वित्तीय नियोजन के अनुप्रयुक्त तरीके। वित्तीय नियोजन की इक्विटी विधि। उद्यम में वित्तीय नियोजन के संगठन के सिद्धांत क्या हैं?

वित्तीय संकेतकों की योजना विधियों की एक प्रणाली का उपयोग करके की जाती है।

तरीकों वित्तीय योजना - ये किसी संगठन के वित्तीय संकेतकों की गणना के लिए विशिष्ट तरीके और तकनीक हैं।

यह एक ओर, निकट भविष्य के लिए वित्तीय संकेतकों की सटीक गणना और संबंधित वित्तीय दस्तावेज़ में उनके संतुलन लिंकेज के लिए उबलता है, और दूसरी ओर, उन गणनाओं का पूर्वानुमान लगाने के लिए जो प्रकृति में संभाव्य और बहुभिन्नरूपी हैं। किसी संगठन के वित्तीय संकेतकों की योजना बनाते समय, मानक, गणना और विश्लेषणात्मक, संतुलन, अनुकूलन, आर्थिक और गणितीय और इक्विटी विधियों का उपयोग किया जाता है।

वित्तीय नियोजन के बुनियादी तरीके

वित्तीय नियोजन के अभ्यास में, निम्नलिखित विधियों का उपयोग किया जाता है: आर्थिक विश्लेषण, मानक, बहुभिन्नरूपी गणना, बैलेंस शीट, आदि।

तरीका आर्थिक विश्लेषणआपको उद्यम की वित्तीय स्थिति का आकलन करने, वित्तीय संकेतकों की गतिशीलता, उनके परिवर्तन में रुझान, वित्तीय संसाधनों को बढ़ाने के लिए आंतरिक भंडार निर्धारित करने की अनुमति देता है। इस पद्धति को उन मामलों में लागू करने की सलाह दी जाती है जहां कोई वित्तीय और आर्थिक मानक नहीं हैं, और विश्लेषण प्रक्रिया में प्रकट संकेतकों का अंतर्संबंध स्थिर है और योजना अवधि में रहेगा।

मानक काइस पद्धति का उपयोग अग्रिम के आधार पर वित्तीय संसाधनों की आवश्यकता को निर्धारित करने के लिए किया जाता है स्थापित मानदंडऔर तकनीकी और आर्थिक मानक, जैसा कि कानूनी रूप से स्थापित है (करों की दरें और अन्य अनिवार्य भुगतान, मानदंड मूल्यह्रास शुल्कआदि), और सीधे उद्यम में विकसित और आर्थिक को विनियमित करने के लिए प्रयोग किया जाता है वित्तीय गतिविधियां.

वित्तीय नियोजन में नियामक पद्धति का व्यापक रूप से उपयोग किया जाता है। उदाहरण के लिए, उत्पादन की लागत की योजना बनाते समय, कच्चे माल, सामग्री, ईंधन, उत्पादन श्रमिकों की श्रम लागत आदि की खपत की दरों का उपयोग किया जाता है।

तरीका बहुभिन्नरूपी गणनाविकल्पों की गणना में शामिल हैं नियोजित संकेतकइष्टतम चुनने के लिए। इस मामले में, चयन मानदंड हो सकते हैं:

• निवेशित पूंजी के मूल्य का न्यूनतम मूल्य;
• लाभ की अधिकतम राशि;
• संपत्ति पर अधिकतम रिटर्न और शेयर पूंजी;
• संगठन की प्रतिस्पर्धात्मकता में वृद्धि, आदि।

प्रयोग संतुलन विधिके बीच जोड़ने की अनुमति देता है

• अलग-अलग नियोजित संकेतक हैं, उदाहरण के लिए, उनके गठन के स्रोतों के साथ वित्तीय संसाधनों के लिए संगठन की आवश्यकताएं।
• वित्तीय नियोजन प्रणाली में, भुगतान कैलेंडर के आय और व्यय के संतुलन को विकसित करते समय, शेष राशि की गणना के तरीके (सूत्र ओ 0 + पी = पी + ओ 1 के अनुसार) का उपयोग किया जा सकता है।

वित्तीय योजनाओं को विकसित करते समय, गुणांक विधि, आर्थिक और गणितीय मॉडलिंग की विधि का भी उपयोग किया जा सकता है।

टूलकिट के रूप में विभिन्न वित्तीय तालिकाओं और ग्राफिक छवियों का व्यापक रूप से उपयोग किया जाता है।

वित्तीय नियोजन की नियामक विधि

मानक विधिइस तथ्य में निहित है कि पूर्व-स्थापित मानदंडों और तकनीकी और आर्थिक मानकों के आधार पर, संगठन की वित्तीय संसाधनों की आवश्यकता और उनकी गणना की जाती है। इस तरह के मानक हैं कर की दरें, टैरिफ शुल्क और योगदान की दरें, मूल्यह्रास की दरें, आवश्यकता की दरें कार्यशील पूंजीऔर अन्य वित्तीय नियोजन में, मानदंडों और मानकों की एक पूरी प्रणाली का उपयोग किया जाता है। उसमे समाविष्ट हैं:

• सभी उद्योगों और संगठनों के लिए रूसी संघ के पूरे क्षेत्र में संघीय मानक समान हैं: संघीय कर दरें, अचल संपत्तियों के लिए मूल्यह्रास दर, राज्य के लिए शुल्क योगदान की दरें सामाजिक बीमाऔर आदि।;
• फेडरेशन (क्षेत्रीय, क्षेत्रीय, स्वायत्त संरचनाओं) के घटक संस्थाओं के मानक: रिपब्लिकन करों की दरें, शुल्क योगदान और शुल्क, आदि;
• स्थानीय नियम (स्थानीय कर, आदि);
• व्यक्तिगत उद्योगों या आर्थिक संस्थाओं के संगठनात्मक और कानूनी रूपों के समूहों के पैमाने पर लागू क्षेत्रीय मानक: लघु व्यवसाय, संयुक्त स्टॉक कंपनी, आदि;
• संगठन के मानक, सीधे आर्थिक इकाई द्वारा विकसित और उत्पादन और व्यापार प्रक्रिया और वित्तीय गतिविधियों को विनियमित करने के लिए उपयोग किया जाता है, वित्तीय संसाधनों के कुशल उपयोग पर नियंत्रण: कार्यशील पूंजी की आवश्यकता के मानदंड, देय खाते, कच्चे के स्टॉक सामग्री, सामग्री, माल, पैकेजिंग, वित्तीय संसाधनों के वितरण के लिए मानक और पहुंचे। मानक विधि सबसे सरल विधि है। आधार संकेतक के मानक और मूल्य के आधार पर, वित्तीय संकेतकों की गणना की जाती है।

चावल। 1. मानक योजना पद्धति

कम्प्यूटेशनल और विश्लेषणात्मक योजना विधि

गणना और विश्लेषणात्मक विधिइस तथ्य में शामिल है कि वित्तीय संकेतक के प्राप्त मूल्य के विश्लेषण के आधार पर, आधार के रूप में लिया जाता है, और योजना अवधि में इसके परिवर्तन के सूचकांकों के आधार पर, इस सूचक के नियोजित मूल्य की गणना की जाती है। वित्तीय नियोजन की इस पद्धति का व्यापक रूप से उन मामलों में उपयोग किया जाता है जहां कोई तकनीकी और आर्थिक मानक नहीं होते हैं, और संकेतकों के बीच संबंध अप्रत्यक्ष रूप से उनकी गतिशीलता और संबंधों के विश्लेषण के आधार पर स्थापित किए जा सकते हैं। यह विधि पर आधारित है विशेषज्ञ समीक्षा.

चावल। 2. वित्तीय नियोजन की गणना और विश्लेषणात्मक पद्धति के चरण

गणना और विश्लेषणात्मक पद्धति का व्यापक रूप से उपयोग किया जाता है, उदाहरण के लिए, लाभ और आय की राशि की योजना बनाते समय, लाभ से संचय निधि, खपत और आरक्षित निधि में कटौती की मात्रा का निर्धारण।

वित्तीय संकेतकों के नियोजित मूल्य की गणना निम्नलिखित रूप में परिलक्षित हो सकती है:

• एफ.एन. कृपया -वित्तीय संकेतक का नियोजित मूल्य;
• एफ.एन. चौधरी
• मैं

वित्तीय नियोजन की बैलेंस शीट विधि

संतुलन विधिइस तथ्य में निहित है कि संतुलन का निर्माण करके, उपलब्ध और उनके लिए वास्तविक आवश्यकता के बीच एक कड़ी हासिल की जाती है।

बैलेंस शीट पद्धति का उपयोग व्यय और कटौती के साथ आय और प्राप्तियों के संतुलन को सुनिश्चित करने के लिए किया जाता है, अर्थात। उनके खर्च पर वित्तीय संसाधनों और वित्तपोषण के स्रोतों का पत्राचार। संगठन के वित्तीय संसाधनों के सभी स्रोतों के तर्कसंगत उपयोग के लिए, प्रत्येक स्रोत के वितरण के आधार पर प्रत्येक व्यय के वित्तपोषण की मात्रा को पूरी तरह से संतुलित करना आवश्यक है। वित्तीय नियोजन प्रक्रिया में बैलेंस शीट पद्धति का उपयोग वित्तीय योजना की प्रकृति को निर्धारित करता है। संगठनों में वित्तीय नियोजन की प्रक्रिया पुनरावृत्त होती है, ठीक उसी तरह जैसे पुनरावृत्तियों और आपको आय और व्यय के बीच एक व्यापार-बंद तक पहुंचने की अनुमति देती है। वित्तीय नियोजन प्रक्रिया की पुनरावृत्ति प्रकृति एक कारण है कि यह प्रक्रिया काफी श्रमसाध्य और समय लेने वाली है।

शेष विधि का उपयोग मुख्य रूप से लाभ और अन्य वित्तीय संसाधनों के वितरण की योजना बनाने, वित्तीय निधियों में धन की प्राप्ति की आवश्यकता की योजना बनाने में किया जाता है - एक संचय निधि, एक उपभोग निधि, आदि। उदाहरण के लिए, वित्तीय संसाधनों के लिए एक संतुलन लिंकेज इस प्रकार है :

• वह -अवधि की शुरुआत में धन का संतुलन;
• पी -धन की प्राप्ति;
• आर- धन का खर्च;
• ठीक है -अवधि के अंत में धन का संतुलन।

वित्तीय नियोजन निर्णयों के अनुकूलन की विधि

वित्तीय नियोजन निर्णयों के अनुकूलन की विधि(या बहुभिन्नरूपी विधि) वित्तीय नियोजन गणना के लिए इष्टतम एक का चयन करने के लिए कई विकल्पों के विकास में शामिल है। इस मामले में, विभिन्न चयन मानदंड लागू किए जा सकते हैं:

• न्यूनतम लागत;
• अधिकतम लाभ;
• परिणाम की सबसे बड़ी दक्षता के साथ पूंजी का न्यूनतम निवेश;
• कार्यशील पूंजी का न्यूनतम कारोबार समय;
• निवेशित पूंजी की प्रति रूबल अधिकतम आय;
• वित्तीय जोखिमों से न्यूनतम वित्तीय नुकसान।

चावल। 3. नियोजन निर्णयों के अनुकूलन के चरण

आर्थिक और गणितीय मॉडलिंग की विधि

आर्थिक और गणितीय मॉडलिंग की विधिवित्तीय नियोजन में आपको वित्तीय संकेतकों और उन्हें निर्धारित करने वाले कारकों के बीच संबंधों की मात्रात्मक अभिव्यक्ति खोजने की अनुमति मिलती है। यह संबंध आर्थिक और गणितीय मॉडल में व्यक्त किया गया है। यह वित्तीय प्रक्रिया का गणितीय प्रदर्शन है, जो इस वित्तीय प्रक्रिया की संरचना और पैटर्न की विशेषता वाले कारकों के एक समूह की निर्भरता है। उन्हें गणितीय प्रतीकों, समीकरणों, असमानताओं, तालिकाओं, ग्राफ़ आदि का उपयोग करके व्यक्त किया जाता है। मॉडल में केवल मुख्य (निर्धारण) कारक शामिल हैं। एक वित्तीय संकेतक के आर्थिक और गणितीय मॉडल के निर्माण में निम्नलिखित चरण होते हैं:

• एक निश्चित अवधि के लिए वित्तीय संकेतक की गतिशीलता का अध्ययन और इस गतिशीलता की दिशा और निर्भरता की डिग्री को प्रभावित करने वाले कारकों की पहचान;
• मुख्य कारकों पर वित्तीय संकेतक की कार्यात्मक निर्भरता के मॉडल की गणना;
• वित्तीय संकेतक के नियोजित मूल्यों के लिए विभिन्न विकल्पों का विकास;
• वित्तीय संकेतक के संभावित मूल्यों का विश्लेषण और विशेषज्ञ मूल्यांकन;
• वित्तीय नियोजन निर्णय और विकल्प सबसे बढ़िया विकल्प.

चावल। 4. वित्तीय योजना के आर्थिक और गणितीय मॉडलिंग के चरण

मॉडल को एक कार्यात्मक या सहसंबंध संबंध के अनुसार बनाया जा सकता है। कार्यात्मक संबंध फॉर्म के समीकरण द्वारा व्यक्त किया जाता है:

• वाई -
• एक्स मैं- मैं-वें कारक, मैं= = 1,2, ..., एन।

वित्तीय नियोजन की इक्विटी विधि

भिन्नात्मक विधिप्राप्तियों की कुल मात्रा में व्यय का हिस्सा निर्धारित करना शामिल है। इक्विटी पद्धति का उपयोग आपको वित्तीय योजना को लागू करने की प्रक्रिया में संगठन की लागत को कम करने की अनुमति देता है।

तालिका 1. इक्विटी पद्धति का उपयोग करके तैयार की गई वित्तीय योजना का उदाहरण

स्वीकृत भार के आधार पर नकद प्राप्तियों की राशि के आधार पर प्रत्येक मद के लिए व्यय की सीमा एक निश्चित तिथि के लिए निर्धारित की जाती है। इस मामले में, निरपेक्ष आंकड़े नियंत्रित नहीं होते हैं, लेकिन खर्चों की संरचना। यह संगठन की एक ब्रेक-ईवन गतिविधि की गारंटी देता है और वित्तीय संसाधनों के सबसे तर्कसंगत उपयोग की अनुमति देता है।

वित्तीय प्रदर्शन योजना के तरीके

उद्यम में इस प्रकार की प्रबंधन गतिविधियों की प्रकृति और सामग्री का निर्धारण करें। एक उद्यम में वित्तीय नियोजन के निम्नलिखित सिद्धांतों को आम तौर पर मान्यता प्राप्त है:

• शर्तों का वित्तीय अनुपात ("गोल्डन बैंकिंग नियम") - धन की प्राप्ति और उपयोग समय पर होना चाहिए। लंबी अवधि के पूंजी निवेश को लंबी अवधि के उधार ली गई निधियों से वित्तपोषित किया जाना चाहिए;
• सॉल्वेंसी - वित्तीय नियोजन को गतिविधि के सभी चरणों में उद्यम की सॉल्वेंसी सुनिश्चित करनी चाहिए;
• पूंजी निवेश की इष्टतमता - पूंजी निवेश के लिए, सबसे सस्ती वित्तपोषण विधियों (उदाहरण के लिए, वित्तीय पट्टे) को चुनना आवश्यक है। वित्तीय उत्तोलन का प्रभाव सुनिश्चित होने पर ही बैंक ऋण आकर्षित करना लाभदायक होता है;
• जोखिमों का संतुलन - हमारे अपने स्रोतों से सबसे अधिक जोखिम वाले दीर्घकालिक निवेशों को वित्तपोषित करने की सलाह दी जाती है:
• बाजार की स्थितियों और जरूरतों का अनुपालन - उद्यम के लिए बाजार की स्थितियों, निर्मित उत्पादों (सेवाओं) की वास्तविक मांग और बाजार में बदलाव की संभावित प्रतिक्रिया को ध्यान में रखना आवश्यक है;
• सीमांत लाभप्रदता - उन वस्तुओं और निवेश के क्षेत्रों को चुनना उचित है जो अधिकतम (सीमांत) लाभप्रदता प्रदान करते हैं।

वित्तीय योजना वित्तीय संकेतकों की योजना बनाने के लिए कई विधियों का उपयोग करती है:

• गणना और विश्लेषणात्मक;
• योजना निर्णयों के अनुकूलन की विधि;
• संतुलन:
• नियामक;
• आर्थिक और गणितीय मॉडलिंग की विधि।

गणना और विश्लेषणात्मक विधिपूर्वानुमान के आधार पर

उनके प्राप्त मूल्य के विश्लेषण के आधार पर वित्तीय संकेतक। इस पद्धति का उपयोग तब किया जाता है जब संकेतकों के बीच संबंध प्रत्यक्ष रूप से स्थापित नहीं होता है, लेकिन अप्रत्यक्ष रूप से कई अवधियों में उनकी गतिशीलता के अध्ययन पर आधारित होता है। इस पद्धति का उपयोग करते समय अक्सर विशेषज्ञ निर्णय का उपयोग किया जाता है।

वित्तीय संकेतकों के नियोजित मूल्य की गणना निम्नलिखित रूप में परिलक्षित हो सकती है:

• एफपी प्ल- वित्तीय संकेतक का नियोजित मूल्य;
• एफपी पूर्व- वित्तीय संकेतक का सूचित मूल्य;
• मैं- वित्तीय संकेतक में परिवर्तन का सूचकांक।

योजना निर्णय अनुकूलन विधिकई गणना विकल्पों के विकास के लिए नीचे आता है, जिनमें से एक का चयन किया जाता है। सबसे अच्छा विकल्प चुनते समय, निम्नलिखित मानदंड लागू किए जा सकते हैं:

• निवेशित पूंजी पर अधिकतम रिटर्न;
• अधिकतम लाभ मूल्य;
• अधिकतम पूंजी कारोबार;
• उद्यम के उधार और स्वयं के धन का इष्टतम अनुपात;
• कम लागत, आदि का न्यूनतम मूल्य।

संतुलन विधिनियोजन वित्तीय संकेतकों में नियोजित आय और वित्तीय संसाधनों के उपयोग को जोड़ना, शेष अनुपातों का निर्माण करके योजना अवधि की शुरुआत और अंत में शेष राशि को ध्यान में रखना शामिल है। मुनाफे के वितरण, संचय और उपभोग निधि के गठन की योजना बनाते समय इस पद्धति का उपयोग उचित है। शतरंज की मेज के विकास में पारंपरिक रूप से संतुलन विधि का उपयोग किया जाता है।

मानक विधिवित्तीय योजना के कई संकेतकों की गणना के लिए उपयोग किए जाने वाले मानदंडों और मानकों की एक प्रणाली पर आधारित है। निम्नलिखित मानदंडों और मानकों को प्रतिष्ठित किया जा सकता है:

• संघीय;
• क्षेत्रीय;
• स्थानीय;
• क्षेत्रीय:
• समूह;
• आंतरिक (उद्यमों के मानदंड और मानक)।

कर भुगतान का निर्धारण करने में, एक इकाई कर दरों का उपयोग करती है जो संघीय, राज्य या स्थानीय हैं। समूह मानकों का एक उदाहरण छोटे व्यवसायों के लिए स्थापित तरजीही कर दरें हैं, मूल्यह्रास की गणना के लिए विशेष अवसर: संयुक्त स्टॉक कंपनियोंआह - ये रिजर्व फंड में योगदान के लिए मानक हैं, किसी उद्यम के कर्मचारियों के निगमीकरण के लिए एक फंड या पसंदीदा शेयरों पर लाभांश के भुगतान के लिए एक फंड।

आंतरिक मानदंड और मानक उद्यम द्वारा ही विकसित किए जाते हैं जब कार्यशील पूंजी को राशन दिया जाता है, एक मरम्मत कोष बनाया जाता है, प्रतिभूतियों में निवेश के मूल्यह्रास के लिए धन आरक्षित किया जाता है, संदिग्ध ऋणों के लिए एक रिजर्व बनाया जाता है, और अन्य मामलों में।

आर्थिक और गणितीय मॉडलिंग के तरीकेआपको नियोजित संकेतक और इसे निर्धारित करने वाले कारकों के बीच मात्रात्मक रूप से परिभाषित संबंध स्थापित करने की अनुमति देता है।

आर्थिक और गणितीय मॉडल इसे प्रभावित करने वाले कई कारकों पर वित्तीय संकेतक की कार्यात्मक निर्भरता को व्यक्त कर सकता है:

• वाई -नियोजित वित्तीय संकेतक;
• एक्स मैं- मैं-वें कारक, मैं = 1, ..., एन।

प्रतिगमन संबंधों पर आधारित आर्थिक और गणितीय मॉडल ने वित्तीय संकेतकों की योजना बनाने में व्यापक आवेदन पाया है। इस तरह के मॉडल एक या कई कारकों पर एक वित्तीय संकेतक (एक यादृच्छिक चर के रूप में माना जाता है) के औसत मूल्य की निर्भरता को निर्धारित करना संभव बनाते हैं:

• ए 0, ए 1,...,और n -पैरामीटर (प्रतिगमन गुणांक) जो सांख्यिकीय डेटा से अनुमानित हैं;
• पर- वित्तीय संकेतक का औसत मूल्य;
• एक्स 1, ..., एक्स एन - नियोजित वित्तीय प्रदर्शन को प्रभावित करने वाले कारक।

यह ध्यान में रखा जाना चाहिए कि एक छोटी अध्ययन अवधि की पहचान करने की अनुमति नहीं है सामान्य पैटर्न... बहुत लंबी अवधि का चयन करना भी पूर्वानुमान में कुछ अशुद्धियों से भरा होता है। आज के लिए सबसे इष्टतम अवधि 1-2 वर्ष की अवधि मानी जाती है।

ऊपर वर्णित विधियों का उपयोग व्यक्तिगत वित्तीय संकेतकों के नियोजित मूल्यों को निर्धारित करना संभव बनाता है, लेकिन आय और व्यय के संतुलन के रूप में एक वित्तीय योजना विकसित करने के लिए, शेष राशि को एक साथ लाने के लिए अतिरिक्त गणना की आवश्यकता होती है।

बैलेंस शीट रिड्यूसिबिलिटी सुनिश्चित करने का सबसे सरल और सबसे सामान्य तरीका "प्लग मेथड" है। इस पद्धति का सार असंतुलन (बैलेंस शीट की देनदारियों और परिसंपत्तियों के बीच का अंतर) की पहचान करना है, जिसे "प्लग" कहा जाता है, और इस "प्लग" को खत्म करने के तरीकों का निर्धारण करना है। उदाहरण के लिए, देनदारियों और बैलेंस शीट परिसंपत्तियों के बीच एक नकारात्मक अंतर के साथ, यह दर्शाता है कि कच्चे माल, सामग्री, उपकरण, आदि की नियोजित लागत के साथ उद्यम की गतिविधियों को वित्त करने के लिए अपर्याप्त धन है, अतिरिक्त वित्तपोषण को आकर्षित करने के विकल्प, उदाहरण के लिए ऋण के माध्यम से, विचार किया जाना चाहिए। नियोजित ऋण की राशि के लिए देयता के समायोजन से एक नया "ट्रैफिक जाम" बन जाएगा, क्योंकि ऋण के आकर्षण से ऋण पर ब्याज की राशि से खर्च बढ़ जाएगा और तदनुसार, लाभ कम हो जाएगा। इस प्रकार, इस पद्धति का उपयोग पुनरावृत्त गणनाओं के लिए कम हो गया है। प्रत्येक पुनरावृत्ति में ट्रैफिक जाम की पहचान करना और इसे खत्म करने के लिए वित्तीय निर्णयों को सही ठहराना शामिल है।

आय और व्यय के पूर्वानुमान संतुलन के साथ-साथ उद्यम के वास्तविक पूर्वानुमान संतुलन को विकसित करने की दूसरी विधि को बिक्री की मात्रा या बिक्री के प्रतिशत की विधि पर संकेतकों की आनुपातिक निर्भरता की विधि कहा जाता था।

इस पद्धति की प्रक्रिया निम्नलिखित मान्यताओं पर आधारित है:

• संगठन की अचल संपत्तियों का पूरी क्षमता से उपयोग किया जाता है और बिक्री की मात्रा में वृद्धि के लिए अतिरिक्त निवेश की आवश्यकता होगी;
• उद्यम स्थिर रूप से संचालित होता है और नियोजन अवधि की शुरुआत में अधिकांश बैलेंस शीट आइटम के मूल्य इष्टतम होते हैं (भंडार सहित, धन का संतुलन प्राप्त बिक्री की मात्रा के अनुरूप होता है);
• बिक्री की मात्रा में परिवर्तन के अनुपात में संपत्ति की अधिकांश वस्तुओं और देयता की कुछ वस्तुओं में परिवर्तन। बिक्री पद्धति के प्रतिशत का उपयोग करके गणना का एल्गोरिदम।

प्रकट वे बैलेंस शीट आइटम हैं जो बिक्री की मात्रा के अनुपात में बदलते हैं। एक नियम के रूप में, इनमें लागत मूल्य में शामिल लागतें शामिल हैं बेचे गए उत्पाद, प्रशासनिक, वाणिज्यिक व्यय, प्राप्य, देय। बिक्री में वृद्धि (बिक्री वृद्धि सूचकांक से गुणा) को ध्यान में रखते हुए, इन वस्तुओं को पूर्वानुमान बैलेंस शीट में स्थानांतरित कर दिया जाता है।

कई बैलेंस शीट आइटम जो बिक्री में वृद्धि के साथ अनायास नहीं बदलते हैं, लेकिन निर्धारित होते हैं, उदाहरण के लिए, वित्तीय निर्णयों द्वारा, बिना किसी बदलाव के पूर्वानुमान रूप में स्थानांतरित कर दिए जाते हैं। इन मदों में लाभांश, देय विनिमय बिल शामिल हैं।

पूर्वानुमान वर्ष की प्रतिधारित आय निर्धारित की जाती है: अनुमानित लाभ माइनस लाभांश भुगतान को रिपोर्टिंग वर्ष की प्रतिधारित आय में जोड़ा जाता है (गणना के इस पुनरावृत्ति पर लाभांश भुगतान दर रिपोर्टिंग वर्ष के स्तर पर ली जाती है)।

अतिरिक्त फंडिंग की आवश्यकता की पहचान की जाती है और फंडिंग के स्रोतों का निर्धारण पूंजी संरचना पर संभावित प्रतिबंधों, विभिन्न स्रोतों की लागत आदि को ध्यान में रखते हुए किया जाता है।

दूसरे सन्निकटन का एक प्रकार खाते में लिया जाता है वित्तीय प्रतिक्रिया प्रभाव(ऋण और उधार का आकर्षण न केवल वित्तपोषण के स्रोतों को बढ़ाता है, बल्कि ब्याज के भुगतान से जुड़ी लागतों में भी वृद्धि करता है)।

यदि दूसरा पुनरावृत्ति संतुलन की अनुमति नहीं देता है, तो कई और पुनरावृत्तियों को अंजाम दिया जाना चाहिए, जिनमें से प्रत्येक पर कुछ वित्तीय निर्णयों को ध्यान में रखा जाएगा।

ऊपर वर्णित वित्तीय योजनाओं के विकास के लिए रूसी उद्यमों के मौजूदा दृष्टिकोण, समस्याओं को प्रभावी ढंग से और पूरी तरह से हल करने और उद्यम विकास की वित्तीय रणनीति में परिभाषित लक्ष्यों को प्राप्त करने की अनुमति नहीं देते हैं। वित्तीय नियोजन आमतौर पर तलाकशुदा है विपणन अनुसंधानऔर उत्पादन योजना पर निर्भर करता है, बिक्री पर नहीं, जो एक महत्वपूर्ण विचलन की ओर ले जाता है वास्तविक संकेतकनियोजित से। वित्तीय नियोजन प्रक्रिया में समय से देरी हो रही है, नियोजन में एक महंगा मूल्य निर्धारण तंत्र का प्रभुत्व है, लागत का निश्चित और परिवर्तनशील में कोई विभाजन नहीं है, सीमांत लाभ की अवधारणा का उपयोग नहीं किया जाता है, ब्रेक-ईवन विश्लेषण नहीं किया जाता है, प्रभाव मूल्यांकन नहीं किया जाता है ऑपरेटिंग लीवरऔर वित्तीय ताकत के मार्जिन की गणना नहीं की जाती है।

उद्यम में वित्तीय नियोजन के मुद्दों के लिए गुणात्मक रूप से नए दृष्टिकोण की आवश्यकता है। नई आधुनिक नियोजन तकनीकों के उपयोग के माध्यम से आंतरिक वित्तीय नियोजन की कई समस्याओं को हल किया जा सकता है। घरेलू व्यवहार में सबसे प्रभावी वित्तीय नियोजन को व्यवस्थित करने के लिए, बजट प्रणाली का तेजी से उपयोग किया जाता है।

एक निगम में वित्तीय प्रदर्शन की योजना कई तरीकों का उपयोग करके की जाती है। नियोजित गणनाएँ करने के लिए नियोजन विधियाँ विशिष्ट विधियाँ और तकनीकें हैं। इन विधियों में शामिल हैं:

• गणना और विश्लेषणात्मक;
• नियामक;
• संतुलन;
• योजना निर्णयों का अनुकूलन;
• तथ्यात्मक विधि;
• आर्थिक और गणितीय मॉडलिंग, आदि।

गणना और विश्लेषणात्मक योजना पद्धति में वित्तीय संकेतकों के प्राप्त मूल्य के आधार पर भविष्य की अवधि के लिए उनके स्तर की भविष्यवाणी करना शामिल है।

इस पद्धति का उपयोग उन मामलों में किया जाता है जहां कोई वित्तीय और आर्थिक मानक नहीं होते हैं, और संकेतकों के बीच संबंध प्रत्यक्ष रूप से नहीं, बल्कि अप्रत्यक्ष रूप से, कई अवधियों (महीनों, वर्षों) में उनकी गतिशीलता के अध्ययन के आधार पर स्थापित किया जा सकता है।

इस पद्धति का उपयोग करके, आप इन्वेंट्री में निवेश की गई कार्यशील पूंजी की आवश्यकता, मूल्यह्रास और लाभ की नियोजित राशि को स्थापित कर सकते हैं। कम्प्यूटेशनल और विश्लेषणात्मक पद्धति का उपयोग करते समय, वे अक्सर विशेषज्ञ आकलन का सहारा लेते हैं।

वित्तीय संकेतकों की योजना बनाने का मानक तरीका यह है कि, पूर्व-स्थापित मानदंडों और मानकों के आधार पर, मौद्रिक संसाधनों के लिए निगम की आवश्यकता और उनके गठन के स्रोत निर्धारित किए जाते हैं। वित्तीय नियोजन में, संघीय, क्षेत्रीय, उद्योग और उद्यम के मानकों का ही उपयोग किया जाता है। निगम के आंतरिक नियमों में शामिल हैं:

• कार्यशील पूंजी की नियोजित आवश्यकता के लिए मानक;
• निगम के कारोबार में लगातार देय खातों के मानक (उपार्जन);
• कच्चे माल, सामग्री और खरीदे गए अर्द्ध-तैयार उत्पादों के स्टॉक के मानदंड, प्रगति पर काम का बैकलॉग, स्टॉक तैयार उत्पादऔर स्टॉक में माल (दिनों में);
• खपत, संचय और आरक्षित निधि के लिए शुद्ध लाभ के वितरण की दरें;
• मरम्मत निधि में कटौती का मानक (अचल संपत्तियों की औसत वार्षिक लागत के प्रतिशत के रूप में), आदि।

नियामक नियोजन पद्धति सबसे सरल और सबसे सुलभ है। मानक और वॉल्यूमेट्रिक पैरामीटर को जानकर, आप आसानी से नियोजित वित्तीय संकेतक की गणना कर सकते हैं। इसलिए, कॉरपोरेट समूह की प्रत्येक संरचनात्मक इकाई द्वारा मौद्रिक संसाधनों के निर्माण और उपयोग के लिए आर्थिक रूप से उचित मानदंडों और मानकों के विकास और उनके पालन पर नियंत्रण के संगठन के आधार पर कॉर्पोरेट वित्त प्रबंधन की समस्या तत्काल है।

वित्तीय संकेतकों की योजना बनाने की बैलेंस शीट विधि यह है कि उपलब्ध वित्तीय संसाधनों और उनकी वास्तविक आवश्यकता के बीच एक कड़ी हासिल की जाती है।

बैलेंस विधि का उपयोग मौद्रिक निधि (संचय और खपत) से प्राप्तियों और भुगतानों के पूर्वानुमान में किया जाता है, राजस्व और व्यय का वार्षिक (त्रैमासिक) बजट, मासिक भुगतान संतुलन (कैलेंडर), आदि। उदाहरण के लिए, मौद्रिक निधि के लिए शेष लिंकेज है निम्नलिखित नुसार:

जहां ओएनपी और ओकेपी बिलिंग अवधि की शुरुआत और अंत में फंड बैलेंस हैं; पी - बिलिंग अवधि के दौरान निधि को धन की प्राप्ति; - बिलिंग अवधि के दौरान फंड की संपत्ति का खर्च।

नियोजन निर्णयों को अनुकूलित करने की विधि में नियोजित गणनाओं के लिए कई विकल्पों का विकास शामिल है ताकि सबसे इष्टतम का चयन किया जा सके। इस मामले में, विभिन्न चयन मानदंडों का उपयोग किया जाता है:

• कम से कम लागत;
• न्यूनतम परिचालन लागत;
• इसके उपयोग की उच्चतम दक्षता के साथ पूंजी का न्यूनतम निवेश;
• पूंजी कारोबार के लिए न्यूनतम समय, अर्थात। उन्नत निधियों के कारोबार में तेजी लाना;
• कम लाभ की अधिकतम;
• निवेशित पूंजी की प्रति रूबल अधिकतम आय;
• वित्तीय संसाधनों की अधिकतम सुरक्षा, अर्थात। वित्तीय, ऋण, ब्याज, मुद्रा और अन्य जोखिमों को कम करने के परिणामस्वरूप न्यूनतम मौद्रिक नुकसान।

दी गई लागत स्वीकृत दक्षता मानकों के अनुसार समान आयाम के बराबर परिचालन लागत और पूंजी निवेश के योग का प्रतिनिधित्व करती है। वे सूत्र द्वारा निर्धारित किए जाते हैं

जहां т - वर्तमान (परिचालन) लागत; ज़ी - एकमुश्त लागत (पूंजीगत निवेश); нк - पूंजी निवेश की दक्षता का मानक गुणांक, यूनिट शेयर।

वर्तमान में, нк = 0.15, जो सूत्र द्वारा गणना की गई पूंजी निवेश दक्षता की मानक अवधि से मेल खाती है

जहां वर्तमान पूंजी निवेश, वर्षों की वापसी अवधि है।

वर्तमान लाभ की गणना सूत्र द्वारा की जाती है

जहां - कम लाभ; शुक्र - वर्तमान लाभ; ज़ी - एकमुश्त लागत (पूंजीगत निवेश)।

फ़ैक्टोरियल विधि का उपयोग लाभ की नियोजित राशि की गणना के लिए किया जाता है। इस पद्धति की मूल शर्तें इस प्रकार हैं:

• योजना की भविष्य कहनेवाला प्रकृति;
• चयनित मूल्य से एक निश्चित डिग्री के विचलन के साथ पर्याप्त रूप से लचीले मापदंडों का उपयोग;
• मुद्रास्फीति कारक का पूरा लेखा-जोखा;
• पिछली अवधि से आधार रेखा का अनुप्रयोग;
• नियोजित संकेतक को प्रभावित करने वाले कारकों की एक स्पष्ट प्रणाली;
• कई विकल्पों में से संकेतक के इष्टतम मूल्य का चयन, जिसके परिणामस्वरूप पूर्वानुमान वस्तु को प्रारंभिक लक्ष्य मापदंडों का मूल्य प्राप्त होता है, जिसके आधार पर नियोजन प्रक्रिया होती है।

उपरोक्त कार्यप्रणाली योजना और निगम की गतिविधियों की विशेषता वाले अन्य मापदंडों के लिए लागू होती है, जैसे, उदाहरण के लिए: बिक्री की मात्रा, परिसंपत्ति मूल्य, पूंजी की भारित औसत लागत, आदि।

फैक्टोरियल प्रॉफिट प्लानिंग मेथड में पांच चरण शामिल हैं:

• 1) पिछले वर्ष के लिए आधारभूत संकेतकों की गणना;
• 2) लक्ष्य निर्धारण आर्थिक गतिविधिआने वाले वर्ष के लिए;
• 3) मुद्रास्फीति सूचकांकों का पूर्वानुमान;
• 4) लाभ की भिन्न गणना;
• 5) सर्वोत्तम विकल्प का चयन।

लाभ की योजना बनाने की फैक्टोरियल पद्धति के लिए, चार मुद्रास्फीति सूचकांकों का उपयोग किया जाता है:

• 1) उत्पादों (कार्यों, सेवाओं) के लिए कीमतों में परिवर्तन;
• 2) निगम द्वारा खरीदे गए कच्चे माल और सामग्री के लिए खरीद मूल्य में परिवर्तन;
• 3) अचल संपत्तियों के बही मूल्य में उतार-चढ़ाव;
• 4) प्रबंधन के औसत वेतन में परिवर्तन।

आर्थिक और गणितीय मॉडलिंग की विधि

वित्तीय नियोजन में आपको वित्तीय संकेतकों और उनके मूल्य को प्रभावित करने वाले कारकों के बीच संबंधों को मापने की अनुमति मिलती है।

यह संबंध आर्थिक और गणितीय मॉडल में प्रकट होता है, जो गणितीय प्रतीकों और तकनीकों (समीकरणों, असमानताओं, रेखांकन, तालिकाओं, आदि) का उपयोग करके आर्थिक प्रक्रियाओं का सटीक विवरण है। मॉडल में केवल मुख्य (निर्धारण) कारक शामिल हैं। यह एक कार्यात्मक या सहसंबंध संबंध पर आधारित हो सकता है। कार्यात्मक कनेक्शन फॉर्म के समीकरण द्वारा व्यक्त किया जाता है:

कहाँ पे यू - संबंधित संकेतक; एफ (एक्स ) - संकेतक x द्वारा निर्धारित कार्यात्मक कनेक्शन।

सहसंबंध एक संभाव्य निर्भरता है जो तब प्रकट होती है जब एक बड़ी संख्या मेंअवलोकन। इस लिंकप्रतिगमन समीकरणों द्वारा व्यक्त किया गया विभिन्न प्रकार के... उदाहरण के लिए, एक-कारक मॉडल: रैखिक प्रकार, परवलय, अतिपरवलय; रैखिक और लघुगणकीय समीकरणों के बहुभिन्नरूपी मॉडल।

नियोजन मॉडल का उपयोग करते समय, प्राथमिकता अध्ययन अवधि को परिभाषित करना है। इसे स्रोत डेटा की एकरूपता को ध्यान में रखते हुए चुना जाना चाहिए। यह याद रखना चाहिए कि एक छोटी अध्ययन अवधि (तिमाही) सामान्य पैटर्न की पहचान करने की अनुमति नहीं देती है। उसी समय, कोई भी बहुत महत्वपूर्ण अवधि नहीं चुन सकता है, क्योंकि कोई भी आर्थिक पैटर्न अस्थिर है और लंबी अवधि में महत्वपूर्ण रूप से बदल सकता है। व्यवहार में, इसके लिए उपयोग करने की सलाह दी जाती है आगे की योजना बनानापिछले तीन से पांच वर्षों के लिए वार्षिक वित्तीय संकेतक, और वर्तमान (वार्षिक) योजना के लिए - एक से दो वर्षों के लिए त्रैमासिक डेटा।

नियोजन अवधि में निगम की परिचालन स्थितियों में महत्वपूर्ण बदलाव के साथ, आर्थिक और गणितीय मॉडल के आधार पर निर्धारित संकेतक आवश्यक समायोजन करते हैं।

आर्थिक और गणितीय मॉडलिंग आपको औसत मूल्यों से वित्तीय संकेतकों (लाभ सहित) की बहुभिन्नरूपी गणना में जाने की अनुमति देता है। एक वित्तीय संकेतक के आर्थिक और गणितीय मॉडल के निर्माण में कई चरण होते हैं:

• के लिए वित्तीय संकेतक की गतिशीलता का अध्ययन कुछ समय(वर्ष) और इस गतिकी को प्रभावित करने वाले कारकों की पहचान;
• कुछ कारकों पर वित्तीय संकेतक की कार्यात्मक निर्भरता के मॉडल की गणना करना (उदाहरण के लिए, बिक्री की मात्रा से लाभ, बेची गई वस्तुओं की लागत, उनका वर्गीकरण, आदि);
• वित्तीय संकेतक की भविष्यवाणी के लिए विभिन्न विकल्पों का विकास;
• भविष्य में वित्तीय संकेतक की संभावित गतिशीलता का विश्लेषण और विशेषज्ञ मूल्यांकन;
• सबसे अच्छा विकल्प चुनना, यानी। योजनाबद्ध निर्णय लेना।

सभी को आर्थिक-गणितीय मॉडल में पेश नहीं किया गया है, लेकिन केवल मुख्य कारक हैं। मॉडल की वैधता इसके आवेदन के अभ्यास से सत्यापित होती है। विशेष अर्थमॉडल की वैधता के लिए, इसकी प्रतिनिधित्वशीलता है, अर्थात। अध्ययन की गई वस्तु की टिप्पणियों की निष्पक्षता। चयनित मॉडलों की वैधता को वास्तविक से प्राप्त आंकड़ों के मानक विचलन की गणना करके और भिन्नता के गुणांक का निर्धारण करके जांचा जाता है। मानक विचलन (Z) सूत्र द्वारा निर्धारित किया जाता है

कहाँ पे पर तथा पर x - लाभ की वास्तविक और अनुमानित राशि; पी - टिप्पणियों के मामलों की संख्या।

भिन्नता का गुणांक (K ) रिपोर्ट किए गए संकेतक (लाभ) के अंकगणितीय माध्य के मानक विचलन का प्रतिशत है:

मानक विचलन कहां है, हजार रूबल; - बिलिंग अवधि के लिए लाभ का अंकगणितीय माध्य मान, हज़ार रूबल, सूत्र द्वारा परिकलित

भिन्नता के गुणांक से पता चलता है कि यदि वास्तविक संकेतकों से परिकलित संकेतकों के विचलन की डिग्री महत्वहीन है, तो यह निष्कर्ष निकाला जा सकता है कि इस मॉडल का उपयोग लाभ की योजना (पूर्वानुमान) के लिए किया जा सकता है।

वित्तीय योजना - कंपनी प्रबंधन के तत्वों में से एक जो आपको उपलब्ध संसाधनों के साथ रणनीतिक और सामरिक लक्ष्यों को प्राप्त करने की अनुमति देता है। अन्य लागू प्रबंधन विधियों की तरह, वित्तीय योजनाइसकी अपनी विशेषताएं हैं, कार्यान्वयन के लिए दृष्टिकोण और है अपनी सीमाएंजब लागू किया गया।

सामग्री और विशेषताएं उद्यम में वित्तीय योजना और पूर्वानुमान

वह तंत्र जो कंपनी के मौद्रिक कोष के उपयोग की दिशाओं को निर्धारित करना संभव बनाता है वित्तीय योजना... इस प्रक्रिया को करने के दौरान, संसाधनों के वास्तविक उपलब्ध अवशिष्ट और प्रारंभिक गणना के आधार पर भविष्य में प्राप्त होने वाले प्रवाह दोनों को ध्यान में रखा जाता है। जानकारी के स्रोत वित्तीय योजनाहस्ताक्षरित अनुबंध, निवेश परियोजनाओं पर डेटा और अन्य भरोसेमंद सामग्री हैं।

वित्तीय योजनाकंपनी की विशेषता है:

• समय अंतराल की स्थापना जिसके दौरान पूंजी के साथ सभी संचालन किए जाएंगे;
• इनकमिंग और आउटगोइंग संसाधन प्रवाह को परिभाषित और शेड्यूल करना;
• बिक्री के आकार और लागत के स्तर पर उनके मापदंडों (मात्रात्मक, मात्रा, समय, लागत) के विवरण के साथ गणना करना।

पूर्वानुमान एक बिल्डिंग ब्लॉक है वित्तीय योजना,जिसके आधार पर वे संभावित भविष्य की आय के संदर्भ में कंपनी के सामने आने वाले कार्यों को पूरा करने के लिए मौद्रिक निधियों के उपयोग की दिशा निर्धारित करते हैं, जो कि उच्च, लेकिन गारंटीकृत संभावना के साथ प्राप्त करने की अपेक्षा नहीं करता है। उदाहरण के लिए, एक नए क्षेत्र के बाजारों में प्रवेश के परिणामस्वरूप कारोबार में वृद्धि, एक प्रतियोगी की कंपनी का संभावित परिसमापन, उत्पादों की कीमत में वृद्धि (बिक्री की मात्रा में बदलाव के बारे में अनिश्चितता के साथ)।

पूर्वानुमान की विशेषताएं ऊपर दी गई सुविधाओं के बिल्कुल समान नहीं हैं वित्तीय योजना।यह प्राथमिक रूप से नई निधियों के प्रवाह के सृजन के संबंध में मान्यताओं की विश्वसनीयता की कमी के कारण है और, परिणामस्वरूप, वितरण की स्पष्ट दिशाओं के लिए उन्हें जिम्मेदार ठहराने की असंभवता के कारण है। आय और व्यय के लिए एक स्पष्ट योजना बनाना भी काफी समस्याग्रस्त है। संबंध में समानता वित्तीय योजनासीमित पूर्वानुमान अवधि की उपलब्धता और परिकलित मूल्यों के उपयोग में शामिल हैं।

वित्तीय नियोजन उपकरण के रूप में बजट की विशेषताएं

अक्सर, उद्यम में वित्तीय योजना और बजट बनाना... इन अवधारणाओं का एक साथ उपयोग क्यों किया जाता है? बजटिंग अनिवार्य रूप से है अभिन्न तत्व, सबसे अधिक इस्तेमाल की जाने वाली प्रक्रिया तकनीकों में से एक वित्तीय योजना... यह प्रक्रिया कंपनी की आय और व्यय के लिए एक योजना के विकास के साथ जुड़ी हुई है, जिसमें वस्तुओं और उपयोग की अवधि के विवरण शामिल हैं और परिणामस्वरूप, कंपनी के रणनीतिक लक्ष्यों को प्राप्त करने के लिए काम करना चाहिए। एक नियम के रूप में, इसे एक अलग बजट या अनुमान के प्रारूप में तैयार किया जाता है।

भाग के रूप में बजट के तहत वित्तीय योजनाकंपनी की गतिविधि के पूर्वानुमान और वास्तविक संकेतकों की निरंतर तुलना के तंत्र को भी समझा जाता है। इसके अलावा, सभी प्रक्रियाओं में संबंधित कार्यों की एक सूची शामिल है:

• नियोजित संकेतकों के विस्तार से संबंधित भाग में;
• उनके निष्पादन के परिणामों की गणना के संबंध में;
• योजनाओं के क्रियान्वयन के संचालन के क्षेत्र में।

बजट निर्धारण का अंतिम विकल्प वित्तीय और आर्थिक विभागों के कर्मचारियों द्वारा उपयोग किया जाता है, जब धन की आवाजाही, आय के स्रोतों और लागतों से संबंधित डेटा के संचय, विश्लेषण और व्याख्या के लिए एल्गोरिदम के विकल्प बनाते हैं, आशाजनक निर्देशसंसाधनों का उपयोग। परिणामी संख्या का उपयोग मालिकों, निवेशकों और उधार देने वाले संस्थानों द्वारा किया जाता है।

संगठन में वित्तीय नियोजन और बजट का संबंध

जैसा कि पहले उल्लेख किया गया है, "बजट" शब्द के सार को प्रतिबिंबित करने के लिए दो दृष्टिकोणों का उपयोग किया जाता है:

• पहला दृष्टिकोण योजनाओं को तैयार करने के लिए एक तंत्र के रूप में बजट के आवेदन से संबंधित है और कार्यान्वयन के दौरान उपयोग की जाने वाली आय और व्यय के विस्तृत अनुमानों से संबंधित है। वित्तीय योजनाउद्यम में;
• दूसरा दृष्टिकोण बजट को एक उपकरण, एक तत्व के रूप में मानता है वित्तीय योजना, आपको अलग-अलग सूचना स्रोतों के साथ काम करके विभिन्न प्रकार की व्यावसायिक प्रक्रियाओं का विस्तार से पता लगाने की अनुमति देता है।

इनमें से प्रत्येक दृष्टिकोण का उपयोग करना वित्तीय कार्यकंपनी के सामने आने वाली कुछ समस्याओं को हल करने की आवश्यकता पर निर्भर करता है। जाहिर है, बजट बनाना किसका एक अभिन्न अंग है? वित्तीय योजना, चूंकि आय के स्रोतों और खर्च की दिशाओं को निर्धारित किए बिना, वित्तीय प्रबंधन मौजूद नहीं हो सकता। यदि हम इस विचार को और विकसित करते हैं, तो हम इस निष्कर्ष पर पहुँच सकते हैं कि इस रूप में वर्णित पूरी प्रक्रिया को परिभाषित करना अधिक सही होगा वित्तीय और बजटीय योजना और पूर्वानुमान।

हालाँकि, दी गई विधि वित्तीय योजनासीमित नहीं है, मौजूद है और अतिरिक्त गतिविधियांजिसे टाला नहीं जा सकता। हालांकि, उन सभी को कुछ सामान्य नियमों और प्रतिबंधों के अनुपालन में किया जाता है, उनका अलग से अध्ययन किया जाना चाहिए।

संगठन के सिद्धांत क्या हैंउद्यम में वित्तीय योजना

आधुनिक व्यवहार में वित्तीय योजनानिम्नलिखित अनिवार्य नियमों को ध्यान में रखते हुए किया जाता है:

• वस्तुपरकता;
• सुव्यवस्था;
• संतुलन;
• सत्यापन के लिए उपलब्धता;
• कानून का अनुपालन।

निष्पक्षतावाद वित्तीय योजनाइसका मतलब है कि सभी कार्य और गणना निष्पक्ष हैं और व्यवसाय के वास्तविक वर्तमान हितों के अनुरूप हैं, विश्वसनीय जानकारी और तर्कसंगत मान्यताओं पर आधारित हैं। जिन लागत मदों से बचा जा सकता है, या वे लागतें जिन्हें बाद की अवधि के लिए स्थगित किया जा सकता है, उन्हें तदनुसार अनदेखा किया जाना चाहिए या केवल दूर के भविष्य में ही ध्यान में रखा जाना चाहिए। आय के लिए एक समान दृष्टिकोण लागू किया जाना चाहिए, जिसकी प्राप्ति प्रश्न में है। वित्तीय योजनावर्तमान अवधि के लिए ऐसे संकेतकों का उपयोग नहीं करना चाहिए।

सुव्यवस्था का तात्पर्य उस समय उपयोग से है जब वित्तीय योजनालागत मदों का एक समूह, मुख्य या सहायक गतिविधियों के साथ उनके संबंधों के आधार पर समूहों में विभाजित, कंपनी के लक्ष्यों को प्राप्त करने के लिए उपयोग किए जाने वाले संसाधनों के एकल आउटगोइंग प्रवाह का निर्माण करता है। खर्चों के नामकरण के विकास के दौरान, व्यावहारिक रूप से ऐसे मामले नहीं हैं जब वे किसी तरह एक-दूसरे से संबंधित नहीं होंगे।

संतुलन काफी महत्वपूर्ण विशेषता है। वित्तीय योजना, क्योंकि यह आपको प्राप्त करने की अनुमति देता है सर्वोत्तम परिणामकंपनी के निपटान में साधनों के साथ काम करें। इसके अलावा, इस तरह का दृष्टिकोण हमें कंपनी के संचालन के दौरान संसाधनों की उपलब्धता में संभावित "ढीलेपन" का अनुमान लगाने और व्यवसाय मॉडल को संतुलन में लाने के लिए अग्रिम तरीके खोजने की अनुमति देता है। इस तरह के दृष्टिकोण के कार्यान्वयन का सबसे महत्वपूर्ण उदाहरण फर्म को बाहरी उधार देने के नियोजित परिदृश्यों के माध्यम से नकदी अंतराल को समाप्त करना है।

वित्तीय योजनाबनाना शामिल है संख्यात्मक मूल्यऔर निष्कर्ष जो सत्यापन के लिए और लागू किए गए पद्धतिगत ढांचे के अध्ययन के लिए आसानी से उपलब्ध होने चाहिए। यही है, योजनाओं के उपयोगकर्ताओं को स्पष्ट रूप से समझना चाहिए कि वे किस पूर्व शर्त, धारणा और सूचना के स्रोतों, कानूनी कृत्यों के आधार पर तैयार किए गए थे।

पर आधारित वित्तीय योजना सिद्धांतयह निष्कर्ष निकाला जा सकता है कि आय की प्राप्ति और व्यय के कार्यान्वयन के लिए योजनाओं के निर्माण में बजट पर आधारित होना चाहिए अलग अलग दृष्टिकोणनिम्नलिखित कार्यों के अधीन:

• वित्तीय आय और लागत की प्रत्येक श्रेणी के लिए औचित्य के अस्तित्व की जांच करना;
• नियोजन लेखों की सूची के निर्माण में क्रमबद्धता (स्थिरता) का पालन;
• निधियों की प्राप्तियों और व्यय के संदर्भ में संतुलित पूर्वानुमानों का निर्माण;
• वित्तीय पूर्वानुमानों की पारदर्शिता सुनिश्चित करना - जब अंतिम मॉडल के उपयोगकर्ता किसी भी समय उनके निर्माण के तरीकों का अध्ययन कर सकते हैं और प्रारंभिक जानकारी की विश्वसनीयता और वैधता की जांच कर सकते हैं।

वित्तीय नियोजन और पूर्वानुमान के आंतरिक तरीके

प्रक्रियाओं के लिए विशिष्ट उन सिद्धांतों में से प्रत्येक के लिए वित्तीय योजना,जो ऊपर चर्चा की गई थी, वह अपने स्वयं के एल्गोरिदम, सूत्र, कार्यान्वयन के दृष्टिकोण से मेल खाती है।

विशेष रूप से, आय और व्यय की वस्तुओं पर विश्वसनीय डेटा प्राप्त करने के लिए निम्नलिखित प्रक्रियाओं का उपयोग किया जाता है:

• विश्लेषणात्मक गणना - रुझानों के अनुसार डेटा की प्राप्त मात्रा की ठीक से व्याख्या करना और आय और व्यय की वस्तुओं की भविष्य की सूची बनाना संभव बनाता है;
• विभिन्न लागतों के लिए मानकों का आवेदन - मानकीकरण की सहायता से, प्रारंभिक मानकों के आधार पर, किसी विशेष प्रकार की लागत का अधिकतम संभव मूल्य निर्धारित किया जाता है;
• सांख्यिकीय उपकरणों का उपयोग करके पहले से संचित डेटाबेस का प्रसंस्करण - आँकड़े आपको योजना के लिए आवश्यक डेटा जमा करने की अनुमति देते हैं, समूह लेख गंभीर क्षेत्र, यादृच्छिक तथ्यों को पहचानें और फ़िल्टर करें जो पूरी आबादी की विशेषता नहीं रखते हैं।

एल्गोरिदम का निम्नलिखित सेट ऑर्डरिंग (स्थिरता) को लागू करता है:

• आर्थिक विश्लेषण;
• एक्सट्रपलेशन;
• अर्थमिति और गणितीय दृष्टिकोण।

अर्थमिति, गणित और आर्थिक विश्लेषण का उपयोग करते हुए, कंपनी आय और लागत के बीच संतुलन के सिद्धांत के अनुपालन में वित्तीय योजनाएं बनाती है। एक्सट्रपलेशन आपको वास्तविक स्थिति के साथ गठित योजनाओं के संबंध को बनाए रखने की अनुमति देता है, जो पिछली अवधि के दौरान हुआ था। दूसरे शब्दों में, यह मानने का कोई कारण नहीं है कि आगामी विकासपहले से अलग विकसित होगा। हालांकि, कार्यप्रणाली के इस हिस्से में एक खामी है - यह असाधारण घटनाओं की संभावना को ध्यान में नहीं रखता है, विशेष रूप से अचानक संकट या गिरती मांग, एक नए प्रतियोगी की अप्रत्याशित उपस्थिति।

विधियों का तीसरा समूह, संतुलन का निर्धारण वित्तीय योजना,शामिल हैं:

• पूर्वानुमान संतुलन की गणना;
• अंतिम वित्तीय मॉडल का विकास;
• विभिन्न आंतरिक और बाहरी कारकों के प्रभाव के स्तर के आधार पर गणना की बहुभिन्नरूपी।

पूर्वानुमान संतुलन बनाने से आप आय और व्यय, संपत्ति और देनदारियों के बीच अनुपात की औसत योजना प्राप्त कर सकते हैं, जो कंपनी के लिए इष्टतम है। वित्तीय मॉडल यह पूरी तरह से आकलन करना संभव बनाता है कि कौन से प्रमुख तत्व अंतिम वित्तीय परिणाम बनाते हैं, और गणना की परिवर्तनशीलता का उपयोग कंपनी को आंतरिक और बदलते समय सबसे महत्वपूर्ण निर्णय लेने की अनुमति देता है। बाहरी स्थितियां... इस मामले में, यह कुछ मापदंडों के नकारात्मक, अप्रत्याशित उतार-चढ़ाव है जिन्हें अक्सर माना जाता है। यह प्रबंधन को वास्तविकता में बदलती स्थिति पर अधिक तेज़ी से प्रतिक्रिया करने की अनुमति देता है।

परिणामों की निरंतरता सुनिश्चित करने के लिए वित्तीय योजनाकानूनी मानदंड, अपनाए गए तरीके, साथ ही सभी इच्छुक उपयोगकर्ताओं द्वारा उन्हें जांचने की क्षमता, निम्नलिखित दृष्टिकोण लागू होते हैं:

• कानून के अनुपालन के लिए मौजूदा लेखा प्रणालियों का विश्लेषण;
• आंतरिक का आकलन कार्यप्रणाली आधारआवश्यक एल्गोरिदम, नियमों और बाधाओं के अनुपालन को प्रतिबिंबित करने की योजना बनाना;
• प्रयोग प्रतिक्रियासभी चरणों में नियोजन प्रक्रियाओं को पूरा करते समय।

पहले मामले में, मौजूदा की प्रासंगिकता सूचना आधारऔर विभिन्न स्तरों के श्रमिकों के लिए उनकी उपलब्धता। दूसरी विधि सभी नियोजन प्रक्रियाओं को न्यूनतम श्रम लागत और इष्टतम समय सीमा के साथ पूरा करने के लिए उपलब्ध निर्देशों और विवरणों की पर्याप्तता का आकलन करती है। निरंतर संचार, मौजूदा समस्याओं की चर्चा, प्रक्रिया पर नियंत्रण आपको मौजूदा निर्देशों की निष्पादन क्षमता और उपयोगकर्ताओं द्वारा समझने के लिए उनकी उपलब्धता की जांच करने की अनुमति देता है।

संगठन में वित्तीय नियोजन के चरणों का सार

वित्तीय योजनाओं के विकास के लिए प्रक्रियाओं का क्रम विशेषज्ञों द्वारा विभिन्न तरीकों से निर्धारित किया जाता है। हालांकि, अक्सर पूरी प्रक्रिया इंटरकंपनी वित्तीय योजनापारंपरिक रूप से निम्नलिखित भागों में विभाजित है:

• सामरिक;
• सामरिक;
• परिचालन।

रणनीतिक योजनाओं के विकास में कंपनी के रणनीतिक उद्देश्यों के अनुसार एक लंबी अवधि के लिए पूर्वानुमान तैयार करना शामिल है। बाजार, उद्योग और कंपनी के भविष्य के अवसरों के विकास की संभावनाओं का अध्ययन उपलब्ध संसाधनों के अनुसार किया जाता है, उनकी प्राप्ति के अतिरिक्त स्रोतों को आकर्षित करने की आवश्यकता का अध्ययन किया जाता है, बुनियादी मानदंड निर्धारित किए जाते हैं आगे का कार्य... इसी समय, प्रत्येक तत्व का कोई स्पष्ट बजट नहीं है, भविष्य के वित्तीय संकेतकों के कुछ सामान्यीकृत मूल्य प्राप्त होते हैं। एक नियम के रूप में, यह चरण निदेशक मंडल द्वारा संगठन के मालिकों के साथ मिलकर किया जाता है।

सामरिक या मध्यम अवधि की योजना अल्पकालिक और वर्तमान गणना की तैयारी से जुड़ी है - एक नियम के रूप में, एक वर्ष के भीतर। साथ ही, गतिविधियों की मौजूदा मात्रा को बनाए रखने, विकसित करने और अनुमोदित नई दिशाओं को लागू करने के लिए संसाधनों की आवश्यकता निर्धारित की जाती है। इस प्रक्रिया में विशेषज्ञ और मध्यम और निचले स्तर के प्रबंधक शामिल हैं।

परिचालन भाग एक महीने के भीतर विस्तृत गणना तक सीमित है। इस स्तर पर, स्पष्ट बजट स्रोतों की सूची और प्राप्तियों की मात्रा और धन खर्च करने के निर्देशों के साथ तैयार किया जाता है। साथ ही, मुख्य कार्यों को सामान्य विशेषज्ञों के स्तर पर स्थानांतरित कर दिया जाता है जो कंपनी के भीतर होने वाली व्यावसायिक प्रक्रियाओं को अच्छी तरह समझते हैं। प्राप्त परिणामों पर सहमत होने के लिए प्रबंधकों की भूमिका कम हो जाती है।

वित्तीय नियोजन के संभावित दृष्टिकोण का एक उदाहरण

मुख्य तत्वों, मापदंडों और प्रतिबंधों पर निर्णय लेने के बाद वित्तीय योजना का सार, आप उदाहरण के द्वारा इसके कार्यान्वयन के विशिष्ट तरीकों के अध्ययन के लिए आगे बढ़ सकते हैं। इन उद्देश्यों के लिए, एक औद्योगिक उद्यम में निर्माण योजनाओं के कार्यान्वयन के लिए प्रौद्योगिकी पर विचार करना बेहतर होगा।

शुरु करो उदाहरण के द्वारा उद्यम में वित्तीय नियोजनएक छोटा पौधा भविष्योन्मुखी पूर्वानुमान विकसित करने के चरण से होगा। इस स्तर पर, शीर्ष प्रबंधन को निम्नलिखित प्रश्नों पर निर्णय लेना चाहिए:

• विकास रणनीति के लिए कौन से वित्तीय संसाधन उपलब्ध कराए जाएंगे, स्वयं के धन का कितना हिस्सा है, और उनमें से कितना बाहर से आकर्षित करने की आवश्यकता होगी;
• प्राप्त लाभ को प्रतिभागियों के बीच कैसे वितरित किया जाएगा;
• विकसित किया गया सबसे सामान्य कार्यक्रम है जीवन चक्रआशाजनक परियोजनाएं: एक व्यापार लाइन का कार्यान्वयन, विकास, स्थिरता, मंदी, बंद करना या फिर से प्रोफाइल करना।

उपरोक्त बिंदुओं का व्यावहारिक कार्यान्वयन क्या हो सकता है? एक औद्योगिक कंपनी के भीतर, निम्नलिखित योजना मानकों को अपनाए जाने की संभावना है:

• ऋण संसाधन निवेश का मुख्य स्रोत हैं;
• लाभांश के वितरण के प्रतिशत के रूप में - 30%;
• पूर्वी साइबेरिया में नए बाजारों में प्रवेश करके विकास प्रक्रिया सुनिश्चित की जाएगी।

सामरिक (मध्यावधि) भाग के लिए योग्य विशेषज्ञजरूर:

• लाभ, लागत की मात्रा, नकद योजना, अगले वर्ष के लिए संभावित शेष राशि का पूर्वानुमान लगाना;
• प्रक्रिया में शामिल व्यक्तियों की सूची निर्धारित करने के लिए, उपकरण विकसित करने के लिए जिसके साथ बजट रूपों का गठन किया जाएगा।
• नियम, योजना के कुछ हिस्सों के निष्पादन के लिए निर्देश।

इसके बाद, सामान्य कलाकार व्यक्तिगत रूप से बनाए गए और आम तौर पर क्षेत्र में बजट बनाने के स्वीकृत तरीकों को लागू करते हैं। उनकी सहायता से, आय और लागत की अलग-अलग मदों का आवश्यक अध्ययन प्रदान किया जाता है। एक नियम के रूप में, यह सब जमीन पर जानकारी एकत्र करने, इसे सारांशित करने, विश्लेषण करने और पूर्व-विकसित तालिकाओं को भरने के लिए नीचे आता है। इस क्षेत्र में विशिष्ट गतिविधियों में शामिल हो सकते हैं:

• कुछ खातों के लिए टर्नओवर की योजना बनाना, अनुमान विकसित करना, शेष राशि का निर्माण करना;
• ऋण आकर्षित करने और चुकाने के लिए एक कार्यक्रम तैयार करना;
• बाजार में प्रतिभूतियों को रखने की संभावनाओं और विदेशी मुद्रा बाजार में लेनदेन के परिणामों की गणना करना।

वे विशिष्ट आर्थिक कार्यों के प्रारूप में उन निर्देशों को लागू करना संभव बनाते हैं जो मध्यम अवधि की योजना के चरण में तैयार किए गए थे।

***

क्षेत्र में मानी गई विशेषताएं, आदेश और प्रतिबंध वित्तीय योजनाकिसी भी आर्थिक क्षेत्र में एक कंपनी के लिए प्रासंगिक। साथ ही, आज, लगभग हर जगह, बजट का उपयोग ऐसी गतिविधियों के लिए बुनियादी उपकरण के रूप में किया जाता है। समय-समय पर, कुछ विशेषज्ञ एक अलग शब्द "बजट योजना" की पहचान करते हैं। यह इस तथ्य के कारण है कि ऐसा दृष्टिकोण आपको वास्तविकता के काफी करीब बनाने की अनुमति देता है और, जो महत्वपूर्ण है, बहुत विस्तृत और अच्छी तरह से विकसित वित्तीय मॉडल। योजनाओं के कार्यान्वयन का लगातार विश्लेषण करना और यदि महत्वपूर्ण विचलन हैं, तो यह पहचानना बेहद जरूरी है कि भविष्य में उन्हें रोकने के लिए कहां गलतियां की गईं।

जीडीपी का चक्र सामग्री और सामग्री और मूल्य के रूप में चलाया जाता है। मूल्य के रूप में सकल घरेलू उत्पाद के कारोबार के दौरान, वित्तीय संसाधनों के निर्माण, वितरण, पुनर्वितरण और खपत के संबंध में वित्तीय संबंध उत्पन्न होते हैं।

वित्तीय नियोजन का उपयोग करके वित्तीय संसाधनों के निर्माण, वितरण, पुनर्वितरण और खपत की प्रक्रियाओं का प्रबंधन किया जाता है।

वित्तीय योजना वस्तुनकदी के कोष हैं।

राष्ट्रीय और क्षेत्रीय स्तरों पर, वित्तीय योजना वित्तीय योजनाओं की एक प्रणाली द्वारा प्रदान की जाती है जो मूल्य के संदर्भ में सामग्री और श्रम संतुलन से जुड़ी होती है। प्रत्येक वित्तीय योजना एक विशिष्ट प्रबंधन लिंक में वित्त के आयोजन और प्रबंधन की समस्याओं को हल करती है।

वित्तीय योजनाओं की प्रणाली में शामिल हैं:

• 1. दीर्घकालिक वित्तीय योजनाएं;
• 2. सरकार के राष्ट्रीय और क्षेत्रीय स्तरों पर संकलित समेकित वित्तीय शेष।

भावी वित्तीय योजनासरकार के सभी स्तरों पर किया जाता है ताकि:

• - आर्थिक का समन्वय सुनिश्चित करना और सामाजिक विकासऔर वित्तीय नीति;
• - नियोजित गतिविधियों का समर्थन करने के लिए आवश्यक वित्तीय संसाधनों की मात्रा का पूर्वानुमान;
• - सुधारों, कार्यक्रमों के वित्तीय परिणामों की भविष्यवाणी करना;
• - वित्त के क्षेत्र में विभिन्न उपायों को लागू करने की व्यवहार्यता का निर्धारण।

राज्य के आर्थिक और सामाजिक विकास के पूर्वानुमान के संकेतकों के आधार पर विकसित संभावित वित्तीय योजना में बजट के राजस्व और वित्त व्यय मदों को जुटाने के लिए बजट की संभावनाओं पर डेटा शामिल है। यह योजना समेकित बजट संकेतकों के अनुसार तीन साल के लिए तैयार की जाती है और राज्य के सामाजिक-आर्थिक विकास के अद्यतन पूर्वानुमान के संकेतकों के लिए सालाना समायोजित की जाती है।

राज्य का समेकित वित्तीय संतुलन- यह राज्य या एक निश्चित क्षेत्र में निर्मित और उपयोग किए जाने वाले वित्तीय संसाधनों का संतुलन है। यह सभी बजटों, अतिरिक्त-बजटीय ट्रस्ट फंडों और संबंधित क्षेत्र में स्थित उद्यमों के फंड को कवर करता है। समेकित वित्तीय शेष का संकलन - प्रारंभिक चरणएक लक्षित वित्तीय योजना का विकास, अर्थात्। बजट। यह बैलेंस शीट मैक्रोइकॉनॉमिक संकेतकों के आधार पर विकसित किया गया है।

क्षेत्रीय समेकित वित्तीय संतुलन का मुख्य कार्य क्षेत्र में निर्मित, प्राप्त और उपयोग किए जाने वाले वित्तीय संसाधनों की मात्रा का निर्धारण करना है (दोनों केंद्रीकृत, संचित और क्षेत्रीय बजट द्वारा पुनर्वितरित, और विकेंद्रीकृत, अर्थात उद्यमों, संगठनों और अतिरिक्त-बजटीय निधियों के संसाधन) )

एक क्षेत्रीय समेकित वित्तीय बैलेंस शीट तैयार करने की अनुमति देता है:

• - क्षेत्र के आर्थिक और सामाजिक विकास में एकता प्राप्त करने के लिए;
• - क्षेत्र में उपलब्ध वित्तीय संसाधनों की मात्रा को अधिक सटीक रूप से निर्धारित करने के लिए और क्षेत्रीय कार्यक्रम द्वारा प्रदान की जाने वाली गतिविधियों को पूरा करने के लिए आवश्यक;
• - क्षेत्र के आर्थिक और सामाजिक विकास के क्षेत्रों पर वित्तीय संसाधनों को केंद्रित करना जो प्रत्येक विशिष्ट अवधि में सबसे महत्वपूर्ण हैं;
• - क्षेत्रीय कार्यक्रमों द्वारा उल्लिखित गतिविधियों के वित्तपोषण के लिए क्षेत्रीय भंडार के भीतर खोजने के लिए;
• - वित्तीय संसाधनों आदि की लामबंदी और उपयोग पर प्रभावी नियंत्रण रखना।

योजना- मात्रात्मक और गुणात्मक रूप से लक्ष्यों को विकसित करने और अपनाने की प्रक्रिया, साथ ही उनकी सबसे प्रभावी उपलब्धि के तरीकों का निर्धारण।

वित्तीय योजना- एक का हिस्साइंटरकंपनी योजना, और वित्तीय योजना उद्यम की व्यावसायिक योजना का एक अभिन्न अंग है।

मुख्य कार्यउद्यम में वित्तीय योजना:

• - उद्यम की सॉल्वेंसी सुनिश्चित करना;
• - वित्तीय संसाधनों के अपने स्रोतों को फिर से भरने के लिए उद्यम के आंतरिक भंडार की पहचान;
• - खोज और चयन प्रभावी तरीकेबाहरी स्रोतों से वित्तीय संसाधनों को आकर्षित करना;
• - अस्थायी रूप से संचलन में भाग नहीं लेने वाले मुक्त निधियों का प्रभावी नियोजन;
• - उद्यम की जरूरतों को पूरा करने के लिए आवश्यक मौद्रिक आय के उपयोग की मात्रा, संरचना और दिशाओं का निर्धारण।

लक्ष्यवित्तीय नियोजन - मात्रा और संरचना दोनों के अनुरूप वित्तीय संसाधनों के साथ प्रजनन प्रक्रिया प्रदान करना।

चरणोंवित्तीय योजना प्रक्रिया:

• 1. पिछली अवधि के लिए वित्तीय संकेतकों का विश्लेषण (लेखा। बैलेंस शीट, आय विवरण, नकदी प्रवाह विवरण);
• 2. मुख्य पूर्वानुमान दस्तावेजों की तैयारी (लेखा शेष, लाभ और हानि विवरण, नकदी प्रवाह विवरण);
• 3. वर्तमान वित्तीय योजनाओं को तैयार करके पूर्वानुमान वित्तीय दस्तावेजों के संकेतकों का स्पष्टीकरण और विनिर्देश;
• 4. परिचालन वित्तीय योजना।

वित्तीय नियोजन प्रक्रिया योजनाओं के व्यावहारिक कार्यान्वयन और उनके कार्यान्वयन पर नियंत्रण के साथ समाप्त होती है।

उद्यम में नियोजन का परिणाम योजनाओं की एक प्रणाली है, उनका प्रकार:

• 1. रणनीतिक योजना:
  • - दीर्घकालिक (दीर्घकालिक) 5-10 वर्ष;
  • - मध्यम अवधि की योजना 2-5 साल।
• 2. वर्तमान योजना (वर्तमान) वित्तीय वर्षतिमाही और महीने के विवरण के साथ (बजट के रूप में))। (लाभ योजना, नकदी प्रवाह योजना, नियोजित बैलेंस शीट)।
• 3. परिचालन योजना - लघु अवधि (महीने, सप्ताह, दिन, पारियों) में उद्यम के विशिष्ट मुद्दों को हल करने के उद्देश्य से। (भुगतान कैलेंडर, नकद योजना, कर कैलेंडर)।
• 4. निवेश परियोजना - नई उत्पादन सुविधाओं के निर्माण के लिए एक दीर्घकालिक योजना।
• 5. एक उद्यम की व्यवसाय योजना - एक नया उद्यम बनाने, बाजार में प्रवेश करने और आर्थिक गतिविधि की लाभप्रदता सुनिश्चित करने की योजना।

वित्तीय पूर्वानुमानउद्यम में वित्तीय नियोजन का आधार है, अर्थात। रणनीतिक, वर्तमान और परिचालन योजनाओं को तैयार करने और वित्तीय बजट के लिए, अर्थात। सामान्य, वित्तीय और परिचालन बजट।

मुख्य चरणोंफिन-वें पूर्वानुमान:

• 1. सांख्यिकीय और अन्य उपलब्ध तरीकों से बिक्री का पूर्वानुमान तैयार करना;
• 2. परिवर्तनीय लागतों का पूर्वानुमान करना;
• 3. मुख्य और . में निवेश का पूर्वानुमान लगाना वर्तमान संपत्तिकिसी दी गई बिक्री मात्रा को प्राप्त करने के लिए आवश्यक;
• 4. धन के स्रोतों की तर्कसंगत संरचना बनाने के सिद्धांत को ध्यान में रखते हुए, बाहरी वित्तपोषण की आवश्यकता और उपयुक्त स्रोतों की खोज की गणना।

पहला चरण कंपनी के विपणन विशेषज्ञों द्वारा किया जाता है, उन्हें बिक्री पूर्वानुमान का निर्धारण करना चाहिए और कंपनी के प्रबंधन से पहले इसे सही ठहराना चाहिए। दूसरा, तीसरा और चौथा चरण उद्यम की वित्तीय सेवाओं द्वारा किया जाता है।

किसी उद्यम की वित्तीय योजना तैयार करने की प्रक्रिया में उसके संकेतकों की गणना करना शामिल है। निम्नलिखित गणना विधियों का उपयोग किया जाता है:

• - कम्प्यूटेशनल और विश्लेषणात्मक (आर्थिक विश्लेषण);
• - नियामक;
• - बैलेंस शीट;
• - आर्थिक और गणितीय मॉडलिंग;
• - नकदी प्रवाह की विधि (बजटीकरण)।

चावल। 13. वित्तीय संकेतकों की योजना बनाने के तरीके

वित्तीय नियोजन के तरीके (अंजीर देखें। 6):

• 1) मानक विधि - स्थापित मानदंडों और मानकों के आधार पर वित्तीय संसाधनों की जरूरतों को निर्धारित करने के लिए;
• 2) संतुलन विधि - उपलब्ध धन के संतुलन और उनके उपयोग की आवश्यकता के निर्माण का सार। इस मामले में, शेष राशि इस प्रकार है:

शुरुआत में फंड का बैलेंस + प्लानिंग पीरियड में फंड की प्राप्ति = प्लानिंग पीरियड में खर्च + प्लानिंग पीरियड के अंत में फंड का बैलेंस।

• 3) आर्थिक विश्लेषण की विधि - आपको वित्तीय संकेतकों की गतिशीलता, उनके परिवर्तन में रुझान और वित्तीय संकेतकों को बढ़ाने के लिए आंतरिक भंडार निर्धारित करने के लिए उद्यम की वित्तीय स्थिति का आकलन करने की अनुमति देता है;
• 4) आर्थिक और गणितीय मॉडलिंग - आपको वित्तीय संकेतकों और उन्हें निर्धारित करने वाले मुख्य कारकों के बीच संबंधों को मात्रात्मक रूप से व्यक्त करने की अनुमति देता है (ईएमएम का उपयोग कम से कम पांच साल की अवधि के लिए वित्तीय संकेतकों की भविष्यवाणी करते समय किया जाता है), आदि।

आइए अधिक विस्तार से वित्तीय नियोजन के तरीकों पर विचार करें .

इस पद्धति का उपयोग स्थापित मानदंडों और मानकों की उपस्थिति में किया जाता है, उदाहरण के लिए, मूल्यह्रास कटौती के मानदंड, कर दरें, राज्य गैर-बजटीय निधियों के भुगतान के लिए शुल्क, और कार्यशील पूंजी आवश्यकताओं के लिए मानक।

वित्तीय नियोजन में उपयोग किए जाने वाले मानक निम्न द्वारा निर्धारित किए जाते हैं:

• - संघीय, क्षेत्रीय, स्थानीय स्तरों पर प्राधिकरण और प्रशासन: मूल्यह्रास कटौती, करों, गैर-बजटीय निधियों में योगदान की दरें;
• - विभागों द्वारा: लाभप्रदता के सीमांत स्तरों के मानदंड, आरक्षित निधि में सीमांत कटौती;
• - उद्यमों द्वारा: कार्यशील पूंजी की आवश्यकता के मानदंड, देय खाते, आरक्षित निधि में कटौती।

वित्तीय नियोजन में, मानदंडों और मानकों की एक पूरी प्रणाली लागू होती है। विभिन्न प्रकार के मानदंड और मानक चित्र में दिखाए गए हैं।

चित्र 14. मानदंडों और मानकों के प्रकार

क्षेत्र में स्थित व्यवसायों के लिए संघीय नियम अनिवार्य हैं रूसी संघ... इसमे शामिल है:

• - संघीय कर दरें;
• - अचल संपत्तियों के कुछ समूहों के लिए मूल्यह्रास दर;
• - न्यूनतम आकारवेतन;
• - राज्य पेंशन और सामाजिक बीमा के लिए टैरिफ दरें;
• - संयुक्त स्टॉक कंपनियों और अन्य मानकों की आरक्षित निधि में शुद्ध लाभ से कटौती के लिए मानक।

क्षेत्रीय और स्थानीय मानक रूसी संघ के व्यक्तिगत घटक संस्थाओं में लागू होते हैं और प्रतिनिधि द्वारा अनुमोदित होते हैं और कार्यकारी निकायअधिकारियों। इनमें क्षेत्रीय करों और शुल्क की दरें शामिल हैं।

उद्योग मानकों को व्यक्तिगत उद्योगों या उद्यमों के संगठनात्मक और कानूनी रूपों के समूहों के भीतर लागू किया जाता है।

उद्यम के मानकों को व्यावसायिक संस्थाओं द्वारा स्वयं विकसित किया जाता है और उनका उपयोग संसाधन उपयोग की दक्षता और इंट्रा-बिजनेस प्रक्रियाओं के विनियमन को नियंत्रित करने के लिए किया जाता है। इसमे शामिल है:

• - परिसंचारी परिसंपत्तियों की नियोजित आवश्यकता के लिए मानक;
• - सामग्री के स्टॉक के मानदंड, प्रगति पर काम का बैकलॉग, गोदाम में तैयार उत्पादों का स्टॉक;
• - खपत, संचय और आरक्षित निधि, और कई अन्य के लिए शुद्ध लाभ के वितरण के लिए मानक।

मानक वित्तीय नियोजन पद्धति सबसे अधिक उपयोग में से एक है, इसलिए तत्काल समस्याप्रत्येक उद्यम मौद्रिक संसाधनों के निर्माण और उपयोग के लिए आर्थिक रूप से उचित मानदंडों और मानकों का विकास है और उद्यम के सभी विभागों द्वारा उनके पालन पर नियंत्रण का संगठन है।

भविष्य की मांग को निर्धारित करने के लिए बैलेंस शीट पद्धति का उपयोग करना वित्तीय संसाधनभविष्य में एक निश्चित तिथि पर मुख्य बैलेंस शीट आइटम के लिए धन और लागत की प्राप्ति के पूर्वानुमान के आधार पर।

वित्तीय संसाधनों को आपस में सबसे तर्कसंगत आधार पर संतुलित किया जाना चाहिए, अर्थात धन के निर्माण के लिए प्रभावी तरीकों का चयन करके, प्राप्त आय के वितरण और उपयोग के लिए। वित्तीय नियोजन के लिए यह महत्वपूर्ण है कि किन तरीकों से योजनाओं का संतुलन हासिल किया गया और एक ही समय में वित्तीय संसाधनों के किन स्रोतों का उपयोग किया गया।

संतुलन विधि में उपलब्ध वित्तीय संसाधनों और उनके उपयोग की आवश्यकता का संतुलन बनाना शामिल है।

वित्तीय संसाधनों के लिए बैलेंस लिंकेज इस प्रकार है:

ओ एन + पी = पी + ओ के,

जहाँ n - नियोजन अवधि की शुरुआत में धन का संतुलन;

पी - नियोजित अवधि में धन की प्राप्ति;

- नियोजित अवधि में खर्च;

к - योजना अवधि के अंत में धन का संतुलन।

शेष विधि का उपयोग उद्यम के नकद धन से प्राप्तियों और भुगतानों की योजना बनाते समय प्राप्त वित्तीय संसाधनों को वितरित करते समय किया जाता है; आय और व्यय की योजना बनाते समय, एक नियोजित शेष राशि, एक भुगतान कैलेंडर।

बाजार अर्थव्यवस्था में वित्तीय संकेतकों की योजना बनाने के लिए गणना और विश्लेषणात्मक विधि सबसे अधिक उपयोग की जाने वाली विधियों में से एक है। यह विधि आपको बुनियादी पैटर्न, प्राकृतिक और लागत संकेतकों के आंदोलन में रुझान, उद्यम के आंतरिक भंडार को निर्धारित करने की अनुमति देती है।

वित्तीय संकेतकों की गणना पिछली अवधि के संकेतकों के प्राप्त मूल्यों के विश्लेषण, उनके विकास के सूचकांक और योजना अवधि में इस विकास के विशेषज्ञ आकलन के आधार पर की जाती है। उत्पादन, वाणिज्यिक और अन्य संकेतकों के साथ वित्तीय संकेतकों के संबंध का अध्ययन किया जा रहा है।

इस पद्धति का सार इस तथ्य में निहित है कि वित्तीय संकेतक के प्राप्त मूल्य के विश्लेषण के आधार पर, आधार के रूप में लिया जाता है, और योजना अवधि में इसके परिवर्तन के सूचकांकों की गणना की जाती है। लक्ष्य मूल्ययह संकेतक। इस पद्धति का उपयोग उन मामलों में किया जाता है जहां कोई तकनीकी और आर्थिक मानक नहीं होते हैं, और संकेतकों के बीच संबंध अप्रत्यक्ष रूप से उनकी गतिशीलता और संबंधों के विश्लेषण के आधार पर स्थापित किए जा सकते हैं। यह विधि विशेषज्ञ निर्णय पर आधारित है। इस समूह के सबसे सामान्य तरीकों में से एक बिक्री पद्धति का प्रतिशत है, जो लाभ विवरण और बैलेंस शीट को बेचे गए उत्पादों की नियोजित मात्रा के साथ जोड़ने पर आधारित है।

इस पद्धति का उपयोग करने के दौरान, उद्यम फाइनेंसर:

• - उन वस्तुओं को निर्धारित करता है जो पिछली अवधि में बेचे गए उत्पादों की मात्रा में परिवर्तन के प्रत्यक्ष अनुपात में बदल गए थे;
• - बिक्री की नियोजित मात्रा निर्धारित करता है;
• - बिक्री की मात्रा में अपेक्षित परिवर्तन के अनुसार इन मदों का मूल्यांकन करता है।

गणना और विश्लेषणात्मक पद्धति का उपयोग मुख्य रूप से उद्यम की आय, आय, लाभ, खपत और संचय निधि की मात्रा के नियोजित संकेतकों की गणना में किया जाता है।

बिक्री के प्रतिशत की विधि का उपयोग करने का परिणाम बिक्री में नियोजित वृद्धि के कारण बाहरी वित्तपोषण के आवश्यक अतिरिक्त स्रोतों के संतुलन की गणना है।

आर्थिक और गणितीय मॉडलिंग के तरीकों का इस्तेमाल कम से कम पांच साल की अवधि के लिए वित्तीय संकेतकों की भविष्यवाणी करने के लिए किया जाता है। ये विधियां आपको वित्तीय संकेतकों और उनके निर्धारकों के बीच संबंधों की मात्रात्मक अभिव्यक्ति खोजने की अनुमति देती हैं; कार्यात्मक और सहसंबंध लिंक के लिए एक आर्थिक और गणितीय मॉडल बनाने के लिए। यह निर्भरता एक आर्थिक और गणितीय मॉडल के माध्यम से व्यक्त की जाती है, जो गणितीय प्रतीकों और तकनीकों - समीकरणों, असमानताओं, रेखांकन, तालिकाओं का उपयोग करके आर्थिक प्रक्रियाओं का सटीक गणितीय विवरण है। मॉडल में केवल प्रमुख कारक शामिल हैं।

वित्तीय संकेतकों के आर्थिक और गणितीय मॉडल का उपयोग करके लक्ष्य संकेतक विकसित करने की प्रक्रिया में निम्नलिखित मुख्य चरण होते हैं:

पूर्वनियोजित अवधि के लिए रिपोर्टिंग डेटा का विश्लेषण और मूल्यांकन, एक निश्चित अवधि के लिए वित्तीय संकेतकों की गतिशीलता का अध्ययन और इस गतिशीलता की दिशा को प्रभावित करने वाले कारकों की पहचान;

नियोजित संकेतकों के आर्थिक और गणितीय मॉडल का निर्माण;

आर्थिक और गणितीय मॉडल पर आधारित पूर्वानुमान संकेतक, नियोजित संकेतक के लिए विकल्प विकसित करना;

नियोजित संकेतकों को बदलने की संभावनाओं का विश्लेषण और विशेषज्ञ मूल्यांकन;

योजनाबद्ध निर्णय लेना।

आर्थिक और गणितीय मॉडल के उपयोग से संकेतकों के लिए कई विकल्पों की गणना करना और इष्टतम चुनना संभव हो जाता है।

एक उद्यम के वित्त को व्यवस्थित करने के सिद्धांतों में से एक - नियोजन का सिद्धांत वित्तीय नियोजन की आवश्यकता को मानता है। यह सिद्धांतबजट प्रणाली के माध्यम से लागू किया गया।

वित्तीय योजनाओं को तैयार करने में नकदी प्रवाह (बजट) की विधि सार्वभौमिक है और आवश्यक वित्तीय संसाधनों की प्राप्ति के आकार और समय की भविष्यवाणी करने के लिए एक उपकरण के रूप में कार्य करती है। नकदी प्रवाह पूर्वानुमान सिद्धांत एक विशिष्ट तिथि पर अपेक्षित नकदी प्रवाह और सभी लागतों और खर्चों के बजट पर आधारित है। यह विधि बैलेंस शीट विधि की तुलना में अधिक जानकारी प्रदान करती है।

एक नकदी प्रवाह योजना, या एक पूर्वानुमान नकदी प्रवाह विवरण में तीन भाग होते हैं: उद्यम की परिचालन (वर्तमान) गतिविधियों से नकदी प्रवाह, निवेश गतिविधियों से और वित्तीय गतिविधियों से संबंधित।

पहला भाग माल, कार्यों और सेवाओं की बिक्री से नकद प्राप्तियों, खरीदारों और ग्राहकों से अग्रिमों को दर्शाता है। कच्चे माल, सामग्री के लिए भुगतान, सांप्रदायिक भुगतान, भुगतान वेतन, करों और शुल्कों का भुगतान और अन्य भुगतान।

दूसरा भाग गैर-टिकाऊ संपत्ति, यानी संपत्ति, संयंत्र और उपकरण और अमूर्त संपत्ति के अधिग्रहण और बिक्री से जुड़े नकदी प्रवाह को दर्शाता है।

वित्तीय गतिविधि में ऋण, उधार और प्रतिभूतियों के मुद्दे पर धन की आमद और बहिर्वाह शामिल है।

शुद्ध नकदी प्रवाहपरिचालन, निवेश और वित्तीय गतिविधियों से नकदी प्रवाह का योग है। यह सभी नकद प्राप्तियों के योग और समान अवधि के लिए सभी भुगतानों के योग के बीच का अंतर है। यह विभिन्न अवधियों का शुद्ध नकदी प्रवाह है जिसे परियोजना की प्रभावशीलता का आकलन करते समय छूट दी जाती है।

नकदी प्रवाह के निर्माण के तरीके: प्रत्यक्ष और अप्रत्यक्ष।

नकदी प्रवाह योजना का उपयोग करते समय, प्रत्यक्ष विधि अनुमानित राजस्व को जोड़ती है और सभी नियोजित नकद लागतों को घटा देती है।

नकदी प्रवाह की गणना के लिए प्रत्यक्ष विधि का नुकसान यह है कि यह प्राप्त वित्तीय परिणाम और उद्यम के खातों में नकदी में परिवर्तन के बीच संबंध का खुलासा नहीं करता है। यह संबंध एक अप्रत्यक्ष विधि द्वारा स्थापित किया जा सकता है।

अप्रत्यक्ष विधि का उपयोग करते समय, डेटा से प्राप्त वित्तीय परिणाम लेखांकन(लाभ या हानि) को समायोजन प्रक्रियाओं की एक श्रृंखला के माध्यम से अवधि के दौरान नकद परिवर्तन की मात्रा में परिवर्तित करने की आवश्यकता है।

अंतरराष्ट्रीय मानकों में वित्तीय विवरणनियोजन के लिए प्रत्यक्ष विधि का उपयोग करने की अनुशंसा की जाती है। अप्रत्यक्ष विधि का उपयोग तब किया जाता है जब राजस्व और सभी नकद लागतों के लिए कोई पूर्वानुमान मूल्य नहीं होता है, लेकिन वित्तीय परिणाम का काफी सटीक पूर्वानुमान होता है। कंपनी के विशेषज्ञों या बाहरी सलाहकारों द्वारा उपलब्ध कराए गए इनपुट डेटा के आधार पर नकदी प्रवाह का अनुमान लगाया जाता है।

आइए अधिक विस्तार से वित्तीय नियोजन के प्रकारों पर विचार करें .

उनकी वैधता की अवधि के आधार पर, संगठनों में वित्तीय नियोजन में तीन मुख्य उप-प्रणालियाँ शामिल हैं:

• ए) दीर्घकालिक (रणनीतिक) वित्तीय नियोजन;
• बी) वर्तमान वित्तीय योजना;
• ग) परिचालन वित्तीय योजना।

प्रत्येक प्रकार की योजना के लिए, कुछ प्रकार की वित्तीय योजनाएँ विकसित की जाती हैं और उनके कार्यान्वयन की समय सीमा होती है (तालिका 9)।

तालिका 9

वित्तीय नियोजन सबसिस्टम और विकसित की जा रही योजनाओं के रूप

वित्तीय योजना उपप्रणाली	विकसित योजनाओं के रूप	योजना अवधि
दीर्घकालिक (रणनीतिक) योजना	लाभ और हानि विवरण पूर्वानुमान। नकदी प्रवाह का पूर्वानुमान। बैलेंस शीट पूर्वानुमान
वर्तमान योजना	परिचालन गतिविधियों के लिए आय और व्यय की योजना। निवेश गतिविधियों के लिए आय और व्यय की योजना। धन की प्राप्ति और व्यय की योजना। संतुलन योजना।
परिचालन की योजना	भुगतान अनुसूची। कर कैलेंडर। नकद योजना। अल्पकालिक ऋण संसाधनों की आवश्यकता की गणना (क्रेडिट योजना)	दशक, महीना, तिमाही

उद्यम में वित्तीय नियोजन के सभी उपतंत्र परस्पर जुड़े हुए हैं और एक निश्चित क्रम में किए जाते हैं। नियोजन का प्रारंभिक चरण रणनीतिक वित्तीय नियोजन और संगठन की वित्तीय गतिविधियों की मुख्य दिशाओं का पूर्वानुमान है। वर्तमान वित्तीय नियोजन के चरण में, परिचालन वित्तीय योजनाओं के विकास के लिए एक आधार बनता है।

वित्तीय नियोजन के अभ्यास में, निम्नलिखित विधियों का उपयोग किया जाता है: आर्थिक विश्लेषण, नियामक, बैलेंस शीट गणना, नकदी प्रवाह, बहुभिन्नरूपी विधि, आर्थिक और गणितीय मॉडलिंग।

आर्थिक विश्लेषण की पद्धति का उपयोग बुनियादी पैटर्न, प्राकृतिक और लागत संकेतकों की गति में रुझान, उद्यम के आंतरिक भंडार को निर्धारित करने के लिए किया जाता है।

नियामक पद्धति इस तथ्य में निहित है कि पूर्व-स्थापित मानदंडों और तकनीकी और आर्थिक मानकों के आधार पर, वित्तीय संसाधनों और उनके स्रोतों के लिए एक आर्थिक इकाई की आवश्यकता की गणना की जाती है। इस तरह के मानक करों और शुल्क की दरें, मूल्यह्रास दर और अन्य मानक हैं जो या तो विषय द्वारा या राज्य द्वारा एक विशेष नियामक या विधायी ढांचे के रूप में विषय के लिए स्थापित किए जाते हैं। व्यावसायिक इकाई के मानक ही ऐसे मानक हैं जो सीधे उद्यम में विकसित होते हैं और इसका उपयोग उत्पादन और आर्थिक गतिविधियों को विनियमित करने, वित्तीय संसाधनों के उपयोग को नियंत्रित करने और पूंजी के प्रभावी निवेश के लिए अन्य लक्ष्यों के लिए किया जाता है। मौजूद आधुनिक तरीकेलागत: मानक लागत और मानक सीमांत लागत। वे ऑन-फार्म मानदंडों के उपयोग पर आधारित हैं।

भविष्य की वित्तीय आवश्यकताओं को निर्धारित करने के लिए बैलेंस शीट पद्धति का उपयोग भविष्य में एक निश्चित तिथि पर मुख्य बैलेंस शीट आइटम के लिए धन और लागत की प्राप्ति के पूर्वानुमान पर आधारित है।

वित्तीय योजनाओं को तैयार करने में नकदी प्रवाह की विधि सार्वभौमिक है और आवश्यक वित्तीय संसाधनों की प्राप्ति के आकार और समय की भविष्यवाणी करने के लिए एक उपकरण के रूप में कार्य करती है। नकदी प्रवाह की भविष्यवाणी का सिद्धांत एक निश्चित तिथि पर धन की प्राप्ति की अपेक्षा और सभी लागतों और खर्चों के बजट पर आधारित है। यह विधि बहुत कुछ देती है। उपयोगी जानकारीबैलेंस शीट विधि की तुलना में।

बहुभिन्नरूपी गणना की विधि में इष्टतम एक को चुनने के लिए नियोजित गणनाओं के लिए वैकल्पिक विकल्पों का विकास शामिल है, जबकि चयन मानदंड भिन्न हो सकते हैं। उदाहरण के लिए, एक विकल्प उत्पादन में जारी गिरावट, मुद्रास्फीति को ध्यान में रख सकता है राष्ट्रीय मुद्रा, और दूसरे में - ब्याज दरों में वृद्धि और, परिणामस्वरूप, विश्व अर्थव्यवस्था के विकास में मंदी और उत्पाद की कीमतों में कमी।

आर्थिक और गणितीय मॉडलिंग के तरीके वित्तीय संकेतकों और उन्हें निर्धारित करने वाले मुख्य कारकों के बीच संबंधों को मात्रात्मक रूप से व्यक्त करना संभव बनाते हैं।

वित्तीय नियोजन, असाइनमेंट और कार्यों की सामग्री के आधार पर, दीर्घकालिक, वर्तमान (वार्षिक) और परिचालन में वर्गीकृत किया जा सकता है।

1) दीर्घकालिक योजना। इस प्रकार की वित्तीय योजना का उपयोग विस्तारित प्रजनन के सबसे महत्वपूर्ण संकेतकों, अनुपातों और दरों को निर्धारित करने के लिए किया जाता है, है मुख्य रूपउद्यम के लक्ष्यों की प्राप्ति। में संभावित वित्तीय नियोजन आधुनिक परिस्थितियांएक से तीन साल की अवधि को कवर करता है। समय स्लॉट पहनता है सशर्त चरित्र, क्योंकि यह आर्थिक स्थिरता और वित्तीय संसाधनों की मात्रा और उनके उपयोग की दिशाओं की भविष्यवाणी करने की क्षमता पर निर्भर करता है। दीर्घकालिक योजना में उद्यम की वित्तीय रणनीति का विकास और वित्तीय गतिविधियों का पूर्वानुमान शामिल है। वित्तीय रणनीति उद्यम की समग्र रणनीति को प्रभावित करती है। वित्तीय बाजार में स्थिति में बदलाव से वित्तीय में समायोजन होता है, और फिर समग्र रणनीतिउद्यम विकास। वित्तीय रणनीति के उद्देश्यों को सामान्य विकास रणनीति के अधीन होना चाहिए और इसका उद्देश्य उद्यम के बाजार मूल्य को अधिकतम करना है।

वित्तीय रणनीति विकसित करते समय, इसके कार्यान्वयन की अवधि निर्धारित की जाती है।

वित्तीय रणनीति पर आधारित है वित्तीय नीतिउद्यमों के लिए विशिष्ट क्षेत्रवित्तीय गतिविधियाँ: कर, मूल्यह्रास, लाभांश, उत्सर्जन।

लंबी अवधि की योजना का आधार पूर्वानुमान है, जो बाजार में कंपनी की रणनीति निर्धारित करता है। पूर्वानुमान में संभव की खोज करना शामिल है आर्थिक स्थितिलंबी अवधि के लिए उद्यम में वैकल्पिक वित्तीय संकेतकों और मापदंडों का विकास शामिल है, जिसका उपयोग, बाजार की स्थिति में बदलाव के अनुमानित अनुमानित रुझानों के साथ, आपको वित्तीय स्थिति के विकास के लिए विकल्पों में से एक को निर्धारित करने की अनुमति देता है। उद्यम। पूर्वानुमान का आधार परिस्थितियों और वित्तीय संकेतकों के विकास के लिए संभावित परिदृश्यों के बाद के मॉडलिंग के साथ उपलब्ध जानकारी का सामान्यीकरण और विश्लेषण है।

दीर्घकालिक वित्तीय नियोजन का परिणाम तीन मुख्य वित्तीय दस्तावेजों का विकास है:

लाभ और हानि विवरण पूर्वानुमान;

नकदी प्रवाह का पूर्वानुमान;

बैलेंस शीट पूर्वानुमान।

भविष्य के लाभ और हानि का पूर्वानुमान मुख्य रूप से बिक्री की मात्रा के पूर्वानुमान पैरामीटर पर आधारित होता है। यह संकेतक उस बाजार हिस्सेदारी के बारे में बताता है जिसे कंपनी अपने उत्पादों के साथ जीतना चाहती है। मौद्रिक और भौतिक दोनों इकाइयों में व्यक्त बिक्री पूर्वानुमान, प्रमुख वित्तीय संकेतकों पर मूल्य, उत्पादन और बिक्री की मात्रा और मुद्रास्फीति के प्रभाव को निर्धारित करने में मदद करते हैं। पूर्वानुमान लाभ और हानि विवरण की सहायता से, आने वाली अवधि में परिणामी लाभ की मात्रा निर्धारित की जाती है।

नकदी प्रवाह पूर्वानुमान - कंपनी की वर्तमान, निवेश और वित्तीय गतिविधियों के लिए नकदी प्रवाह को दर्शाता है। पूर्वानुमान विकसित करते समय गतिविधि के क्षेत्रों का अंतर आपको प्रबंधन की प्रभावशीलता बढ़ाने की अनुमति देता है नकदी प्रवाह... एक नकदी प्रवाह पूर्वानुमान एक उद्यम द्वारा नकदी के उपयोग का आकलन करने का अवसर प्रदान करता है। नकदी प्रवाह पूर्वानुमान की मदद से, यह अनुमान लगाना संभव है कि उद्यम की आर्थिक गतिविधि में कितना पैसा निवेश करने की आवश्यकता है, धन की प्राप्ति और व्यय का सिंक्रनाइज़ेशन, और उद्यम की भविष्य की तरलता की जांच करने के लिए।

इस पूर्वानुमान को तैयार करने के बाद, उद्यम की वित्तपोषण रणनीति निर्धारित की जाती है। इसका सार इस प्रकार है:

लंबी अवधि के वित्त पोषण के स्रोतों की पहचान;

संरचना और पूंजीगत लागत का गठन;

लंबी अवधि की पूंजी बनाने के तरीकों का चुनाव।

यह ध्यान दिया जाना चाहिए कि वित्तीय नियोजन के सभी चरणों में, उद्यम की स्थिति के साथ-साथ इसकी वर्तमान गतिविधियों के बारे में सच्ची और वास्तविक जानकारी का उपयोग बहुत महत्व रखता है।

2) चालू वित्तीय योजना कार्यान्वयन योजना है; इसे एक अभिन्न अंग के रूप में माना जाता है दीर्घकालिक योजनाऔर इसके संकेतकों का एक संक्षिप्तीकरण है।

उद्यम की आर्थिक गतिविधि की वर्तमान योजना में एक लाभ और हानि योजना, एक नकदी प्रवाह योजना, एक नियोजित बैलेंस शीट का विकास शामिल है, क्योंकि योजना के ये रूप संगठन के वित्तीय लक्ष्यों को दर्शाते हैं। सभी तीन नियोजन दस्तावेज एक ही स्रोत डेटा पर आधारित होते हैं और एक दूसरे के अनुरूप होने चाहिए। वर्तमान वित्तीय योजना दस्तावेज एक वर्ष की अवधि के लिए तैयार किए जाते हैं। परिणाम की सटीकता के लिए, नियोजन अवधि को माप की छोटी इकाइयों में विभाजित किया जाता है: आधा वर्ष या एक चौथाई। लाभ और हानि योजना के साथ वित्तीय योजना विकसित करना शुरू करना अधिक उचित है, यह दस्तावेज़ वर्तमान गतिविधियों का एक सामान्यीकृत परिणाम दिखाता है। आय और व्यय के अनुपात का विश्लेषण आपको कंपनी की इक्विटी पूंजी बढ़ाने के लिए भंडार का आकलन करने की अनुमति देता है। इस योजना का विकास कई चरणों में होता है:

मूल्यह्रास कटौती की नियोजित राशि की गणना की जाती है

लागत की राशि निर्धारित की जाती है

उत्पादों की बिक्री से आय निर्धारित की जाती है।

वर्तमान वित्तीय नियोजन का अगला दस्तावेज वार्षिक नकदी प्रवाह योजना है, जो कि वास्तविक वित्त पोषण योजना है, जिसे वर्ष के लिए तिमाहियों में विभाजित करके तैयार किया गया है। यह योजना दो प्रकार से बनाई जा सकती है:

1. प्रत्यक्ष विधि धन की आमद और बहिर्वाह की गणना पर आधारित है, इस प्रकार उद्यम की तीन प्रकार की गतिविधियों के लिए शेष राशि का योग: मुख्य, निवेश, वित्तीय।

2. अप्रत्यक्ष विधि कंपनी की संपत्ति में परिवर्तन के कारण शुद्ध आय के अनुक्रमिक समायोजन पर आधारित है। इस पद्धति का प्रारंभिक तत्व लाभ है।

वित्तीय योजना का अंतिम दस्तावेज नियोजित वर्ष के अंत में नियोजित बैलेंस शीट है, जो नियोजित गतिविधियों के परिणामस्वरूप संपत्ति और देनदारियों में सभी परिवर्तनों को दर्शाता है और उद्यमों की संपत्ति और वित्त की स्थिति को दर्शाता है।

3) परिचालन वित्तीय नियोजन, जो चालू खाते में वास्तविक आय की प्राप्ति और नकद वित्तीय संसाधनों के व्यय को नियंत्रित करने के लिए आवश्यक है। परिचालन वित्तीय नियोजन में भुगतान कैलेंडर, नकद योजना और क्रेडिट योजना की तैयारी और निष्पादन शामिल है।

एक अधिक जटिल और संगठित सामाजिक-आर्थिक प्रणाली के रूप में बाजार अर्थव्यवस्था को उच्च-गुणवत्ता वाली वित्तीय योजना की आवश्यकता होती है, क्योंकि उद्यम स्वयं अपनी वित्तीय स्थिति के बिगड़ने से सभी नकारात्मक परिणामों और योजनाओं के गलत अनुमानों के लिए जिम्मेदार होता है।