Taikomi finansų planavimo metodai. Finansų planavimo nuosavybės metodas. Kokie yra finansinio planavimo organizavimo principai įmonėje?

Finansinių rodiklių planavimas atliekamas naudojant metodų sistemą.

Metodai finansų planavimas - tai specifiniai organizacijos finansinių rodiklių skaičiavimo metodai ir technikos.

Viena vertus, tai yra tikslūs artimiausios ateities finansinių rodiklių skaičiavimai ir jų balanso sąsaja atitinkamame finansiniame dokumente, kita vertus, prognoziniai skaičiavimai, kurie yra tikimybinio ir daugiamatio pobūdžio. Planuojant organizacijos finansinius rodiklius, naudojami normatyviniai, skaičiavimo ir analitiniai, balansiniai, optimizavimo, ekonominiai ir matematiniai bei teisingumo metodai.

Pagrindiniai finansų planavimo metodai

Finansų planavimo praktikoje naudojami šie metodai: ekonominė analizė, normatyviniai, daugiamatiai skaičiavimai, balansas ir kt.

Metodas ekonominė analizė leidžia įvertinti įmonės finansinę būklę, nustatyti finansinių rodiklių dinamiką, jų kitimo tendencijas, vidinius rezervus finansiniams ištekliams didinti. Šį metodą patartina taikyti tais atvejais, kai nėra finansinių ir ekonominių standartų, o analizės procese atskleistų rodiklių tarpusavio ryšys yra stabilus ir išliks planavimo laikotarpiu.

Norminis metodas naudojamas finansinių išteklių poreikiui nustatyti remiantis avansu nustatytas normas ir techninius bei ekonominius standartus, kaip nustatyta įstatyme (mokesčių ir kitų privalomų įmokų tarifai, normos nusidėvėjimo mokesčiai ir tt), sukurtas tiesiogiai įmonėje ir naudojamas ekonominiam reguliavimui finansinė veikla.

Finansų planavime plačiai taikomas normatyvinis metodas. Pavyzdžiui, planuojant gamybos savikainą, naudojami žaliavų, medžiagų, kuro sunaudojimo normos, gamybos darbuotojų darbo sąnaudos ir kt.

Metodas daugiamačiai skaičiavimai susideda iš alternatyvų skaičiavimo planuojami rodikliai pasirinkti optimaliausią. Šiuo atveju atrankos kriterijai gali būti:

• minimali investuoto kapitalo vertės vertė;
• maksimali pelno suma;
• maksimali turto grąža ir nuosavas kapitalas;
• organizacijos konkurencingumo didinimas ir kt.

Naudojimas balanso metodas leidžia susieti

• yra atskiri planuojami rodikliai, pavyzdžiui, organizacijos finansinių išteklių poreikiai su jų formavimo šaltiniais.
• Finansų planavimo sistemoje likučių skaičiavimo metodai (pagal formulę O 0 + P = P + O 1) gali būti naudojami kuriant mokėjimų kalendoriaus pajamų ir išlaidų balansą, planinį likutį.

Rengiant finansinius planus galima taikyti ir koeficientų metodą, ekonominio ir matematinį modeliavimo metodą.

Įvairios finansinės lentelės ir grafiniai vaizdai plačiai naudojami kaip įrankių rinkinys.

Finansų planavimo reguliavimo metodas

Norminis metodas slypi tame, kad remiantis iš anksto nustatytomis normomis ir techniniais bei ekonominiais standartais apskaičiuojamas organizacijos ir jų finansinių išteklių poreikis. Tokie standartai yra mokesčių tarifai, tarifų mokesčių ir įmokų tarifai, nusidėvėjimo normos, poreikio normos. apyvartinis kapitalas ir kt.. Finansų planavime naudojama visa normų ir standartų sistema. Tai įeina:

• federaliniai standartai yra vienodi visoje Rusijos Federacijos teritorijoje visoms pramonės šakoms ir organizacijoms: federaliniai mokesčių tarifai, ilgalaikio turto nusidėvėjimo normos, valstybinių įmokų tarifai. Socialinis draudimas ir kt.;
• Federaciją sudarančių subjektų (teritorinių, regioninių, autonominių darinių) standartai: respublikinių mokesčių tarifai, tarifinės įmokos ir rinkliavos ir kt.;
• vietiniai reglamentai (vietiniai mokesčiai ir kt.);
• sektoriniai standartai, galiojantys atskirų ūkio šakų arba ūkio subjektų organizacinių ir teisinių formų grupių mastu: smulkus verslas, akcinė bendrovė ir kt .;
• organizacijos standartai, tiesiogiai parengti ūkio subjekto ir jo naudojami gamybos ir prekybos procesui bei finansinei veiklai reguliuoti, efektyvaus finansinių išteklių panaudojimo kontrolei: apyvartinių lėšų poreikio normatyvai, mokėtinos sąskaitos, žaliavų atsargos. medžiagos, medžiagos, prekės, pakuotė, finansinių išteklių paskirstymo standartai ir atvyko. Norminis metodas yra paprasčiausias metodas. Remiantis standartu ir bazinio rodiklio verte, apskaičiuojami finansiniai rodikliai.

Ryžiai. 1. Normatyvinio planavimo metodas

Skaičiavimo ir analitinis planavimo metodas

Skaičiavimo ir analizės metodas susideda iš to, kad remiantis pasiektos finansinio rodiklio, imamo pagrindu, reikšmės ir jo kitimo planavimo laikotarpiu indeksais analize, apskaičiuojama šio rodiklio planuojama reikšmė. Šis finansų planavimo būdas plačiai taikomas tais atvejais, kai nėra techninių ir ekonominių standartų, o rodiklių ryšį galima nustatyti netiesiogiai, remiantis jų dinamikos ir ryšių analize. Šis metodas pagrįstas ekspertų apžvalga.

Ryžiai. 2. Skaičiavimo etapai ir analitinis finansinio planavimo metodas

Skaičiavimo ir analizės metodas plačiai taikomas, pavyzdžiui, planuojant pelno ir pajamų dydį, nustatant atskaitymų iš pelno į kaupiamąjį, vartojimo ir rezervinį fondą dydį.

Planuojamos finansinių rodiklių vertės apskaičiavimas gali būti atspindėtas tokia forma:

• F.n. pl - planuojama finansinio rodiklio reikšmė;
• F.n. sk
• aš

Balansinis finansų planavimo metodas

Balanso metodas susideda iš to, kad sudarant balansus pasiekiamas ryšys tarp turimo ir realaus jų poreikio.

Balanso metodu siekiama užtikrinti pajamų ir įplaukų balansą su išlaidomis ir atskaitymais, t.y. finansinių išteklių šaltinių atitikimas ir finansavimas jų sąskaita. Norint racionaliai naudoti visus organizacijos finansinių išteklių šaltinius, būtina visiškai subalansuoti kiekvienos išlaidos finansavimo apimtis, atsižvelgiant į kiekvieno šaltinio paskirstymą. Balanso metodo naudojimas finansų planavimo procese lemia finansinio plano pobūdį. Finansų planavimo procesas organizacijose yra kartotinis, kaip tiksliai iteracijos ir leidžia pasiekti kompromisą tarp pajamų ir išlaidų. Iteratyvus finansų planavimo proceso pobūdis yra viena iš priežasčių, kodėl šis procesas yra gana sunkus ir atimantis daug laiko.

Balanso metodas pirmiausia naudojamas planuojant pelno ir kitų finansinių išteklių paskirstymą, planuojant lėšų įplaukimo į finansinius fondus poreikį – kaupiamąjį fondą, vartojimo fondą ir kt. Pavyzdžiui, finansinių išteklių balanso sąsaja yra tokia. :

• Jis - lėšų likutis laikotarpio pradžioje;
• P - lėšų gavimas;
• R- lėšų išleidimas;
• GERAI - lėšų likutis laikotarpio pabaigoje.

Finansinio planavimo sprendimų optimizavimo metodas

Finansinio planavimo sprendimų optimizavimo metodas(arba daugiavariacinis metodas) susideda iš kelių finansinio planavimo skaičiavimų variantų kūrimo, kad būtų galima pasirinkti optimalų. Tokiu atveju gali būti taikomi skirtingi atrankos kriterijai:

• minimalios išlaidos;
• maksimalus pelnas;
• minimalios kapitalo investicijos su didžiausiu rezultato efektyvumu;
• minimalus apyvartinių lėšų apyvartos laikas;
• didžiausios pajamos vienam investuoto kapitalo rubliui;
• minimalūs finansiniai nuostoliai dėl finansinės rizikos.

Ryžiai. 3. Planavimo sprendimų optimizavimo etapai

Ekonominio ir matematinio modeliavimo metodas

Ekonominio ir matematinio modeliavimo metodas finansų planavime leidžia rasti kiekybinę santykio tarp finansinių rodiklių ir juos lemiančių veiksnių išraišką. Šis ryšys išreiškiamas ekonominiu ir matematiniu modeliu. Tai matematinis finansinio proceso parodymas, priklausomybė nuo veiksnių visumos, apibūdinančių šio finansinio proceso struktūrą ir modelius. Jos išreiškiamos naudojant matematinius simbolius, lygtis, nelygybes, lenteles, grafikus ir kt. Modelis apima tik pagrindinius (lemiančius) veiksnius. Ekonominio ir matematinio finansinio rodiklio modelio kūrimas susideda iš šių etapų:

• tam tikro laikotarpio finansinio rodiklio dinamikos tyrimas ir šios dinamikos kryptį bei priklausomybės laipsnį įtakojančių veiksnių nustatymas;
• finansinio rodiklio funkcinės priklausomybės nuo pagrindinių veiksnių modelio apskaičiavimas;
• įvairių planuotų finansinio rodiklio verčių variantų kūrimas;
• finansinio rodiklio perspektyvinių verčių analizė ir ekspertinis vertinimas;
• finansinio planavimo sprendimas ir pasirinkimas geriausias variantas.

Ryžiai. 4. Finansinio plano ekonominio ir matematinio modeliavimo etapai

Modelis gali būti sudarytas pagal funkcinį arba koreliacinį ryšį. Funkcinis ryšys išreiškiamas formos lygtimi:

• y -
• x i- i-asis faktorius, i= = 1,2, ..., n.

Finansų planavimo nuosavybės metodas

Trupmeninis metodas susideda iš išlaidų dalies bendroje įplaukų apimtyje nustatymo. Nuosavybės metodo naudojimas leidžia sumažinti organizacijos išlaidas finansinio plano įgyvendinimo procese.

1 lentelė. Finansinio plano, parengto nuosavybės metodu, pavyzdys

Priklausomai nuo kasos pajamų sumos pagal patvirtintus svorius, kiekvienai prekei nustatomas išlaidų limitas tam tikrai datai. Šiuo atveju kontroliuojami ne absoliutūs skaičiai, o išlaidų struktūra. Tai garantuoja nenutrūkstamą organizacijos veiklą ir leidžia racionaliausiai panaudoti finansinius išteklius.

Finansinės veiklos planavimo metodai

Nustatykite tokio tipo valdymo veiklos pobūdį ir turinį įmonėje. Paprastai pripažįstami šie įmonės finansinio planavimo principai:

• finansinis terminų santykis („auksinė bankininkystės taisyklė“) – lėšų gavimas ir panaudojimas turi įvykti laiku. Ilgalaikės kapitalo investicijos turėtų būti finansuojamos ilgalaikėmis skolintomis lėšomis;
• mokumas – finansinis planavimas turėtų užtikrinti įmonės mokumą visuose veiklos etapuose;
• Kapitalinių investicijų optimalumas – kapitalo investicijoms būtina pasirinkti pigiausius finansavimo būdus (pavyzdžiui, finansinis lizingas). Banko paskolas apsimoka pritraukti tik užtikrinus finansinio sverto efektą;
• rizikos balansas – rizikingiausias ilgalaikes investicijas patartina finansuoti iš savo šaltinių:
• rinkos sąlygų ir poreikių atitikimas - įmonei būtina atsižvelgti į rinkos sąlygas, realią gaminamos produkcijos (paslaugų) paklausą ir galimą reakciją į pokyčius rinkoje;
• ribinis pelningumas – patartina rinktis tuos objektus ir investicijų sritis, kurios užtikrina maksimalų (ribinį) pelningumą.

Finansinis planavimas naudoja keletą finansinių rodiklių planavimo metodų:

• skaičiavimas ir analizė;
• planavimo sprendimų optimizavimo metodas;
• balansas:
• norminis;
• ekonominio ir matematinio modeliavimo metodas.

Skaičiavimo ir analizės metodas remiantis prognozėmis

finansinius rodiklius, pagrįstus jų pasiektos vertės analize. Metodas taikomas, kai ryšys tarp rodiklių nustatomas ne tiesiogiai, o netiesiogiai, remiantis jų dinamikos tyrimu per keletą laikotarpių. Taikant šį metodą dažnai naudojamasi ekspertų nuomone.

Planuojamos finansinių rodiklių vertės apskaičiavimas gali būti atspindėtas tokia forma:

• FP pl- planuojama finansinio rodiklio reikšmė;
• FP ex- nurodyta finansinio rodiklio vertė;
• aš- finansinio rodiklio pokyčių indeksas.

Planavimo sprendimų optimizavimo metodas reikia sukurti kelias skaičiavimo parinktis, iš kurių pasirenkama viena. Renkantis geriausią variantą galima vadovautis šiais kriterijais:

• maksimali investuoto kapitalo grąža;
• maksimali pelno vertė;
• maksimali kapitalo apyvarta;
• optimalų įmonės skolintų ir nuosavų lėšų santykį;
• minimali sumažintų išlaidų vertė ir kt.

Balanso metodas finansinių rodiklių planavimas – tai planuojamų pajamų ir finansinių išteklių panaudojimo susiejimas, atsižvelgiant į likučius planavimo laikotarpio pradžioje ir pabaigoje, nustatant balanso rodiklius. Šį metodą patartina naudoti planuojant pelno paskirstymą, kaupimo ir vartojimo fondų formavimą. Balanso metodas tradiciškai naudojamas kuriant šachmatų stalą.

Norminis metodas yra pagrįstas normų ir standartų sistema, naudojama skaičiuojant daugybę finansinio plano rodiklių. Galima išskirti šias normas ir standartus:

• federalinis;
• regioninis;
• vietinis;
• sektorinis:
• grupė;
• vidaus (įmonių normos ir standartai).

Nustatydamas mokesčių mokėjimą, subjektas naudoja federalinius, valstijos ar vietinius mokesčių tarifus. Grupės standartų pavyzdys – mažoms įmonėms nustatyti lengvatiniai mokesčių tarifai, specialios nusidėvėjimo skaičiavimo galimybės: akcines bendroves ah - tai yra įmokų į rezervinį fondą, įmonės darbuotojų korporacijos fondą arba dividendų už privilegijuotąsias akcijas mokėjimo fondą standartai.

Vidines normas ir standartus kuria pati įmonė, normuodama apyvartines lėšas, kurdama remonto fondą, rezervuodama lėšas investicijų į vertybinius popierius nuvertėjimui, sudarydama rezervą abejotinoms skoloms ir kitais atvejais.

Ekonominio ir matematinio modeliavimo metodai leidžia nustatyti kiekybiškai apibrėžtą ryšį tarp planuojamo rodiklio ir jį lemiančių veiksnių.

Ekonominis ir matematinis modelis gali išreikšti finansinio rodiklio funkcinę priklausomybę nuo daugelio jį įtakojančių veiksnių:

• y - planuojamas finansinis rodiklis;
• x i- i-asis koeficientas, i = 1, ..., n.

Ekonominiai ir matematiniai modeliai, pagrįsti regresiniais ryšiais, plačiai pritaikyti planuojant finansinius rodiklius. Tokie modeliai leidžia nustatyti finansinio rodiklio (laikomo atsitiktiniu dydžiu) vidutinės vertės priklausomybę nuo vieno ar kelių veiksnių:

• 0, 1,...,ir n - parametrai (regresijos koeficientai), kurie įvertinami iš statistinių duomenų;
• adresu- vidutinė finansinio rodiklio reikšmė;
• x 1, ..., x n - veiksniai, turintys įtakos planuojamiems finansiniams rezultatams.

Reikia turėti omenyje, kad trumpas studijų laikotarpis neleidžia identifikuotis bendrus modelius... Per ilgo laikotarpio pasirinkimas taip pat yra kupinas tam tikrų prognozavimo netikslumų. Optimaliausiu šiandienos periodu laikomas 1-2 metų laikotarpis.

Aukščiau aprašytų metodų taikymas leidžia nustatyti planuojamas atskirų finansinių rodiklių vertes, tačiau norint parengti finansinį planą pajamų ir išlaidų balanso forma, reikia atlikti papildomus skaičiavimus, kad balansas būtų suderintas.

Paprasčiausias ir labiausiai paplitęs būdas užtikrinti balanso sumažinimą yra „kištuko metodas“. Šio metodo esmė yra nustatyti disbalansą (skirtumą tarp įsipareigojimų ir balanso turto), vadinamo "kištuku", ir nustatyti būdus, kaip pašalinti šį "kištuką". Pavyzdžiui, esant neigiamam įsipareigojimų ir balansinio turto skirtumui, rodančiam, kad nepakanka lėšų įmonės veiklai finansuoti planuojamomis žaliavų, medžiagų, įrangos ir pan. sąnaudomis, papildomo finansavimo pritraukimo galimybės, pvz. , per paskolas, reikėtų apsvarstyti. Koreguojant įsipareigojimą dėl planuojamos paskolos sumos, susidarys naujas „kamštis“, nes paskolos pritraukimas padidins išlaidas paskolos palūkanų dydžiu ir atitinkamai sumažins pelną. Taigi šio metodo naudojimas sumažinamas iki iteracinių skaičiavimų. Kiekvieną iteraciją sudaro eismo spūsties nustatymas ir finansinių sprendimų jai pašalinti pagrindimas.

Antrasis prognozuojamo pajamų ir išlaidų balanso, taip pat faktinio prognozuojamo įmonės balanso sudarymo būdas buvo vadinamas proporcingos rodiklių priklausomybės nuo pardavimų apimties metodu arba pardavimų procento metodu.

Šio metodo procedūra grindžiama šiomis prielaidomis:

• organizacijos ilgalaikis turtas naudojamas visu pajėgumu ir pardavimų apimties padidėjimas pareikalaus papildomų investicijų;
• įmonė veikia stabiliai ir planavimo laikotarpio pradžioje daugumos balanso straipsnių vertės yra optimalios (įskaitant rezervus, lėšų likutis atitinka pasiektą pardavimo apimtį);
• daugumos turto ir kai kurių įsipareigojimo straipsnių pokytis proporcingai pardavimų apimties pokyčiui. Skaičiavimo algoritmas taikant pardavimo procentų metodą.

Atskleidžiami tie balanso straipsniai, kurie kinta proporcingai pardavimų apimčiai. Paprastai tai apima išlaidas, įtrauktas į savikainą parduodamų produktų, administracinės, komercinės išlaidos, gautinos sumos, mokėtinos sumos. Šie straipsniai perkeliami į prognozuojamą balansą, atsižvelgiant į pardavimų augimą (padauginus iš pardavimų augimo indekso).

Nemažai balanso straipsnių, kurie spontaniškai nesikeičia didėjant pardavimams, o nulemti, pavyzdžiui, finansiniais sprendimais, be pakeitimų perkeliami į prognozės formą. Šie punktai apima dividendus, mokėtinus vekselius.

Prognozuojamų metų nepaskirstytasis pelnas yra nustatomas: prie ataskaitinių metų nepaskirstytojo pelno pridedamas prognozuojamas pelnas, atėmus dividendų išmokas (dividendų išmokėjimo norma šioje skaičiavimo iterijoje imama ataskaitinių metų lygiu).

Nustatomas papildomo finansavimo poreikis ir nustatomi finansavimo šaltiniai, atsižvelgiant į galimus kapitalo struktūros apribojimus, įvairių šaltinių savikainą ir kt.

Antrojo aproksimavimo variantas formuojamas atsižvelgiant į finansinio grįžtamojo ryšio efektas(paskolų ir skolinimosi pritraukimas ne tik padidina finansavimo šaltinius, bet ir lemia su palūkanų mokėjimu susijusių išlaidų padidėjimą).

Jei antroji iteracija neleidžia balansuoti, reikia atlikti dar keletą iteracijų, kurių kiekvienoje bus atsižvelgta į tam tikrus finansinius sprendimus.

Aukščiau aprašyti esami Rusijos įmonių požiūriai į finansinių planų rengimą neleidžia efektyviai ir visapusiškai išspręsti problemų bei pasiekti finansinėje įmonės plėtros strategijoje nustatytų tikslų. Finansų planavimas paprastai yra atskirtas nuo rinkodaros tyrimai ir remiasi gamybos planu, o ne pardavimu, o tai lemia didelį nukrypimą faktiniai rodikliai nuo planuoto. Finansų planavimo procesas vėluoja laike, planuojant vyrauja brangus kainodaros mechanizmas, neskirstomos sąnaudos į pastoviąsias ir kintamąsias, nenaudojama ribinio pelno sąvoka, neatliekama lūžio analizė, poveikis nėra vertinamas valdymo svirtis o finansinio pajėgumo marža neskaičiuojama.

Reikalingas kokybiškai naujas požiūris į įmonės finansinio planavimo klausimus. Daugelis vidinio finansinio planavimo problemų gali būti išspręstos naudojant naujas modernias planavimo technologijas. Siekiant organizuoti efektyviausią finansų planavimą vidaus praktikoje, vis dažniau naudojama biudžeto sudarymo sistema.

Finansinės veiklos planavimas korporacijoje atliekamas keliais būdais. Planavimo metodai yra specifiniai planinių skaičiavimų atlikimo metodai ir būdai. Šie metodai apima:

• skaičiavimas ir analizė;
• norminis;
• balansas;
• planavimo sprendimų optimizavimas;
• faktorinis metodas;
• ekonominis ir matematinis modeliavimas ir kt.

Skaičiavimo ir analitinis planavimo metodas susideda iš jų lygio prognozavimo būsimam laikotarpiui remiantis pasiekta finansinių rodiklių verte.

Šis metodas taikomas tais atvejais, kai nėra finansinių ir ekonominių standartų, o rodiklių ryšys gali būti nustatomas ne tiesiogiai, o netiesiogiai, remiantis jų dinamikos per keleto laikotarpių (mėnesių, metų) tyrimu.

Šiuo metodu galite nustatyti apyvartinių lėšų, investuotų į atsargas poreikį, planuojamą nusidėvėjimo ir pelno sumą. Naudodami skaičiavimo ir analizės metodus, jie dažnai kreipiasi į ekspertų vertinimus.

Finansinių rodiklių planavimo normatyvinis metodas yra toks, kad remiantis iš anksto nustatytomis normomis ir standartais nustatomas korporacijos piniginių išteklių poreikis ir jų formavimo šaltiniai. Planuojant finansus, naudojami federaliniai, regioniniai, pramonės ir pačios įmonės standartai. Korporacijos vidaus taisyklės apima:

• planuojamo apyvartinių lėšų poreikio standartai;
• nuolat korporacijos apyvartoje esančių mokėtinų sumų (kaupimo) standartai;
• žaliavų, medžiagų ir perkamų pusgaminių atsargų normatyvai, nebaigtos produkcijos likučiai, atsargos gatavų gaminių ir prekės sandėlyje (dienomis);
• grynojo pelno paskirstymo vartojimui, kaupimui ir rezervinėms lėšoms normos;
• atskaitymų į remonto fondą norma (procentais nuo vidutinės metinės ilgalaikio turto savikainos) ir kt.

Normatyvinio planavimo metodas yra pats paprasčiausias ir prieinamiausias. Žinodami standartinį ir tūrinį parametrą, galite lengvai apskaičiuoti planuojamą finansinį rodiklį. Todėl aktuali yra įmonių finansų valdymo problema, pagrįsta ekonomiškai pagrįstų piniginių išteklių formavimo ir naudojimo normų ir standartų kūrimu bei kiekvieno įmonių grupės struktūrinio padalinio kontrolės, kaip jų laikosi, organizavimu.

Balansinis finansinių rodiklių planavimo metodas yra toks, kad pasiekiamas ryšys tarp turimų finansinių išteklių ir realaus jų poreikio.

Balanso metodas naudojamas prognozuoti įplaukas ir mokėjimus iš piniginių fondų (kaupimo ir vartojimo), metinį (ketvirtinį) pajamų ir išlaidų biudžetą, mėnesio mokėjimų balansą (kalendorių) ir kt. Pavyzdžiui, pinigų fondų balanso susiejimas. yra taip:

kur Onp ir Okp yra fondo likutis atsiskaitymo laikotarpio pradžioje ir pabaigoje; P - lėšų gavimas į fondą atsiskaitymo laikotarpiu; Р - fondo turto išleidimas atsiskaitymo laikotarpiu.

Planavimo sprendimų optimizavimo metodas apima kelių planinių skaičiavimų variantų sukūrimą, kad būtų galima pasirinkti optimaliausią. Šiuo atveju naudojami įvairūs atrankos kriterijai:

• minimalios sumažintos išlaidos;
• minimalios veiklos sąnaudos;
• minimalios kapitalo investicijos su didžiausiu jo panaudojimo efektyvumu;
• minimalus kapitalo apyvartos laikas, t.y. pažangių fondų apyvartos spartinimas;
• sumažinto pelno maksimumą;
• didžiausios pajamos vienam investuoto kapitalo rubliui;
• maksimalus finansinių išteklių saugumas, t.y. minimalūs piniginiai nuostoliai dėl sumažėjusios finansinės, kredito, palūkanų, valiutos ir kitos rizikos.

Pateiktos sąnaudos yra veiklos sąnaudų ir kapitalo investicijų suma, prilyginama tam pačiam matmeniui pagal priimtus efektyvumo standartus. Jie nustatomi pagal formulę

kur Зт - einamosios (eksploatacinės) išlaidos; Ze - vienkartinės išlaidos (kapitalinės investicijos); Кнк - standartinis kapitalo investicijų efektyvumo koeficientas, vieneto dalis.

Šiuo metu Кнк = 0,15, o tai atitinka normatyvinį kapitalo investicijų efektyvumo laikotarpį, apskaičiuotą pagal formulę

kur Srovė – kapitalo investicijų atsipirkimo laikotarpis, metai.

Dabartinis pelnas apskaičiuojamas pagal formulę

kur Пп - sumažintas pelnas; penktadienis – einamasis pelnas; Ze – vienkartinės išlaidos (kapitalinės investicijos).

Apskaičiuojant planuojamą pelno dydį naudojamas faktorialinis metodas. Pagrindinės šio metodo sąlygos yra šios:

• nuspėjamasis planavimo pobūdis;
• pakankamai lanksčių parametrų naudojimas su tam tikru nukrypimu nuo pasirinktos vertės;
• pilna infliacijos faktoriaus apskaita;
• ankstesnio laikotarpio bazinių linijų taikymas;
• aiški veiksnių, turinčių įtakos planuojamam rodikliui, sistema;
• optimalios rodiklio reikšmės parinkimas iš daugybės variantų, dėl ko prognozuojamas objektas gauna pradinių tikslinių parametrų reikšmę, kurių pagrindu vyksta planavimo procesas.

Aukščiau pateikta metodika taikytina planuojant ir kitus korporacijos veiklą charakterizuojančius parametrus, tokius kaip, pavyzdžiui: pardavimų apimtis, turto vertė, vidutinis svertinis kapitalo kaina ir kt.

Faktorinis pelno planavimo metodas apima penkis etapus:

• 1) praėjusių metų bazinių rodiklių apskaičiavimas;
• 2) tikslo išsikėlimas ekonominė veikla ateinantiems metams;
• 3) infliacijos indeksų prognozė;
• 4) pelno skaičiavimo variantas;
• 5) geriausio varianto parinkimas.

Faktoriniam pelno planavimo metodui naudojami keturi infliacijos indeksai:

• 1) prekių (darbų, paslaugų) kainų pokytis;
• 2) korporacijos perkamų žaliavų ir medžiagų supirkimo kainų pokytis;
• 3) ilgalaikio turto balansinės vertės svyravimai;
• 4) vadovybės vidutinio darbo užmokesčio pokytis.

Ekonominio ir matematinio modeliavimo metodas

finansų planavime leidžia kiekybiškai įvertinti ryšį tarp finansinių rodiklių ir veiksnių, turinčių įtakos jų vertei.

Šis ryšys identifikuojamas ekonominiame ir matematiniame modelyje, kuris yra tikslus ekonominių procesų aprašymas naudojant matematinius simbolius ir metodus (lygtis, nelygybes, grafikus, lenteles ir kt.). Modelis apima tik pagrindinius (lemiančius) veiksnius. Jis gali būti pagrįstas funkciniu arba koreliaciniu ryšiu. Funkcinis ryšys išreiškiamas formos lygtimi:

kur Y - atitinkamas indikatorius; f (x ) - funkcinis ryšys, nustatomas indikatoriumi x.

Koreliacija yra tikimybinė priklausomybė, kuri pasireiškia tada, kai didelis skaičius pastebėjimai. Ši nuoroda išreikštas regresijos lygtimis įvairių rūšių... Pavyzdžiui, vieno faktoriaus modeliai: tiesinis tipas, parabolės, hiperbolės; daugiamačiai tiesinių ir logaritminių lygčių modeliai.

Naudojant planavimo modelius, pirmenybė teikiama studijų laikotarpio apibrėžimui. Jis turėtų būti parinktas atsižvelgiant į šaltinio duomenų homogeniškumą. Reikia atsiminti, kad trumpas studijų laikotarpis (ketvirtis) neleidžia nustatyti bendrų modelių. Tuo pačiu metu negalima pasirinkti pernelyg reikšmingo laikotarpio, nes bet kokie ekonominiai modeliai yra nestabilūs ir per ilgą laiką gali labai pasikeisti. Praktiškai patartina naudoti išankstinis planavimas metinius finansinius rodiklius už pastaruosius trejus–penkerius metus, o einamajam (metiniam) planavimui – vienerių–dvejų metų ketvirčio duomenis.

Planavimo laikotarpiu reikšmingai pasikeitus korporacijos veiklos sąlygoms, ekonominiais ir matematiniais modeliais nustatyti rodikliai atlieka reikiamus koregavimus.

Ekonominis ir matematinis modeliavimas leidžia pereiti nuo vidutinių verčių prie daugiamačių finansinių rodiklių (įskaitant pelną) skaičiavimų. Ekonominio ir matematinio finansinio rodiklio modelio kūrimas susideda iš kelių etapų:

• tiriant finansinio rodiklio dinamiką tam tikras laikas(metai) ir veiksnių, turinčių įtakos šiai dinamikai, nustatymas;
• finansinio rodiklio funkcinės priklausomybės nuo tam tikrų veiksnių (pavyzdžiui, pelno iš pardavimo apimties, parduotų prekių savikainos, jų asortimento ir kt.) modelio apskaičiavimas;
• įvairių finansinio rodiklio prognozavimo variantų kūrimas;
• galimos finansinio rodiklio dinamikos ateityje analizė ir ekspertinis vertinimas;
• pasirenkant geriausią variantą, t.y. priimant planuotą sprendimą.

Į ekonominį-matematinį modelį įtraukiami ne visi, o tik pagrindiniai veiksniai. Modelio pagrįstumą patikrina jo taikymo praktika. Ypatinga prasmė modelio pagrįstumui turi jo reprezentatyvumą, t.y. tiriamo objekto stebėjimų objektyvumas. Pasirinktų modelių pagrįstumas tikrinamas apskaičiuojant gautų duomenų standartinį nuokrypį nuo faktinių ir nustatant variacijos koeficientą. Standartinis nuokrypis (Z) nustatomas pagal formulę

kur adresu ir adresu x - faktinė ir numatoma pelno suma; P - stebėjimų atvejų skaičius.

Variacijos koeficientas (K „) – tai standartinio nuokrypio nuo nurodyto rodiklio (pelno) aritmetinio vidurkio procentas:

kur yra standartinis nuokrypis, tūkstančiai rublių; - vidutinė aritmetinė pelno vertė už atsiskaitymo laikotarpį, tūkstančiai rublių, apskaičiuota pagal formulę

Variacijos koeficientas rodo, kad jei apskaičiuotų rodiklių nuokrypio nuo faktinių laipsnis yra nežymus, tai galima daryti išvadą, kad šis modelis gali būti naudojamas planuojant (prognozuojant) pelną.

Finansų planavimas - vienas iš įmonės valdymo elementų, leidžiantis kartu su turimais ištekliais siekti strateginių ir taktinių tikslų. Kaip ir kiti taikomi valdymo metodai, finansų planavimas turi savo ypatybes, įgyvendinimo metodus ir turi savo apribojimus kai taikoma.

Turinys ir savybės finansų planavimas ir prognozavimas įmonėje

Mechanizmas, leidžiantis nustatyti įmonės piniginių lėšų panaudojimo kryptis, yra finansų planavimas... Atliekant šią procedūrą atsižvelgiama tiek į faktiškai turimus išteklių likučius, tiek į srautus, kuriuos galima gauti ateityje remiantis preliminariais skaičiavimais. Informacijos šaltiniai, skirti finansų planavimas yra pasirašytos sutartys, duomenys apie investicinius projektus ir kita patikima medžiaga.

Finansų planavimasįmonei būdinga:

• laiko intervalų, per kuriuos bus atliekamos visos operacijos su kapitalu, nustatymas;
• įeinančių ir išeinančių išteklių srautų apibrėžimas ir planavimas;
• pardavimų dydžio ir sąnaudų lygio skaičiavimai, nurodant jų parametrus (kiekybę, apimtį, laiką, sąnaudas).

Prognozavimas yra statybinė medžiaga finansų planavimas, kuriais remdamiesi nustato piniginių lėšų panaudojimo kryptis įmonei keliamiems uždaviniams vykdyti, atsižvelgiant į galimas būsimas pajamas, kurias ji tikisi gauti su didele, bet negarantuota tikimybe. Pavyzdžiui, apyvartos padidėjimas dėl įėjimo į naujo regiono rinkas, galimas konkurento įmonės likvidavimas, produkcijos pabrangimas (su neapibrėžtumu dėl pardavimo apimties pokyčių).

Prognozavimo funkcijos nėra visiškai identiškos pirmiau pateiktoms finansų planavimas. Taip yra visų pirma dėl to, kad prielaidos dėl naujų lėšų įplaukų generavimo nėra patikimos ir dėl to neįmanoma jų priskirti aiškioms paskirstymo kryptims. Padaryti vienareikšmišką pajamų ir išlaidų planą taip pat gana problematiška. Santykių panašumas finansų planavimas susideda iš riboto prognozavimo laikotarpio ir apskaičiuotų verčių naudojimo.

Biudžeto, kaip finansų planavimo priemonės, ypatybės

Gana dažnai, finansų planavimas ir biudžeto sudarymas įmonėje... Kodėl šios sąvokos vartojamos kartu? Biudžeto sudarymas iš esmės yra neatskiriamas elementas, vienas iš dažniausiai naudojamų proceso metodų finansų planavimas... Šis procesas yra susijęs su įmonės pajamų ir išlaidų plano sudarymu, detalizuojančiu daiktus ir naudojimo laikotarpius, todėl turėtų pasitarnauti strateginiams įmonės tikslams pasiekti. Paprastai jis sudaromas kaip atskiras biudžetas arba sąmata.

Pagal biudžetą kaip dalis finansų planavimas taip pat suprantamas nuolatinio prognozuojamų ir faktinių įmonės veiklos rodiklių palyginimo mechanizmas. Be to, visos procedūros apima susijusių užduočių sąrašą:

• dalyje, susijusioje su planuojamų rodiklių parengimu;
• dėl jų vykdymo rezultatų apskaičiavimo;
• planų vykdymo administravimo srityje.

Paskutinę biudžeto nustatymo galimybę naudoja finansų ir ekonomikos skyrių darbuotojai, kurdami duomenų, susijusių su lėšų judėjimu, pajamų šaltiniais ir išlaidomis, kaupimo, analizės ir interpretavimo algoritmų parinktis, daug žadančios kryptys išteklių naudojimas. Gautus skaičius naudoja savininkai, investuotojai ir skolinančios institucijos.

Finansų planavimo ir biudžeto sudarymo santykis organizacijoje

Kaip minėta anksčiau, termino „biudžeto sudarymas“ esmei atspindėti naudojami du būdai:

• pirmasis metodas yra susijęs su biudžeto sudarymo kaip mechanizmo, skirto planams ir detalioms pajamų ir išlaidų sąmatai, naudojamoms įgyvendinant, sudaryti. finansų planavimasįmonėje;
• antrasis požiūris biudžeto sudarymą laiko priemone, elementu finansų planavimas, leidžianti išsamiai ištirti įvairius verslo procesus dirbant su diferencijuotais informacijos šaltiniais.

Naudojant kiekvieną iš šių metodų finansinis darbas priklauso nuo poreikio išspręsti tam tikras įmonei kylančias problemas. Akivaizdu, kad biudžeto sudarymas yra neatsiejama jo dalis finansų planavimas, nes nenustačius pajamų šaltinių ir išlaidų krypčių finansų valdymas negali egzistuoti. Jei šią mintį išplėtosime toliau, galime prieiti prie išvados, kad teisingiau būtų visą procesą, aprašytą kaip finansinis ir biudžeto planavimas ir prognozavimas.

Tačiau pateiktas metodas finansų planavimas nėra ribojamas, egzistuoja ir papildomos veiklos kurių negalima išvengti. Tačiau visi jie atliekami laikantis tam tikrų bendrųjų taisyklių ir apribojimų, juos reikia ištirti atskirai.

Kokie yra organizacijos principaifinansinis planavimas įmonėje

Šiuolaikinėje praktikoje finansų planavimas atliekama atsižvelgiant į šias privalomas taisykles:

• objektyvumas;
• tvarkingumas;
• balansas;
• galimybė patikrinti;
• teisės aktų laikymasis.

Objektyvumas finansų planavimas reiškia, kad visi veiksmai ir skaičiavimai yra nešališki ir atitinka realius esamus verslo interesus, yra pagrįsti patikima informacija ir racionaliomis prielaidomis. Išlaidų, kurių galima išvengti, arba tas išlaidas, kurias galima atidėti vėlesniems laikotarpiams, reikėtų atitinkamai ignoruoti arba į jas atsižvelgti tik tolimoje ateityje. Panašus požiūris turėtų būti taikomas ir pajamoms, dėl kurių gavimo kyla abejonių. Finansų planavimas einamojo laikotarpio rodikliai neturėtų būti naudojami.

Tvarkingumas reiškia naudojimą, kada finansų planavimas sąnaudų straipsnių rinkinys, suskirstytas į grupes, priklausomai nuo jų santykio su pagrindine ar pagalbine veikla, sudarantis vieną išeinantį išteklių srautą, naudojamą įmonės tikslams pasiekti. Kuriant išlaidų nomenklatūrą praktiškai nepasitaiko atvejų, kad jos nebūtų kažkaip tarpusavyje susijusios.

Pusiausvyra yra gana svarbi savybė. finansų planavimas, nes tai leidžia pasiekti geriausi rezultatai dirbti su įmonės turimomis priemonėmis. Be to, toks požiūris leidžia numatyti galimą resursų prieinamumo „nukritimą“ įmonės veiklos eigoje ir iš anksto ieškoti būdų, kaip subalansuoti verslo modelį. Ryškiausias tokio požiūrio įgyvendinimo pavyzdys yra grynųjų pinigų spragų pašalinimas, pasitelkiant suplanuotus išorinio skolinimo įmonei scenarijus.

Finansų planavimas apima kūrimą skaitinės reikšmės ir išvados, kurios turėtų būti lengvai prieinamos patikrinimui ir taikytos metodinės sistemos studijoms. Tai yra, planų naudotojai turi aiškiai suprasti, kokiomis prielaidomis, prielaidomis ir informacijos šaltiniais, teisės aktais jie buvo sudaryti.

Remiantis finansų planavimo principai darytina išvada, kad biudžeto sudarymas formuojant pajamų gavimo ir išlaidų planus turėtų būti grindžiamas skirtingus požiūrius pavaldūs šioms užduotims:

• tiria, ar yra pagrįstumo kiekvienai pajamų ir išlaidų kategorijai;
• tvarkingumo (nuoseklumo) laikymasis formuojant planavimo straipsnių sąrašą;
• subalansuotų lėšų įplaukų ir išlaidų prognozių kūrimas;
• finansinių prognozių skaidrumo užtikrinimas – kai galutinių modelių vartotojai bet kada gali išstudijuoti jų konstravimo būdus ir pasitikrinti pirminės informacijos patikimumą ir pagrįstumą.

Vidiniai finansų planavimo ir prognozavimo metodai

Kiekvienam iš tų principų, būdingų procesams finansų planavimas, tai, kas buvo aptarta aukščiau, atitinka jo paties algoritmų, formulių, įgyvendinimo metodų rinkinį.

Visų pirma, siekiant gauti patikimus duomenis apie pajamų ir išlaidų straipsnius, naudojamos šios procedūros:

• analitiniai skaičiavimai - leidžia tinkamai interpretuoti gautą duomenų kiekį pagal tendencijas ir suformuoti būsimą pajamų ir išlaidų straipsnių sąrašą;
• įvairių kaštų standartų taikymas - standartizacijos pagalba nustatoma maksimali galima tam tikros rūšies kaštų vertė, priklausomai nuo pradinių parametrų;
• anksčiau sukauptų duomenų bazių apdorojimas naudojant statistikos priemones – statistika leidžia kaupti planavimui reikalingus duomenis, sugrupuoti straipsnius pagal kritines sritis, nustatyti ir išfiltruoti atsitiktinius faktus, kurie nebūdingi visai populiacijai.

Šis algoritmų rinkinys užtikrina tvarką (nuoseklumą):

• ekonominė analizė;
• ekstrapoliacija;
• ekonometrija ir matematiniai metodai.

Naudodama ekonometriją, matematiką ir ekonominę analizę, įmonė finansinius planus kuria vadovaudamasi pajamų ir sąnaudų balanso principu. Ekstrapoliacija leidžia išlaikyti suformuotų planų ryšį su realia ankstesniais laikotarpiais buvusia padėtimi. Kitaip tariant, nėra pagrindo manyti, kad tolesnius pokyčius vystysis kitaip nei anksčiau. Tačiau ši metodikos dalis turi trūkumą – joje neatsižvelgiama į ypatingų įvykių tikimybę, ypač staigias krizes ar paklausos mažėjimą, netikėtą naujo konkurento atsiradimą.

Trečioji metodų grupė, balanso nustatymo finansų planavimas, apima:

• prognozuojamo likučio apskaičiavimas;
• galutinių finansinių modelių kūrimas;
• skaičiavimo daugiamatiškumas, priklausantis nuo įvairių vidinių ir išorinių veiksnių įtakos lygio.

Prognozuojamo balanso sudarymas leidžia išvesti vidutinį įmonei optimalų pajamų ir sąnaudų, turto ir įsipareigojimų santykio planą. Finansinis modelis leidžia visapusiškai įvertinti, kurie pagrindiniai elementai sudaro galutinį finansinį rezultatą, o skaičiavimų kintamumo naudojimas leidžia įmonei priimti svarbiausius sprendimus keičiant vidinius ir išorinės sąlygos... Šiuo atveju dažniausiai atsižvelgiama į neigiamus, netikėtus tam tikrų parametrų svyravimus. Tai leidžia vadovybei greičiau reaguoti į besikeičiančią situaciją realybėje.

Siekiant užtikrinti rezultatų nuoseklumą finansų planavimas teisės normas, priimtus metodus, taip pat galimybę juos patikrinti visiems suinteresuotiems vartotojams, taikomi šie metodai:

• esamų apskaitos sistemų atitikties įstatymams analizė;
• vidaus vertinimas metodinė bazė planavimas atspindėti būtinus algoritmus, taisykles ir suvaržymų laikymąsi;
• naudojimas Atsiliepimas atliekant planavimo procedūras visuose etapuose.

Pirmuoju atveju esamo aktualumas informacinės bazės ir jų prieinamumas įvairaus lygio darbuotojams. Antruoju metodu įvertinama, ar turimų instrukcijų ir aprašymų pakanka norint atlikti visas planavimo procedūras su mažiausiomis darbo sąnaudomis ir optimaliu terminu. Nuolatinis bendravimas, esamų problemų aptarimas, proceso kontrolė leidžia patikrinti esamų instrukcijų vykdomumą ir jų prieinamumą, kad vartotojai suprastų.

Finansų planavimo organizacijoje etapų esmė

Finansinių planų rengimo procedūrų seką specialistai nustato įvairiais būdais. Tačiau dažniausiai visas procesas tarp įmonių finansinis planavimas tradiciškai yra padalintas į šias dalis:

• strateginis;
• taktinis;
• veikiantis.

Strateginių planų rengimas apima prognozių rengimą ilgam laikotarpiui, griežtai laikantis strateginių įmonės tikslų. Atsižvelgiant į turimus išteklius, tiriamos rinkų, pramonės plėtros perspektyvos ir įmonės ateities galimybės, tiriamas poreikis pritraukti papildomų jų gavimo šaltinių, nustatomi pagrindiniai parametrai. tolesnis darbas... Tuo pačiu metu nėra aiškaus kiekvieno elemento biudžeto sudarymo, gaunamos kai kurios apibendrintos būsimų finansinių rodiklių reikšmės. Paprastai šį etapą atlieka direktorių valdyba kartu su organizacijos savininkais.

Taktinis arba vidutinės trukmės planavimas yra susijęs su trumpalaikių ir einamųjų skaičiavimų parengimu – kaip taisyklė, per metus. Kartu nustatomas išteklių poreikis esamoms veiklos apimtims išlaikyti, plėtoti ir patvirtintoms naujoms kryptims įgyvendinti. Procese dalyvauja specialistai ir vidurinio bei žemesnio lygio vadovai.

Operatyvinė dalis apsiriboja detaliais skaičiavimais per mėnesį. Šiame etape sudaromi aiškūs biudžetai su šaltinių ir įplaukų sumų sąrašu bei lėšų panaudojimo nurodymais. Kartu pagrindinės funkcijos perkeliamos į paprastų specialistų, puikiai išmanančių įmonėje vykstančius verslo procesus, lygį. Vadovų vaidmuo sumažinamas iki susitarimo dėl gautų rezultatų.

Galimo požiūrio į finansų planavimą pavyzdys

Nusprendę dėl pagrindinių būdingų elementų, parametrų ir apribojimų finansinio planavimo esmė, galite pereiti prie konkrečių jo įgyvendinimo metodų tyrimo pagal pavyzdį. Šiems tikslams pageidautina atsižvelgti į statybos planų įgyvendinimo pramonės įmonėje technologiją.

Pradėti finansinis planavimas įmonėje pavyzdžiu maža gamykla bus nuo ateities prognozių rengimo stadijos. Šiame etape aukščiausioji vadovybė turi nuspręsti šiais klausimais:

• kokie finansiniai ištekliai bus numatyti plėtros strategijai, kokia nuosavų lėšų dalis ir kiek jų reikės pritraukti iš išorės;
• kaip gautas pelnas bus paskirstytas dalyviams;
• yra bendriausias sudarytas grafikas gyvenimo ciklas perspektyvūs projektai: verslo linijos įgyvendinimas, plėtra, stabilumas, sulėtėjimas, uždarymas ar perprofiliavimas.

Koks gali būti pirmiau minėtų punktų praktinis įgyvendinimas? Pramonės įmonėje greičiausiai bus priimti šie plano parametrai:

• kredito ištekliai yra pagrindinis investicijų šaltinis;
• procentais už dividendų paskirstymą - 30%;
• augimo procesą užtikrins žengimas į naujas rinkas Rytų Sibire.

Dėl taktinės (tarpinės trukmės) dalies kvalifikuotų specialistų privalo:

• sudaryti kitų metų pelno, išlaidų apimčių, pinigų plano, tikėtino likučio prognozes;
• parengti priemones, kuriomis bus formuojamos biudžeto formos, nustatyti procese dalyvaujančių asmenų sąrašą.
• formos nuostatai, tam tikrų plano dalių vykdymo instrukcijos.

Toliau paprasti atlikėjai taiko individualiai sukurtus ir visuotinai pripažintus biudžeto sudarymo metodus šioje srityje. Jų pagalba atliekama reikiama atskirų pajamų ir išlaidų straipsnių studija. Paprastai viskas priklauso nuo informacijos rinkimo vietoje, jos apibendrinimo, analizavimo ir iš anksto parengtų lentelių užpildymo. Konkreti veikla šioje srityje gali apimti:

• planuoti tam tikrų sąskaitų apyvartas, rengti sąmatas, sudaryti likučius;
• paskolų pritraukimo ir grąžinimo grafiko sudarymas;
• vertybinių popierių pateikimo į rinką galimybių ir sandorių užsienio valiutų rinkoje rezultatų apskaičiavimas.

Jie leidžia konkrečių ekonominių veiksmų formatu įgyvendinti tas kryptis, kurios buvo parengtos vidutinio laikotarpio planavimo etape.

***

Svarstomos vietovės savybės, tvarka ir apribojimai finansų planavimas aktualus bet kurio ūkio sektoriaus įmonei. Tuo pačiu metu šiandien beveik visur biudžetas naudojamas kaip pagrindinė tokios veiklos priemonė. Kartkartėmis kai kurie ekspertai įvardija atskirą terminą „biudžeto planavimas“. Taip yra dėl to, kad toks požiūris leidžia kurti gana artimus realybei ir, kas svarbu, labai detalius ir gerai išplėtotus finansinius modelius. Nepaprastai svarbu nuolat analizuoti planų įgyvendinimą ir, esant dideliems nukrypimams, nustatyti, kur buvo padarytos klaidos, siekiant jų išvengti ateityje.

BVP ciklas vyksta materialine ir materialine bei vertybine forma. Vykstant BVP apyvartai vertybine forma, atsiranda finansiniai santykiai dėl finansinių išteklių kūrimo, paskirstymo, perskirstymo ir vartojimo.

Finansinių išteklių kūrimo, paskirstymo, perskirstymo ir vartojimo procesų valdymas vykdomas naudojant finansinį planavimą.

Finansinio planavimo objektas yra grynųjų pinigų lėšos.

Nacionaliniu ir teritoriniu lygmenimis finansų planavimą užtikrina finansinių planų sistema, kuri yra susieta su materialiniu ir darbo balansu vertės požiūriu. Kiekvienas finansinis planas išsprendžia finansų organizavimo ir valdymo problemas konkrečioje valdymo grandyje.

Finansinių planų sistema apima:

• 1. ilgalaikiai finansiniai planai;
• 2. konsoliduotus finansinius balansus, sudarytus nacionaliniu ir teritoriniu valdžios lygiu.

Perspektyvus finansų planavimas atliekami visuose valdžios lygiuose, siekiant:

• - užtikrinti ekonominių ir Socialinis vystymasis ir finansų politika;
• - planuojamai veiklai remti reikalingų finansinių išteklių kiekio prognozavimas;
• - reformų, programų finansinių pasekmių prognozavimas;
• - įvairių priemonių finansų srityje įgyvendinimo galimybių nustatymas.

Perspektyviniame finansiniame plane, parengtame remiantis valstybės ekonominės ir socialinės raidos prognozės rodikliais, pateikti duomenys apie biudžeto galimybes mobilizuoti pajamas ir finansuoti biudžeto išlaidų straipsnius. Šis planas sudaromas trejiems metams pagal konsoliduoto biudžeto rodiklius ir kasmet koreguojamas pagal atnaujintos valstybės socialinės ir ekonominės raidos prognozės rodiklius.

Konsoliduotas valstybės finansinis balansas– tai valstybėje ar tam tikroje teritorijoje sukurtų ir panaudotų finansinių išteklių likutis. Ji apima visų atitinkamoje teritorijoje esančių biudžetų, nebiudžetinių patikos fondų ir įmonių lėšas. Konsoliduoto finansinio balanso sudarymas - paruošiamasis etapas tikslinio finansinio plano rengimas, t.y. biudžetas. Šis balansas sudarytas remiantis makroekonominiais rodikliais.

Pagrindinis teritorinio konsoliduoto finansinio balanso uždavinys – nustatyti regione sukurtų, gautų ir panaudotų finansinių išteklių (tiek centralizuotų, kaupiamų ir perskirstytų teritoriniais biudžetais, tiek decentralizuotų, tai yra įmonių, organizacijų ir nebiudžetinių fondų išteklių) kiekį. ).

Teritorinio konsoliduoto finansinio balanso sudarymas leidžia:

• - siekti teritorijos ekonominės ir socialinės plėtros vienybės;
• - tiksliau nustatyti regione turimų finansinių išteklių, reikalingų teritorinėje programoje numatytai veiklai vykdyti, dydį;
• - sutelkti finansinius išteklius į tas teritorijos ekonominės ir socialinės plėtros sritis, kurios yra svarbiausios kiekvienu konkrečiu laikotarpiu;
• - rasti regioniniuose rezervuose finansuoti teritorinėse programose numatytą veiklą;
• – vykdyti efektyvią finansinių išteklių telkimo ir panaudojimo kontrolę ir kt.

Planavimas- kiekybinių ir kokybinių tikslų rengimo ir priėmimo procesas, taip pat veiksmingiausio jų pasiekimo būdų nustatymas.

Finansų planavimas- yra dalis tarpįmoninis planavimas, o finansinis planas yra neatsiejama įmonės verslo plano dalis.

Pagrindinės užduotys finansinis planavimas įmonėje:

• - įmonės mokumo užtikrinimas;
• - vidinių įmonės rezervų, skirtų papildyti savo finansinių išteklių šaltinius, nustatymas;
• - paieška ir pasirinkimas veiksmingi būdai finansinių išteklių pritraukimas iš išorės šaltinių;
• - veiksmingas laikinai apyvartoje nedalyvaujančių laisvų lėšų paskirstymas;
• - piniginių pajamų, reikalingų įmonės poreikiams tenkinti, apimčių, struktūros ir panaudojimo krypčių nustatymas.

Tikslas finansinis planavimas – reprodukcijos proceso aprūpinimas finansiniais ištekliais, atitinkančiais tiek apimtimi, tiek struktūra.

Etapai finansinio planavimo procesas:

• 1. praėjusio laikotarpio finansinių rodiklių analizė (apskaita. Balansas, pelno (nuostolių) ataskaita, pinigų srautų ataskaita);
• 2. pagrindinių prognozinių dokumentų (buhalterinės apskaitos likučio, pelno (nuostolio) ataskaitos, pinigų srautų ataskaitos) parengimas;
• 3. prognozuojamų finansinių dokumentų rodiklių patikslinimas ir patikslinimas, sudarant einamuosius finansinius planus;
• 4. operatyvinis finansinis planavimas.

Finansų planavimo procesas baigiasi praktiniu planų įgyvendinimu ir jų įgyvendinimo kontrole.

Planavimo įmonėje rezultatas yra planų sistema, jų rūšys:

• 1. Strateginis planas:
  • - ilgalaikis (ilgalaikis) 5-10 metų;
  • - vidutinės trukmės planas 2-5 metai.
• 2. Dabartinis planas (dabartinis fiskaliniai metai su detalizavimu pagal ketvirčius ir mėnesius (biudžetų pavidalu)). (Pelno planas, pinigų srautų planas, planuojamas balansas).
• 3. Veiklos planas – skirtas spręsti specifinius įmonės klausimus trumpalaikiais laikotarpiais (mėnuo, savaitė, dienos, pamainos). (Mokėjimų kalendorius, grynųjų pinigų planas, mokesčių kalendorius).
• 4. Investicinis projektas – ilgalaikis naujų gamybinių patalpų sukūrimo planas.
• 5. Įmonės verslo planas - naujos įmonės kūrimo, įėjimo į rinką ir ūkinės veiklos pelningumo užtikrinimo planas.

Finansinis prognozavimas yra finansinio planavimo įmonėje pagrindas, t.y. strateginiams, einamiesiems ir veiklos planams rengti bei finansiniam biudžetui sudaryti, t.y. bendrasis, finansinis ir veiklos biudžetas.

Pagrindinis etapai paskutinė prognozė:

• 1. pardavimų prognozės sudarymas statistiniais ir kitais prieinamais metodais;
• 2. kintamųjų kaštų prognozės sudarymas;
• 3. investicijų į pagrindines ir prognozės sudarymas Turimas turtas reikalinga tam tikrai pardavimų apimčiai pasiekti;
• 4. Išorinio finansavimo poreikio apskaičiavimas ir tinkamų šaltinių paieška, atsižvelgiant į racionalios lėšų šaltinių struktūros formavimo principą.

Pirmąjį etapą atlieka įmonės rinkodaros specialistai, jie turi nustatyti pardavimų prognozę ir ją pagrįsti prieš įmonės vadovybę. Antrąjį, trečiąjį ir ketvirtąjį etapus atlieka įmonės finansinės tarnybos.

Įmonės finansinio plano sudarymo procesą sudaro jos rodiklių apskaičiavimas. Naudojami šie skaičiavimo metodai:

• - skaičiuojamoji ir analitinė (ekonominė analizė);
• - reguliavimo;
• - balanso lapas;
• - ekonominis ir matematinis modeliavimas;
• - pinigų srautų metodas (biudžeto sudarymas).

Ryžiai. 13. Finansinių rodiklių planavimo metodai

Finansinio planavimo metodai (žr. 6 pav.):

• 1) normatyvinis metodas – nustatyti finansinių išteklių poreikius, remiantis nustatytomis normomis ir standartais;
• 2) balanso metodas – turimų lėšų balanso kūrimo esmė ir jų panaudojimo poreikis. Šiuo atveju balansas yra toks:

Lėšų likutis pradžioje + Lėšų gavimas planavimo laikotarpiu = Planavimo laikotarpio išlaidos + Lėšų likutis planavimo laikotarpio pabaigoje.

• 3) ekonominės analizės metodas - leidžia įvertinti įmonės finansinę būklę, nustatyti finansinių rodiklių dinamiką, jų kitimo tendencijas ir vidinius rezervus finansiniams rodikliams didinti;
• 4) Ekonominis ir matematinis modeliavimas - leidžia kiekybiškai išreikšti ryšį tarp finansinių rodiklių ir pagrindinių juos lemiančių veiksnių (EMM naudojamas prognozuojant finansinius rodiklius ne trumpesniam kaip penkerių metų laikotarpiui) ir kt.

Išsamiau apsvarstykime finansinio planavimo metodus .

Šis metodas taikomas esant nustatytoms normoms ir standartams, pavyzdžiui, nusidėvėjimo atskaitymų normoms, mokesčių tarifams, mokėjimų į valstybinius nebiudžetinius fondus tarifams, apyvartinio kapitalo reikalavimų standartams.

Finansų planavime naudojamus standartus nustato:

• - federalinio, regioninio, vietos lygmens valdžios institucijos ir administracijos: nusidėvėjimo atskaitymų normos, mokesčiai, įmokos į nebiudžetinius fondus;
• - pagal padalinius: ribinių pelningumo lygių normos, ribiniai atskaitymai į rezervines lėšas;
• - pagal įmones: apyvartinių lėšų poreikio normatyvai, mokėtinos sumos, atskaitymai į rezervines lėšas.

Finansų planavime taikoma visa normų ir standartų sistema. Normų ir standartų įvairovė parodyta paveikslėlyje.

14 pav. Normų ir standartų rūšys

Teritorijoje esančioms įmonėms yra privalomos federalinės taisyklės Rusijos Federacija... Jie apima:

• - federaliniai mokesčių tarifai;
• - tam tikrų ilgalaikio turto grupių nusidėvėjimo normos;
• - minimalus dydis darbo užmokestis;
• - valstybinių pensijų ir socialinio draudimo tarifų tarifai;
• - grynojo pelno atskaitymų į akcinių bendrovių rezervo fondus standartai ir kiti standartai.

Regioniniai ir vietiniai standartai taikomi atskiroms Rusijos Federacijos sudedamosioms dalims ir yra patvirtinti atstovo ir vykdomieji organai autoritetai. Tai apima regioninių mokesčių ir rinkliavų tarifus.

Pramonės standartai taikomi atskirose pramonės šakose arba įmonių organizacinių ir teisinių formų grupėse.

Įmonės standartus kuria patys verslo subjektai ir naudoja juos išteklių panaudojimo efektyvumui bei verslo vidaus procesų reguliavimui kontroliuoti. Jie apima:

• - planuojamo apyvartinio turto poreikio standartai;
• - medžiagų atsargų normatyvai, nebaigtos produkcijos likučiai, gatavos produkcijos atsargos sandėlyje;
• - grynojo pelno paskirstymo vartojimui, kaupimo ir rezervo fondams standartai ir daugelis kitų.

Todėl normatyvinis finansų planavimo metodas yra vienas dažniausiai naudojamų skubi problema kiekviena įmonė yra ekonomiškai pagrįstų piniginių išteklių formavimo ir naudojimo normų ir standartų sukūrimas bei kontrolės, kaip jų laikosi visi įmonės padaliniai, organizavimas.

Naudojant balanso metodą, siekiant nustatyti būsimą paklausą finansiniai ištekliai remiantis pagrindinių balanso straipsnių lėšų ir sąnaudų gavimo prognoze tam tikrą dieną ateityje.

Finansiniai ištekliai turėtų būti tarpusavyje subalansuoti kuo racionaliausiu pagrindu, tai yra pasirenkant efektyvius lėšų fondų formavimo, gautų pajamų paskirstymo ir panaudojimo būdus. Finansų planavimui svarbu, kokiais būdais buvo pasiektas planų balansas ir kokie finansinių išteklių šaltiniai tuo pat metu panaudoti.

Balanso metodas – tai turimų finansinių išteklių ir jų panaudojimo poreikio balanso sukūrimas.

Finansinių išteklių balanso ryšys yra toks:

O n + P = P + O k,

kur О n - lėšų likutis planavimo laikotarpio pradžioje;

P - lėšų įplaukos planuojamu laikotarpiu;

Р - išlaidos planuojamu laikotarpiu;

О к - lėšų likutis planavimo laikotarpio pabaigoje.

Balanso metodas naudojamas planuojant įplaukas ir mokėjimus iš įmonės piniginių lėšų, paskirstant gautus finansinius išteklius; sudarant pajamų ir išlaidų planą, planinį likutį, mokėjimų kalendorių.

Skaičiavimo ir analizės metodas yra vienas dažniausiai naudojamų finansinių rodiklių planavimo metodų rinkos ekonomikoje. Šis metodas leidžia nustatyti pagrindinius modelius, gamtinių ir sąnaudų rodiklių judėjimo tendencijas, vidinius įmonės rezervus.

Finansiniai rodikliai apskaičiuojami remiantis pasiektų praėjusio laikotarpio rodiklių verčių analize, jų raidos indeksais ir ekspertiniais šios raidos vertinimais planavimo laikotarpiu. Tiriamas finansinių rodiklių ryšys su gamybos, komerciniais ir kitais rodikliais.

Šio metodo esmė slypi tame, kad remiantis pasiektos finansinio rodiklio, paimto kaip bazę, vertės ir jo kitimo planavimo laikotarpiu indeksais analize, jie apskaičiuoja tikslinę vertęšis rodiklis. Šis metodas taikomas tais atvejais, kai nėra techninių ir ekonominių standartų, o ryšį tarp rodiklių galima nustatyti netiesiogiai, remiantis jų dinamikos ir ryšių analize. Šis metodas pagrįstas ekspertų nuomone. Vienas iš labiausiai paplitusių šios grupės metodų yra pardavimų procentinis metodas, pagrįstas pelno ataskaitos ir balanso susiejimu su planuojama parduotos produkcijos apimtimi.

Naudodamas šį metodą, įmonės finansininkas:

• - nustato prekes, kurios ankstesniais laikotarpiais kito tiesiogiai proporcingai parduotos produkcijos kiekio pokyčiui;
• - nustato planuojamas pardavimo apimtis;
• - įvertina šias prekes pagal numatomą pardavimų apimties pokytį.

Skaičiavimo ir analizės metodas daugiausia naudojamas apskaičiuojant planuojamus įmonės pajamų, pajamų, pelno, vartojimo ir kaupiamųjų lėšų dydžio rodiklius.

Pardavimų procentų metodo taikymo rezultatas yra būtinų papildomų išorinio finansavimo šaltinių likučio apskaičiavimas, dėl planuojamo pardavimų padidėjimo.

Ekonominio ir matematinio modeliavimo metodai naudojami finansiniams rodikliams prognozuoti ne trumpesniam kaip penkerių metų laikotarpiui. Šie metodai leidžia rasti kiekybinę finansinių rodiklių ir juos lemiančių veiksnių ryšio išraišką; sukurti funkcinių ir koreliacinių ryšių ekonominį ir matematinį modelį. Ši priklausomybė išreiškiama per ekonominį ir matematinį modelį, kuris yra tikslus matematinis ekonominių procesų aprašymas naudojant matematinius simbolius ir metodus – lygtis, nelygybes, grafikus, lenteles. Į modelį įtraukti tik pagrindiniai veiksniai.

Tikslinių rodiklių kūrimo procesas naudojant ekonominius ir matematinius finansinių rodiklių modelius susideda iš šių pagrindinių etapų:

iš anksto suplanuoto laikotarpio atskaitomybės duomenų analizė ir vertinimas, tam tikro laikotarpio finansinių rodiklių dinamikos tyrimas ir šios dinamikos kryptį įtakojančių veiksnių nustatymas;

planuojamų rodiklių ekonominio ir matematinio modelio konstravimas;

ekonominiu ir matematiniu modeliu pagrįstų rodiklių prognozavimas, planuojamo rodiklio variantų kūrimas;

planuojamų rodiklių keitimo perspektyvų analizė ir ekspertinis vertinimas;

priimant planuotą sprendimą.

Ekonominių ir matematinių modelių naudojimas leidžia apskaičiuoti keletą rodiklių variantų ir pasirinkti optimaliausią.

Vienas iš įmonės finansų organizavimo principų – planavimo principas numato finansinio planavimo poreikį. Šis principasįgyvendinama per biudžeto sudarymo sistemą.

Pinigų srautų (biudžeto sudarymo) metodas yra universalus rengiant finansinius planus ir tarnauja kaip priemonė nuspėti reikiamų finansinių išteklių dydį ir gavimo laiką. Pinigų srautų prognozavimo teorija remiasi numatomomis pinigų įplaukomis tam tikrą dieną ir visų išlaidų bei išlaidų sudarymu biudžete. Šis metodas suteikia daugiau informacijos nei balanso metodas.

Pinigų srautų planas arba prognozuojama pinigų srautų ataskaita susideda iš trijų dalių: pinigų srautų iš pagrindinės (einamosios) įmonės veiklos, iš investicinės veiklos ir su finansine veikla susijusių pinigų srautų.

Pirmoje dalyje atsispindi grynųjų pinigų įplaukos, gautos pardavus prekes, darbus ir paslaugas, avansus iš pirkėjų ir klientų. Mokėjimai už žaliavas, medžiagas, komunaliniai mokėjimai, mokėjimai darbo užmokesčio, sumokėtus mokesčius ir rinkliavas bei kitus mokėjimus.

Antroje dalyje rodomi pinigų srautai, susiję su ilgalaikio turto, tai yra ilgalaikio materialiojo ir nematerialiojo turto, įsigijimu ir pardavimu.

Finansinė veikla apima lėšų įplaukas ir nutekėjimus paskoloms, skolinimams ir vertybinių popierių emisijai.

Grynasis pinigų srautas yra pagrindinės, investicinės ir finansinės veiklos pinigų srautų suma. Tai skirtumas tarp visų pinigų įplaukų sumos ir visų mokėjimų sumos už tą patį laikotarpį. Būtent įvairių laikotarpių grynieji pinigų srautai yra diskontuojami vertinant projekto efektyvumą.

Pinigų srautų konstravimo metodai: tiesioginiai ir netiesioginiai.

Naudojant pinigų srautų planą, tiesioginis metodas susumuoja numatomas pajamas ir atima visas planuojamas grynųjų pinigų išlaidas.

Tiesioginio pinigų srautų skaičiavimo metodo trūkumas yra tas, kad jis neatskleidžia ryšio tarp gauto finansinio rezultato ir grynųjų pinigų pokyčių įmonės sąskaitose. Šį ryšį galima nustatyti netiesioginiu metodu.

Taikant netiesioginį metodą, iš duomenų gaunamas finansinis rezultatas buhalterinė apskaita(pelnas arba nuostolis) turi būti konvertuojamas atliekant koregavimo procedūras į grynųjų pinigų pasikeitimo sumą per laikotarpį.

Pagal tarptautinius standartus finansinės ataskaitos planavimui rekomenduojama naudoti tiesioginį metodą. Netiesioginis metodas naudojamas, kai nėra prognozuojamų pajamų ir visų grynųjų pinigų sąnaudų verčių, tačiau yra gana tiksli finansinio rezultato prognozė. Pinigų srautai prognozuojami pagal įmonės specialistų ar išorės konsultantų pateiktus įvesties duomenis.

Išsamiau apsvarstykime finansinio planavimo tipus .

Priklausomai nuo jų galiojimo laikotarpio, finansų planavimas organizacijose apima tris pagrindines posistemes:

• a) ilgalaikis (strateginis) finansų planavimas;
• b) einamąjį finansinį planavimą;
• c) veiklos finansinis planavimas.

Kiekvienai planavimo rūšiai sudaromos tam tikros finansinių planų formos ir numatyti jų įgyvendinimo terminai (9 lentelė).

9 lentelė

Finansinio planavimo posistemės ir kuriamų planų formos

Finansų planavimo posistemė	Parengtų planų formos	Planavimo laikotarpis
Ilgalaikis (strateginis) planavimas	Pelno (nuostolio) ataskaitos prognozė. Pinigų srautų prognozė. Balanso prognozė
Dabartinis planavimas	Pagrindinės veiklos pajamų ir išlaidų planas. Investicinės veiklos pajamų ir išlaidų planas. Lėšų gavimo ir išleidimo planas. Balanso planas.
Veiklos planavimas	Mokėjimo planas. Mokesčių kalendorius. Grynųjų pinigų planas. Trumpalaikių kredito išteklių poreikio apskaičiavimas (kredito planas)	Dešimtmetis, mėnuo, ketvirtis

Visi finansinio planavimo posistemiai įmonėje yra tarpusavyje susiję ir vykdomi tam tikra seka. Pradinis planavimo etapas – strateginis finansinis planavimas ir pagrindinių organizacijos finansinės veiklos krypčių prognozavimas. Einamojo finansų planavimo stadijoje formuojamas pagrindas operatyviniams finansiniams planams rengti.

Finansų planavimo praktikoje naudojami šie metodai: ekonominė analizė, reguliavimo, balanso skaičiavimai, pinigų srautai, daugiavariacinis metodas, ekonominis ir matematinis modeliavimas.

Ekonominės analizės metodu nustatomi pagrindiniai gamtinių ir kaštų rodiklių judėjimo dėsniai, tendencijos, įmonės vidaus rezervai.

Normatyvinis metodas slypi tame, kad remiantis iš anksto nustatytomis normomis ir techniniais-ekonominiais standartais apskaičiuojamas ūkio subjekto finansinių išteklių ir jų šaltinių poreikis. Tokie standartai yra mokesčių ir rinkliavų normos, nusidėvėjimo normos ir kiti standartai, kuriuos subjektui nustato arba pats subjektas, arba valstybė tam subjektui nustato specialią reguliavimo ar teisės aktų sistemą. Paties verslo subjekto standartai – tai standartai, kurie yra rengiami tiesiogiai įmonėje ir naudojami gamybinei ir ūkinei veiklai reguliuoti, finansinių išteklių panaudojimui kontroliuoti ir kitiems efektyvaus kapitalo investavimo tikslams. Egzistuoja šiuolaikiniai metodai savikaina: standartiniai kaštai ir standartiniai ribiniai kaštai. Jie pagrįsti ūkyje taikomų normų naudojimu.

Balanso metodo taikymas būsimiems finansiniams poreikiams nustatyti grindžiamas pagrindinių balanso straipsnių lėšų gavimo ir sąnaudų prognoze tam tikrą dieną ateityje.

Pinigų srautų metodas yra universalus rengiant finansinius planus ir tarnauja kaip priemonė nuspėti reikiamų finansinių išteklių dydį ir gavimo laiką. Pinigų srautų prognozavimo teorija remiasi tikėjimu gauti lėšas tam tikrą dieną ir visų sąnaudų bei išlaidų sudarymu biudžetu. Šis metodas suteikia daug daugiau. Naudinga informacija nei balanso metodas.

Daugiamatių skaičiavimų metodas susideda iš alternatyvių planinių skaičiavimų variantų kūrimo, siekiant pasirinkti optimalų, o atrankos kriterijai gali skirtis. Pavyzdžiui, pagal vieną variantą galima atsižvelgti į nuolatinį gamybos mažėjimą, infliaciją nacionaline valiuta, o kitoje – palūkanų normų didėjimas ir dėl to pasaulio ekonomikos augimo sulėtėjimas bei produktų kainų mažėjimas.

Ekonominio ir matematinio modeliavimo metodai leidžia kiekybiškai išreikšti ryšį tarp finansinių rodiklių ir pagrindinių juos lemiančių veiksnių.

Finansų planavimas, priklausomai nuo užduoties turinio ir užduočių, gali būti skirstomas į ilgalaikį, einamąjį (metinį) ir operatyvinį.

1) Ilgalaikis planavimas. Šis finansinio planavimo būdas naudojamas svarbiausiems išplėstinio dauginimosi rodikliams, proporcijoms ir tempams nustatyti. pagrindinė formaįmonės tikslų įgyvendinimas. Perspektyvus finansinis planavimas šiuolaikinėmis sąlygomis apima laikotarpį nuo vienerių iki trejų metų. Laiko tarpas nusidėvi sąlyginis charakteris, nes tai priklauso nuo ekonominio stabilumo ir galimybės numatyti finansinių išteklių kiekį ir jų panaudojimo kryptis. Ilgalaikis planavimas apima įmonės finansinės strategijos kūrimą ir finansinės veiklos prognozavimą. Finansinė strategija turi įtakos bendrai įmonės strategijai. Pasikeitus situacijai finansų rinkoje, koreguojama finansinė, o tada bendrą strategijąįmonės plėtra. Finansinės strategijos tikslai turi būti pajungti bendrajai plėtros strategijai ir skirti maksimaliai padidinti įmonės rinkos vertę.

Kuriant finansinę strategiją, nustatomas jos įgyvendinimo laikotarpis.

Finansinė strategija yra pagrįsta finansų politikaįmonės konkrečias sritis finansinė veikla: mokesčiai, nusidėvėjimas, dividendai, emisija.

Ilgalaikio planavimo pagrindas yra prognozavimas, kuris lemia įmonės strategiją rinkoje. Prognozavimas apima galimų galimybių tyrimą finansinė būklė ilgalaikė įmonė apima alternatyvių finansinių rodiklių ir parametrų kūrimą, kurių naudojimas, nubrėžtomis numatomomis rinkos situacijos pokyčių tendencijomis, leidžia nustatyti vieną iš finansinės padėties raidos variantų. įmonė. Prognozavimo pagrindas yra turimos informacijos apibendrinimas ir analizė su vėliau galimų situacijų ir finansinių rodiklių raidos scenarijų modeliavimu.

Ilgalaikio finansinio planavimo rezultatas yra trijų pagrindinių finansinių dokumentų parengimas:

Pelno (nuostolio) ataskaitos prognozė;

Pinigų srautų prognozė;

Balanso prognozė.

Būsimo pelno ir nuostolių prognozė visų pirma grindžiama prognozuojamu pardavimo apimties parametru. Šis rodiklis byloja apie rinkos dalį, kurią įmonė ketina užkariauti savo gaminiais. Pardavimų prognozės, išreikštos tiek piniginiais, tiek fiziniais vienetais, padeda nustatyti kainos, gamybos ir pardavimo apimčių bei infliacijos įtaką pagrindiniams finansiniams rodikliams. Prognozuojamos pelno (nuostolio) ataskaitos pagalba nustatoma ateinančio laikotarpio gauto pelno suma.

Pinigų srautų prognozė – atspindi pinigų srautus einamajai, investicinei ir finansinei įmonės veiklai. Veiklos sričių diferencijavimas kuriant prognozę leidžia padidinti valdymo efektyvumą pinigų srautai... Pinigų srautų prognozė suteikia galimybę įvertinti, kaip įmonė naudoja pinigus. Pinigų srautų prognozės pagalba galima įvertinti, kiek pinigų reikia investuoti į įmonės ūkinę veiklą, lėšų gavimo ir išlaidų sinchronizavimą, patikrinti būsimą įmonės likvidumą.

Sudarius šią prognozę, nustatoma įmonės finansavimo strategija. Jo esmė yra tokia:

Ilgalaikio finansavimo šaltinių nustatymas;

Struktūros formavimas ir kapitalo sąnaudos;

Ilgalaikio kapitalo kaupimo būdų pasirinkimas.

Pažymėtina, kad visuose finansų planavimo etapuose labai svarbu naudoti teisingą ir realią informaciją apie įmonės būklę bei esamą veiklą.

2) Nuolatinis finansų planavimas yra įgyvendinimo planavimas; jis laikomas neatskiriama dalimi ilgalaikis planas ir yra jos rodiklių sukonkretinimas.

Dabartinį įmonės ūkinės veiklos planavimą sudaro pelno ir nuostolių plano, pinigų srautų plano, planuojamo balanso parengimas, nes šios planavimo formos atspindi organizacijos finansinius tikslus. Visi trys planavimo dokumentai yra pagrįsti tais pačiais pirminiais duomenimis ir turi atitikti vienas kitą. Einamojo finansinio plano dokumentai rengiami vienerių metų laikotarpiui. Dėl rezultato tikslumo planavimo laikotarpis skirstomas į mažesnius matavimo vienetus: pusę metų arba ketvirtį. Finansinį planą labiau patartina pradėti nuo pelno nuostolio plano, šis dokumentas parodo apibendrintą dabartinės veiklos rezultatą. Pajamų ir sąnaudų santykio analizė leidžia įvertinti rezervus įmonės akciniam kapitalui didinti. Šio plano rengimas vyksta keliais etapais:

Apskaičiuojama planuojama nusidėvėjimo atskaitymų suma

Išlaidų dydis nustatomas

Nustatomos pajamos iš produkcijos pardavimo.

Kitas dabartinio finansinio planavimo dokumentas yra metinis pinigų srautų planas, kuris yra faktinis finansavimo planas, sudarytas metams suskirstant ketvirčius. Šį planą galima sudaryti dviem būdais:

1. Tiesioginis metodas pagrįstas lėšų įplaukų ir nutekėjimų apskaičiavimu, taip sumuojant likučius trims įmonės veiklos rūšims: pagrindinės, investicinės, finansinės.

2. Netiesioginis metodas pagrįstas nuosekliu grynųjų pajamų koregavimu dėl įmonės turto pokyčių. Pradinis šio metodo elementas yra pelnas.

Galutinis finansinio plano dokumentas yra planuojamas balansas planuojamų metų pabaigoje, kuriame atsispindi visi turto ir įsipareigojimų pokyčiai dėl planuojamos veiklos ir parodoma įmonių turto ir finansų būklė.

3) Operatyvus finansinis planavimas, būtinas siekiant kontroliuoti faktinių pajamų įplaukimą į einamąją sąskaitą ir piniginių finansinių išteklių panaudojimą. Operatyvus finansinis planavimas apima mokėjimų kalendoriaus, grynųjų pinigų plano ir kredito plano parengimą ir vykdymą.

Rinkos ekonomikai, kaip sudėtingesnei ir labiau organizuotai socialinei ir ekonominei sistemai, reikalingas kokybiškas finansinis planavimas, nes pati įmonė prisiima atsakomybę už visas neigiamas pasekmes ir planų klaidingus apskaičiavimus pablogėjus jos finansinei būklei.