el nivel actual con un valor (umbral) aceptable, identificar áreas problemáticas y prevenir posibles pérdidas durante el desarrollo y la implementación. de medidas preventivas.

Hay tres tipos principales de KIR:

1. KIR individuales. Por ejemplo, el número de clientes insatisfechos.
2. KIR mixtos. Contener dos o más KIR individuales, combinados utilizando el algoritmo apropiado. Por ejemplo, la proporción numero total Los clientes y el número de clientes insatisfechos dan el nivel de insatisfacción del cliente.
3. CIR de alta calidad. Los KIR como la “calificación de auditoría” representan una evaluación del nivel de riesgo: “alto”, “medio” o “bajo”.

También hay indicadores que no se centran en las pérdidas, sino en los procesos de negocio. Por ejemplo, es difícil atribuir el aumento de la rotación de personal bancario a una pérdida específica porque refleja un proceso. Estos indicadores ayudan a evaluar la calidad de las operaciones para todo tipo de riesgo. También tienden a ser históricos, en el sentido de que nos informan de lo que ya sucedió y no indican dónde debemos centrar nuestros esfuerzos en el futuro.

Los indicadores ambientales como el número de quejas de los clientes, la satisfacción del personal con su trabajo y el número de capacitaciones realizadas a los empleados del departamento son predictivos.

En la vida real existen miles de KIR diferentes correspondientes a los principales procesos, áreas de negocio, pérdidas y eventos que ocurren en el banco, por lo que el proceso de evaluación debe realizarse con base en datos históricos y utilizando técnicas estadísticas que identifiquen relaciones entre datos. Así, como resultado de un análisis de los KIR realizado con éxito, se mantienen los indicadores más importantes que son clave para este tipo de riesgo.

En la práctica, el uso eficaz de indicadores implica el uso simultáneo de indicadores históricos y adelantados. Cuanto más específicos sean y con mayor precisión reflejen el perfil riesgo correspondiente, mayor es la importancia de trabajar con indicadores. La llamada “sensibilidad” del indicador refleja la efectividad de su funcionamiento. Medir la sensibilidad no es fácil, por lo que en la práctica, los umbrales óptimos para los indicadores de riesgo primero se cuantifican y luego se ajustan mediante modelos.

Las puntuaciones para cada criterio y la puntuación final general del instrumento se presentan en la Tabla 3.

Tabla 3 – Evaluación de la herramienta KIR

yo 1	yo 2	yo 3	yo 4	yo 5	yo 6	yo 7	yo 8	yo 9	I 10	yo 1 1	Total
7	6	7	3	3	3	3	6	4	8	5	5,40

Pruebas de estrés

Una herramienta importante para evaluar el impacto de acontecimientos extraordinarios en la estabilidad financiera de un banco pueden ser las pruebas de tensión. Esta herramienta permite analizar el impacto en el banco de pérdidas particularmente grandes, cuya probabilidad está fuera del intervalo de confianza sobre el cual el banco calcula su capital económico. El estrés se refiere al establecimiento de valores muy desfavorables para los factores macroeconómicos que afectan al banco, en particular valores más negativos que los aceptados para el escenario pesimista del plan de negocios del banco.

Las pruebas de estrés se pueden realizar basándose en escenarios históricos e hipotéticos. Con base en lo anterior, podemos dar la siguiente definición de prueba de estrés: se trata de una evaluación de indicadores de riesgo y parámetros de carteras de activos y pasivos en condiciones de escenarios pesimistas improbables, pero posibles, en particular, para determinar la adecuación. de las fuentes de capital del banco para cubrir pérdidas potenciales. Se puede realizar tanto en el apartado especies individuales riesgos y agregados.

Las pruebas de estrés se utilizan en Diferentes areas gestión de riesgos para resolver las siguientes tareas diversas:

• la gestión del capital,
• Gestión de la liquidez,
• planificación empresarial,
• gestión de la cartera,
• determinación del apetito de riesgo.

Las pruebas de estrés le permiten evaluar el impacto de escenarios pesimistas en todos los indicadores principales de las actividades del banco: resultados financieros y rentabilidad, adecuación del capital, estándares de liquidez, calidad de la cartera de préstamos, etc. Los resultados de las pruebas de estrés y las recomendaciones correspondientes sobre un periódicamente podrán ser presentados para discusión presencial por los órganos colegiados del banco.

Las puntuaciones para cada criterio y la puntuación final general del instrumento se presentan en la Tabla 4.

Tabla 4 – Evaluación de herramientas de pruebas de estrés.

yo 1	yo 2	yo 3	yo 4	yo 5	yo 6	yo 7	yo 8	yo 9	I 10	yo 1 1	Total
3	2	2	4	3	6	0	8	6	3	7	4,25

Autoevaluación de riesgos y controles

La autoevaluación de riesgos y controles es el proceso de identificar, describir y evaluar los riesgos potenciales y sus controles asociados. Aunque los principios fundamentales de la autoevaluación están bastante bien establecidos en todo el mundo, las ideas sobre cuál es el mejor enfoque a nivel micro pueden variar mucho. El proceso de autoevaluación tiene como objetivo principal identificar y evaluar riesgos e incidentes potenciales, más que actuales.

En primer lugar, el proceso de autoevaluación se lleva a cabo para identificar y documentar una lista de los riesgos más importantes y los controles asociados, aumentando la conciencia empresarial sobre los riesgos del banco mediante la difusión de los resultados de la autoevaluación. Así, los principales objetivos de la autoevaluación son:

• identificar riesgos y debilidades importantes en los sistemas de control, incluido el desarrollo de indicadores de riesgo e indicadores de control para monitorear el riesgo y el desarrollo de medidas para minimizar el riesgo;
• aumentar la conciencia sobre el nivel de riesgo operativo y formar un perfil de riesgo del banco y las divisiones estructurales;
• generar datos de entrada para el análisis de escenarios, monitorear indicadores de riesgo y modelar requerimientos de capital para cubrir el riesgo operacional.

Según las normas internacionales generalmente aceptadas, la autoevaluación debería realizarse al menos una vez al año.

La primera etapa de la autoevaluación es determinar el grado de exposición del banco a un riesgo particular. La exposición al riesgo puede determinarse mediante uno o más de los siguientes métodos:

• entrevistar a los empleados autorizados de la empresa que se está evaluando;
• encuesta;
• análisis de la base de datos de incidentes de riesgo operacional (datos históricos);
• análisis de informes de terceros (auditoría externa e interna, regulador, consultores, etc.);
• análisis de fuentes de datos externas, como la prensa y reseñas de prácticas mundiales;
• uso de datos disponibles en el portal interno del banco;
• Realización de sesiones de lluvia de ideas en el marco de seminarios.

Uno de los más efectivos es el último método. En los seminarios participan representantes de las divisiones estructurales, incluidos directivos y especialistas. Se pregunta a los participantes cuáles consideran que son sus riesgos.

En el proceso de autoevaluación, similar a la evaluación de riesgos, se evalúa la efectividad de los procedimientos de control (se utiliza una escala de 5 ítems con una calificación de cero a alta efectividad). Junto con la evaluación general del impacto del riesgo, la evaluación de la eficacia de los procedimientos de control determina la calificación de un riesgo determinado.

Las puntuaciones para cada criterio y la puntuación final general del instrumento se presentan en la Tabla 5.

Tabla 5 – Evaluación de la herramienta de autoevaluación de riesgos y controles

yo 1	yo 2	yo 3	yo 4	yo 5	yo 6	yo 7	yo 8	yo 9	I 10	yo 1 1	Total
3	4	8	7	2	6	2	7	4	10	4	5,05

Cultura de riesgo

A pesar de que el concepto de cultura del riesgo apareció hace mucho tiempo, no existe una definición clara e inequívoca. este término En la práctica bancaria no existe tal cosa. Sin embargo, ya en 2016, el Banco de Rusia, de acuerdo con su política de gestión de riesgos, reconoció la cultura de riesgos como uno de los elementos más importantes del sistema de gestión de riesgos. Así, según el regulador, la cultura de riesgos puede definirse como un conjunto de valores, creencias, entendimientos, conocimientos, normas de comportamiento y prácticas relativas a los riesgos de la organización y su gestión, compartidos y aceptados por todos los empleados de la organización. Vale la pena señalar que la cultura del riesgo se basa en los valores y creencias de una persona, que sólo pueden aceptarse de forma voluntaria. Una diferencia importante con respecto a otras herramientas es que no se puede obligar a un empleado a cumplir con los requisitos de la cultura de riesgos.

Esta definición proporciona un marco para comprender lo que significa la cultura de riesgo en una organización, pero aún así está poco formalizada. Uno de los principales problemas de todas las organizaciones que implementan enfoques de cultura de riesgo es la falta de métodos de evaluación paramétricos que permitan evaluar el nivel de principios y creencias informales.

Para la mayoría de los trabajadores, los empleados que trabajan en el sistema de gestión de riesgos, los gestores de riesgos, parecen ser personas con conocimientos matemáticos específicos inaccesibles para la mayoría. Las decisiones de los administradores de riesgos pueden resultar confusas, especialmente para quienes desempeñan funciones comerciales. La cultura del riesgo propone superar estos malentendidos entre los gestores de riesgos y otros empleados.

En una cultura de riesgos desarrollada, cada empleado, en primer lugar, sabe lo que hace y de lo que es responsable el gestor de riesgos; en segundo lugar, entiende que las decisiones del gestor de riesgos también se basan en los objetivos de bienestar de la organización; en tercer lugar, motivado a uso práctico Soluciones para sistemas de gestión de riesgos.

La gestión de riesgos, como cualquier otro proceso de gestión, está claramente regulada. Las estructuras, roles, procedimientos, herramientas y modelos organizacionales deben funcionar como un mecanismo cohesivo. Pero en las difíciles condiciones económicas actuales, depender de mecanismos formales no es suficiente para garantizar la sostenibilidad del sistema de gestión de riesgos del banco y su adaptabilidad al entorno externo e interno en constante cambio. Los conocimientos, valores, principios y creencias en el campo de la gestión de riesgos ayudan a cerrar de forma fiable posibles lagunas y zonas grises en la regulación regulatoria.

En los bancos, la gestión de riesgos suele estar dominada por procedimientos formales o principios y creencias informales. Los bancos más exitosos desarrollan ambos.

Por tanto, el desarrollo de una cultura de riesgos es una etapa muy importante en el desarrollo de todo el sistema de gestión de riesgos.

En la práctica, el nivel de cultura de riesgo varía de un banco a otro. Si una organización tiene una cultura de riesgo lo suficientemente fuerte, la gestión de riesgos lo impregna todo: procesos, sistemas, las decisiones de gestión, modelos, etc. En los bancos con una cultura de riesgo menos desarrollada, la gestión de riesgos se reduce a conclusiones y recomendaciones formales de los gestores de riesgos, que a menudo no tienen derecho a voto en la toma de decisiones comerciales.

Por lo tanto, todo el conjunto de herramientas de gestión de riesgos, por perfecto que sea, será tan eficaz como se desarrolle la cultura de gestión de riesgos en la organización.

Una de las razones del lento desarrollo de la cultura del riesgo puede ser el escaso apoyo a la gestión de riesgos por parte de la alta dirección de la organización. Al comprender la importancia de implementar herramientas de gestión de riesgos, la dirección no siempre se da cuenta de que la gestión de riesgos concierne no sólo a los gestores de riesgos, sino también a otros empleados de la organización.

Otra barrera difícil para desarrollar una cultura de gestión de riesgos es que las personas en los negocios a menudo se resisten a los intentos de mirar sus acciones desde un ángulo diferente y predecir escenarios alternativos. Por eso es necesario hacer mucho para comunicar adecuadamente el papel de los gestores de riesgos como socios y contrapesos constructivos en el proceso de preparación y toma de decisiones empresariales.

Actualmente, los bancos están en etapas diferentes desarrollo de la cultura del riesgo.

El período posterior a la crisis financiera mundial de 2008-2009 marcó el comienzo de la transición de la industria bancaria mundial hacia una cultura de riesgo equilibrada. Se ha desarrollado el concepto de apetito de riesgo de una organización. La introducción generalizada de métricas que combinan riesgo y rentabilidad ha permitido reducir significativamente el grado de conflicto entre las funciones comerciales y las funciones de gestión de riesgos, uniéndolas con objetivos comunes en todos los niveles de la jerarquía organizacional.

Pero el camino de los bancos más grandes del mundo hacia una cultura de riesgo equilibrada ha resultado difícil. Algunos bancos superaron dificultades, mientras que otros dejaron de existir debido a deficiencias en su cultura de riesgo.

El concepto de cultura de riesgo en un gran banco se centra más en las tareas que se asignan a los empleados en el marco del sistema de gestión de riesgos. Por ejemplo, en Sberbank PJSC, la cultura de riesgo se define como un sistema establecido de estándares de comportamiento de los empleados en la organización, destinado a identificar y gestionar riesgos. Al mismo tiempo, se ha desarrollado un modelo bastante formalizado, que consta de cuatro áreas, que describe esta herramienta y permite trabajar con ella: conciencia del riesgo, respuesta, respeto por el cliente, el banco y por uno mismo, y total transparencia de todos. procesos.

Los puntajes para cada criterio y el puntaje final general del instrumento se presentan en la Tabla 6.

Tabla 6 – Evaluación de la herramienta de cultura de riesgo

yo 1	yo 2	yo 3	yo 4	yo 5	yo 6	yo 7	yo 8	yo 9	I 10	yo 1 1	Total
1	4	7	3	2	6	2	6	6	4	3	3,8

La tabla final de efectividad de las herramientas (1 ... 10) se presenta en la Tabla 7.

Tabla 7 – Tabla resumen de efectividad de la herramienta

Conclusión

Para cada herramienta se ha derivado un indicador integral que muestra cuán efectiva puede ser esta herramienta y se utiliza principalmente para evaluar y mejorar el sistema de gestión de riesgos bancarios.

La principal conclusión que se puede sacar de estos cálculos es que un instrumento como la cultura del riesgo es el menos desarrollado y, por tanto, el más demandado actualmente en el mercado bancario ruso. Los cálculos han demostrado que actualmente predominan fuertemente los procedimientos formales de gestión de riesgos y sólo se presta atención superficial a los informales. Esto puede explicarse por el hecho de que las herramientas informales son difíciles de parametrizar y aplicar en cualquier tecnología de la información. Pero para los bancos modernos que se proponen métodos progresivos de gestión de riesgos que logren la máxima eficiencia, es necesario desarrollar métodos de gestión tanto formales como informales basados ​​​​en principios y creencias.

Uno de los principales y prometedores efectos del desarrollo de una cultura de riesgo bancario es la mejora del sistema de gestión del riesgo operativo, porque Es precisamente este tipo de riesgo, donde las peculiaridades de las opiniones y valores humanos se manifiestan tanto en el lado positivo como en el negativo, el que puede minimizarse mediante el desarrollo de herramientas de la misma naturaleza de influencia.

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Omarova Zimfira Nasrutdinovna, profesora titular de ANOVO "Universidad de Humanidades y Economía de Moscú", sucursal norte, Koryazhma [correo electrónico protegido]

El concepto de desarrollar una fuerte cultura de riesgo.

Resumen: Se fundamenta la importancia de desarrollar una cultura de riesgo como parte integral de un sistema integrado de gestión de riesgos y se desarrolla un concepto para el desarrollo de una cultura de riesgo que ayude a mejorar la estabilidad financiera y la competitividad de las organizaciones. Se han determinado los niveles de cultura de riesgo corporativo. Se identifican los elementos clave correspondientes a los niveles altos y bajos de cultura de riesgo. Se dan recomendaciones para aumentar y desarrollar una cultura de riesgo fuerte en las organizaciones nacionales. Palabras clave: gestión de riesgos, cultura de riesgo, nivel de cultura de riesgo, concepto de desarrollo, cultura de riesgo fuerte.

La gestión de riesgos se está convirtiendo actualmente en una de las herramientas más importantes en todo el mundo para aumentar la eficiencia económica y la estabilidad empresarial. Las condiciones económicas modernas exigen que las empresas nacionales prevengan, identifiquen y gestionen rápidamente los riesgos en diversas áreas de actividad. Hablamos mucho de técnicas modernas, nuevas herramientas y enfoques de moda para la gestión de riesgos en las empresas. Pero no notamos un elemento muy importante e integral de la gestión de riesgos: la cultura de gestión de riesgos. Todos los enfoques de gestión de riesgos son eficaces en la medida en que se desarrolle la cultura de gestión de riesgos en la organización y el papel importante que desempeñan los gestores de riesgos en el desarrollo de esta cultura. Para que una empresa se desarrolle con éxito en un entorno en constante cambio, es Es necesario mejorar constantemente el sistema de gestión de riesgos y actuar de acuerdo con los principios de una sólida cultura de riesgos.

El problema de desarrollar una cultura de riesgo radica en el débil apoyo de la gestión de riesgos desde arriba, desde la dirección de la empresa. La dirección puede comprender la importancia de la implementación, pero no todos comprenden que el proceso necesita apoyo constante, alimentación con recursos, energía y finanzas.

Los directivos directos de la empresa no están muy interesados ​​en compartir información sobre riesgos. Los gestores de riesgos tienen que superar la renuencia de los empleados a revelar dicha información, porque muchos perciben negativamente la palabra "riesgo" y tienen miedo de asumir la responsabilidad si este riesgo se manifiesta. Otro problema está relacionado con el hecho de que el riesgo se percibe de manera diferente. por cada persona: no existe una terminología y clasificación de riesgos uniforme. Necesitamos recorrer un largo camino para que todos empiecen a hablar el mismo idioma. Se puede y se debe desarrollar una cultura de gestión de riesgos. El camino hacia una gestión de riesgos eficaz pasa por la formación de una cultura de riesgos sólida. Una cultura de riesgos desarrollada es hoy uno de los factores clave del éxito comercial de una organización. La cultura debe permear a toda la organización: la gestión de riesgos debe involucrar a todos en la organización. ¿Qué es la cultura de riesgos? La cultura de riesgos es un sistema de valores, creencias, principios y conocimientos en el campo de la gestión de riesgos, compartido por todos los empleados de la organización en todos los niveles de la jerarquía. El desarrollo de una cultura de riesgo es un camino muy importante, largo y complejo. El concepto de desarrollo de una cultura de riesgo incluye 5 áreas de trabajo (Tabla 1). Tabla 1 El concepto de desarrollo de una cultura de riesgo sólida.

Enfoque Dirección del trabajo Diagnóstico Evaluación del nivel actual de cultura de riesgo, identificando las razones del débil desarrollo de la cultura de riesgo Elementos de una cultura de riesgo fuerte Determinación de elementos correspondientes a niveles altos y bajos de cultura de riesgo

Programa de desarrollo de la cultura del riesgo Recomendaciones para el desarrollo de la cultura del riesgo, capacitando a los empleados en la teoría del riesgo y modelos de comportamiento dirigidos a todos los empleados, independientemente de su puesto desde el punto de vista de la cultura del riesgo. Introducción de una sólida cultura de gestión de la organización. Desarrollo de un sistema para monitorear los cambios en el nivel de cultura de riesgo

Resultados de la implementaciónIntegración del concepto de desarrollo de una sólida cultura de riesgo en las actividades de la empresa.

El concepto presentado de desarrollar una fuerte cultura de riesgo tiene como objetivo cambiar radicalmente, en primer lugar, la forma de pensar de todos los empleados de cualquier organización en cualquier campo sin excepción. Tan pronto como cada empleado (desde un empleado común hasta un gerente de cualquier nivel) comienza a comprender que es él quien protege a la organización de los riesgos y que el nivel total de riesgo depende de las decisiones que tome, estas organizaciones son invencibles: No temen a los shocks o amenazas. Cada organización tiene diferentes niveles de cultura de riesgo. Es necesario distinguir entre 2 niveles de cultura de riesgo corporativo: alto y bajo. Como muestran estudios recientes, sólo el 6% de los empleados encuestados de empresas nacionales evalúan el nivel de cultura de riesgo corporativo como alto, señalando puntaje máximo, el 80% de los encuestados valora como bajo el nivel de desarrollo de una cultura de riesgo en su empresa: “Una cultura fuerte se caracteriza por los principales valores (fundamentales) de la organización, que reciben un intenso apoyo, están claramente definidos y se difunden ampliamente. Cuantos más miembros de una organización compartan estos valores fundamentales, reconozcan su importancia y estén comprometidos con ellos, más fuerte será la cultura. Las organizaciones jóvenes u organizaciones caracterizadas por una constante rotación de opiniones (conceptos) entre sus miembros tienen una cultura débil. Los miembros de tales organizaciones no tienen suficiente experiencia compartida para formar valores generalmente aceptados. Sin embargo, no todas las organizaciones maduras con una fuerza laboral estable se caracterizan por una cultura sólida: los valores fundamentales de la organización deben mantenerse constantemente”. La Figura 1 muestra los elementos clave correspondientes a un alto nivel de cultura de riesgo. Hay 4 elementos clave de una cultura de alto riesgo:respeto, la capacidad de colaborar eficaz y abiertamente en cuestiones de riesgo;conciencia de saber y hacer lo correcto desde el principio; un punto de vista del riesgo;respuesta para responder sistemáticamente y prestar atención a las amenazas y riesgos emergentes;transparencia para intercambiar libre y rápidamente información e ideas sobre los riesgos.

Fig. 1 Alto nivel de cultura de riesgo corporativo

En la práctica, en organizaciones con un alto nivel de cultura de riesgos, la gestión de riesgos lo impregna todo: procesos, sistemas, decisiones de gestión, modelos, etc. Al mismo tiempo, cada empleado común comprende su papel en la gestión de riesgos y para cada tipo de riesgo. , se utilizan métodos y tecnologías apropiados de gestión de riesgos para modelar las consecuencias de los riesgos, los empleados no tienen miedo de discutir abiertamente los riesgos emergentes, se mantiene y monitorea una comprensión colectiva de los principales riesgos a los que está expuesta la organización e informan cualquier situación relacionada con los riesgos. aunque parezca insignificante, ya que la detección oportuna de posibles problemas o el reconocimiento de errores permite minimizar posibles consecuencias negativas. La formación de una fuerte cultura de riesgo en una empresa determina la secuencia de acciones de los empleados y la adopción de determinadas decisiones en su día a día. actividades, teniendo en cuenta los riesgos existentes. Las unidades estructurales en organizaciones con un alto nivel de cultura de riesgo son las dueñas de los riesgos y son responsables de identificar, analizar, gestionar, reducir el nivel de riesgos y generar informes sobre riesgos clave.

Una cultura sólida determina la coherencia del comportamiento de los empleados. Los empleados saben claramente qué comportamiento deben seguir. La previsibilidad, el orden y la coherencia de las actividades de la organización se forman gracias a una alta formalización. Una cultura fuerte logra el mismo resultado sin ninguna documentación ni distribución. Además, una cultura sólida puede ser más eficaz que cualquier control estructural formal. Cuanto más fuerte es la cultura de una organización, menos atención debe dedicar la gerencia al desarrollo de reglas y regulaciones formales para regir el comportamiento de los empleados. Todo esto estará en el subconsciente del empleado que acepta la cultura de la organización. Los siguientes elementos corresponden a una cultura de bajo riesgo (Fig. 2): negación - bajo nivel de comunicación sobre temas de riesgo; falta de motivación - pobre comprensión de los riesgos en todos los niveles de la jerarquía organizacional; resistencia: miedo a las malas noticias, cometer errores en el campo de la gestión de riesgos;desapego: lentitud, indiferencia, sistemas de control de riesgos ineficaces.

Fig. 2 Bajo nivel de cultura de riesgo corporativo

En organizaciones con nivel bajo cultura de riesgo la gestión de riesgos se reduce a conclusiones y recomendaciones formales de los gestores de riesgos, que a menudo no tienen derecho a voto en la toma de decisiones comerciales. En tales organizaciones, por regla general, hay un bajo nivel de participación de los empleados en el proceso de gestión de riesgos. , las unidades estructurales están inactivas o son reacias a participar y asumir responsabilidades o no comprenden completamente su papel en la gestión de riesgos. Como regla general, la responsabilidad de la gestión de riesgos se transfiere a un servicio funcional separado, y otras unidades de negocios abdican de esta función. , algunos riesgos inevitablemente se pierden de vista, lo que puede tener consecuencias devastadoras. Para desarrollar una cultura de riesgo sólida, es necesario implementar las siguientes recomendaciones:  desarrollar un comportamiento en los empleados en el que discutan y respondan abiertamente a los riesgos existentes y potenciales;  crear una actitud interna de intolerancia hacia la ignorancia, silenciar los riesgos y el comportamiento arriesgado de otros;  desarrollo e implementación de un enfoque metodológico para la gestión de riesgos; coordinación de las acciones de la empresa en el campo de la gestión de riesgos; consultoría y apoyo metodológico de las divisiones de la empresa en temas de gestión de riesgos;  coordinación y preparación de informes de riesgos;  capacitación de empleados en temas de gestión de riesgos;  seguimiento de la implementación del plan de acción de gestión de riesgos por unidades estructurales, coordinación del trabajo con el servicio auditoría interna;  desarrollo e implementación de medidas para mejorar el sistema de gestión de riesgos.En resumen, podemos concluir lo siguiente, el tema de la cultura de gestión de riesgos hoy es quizás el más importante en la gestión de riesgos. La cultura de riesgos es una parte integral del sistema integrado de gestión de riesgos. Una sólida cultura de gestión de riesgos fortalece la capacidad colectiva de las empresas para identificar, analizar, discutir abiertamente y responder a los riesgos existentes y futuros.

Es obvio que para desarrollar una cultura de riesgos es necesario cambiar intencionalmente los principios de la cultura laboral e implementarlos activamente, así como fortalecer la responsabilidad en términos de funciones y responsabilidades en el campo de la gestión de riesgos. Si una organización tiene una fuerte cultura de riesgo, sus empleados no tienen miedo de plantear las cuestiones y problemas que enfrentan todos los días. Dentro de dicha cultura, se entiende que el empleado puede beneficiarse de sus errores, que a menudo pueden ser el resultado de intentar hacer su trabajo de una manera más innovadora o creativa.

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Ministerio de Educación y Ciencia de la Federación de Rusia

UNIVERSIDAD ESTATAL DE NOVOSIBIRSK

ECONOMÍA Y GESTIÓN "NINH"

Instituto

Departamento

A LA DEFENSA

Jefe del departamento

17.06.2015

TRABAJO DE GRADUACIÓN

En la especialidad de educación profesional superior.

Gestión en la organización.

Gestión de riesgos

Intérprete, _____________________ (A.A. Akulova)

Estudiante gr. MOP1LI (firma, fecha)

Consejero científico _____________________

(fecha de firma)

Control estándar pasado ______________________

(fecha de firma)

Novosibirsk 2015

Contenido

Introducción

Hoy en día, el riesgo es una característica integral de las actividades bancarias. Desempeña un papel decisivo en la formación de los resultados financieros de los bancos, sirve como una característica importante de la calidad de los activos y pasivos de los bancos y, por tanto, debe utilizarse en un análisis comparativo de su situación financiera y su posición en el sector bancario. mercado de servicios.

Los riesgos están presentes en todas partes y siempre, por eso, hagamos lo que hagamos, valorar nuestras decisiones desde el punto de vista de los riesgos es importante y necesario en cualquier caso. Incluso si hablamos de asuntos y planes personales, hay que sopesar los riesgos. Por supuesto, en el sector financiero los riesgos pasan a primer plano, porque aquí circulan enormes cantidades de información y se toman una gran cantidad de decisiones. Una de las tareas más importantes de la gestión de riesgos es el desarrollo e implementación en los procesos diarios de herramientas que ayuden a la toma de decisiones, modelos de evaluación de riesgos. Estos modelos se basan principalmente en estadísticas. Por tanto, Sberbank es un paraíso absoluto para cualquier matemático y modelador, porque el volumen de datos de los clientes no tiene precedentes. Actualmente, se han introducido en el proceso y están en funcionamiento más de 600 modelos de distintos niveles de complejidad. Es muy importante que el modelo no sólo exista, sino que también se utilice en procesos reales y ayude a tomar decisiones basadas en riesgos. Todos los modelos funcionan y muestran una alta capacidad predictiva.

Sberbank ha implementado el concepto "clásico" de tres líneas de protección contra riesgos. La primera línea de defensa son aquellos empleados que se comunican directamente con los clientes o con documentos. La primera línea de defensa no son sólo grandes palabras. Mucho depende de la profesionalidad y responsabilidad de estas personas; después de todo, son ellos quienes ven al cliente "en vivo" y los documentos "reales". La segunda línea de defensa es la gestión de riesgos. Actualmente, el bloque "Riesgos" emplea a más de 4 mil empleados: estos son suscriptores de todas las líneas de negocio (personas que realizan un examen independiente de los riesgos) y metodólogos. La tercera línea de defensa es el servicio de auditoría interna, que audita periódicamente todos los procesos y procedimientos del banco, incluidos los procesos de gestión de riesgos.

El principal riesgo bancario, especialmente en la práctica rusa, es el riesgo crediticio. La gestión de este riesgo es un factor clave que determina el desempeño del banco. Se trata del riesgo de impago o retraso en el pago del préstamo para el titular del activo, que en este caso sufrirá pérdidas financieras. Esto determina Relevancia temas de tesis.

El monto del riesgo crediticio puede verse influenciado por factores tanto macro como microeconómicos. En condiciones en las que la economía es inestable, la legislación es imperfecta y, en muchos casos, contradictoria, es muy importante contar con un sistema eficaz de gestión del riesgo crediticio. Por tanto, el banco debe desarrollar una política crediticia, un esquema organizativo documentado y un sistema de control de las actividades crediticias.

Objeto de estudio Sucursal de Novosibirsk 8047/0386 de Sberbank de Rusia OJSC.

El propósito de este trabajo es estudiar los fundamentos teóricos y el análisis de los riesgos crediticios en una organización utilizando el ejemplo de la división estructural interna del Sberbank de Rusia OJSC No. 8047/0386 (en adelante, VSP)

Para lograr este objetivo, es necesario resolver las siguientes tareas:

1. Considere bases teóricas riesgo crediticio;

2. Mostrar el sistema de gestión del riesgo de crédito;

3. Analizar la metodología de análisis del riesgo crediticio;

4. Presentar un análisis de la gestión del riesgo crediticio utilizando el ejemplo de VSP 8047/0386;

5. Analizar las principales falencias en la gestión del riesgo crediticio;

6. Determinar áreas para mejorar la gestión del riesgo crediticio.

en la graduación trabajo calificado Se utilizaron los siguientes métodos: método de análisis de sistemas, método de observación participante, método de análisis de documentos.

La importancia práctica del trabajo radica en el hecho de que los resultados obtenidos durante el proceso de investigación y las conclusiones basadas en ellos se pueden utilizar directamente en el trabajo de VSP 8047/0386 de OJSC Sberbank de Rusia; con una adaptación e identificación exitosas de lo real. efecto económico, es posible difundir esta práctica en toda la red de sucursales de OJSC Sberbank de Rusia.

1. BASE TEÓRICA DEL RIESGO DE CRÉDITO

1.1 Esencia y estructura de los riesgos crediticios.

Las operaciones de crédito de los bancos comerciales son uno de los tipos más importantes de actividades bancarias. En el mercado financiero, los préstamos siguen siendo el activo más rentable de las entidades de crédito, aunque también el más riesgoso. El riesgo de crédito, por tanto, ha sido y sigue siendo el principal tipo de riesgo bancario.

El riesgo de crédito es el riesgo de que un tercero no cumpla con sus obligaciones crediticias con una institución de crédito y también significa que los pagos pueden retrasarse o no pagarse, lo que a su vez puede provocar problemas de flujo de caja y afectar negativamente a la liquidez del banco. A pesar de la innovación en el sector de los servicios financieros, el riesgo crediticio sigue siendo la principal causa de los problemas bancarios. Más del 80% del contenido del balance de un banco suele estar dedicado a este aspecto de la gestión de riesgos. El peligro de este tipo de riesgo surge en la realización de préstamos y otras operaciones equivalentes, que se reflejan en el balance y también pueden tener carácter fuera de balance.

Tales operaciones incluyen:

créditos concedidos y recibidos (préstamos);

depósitos colocados y atraídos;

otros fondos asignados, incluidos los derechos de recepción (devolución) de títulos de deuda, acciones y pagarés previstos en el contrato de préstamo;

billetes con descuento;

pago por parte de una entidad de crédito a un beneficiario bajo garantía bancaria, no cobrado al principal;

derechos monetarios de una entidad de crédito en el marco de transacciones de financiación contra la cesión de un derecho monetario (factoring);

reclamaciones de la entidad de crédito por los derechos adquiridos en virtud de la transacción (cesión del crédito);

reclamaciones de la entidad de crédito por compra mercado secundario hipotecas;

reclamaciones de una entidad de crédito por ventas (compra) de activos financieros con pago diferido (entrega de activos financieros);

requisitos de una institución de crédito a los pagadores en virtud de cartas de crédito pagadas (en términos de cartas de crédito de exportación e importación descubiertas);

requisitos para que la contraparte devuelva fondos en la segunda parte de la transacción para la adquisición de valores u otros activos financieros con la obligación de reasignarlos si los valores no están cotizados;

requisitos de la entidad de crédito (arrendador) al arrendatario para operaciones de arrendamiento financiero (leasing).

La eficacia de la evaluación y gestión de riesgos está determinada en gran medida por su clasificación.

La aceptación de riesgos crediticios es la base de la banca y su gestión se considera tradicionalmente el principal problema en la teoría y la práctica de la gestión bancaria. Se pueden distinguir los siguientes tipos de riesgos crediticios: riesgo de préstamos directos; Riesgo de préstamos contingentes; El riesgo de incumplimiento por parte de la contraparte de los términos del acuerdo; Riesgo de emisión y colocación; Riesgo de compensación. Consideremos las características de clasificación de los riesgos crediticios en la Tabla 1.1.

Cuadro 1.1 Características de clasificación de los riesgos crediticios

Dependiendo del alcance de los factores, se distinguen los riesgos crediticios internos y externos; sobre el grado de conexión de los factores con las actividades del banco: riesgo crediticio, dependiente o independiente de las actividades del banco.

También se distinguen los siguientes grupos de riesgo:

Grupo de “riesgos asociados con el prestatario”: el riesgo de que el prestatario incumpla sus obligaciones; riesgo país (región); riesgo de restringir la transferencia de fondos; riesgo de concentración.

Grupo de “Riesgos internos”: riesgos de impago de principal e intereses; el riesgo de sustitución de prestatarios se relaciona principalmente con operaciones en el mercado de capitales; riesgo de garantía del préstamo.

El factor de riesgo de crédito bancario es el causante de posibles pérdidas en el valor de los activos bancarios, determinando su naturaleza y área de ocurrencia. El estudio de los factores de riesgo crediticio bancario debe abordarse de manera integral, destacando las razones que se encuentran en el ámbito de la política crediticia del banco, las actividades económicas del prestatario y el estado económico general de la industria, la región y el estado en su conjunto.

Así, en general, es evidente que el riesgo de crédito se debe a la probabilidad de que las contrapartes de los bancos no cumplan con sus obligaciones, lo que, por regla general, se manifiesta en la falta de reembolso (total o parcial) del importe principal del deuda e intereses sobre la misma dentro de los términos establecidos en el contrato.

En general, los riesgos bancarios se dividen en cuatro categorías: riesgos financieros, operativos, comerciales y de emergencia. Los riesgos financieros, a su vez, incluyen dos tipos de riesgos: los puros y los especulativos. Los riesgos puros significan la posibilidad de una pérdida o de un resultado nulo. Los riesgos especulativos se expresan en la posibilidad de obtener resultados tanto positivos como negativos.

Los riesgos de la banca financiera incluyen:

La ocurrencia de pérdidas para una institución de crédito como resultado del incumplimiento, cumplimiento tardío o incompleto por parte del deudor de obligaciones financieras con la institución de crédito de acuerdo con los términos del contrato.

Estas obligaciones financieras pueden incluir las obligaciones del deudor por:

préstamos recibidos, incluidos préstamos interbancarios (depósitos, préstamos), otros fondos colocados, incluidos derechos de recepción (devolución) de títulos de deuda, acciones y letras proporcionadas en virtud del contrato de préstamo;

letras descontadas por una entidad de crédito;

garantías bancarias en virtud de las cuales no se reembolsan los fondos pagados por la entidad de crédito;

operaciones de financiación para la cesión de derechos dinerarios (factoring);

derechos (reclamaciones) adquiridos por una institución de crédito en virtud de una transacción (cesión de una reclamación);

hipotecas adquiridas por una entidad de crédito en el mercado secundario;

transacciones de venta (compra) de activos financieros con pago diferido (entrega de activos financieros);

cartas de crédito pagadas por la institución de crédito (incluidas las cartas de crédito descubiertas);

devolución de fondos (activos) en virtud de una transacción para la adquisición de activos financieros con la obligación de reasignarlos;

Requisitos de la entidad de crédito (arrendador) para operaciones de arrendamiento financiero (leasing).

Un rasgo característico del riesgo crediticio es que surge no solo en el proceso de otorgar un préstamo y recibir intereses sobre el mismo, sino también en relación con otras obligaciones del balance y fuera del balance, como garantías, aceptaciones e inversiones en valores.

La concentración del riesgo crediticio se manifiesta en la concesión de grandes préstamos a un prestatario individual o a un grupo de prestatarios relacionados, así como como resultado de que los deudores de una entidad de crédito pertenezcan a determinados sectores de la economía o a regiones geográficas. o en presencia de una serie de otras obligaciones que los hacen vulnerables a los mismos factores económicos.

El riesgo crediticio aumenta cuando se otorgan préstamos a personas asociadas con una institución de crédito, es decir, otorgar préstamos a personas físicas o jurídicas que tengan oportunidades reales de influir en la naturaleza de las decisiones tomadas por una institución de crédito sobre la emisión de préstamos y sobre las condiciones de los préstamos, así como a personas cuya toma de decisiones pueda verse influenciada por una institución de crédito.

Riesgo de crédito, es decir El riesgo de que el deudor no pueda realizar los pagos de intereses o reembolsar el monto principal del préstamo de acuerdo con los términos especificados en el contrato de préstamo es una parte integral de la banca. El riesgo de crédito significa que los pagos pueden retrasarse o no pagarse en absoluto, lo que a su vez puede provocar problemas de flujo de caja y afectar negativamente a la liquidez del banco. A pesar de la innovación en el sector de los servicios financieros, el riesgo crediticio sigue siendo la principal causa de los problemas bancarios. Más del 80% del contenido de los balances de los bancos suele estar dedicado a este aspecto de la gestión de riesgos.

Debido a las peligrosas consecuencias del riesgo crediticio, es importante realizar un análisis integral de las capacidades bancarias para evaluar, administrar, supervisar, controlar, implementar y pagar préstamos, anticipos, garantías y otros instrumentos crediticios. Una revisión general de la gestión del riesgo crediticio incluye un análisis de las políticas y prácticas del banco.

Este análisis también debe determinar la idoneidad de la información financiera recibida del prestatario, que fue utilizada por el banco al tomar la decisión de conceder un préstamo. Los riesgos de cada préstamo deben reevaluarse periódicamente, ya que tienden a cambiar.

El riesgo operativo es el riesgo de pérdidas directas o indirectas por procesos internos ilegales y erróneos del banco o eventos externos.

Los eventos dentro del VSP incluyen:

Ineficacia/ineficacia de los procesos del departamento bancario;

Fallos y tiempos de inactividad de los sistemas de TI;

Errores involuntarios o violaciones deliberadas por parte del personal.

Los eventos externos de VSP incluyen:

Desastres naturales;

Cambios en los requisitos reglamentarios;

Acciones de terceros.

Para determinar el tamaño del riesgo operativo, se utilizan tres enfoques fundamentalmente diferentes:

Enfoque BIA (Enfoque de indicador básico) basado en un indicador básico: el cálculo del riesgo operativo se basa en los ingresos de la organización, se toma el ingreso bruto promedio durante 3 años y se incluye en el capital con un aumento de 10 veces.

Método estandarizado SA (Standardized Approach): depende del monto de ingresos por área de actividad (Cuadro 1.2).

Cuadro 1.2 Coeficiente de dirección de la actividad

Enfoque avanzado AMA (Advanced Measurement Approaches) para evaluar los riesgos operativos: el riesgo operativo se calcula en base a datos sobre pérdidas incurridas y potenciales; tiene en cuenta el trabajo de la organización en el campo de la gestión del riesgo operativo. La AMA proporciona estimaciones más precisas que reflejan la magnitud de las pérdidas esperadas e inesperadas para una organización determinada.

La elección del enfoque queda en manos del banco. A medida que avanza la información y la tecnología, los bancos pueden pasar del simple enfoque BIA al más complejo AMA y desarrollar su propio enfoque.

Es importante gestionar el riesgo operativo por parte de todos los departamentos del banco, ya que el riesgo operativo no es específico y se implementa en todos los procesos del banco, y las pérdidas derivadas de la realización del riesgo operativo pueden ser muy significativas e incluso catastróficas.

Cuadro 2.1 Etapas de la gestión del riesgo operacional

Estas etapas (Tabla 2) para identificar riesgos operativos y gestionarlos implican análisis completo todas las condiciones operativas del banco para la presencia o perspectiva de ocurrencia de riesgos operativos, su evaluación mediante diversos métodos (enfoques), así como su seguimiento, control y minimización de los riesgos operativos.

La gestión de diversos riesgos operativos está asociada a factores que influyen en estos riesgos, así como a métodos para obtener evaluaciones y datos estadísticos que faciliten un seguimiento más preciso de las causas y consecuencias de las acciones que llevaron al surgimiento de riesgos operativos.

Las consecuencias de los riesgos operativos asociados con la emisión ilegal de tarjetas y la comisión de acciones fraudulentas con ellas son (Tabla 3): un aumento en el nivel de insatisfacción del cliente, negativa a cooperar, una disminución en la participación de mercado y una disminución en el banco. ingreso.

Tabla 3.1 - Manifestación del riesgo operacional en los canales remotos de atención al cliente

Actualmente, el canal remoto más utilizado para atender a los clientes bancarios es Mobile Bank (MB), un servicio proporcionado por Sberbank de Rusia OJSC, que le permite obtener información sobre todas las transacciones con tarjeta, así como realizar pagos, transferencias y otras transacciones utilizando teléfono móvil en cualquier momento y lugar.

El servicio MB es popular entre los clientes, pero también conlleva riesgos operativos.

Los principales motivos por los que los clientes solicitan débitos no autorizados a una tarjeta de crédito utilizando el servicio MB son:

Conexión ilegal del servicio MB a la tarjeta del cliente.

Desconexión intempestiva del servicio cuando pierdes tu teléfono o cambias de número.

Acciones fraudulentas (presumiblemente a través de la cuenta personal de operadores móviles y tiendas online, virus maliciosos).

Según VSP 8047/0386 "Sberbank de Rusia" para el período comprendido entre el 01/04/2014 y el 31/04/2015, el número de solicitudes de clientes para el servicio "MB" es 56, el pico de solicitudes se produjo en abril de 2015. 13. Se llevó a cabo un análisis de 56 quejas, el 98% de ellas estaban relacionadas con débitos no autorizados de fondos de tarjetas de crédito a través de MB, el monto del daño ascendió a 153,355 rublos.

Al inicio del segundo trimestre de 2015, el número de acciones fraudulentas con tarjetas de crédito bancarias a través del servicio MB aumentó 2,6 veces respecto al mismo período del año anterior. El crecimiento de precedentes relacionados con el servicio “MB” se produce, en primer lugar, por el aumento del número de usuarios.

Analizada la dinámica de las solicitudes de los clientes bancarios, podemos concluir que existe un aumento del descontento y la desconfianza en el sistema bancario, lo que aumenta su daño financiero y reputacional, por lo que es necesario un programa de medidas, que incluirá las siguientes medidas :

Mayor atención a los problemas de seguridad de la información, desarrollo de un sistema de seguridad de la información, un sistema antivirus corporativo, formación de personal de TI capaz de monitorear los flujos de información y su seguridad.

Incrementar la alfabetización informática de los empleados y clientes del banco. La introducción de las tecnologías de la información debe ir acompañada de formación y cursos de formación avanzada para los empleados del banco, quienes a su vez deben informar a los clientes sobre las capacidades y peligros de los sistemas utilizados.

Mejorar los métodos para determinar el riesgo operativo, identificando enfoques individuales.

Riesgo del negocio esta es una de las principales características de las actividades de una empresa comercial en condiciones de incertidumbre y posibilidad de consecuencias adversas en caso de falla.

Los riesgos extremos incluyen todo tipo de riesgos exógenos que ponen en peligro las operaciones del banco o pueden socavarlas. condición financiera y adecuación del capital. Tales riesgos incluyen acontecimientos políticos (por ejemplo, la caída de un gobierno), la propagación de una reacción en cadena de crisis como resultado de una quiebra bancaria o una caída del mercado de valores, una crisis en el sistema bancario, desastres naturales, guerras civiles. En la mayoría de los casos, los riesgos extremos son impredecibles hasta el último momento. Por lo tanto, el banco no tiene otros medios para contrarrestar estos riesgos que mantener capital de reserva adicional. La línea entre el riesgo de emergencia y el riesgo sistémico (país) suele ser muy borrosa.

1.2 Principios y métodos de gestión del riesgo crediticio.

El sistema de gestión de riesgos satisface los siguientes principios básicos:

Conciencia del riesgo. El proceso de gestión de riesgos afecta a todos los empleados de una organización. Las decisiones para llevar a cabo cualquier operación se toman sólo después de un análisis exhaustivo de los riesgos a nivel organizacional que surgen como resultado de dicha operación. Los empleados de organizaciones que participan en transacciones expuestas a riesgos son conscientes del riesgo de las transacciones e identifican, analizan y evalúan los riesgos antes de realizarlas. Las organizaciones cuentan con documentos reglamentarios que regulan el procedimiento para la realización de todas las operaciones expuestas a riesgos. No se permite la realización de nuevas operaciones bancarias en ausencia de documentos normativos, administrativos o decisiones pertinentes de órganos colegiados que regulen el procedimiento para su implementación.Separación de poderes.Las organizaciones han implementado estructuras de gestión en las que no existe conflicto de intereses: a nivel de la estructura organizacional se dividen las divisiones y los empleados, a quienes se les confían las responsabilidades de realizar operaciones expuestas a riesgos, contabilizar estas operaciones, gestionar y controlar los riesgos.

Control del nivel de riesgo. La dirección del Banco y los órganos colegiados del Banco reciben periódicamente información sobre el nivel de riesgos aceptados y los hechos de violaciones de los procedimientos, límites y restricciones establecidos para la gestión de riesgos. A nivel organizacional existe un sistema de control interno que permite un control efectivo sobre el funcionamiento del sistema de gestión de riesgos de cada departamento.La necesidad de prever “tres líneas de defensa”.Se establece la responsabilidad colectiva para las acciones de riesgo:

Asunción de riesgos (primera línea de defensa): las unidades de negocio deben esforzarse por lograr la combinación óptima de rentabilidad y riesgo, seguir los objetivos de desarrollo establecidos y el equilibrio entre rentabilidad y riesgo, monitorear las decisiones sobre la asunción de riesgos, tener en cuenta los perfiles de riesgo de clientes al realizar transacciones/transacciones, implementar y gestionar procesos y herramientas de negocio, participar en procesos de identificación y evaluación de riesgos, cumplir con requisitos internos documentos reglamentarios, incluso en términos de gestión de riesgos;

Gestión de riesgos (segunda línea de defensa): funciones de Riesgos y Finanzas: desarrollar estándares, principios, límites y restricciones de gestión de riesgos, monitorear el nivel de riesgos y preparar informes, verificar el cumplimiento del nivel de riesgo con el apetito de riesgo, asesorar, modelar y agregar el perfil de riesgo general;

Auditoría (tercera línea de defensa): la función de auditoría interna y externa realiza una evaluación independiente del cumplimiento de los procesos de gestión de riesgos con los estándares establecidos y una evaluación externa de las decisiones de toma de riesgos.

Combinación de enfoques centralizados y descentralizados para la gestión de riesgos. Sberbank combina enfoques de gestión de riesgos centralizados y descentralizados. Los órganos colegiados del Banco autorizados para la gestión de riesgos determinan los requisitos, restricciones, límites y metodología en materia de gestión de riesgos para los bancos y organizaciones regionales. Los bancos regionales gestionan los riesgos dentro de los límites y facultades que les establecen los órganos y/o funcionarios autorizados.

Conformación de comités de riesgos de alto nivel1.

Comités especializados nivel alto tomar decisiones sobre gestión de riesgos;

El sistema de comités se forma teniendo en cuenta la estructura del modelo de negocio del Grupo.La necesidad de garantizar la independencia de la función de riesgos.

Garantizar la independencia de los departamentos especializados de evaluación y análisis de riesgos de los departamentos que realizan operaciones/transacciones expuestas a riesgos;

Inclusión de la función de Riesgos en el proceso de toma de decisiones en todos los niveles, participación de la función de Riesgos tanto en el proceso de toma de decisiones estratégicas de alto nivel como en la gestión de riesgos a nivel operativo; - Asegurar la independencia de la función de validación.

Uso de la tecnología de la información.

El proceso de gestión de riesgos se basa en el uso de tecnologías de la información modernas. Las organizaciones utilizan sistemas de información que permiten la identificación, análisis, evaluación, gestión y control oportuno de los riesgos.

Mejora continua de los sistemas de gestión de riesgos.Las organizaciones mejoran constantemente todos los elementos de la gestión de riesgos, incluidos los sistemas, procedimientos y técnicas de información, teniendo en cuenta los objetivos estratégicos, los cambios en el entorno externo y las innovaciones en la práctica global de gestión de riesgos.

Gestión de las actividades del banco teniendo en cuenta el riesgo aceptado.La organización evalúa la suficiencia del capital a su disposición (disponible para ella), es decir, capital interno (en adelante CI) para cubrir los riesgos aceptados y potenciales. Los procedimientos internos para evaluar la adecuación del capital (en adelante, ICAAP) también incluyen procedimientos para la planificación del capital basados ​​en la estrategia de desarrollo establecida del banco, las pautas de crecimiento empresarial y los resultados de una evaluación actual integral de estos riesgos, pruebas de estrés de la estabilidad del banco. en relación con factores de riesgo internos y externos. El Grupo identifica áreas prioritarias para el desarrollo y la asignación de capital mediante el análisis de indicadores de desempeño ajustados al riesgo de divisiones y líneas de negocios individuales. El Grupo incluye métricas de riesgo en Planes de Negocio ampliados.

Limitar los riesgos aceptados mediante el establecimiento de valores límite en el marco del sistema de límites establecido.El Grupo cuenta con un sistema de límites y restricciones que le permite asegurar un nivel aceptable de riesgos para las posiciones agregadas de la organización. El sistema de límites del banco tiene una estructura de varios niveles:

El límite global del banco, que se fija en función del apetito de riesgo determinado de acuerdo con la estrategia de gestión de riesgos;

Límites a los tipos de riesgos importantes para el Grupo (por ejemplo, límites a los riesgos de crédito y de mercado);

Límites a las organizaciones que participan en el Grupo, divisiones estructurales de las organizaciones que participan en el Grupo responsables de aceptar riesgos que sean significativos para el Grupo;

Límites a prestatarios individuales (contrapartes), a la negociación de instrumentos de cartera, etc.
Metodología de identificación, evaluación y gestiónLa gestión de riesgos en las divisiones se forma sobre la base de la unidad de enfoques metodológicos utilizados dentro de Sberbank.

Para gestionar el riesgo crediticio se utilizan los siguientes métodos de gestión, que se presentan en la Fig. 1.

Arroz. 1 - Métodos de gestión del riesgo de crédito

Los principales métodos de gestión del riesgo crediticio incluyen:

1) métodos de evaluación cuantitativa de riesgos;

2) métodos para prevenir la ocurrencia de riesgos crediticios;

3) métodos para reducir los riesgos crediticios.

El análisis cuantitativo implica calcular los valores numéricos de los riesgos individuales y el riesgo del objeto en su conjunto, se da una evaluación. posibles consecuencias actividades de riesgo y se está desarrollando un sistema de medidas para prevenirlas.

Los métodos de evaluación cuantitativa incluyen: métodos probabilísticos, indirectos, analíticos, estadísticos, de puntuación, de expertos y combinados.

1. Métodos estadísticos

1.1. Estimación de la probabilidad de ejecución.

La esencia de este método es calcular la proporción de decisiones completadas y no cumplidas en el monto total. decisiones tomadas, que permite estimar la probabilidad de ejecución de cualquier decisión.

1.2. Análisis de la probable distribución del flujo de pagos.

Con una distribución de probabilidad conocida para cada elemento del flujo de pagos se estiman posibles desviaciones de los valores de los flujos de pagos respecto a los esperados. La corriente con la menor variación se considera menos riesgosa.

1.3. Árboles de decisión.

Normalmente se utiliza para analizar los riesgos de eventos que tienen un número previsible o razonable de opciones de desarrollo.

1.4. Modelización de simulación de riesgos.

Este método implica realizar experimentos informáticos con modelos matemáticos. Se utiliza cuando la realización de experimentos reales no es razonable, costosa o impracticable. Si la información es insuficiente, los datos reales que faltan se reemplazan con valores obtenidos durante el experimento de simulación (es decir, generados por computadora).

1.5. Tecnología de métricas de riesgo.

Se utiliza para evaluar el riesgo del mercado de valores. El grado de influencia del riesgo sobre un evento se lleva a cabo calculando el cambio potencial máximo posible en el precio de una cartera compuesta por un conjunto diferente de instrumentos financieros, con una probabilidad determinada y durante un período de tiempo determinado.

Las principales ventajas de los métodos estadísticos incluyen la capacidad de tener en cuenta diversos factores y escenarios de riesgo. La principal desventaja de estos métodos es la necesidad de utilizar en ellos características probabilísticas.

2. Métodos analíticos

2.1. Análisis de sensibilidad.

Este método consiste en estudiar la dependencia de algún indicador resultante de la variación de los valores de los indicadores implicados en su determinación.

2.2. Un método para ajustar la tasa de descuento teniendo en cuenta el riesgo.

Este método más utilizado en la práctica. Consiste en ajustar alguna tasa de descuento básica que se considera libre de riesgo. El ajuste se realiza sumando la prima de riesgo requerida.

2.3. Método de equivalentes.

Este método le permite ajustar los valores esperados del flujo de pagos introduciendo factores reductores especiales (a) para llevar los ingresos esperados a los valores de los pagos, cuyo recibo está prácticamente fuera de toda duda y los valores de los cuales se puede determinar de manera confiable.

2.4. Método de secuencia de comandos.

Este es esencialmente un método más avanzado de análisis de sensibilidad. Permite combinar el estudio de la sensibilidad del indicador resultante con el análisis de estimaciones probabilísticas de sus desviaciones.

Los métodos analíticos se utilizan principalmente para evaluar el riesgo de proyectos de inversión.

3. Método de peritaje.

El método se basa en la realización de una encuesta entre varios expertos independientes, por ejemplo, para evaluar el nivel de riesgo o determinar la influencia de varios factores en el nivel de riesgo. Luego, la información recibida se analiza y se utiliza para lograr el objetivo.

La calificación crediticia es un sistema para evaluar la solvencia (riesgos crediticios) de una persona, basado en métodos estadísticos numéricos. Como regla general, se utiliza en préstamos urgentes al consumidor (tiendas) por pequeñas cantidades. El Scoring consiste en asignar puntos a partir de la cumplimentación de un determinado cuestionario elaborado por evaluadores y aseguradores de riesgo de crédito. Según los resultados de los puntos obtenidos, el sistema toma una decisión sobre la aprobación o el rechazo de la concesión de un préstamo.

Los datos para los sistemas de puntuación se obtienen a partir de las probabilidades de pago de préstamos por grupos individuales de prestatarios, obtenidas de un análisis del historial crediticio de miles de personas. Se cree que existe una correlación entre ciertos datos sociales (la presencia de hijos, la actitud hacia el matrimonio, la educación superior) y la escrupulosidad del prestatario.

La calificación crediticia es un sistema simplificado para analizar al prestatario, que permite reducir los requisitos de calificación del inspector de crédito involucrado en la revisión de las solicitudes de préstamos y aumentar la velocidad de su consideración.

Los métodos para prevenir la aparición de riesgos crediticios incluyen la evaluación de la solvencia del prestatario y el seguimiento del crédito.

La evaluación de la solvencia de un prestatario se entiende tanto como la capacidad de pagar sus obligaciones de deuda en su totalidad y a tiempo, como la voluntad (deseo) de una persona de pagar sus deudas de manera oportuna y en su totalidad.

El seguimiento crediticio es el control del banco sobre el uso y reembolso de un préstamo. El banco supervisa periódicamente el uso previsto del préstamo y el cumplimiento de otros términos del acuerdo.

Los métodos para reducir los riesgos crediticios se dividen convencionalmente en:

Métodos condicionalmente activos (diversificación de la cartera de préstamos y riesgos, establecimiento de límites de préstamo, seguimiento de la calidad de la cartera de préstamos, gestión de préstamos problemáticos, derivados crediticios)

Métodos condicionalmente pasivos (cumplimiento de las normas de riesgo crediticio, garantía de préstamos, seguros)

Métodos condicionalmente activo-pasivo (formación de una reserva para posibles pérdidas crediticias)

1.3Análisis del estado de la gestión de riesgos en Sberbank de Rusia OJSC

Sberbank de Rusia es líder en el mercado de servicios de banca minorista. La estabilidad constante, la estabilidad financiera, el cumplimiento de todas las obligaciones con los clientes y una política de tipos de interés flexibles nos permiten mantener la confianza pública y garantizar un flujo constante de fondos hacia los depósitos. El Banco responde rápidamente a las fluctuaciones en las condiciones del mercado financiero mejorando los productos existentes e introduciendo nuevos productos que toman en cuenta las necesidades de diferentes grupos de clientes.

Además de aceptar depósitos, el banco brinda servicios económicos. población activa y pensionados, pagándoles ingresos. De conformidad con las leyes de la Federación de Rusia, las sucursales del banco pagan una compensación preliminar por los depósitos de los ciudadanos con derecho a recibirla. Además de las formas tradicionales de prestar servicios a la población, el Sberbank de Rusia está introduciendo y desarrollando activamente tecnologías bancarias modernas. Desarrollando propio sistema Cálculos de AS SBERCARD basados ​​en tecnologías avanzadas utilizando tarjetas con microprocesador.

El trabajo decidido del Sberbank de Rusia en la organización de servicios integrales para personas jurídicas contribuyó a la formación de una base de clientes estable del banco y a la atracción de nuevos clientes corporativos para la prestación de servicios.

Los clientes de VSP 8047/0386 son empresas de todos los sectores de la economía, de todas las formas de propiedad de escala, desde pequeñas empresas hasta empresas líderes en Rusia, diversas instituciones financieras e instituciones. controlado por el gobierno. La mayoría de las corporaciones y empresas rusas más grandes reciben servicios y financiación del Banco, incluidas OJSC Rostelecom, divisiones de OJSC Gazprom, OJSC NK Lukoil, OJSC TNK, OJSC Sibneft, CJSC Severnaya Neft, OJSC Transneft, OJSC Severstal, etc.

los servicios del banco Fondo de pensiones de Rusia, el Ministerio de Combustible y Energía, divisiones del Ministerio de Defensa de la Federación de Rusia, el Ministerio del Interior de la Federación de Rusia, el Ministerio de Situaciones de Emergencia de la Federación de Rusia, el Comité Estatal de Aduanas, los alguaciles del Ministerio de Justicia de Rusia, cuentas especiales de grupos de implementación de proyectos en el marco de la cooperación de la Federación de Rusia con el BIRF y el BERD.

Se está mejorando la cooperación con las entidades constitutivas de la Federación de Rusia en el ámbito del mantenimiento de la estructura presupuestaria y financiera de las regiones. Las sucursales del Banco atienden a más de 76 mil cuentas departamentales. autoridades locales autoridades y personas jurídicas financiadas con cargo a los presupuestos locales.

Para brindar una atención integral al cliente, se ha creado y opera un servicio de cobranza propio del Banco. El círculo de grandes clientes entre exportadores e importadores atendidos por el Banco se ha ampliado significativamente. Se desarrollan activamente las operaciones documentales de comercio exterior que realiza el Banco para sus clientes.

El banco sigue siendo uno de los principales operadores en el mercado ruso de bonos denominados en moneda extranjera: OVGVZ y eurobonos de emisores rusos.

Como operador líder tanto en el Sistema de Comercio Ruso (RTS) como en el Interbancario de Moscú cambio de divisas(MICEX), y al contar con una extensa red de sucursales, el Banco atendió rápidamente las solicitudes de los clientes para la compra y venta de valores, como en Moscú bolsa de Valores y en toda Rusia.

El banco ocupa una posición de liderazgo en el monto total de inversiones en la economía rusa, en el monto máximo de préstamos otorgados por prestatario, así como en los términos bajo los cuales se otorgan los préstamos.

Para satisfacer las necesidades de sus clientes de productos crediticios modernos, el Banco ofreció diferentes tipos préstamos, incluidos sobregiros, préstamos de letras, líneas de crédito en condiciones favorables para los clientes; proporcionó todo tipo de avales bancarios, incluyendo garantías de buena ejecución del contrato, devolución del anticipo, aduanas, etc.

El banco prestó activamente para proyectos relacionados con la construcción y reconstrucción de viviendas, centros de negocios, tiendas y otros proyectos de construcción comercial.

Atención especial se centró en la creación de productos de préstamos bancarios que tengan en cuenta las características específicas de la industria de las empresas que se financian.

Gracias a la introducción de un nuevo producto bancario (préstamos a empresas mineras de oro y plata) en 14 regiones de Rusia: Krasnoyarsk, Primorsky, Territorios de Altai, Bashkortostán, Buriatia, Sajá (Yakutia), Tyva, Sverdlovsk, Novosibirsk, Khabarovsk, Chita, Regiones de Irkutsk, Amur y Magadan: el volumen de estas operaciones ha aumentado significativamente.

El Banco está aplicando una estrategia para aumentar el volumen de préstamos de inversión a largo plazo a las empresas rusas, garantizando así el desarrollo de la economía rusa.

Sberbank, que tradicionalmente se centra en el mercado de servicios de banca minorista, está aumentando dinámicamente el volumen de préstamos a particulares.

Estimular producción doméstica Los préstamos para la compra de bienes duraderos rusos se conceden a la población a tipos de interés más bajos.

La política crediticia equilibrada del Banco y el trabajo específico con los préstamos problemáticos aseguraron una reducción significativa de los préstamos vencidos.

La principal dirección de los préstamos es la industria, que representa el 39,47% de los préstamos, esto muestra la principal estrategia de la política crediticia seguida por Sberbank, pero el segundo lugar lo pueden colocar la construcción, el comercio y las actividades de intermediación y los bancos comerciales, que en conjunto representan 30,33%. Se presta la menor atención agricultura, ya que en esta industria la situación es la más difícil y la posibilidad de reembolso del préstamo es baja.

El volumen de transacciones con metales preciosos para particulares se ha ampliado significativamente. La venta de lingotes de oro al público se realiza en las sucursales del banco ubicadas en 37 regiones de Rusia.

Su papel ha aumentado en el ámbito de las operaciones con billetes, para satisfacer las necesidades de sus clientes y bancos comerciales en efectivo y moneda extranjera.

Se amplió la gama de monedas convertibles limitadas para las cuales el Banco realizó operaciones de conversión y satisfizo las necesidades de los clientes.

Como garantía del préstamo, el Banco puede asegurar el riesgo de impago del préstamo o exigir al prestatario que asegure su responsabilidad en virtud del contrato de préstamo.

Un tipo de seguro contra riesgos económicos es la asignación de reservas para posibles pérdidas crediticias. Para cada préstamo se crea una reserva para posibles pérdidas el día de su emisión. Su tamaño se fija como un porcentaje de su monto, dependiendo del grupo de riesgo al que pertenezca el préstamo.

Hay 5 grupos de riesgo de préstamo: para el grupo 1 se crea una reserva de al menos el 2% de su monto, grupo 2 - 5%, grupo 3 - 30%, grupo 4 - 75%, grupo 5 - 100%.

Cuadro 2.1 - Clasificación de préstamos por grupos de riesgo

Seguridad del préstamo, disponibilidad de garantías, su antigüedad.	asegurado	Con fondos insuficientes	Inseguro
Amortización del préstamo a tiempo.
Deuda vencida hasta 30 días.
Deuda vencida de 30 a 60 días
Deuda vencida de 60 a 180 días
Deuda vencida mayor a 180 días

2. ORGANIZACIÓN DE UN SISTEMA DE DESARROLLO DEL PERSONAL UTILIZANDO EL EJEMPLO DE SBERBANK DE RUSIA OJSC VSP 8047/0386

2.1 Características generales del O A.O. "Sberbank de Rusia"

Sberbank de Rusia es el banco más grande de la Federación de Rusia y la CEI. Sus activos representan más de una cuarta parte del sistema bancario del país (27%) y su participación en el capital bancario es del 26%. Según la revista The Banker (1 de julio de 2012), Sberbank ocupó el puesto 43 en términos de capital fijo (capital de nivel 1) entre los bancos más grandes del mundo.

Fundado en 1841, el Sberbank de Rusia es hoy un banco universal moderno que satisface las necesidades de varios grupos de clientes en una amplia gama de servicios bancarios. Sberbank ocupa la mayor parte del mercado de depósitos y es el principal acreedor de la economía rusa

Sberbank de Rusia tiene una red de sucursales única y actualmente incluye 18 bancos territoriales y más de 19.100 sucursales en todo el país. Los bancos subsidiarios del Sberbank de Rusia operan en Kazajstán, Ucrania, Bielorrusia y Turquía.

Nombre completo del banco: OJSC "Sberbank de Rusia"

Número de licencia 1481

El fundador y principal accionista del Banco es el Banco Central de la Federación de Rusia (Banco de Rusia).

OJSC "Sberbank" es una organización con una estructura de gestión vertical, es decir. Tiene varios niveles de gestión. Por tipo es una estructura funcional.

La estructura organizativa funcional es la división de una organización en elementos separados, cada uno de los cuales tiene sus propias tareas y responsabilidades específicas claramente definidas, es decir, El modelo implica dividir al personal en grupos, dependiendo de las tareas específicas que realizan los empleados.

La gestión de Sberbank de Rusia se basa en el principio de corporativismo de conformidad con el Código de Gobierno Corporativo aprobado por la Asamblea General anual de Accionistas del Banco en junio de 2002.

Los servicios prestados por OJSC Sberbank de Rusia incluyen:

Para personas jurídicas:

1) servicios de liquidación de efectivo;

2) apertura y mantenimiento de cuentas corresponsales “Loro”;

3) préstamos;

4) transacciones con valores;

5) operaciones de conversión;

6)tarjetas bancarias;

7) colección;

8) mantenimiento remoto;

9) financiación del comercio y operaciones documentales;

10) operaciones con metales preciosos;

11) servicios de depósito;

12)operaciones bancarias;

13) alquiler de cajas fuertes.

Para individuos:

1) depósitos y compensación de depósitos;

2) préstamos;

3) transacciones con valores;

4)pagos de servicios públicos;

5)tarjetas bancarias;

6) cambio de divisas y transacciones no comerciales;

7) operaciones con valores preciosos;

8) transferencias de dinero;

9) recibir salarios;

10) servicios de depósito;

11) cheques de liquidación;

12) alquiler de cajas fuertes.

Una de las principales ventajas competitivas de OJSC Sberbank de Rusia es su amplia base de clientes. La cooperación del banco con todos los grupos de clientes le permite gestionar con éxito los recursos y minimizar los riesgos financieros. Al atraer fondos de la población, OJSC Sberbank de Rusia forma una fuente estable de préstamosempresas de diversos sectores de la economía.

Los principales competidores del banco son:

Gazprombank

VTB 24

Banco Alfa

Banco Raiffeisen

Rosbank, etc.

Los principales objetivos de la empresa:

Como el objetivo de cualquier organización comercial, el principal objetivo de Sberbank es obtener beneficios.

4. Desarrollo de medidas para reducir riesgos en la empresa.

3. Desarrollo de medidas para reducir riesgos en la empresa.

3.1 Métodos de gestión de riesgos financieros en Sberbank

Actualmente se utilizan varios métodos para evaluar el riesgo financiero, que se pueden dividir en:

Estadístico;

Analítico;

Método de analogías;

Método de valoraciones periciales y sistemas expertos.

Los métodos estadísticos utilizados para evaluar el riesgo son la varianza, la regresión y el análisis factorial. Las ventajas de esta clase de métodos incluyen cierta versatilidad. Sus desventajas surgen de la esencia misma de la investigación estadística: la necesidad de disponer de una gran base de datos, la complejidad y ambigüedad de las conclusiones obtenidas, determinadas dificultades a la hora de analizar series temporales, etc. Para calcular los riesgos de las actividades comerciales, estos métodos se utilizan relativamente raramente. Sin embargo, en Últimamente Ha ganado cierta popularidad el método de análisis de conglomerados, con la ayuda del cual es posible obtener datos adecuados para su uso.

Los métodos analíticos se utilizan con mayor frecuencia. Su ventaja es que están bastante bien diseñados, son fáciles de entender y funcionan con conceptos simples. Estos métodos incluyen: método de descuento, análisis de recuperación de costos, análisis de producción de equilibrio, análisis de sensibilidad, análisis de estabilidad.

Cuando se utiliza el método de descuento, la tasa de descuento se ajusta mediante el coeficiente de riesgo, que se obtiene mediante el método de valoraciones de expertos. La desventaja de este método es que la medida del riesgo se determina subjetivamente.

La aplicación del método de recuperación de costes implica calcular el período de recuperación del proyecto.

El método de equilibrio es similar al método de recuperación de costos, solo que a diferencia del primero, determina el punto de equilibrio del proyecto, es decir El método de equilibrio es un límite para el método de recuperación de la inversión.

Aplicación del método de análisis de sensibilidad factorial a los indicadores técnicos y económicos resultantes del proyecto de inversión. El método para calcular la sensibilidad se acerca a uno de los métodos estadísticos: el método de análisis factorial. También determina el grado de influencia de varios factores sobre el indicador resultante.

El método de análisis de estabilidad determina el cambio en el principal. indicadores económicos proyecto en caso de cambios desfavorables en varios factores. Por ejemplo, estudiamos la cantidad. posible beneficio cuando cambian los precios de las materias primas y los insumos necesarios para la producción del producto. Sostenibilidad en economía significa la capacidad de un sistema económico para mantener su desempeño después de haber estado expuesto a factores desfavorables.

Método de analogías. El nombre de este método sugiere que el pronóstico de la situación financiera del proyecto y el riesgo de su implementación se determinan de acuerdo con algún proyecto similar que se implementó anteriormente. Se supone que el sistema económico dentro del cual se implementa el proyecto también se comporta de manera similar.

Método de valoraciones periciales y sistemas expertos. Aunque estos dos métodos se combinan en una sola sección, son métodos fundamentalmente diferentes.

El método de evaluación de expertos se basa en la intuición y el conocimiento práctico de personas especialmente seleccionadas: los expertos. Durante el trabajo, se encuesta a los expertos (se pueden utilizar varios métodos de encuesta) y, a partir de esta encuesta, se elabora una previsión del proyecto de inversión. Con una selección adecuada de expertos y una organización óptima de su trabajo, este es uno de los métodos más precisos y fiables. La dificultad reside en el mecanismo de selección de expertos y organización de su trabajo -eliminando situaciones de conflicto entre expertos, determinación de la calificación de cada experto, correcta formulación de la pregunta de investigación, etc.

A diferencia del método de evaluación de expertos, que se basa en la intuición de los expertos, el método de sistemas expertos se basa en software especial y software matemático para una computadora. Este método fue desarrollado relativamente recientemente. Su software incluye una base de datos, una base de conocimientos y una interfaz. La base de datos contiene todo tipo de información sobre el objeto de estudio. La base de conocimiento contiene reglas que describen diversas situaciones que surgen durante la evolución del objeto en estudio. Una interfaz es un sistema de conexiones, un software especial que permite a una persona que trabaja con un sistema experto hacer preguntas sobre un tema de interés y recibir respuestas simuladas por una computadora. Actualmente, los sistemas expertos se están desarrollando rápidamente. Se trata de programas informáticos que simulan las acciones de un experto humano al resolver problemas en un área temática limitada basándose en el conocimiento acumulado que constituye la base de conocimientos.

La principal desventaja de todos estos métodos de cálculo de riesgos es que operan con valores deterministas específicos de los coeficientes de riesgo. Los coeficientes se calculan mediante el método de evaluación de expertos o mediante algún otro método. Su consideración excluye el componente aleatorio del proceso de evolución de la situación económica en el mercado de bienes y servicios. Sin embargo, ignorar este componente a veces conduce a resultados incorrectos. Por tanto, para evaluar correctamente el riesgo de la actividad económica y financiera, es necesario estudiar no sólo el cambio determinista en la situación del mercado, sino también su cambio estocástico. Deberíamos pasar de modelos deterministas a modelos probabilísticos para pronosticar situaciones de mercado.

3.2 La diversificación como herramienta para gestionar los riesgos financieros

Una de las técnicas de gestión de riesgos más eficaces es la diversificación.

La diversificación se refiere al proceso de distribución de fondos de inversión entre varios objetos de inversión que no están directamente relacionados entre sí, con el fin de reducir el grado de riesgo y pérdida de ingresos. La diversificación es la forma más razonable y relativamente menos costosa de reducir el grado de riesgo financiero.

Diversificación significa poseer muchos activos de riesgo en lugar de concentrar todas sus inversiones en solo uno de ellos. Por lo tanto, la diversificación limita nuestra exposición al riesgo asociado con un solo tipo de activo.

La diversificación es la dispersión del riesgo de inversión. Sin embargo, no puede reducir el riesgo de inversión a cero. Esto se debe al hecho de que las actividades empresariales y de inversión de una entidad económica están influenciadas por factores externos que no están relacionados con la elección de objetos de inversión específicos y, por lo tanto, no se ven afectados por la diversificación.

Los factores externos afectan a todo el mercado financiero, es decir. Influyen en las actividades financieras de todas las instituciones de inversión, bancos, empresas financieras, y no en entidades económicas individuales.

Los factores externos incluyen procesos que ocurren en la economía del país en su conjunto, acciones militares, disturbios civiles, inflación y deflación, cambios en la tasa de descuento del Banco de Rusia, cambios en las tasas de interés de los depósitos, préstamos de los bancos comerciales, etc. El riesgo asociado a estos procesos no se puede reducir mediante la diversificación.

Así, el riesgo consta de dos partes: riesgo diversificable y no diversificable. Veámoslos en la Figura 4.1.

En la figura, el valor AB muestra el volumen de riesgo total, que consta de riesgo diversificable (AK) y riesgo no diversificable (KB).

Volumen de riesgo, frotar.

0

Número de objetos de dispersión de riesgos, unidades.

Arroz. - Dependencia del volumen (o grado) de riesgo de la diversificación.

La dependencia gráfica dada muestra que la expansión de los objetos de inversión de capital, es decir La dispersión del riesgo, de 5 a 15, le permite reducir fácil y significativamente la cantidad de riesgo del valor de OP1 al valor de OP2.

El riesgo diversificable, también llamado no sistemático, puede eliminarse dispersándolo, es decir, diversificación. El riesgo no diversificable, también llamado riesgo sistemático, no puede reducirse mediante la diversificación.

Además, los estudios muestran que la expansión de los objetos de inversión de capital, es decir La dispersión del riesgo le permite reducir fácil y significativamente la cantidad de riesgo. Por lo tanto, el foco principal debería estar en reducir el grado de riesgo no diversificable.

La diversificación implica la inclusión de activos de diferentes propiedades en un esquema financiero. Cuantos más hay, más fuertes números grandes, más significativo (debido a la cancelación mutua de la evasión de riesgos) influencia conjunta para limitar el riesgo.

El uso por parte de la empresa de un enfoque de cartera diversificada en el mercado de valores le permite minimizar la probabilidad de no recibir ingresos. Por ejemplo, un inversor que compra acciones de cinco sociedades anónimas diferentes en lugar de acciones de una empresa aumenta 5 veces la probabilidad de recibir un ingreso promedio y, en consecuencia, reduce 5 veces el grado de riesgo.

El efecto de diversificación es esencialmente la única regla razonable para trabajar en mercados financieros y de otro tipo. El mismo efecto se materializa en la sabiduría popular: "no pongas todos los huevos en la misma canasta". El principio de diversificación establece que es necesario realizar varias operaciones no relacionadas, entonces la eficiencia se promediará y el riesgo definitivamente disminuirá.

Al comparar, a posteriori, la cantidad de ganancias obtenidas por los inversores con inversiones diversificadas y los que no, resulta que los mayores ingresos los recibieron los representantes del segundo grupo. Pero entre ellos se encuentran la mayoría de los que sufrieron las pérdidas más importantes. Si diversifica sus inversiones, sus posibilidades de caer en ambos grupos se reducen.

Por supuesto, todo el mundo quiere ganar el premio mayor y ser conocido como un genio. Pero para ello hay que tomar una decisión basada en suposiciones, cuyo resultado serán grandes ingresos o grandes pérdidas. Quizás sea mejor elegir una opción intermedia.

El principio de diversificación se aplica no solo a las operaciones promediadas realizadas simultáneamente, sino en diferentes lugares (promediado en el espacio), sino también a operaciones secuenciales en el tiempo, por ejemplo, al repetir una operación en el tiempo (promediado en el tiempo).

Una estrategia completamente razonable es comprar acciones de alguna empresa estable el 20 de enero de cada año. Gracias a este procedimiento se promedian las inevitables fluctuaciones del precio de las acciones de esta empresa y aquí es donde se manifiesta el efecto de diversificación.

Teóricamente, el efecto de la diversificación es sólo positivo: se promedia la eficiencia y se reduce el riesgo.

3.3 Seguro de riesgos financieros

La técnica más importante y más común para reducir el riesgo es el seguro contra riesgos.

La esencia del seguro es que el inversor está dispuesto a ceder parte de sus ingresos sólo para evitar riesgos, es decir está dispuesto a pagar para reducir el riesgo a cero.

El seguro se caracteriza por el propósito previsto del fondo monetario creado, el gasto de sus recursos únicamente para cubrir pérdidas en casos previamente acordados; naturaleza probabilística de las relaciones; devolución de fondos. El seguro como método de gestión de riesgos implica dos tipos de acciones: 1) redistribución de pérdidas entre un grupo de empresarios expuestos al mismo tipo de riesgo (autoseguro); 2) buscar ayuda de una compañía de seguros.

El seguro parece ser la medida más rentable en términos de reducción de riesgos, si no fuera por el pago del seguro. En ocasiones, el pago del seguro constituye una parte importante de la suma asegurada y representa una cantidad importante.

El seguro es un conjunto de relaciones económicas entre sus participantes en relación con la formación de un objetivo a expensas de contribuciones en efectivo. fondo de seguro y utilizarlo para compensar los daños y pagar los importes del seguro.

La mayoría de los riesgos puros (pero no todos) son asegurables y los riesgos especulativos generalmente no lo son.

Un riesgo no asegurable es un riesgo que la mayoría de las compañías de seguros evitan asegurar porque la probabilidad de pérdidas asociadas con él es casi impredecible. Las compañías de seguros siempre son reacias, por decir lo menos, a considerar la cooperación en casos en los que el riesgo está relacionado con acciones gubernamentales o la situación económica general. Incertidumbres como cambios regulatorios y fluctuaciones económicas están fuera del alcance de los seguros.

Los riesgos no asegurables incluyen:

Riesgos de mercado (factores que pueden provocar pérdidas de bienes o ingresos, como: cambios de precios estacionales o cíclicos, indiferencia de los consumidores, cambios de moda, etc.);

Riesgos políticos (el riesgo de eventos tales como: cambio de gobierno, guerra, restricciones al libre comercio, impuestos excesivos o irrazonables, restricciones al libre comercio de divisas, etc.);

Riesgos de producción (el peligro de factores tales como: funcionamiento no económico de los equipos, falta de materias primas, etc.);

Riesgos personales (desempleo, pobreza por divorcio, etc.)

A veces, los riesgos no asegurables se vuelven asegurables cuando se recopilan suficientes datos para estimar con precisión las próximas pérdidas.

Un riesgo asegurado es un riesgo para el cual el nivel de pérdidas aceptables se determina fácilmente y, por lo tanto, la compañía de seguros está dispuesta a compensarlas.

Los riesgos asegurados incluyen:

Riesgos de propiedad: el peligro de pérdidas por un desastre, que conducen a una pérdida directa de propiedad o a una pérdida indirecta de propiedad.

Riesgos personales: el riesgo de pérdidas como resultado de: muerte prematura, discapacidad, vejez.

Riesgos asociados a la responsabilidad legal: riesgo de pérdidas por el uso de un automóvil, estancia en un edificio, ocupación, producción de bienes, errores profesionales.

El seguro implica pagar una prima de seguro, o prima (el precio que se paga por el seguro) para evitar pérdidas.

De acuerdo con la legislación vigente, bajo seguro riesgos financieros Se entiende como un conjunto de tipos de seguros que prevén las obligaciones del asegurador por los pagos del seguro por el monto de una compensación total o parcial por la pérdida de ingresos (gastos adicionales) causada por los siguientes eventos:

a) interrupción de la producción o reducción del volumen de producción como resultado de eventos específicos;

b) pérdida de empleo;

c) gastos imprevistos;

d) incumplimiento de las obligaciones contractuales por parte de la contraparte del asegurado, quien es el acreedor de la transacción;

e) gastos (costas) legales incurridos por el asegurado;

f) otros eventos.

Existen dos tipos de seguros de riesgos:

1 - Autoseguro, cuando una empresa crea una determinada reserva de fondos con la que se cubren posibles pérdidas;

2 - Contactar con una compañía o firma de seguros.

Los líderes en el mercado de seguros de riesgos financieros para las grandes empresas rusas son RESO-Garantiya, Ingosstrakh, ROSNO y AlfaStrakhovanie.

En la práctica de seguros extranjera, el seguro de crédito a menudo afecta a diversas áreas de actividad y está entrelazado con otros tipos de seguros. Dependiendo de la ubicación y causas del riesgo crediticio, se pueden distinguir los siguientes tipos de seguro de crédito:

Seguro de crédito al consumo;

Seguro de crédito comercial (productos básicos, comercio);

Seguro de préstamos bancarios;

Seguro de crédito a la exportación;

Seguro de crédito en facturas.

Me interesaba mucho el seguro de préstamos bancarios, que decidí estudiar con más detalle.

El seguro de préstamos bancarios se divide en dos tipos:

Seguro contra el riesgo de impago del préstamo.

Seguro de responsabilidad del prestatario por impago del préstamo.

El objeto sujeto a seguro, según el primer tipo, es la responsabilidad de todos o de los prestatarios individuales (personas físicas o jurídicas) ante el banco por el reembolso completo y oportuno de los préstamos y los intereses de los préstamos dentro del plazo establecido en el contrato de seguro. El tomador del seguro se enfrenta a una elección: asegurar el monto del préstamo emitido con intereses o solo el monto de la deuda principal; asegurar la responsabilidad de todos los prestatarios a quienes se les otorgaron préstamos anteriormente, o la responsabilidad de cada individuo. Como regla general, en las condiciones rusas modernas, en condiciones de situación económica inestable, es aconsejable asegurar el monto del préstamo con intereses para cada prestatario por separado. Sin embargo, es necesario tener en cuenta el hecho de que al asegurar todos los préstamos, se logra la responsabilidad automática de la organización de seguros y, en virtud de dichos contratos, se establece una tarifa preferencial.

Un contrato de seguro por el riesgo de impago de préstamos se celebra entre compañías de seguros (aseguradoras) y bancos, así como otras organizaciones de crédito (aseguradores). Según el contrato de seguro, el asegurador paga al tomador de la póliza una compensación del 50% al 90% del importe del préstamo no reembolsado por el prestatario más los intereses correspondientes.

La responsabilidad del asegurador surge si el tomador del seguro no ha recibido el monto estipulado en el contrato de préstamo dentro de un tiempo determinado después del plazo de pago estipulado en el contrato de préstamo (según las reglas de las compañías de seguros, de 10 a 20 días), o el plazo establecido. por el banco si el prestatario no cumple con los términos del contrato de préstamo. El límite específico de responsabilidad del asegurador y el plazo para el inicio de su responsabilidad lo establece el contrato de seguro.

El contrato de seguro se concluye sobre la base de una solicitud por escrito del tomador del seguro y un certificado de cálculo, redactado en 2 copias. Al mismo tiempo, el tomador del seguro representa:

Una copia del contrato de préstamo junto con todos los documentos relacionados;

Documentos que confirmen la posibilidad de préstamo, es decir. garantía de préstamo;

Copia de la conclusión del examen técnico y económico del proyecto para desarrollar la producción o realizar una operación comercial y otros documentos que puedan ser importantes para juzgar el grado de riesgo;

Copias de los documentos constitutivos, certificado de registro, estados financieros del prestatario y otros documentos a solicitud de la compañía de seguros.

Antes de celebrar un contrato de seguro, la compañía de seguros examina los documentos presentados para determinar la disponibilidad de garantías para la devolución de los fondos por parte del prestatario sobre el préstamo recibido y para garantizar la estabilidad financiera de las operaciones de seguro. Si se determina que el préstamo se concede sin garantías suficientes, el asegurador puede fijar una tarifa más alta o incluso negar al banco la celebración de un contrato de seguro o fijar un plazo tras el cual la entidad de crédito está obligada a devolver al asegurador una cantidad igual al saldo de la deuda del prestatario en virtud del contrato de préstamo de conformidad con los términos especiales del contrato de seguro.

El asegurador, sobre la base de los documentos presentados, calcula los pagos del seguro para cada prestatario individualmente y en su conjunto en virtud del contrato de seguro, en función del monto de la deuda pendiente y las tarifas establecidas. Los pagos de seguros de préstamos a corto plazo (emitidos por un período inferior a un año) se pagan a la vez; para préstamos a largo plazo proporcionados a la vez, monto anual Los pagos se realizan en uno o dos plazos.

El contrato de riesgo de impago del préstamo entra en vigor al día siguiente del día del pago del primer pago del seguro.

El monto del seguro se establece en proporción al porcentaje de responsabilidad del asegurador determinado en el contrato de seguro, con base en el monto total de la deuda a devolver según los términos del contrato.

El período de seguro contra el riesgo de impago de préstamos individuales se establece en función de las condiciones de reembolso del préstamo. Al asegurar todos los préstamos emitidos, el contrato de seguro contra el riesgo de impago del préstamo se celebra por un año.

El tipo arancelario depende de varios factores:

Duración del préstamo;

Monto del préstamo y tasa de interés;

Nivel de riesgo;

Tipo de seguridad.

Y en cada caso concreto lo determina la entidad aseguradora. De acuerdo con la conclusión de los expertos que determinan el grado final de riesgo, al fijar la tasa se pueden utilizar coeficientes decrecientes o crecientes. Cuando se utiliza el factor de ajuste apropiado, el tipo arancelario se determina multiplicando el tipo base por el coeficiente. Por ejemplo, al celebrar un contrato de seguro contra el riesgo de impago de un préstamo emitido por 3 meses, teniendo en cuenta la falta de garantía y la posible declaración del deudor como insolvente, es posible aplicar el tamaño máximo del coeficiente creciente (por ejemplo, 5,0). Con un tipo arancelario base de 1,2, el tipo arancelario final será del 6% (1,2 x 5).

A diferencia del seguro de impago de préstamos, un contrato de seguro de responsabilidad del prestatario por impago de préstamos se celebra entre una compañía de seguros (aseguradoras) y empresas y organizaciones (aseguradas). El objeto del seguro es la responsabilidad del prestatario ante el banco que emitió el préstamo por el reembolso completo y oportuno del préstamo, o por el reembolso del préstamo, incluidos los intereses sobre el uso del préstamo. Las reglas y condiciones básicas del seguro de responsabilidad de los prestatarios por impago de préstamos son generalmente similares a las reglas y condiciones del seguro por riesgo de impago de préstamos. El contrato de seguro se concluye sobre la base de una solicitud por escrito del tomador del seguro, redactada en 2 copias. Junto con la solicitud, el asegurado presenta una copia del contrato de préstamo y un certificado de las condiciones de reembolso del préstamo. Con base en los documentos presentados, la aseguradora calcula los pagos del seguro en función del monto asegurado y las tarifas establecidas. Los pagos del seguro deben pagarse en una sola suma.

De acuerdo con el Código Civil de la Federación de Rusia, la responsabilidad contractual sólo puede ser asegurada por el acreedor.

La responsabilidad de la entidad aseguradora surge si el tomador del seguro no devuelve al banco acreedor el monto estipulado en el contrato de préstamo dentro de los tres días siguientes a la fecha de vencimiento de pago estipulada en el contrato de préstamo, sin que se prolongue (prórroga). No toda la responsabilidad del prestatario está sujeta a seguro, pero sí una determinada parte (del 50 al 90%).

La parte restante de la responsabilidad recae en el propio tomador del seguro. El monto del seguro se establece en proporción al porcentaje de la responsabilidad del asegurador determinado en el contrato de seguro, con base en el monto total de la deuda a reembolsar en virtud del contrato de préstamo.

Al celebrar contratos de seguro por el riesgo de impago de préstamos con bancos y contratos de seguro sobre la responsabilidad de los prestatarios por impago de préstamos con empresas y organizaciones, independientemente de su forma organizativa y jurídica, las organizaciones de seguros deben tener en cuenta los factores financieros. condición y reputación del prestatario en términos de su solvencia.

Existen muchas técnicas de análisis. situación financiera cliente. En la práctica de los bancos estadounidenses se utiliza el sistema "5C", donde los criterios de selección de clientes se indican mediante palabras que comienzan con la letra "c":

Carácter: el carácter del prestatario (su reputación, grado de responsabilidad, disposición y deseo de pagar la deuda). El banco busca obtener un retrato psicológico del prestatario mediante una entrevista personal con él, un expediente de su archivo personal, consultas con otros bancos y empresas y otra información disponible.

Capacidad: capacidades financieras, es decir capacidad de pagar el préstamo (determinada mediante un análisis cuidadoso de sus ingresos y gastos y las perspectivas de cambios en ellos en el futuro).

Capital - capital, propiedad. El banco presta gran atención al capital social de la empresa, su estructura, la relación con otros elementos del activo y pasivo, así como a la garantía del préstamo.

Garantía (garantía), su suficiencia, calidad y grado de realizabilidad de la garantía en caso de impago del préstamo.

Condiciones - condiciones económicas generales. Condiciones generales que determinan el clima empresarial en el país e influyen en la posición tanto del banco como del prestatario: el estado del entorno económico, la presencia de competencia de otros productores de bienes similares, impuestos, precios de las materias primas, etc.

Uno de los objetivos de los oficiales de crédito bancario es expresar en números (cuantificar) los criterios especificados en relación con cada caso específico. En base a esto, se tomará una decisión informada sobre la solvencia del prestatario, la conveniencia de otorgarle un préstamo, las condiciones de precio y no precio de este préstamo, etc.

En el dilema riesgo-retorno, los prestatarios que se encuentran en una posición financiera más débil (y por lo tanto más expuestos al riesgo) deben pagar más por el préstamo que los prestatarios más seguros.

Seguro inversiones financieras. Las inversiones financieras representan la compra de activos en forma de valores, tanto de capital como de deuda, que aportarán al inversor no sólo beneficios, sino que también le garantizarán un cierto nivel de seguridad de la inversión. En un mercado financiero desarrollado, se establece una gradación estable de riesgo y rentabilidad de los valores. Se cree, por ejemplo, que las más riesgosas son las acciones ordinarias especulativas, que, sin embargo, aportan al propietario unos ingresos del 15 al 20%. La categoría de valores de alto riesgo también incluye acciones ordinarias de empresas de rápido crecimiento (ingresos del 10 al 12%).

Los valores con riesgo moderado incluyen acciones ordinarias que cotizan altamente en la bolsa de valores (sus ingresos son del 8-10%), valores de fondos mutuos de inversión con una cartera equilibrada (un ingreso del 7-8%, acciones convertibles con un dividendo fijo). 6-10% , bonos convertibles: aportan ingresos a su propietario entre un 5 y un 10%.

Los valores de bajo riesgo incluyen bonos municipales y gubernamentales que aportan a su propietario unos ingresos inferiores al 4-6%.

El objetivo del seguro es proteger las inversiones de posibles pérdidas derivadas de cambios desfavorables e impredecibles en las condiciones del mercado y el deterioro de otras condiciones para las actividades de inversión. Según la naturaleza de los riesgos del seguro, se divide en seguro contra riesgos políticos y comerciales. Los contratos de seguro contra riesgos políticos se celebran cuando se realizan inversiones en países extranjeros. Se caracteriza por la imposibilidad de evaluar matemáticamente la probabilidad de ocurrencia de eventos asegurados y cantidades de daño extremadamente altas. Por lo tanto, las aseguradoras privadas, salvo raras excepciones, no ofrecen este seguro.

Dicho seguro lo llevan a cabo principalmente las estructuras de seguros estatales del país inversor y las organizaciones financieras internacionales. Actualmente, tres organizaciones gubernamentales (en EE.UU., Alemania y Japón) representan el 80% del volumen total de transacciones realizadas en el marco de los programas de seguro de riesgo de inversión de los gobiernos nacionales.

En 1969 se creó una de las agencias gubernamentales especializadas que asegura los intereses inmobiliarios de los inversores contra riesgos políticos. Corporación de Inversión Privada en el Extranjero (OPIC) del gobierno de Estados Unidos. Las actividades de la OPIC cubren inversiones estadounidenses en 140 países desarrollados y economías de mercados emergentes.

Una característica del sistema de seguros en el marco de la OPIC es que un requisito previo obligatorio para celebrar un acuerdo con un inversor específico es la celebración de un acuerdo intergubernamental bilateral sobre la promoción de inversiones de capital. Así, sólo después de la firma de dicho acuerdo entre Estados Unidos y Rusia en 1992, la OPIC tuvo la oportunidad de participar en el aseguramiento de los riesgos no comerciales de los inversores estadounidenses que invertían en Rusia. En los últimos tres años, la corporación ha apoyado 125 proyectos de inversión, valorados en 3 mil millones de dólares, para implementar 40 proyectos comerciales.

El seguro de las actividades de inversión contra riesgos comerciales lo realizan, por regla general, compañías de seguros privadas. El objetivo de dicho seguro es proteger las inversiones de posibles pérdidas derivadas de cambios desfavorables e impredecibles en las condiciones del mercado y el deterioro de otras condiciones para la implementación de actividad empresarial.

La suma asegurada como límite de responsabilidad según el contrato se puede determinar de varias formas:

En el monto de las inversiones realizadas en la adquisición de acciones, otros valores, etc.;

En el monto de la inversión y el beneficio estándar, que se puede fijar en el nivel proporcionado por una inversión de capital libre de riesgo.

En este caso, el importe de la indemnización del seguro se calcula como la diferencia entre el importe asegurado y el importe real. resultado financiero de inversiones aseguradas, es decir el asegurado recibe una compensación por las pérdidas si, después de un cierto período, las inversiones aseguradas no proporcionan la recuperación esperada debido a un evento asegurado.

Uno de los tipos de seguro de inversiones financieras contra riesgos comerciales es el seguro de pasivos financieros. Sus términos prevén que el asegurador brinde garantías de que se cumplirán ciertas obligaciones financieras acordadas en el proceso de conclusión de una transacción comercial, cuyas partes son el prestatario y el inversor. El seguro de responsabilidad financiera se considera un tipo especial de garantía que brinda protección de seguro contra los riesgos asociados con las transacciones financieras.

La garantía es un área de actividad empresarial en la que pueden operar bancos, agencias especiales y aseguradoras. Sin embargo, cada país tiene sus propias regulacion legal tales operaciones. Por ejemplo, en Francia y Japón, la emisión de garantías es un monopolio de los bancos, y en Estados Unidos su emisión por parte de los bancos es limitada.

Código Civil La Federación de Rusia separa los acuerdos de fianza y las garantías bancarias. En virtud de un contrato de garantía, el garante se compromete a ser responsable ante el acreedor de otra persona del cumplimiento total o parcial de sus obligaciones por parte de este último (artículos 971 a 979 del Código Civil de la Federación de Rusia).

De conformidad con el contrato de garantía bancaria, el garante otorga, a solicitud de otra persona (principal), una obligación escrita de pagar al acreedor del principal (beneficiario) de acuerdo con los términos de la obligación otorgada por el garante, una suma de dinero. previa presentación por parte del beneficiario de una demanda por escrito de su pago (artículo 368 del Código Civil de la Federación de Rusia). Al mismo tiempo, los bancos, otras entidades de crédito y organizaciones de seguros tienen derecho a emitir garantías bancarias.

El surgimiento y el rápido desarrollo de tipos de seguros de obligaciones financieras en los mercados de seguros de los países desarrollados se debe al hecho de que los inversores privados y las pequeñas empresas a menudo no tienen conocimientos suficientes para realizar su propio análisis en profundidad del riesgo de las inversiones y al mismo tiempo están interesados ​​en inversiones con el menor riesgo.

Entre los tipos de seguros de obligaciones financieras se pueden distinguir seguros: bonos y otros valores; préstamos para transacciones comerciales a corto plazo e inversiones a largo plazo; bonos hipotecarios; pagos de alquiler, arrendamiento, etc.; pago del costo del equipo suministrado; préstamos para automóviles.

Según la duración de los contratos, todos los tipos de seguros se suelen dividir en a corto plazo (con una duración de hasta 8 años), a medio plazo (concluido por un período de 8 a 30 años) y a largo plazo.

Una de las características de este seguro es que al realizarlo, el asegurador se fija la tarea de asegurar operaciones prácticamente de equilibrio (es decir, no permitir el pago de la compensación del seguro), ya que las tarifas aplicadas estipulan que la probabilidad de ocurrencia de Los eventos asegurados y la cantidad de pérdidas derivadas de ellos deben ser mínimos. En este sentido, las aseguradoras seleccionan cuidadosamente a los asegurados y los objetos aceptados para el seguro, guiándose principalmente por el principio de prudencia.

3.4 Cobertura del riesgo financiero mediante derivados

Cobertura: se utiliza en la práctica bancaria, cambiaria y comercial para indicar varios métodos seguro de riesgos cambiarios. Así, en el libro de Dolan E. J. et al. "Money, Banking and Monetary Policy" este término recibe la siguiente definición: "La cobertura es un sistema de celebración de contratos y transacciones de futuros que tiene en cuenta probables cambios futuros en los tipos de cambio y persigue El objetivo es evitar las consecuencias adversas de estos cambios". En la literatura nacional, el término "cobertura" comenzó a utilizarse en más En un amplio sentido como seguro de riesgos contra cambios desfavorables en los precios de cualquier artículo del inventario bajo contratos y transacciones comerciales que impliquen el suministro (venta) de bienes en períodos futuros.

Un contrato que sirve para asegurar contra los riesgos de cambios en los tipos de cambio (precios) se llama "cobertura". La entidad comercial que se dedica a la cobertura se denomina "cobertista". Existen dos operaciones de cobertura: cobertura al alza; cobertura de desventajas.

La cobertura al alza, o cobertura de compra, es una transacción de intercambio para la compra de contratos de futuros (opciones). Se utiliza una cobertura al alza en los casos en que es necesario asegurarse contra un posible aumento de precios (tasas) en el futuro. Le permite establecer el precio de compra mucho antes de la compra del producto real. Supongamos que el precio de un producto (tipo de cambio de moneda o de valores) aumenta después de tres meses y que el producto será necesario exactamente en tres meses. Para compensar las pérdidas por el aumento de precio esperado, es necesario comprar ahora al precio actual un contrato de futuros relacionado con este producto y venderlo dentro de tres meses en el momento en que se comprará el producto. Dado que el precio de un producto básico y el contrato de futuros asociado a él cambian proporcionalmente en una dirección, un contrato comprado previamente se puede vender a un precio más alto en casi la misma cantidad que el precio del producto básico aumentará en ese momento. Por lo tanto, un coberturista que cubre al alza se asegura contra posibles aumentos de precios en el futuro.

La cobertura a la baja, o cobertura de venta, es una transacción de intercambio que implica la venta de un contrato de futuros. Un coberturista que cubre espera vender un producto básico en el futuro y, por lo tanto, al vender un contrato de futuros o una opción en la bolsa, se asegura contra una posible caída del precio en el futuro. Supongamos que el precio de un producto (tipo de cambio, valores) disminuye después de tres meses y que el producto deberá venderse en tres meses. Para compensar las pérdidas esperadas por una disminución en el precio, el coberturista vende hoy un contrato de futuros a un precio alto, y cuando vende su producto tres meses después, cuando el precio ha bajado, compra el mismo contrato de futuros a un precio que ha disminuido (casi en la misma cantidad). Por lo tanto, se utiliza una cobertura a la baja en los casos en que el producto debe venderse en una fecha posterior.

Un coberturista busca reducir el riesgo causado por la incertidumbre de los precios en el mercado comprando o vendiendo contratos de futuros. Esto permite fijar el precio y hacer más predecibles los ingresos o gastos. Sin embargo, el riesgo asociado a la cobertura no desaparece. Está en manos de especuladores, es decir empresarios que asumen un riesgo determinado y previamente calculado.

Los especuladores en el mercado de futuros juegan papel importante. Al asumir riesgos con la esperanza de obtener ganancias aprovechando las diferencias de precios, actúan como estabilizadores de precios. Al comprar contratos de futuros en la bolsa de valores, el especulador paga una comisión de garantía, que determina la magnitud del riesgo del especulador. Si el precio de un producto (tipo de cambio, valores) ha disminuido, el especulador que compró previamente el contrato pierde una cantidad igual a la tarifa de garantía. Si el precio del producto ha aumentado, el especulador devuelve una cantidad igual a la tarifa de garantía y recibe ingresos adicionales por la diferencia entre los precios del producto y el contrato adquirido.

Cuando una empresa desea asegurarse contra un riesgo particular, no existe una forma directa de hacerlo. La tarea del administrador financiero en tales casos es desarrollar nuevos instrumentos y métodos financieros, utilizando los existentes para encontrar este camino. Este proceso se llama "ingeniería financiera".

La gestión financiera corporativa a menudo implica la compra y venta de derivados. Los valores derivados son un activo financiero que es un derivado de otro activo financiero.

Hay dos tipos de valores derivados:

Contratos de futuros (materias primas, divisas, %, índice, etc.) - futuros;

Opciones libremente negociables o negociadas en bolsa.

Los contratos de futuros son un acuerdo de intercambio estándar para la compra y venta de un activo negociado en bolsa en un momento determinado en el futuro a un precio fijado por las partes de la transacción en el momento de su celebración.

Los contratos de futuros son una clase de acuerdos de compra de futuros. Características distintivas contrato de futuros son:

Carácter de intercambio, es decir. un acuerdo de intercambio desarrollado en una bolsa determinada y circulado únicamente en ella;

Estandarización en todos los parámetros excepto el precio;

Garantía total por parte de la bolsa de que se cumplirán todas las obligaciones estipuladas en el contrato de futuros;

La presencia de un mecanismo especial para la terminación anticipada de las obligaciones derivadas del contrato de cualquiera de las partes.

Una opción de intercambio o libremente negociable es un contrato de intercambio estándar para el derecho a comprar o vender un activo de intercambio o un contrato de futuros al precio de ejercicio antes de una fecha específica con el pago por este derecho de una cierta cantidad de dinero, llamada prima. Si las opciones se celebran en una bolsa, entonces, al igual que en los contratos de futuros, las condiciones para su celebración están estandarizadas en todos los aspectos, excepto en el precio de la opción. Normalmente, en la práctica cambiaria se utilizan dos tipos de opciones:

opción de compra (opción de compra): otorga el derecho, pero no obliga, a comprar un contrato de futuros, un producto básico u otro valor a un precio determinado, lo que permite, después de pagar una pequeña prima, recibir ganancias ilimitadas del aumento de los precios;

opción de venta: otorga el derecho, pero no obliga, a vender un contrato de futuros u otro valor a un precio determinado, lo que permite, después de pagar una pequeña prima, recibir ganancias ilimitadas por una disminución de los precios.

La ingeniería financiera a menudo implica la creación de nuevos derivados, así como la combinación de derivados existentes para lograr objetivos de cobertura específicos. En un mundo donde los precios son estables y cambian muy lentamente, la ingeniería financiera no sería tan necesaria. Sin embargo, ahora esta industria se está desarrollando rápidamente.

Por tanto, la cobertura es una forma de seguro contra posibles pérdidas al realizar una transacción de equilibrio. Como en el caso de los seguros, la cobertura requiere la desviación de recursos adicionales. La cobertura perfecta implica eliminar por completo la posibilidad de obtener ganancias o pérdidas en una posición determinada abriendo una posición opuesta o compensadora. Esta “doble garantía”, tanto contra ganancias como contra pérdidas, distingue la cobertura perfecta del seguro clásico.

4.5 Servicio de gestión de riesgos en Sberbank de Rusia

La gestión de riesgos es un sistema de gestión para una organización, una empresa, que tiene como objetivo reducir el riesgo y prevenir riesgos inaceptables; representa una parte orgánica de la gestión financiera.

El riesgo es el peligro de pérdidas inesperadas de ganancias, ingresos o propiedades esperadas, efectivo y otros recursos debido a un cambio aleatorio en las condiciones de la actividad económica o circunstancias desfavorables.

Hay bastantes tipos de riesgos. Al mismo tiempo, los riesgos bancarios se diferencian en determinadas particularidades y principios de clasificación.

Para organizar el trabajo de gestión de riesgos, Sberbank ha creado un Servicio de Gestión de Riesgos profesional, independiente de los departamentos de atención al cliente motivados por el desempeño empresarial. El trabajo del Servicio de Gestión de Riesgos está estructurado de forma que se garantice el equilibrio interno del negocio del Banco en todas las áreas de trabajo.

El propósito de las actividades de gestión de riesgos es mejorar el desempeño financiero, aumentar la rentabilidad, mantener la liquidez y la adecuación del capital. En sus actividades de gestión de riesgos, el Banco se guía por la Política de Gestión de Riesgos de Sberbank de Rusia OJSC, aprobada por la Junta Directiva de Sberbank de Rusia.