En av de viktigaste förutsättningarna för framgångsrik ekonomisk förvaltning av ett företag är analysen av dess finansiella ställning.
Företagets finansiella ställning kännetecknas av en uppsättning indikatorer som återspeglar processen för bildande och användning av dess finansiella resurser.
I en marknadsekonomi återspeglar ett företags finansiella ställning i huvudsak de slutliga resultaten av dess verksamhet. De slutliga resultaten av företagets verksamhet är av intresse inte bara för de anställda i företaget självt utan också för dess partners i ekonomisk aktivitet, statliga, finansiella, skattemyndigheter.
Allt detta förutbestämmer vikten av finansiell analys företag och stärker sådan analyss roll i den ekonomiska processen. Finansiell analys är ett oumbärligt element som finanshantering på företaget, och dess ekonomiska relationer med partners, finans- och kreditsystemet.
Finansiell analys är nödvändig för:
upptäckt av förändringar i indikatorer för finansiell ställning;
identifiering av faktorer som påverkar företagets finansiella ställning;
bedömning av kvantitativa och kvalitativa förändringar i det finansiella läget;
uppskattningar finansiell position företag på ett visst datum;
fastställa trender i företagets finansiella ställning.
Finansiell analys är nödvändig för följande grupper av sina konsumenter:
1 Till företagsledare och först och främst till ekonomichefer. Det är omöjligt att leda ett företag och fatta ekonomiska beslut utan att känna till dess finansiella ställning. För chefer är det viktigt: att utvärdera effektiviteten av de beslut de fattar, som används i ekonomisk aktivitet resurser och erhållit ekonomiska resultat.
2 Ägare, inklusive aktieägare. Det är viktigt för dem att veta vad som kommer att bli avkastningen på investeringar i företaget, företagets lönsamhet och lönsamhet, såväl som nivån på den ekonomiska risken och möjligheten att förlora sitt kapital.
3 Långivare och investerare. De är intresserade av vad som är möjligheten att lämna tillbaka lån, liksom företagets förmåga att genomföra ett investeringsprogram.
4 leverantörer. För dem är det viktigt att bedöma betalningen för de levererade produkterna, tjänsterna och utfört arbete.
Därför behöver alla deltagare i den ekonomiska processen finansiell analys.
Informationsbas för finansiell analys är främst redovisningsdokumentation. Först och främst är detta balansräkningen (f. nr 1) och bilagor till balansräkningen: f. Nr 2 - "Rapport om ekonomiska resultat och deras användning", f. Nr 5 - "Information om tillståndet för företagets egendom", f. Nr. Nr 4 - ”Kassaflödesanalys”.
Den finansiella analysen av ett företag inkluderar följande typer av analyser i sekvens:
1 Preliminär (allmän) bedömning av företagets finansiella ställning och förändringar i dess finansiella indikatorer för rapporteringsperioden;
2 Analys av företagets solvens och finansiella stabilitet;
3 Analys av företagets kreditvärdighet och likviditeten i dess balansräkning;
4 Analys av företagets ekonomiska resultat;
5 Analys av omsättningen av omsättningstillgångar;
6 Utvärdering av potentiell konkurs.
Metoder och verktyg för finansiell analys
För att genomföra en finansiell analys av företaget används vissa metoder och verktyg.
Den enklaste metoden är en jämförelse, när de finansiella indikatorerna för rapporteringsperioden jämförs antingen med planerade indikatorer eller med indikatorer för föregående period (grundläggande). När man jämför indikatorer för olika perioder det är nödvändigt för att uppnå deras jämförbarhet, dvs. indikatorer bör räknas om med hänsyn till homogeniteten hos beståndsdelar, inflationsprocesser i ekonomin, bedömningsmetoder etc.
Nästa metod är gruppering, då indikatorer grupperas och sammanfattas i tabeller. Detta gör det möjligt att utföra analytiska beräkningar, identifiera trender i utvecklingen av enskilda fenomen och deras relation, faktorer som påverkar förändringen av indikatorer.
Metoden för kedjesubstitutioner eller eliminering består i att ersätta en separat rapporteringsindikator med en grundläggande. Samtidigt förblir alla andra indikatorer oförändrade. Denna metod låter dig bestämma effekten av enskilda faktorer på den totala finansiella indikatorn.
Finansiella nyckeltal används ofta som verktyg för finansiell analys - relativ prestanda företagets finansiella ställning, som uttrycker förhållandet mellan vissa absoluta finansiella indikatorer och andra.
För att genomföra en finansiell analys av ett företag används vissa metoder och verktyg för att bedöma ett företags ekonomiska ställning.
^ Den enklaste av dessa är jämförelsemetoden. När du använder den jämförs de finansiella indikatorerna för rapporteringsperioden med indikatorerna för antingen basåret (förra året) eller med de planerade (projektet).
Med denna metod bör indikatorerna vara jämförbara, det vill säga de bör räknas om med hänsyn till homogeniteten hos de ingående delarna, inflationsprocesser i ekonomin, bedömningsmetoder etc.
> Vid användning av grupperingsmetoden grupperas indikatorerna och sammanfattas i tabeller. Detta skapar en möjlighet för analytiska beräkningar, identifiera trender i utvecklingen av enskilda fenomen och deras relationer, faktorer som påverkar förändringen av indikatorer.
> Metoden för kedjesubstitutioner (eller elementering) består i att ersätta en enda rapporteringsindikator med en grundläggande, medan alla andra indikatorer förblir oförändrade. Metoden låter dig bestämma effekten av enskilda faktorer på den totala finansiella indikatorn.
^ Moderna metoder. Ett exempel på sådana metoder är metoden att konstruera en vertikal och horisontell balans. Denna metod baseras på balansräkningsdata.
Vertikal analys jämnar ut effekten av inflationsprocesser, vilket kan förvränga de absoluta rapporteringssiffrorna, och möjliggör jämförelser med andra företag, vars rapporteringsdata skiljer sig väsentligt från indikatorerna för det analyserade företaget. För att bygga upp en vertikal balans bör summan av skulden (tillgången) i balansräkningen både i början och slutet av rapportperioden tas till 100 % och varje balansposts procentuella andel av summan bör vara beräknad. För att fullborda den finansiella bilden kan en vertikal analys kompletteras med en horisontell, som inte bara baseras på absoluta indikatorer utan också på relativ tillväxt (minsknings)takt.
Horisontell analys gör det inte bara möjligt att identifiera förändringar i varje indikator, utan också att förutsäga, baserat på erhållna data, dess förändring i framtiden. För att bygga en horisontell balans bör du ta data för varje balanspost i början av rapporteringsperioden som 100 % och beräkna ökningen (minskningen) av varje indikator i jämförelse med basen. För mer exakta prognoser av tillväxt (minskning) bör beräkningar göras för flera rapporteringsperioder - då blir förändringstrenden mer uppenbar. Värdet och riktigheten av slutsatserna från den horisontella analysen beror avsevärt på effekten av inflationen, men den tydligt distinkta dynamiken hos varje indikator gör att du kan se de befintliga trenderna i deras förändringar.
Som ett verktyg för finansiell analys används finansiella nyckeltal i stor utsträckning - relativa indikatorer på ett företags finansiella ställning, som uttrycker förhållandet mellan vissa absoluta finansiella indikatorer och andra.
Finansiella nyckeltal används för följande ändamål.
1. Jämförelse av indikatorer för ett visst företags finansiella ställning med liknande indikatorer för ett annat företag eller branschgenomsnittsindikatorer;
2. Identifiering av dynamiken i utvecklingen av indikatorn och trender i företagets finansiella ställning;
3. Definition av normala gränser och kriterier för olika aspekter av den finansiella situationen.
I enlighet med dekret från Rysslands regering av den 29 maj 2004 nr 257 "Om att säkerställa intressen Ryska Federationen som borgenär i ett konkursärende och i de förfaranden som tillämpas i ett konkursärende har ett system med kriterier införts för att fastställa balansräkningens otillfredsställande struktur och ett företags insolvens. Dessa kriterier är:
U nuvarande likviditetskvot> 2. Det kännetecknar företagets säkerhet med rörelsekapital för att göra affärer och snabb återbetalning av förpliktelser;
Y-koefficient för avsättning med kapitalbas > 0,1. Det kännetecknar närvaron av rörelsekapital företaget, nödvändigt för dess finansiella stabilitet;
U-koefficient för återställande (förlust) av solvens.
Ett företags konkurs förstås som en erkänd skiljedomstol eller gäldenärens oförmåga som gäldenären förklarat att till fullo uppfylla borgenärernas krav på monetära förpliktelser och fullgöra skyldigheten att göra obligatoriska betalningar.
Baserat på dessa kriteriesystem fattas lämpliga beslut:
Om erkännandet av balansräkningsstrukturen för företaget otillfredsställande, och företaget - insolvent;
Förekomsten av en verklig möjlighet för företagsgäldenären att återställa sin solvens;
Det finns en reell risk för företagets förlust av solvens när det inte kommer att kunna fullgöra sina skyldigheter gentemot borgenärer inom en snar framtid.
Dessa beslut fattas oavsett förekomsten av juridiskt etablerade yttre tecken företags insolvens. Beslut som fattas i enlighet med detta system av kriterier är grunden för utarbetandet av förslag om tillhandahållande av finansiellt stöd till insolventa företag, deras privatisering, samt användningen av andra befogenheter för den federala avdelningen för insolvens (konkurs) under staten Fastighetskommitté inrättad genom gällande lagstiftning.
^ Solvenskoefficienter, finansiell stabilitet
a) den externa manifestationen av företagets finansiella stabilitet är dess solvens. Ett företag anses vara solvent om
han har kontanter, kortfristiga investeringar (värdepapper, tillfälligt finansiellt stöd till ett annat företag) och aktiva avvecklingar (uppgörelser med gäldenärer) täcker dess kortfristiga förpliktelser.
Företagets solvens kan uttryckas som följande ojämlikhet:
där K - kapital och reserver; Pd - långfristiga krediter och lån; AB - anläggningstillgångar;
♦♦♦ det totala värdet av de viktigaste källorna till lager och kostnader
där EU - eget rörelsekapital; З - aktier;
♦♦♦ överskott (+) eller brist (-) av det totala värdet av huvudkällorna för bildandet av reserver och kostnader (± EO):
där Z - reserver; EU - eget rörelsekapital; M - kortfristiga krediter och lån;
> normal stabilitet i den finansiella situationen, vilket garanterar företagets solvens. Det är möjligt under villkoren:
där jag är källor som lättar på ekonomiska spänningar. Finansiell spänning - tillfälligt fria egna medel, lånade medel, banklån för tillfällig påfyllning av rörelsekapital och andra lånade medel;
> finanskris, när:
där K - kapital och reserver; B - balansvaluta.
Normalgränsen (optimalt värde) för denna koefficient uppskattas till nivån 0,5, dvs KA > 0,5.
Kvoten visar andelen kapitalbas i företagets totala resurser. Ju större denna andel är, desto högre är företagets ekonomiska oberoende.
2) Förhållandet mellan lånat och kapitalbas (KZ. C) beräknas som förhållandet mellan lånat och kapitalbas:
där EU - eget rörelsekapital; Z - aktier.
Normal begränsning av KO 4) Manövrerbarhetskoefficienten (CM) beräknas som förhållandet mellan eget rörelsekapital och det totala kapitalbeloppet:
där K - kapital och reserver; Pd - långfristiga skulder (krediter och lån); M - kortfristiga krediter och lån.
Normal CF-begränsning ^ Kreditvärdighetskvoter för ett företag och likviditet i dess balansräkning
> Kreditvärdighet - ett företags förmåga att betala av sina skulder i tid och fullständigt. Kreditvärdighetsanalyser görs både av banker som ger lån och företag som vill ta emot dem. I samband med analysen av kreditvärdighet utförs beräkningar för att fastställa likviditeten i företagets tillgångar och likviditeten i dess balansräkning.
> Tillgångars likviditet - ömsesidigheten av den tid som krävs för att omvandla dem till pengar, det vill säga ju mindre tid det tar att förvandla tillgångar till pengar, desto mer likvida är de.
> Balansens likviditet - uttrycks i graden av täckning av företagets förpliktelser genom dess tillgångar, vars omvandlingsperiod till pengar motsvarar förpliktelsernas löptid. Det uppnås genom att skapa likhet mellan företagets skyldigheter och dess tillgångar. Syftet med likviditetsanalysen av balansräkningen är att jämföra medlen för tillgången med skulderna för skulden. Företagets tillgångar grupperas efter graden av likviditet och är ordnade i fallande likviditetsordning, och skulder - enligt deras löptid i stigande betalningsvillkor.
Företagets tillgångar, beroende på omvandlingshastigheten till pengar, är indelade i fyra grupper:
■ de mest likvida tillgångarna (A1) - kontanter och kortfristiga finansiella investeringar;
■ omsättbara tillgångar (A2) - kundfordringar och andra tillgångar;
■ långsamma tillgångar (A3) - lager av råvaror, material, bränsle, pågående arbeten, färdiga produkter;
■ svårsålda tillgångar (A4) - alla poster i den första balansräkningsdelen, med undantag för raden som ingår i gruppen långsamt sålda tillgångar.
Företagets förpliktelser (poster i balansräkningen) är grupperade i fyra grupper och ordnade efter graden av brådskande betalning:
■ mest brådskande förpliktelser (Пі) - leverantörsskulder;
■ kortfristiga skulder (P2) - kortfristiga lån och upplåning och andra kortfristiga skulder;
■ långfristiga skulder (P3) - långfristiga krediter och lån;
■ permanenta skulder (P4) - eget kapital.
För att bestämma balansräkningens likviditet är det nödvändigt att jämföra de beräkningar som gjorts för grupper av tillgångar och grupper av skulder. Balansräkningen anses vara likvid, med förbehåll för följande förhållanden mellan grupper av tillgångar och skulder:
Jämförelse av den första och andra gruppen av tillgångar (de mest likvida tillgångarna av snabbt realiserbara tillgångar) med de två första grupperna av skulder (de mest brådskande skulderna och kortfristiga skulderna) visar den aktuella likviditeten, d.v.s. företagets solvens eller insolvens. i närmaste tidpunkt vid tidpunkten för analysen. Jämförelse av den tredje gruppen av tillgångar och skulder (långsamt realiserbara tillgångar med långfristiga skulder) visar lovande likviditet, det vill säga en prognos för företagets framtida solvens.
Likviditeten i företaget bestäms också med hjälp av ett antal finansiella nyckeltal.
> Absolut likviditetskvot (KA. L) beräknas som förhållandet mellan de mest likvida tillgångarna och summan av de mest brådskande skulderna och kortfristiga skulderna (summan av leverantörsskulder och kortfristiga lån):
Normal begränsning av CT. L ^ Koefficienten för företagets affärsverksamhet, kriterierna för dess analys och utvärdering
Affärsverksamhet kännetecknar effektiviteten av företagets nuvarande verksamhet och är förknippad med effektiviteten i användningen av material, arbetskraft
dovyh, företagets finansiella resurser och med indikatorer på kapitalomsättning. Den moderna ekonomiska ordboken definierar vad "affärsverksamhet, affärsverksamhet" är. Detta, enligt kompilatorerna, B. A. Raizberg, L. Sh. Lozovsky, E. B. Starodubtseva:
En persons egendom och den verkliga manifestationen av denna egendom, som består av rörlighet, företagsamhet, initiativ. Sådana egenskaper är särskilt viktiga för affärsmän, affärsmän;
Statskaraktär entreprenöriell verksamhet i branschen, företaget, landet; utvärderas av speciella index, i synnerhet av indexet för dynamiken i värdepappersräntor.
De viktigaste kvalitativa och kvantitativa kriterierna för ett företags affärsverksamhet är: bredden på försäljningsmarknaderna för produkter, inklusive tillgången på exportförnödenheter, företagets rykte, graden av planen för de viktigaste indikatorerna för ekonomisk aktivitet, säkerställande av de specificerade tillväxttakten, effektivitetsnivån i resursanvändningen (kapital), hållbarheten i ekonomisk tillväxt. Företagets ekonomiska aktivitet kan kännetecknas av olika indikatorer, varav de viktigaste är volymen av försäljning av produkter (arbeten, tjänster), vinst, värdet av företagets tillgångar (förskottskapital). Genom att bedöma dynamiken hos huvudindikatorerna är det nödvändigt att jämföra förändringstakten. Det optimala förhållandet är följande, baserat på deras förhållande:
Detta förhållande betyder:
S att för det första ökar vinsten i en högre takt än försäljningsvolymen av produkter, vilket indikerar en relativ minskning av produktions- och distributionskostnader;
S för det andra ökar försäljningsvolymen i snabbare takt än företagets tillgångar (kapital), det vill säga företagets resurser används mer effektivt;
För det tredje ökar företagets ekonomiska potential jämfört med föregående period.
Det övervägda förhållandet i världspraxis kallas "företagsekonomins gyllene regel". Det finns dock verksamheter i företaget som kräver en betydande investering av medel (kapital), vilket kan löna sig och ge fördelar endast på mer eller mindre lång sikt, då är avvikelser från denna "gyllene regel" troliga. Då ska dessa avvikelser inte betraktas som negativa. Orsakerna till förekomsten av sådana avvikelser inkluderar: kapitalinvesteringar i utvecklingen av ny produktionsteknik, bearbetning, lagring av produkter, modernisering och återuppbyggnad av befintliga företag. För att bedöma effektiviteten i användningen av företagsresurser används olika indikatorer, karakteriserande
zuyuschie användningsintensitet av alla resurser (resurs avkastning) och deras typer: fasta, immateriella och omsättningstillgångar.
Resursproduktivitet visar mängden intäkter från försäljningen av produkter (arbeten, tjänster) hänförliga till rubeln av medel som investerats i företagets verksamhet. I praxis i världen kallas denna indikator för omsättningskvoten för investerat kapital. Dess formel är:
sh o.Lu.m Signatur txuriufriu.iu.
Eiu la laivvjoa.
(det genomsnittliga årliga beloppet av alla investerade medel tas),
där f - resursretur; Q - försäljningsvolym, tusen rubel; B - det genomsnittliga årliga beloppet för alla fonder.
När man analyserar dynamiken hos denna indikator avslöjas trenden för dess förändring. Den uppåtgående trenden i resursproduktiviteten indikerar en ökad effektivitet i att utnyttja den ekonomiska potentialen.
En relativt ny indikator som används för att bedöma ett företags solvens och likviditet är parametern "aktuella finansiella behov" (CFT). Det bestäms av formeln:
TFP \u003d OA - DS - KZ, där OA - omsättningstillgångar från och med det senaste rapporteringsdatumet; DS - kontanter; KZ - leverantörsreskontra.
Med andra ord är TFP skillnaden mellan de medel som förskjuts i omsättningstillgångar (utan kontanter) och mängden leverantörsskulder för råvarutransaktioner eller dess totala värde. TFP har en direkt inverkan på företagets finansiella ställning, eftersom de kännetecknar dess behov av ett kortfristigt banklån.
DFT definieras vanligtvis som:
I absoluta mängder (formel för att bestämma DFT);
Som en procentandel av omsättningen (försäljningsvolym eller intäkter från produktförsäljning);
Efter tidpunkt för relativ omsättning (i dagar eller månader).
Det relativa värdet för TFP:n bestäms av formeln:
TFPotn \u003d TFP i monetära termer / genomsnittlig daglig intäkt från produktförsäljning.
Begreppen "solvens" och "likviditet" är mycket nära, men den andra är mer rymlig. Solvensen beror på graden av likviditet i balansräkningen och företaget. Samtidigt kännetecknar likviditeten som Nuvarande tillstånd beräkningar och perspektiv. Ett företag kan vara solvent på balansdagen men har ogynnsamma framtida möjligheter och vice versa. I den ekonomiska litteraturen särskiljs begreppen "likviditet av totala tillgångar" som möjligheten till deras snabba genomförande i fall av konkurs och självlikvidation av ett företag och "likviditet av omsättningstillgångar", vilket säkerställer dess nuvarande solvens. På fig. 12 visar ett blockdiagram som återspeglar förhållandet mellan företagets solvens, likviditet och balansräkningens likviditet. Analys av affärsverksamhet låter dig identifiera hur effektivt företaget använder sina medel.
Omsättningskvoter är av stor betydelse för att bedöma ett företags finansiella ställning, eftersom kapitalomsättningshastigheten, det vill säga hastigheten för dess omvandling till monetär form, har en direkt inverkan på företagets solvens. Dessutom återspeglas en ökning av kapitalomsättningshastigheten under övriga lika villkoröka företagets produktion och tekniska potential. För att göra detta, ett antal omsättningsindikatorer och en komplex indikator- "index över affärsverksamhet", som ger den mest allmänna uppfattningen om företagets ekonomiska aktivitet.
Den totala tillgångens omsättningskvot visar hur många gånger en hel cykel av produktion och cirkulation äger rum under perioden, vilket ger motsvarande inkomst. Det beräknas genom att dividera volymen av nettointäkter från försäljning med medelvärdet av tillgångar för perioden:
 |
där Вр - nettointäkter från försäljning; Sakt - medelvärdet för perioden av alla tillgångar.
Avkastningen på tillgångar för anläggningstillgångar fastställs av förhållandet mellan volymen av intäkter från försäljning av produkter (arbeten, tjänster) och den genomsnittliga årliga kostnaden för anläggningstillgångar.
Omsättningen av anläggningstillgångar är en avkastning på tillgångar, det vill säga den kännetecknar effektiviteten av användningen av anläggningstillgångar (fonder) i ett företag under en period. Den beräknas genom att dividera volymen av nettoförsäljningsintäkterna med det genomsnittliga värdet av anläggningstillgångar för perioden:
där FO - avkastning på tillgångar; Вр - nettointäkter från försäljning; Sos - det genomsnittliga värdet av anläggningstillgångar för perioden.
Huvudvillkoret för tillväxten av kapitalproduktivitet är ökningen av tillväxten i arbetsproduktiviteten jämfört med tillväxttakten för dess kapital-arbetskvot. Ökningen av kapitalproduktiviteten kan uppnås både på grund av den relativt låga andelen anläggningstillgångar och på grund av deras höga tekniska nivå. De generella mönstren här är dock sådana att ju högre kvoten är, desto lägre blir kostnaderna för rapporteringsperioden. Ett lågt förhållande indikerar antingen en otillräcklig försäljningsvolym eller för mycket hög nivå investeringar i dessa typer av tillgångar. Avkastningen på tillgångarna är nära relaterad till produktiviteten och förhållandet mellan kapital och arbetskraft. Produktionens kapitalintensitet är den ömsesidiga kapitalproduktiviteten. Relationen mellan dessa
TT/LTUO ootattGGL TTH L/GLMGTTL G> T T1LO OTTT^T G” TTO TTL 7"THҐLTTTTTHL TTX tapl Ї^GTTOL tth
 |
där WR är den genomsnittliga produktionen per 1 arbetare, rub.; Q - försäljningsvolym, tusen rubel; R - genomsnittligt antal anställda, personer; Ф - kapital-arbetsförhållande, rub.; F - den genomsnittliga årliga kostnaden för anläggningstillgångar, tusen rubel; f - kapitalproduktivitet av anläggningstillgångar, gnugga.
Huvudvillkoret för tillväxten av kapitalproduktivitet är ökningen av tillväxten i arbetsproduktiviteten jämfört med tillväxttakten för dess kapital-arbetskvot. Därför behövs en detaljerad analys av orsakerna till och omfattningen av missade möjligheter att öka arbetsproduktiviteten. Förvärv av immateriella tillgångar syftar till att få en ekonomisk effekt av deras användning vid produktion av produkter, utförande av arbete och tillhandahållande av tjänster. Den slutliga effekten av användningen av licenser, know-how och andra immateriella tillgångar uttrycks i de övergripande resultaten av företagets huvudsakliga och kommersiella verksamhet.
I ekonomisk praxis, när man analyserar ett företags tillstånd stor uppmärksamhet ges till analysen av intensiteten i användningen av rörelsekapital (omsättningstillgångar), eftersom företagets likviditet och dess chanser att lyckas beror på hur snabbt de omvandlas till kontanter. I detta avseende finns det ett behov av att fastställa och motivera kriteriet för effektiviteten av rörelsekapital och metoden för fastställande av dem.
Kriteriet för effektiviteten av användningen av rörelsekapital (affärsverksamhet) kan vara den relativa minimeringen av avancerat rörelsekapital, vilket säkerställer högsta möjliga produktion (produktionsvolym, sortiment, produktkvalitet) och ekonomiska (vinst, inkomst) resultat av företag. Baserat på det specificerade kriteriet kan effektiviteten av användningen av rörelsekapital karakteriseras av ett system av indikatorer: koefficienten för att öka tillväxttakten för volymen av produkter (arbeten, tjänster) över tillväxttakten för rörelsekapitalsaldon; ökning av försäljningen av produkter (arbeten, tjänster) med en rubel av rörelsekapital; relativa besparingar (ytterligare ökning) av rörelsekapital; acceleration av omsättningen av rörelsekapital.
Att påskynda omsättningen av rörelsekapital innebär att man sparar socialt nödvändig tid och frigör medel från cirkulation. Detta gör att företaget kan hantera en mindre mängd rörelsekapital för att säkerställa frisättning och försäljning av produkter, eller med samma mängd rörelsekapital för att öka volymen och förbättra kvaliteten på produkterna. En viktig indikator för analys är omsättningskvoten för varulager, dvs. hastigheten på deras implementering. I allmänhet gäller att ju högre värde denna koefficient har, desto mindre medel är kopplade till denna minst likvida post, desto mer likvid är rörelsekapitalstrukturen och desto stabilare är företagets finansiella ställning. Och tvärtom, överlager, allt annat lika, påverkar företagets affärsverksamhet negativt. Faktorerna för att påskynda omsättningen av rörelsekapital är optimering av lager, effektiv användning av material, arbetskraft och finansiella resurser, minskningen av produktionscykelns varaktighet, minskningen av rörelsekapitalets varaktighet i balansen av färdiga produkter och i beräkningar. För att mäta omsättningen av rörelsekapital används följande indikatorer:
> varaktighet av ett varv i dagar (OB). Det beräknas med formeln:
där Q - omsättning för försäljning av produkter (arbeten, tjänster); SO - den genomsnittliga balansen av rörelsekapital;
> mängden rörelsekapital som kan hänföras till en rubel av sålda produkter. Denna indikator kallas vanligtvis koefficienten för fixering (lastning) av rörelsekapital (Kz). Det bestäms av formeln:
 |
där CO är den genomsnittliga balansen av rörelsekapital; Q - omsättning för försäljning av produkter (arbeten, tjänster).
Omsättningsindikatorer kan beräknas för allt rörelsekapital som helhet och separat för väsentligt rörelsekapital och fordringar. Den faktiska försäljningsomsättningen beräknas utifrån uppgifterna i blankett nr 2 baserat på kostnaden för varor, produkter, verk, tjänster som säljs till företagets grossistpriser (utan mervärdesskatt och punktskatter). De genomsnittliga saldona av rörelsekapital bestäms utifrån balanserna vid årets början (kvartal), kvartalsdatum och slutet av året (kvartal) som ett genomsnittligt kronologiskt värde. De planerade indikatorerna för omsättningen av företagets fonder kan endast bestämmas av materiellt rörelsekapital. Den planerade försäljningsomsättningen beräknas utifrån densamma
varulager som beaktades vid fastställandet av den faktiska omsättningen. Samtidigt beaktas omsättningen vid försäljning av industriprodukter (arbeten, tjänster) i mängden intäkter som beaktas vid beräkningen av den planerade vinsten. Antalet dagar (D) i den analyserade perioden anses vara 90 under ett kvartal, 180 under ett halvår och 360 under ett år.
Rörelsekapitalomsättningsindikatorer jämförs med liknande. Även omsättningen av materiellt rörelsekapital jämförs med den planerade omsättningen. Om omsättningen av rörelsekapital i dagar under rapporteringsåret är mindre än förra året, indikerar detta en acceleration i omsättningen av rörelsekapital och därför en mer effektiv användning av dem. Nedgången i omsättningen av rörelsekapital tyder på deras ineffektiva användning.
> Lageromsättning
Denna koefficient (Oz) beräknas som förhållandet mellan produktionskostnaden och det genomsnittliga värdet av lager, pågående arbeten och färdiga varor i lager för perioden:
där Tper är periodens längd i dagar; Oz - lageromsättning.
Utvärdering av omsättning är ett väsentligt inslag i analysen av effektiviteten med vilken företaget gör sig av med varulager. Accelerationen av omsättningen åtföljs av ett ytterligare engagemang av fonder i omlopp, och avmattningen åtföljs av avledning av medel från ekonomisk omsättning, deras relativt längre döende i lager (med andra ord immobilisering av eget rörelsekapital). Dessutom är det uppenbart att bolaget ådrar sig merkostnader för lagring av inventarier, förknippade inte bara med lagringskostnader, utan även med risk för skador och inkurans av varor.
> Kundreskontra omsättning
Omsättningsgraden för fordringar (Odz) beräknas som förhållandet mellan försäljningsintäkter och genomsnittsvärdet av fordringar för perioden:
 |
Fordringarnas omsättningsperiod kännetecknar den genomsnittliga varaktigheten av uppskjutna betalningar till köpare.
Kundreskontrahantering innebär i första hand kontroll över omsättningen av medel i beräkningarna. Omsättningsaccelerationen i dynamiken under ett antal perioder ses som en positiv trend. Stor betydelse för att minska betalningsvillkoren har de valet av potentiella köpare och fastställandet av betalningsvillkoren för de varor som anges i kontrakten. När man analyserar är det viktigt att fastställa inte bara riktningen och storleken på avvikelserna i omsättningen av rörelsekapital under rapporteringsåret jämfört med föregående år, utan också hur dessa avvikelser påverkat mängden rörelsekapital. Mängden frisläppande (eller ytterligare laddning) av rörelsekapital som ett resultat av accelerationen (eller avmattningen) av omsättningen av rörelsekapital jämfört med föregående år med en dagsomsättning på försäljning under rapporteringsåret och med antalet omsättningar . Uppgifterna från formulär nr 1 och 2 används som de viktigaste informationskällorna för att bestämma och utvärdera omsättningen av rörelsekapital.
I en marknadsekonomi förstärks möjligheten och betydelsen av att beräkna och analysera särskilda indikatorer på omsättning, det vill säga omsättning för enskilda delar av rörelsekapitalet. Detta beror på det faktum att omsättningshastigheten för alla omsättningstillgångar beror på den hastighet med vilken var och en av deras element övergår från en funktionell form till en annan. De viktigaste privata indikatorerna är såsom omsättningen av medel investerade i lager, pågående arbeten, färdiga produkter, Produkter. Ju högre lagerrealiseringstakten är, desto mer likvid blir balansstrukturen. Minskningen av den genomsnittliga löptiden för fordringar på varor, arbete och tjänster har en positiv effekt på företagets affärsverksamhet. Som ett resultat av en sådan analys avslöjas hur många omsättningar det investerade kapitalet i en eller annan materiell form gjorde under samma period, det vill säga hur många gånger det återbetalades till företaget vid försäljning av varor, produkter, verk och tjänster .
Aktieföretagens affärsverksamhet kännetecknas i världspraxis av graden av hållbar ekonomisk utveckling eller tillväxt.
En analys av den ekonomiska tillväxtens stabilitet tyder på att företaget inte hotas av konkurs. Det är helt uppenbart att en ohållbar utveckling innebär möjligheten till konkurs. Därför inför ledningen
företag och chefer står inför en mycket allvarlig uppgift att säkerställa en hållbar takt i sin ekonomiska utveckling. Takten i företagets ekonomiska utveckling bestäms i första hand av ökningstakten för återinvesterad kapital. De beror på många faktorer som återspeglar effektiviteten av nuvarande (försäljningslönsamhet, omsättning av egna medel) och finansiella (utdelningspolicy, finansiell strategi, val av kapitalstruktur) aktiviteter. I redovisning och analytisk praxis bestäms ett företags förmåga att expandera sin kärnverksamhet genom återinvestering av egna medel med hjälp av tillväxthållbarhetskoefficienten (GSC), som uttrycks i procent och beräknas med formeln:
där PR är den nettovinst som återstår till företagets förfogande; D - utdelning till aktieägarna; IS - eget kapital; RPR - vinst som syftar till utveckling av produktionen (återinvesterad vinst).
Hållbarhetskoefficienten för ekonomisk tillväxt visar den hastighet med vilken företagets ekonomiska potential ökar i genomsnitt. För att bedöma effekten av faktorer som återspeglar effektiviteten hos finansiell och ekonomisk aktivitet på graden av hållbar utveckling av ett företag, används vanligtvis följande modell:
där KRP - kännetecknar utdelningspolitiken på företaget, uttryckt i valet av ett ekonomiskt genomförbart förhållande mellan utbetald utdelning och vinsten som återinvesteras i utvecklingen av produktionen; ^Cq - kännetecknar lönsamheten för sålda produkter (arbeten, tjänster); f - karakteriserar resursavkastningen eller avkastningen på tillgångar; KFZ - koefficient för ekonomiskt beroende, som kännetecknar förhållandet mellan lånade och egna finansieringskällor.
Modellen speglar inverkan av företagets både produktion (andra och tredje faktor) och finansiella (första och fjärde faktorn) aktiviteter på den ekonomiska tillväxtens hållbarhetsfaktor. Samtidigt, som följer av modellen, har företaget möjlighet att använda vissa ekonomiska hävstänger för att påverka tillväxten av detta förhållande: att minska andelen utdelningar, öka resurseffektiviteten, öka produktlönsamheten och hitta möjligheten att erhålla motiverade lån och upplåning. Nedsatt faktoriell modell kan utökas genom att inkludera sådana viktiga indikatorer på företagets finansiella ställning som: tillgången på eget rörelsekapital, likviditeten i omsättningstillgångar, omsättningen av rörelsekapital, förhållandet mellan kortfristiga skulder och företagets eget kapital .
En utökad faktoriell modell för att beräkna hållbarhetskoefficienten för ekonomisk tillväxt är följande:
 |
Faktoranalys av dynamiken i hållbarhetskoefficienten för ekonomisk tillväxt utförs på grundval av uppgifterna i blanketter nr 1 och nr 2 av finansiella rapporter. Sålunda är metoderna för ekonomisk diagnostik av ett företags finansiella ställning effektiva finansiella mekanismer som gör det möjligt att identifiera möjliga framtidsutsikter utveckling, bedöma den ekonomiska potentialen, säkerställa företagets ekonomiska hälsa.
Den långsiktiga utvecklingen av alla företag beror på ledningens förmåga att identifiera nya problem i tid och på ett kompetent sätt neutralisera dem. För att uppnå detta mål används finansiell analys vars syfte är att identifiera alla problematiska moment i företagets ledningsverktyg.
Vad är den finansiella analysen av företaget
Finansiell analys bör förstås som den komplexa användningen av vissa förfaranden och metoder för en objektiv bedömning av företagets tillstånd och dess ekonomiska verksamhet. Grunden för bedömningen är kvantitativ och kvalitativ redovisningsinformation. Det är efter sin analys som specifika lösningar ledningskaraktär.
Finansiell analys är inriktad på att studera den ekonomiska, tekniska och organisatoriska nivån på företaget, såväl som de avdelningar som är relaterade till det. Målen för finansiell analys inkluderar bedömningen av företagets finansiella och industriella ekonomiska aktivitet, inklusive diagnos av konkurs.
Prioriteringar för finansiell analys
Den finansiella och ekonomiska analysen av företagets tillstånd sätter specifika uppgifter, vars fullgörande bestämmer noggrannheten i analysresultatet. Det handlar om om öppning av reserver och produktionsmöjligheter som inte utnyttjades, om att bedöma kvaliteten, fastställa vilken effekt specifika aktiviteter har på förvaltningens övergripande resultat och identifiera de faktorer som orsakade avvikelser från standarderna. I analysprocessen görs också en prognos för de förväntade resultaten av företagets verksamhet och förberedelserna av information som är nödvändig för att fatta ett ledningsbeslut.
Det kan hävdas att den finansiella analysen av ett företag spelar rollen som finansiell förvaltning både i företaget självt och i processen för samarbete med partners, skattemyndigheter, finans- och kreditsystem. Samtidigt beaktas affärsaktivitet, finansiell stabilitet, lönsamhet och lönsamhet. Själva analysen kan också definieras som ett verktyg för att styra, planera, samt följa upp företagets aktiviteter och dess diagnostik.
Samtidigt bör det noteras att analysen av specifika aspekter av företagets verksamhet baseras på analysen av systemet med indikatorer, dessutom i ett dynamiskt tillstånd. Detta förklaras av det faktum att företagets finansiella och produktionsmässiga och ekonomiska aktiviteter, såväl som dess divisioner, har inbördes relaterade indikatorer. Av denna anledning kan förändringar i specifika indikatorer påverka de slutliga finansiella tekniska och ekonomiska indikatorerna för företaget.
Finansiell och ekonomisk analys av företaget: mål
På tal om denna form av analys av företagets verksamhet är det värt att notera att det handlar om en kombination av avdrag och induktionsmetoder. Med andra ord, under studiet av enskilda indikatorer bör analytikern också ta hänsyn till de allmänna.
En annan viktig princip är att när man analyserar ett företag, studeras alla typer av affärsprocesser med hänsyn till deras ömsesidiga beroende, ömsesidiga beroende och sammankoppling. När det gäller analysen av faktorer och orsaker, i detta fall är analysen baserad på förståelsen av följande princip: varje faktor och orsak måste få en objektiv bedömning. Därför studeras initialt både orsaker och faktorer, varefter deras klassificering i grupper följer: sekundär, huvudsaklig, obetydlig, väsentlig, lite bestämmande och bestämmande.
Nästa steg är att studera inflytandet på ekonomiska processer av de avgörande, grundläggande och signifikanta faktorerna. Å andra sidan studeras föga avgörande och obetydliga faktorer endast vid behov och först efter att huvuddelen av analysen är klar. Det är värt att överväga det faktum att finansiell analys inte alltid involverar studier av alla faktorer, eftersom detta endast är relevant i vissa fall.
Samtidigt, om vi talar om de exakta målen för den finansiella analysen av företaget, är det vettigt att definiera följande komponenter i bedömningsprocessen:
- analys av förmågan att återbetala lån;
- spåra företagets tillstånd vid tidpunkten för bedömningen;
- förebyggande av konkurs;
- bedömning av företagets värde vid fusion eller försäljning;
- spåra dynamiken i det finansiella tillståndet;
- analys av företagets förmåga att finansiera investeringsprojekt;
- prognoser finansiell verksamhet företag.
Det bör noteras att i processen att studera ett företags finansiella ställning kan hjälpen från en finansanalytiker användas av de ekonomiska enheter som är fokuserade på att få extremt korrekt och objektiv information om företagets verksamhet.
Dessa enheter kan delas in i två kategorier:
- Externt: borgenärer, revisorer, statliga myndigheter, investerare.
- Internt: aktieägare, revisions- och likvidationskommission, ledning och grundare.
Ett annat syfte för vilket finansiell analys kan utföras, men inte på initiativ av företaget, är att bedöma företagets investeringspotential och kreditvärdighet. Sådan analys är som regel av intresse för banker, för vilka det är viktigt att säkerställa företagets solvens och lönsamhet. Detta är logiskt, eftersom alla potentiella investerare är intresserade av att få information om företagets likviditet och graden av risk för förlusten av insättningen.
Funktioner i intern och extern analys
Intern finansiell redovisning och analys är nödvändig för att tillgodose företagets behov. Det kan fokuseras både på att identifiera företagets likviditetsgrad och på en grundlig bedömning av dess resultat under den senaste rapporteringsperioden. Sådana värderingsmetoder är relevanta när en finansanalytiker eller företagsledning avser att avgöra hur realistisk och relevant tilldelningen av medel för den planerade utbyggnaden av produktionen och vilken effekt ytterligare kostnader kan ha på den.
När det gäller extern finansiell analys utförs den av analytiker som inte är relaterade till företaget. De har inte heller tillgång till intern information om företaget.
Om en intern analys utförs kommer det inte att finnas några problem med att attrahera information av någon kategori, inklusive en som inte är tillgänglig. Vid extern analys beaktas inledningsvis vissa begränsningar av bedömningsmetoder på grund av bristen på fullständig information.
Typer av finansiell analys
Analytics, med hjälp av vilken företagets tillstånd bedöms, kan delas in i flera nyckeltyper beroende på innehållet i förvaltningsprocessen:
- retrospektiv eller aktuell analys;
- perspektiv (preliminärt, prediktivt);
- operativ finansiell och ekonomisk analys;
- analys som tar hänsyn till resultaten från en viss tidsperiod.
Var och en av typerna används beroende på nyckeluppgiften.
Metoder för finansiell analys
De nuvarande metoderna för finansiell analys inkluderar följande områden:
- Vertikal analys. Detta är en av typerna av bedömning. ekonomisk rapportering företag, där andelen balansposter och olika typer skulder och tillgångar. Med denna teknik visas fördelningen av resurser i aktier.
- Horisontell analys. Vi talar om företagets finansiella analyser, där en dynamisk bedömning av balansposterna görs. Både arten och riktningen av trenden bedöms.
- Förhållandeanalys. Med denna typ, finansiella, ekonomiska och produktionssiffror baserat på bokslut. En sådan finansiell och redovisningsanalys granskar även rapporter om förluster, vinster och annan regulatorisk dokumentation. Beräkningen av koefficienterna gör det möjligt att utvärdera effektiviteten och effektiviteten hos olika resurser, aktiviteter och kapital i företaget, inklusive.
- Trend analys. Med en sådan bedömning jämförs varje rapporteringsposition med specifika tidigare perioder, som ett resultat av att trenden för företagets rörelse bestäms. Med hjälp av den etablerade trenden bildas de möjliga värdena för framtida indikatorer. Det görs med andra ord en prospektiv analys.
- Faktoranalys. I detta fall används en bedömning av specifika faktorers inverkan på de slutliga resultaten av företagets verksamhet. Stokastiska och deterministiska metoder används för forskning.
- Jämförande analys. Vi talar om gårdsanalyser av sammanfattande indikatorer för butiker, divisioner, dotterbolag etc. En gårdsekonomisk analys av organisationen utförs också i förhållande till indikatorerna för konkurrerande företag.
Ratioanalys som det huvudsakliga verktyget för finansiell analys
Som en nyckelmetod för finansiell analys kan du definiera koefficienten. Detta förklaras av det faktum att en kvantitativ bedömning av företagets tillstånd och antagandet av olika ledningsbeslut som syftar till att ändra specifika indikatorer görs på grundval av finansiella och ekonomiska nyckeltal. I det här fallet kan man observera ett direkt samband mellan de resurser i företaget som togs i beaktande och effektiviteten i deras verksamhet, uttryckt genom värdena för finansiella och ekonomiska nyckeltal och data i balansposterna.
Denna metod för finansiell analys innebär utvärdering av fyra relevanta grupper av ekonomiska indikatorer:
- Lönsamhet (lönsamhet) nyckeltal. Sådana uppgifter tjänar till att återspegla lönsamheten för företagets kapital vid generering av inkomster genom användning av tillgångar av olika slag.
- Koefficienter för finansiell tillförlitlighet (stabilitet). I det här fallet visas nivån på företagets eget och lånade kapital, och företagets kapitalstruktur visas också.
- Solvens (likviditets)kvoter. Återspegla organisationens förmåga och förmåga att i rätt tid kort- och långfristiga skuldförbindelser.
- Omsättningskvoter (affärsverksamhet). Med hjälp av denna information kan du bland annat bestämma antalet företagstillgångar för en viss rapporteringsperiod och intensiteten på deras omsättning.
Metoden för finansiell analys, där företagets koefficienter tas som grund för beräkningar, anses viktig eftersom den gör det möjligt att identifiera krisfenomen i företaget i tid och vidta relevanta åtgärder för att stabilisera situationen.
Denna typ av analys är en del av den strategiska ledningen av organisationen.
Exempel på finansiell analys
För att förstå kärnan i att bedöma organisationens tillstånd är det nödvändigt att studera exemplet med finansiell analys. Till exempel var marginalen stabil under hela perioden av den undersökta perioden, men det skedde en viss minskning.
Under studieperioden avslöjades en ökning av omsättningshastigheten för varor med 35 dagar. Detta indikerar förekomsten av illikvida lager och en ökning av antalet varulager. Samtidigt är det optimala värdet av omsättningen för järnaffärer 80-90 dagar.
När det gäller fordringar har företaget inga - all detaljhandel av företaget sker på betalningsvillkor vid leverans. Kundfordringar omsätts inom 4-7 dagar, vilket kan definieras som en positiv indikator.
Samtidigt ökade också driftscykeln med 35 dagar inom den period som analysen omfattar. Det är uppenbart att det (cykeln) motsvarar en ökning av omsättningens varaktighet. På grund av den ökade handelstidens omsättning har även den finansiella cykelns löptid ökat.
Den ekonomiska analysen av företaget definierar ett exempel av detta slag som en ganska stabil verksamhet, där överlager av lagret är möjligt. För att optimera processen så mycket som möjligt är det nödvändigt att revidera upphandlingspolicyn för att minska omsättningstiden.
Hur man analyserar bankaktivitet
Den finansiella analysen av banken är inriktad på att säkerställa kvalitetsstyrning genom utveckling av nyckelparametrar för dess verksamhet. Vi talar om sådana indikatorer som verksamhetens lönsamhet, kapital- och betalningsomsättning, strukturen av tillgångar och skulder, effektiviteten hos bankens divisioner, riskerna med portföljen av finansiella resurser och prissättning inom bankerna.
För att studien av bankens tillstånd ska bli framgångsrik måste vissa villkor vara uppfyllda: informationen som används för analysen måste vara tillförlitlig, korrekt, aktuell och fullständig. Om de tillhandahållna uppgifterna inte överensstämmer med verkligheten kommer de tillämpade metoderna för finansiell analys inte att kunna leda till objektiva slutsatser. Detta innebär att effekten av vissa problem kommer att underskattas, vilket kan förvärra situationen.
Informationens tillförlitlighet bedöms i samband med inspektionskontroller och vid dokumentövervakning.
Metoder för att undersöka bankens tillstånd
Olika aspekter av bankens verksamhet utvärderas med hjälp av vetenskapliga och metodologiska verktyg. Med deras hjälp är det möjligt att utvecklas optimal lösning specifika förvaltningsuppgifter.
Det finns populära metoder för bankekonomisk analys:
- Dynamisk balansräkningsekvation. Denna teknik innebär redovisning av vinster och förluster. Genom sådan förvaltning genomförs en faktoriell finansiell bedömning av bankens tillstånd och hur lönsam dess verksamhet är.
- Modifierad balansräkning (skulder är lika med tillgångar). I detta fall innebär finansiell analys en snabb bedömning av effektiviteten i bankens ansvarshantering.
- Grundläggande balansräkning (tillgångar är lika med summan av eget kapital och betalda skulder). Nyckelprincipen för denna värderingsteknik är ett effektivt avyttring och ägande av alla banktillgångar.
- Kapitalbalansekvationen (bankens kapital är lika med tillgångar minus betalda skulder). Denna typ av ekvation är relevant när det är nödvändigt att få en slutgiltig bedömning av hur effektiv förvaltningen av befintligt kapital var som en del av ökningen av eget kapital. Denna metod används också för att identifiera och utnyttja högre avkastningsreserver.
Således kan vi dra slutsatsen att den finansiella analysen av företaget, ett exempel på vilket gavs ovan, är nödvändig åtgärd bestämning av företagets tillstånd och lönsamhet. Utan sådan analys kan företagets effektivitet minskas avsevärt, och samtidigt kan rehabiliteringsåtgärder inte vara relevanta om bedömningen inte kommer i tid.
Analys av företagets finansiella ställning:
För att analysera företagets finansiella ställning används vissa metoder och verktyg.
Den enklaste metoden är jämförelse, när de finansiella indikatorerna för rapporteringsperioden jämförs antingen med de planerade eller med indikatorerna för föregående period (grundläggande). När man jämför indikatorer för olika perioder är det nödvändigt att uppnå deras jämförbarhet, d.v.s. indikatorer bör räknas om med hänsyn till homogeniteten hos beståndsdelar, inflationsprocesser i ekonomin, bedömningsmetoder etc.
Nästa metod är grupperingar. Indikatorerna är grupperade och sammanfattade i tabeller, vilket gör det möjligt att utföra analytiska beräkningar, identifiera trender i utvecklingen av enskilda fenomen och deras samband samt identifiera faktorer som påverkar förändringen av indikatorer.
Metod kedjesubstitutioner, eller eliminering, består i att ersätta en separat rapporteringsindikator med en basindikator, alla andra indikatorer förblir oförändrade. Denna metod gör det möjligt att bestämma inverkan av enskilda faktorer på den totala finansiella indikatorn.
Som ett verktyg för finansiell analys används ofta finansiella nyckeltal- Relativa indikatorer på företagets finansiella ställning, som uttrycker förhållandet mellan vissa absoluta finansiella indikatorer och andra. Finansiella nyckeltal används för att kvantifiera den finansiella situationen; jämförelse av indikatorer på finansiell ställning specifikt företag med liknande indikatorer för andra företag eller branschgenomsnittsindikatorer; identifiera dynamiken i utvecklingen av indikatorer och trender i företagets finansiella ställning; fastställande av normala gränser och kriterier för olika aspekter av den ekonomiska situationen.
Till exempel, i enlighet med dekret från Ryska federationens regering nr 498 av den 20 maj 1994 "Om vissa åtgärder för att genomföra lagstiftningen om företags insolvens (konkurs)", har ett system med kriterier införts för att fastställa otillfredsställande strukturen på balansräkningen för insolventa företag. Dessa kriterier inkluderar nuvarande likviditetskvot, förhållandet mellan eget rörelsekapital, koefficienten för återställande (förlust) av solvens. Deras normala gränser - gränsvärden bestäms.
Vissa algoritmer och formler används för den finansiella analysen av ett företag. Grundläggande informationskälla för en sådan analys - balansräkningen. För att underlätta arbetet, minska utrymme och tid för att skriva de formler som används i analysen, är det lämpligt att registrera balansräkningsindikatorer och andra finansiella indikatorer med hjälp av följande symboler.
Balansräkningsindikatorer:
I. Anläggningstillgångar - Av;
II. nuvarande tillgångar- Ao;
Aktier - 3;
Kundfordringar, kortfristiga finansiella placeringar, kontanter och andra tillgångar - D;
Kortfristiga finansiella investeringar och kontanter - B;
III. Kapital och reserver - K;
V. Långfristiga skulder (långfristiga lån och upplåning) -
VI. Kortfristiga skulder - PK;
Kortfristiga krediter och lån - М;
Leverantörsskulder och andra skulder - N;
Balansvaluta - B;
Beräknade finansiella indikatorer
Mängden eget rörelsekapital - EU;
Det totala värdet av de viktigaste källorna till bildandet av kostnader och reserver - Eo;
Överskott eller brist på eget rörelsekapital - ±Ec;
Överskott eller brist på det totala värdet av de viktigaste källorna till bildandet av reserver och kostnader ± Eo;
Källor som lättar på ekonomiska spänningar - I°.
