इक्विटी पर रिटर्न की गणना कैसे की जाती है? उद्यम की इक्विटी पर वापसी (आरओई, आरओसीई)। सूत्र। मेकेल ओएओ के उदाहरण पर गणना

लाभप्रदता संकेतक

• उत्पाद लाभप्रदता- (शुद्ध) लाभ और कुल लागत का अनुपात
• अचल संपत्तियों की लाभप्रदता- अचल संपत्तियों के मूल्य के लिए (शुद्ध) लाभ का अनुपात
• बिक्री की लाभप्रदता(बिक्री पर मार्जिन, बिक्री पर वापसी) - राजस्व के लिए (शुद्ध) लाभ का अनुपात।
• संपत्ति पर मूल रिटर्न(मूल कमाई शक्ति) - संपत्ति के कुल मूल्य के लिए करों से पहले लाभ और ब्याज प्राप्त करने का अनुपात
• संपत्ति पर वापसी (आरओए)- अवधि के लिए कुल संपत्ति के औसत आकार के लिए परिचालन लाभ का अनुपात
• इक्विटी पर वापसी (आरओई):
  • अवधि के लिए औसत इक्विटी के लिए शुद्ध लाभ का अनुपात;
  • प्रति शेयर आय का कंपनी के बुक वैल्यू प्रति शेयर से अनुपात।
• निवेशित पूंजी पर वापसी (आरओआईसी)- अवधि के लिए शुद्ध परिचालन लाभ का औसत इक्विटी और ऋण पूंजी से अनुपात
• नियोजित पूंजी पर वापसी (आरओसीई)
• कुल संपत्ति पर वापसी (आरओटीए)
• व्यावसायिक संपत्तियों पर वापसी (ROBA)
• शुद्ध संपत्ति पर वापसी (रोना)
• मार्जिन लाभप्रदता(मार्जिन की लाभप्रदता) - उत्पादन की लागत और उसके विक्रय मूल्य का अनुपात
• आदि (वित्तीय अनुपात में लाभप्रदता अनुपात देखें)

बिक्री की लाभप्रदता

ख़रीदारी पर वापसी(अंग्रेज़ी) मुनाफे का अंतर) - गुणांक लाभप्रदता, जो प्रत्येक अर्जित रूबल में लाभ का हिस्सा दर्शाता है। आमतौर पर एक निश्चित अवधि के लिए शुद्ध आय (या कर पूर्व लाभ) के अनुपात के रूप में गणना की जाती है नकदइसी अवधि के लिए बिक्री की मात्रा।

बिक्री पर वापसी = शुद्ध लाभ / राजस्व

बिक्री पर वापसी कंपनी की मूल्य निर्धारण नीति और लागत को नियंत्रित करने की उसकी क्षमता का एक संकेतक है। में मतभेद प्रतिस्पर्धी रणनीतियाँऔर उत्पाद लाइनें विभिन्न कंपनियों में बिक्री मूल्यों पर वापसी में महत्वपूर्ण भिन्नता का कारण बनती हैं। इसका उपयोग अक्सर कंपनियों की परिचालन दक्षता का मूल्यांकन करने के लिए किया जाता है। हालांकि, यह ध्यान में रखा जाना चाहिए कि राजस्व, परिचालन लागत और कर पूर्व लाभ के समान मूल्यों के साथ, दो विभिन्न फर्मशुद्ध लाभ पर ब्याज भुगतान के प्रभाव के कारण बिक्री पर वापसी बहुत भिन्न हो सकती है।

संपत्ति पर वापसी

संपत्ति पर वापसी(अंग्रेज़ी) संपत्ति पर वापसी, आरओएअवधि के लिए प्राप्त शुद्ध लाभ, अवधि के लिए संगठन की संपत्ति के कुल मूल्य से। वित्तीय अनुपातों में से एक, लाभप्रदता अनुपात के समूह में शामिल है। लाभ उत्पन्न करने के लिए कंपनी की संपत्ति की क्षमता को दर्शाता है।

लाभांश

लाभांश(अंग्रेज़ी) इक्विटी पर वापसी, आरओई) एक सापेक्ष प्रदर्शन संकेतक है, जो संगठन की इक्विटी पूंजी द्वारा अवधि के लिए प्राप्त शुद्ध लाभ को विभाजित करने का भागफल है। वित्तीय अनुपातों में से एक, लाभप्रदता अनुपात के समूह में शामिल है। लेखांकन आय के संदर्भ में शेयरधारक निवेश पर प्रतिफल को दर्शाता है।

इक्विटी पर वापसी = अवधि के लिए शुद्ध लाभ/औसत इक्विटी

टिप्पणियाँ

सूत्रों का कहना है

• ब्रिघम वाई।, एरहार्ड एम।विश्लेषण वित्तीय जानकारी देना // वित्तीय प्रबंधन= वित्तीय प्रबंधन। सिद्धांत और अभ्यास। - 10वां संस्करण/ट्रांस। अंग्रेज़ी से। अंतर्गत। ईडी। पीएच.डी. ई। ए। डोरोफीवा .. - सेंट पीटर्सबर्ग: पीटर, 2007. - एस। 131. - 960 पी। - आईएसबीएन 5-94723-537-4

विकिमीडिया फाउंडेशन। 2010.

देखें कि "रिटर्न ऑन इक्विटी" अन्य शब्दकोशों में क्या है:

कंपनी का शुद्ध लाभ, इक्विटी के प्रतिशत के रूप में व्यक्त किया गया। अंग्रेजी में: इक्विटी पर रिटर्न अंग्रेजी समानार्थक शब्द: आरओई यह भी देखें: लाभप्रदता अनुपात खुद की पूंजी फिनम फाइनेंशियल डिक्शनरी ... वित्तीय शब्दावली

कंपनी की शुद्ध आय का इक्विटी से अनुपात, प्रतिशत के रूप में व्यक्त किया जाता है। व्यापार शर्तों का शब्दकोश। अकादमिक.रू. 2001 ... व्यापार शर्तों की शब्दावली

इक्विटी पर शुद्ध रिटर्न (आरओई)- इक्विटी की शुद्ध लाभप्रदता (इक्विटी की वापसी, आरओई) अवधि के दौरान इक्विटी की औसत लागत के लिए शुद्ध लाभ का अनुपात ... स्रोत: दिशा-निर्देशनिवेश परियोजनाओं की प्रभावशीलता का मूल्यांकन करने पर (अनुमोदित ... ... आधिकारिक शब्दावली

कंपनी की इक्विटी पर वापसी- इक्विटी पूंजी के प्रतिशत के रूप में कंपनी का शुद्ध लाभ ... बड़ा आर्थिक शब्दकोश

कंपनी के शुद्ध लाभ का औसत इक्विटी से अनुपात। In Hindi: इक्विटी का नेट प्रॉफिटेबिलिटी यह भी देखें: प्रॉफिटेबिलिटी रेशियो खुद की पूंजी फिनम फाइनेंशियल डिक्शनरी ... वित्तीय शब्दावली

इक्विटी पर शुद्ध रिटर्न- उद्यम के शुद्ध लाभ का इक्विटी पूंजी के औसत मूल्य से अनुपात। विषय अर्थशास्त्र EN इक्विटी की शुद्ध लाभप्रदता ... तकनीकी अनुवादक की हैंडबुक

ब्याज और करों से पहले आय का अनुपात, कर की दर से 1 घटा कर ऋण और इक्विटी की राशि के लिए गुणा किया जाता है। निवेशित पूंजी पर प्रतिफल ...... की कीमत पर निवेश करते समय कंपनी की लाभप्रदता को दर्शाता है। वित्तीय शब्दावली

निवेशित पूंजी की प्रति इकाई लाभप्रदता को दर्शाने वाला गुणांक। इसकी गणना औसत इक्विटी पूंजी के शुद्ध लाभ के अनुपात के रूप में की जाती है। व्यापार शर्तों का शब्दकोश। अकादमिक.रू. 2001 ... व्यापार शर्तों की शब्दावली

लाभप्रदता (जर्मन रेंटबेल लाभदायक, लाभदायक), सापेक्ष संकेतक आर्थिक दक्षता. लाभप्रदता व्यापक रूप से सामग्री, श्रम और मौद्रिक संसाधनों के साथ-साथ प्राकृतिक ... ... विकिपीडिया के उपयोग में दक्षता की डिग्री को दर्शाती है

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संगठन की प्रभावशीलता की गणना के लिए आवश्यक संकेतकों की एक विस्तृत श्रृंखला है। इस समूह में मुख्य हिस्सा विभिन्न प्रकार की लाभप्रदता का है। वे प्रदर्शन परिणामों के अधिक संपूर्ण और वस्तुनिष्ठ विश्लेषण के लिए आवश्यक हैं।

सरल शब्दों में लाभप्रदता क्या है

सबसे अधिक बार, यह दर्शाता है कि उत्पादन में एक रूबल का निवेश करके एक संगठन एक विशेष प्रकार के लाभ के कितने कोपेक प्राप्त कर सकता है। और बिक्री प्रदर्शन संकेतक के मामले में, लाभप्रदता राजस्व में लाभ के हिस्से को दर्शाती है।

किस प्रकार, संकेतक, लाभप्रदता अनुपात मौजूद हैं

यह संकेतकों के कई समूहों - उत्पादन, बिक्री, पूंजी को अलग करने के लिए प्रथागत है। प्रत्येक श्रेणी में, 3-4 मानों की गणना की जाती है। यह नहीं कहा जा सकता है कि सभी संकेतक समान हैं और आप समूह से केवल एक ही ले सकते हैं।

प्रभावशीलता का आकलन करने के लिए, लाभप्रदता के पूरे सेट का उपयोग करना आवश्यक है।

संपत्ति पर वापसी

वे कर से पहले लाभ का उपयोग करते हैं और दर्शाते हैं कि संगठन की अचल संपत्तियों का कितनी कुशलता से उपयोग किया जाता है और यह दर्शाता है कि अचल और कार्यशील पूंजी का रूबल या उद्यम की संपत्ति का कुल मूल्य कितना लाभ लाएगा:

• अचल संपत्तियां (आरओएफए - अचल संपत्तियों पर वापसी);
• कार्यशील पूंजी (आरओएफए - मुद्रा संपत्ति पर वापसी);
• संपत्ति (आरओए - संपत्ति पर वापसी)।

मूल कमाई शक्ति (बीईपी) अनुपात यह दर्शाता है कि किसी कंपनी को सभी लागतों को कवर करने के लिए कितना अर्जित करने की आवश्यकता है।

उत्पादन और बिक्री की लाभप्रदता

बिक्री से लाभ के आधार पर परिकलित और संगठन की मुख्य गतिविधियों की प्रभावशीलता को दर्शाता है:

• उत्पाद (ROM - मार्जिन पर वापसी)निर्मित उत्पादों की लागत को ध्यान में रखते हुए, एक रूबल से बिक्री से कितना लाभ प्राप्त किया जा सकता है, इसकी विशेषता है;
• बिक्री (आरओएस - बिक्री पर वापसी)उद्यम की कुल आय में बिक्री से लाभ के हिस्से को दर्शाता है;
• कार्मिक (ROL - श्रम पर वापसी)यह बताता है कि कर्मचारियों के संचालन और रोजगार से कंपनी को कितना लाभ प्राप्त होगा।

लाभांश

शुद्ध लाभ को आधार के रूप में लिया जाता है और कंपनी की गतिविधियों के प्रयोजनों के लिए पूंजी का उपयोग करने की दक्षता को दर्शाता है। साथ ही, इस उपसमूह की गणना नियोजन के दौरान की जा सकती है और आपको यह मूल्यांकन करने की अनुमति देती है कि निवेश करना या उधार लेना लाभदायक है या नहीं:

• इक्विटी (आरओई - इक्विटी पर वापसी)उद्यम की गतिविधियों में स्वयं के धन के उपयोग की प्रभावशीलता को दर्शाता है;
• निवेशित, स्थायी पूंजी (आरओआईसी - निवेशित पूंजी पर वापसी)दिखाता है कि निवेश में एक रूबल का निवेश करके संगठन को कितने शुद्ध लाभ प्राप्त होंगे;
• उधार ली गई पूंजी (आरओबीसी - उधार ली गई पूंजी पर वापसी)ऋण लेने की व्यवहार्यता का वर्णन करता है। यदि संकेतक उधार ली गई धनराशि की लागत से अधिक है, तो उन्हें लेना लाभदायक है, यदि यह कम है, तो संगठन को नुकसान होगा।

वीडियो - 12 मुख्य लाभप्रदता अनुपात:

लाभप्रदता की गणना कैसे करें

में सामान्य रूप से देखेंलाभप्रदता सूत्र उद्यम की संपत्ति, राजस्व या लागत के एक हिस्से में लाभ का अनुपात है:

लाभप्रदता \u003d लाभ / संकेतक, जिसकी लाभप्रदता मिलनी चाहिए

उदाहरण के लिए, यदि निश्चित पूंजी की दक्षता की आवश्यकता है, तो अंश बिक्री से लाभ होगा, और भाजक होगा औसत लागतअचल संपत्तियां। सी के मामले में, हर को बिक्री के संकेतक के रूप में राजस्व के साथ प्रतिस्थापित किया जाता है।

संपत्ति पर रिटर्न आमतौर पर बैलेंस शीट लाभ, उत्पादन और बिक्री पर - बिक्री लाभ पर, पूंजी - शुद्ध आय पर आधारित होता है।

गणना के लिए डेटा बैलेंस शीट और आय विवरण से लिया जाता है।

लाभप्रदता की गणना के लिए सामान्य सूत्र

संपत्तियां:

आरओएफए = बीएन / सी आउट, कहाँ पे

आरओएफए - गैर-वर्तमान निधियों की लाभप्रदता,

सी बाहर - औसत लागत बाहर वर्तमान संपत्ति, रगड़ना।;

रोका = बीएन / सी दोनों, कहाँ पे

रोका - कार्यशील पूंजी पर वापसी;

बीएन - कराधान से पहले लाभ, रगड़।

सी दोनों - मोबाइल संपत्ति की औसत लागत, रूबल;

आरओए = बीएन / सी वीएनए + सी दोनों, कहाँ पे

आरओए - संपत्ति पर वापसी;

बीएन - कराधान से पहले लाभ, रगड़।

सी वीएनए + सी दोनों - अचल और वर्तमान संपत्तियों के योग का औसत मूल्य, रगड़।

उत्पादन और बिक्री:

रॉम = ओएल / टीसी, कहाँ पे

ROM - उत्पाद लाभप्रदता;

पीआर - बिक्री से लाभ, रगड़;

टीसी - कुल लागत;

आरओएस = पीआर / टीआर, कहाँ पे

आरओएस - बिक्री पर वापसी;

टीआर - बिक्री राजस्व, रगड़।

आरओएल = पीआर / एससीएच, कहाँ पे

आरओएल - कर्मियों की लाभप्रदता;

पीआर - मुख्य गतिविधि से लाभ, रगड़;

एएमएस - कर्मियों की औसत संख्या।

राजधानी:

आरओई = पीई / एसके, कहाँ पे

आरओई - इक्विटी पर वापसी;

पीई - शुद्ध लाभ, रगड़ ।;

अनुसूचित जाति - हिस्सेदारी, रगड़ना।;

आरओबीसी = सीएचपी / जेडके, कहाँ पे

आरओबीसी - उधार ली गई पूंजी पर वापसी;

ZK - उधार ली गई पूंजी;

आरओआईसी = पीआर / एससी + टीओ, कहाँ पे

ROIC - निवेशित (स्थायी) पूंजी पर वापसी;

पीई - शुद्ध लाभ, रगड़ ।;

आईसी + डीओ - इक्विटी और दीर्घकालिक ऋण की राशि, रगड़।

शेष गणना उदाहरण

एकरान एलएलसी ने निम्नलिखित वित्तीय संकेतकों के साथ अवधि समाप्त की। 2014 के लिए संगठन की प्रभावशीलता को प्रदर्शित करना आवश्यक है। कर्मचारियों की औसत संख्या 25 लोग हैं। इक्विटी पूंजी की राशि 120,000 रूबल है।

संकेतक का नाम		कोड	31 दिसंबर 2013 तक	31 दिसंबर 2014 तक
संपत्तियां
I. गैर-वर्तमान संपत्ति
	खंड I . के लिए कुल	1100	100000	150000
द्वितीय. वर्तमान संपत्ति
	खंड II . के लिए कुल	1200	50000	60000
देयता
III. राजधानी और आरक्षित 6
	बरकरार रखी गई कमाई (खुला हुआ नुकसान)	1370	20000	40000
चतुर्थ। लंबी अवधि के कर्तव्य		1410
	उधार ली गई धनराशि		10000	15000

संपत्ति पर वापसी की गणना:

आरओएफए = 48,000 / (100,000 + 150,000)/2 = 0.384

रोका = 48,000 / (50,000 + 60,000)/2 = 0.87

आरओए = 48,000 / (125,000 + 55,000) = 0.26

उत्पादन और बिक्री की लाभप्रदता की गणना:

रोम = 50,000 / 25,000 = 0.5

आरओएस = 50,000 / 75,000 = 0.67

आरओएल = 50,000 / 25 = 2,000

इक्विटी पर रिटर्न की गणना:

आरओई = 40,000 / 120,000 = 0.3

आरओबीसी = 40,000 / 15,000 = 2.66

आरओआईसी = 40,000 / 120,000 + 15,000 = 0.296

उदाहरण में गणना से निष्कर्ष:

मौजूदा उत्पादन के लिए, सभी संकेतक निम्न हैं सामान्य स्तर. जाहिर है, उधार ली गई धनराशि का उपयोग करना लाभदायक है, कर्मचारी कुशलता से काम करते हैं, और कार्यशील पूंजी की मात्रा इष्टतम है। यह निश्चित पूंजी पर ध्यान देने योग्य है, यह संभावना है कि इसका पूरी तरह से दोहन नहीं किया गया है या ऐसे कारण हैं जो गैर-वर्तमान परिसंपत्तियों के प्रदर्शन को कम करते हैं।

बड़ी मात्रा में इक्विटी के साथ स्थिति का विश्लेषण करना भी उचित है, जिससे उद्यम की समग्र दक्षता कम हो जाती है। वर्तमान संकेतकों पर, इक्विटी पूंजी का उपयोग और पुनर्गठन करना तर्कसंगत है।

इसकी गणना किन मामलों में उपयोगी है?

उद्यम की प्रभावशीलता के गुणात्मक मूल्यांकन के लिए संकेतक आवश्यक है। निरपेक्ष संकेतक, जैसे लाभ और लागत, संगठन के प्रदर्शन की सही तस्वीर नहीं देते हैं।

वे केवल उत्पादन का प्रभाव दिखाते हैं। लाभप्रदता, इसकी बारी में, आपको यह आकलन करने की अनुमति देता है कि कंपनी की संपत्ति और संसाधनों का कितनी अच्छी तरह और पूरी तरह से उपयोग किया जाता है. यह दर्शाता है कि किसी विशेष प्रकार की अपनी या उधार ली गई निधियों के दोहन से कितना धन प्राप्त किया जा सकता है।

संगठन की प्रभावशीलता का आकलन करने के लिए सभी प्रकार की लाभप्रदता महत्वपूर्ण हैं। दूसरों की तरह सापेक्ष प्रदर्शन, वे न केवल गतिविधि का विश्लेषण करने की अनुमति देते हैं यह उद्यम, बल्कि प्रतिस्पर्धी कंपनियों के साथ तुलना करने के लिए भी।

कई वर्षों में गणना की गई लाभप्रदता, प्रदर्शन की गतिशीलता को दर्शाती है और मध्यम और दीर्घकालिक योजना का आधार बन सकती है। विशेष ध्यानअचल संपत्तियों की लाभप्रदता पर ध्यान देना आवश्यक है, क्योंकि वे संगठन की संपत्ति में काफी बड़े हिस्से पर कब्जा कर लेते हैं और अक्सर अक्षम रूप से उपयोग किए जाते हैं।

लाभप्रदता और लाभप्रदता के बारे में वीडियो:

इक्विटी पर रिटर्न सबसे महत्वपूर्ण व्यावसायिक प्रदर्शन संकेतकों में से एक है। कोई भी निवेशक, किसी उद्यम में अपने वित्त का निवेश करने से पहले, इस पैरामीटर का विश्लेषण करता है। यह दिखाता है कि मालिकों और निवेशकों की संपत्ति का कितनी कुशलता से उपयोग किया जाता है।

एक्सेल में इक्विटी फॉर्मूला का एक उदाहरण डाउनलोड किया जा सकता है।

इक्विटी अनुपात पर रिटर्न कंपनी के अपने फंड के लिए शुद्ध लाभ के अनुपात के मूल्य को दर्शाता है। यह स्पष्ट है कि इस तरह की गणना तब समझ में आती है जब संगठन के पास सकारात्मक संपत्ति होती है जो उधार प्रतिबंधों से बोझ नहीं होती है।

इक्विटी पर रिटर्न का आकलन

निम्नलिखित संकेतक इक्विटी पर प्रतिफल को प्रभावित करते हैं:

• परिचालन गतिविधि की दक्षता (बिक्री से शुद्ध लाभ);
• संगठन की सभी संपत्तियों की वापसी;
• स्वयं और उधार ली गई धनराशि का अनुपात।

लाभप्रदता अनुपात को देखकर किसी व्यवसाय की वापसी का मूल्यांकन कैसे करें?

1. इसकी तुलना वैकल्पिक रिटर्न से करें। यदि एक व्यवसायी अपना धन दूसरे व्यवसाय में लगाता है तो उसे कितना लाभ होगा? उदाहरण के लिए, वह इसके लिए धन आवंटित करेगा बैंक जमा, जो 10% प्रति वर्ष लाएगा। और मौजूदा उद्यम का लाभप्रदता अनुपात केवल 5% है। यह स्पष्ट है कि ऐसी कंपनी विकसित करना उचित नहीं है।
2. संकेतक की तुलना उन मानदंडों से करें जो इस क्षेत्र में ऐतिहासिक रूप से विकसित हुए हैं। इस प्रकार, इंग्लैंड और अमेरिका में कंपनियों की औसत लाभप्रदता 10-12% है। स्थिर अर्थव्यवस्था वाले देशों में, 12-15% की सीमा में एक गुणांक वांछनीय है। रूस के लिए - 20%। प्रत्येक विशिष्ट राज्य में, संकेतक के मूल्य कई कारकों (मुद्रास्फीति, औद्योगिक विकास, व्यापक आर्थिक जोखिम, आदि) से प्रभावित होते हैं।
3. उच्च लाभप्रदता का मतलब हमेशा उच्च नहीं होता है वित्तीय परिणाम. अनुपात जितना अधिक होगा, उतना अच्छा होगा। लेकिन तभी जब निवेश का एक बड़ा हिस्सा कंपनी के अपने फंड हों। यदि उधार ली गई धनराशि प्रबल होती है, तो संगठन की शोधन क्षमता जोखिम में होती है।

इस प्रकार, फर्म की वित्तीय स्थिरता के लिए एक बड़ा ऋण भार खतरनाक है। यदि कंपनी के पास इतनी ही पूंजी है तो इक्विटी पर प्रतिफल की गणना करना उपयोगी है। गणना में उधार ली गई धनराशि की प्रबलता एक नकारात्मक संकेतक देती है, जो व्यवसाय पर प्रतिफल का विश्लेषण करने के लिए व्यावहारिक रूप से उपयुक्त नहीं है।

हालांकि लाभप्रदता अनुपात के बारे में स्पष्ट होना असंभव है। विश्लेषण में इसके उपयोग की कुछ सीमाएँ हैं। मालिक या निवेशक की वास्तविक आय संपत्ति पर नहीं, बल्कि परिचालन दक्षता (बिक्री) पर निर्भर करती है। स्वयं के पूंजी निवेश पर प्रतिफल के एकल संकेतक के आधार पर, किसी फर्म की उत्पादकता का आकलन करना मुश्किल है।

ज्यादातर कंपनियां भारी लीवरेज्ड हैं। वही बैंक केवल उधार ली गई धनराशि (आकर्षित जमा) पर मौजूद हैं। और उनकी शुद्ध संपत्ति केवल वित्तीय स्थिरता के गारंटर के रूप में काम करती है।

जो कुछ भी था, लेकिन लाभप्रदता अनुपात निवेशकों और मालिकों के लिए अर्जित कंपनी की आय को दर्शाता है।

इक्विटी पर रिटर्न की गणना कैसे करें?

इक्विटी पर कंपनी की वापसी से पता चलता है कि कंपनी को इक्विटी की प्रति यूनिट लागत प्राप्त होगी। एक संभावित निवेशक के लिए, इस सूचक का मूल्य निर्धारित करता है:

1. लाभप्रदता अनुपात इस बात का अंदाजा देता है कि निवेशित पूंजी का कितनी समझदारी से उपयोग किया गया था।
2. मालिक अपना पैसा बनाने के लिए निवेश करते हैं अधिकृत पूंजीउद्यम। बदले में, वे लाभ के प्रतिशत के हकदार हैं।
3. इक्विटी पर रिटर्न कंपनी को दिए गए प्रत्येक रूबल से निवेशक को प्राप्त होने वाले लाभ की मात्रा को दर्शाता है।

बैलेंस शीट की गणना के लिए इक्विटी फॉर्मूला पर वापसी

गणना वर्ष के लिए उसी अवधि के लिए कंपनी के अपने फंड के लिए शुद्ध लाभ का अनुपात है। डेटा लाभ और हानि विवरण और बैलेंस शीट से लिया गया है। यदि आपको गुणांक को प्रतिशत में खोजने की आवश्यकता है, तो परिणाम को 100 से गुणा किया जाता है।

शुद्ध लाभ के आधार पर इक्विटी पर वापसी का सूत्र:

आरएसके \u003d पीई / एसके (औसत) * 100, जहां

• आरएसके - इक्विटी पर वापसी,
• पीई - बिलिंग अवधि के लिए शुद्ध लाभ,
• एससी (सीएफ।) - औसत आकारसमान बिलिंग अवधि के लिए निवेश।

सूत्र गणना उदाहरण। फर्म "ए" के पास 100 मिलियन रूबल की राशि में अपना धन है। रिपोर्टिंग वर्ष के लिए शुद्ध लाभ 400 मिलियन था। आरएसके \u003d 100 मिलियन / 400 मिलियन * 100 \u003d 25%।

एक निवेशक यह तय करने के लिए कई कंपनियों की तुलना कर सकता है कि पैसा निवेश करना कहां अधिक लाभदायक है।

उदाहरण। फर्म "ए" और "बी" में समान मात्रा में इक्विटी, 100 मिलियन रूबल है। उद्यम "ए" का शुद्ध लाभ 400 मिलियन है, और उद्यम "बी" का शुद्ध लाभ 650 मिलियन है। डेटा को सूत्र में बदलें। हम पाते हैं कि कंपनी "ए" का लाभप्रदता अनुपात - 25%, "बी" - 15%। पहले संगठन की लाभप्रदता अपने स्वयं के धन की कीमत पर अधिक थी, न कि राजस्व (शुद्ध लाभ) की कीमत पर। आखिरकार, दोनों उद्यमों ने समान पूंजी निवेश के साथ व्यवसाय में प्रवेश किया। लेकिन फर्म "बी" ने बेहतर काम किया।

लाभप्रदता की सटीक गणना

अधिक सटीक डेटा प्राप्त करने के लिए, विश्लेषण की गई अवधि को दो में विभाजित करना समझ में आता है: शुरुआत में और एक निश्चित अवधि के अंत में आय की गणना करें।

गणना है:

आरएसके \u003d पीई * 365 (ब्याज के वर्ष में दिन) / ((एसकेएनजी + एसकेकेजी) / 2), जहां

• SKng - वर्ष की शुरुआत में इक्विटी;
• SKkg - रिपोर्टिंग वर्ष के अंत में स्वयं के धन की राशि।

यदि संकेतक को प्रतिशत के रूप में व्यक्त करने की आवश्यकता है, तो परिणाम क्रमशः 100 से गुणा किया जाता है।

लेखांकन प्रपत्रों से कौन-सी संख्याएँ ली जाती हैं?

शुद्ध लाभ की गणना करने के लिए (फॉर्म नंबर 2, "लाभ और हानि विवरण" से; लाइन नंबर और उनके नाम दर्शाए गए हैं):

• 2110 "राजस्व";
• 2320 प्राप्य ब्याज;
• 2310 "अन्य संगठनों में भागीदारी से आय";
• 2340 "अन्य आय"।

इक्विटी पूंजी की राशि की गणना करने के लिए (फॉर्म N1, "बैलेंस शीट" से):

• 1300 "कुल" खंड "पूंजी और भंडार" के लिए (अवधि की शुरुआत में डेटा और अवधि के अंत में डेटा);
• 1530 "आस्थगित आय" (शुरुआत में डेटा और रिपोर्टिंग अवधि के अंत में डेटा)।

वापसी की मानक दर की गणना

कैसे समझें कि किसी व्यवसाय में निवेश करना समझ में आता है? इक्विटी शो पर वापसी नियामक मूल्य. एक तरीका अग्रिम धन के लिए अन्य विकल्पों के साथ लाभप्रदता की तुलना करना है (अन्य फर्मों के शेयरों में निवेश करना, बांड खरीदना आदि)। लाभप्रदता का मानक स्तर बैंकों में जमा पर ब्याज माना जाता है। यह एक निश्चित न्यूनतम है, किसी व्यवसाय की वापसी का निर्धारण करने के लिए एक निश्चित सीमा।

न्यूनतम लाभप्रदता अनुपात की गणना के लिए सूत्र:

आरएसके (एन) \u003d एसटीडी * (1 - एसटीएनपी), जहां

• आरएसके (एन) - इक्विटी पर रिटर्न का मानक स्तर ( सापेक्ष मूल्य);
• एसटीडी - जमा दर ( औसतरिपोर्टिंग वर्ष के लिए);
• Stnp - आयकर दर (रिपोर्टिंग अवधि के लिए)।

यदि, गणनाओं के परिणामस्वरूप, निवेश किए गए स्वयं के प्रतिफल की दर वित्तीय संसाधनआरएसके (एन) से कम निकला या प्राप्त हुआ नकारात्मक अर्थ, तो निवेशकों के लिए इस कंपनी में निवेश करना लाभहीन है। अंतिम निर्णय पिछले कुछ वर्षों में लाभप्रदता का विश्लेषण करने के बाद किया जाता है।

लाभप्रदता के प्रकारों पर विचार करें और इससे क्या प्रभावित होता है।

संपत्ति पर वापसी

संपत्ति पर वापसी (आरओए) - वित्तीय अनुपात, जो संगठन की सभी संपत्तियों के उपयोग पर प्रतिफल की विशेषता है।

गुणांक संगठन की पूंजी की संरचना को ध्यान में रखे बिना लाभ कमाने की क्षमता को दर्शाता है ( वित्तीय लाभ उठाने), साथ ही परिसंपत्ति प्रबंधन की गुणवत्ता। इक्विटी पर रिटर्न (आरओई) के विपरीत, यह अनुपात संगठन की सभी संपत्तियों को ध्यान में रखता है, न कि केवल इक्विटी। इसलिए, यह निवेशकों के लिए कम दिलचस्प है।

संपत्ति पर वापसी उस उद्योग पर अत्यधिक निर्भर है जिसमें संगठन संचालित होता है। पूंजी प्रधान उद्योगों के लिए (विद्युत उद्योग, रेल परिवहन) कम होगा। सेवा कंपनियों के लिए जिन्हें बड़े पूंजी निवेश और निवेश की आवश्यकता नहीं है कार्यशील पूंजीसंपत्ति पर प्रतिफल अधिक होगा।

निवेशित पूंजी पर वापसी

नियोजित पूंजी पर प्रतिलाभ (आरओसीई) इक्विटी पूंजी पर प्रतिफल और दीर्घावधि उधार ली गई निधियों में निवेश का सूचक है व्यावसायिक गतिविधिसंगठन।

आमतौर पर प्रदर्शन की तुलना करने के लिए इसकी आवश्यकता होती है विभिन्न प्रकार केव्यवसाय और यह आकलन करने के लिए कि क्या कंपनी एक निश्चित प्रतिशत पर उधार लेने की लागत को सही ठहराने के लिए पर्याप्त लाभ उत्पन्न करती है। यदि ऋण पर ब्याज निवेशित पूंजी पर प्रतिफल से अधिक है, तो संगठन ऋण को ब्याज चुकाने के लिए प्रभावी ढंग से उपयोग करने में सक्षम नहीं होगा। इसलिए, केवल उन्हीं ऋणों को लेने में समझदारी है, जिन पर ब्याज निवेशित पूंजी पर प्रतिफल से कम है।

एबिटडा मार्जिन

EBITDA मार्जिन (ब्याज, कर, मूल्यह्रास और परिशोधन से पहले की कमाई) - ब्याज, कर और मूल्यह्रास से पहले की कमाई। अनुपात पूंजी संरचना (ऋण पर भुगतान किया गया ब्याज), करों और उपार्जित मूल्यह्रास के प्रभाव को छोड़कर, संगठन के वित्तीय परिणाम को दर्शाता है। EBITDA आपको मूल्यांकन करने की अनुमति देता है नकदी प्रवाहमूल्यह्रास के रूप में व्यय की ऐसी गैर-मौद्रिक मद के बिना। एक ही उद्योग में उद्यमों की तुलना करते समय संकेतक उपयोगी होता है, लेकिन एक अलग पूंजी संरचना के साथ। निवेशकों को उनके निवेश पर अपेक्षित रिटर्न के संकेतक के रूप में EBITDA द्वारा निर्देशित किया जाता है।

बिक्री पर EBIT वापसी

EBIT द्वारा बिक्री पर वापसी (इंग्लैंड। ब्याज और करों से पहले की कमाई) - राजस्व के प्रत्येक रूबल में ब्याज और करों से पहले बिक्री से लाभ की राशि।

यह अनुपात सकल और शुद्ध लाभ के बीच का होता है। ब्याज और करों में कटौती से आप ऋण पूंजी और कर दरों के हिस्से को ध्यान में रखे बिना विभिन्न उद्यमों की तुलना कर सकते हैं।

इसे सामान्य माना जाता है सकारात्मक मूल्यईबीआईटी। हालांकि, यह ध्यान में रखा जाना चाहिए कि ब्याज और करों की कटौती के बाद नुकसान हो सकता है।

सकल मार्जिन द्वारा बिक्री पर वापसी

सकल मार्जिन, बिक्री मार्जिन, ऑपरेटिंग मार्जिन एक लाभप्रदता अनुपात है जो अर्जित प्रत्येक रूबल में लाभ का हिस्सा दर्शाता है। यह आमतौर पर एक निश्चित अवधि के लिए शुद्ध आय (कर के बाद लाभ) के अनुपात के रूप में उसी अवधि के लिए नकद में व्यक्त बिक्री की मात्रा के रूप में गणना की जाती है।

शुद्ध लाभ के आधार पर बिक्री पर वापसी

शुद्ध लाभ द्वारा बिक्री पर वापसी (इंग्लैंड। लाभ मार्जिन, शुद्ध लाभ मार्जिन) - उत्पादों (कार्यों, सेवाओं) के उत्पादन और बिक्री में निवेश की गई प्रति रूबल बिक्री से लाभ।

लाभप्रदता उत्पादन संपत्ति

उत्पादन परिसंपत्तियों की लाभप्रदता (पूंजी उत्पादकता; अंग्रेजी उत्पादन / पूंजी अनुपात) - यह दर्शाता है कि कंपनी अचल संपत्तियों के मूल्य की प्रत्येक निवेशित इकाई के लिए कितना उत्पादन करती है। अचल संपत्तियों की संपत्ति पर रिटर्न जितना अधिक होगा, प्रति 1 रूबल उत्पादन की लागत उतनी ही कम होगी। संपत्ति पर वापसी की दर उद्योग, संरचना और उत्पादन की विशेषताओं पर निर्भर करती है।

लाभांश

इक्विटी पर रिटर्न (आरओई) - अपने मालिकों के लिए एक व्यवसाय की लाभप्रदता की विशेषता है, जिसकी गणना ऋण पर ब्याज काटने के बाद की जाती है।

यह निवेशक और व्यवसाय के स्वामी के लिए रिटर्न का सबसे महत्वपूर्ण वित्तीय संकेतक है, यह दर्शाता है कि व्यवसाय में निवेश किए गए धन का प्रभावी ढंग से उपयोग किया गया था। संपत्ति पर वापसी (आरओए) के विपरीत, यह अनुपात संगठन की संपूर्ण पूंजी (या संपत्ति) का उपयोग करने की दक्षता की विशेषता नहीं है, बल्कि इसका केवल वह हिस्सा है जो उद्यम के मालिकों से संबंधित है।

इक्विटी पर रिटर्न को प्रभावित करने वाले तीन कारक:

• परिचालन दक्षता (शुद्ध लाभ के संदर्भ में बिक्री की लाभप्रदता);
• सभी परिसंपत्तियों (परिसंपत्ति कारोबार) के उपयोग की दक्षता;
• स्वयं और उधार ली गई पूंजी (वित्तीय उत्तोलन) का अनुपात।

इक्विटी अनुपात पर रिटर्न की तुलना वैकल्पिक रिटर्न के प्रतिशत के साथ की जाती है जो मालिक अपने पैसे को किसी अन्य व्यवसाय में निवेश करके प्राप्त कर सकता है। उदाहरण के लिए, यदि कोई व्यवसाय प्रति वर्ष केवल 4% लाभ लाता है, और एक बैंक जमा 12% प्रति वर्ष ला सकता है, तो ऐसे व्यवसाय को आगे बढ़ाने की उपयुक्तता पर सवाल उठता है। इक्विटी पर रिटर्न जितना अधिक होगा, उतना अच्छा होगा। हालाँकि, संकेतक का एक उच्च मूल्य बहुत अधिक होने का परिणाम हो सकता है वित्तीय लाभ उठाने, अर्थात। उधार ली गई धनराशि का एक बड़ा हिस्सा और स्वयं के धन का एक छोटा हिस्सा, जिसका संगठन की वित्तीय स्थिरता पर बुरा प्रभाव पड़ता है।

इक्विटी अनुपात पर रिटर्न की गणना केवल तभी समझ में आती है जब संगठन के पास इक्विटी (यानी, सकारात्मक शुद्ध संपत्ति) हो। अन्यथा, गणना संकेतक का नकारात्मक मान देती है, जो विश्लेषण के लिए खराब रूप से उपयुक्त है।

लाभप्रदता एक प्रमुख प्रदर्शन संकेतक है वाणिज्यिक संगठन. व्यवसाय योजना तैयार करते समय, खर्चों का लेखा-जोखा, कीमतें निर्धारित करना और यह समझने के लिए भी कि व्यवसाय कितना लाभदायक है, यह आवश्यक है। कंपनी के साथ सहयोग करने का निर्णय लेते समय ऋणदाता और निवेशक लाभप्रदता में रुचि रखते हैं। इस संबंध में, यह जानना आवश्यक है कि उद्यम की लाभप्रदता की गणना कैसे की जाती है।

लाभप्रदता क्या है?

लाभप्रदता एक सापेक्ष मूल्य है जो दर्शाता है कि एक उद्यम कितनी कुशलता से उपलब्ध धन (संपत्ति, पूंजी, अचल संपत्ति, आदि) का प्रबंधन करता है। इसे प्रतिशत के रूप में मापा जाता है और लाभ को उपयुक्त आधार से विभाजित करके गणना की जाती है। हानि के मामले में लाभप्रदता की गणना नहीं की जाती है, और इसलिए कभी भी ऋणात्मक मूल्य नहीं लिया जाता है।

प्राप्त मूल्य जितना अधिक होता है, व्यवसाय उतना ही अधिक कुशल होता है, और व्यवसाय भागीदारों की दृष्टि में यह उतना ही अधिक लाभदायक होता है। कोई लाभप्रदता मानक नहीं हैं, लेकिन उद्योगों, देशों आदि के लिए इष्टतम औसत संकेतक हैं।

लाभप्रदता संकेतक की गणना मौजूदा फर्मों और स्टार्ट-अप दोनों के लिए समान सूत्रों का उपयोग करके की जाती है। पहले मामले में, वास्तविक डेटा का उपयोग किया जाता है, और दूसरे मामले में, पूर्वानुमान का उपयोग किया जाता है।

लाभप्रदता के स्तर का निर्धारण कैसे करें?

लाभप्रदता की गणना प्रत्यक्ष संकेतकों और लेखा रिपोर्टों के आधार पर दोनों के आधार पर की जाती है। यदि आपको किसी विदेशी उद्यम के लिए इस सूचक को निर्धारित करने की आवश्यकता है, तो उपयोग करें खुली जानकारीबैलेंस शीट में प्रस्तुत किया। महत्वपूर्ण अनुबंधों में अक्सर एक व्यावसायिक भागीदार प्राप्त करने का अधिकार शामिल होता है वित्तीय विवरणआपका प्रतिपक्ष।

यदि किसी स्टार्टअप के लिए लाभप्रदता की गणना की जाती है, तो एक व्यापक विपणन विश्लेषणमंडी। सबसे पहले, उपभोक्ता दर्शकों, प्रतिस्पर्धियों और परियोजना के आकर्षण की डिग्री के विश्लेषण के आधार पर, आय की अपेक्षित राशि निर्धारित करना आवश्यक है। निवेश, संपत्ति और व्यय के पूर्वानुमान आकार को हाथ में रखना भी आवश्यक है।

लाभप्रदता गणना को अंतिम परिणाम के रूप में नहीं माना जा सकता है: उन्हें माना जाना चाहिए अलग अवधि(उदाहरण के लिए, त्रैमासिक) और गतिकी में अध्ययन। इसके अलावा, कंपनी में वास्तविक घटनाओं के संयोजन के साथ विश्लेषण करना आवश्यक है, क्योंकि लाभप्रदता अपने आप में इस बात का अंदाजा नहीं देती है कि लाभ की गतिशीलता को क्या प्रभावित करता है: श्रम उत्पादकता में वृद्धि, एक अच्छा विपणन अभियान, या अन्य कारक।

लाभप्रदता एक संकेतक नहीं है। इसकी गणना कई आधारों पर की जाती है:

• बिक्री;
• संपत्तियां;
• हिस्सेदारी;
• निवेश;
• उत्पादन, आदि

उपरोक्त प्रत्येक उदाहरण में, कंपनी के लाभ को एक या दूसरे आधार से विभाजित किया जाता है और 100% से गुणा किया जाता है। एक नियम के रूप में, प्रतिपक्ष बिक्री के आंकड़ों (प्राथमिक आय - EBITDA सहित), संपत्ति और पूंजी में रुचि रखते हैं। अन्य संकेतकों की गणना आंतरिक लेखापरीक्षा के भाग के रूप में की जा सकती है।

बिक्री की लाभप्रदता

बिक्री संकेतक की लाभप्रदता इंगित करती है कि बेची गई वस्तुओं या सेवाओं की कुल मात्रा पर लाभ का कितना प्रतिशत गिरता है। यह सूचक सबसे अधिक देता है सामान्य विचारकंपनी के मामलों के बारे में और सबसे तीव्र गतिशीलता की विशेषता है: इसकी वृद्धि की अवधि जल्दी से गिरावट की अवधि से बदल जाती है।

सूत्र इस तरह दिखता है:

पी = एनपी / ओपी, जहां पी लाभप्रदता है, एनपी शुद्ध लाभ है और ओपी राजस्व (बिक्री की मात्रा) है।

संकेतक का मूल्य जितना अधिक होगा, उतना ही बेहतर होगा, लेकिन यह विशिष्ट उद्योग पर अत्यधिक निर्भर है। इसलिए, विभिन्न उद्योगों की कंपनियों की तुलना इस मानदंड के अनुसार नहीं की जानी चाहिए: उदाहरण के लिए, दवा और विनिर्माण कंप्यूटर उपकरण. साथ ही, इन दोनों कंपनियों में से प्रत्येक की तुलना उनके संबंधित उद्योगों में अन्य फर्मों से की जा सकती है।

संकेतक के बढ़ने का कारण मुनाफे में वृद्धि और बिक्री की मात्रा में कमी दोनों हो सकते हैं। इन दोनों कारकों का एक साथ प्रभाव भी संभव है। कीमतों में वृद्धि, लागत कम करने, कम करने से लाभ बढ़ सकता है मूल्यह्रास शुल्कआदि।

बिक्री में गिरावट विभिन्न कारणों से हो सकती है। कीमतों में बढ़ोतरी के बाद अगर इसे देखा जाए तो इस घटना को स्वाभाविक माना जा सकता है। यदि कारण कंपनी के उत्पादों में खरीदारों की रुचि का नुकसान है, तो व्यापार भागीदारों को सावधान रहना चाहिए।

एबिटडा मार्जिन

लाभप्रदता वाणिज्यिक उद्यमका मूल्यांकन न केवल शुद्ध लाभ से किया जाता है, बल्कि प्राथमिक द्वारा भी किया जाता है, अर्थात। जिसमें से ब्याज, कर और मूल्यह्रास अभी तक नहीं काटा गया है।

सूत्र इस तरह दिखता है:

EBITDA मार्जिन = EBITDA / OP, जहां EBITDA मार्जिन प्राथमिक लाभ के आधार पर बिक्री पर रिटर्न है, EBITDA प्राथमिक लाभ की राशि है, OP मौद्रिक शर्तों में बिक्री है।

आधुनिक विश्लेषक इस सूचक का तेजी से उपयोग कर रहे हैं, क्योंकि यह कंपनी को सभी प्रकार की कटौती से पहले प्राप्त होने वाले लाभ के स्तर को दर्शाता है। यह महत्वपूर्ण है क्योंकि इन राशियों को स्थगित किया जा सकता है और अभी भी काफी लंबे समय तककंपनी की भलाई के लिए काम करें।

संपत्ति पर वापसी

संपत्ति पर वापसी को कभी-कभी कुल पूंजी (स्वयं और उधार) पर वापसी के रूप में जाना जाता है। लेखांकन दस्तावेज के अनुसार, जुटाई गई धनराशि को देनदारियां कहा जाता है और पूंजी के साथ मिलकर बराबर होता है कुल आकारसंपत्तियां। इसलिए, ये संकेतक समान हैं और इंगित करते हैं कि कंपनी कितनी कुशलता से उपलब्ध संसाधनों की पूरी मात्रा का उपयोग करती है।

पी = पीई / ए, जहां ए संपत्ति का आकार है।

इस सूचक का मूल्य उठाए गए धन की मात्रा, उनके रखरखाव की लागत, साथ ही साथ स्वयं के संसाधनों की मात्रा से निर्धारित होता है। यदि उधार ली गई धनराशि कुल में एक बड़ा हिस्सा लेती है और यदि उन पर ब्याज अधिक है, तो लाभप्रदता कभी भी अधिक नहीं होगी। इसलिए, स्वयं के धन की प्रधानता हमेशा एक लाभ है।

प्रदर्शन का मूल्यांकन करने के लिए यह अनुपात बहुत महत्वपूर्ण है और इसका उपयोग फर्मों की तुलना करने के लिए किया जा सकता है विभिन्न उद्योग. इसके अलावा, आप अलग-अलग प्रोफाइल वाली कई कंपनियों के मूल्यों को औसत कर सकते हैं और यह तय कर सकते हैं कि अर्थव्यवस्था के किस क्षेत्र में निवेश करना बेहतर है।

लाभांश

इक्विटी या इक्विटी पर रिटर्न कंपनी की लाभ कमाने की क्षमता को इंगित करता है।

इसकी गणना इस प्रकार की जाती है:

पी = पीई / के, जहां के पूंजी है, खाते के भंडार को ध्यान में रखते हुए।

इक्विटी पर प्रतिफल लाभ की मात्रा से नहीं, बल्कि देनदारियों और स्वयं के संसाधनों के अनुपात से प्रभावित होता है। इसकी गणना देनदारियों को पूंजी से विभाजित करके की जाती है और इसे "वित्तीय उत्तोलन" कहा जाता है। दायित्वों में वृद्धि और उनके रखरखाव की लागत में वृद्धि, उद्यमी जिससे लाभ और लाभप्रदता कम हो जाती है।

इक्विटी पर रिटर्न की तुलना न केवल विभिन्न उद्योगों की अन्य कंपनियों के साथ की जाती है, बल्कि बैंक जमा पर ब्याज और सरकार पर रिटर्न से भी की जाती है। मूल्यवान कागजात. यदि इक्विटी पर रिटर्न समान अवधि के लिए जमा या बांड पर ब्याज से कम है, तो कंपनी में निवेश करने का कोई मतलब नहीं है। यह इष्टतम है जब लाभप्रदता संकेतित संकेतकों की तुलना में कई गुना अधिक है।

उत्पादन की लाभप्रदता

अचल संपत्तियों के लिए, गणना इस प्रकार होगी:

पी = पीई / ओपीएफ, जहां ओपीएफ - उत्पादन की अचल संपत्ति।

उनके आकार का निर्धारण करते समय, मूल्यह्रास और पहनने की दरों को ध्यान में रखा जाना चाहिए।

सभी उत्पादन संपत्तियों के लिए, सूत्र इस तरह दिखता है:

पी \u003d पीई / (ओपीएफ + ओएस), जहां ओएस वर्तमान संपत्ति है।

इन संकेतकों की गणना काफी श्रमसाध्य है। कानून के अनुसार, प्रतिपक्षकारों को उनकी मांग करने का अधिकार नहीं है, हालांकि, गणना के परिणाम आंतरिक उद्देश्यों के लिए उपयोगी हो सकते हैं।

निष्कर्ष

लाभप्रदता एक स्थापित कंपनी और एक स्टार्ट-अप दोनों की गतिविधि का सबसे महत्वपूर्ण संकेतक है, क्योंकि इसका अनुमान इसके स्तर से लगाया जाता है निवेश आकर्षणकंपनी या परियोजना।

गणना और विश्लेषण के लिए सही दृष्टिकोण आपको न केवल उद्यम की लाभप्रदता के बारे में जानने की अनुमति देता है, बल्कि इसकी सफलता या विफलता के कारणों के बारे में भी जानने की अनुमति देता है। परिणाम को प्रभावित करने वाले कारकों के विश्लेषण से यह समझना संभव हो जाता है कि लाभप्रदता कैसे बढ़ाई जाए।

लाभप्रदता को दर्शाने वाले सभी गुणांक परिवर्तनशील हैं, और इसलिए गतिकी में विचार किया जाना चाहिए। 3 वर्ष की अवधि सांकेतिक है।