विषय 8. उद्यम की वित्तीय सुरक्षा की प्रणाली

वित्तीय सुरक्षा और वित्तीय स्थिरता सुनिश्चित करने की समस्याएं प्राप्त हुईं: हाल ही मेंअत्यधिक प्रासंगिकता, जो न केवल वित्तीय संकट, बढ़ती अस्थिरता, बल्कि आर्थिक स्थान के वैश्वीकरण से भी जुड़ी है, जिससे वित्तीय बाजारों की अस्थिरता, ऊर्जा की कीमतों में असामान्य बदलाव, मुख्य रूप से खतरों की संख्या में वृद्धि हुई है। तेल, आदि इन स्थितियों में, दोनों राज्य, और क्षेत्र, और फर्मों को अपने विकास की सुरक्षा और स्थिरता सुनिश्चित करने के लिए मौलिक रूप से नए दृष्टिकोणों की आवश्यकता का सामना करना पड़ता है।

वित्तीय स्थिरता में से एक है महत्वपूर्ण विशेषताएंप्रभावशीलता का निर्धारण वित्तीय प्रबंधनउद्यम। विश्लेषण में वित्तीय स्थिरता की अवधारणा का व्यापक रूप से उपयोग किया जाता है आर्थिक स्थितिउद्यम और उसका मूल्यांकन निवेश आकर्षण... एक उद्यम की वित्तीय स्थिरता एक जटिल अवधारणा है जो वित्त की एक स्थिति को दर्शाती है जिसमें उद्यम जोखिम के अतिरिक्त स्तर की स्थिति में अपनी वित्तीय सुरक्षा को बनाए रखते हुए लगातार विकसित होने में सक्षम होता है। उद्यम की वित्तीय स्थिरता (संकीर्ण अर्थ में) – यह उद्यम द्वारा आकर्षित विभिन्न प्रकार के वित्तीय संसाधनों का एक निश्चित इष्टतम अनुपात है, साथ ही साथ . के बीच का अनुपात भी है विभिन्न प्रकारएक ओर वित्तीय संसाधन, और दूसरी ओर इन संसाधनों के उपयोग की दिशा।

एक उद्यम की वित्तीय स्थिरता अन्य वित्तीय श्रेणियों जैसे वित्तीय सुरक्षा, लचीलापन, स्थिरता, संतुलन के साथ घनिष्ठ रूप से जुड़ी हुई है। इन अवधारणाओं के बीच संबंध का सैद्धांतिक आरेख चित्र 1 में दिखाया गया है।

आधुनिक अर्थव्यवस्था में विशेष महत्व न केवल वित्तीय स्थिरता सुनिश्चित करने की समस्याएं हैं, बल्कि उद्यमों की वित्तीय सुरक्षा भी हैं।

अनुसंधान की एक स्वतंत्र वस्तु के रूप में, एक उद्यम की वित्तीय सुरक्षा को अपेक्षाकृत हाल ही में माना जाने लगा। कई अर्थशास्त्री आर्थिक सुरक्षा के एक घटक के रूप में वित्तीय सुरक्षा की सैद्धांतिक नींव में लगे हुए हैं। G. A. Androshchuk, P. P. Krainev, I. A. Blank, O. O. Borodina, M. I. Bendikov, E. A. Oleinikova उद्यम में वित्तीय सुरक्षा के कार्यान्वयन के लिए सैद्धांतिक नींव और व्यावहारिक दृष्टिकोण दोनों पर विचार करते हैं। के.एस. गोरीचेवा, टी.यू. ज़ागोरेल्स्काया, टी.बी. कुज़ेंको, ओ.आई. बारानोव्स्की, ओ.वी. अरेफिवा, आर.एस.पापेखिन एक आर्थिक इकाई की वित्तीय सुरक्षा के स्तर का आकलन करने के तरीकों और संकेतकों का विश्लेषण करते हैं। E. M. Boyko, V. A. Vasilenko, S. S. Gerasimenko, N. A. Golovach, K. S. Goryacheva, A. V. Grachev उद्यम में वित्तीय सुरक्षा की रणनीतिक योजना की समस्याओं का अध्ययन कर रहे हैं।

चावल। 1. वित्तीय स्थिरता के संबंध की सैद्धांतिक योजना
और उद्यम की वित्तीय सुरक्षा।

बड़ी संख्या में कार्यों के बावजूद, ऐसे कोई नहीं हैं जो वित्तीय स्थिरता और उद्यमों की सुरक्षा की समस्याओं पर विचार करेंगे।

उद्यम की वित्तीय सुरक्षा का सार, I.A के अनुसार। ब्लैंक, एक अनिश्चित और प्रतिस्पर्धी माहौल में, समग्र कॉर्पोरेट रणनीति के लक्ष्यों के अनुसार एक वित्तीय रणनीति को स्वतंत्र रूप से विकसित और कार्यान्वित करने की उद्यम की क्षमता है। किसी उद्यम की वित्तीय सुरक्षा के लिए मुख्य शर्त मौजूदा और उभरते खतरों और खतरों का सामना करने की क्षमता है जो उद्यम को वित्तीय नुकसान पहुंचाना चाहते हैं या पूंजी संरचना को बदलना या उद्यम को जबरन समाप्त करना अवांछनीय है। इस स्थिति को सुनिश्चित करने के लिए, कंपनी को वित्तीय स्थिरता, संतुलन बनाए रखना चाहिए, कंपनी की पर्याप्त वित्तीय स्वतंत्रता और वित्तीय निर्णय लेने में लचीलापन सुनिश्चित करना चाहिए।

एक कंपनी की वित्तीय स्थिरता और वित्तीय सुरक्षा का अटूट संबंध है, परस्पर प्रभाव और एक दूसरे के पूरक हैं। लाक्षणिक रूप से, हम कह सकते हैं कि वे एक ही सिक्के के दो पहलू हैं। वित्तीय स्थिरता एक कंपनी की वित्तीय सुरक्षा के लिए एक आवश्यक, लेकिन पर्याप्त शर्त नहीं है। यदि यह शर्त कि वित्तीय सुरक्षा वाली फर्म भी आर्थिक रूप से सुदृढ़ है, सत्य है, तो विलोम सत्य नहीं होगा।

नतीजतन, वित्तीय सुरक्षा सुनिश्चित करना केवल वित्तीय पर आधारित हो सकता है सतत विकासएक फर्म जिसमें ऐसे वित्तीय तंत्र के कार्यान्वयन के लिए स्थितियां बनाई गई हैं जो आंतरिक और की बदलती परिस्थितियों के अनुकूल होने में सक्षम हैं बाहरी वातावरण... उद्यम की वित्तीय स्थिरता के लिए इस दृष्टिकोण के साथ विशेष अर्थवित्तीय स्थिरता के स्तर प्राप्त करें, क्योंकि किसी उद्यम की वित्तीय सुरक्षा के लिए, यह एक निरपेक्ष नहीं है, बल्कि वित्तीय स्थिरता का एक तर्कसंगत स्तर है जो महत्वपूर्ण है।

कंपनी की वित्तीय स्थिरता और सुरक्षा के संबंध और पारस्परिक प्रभाव के प्रमुख "बिंदु" हैं:

· कंपनी की वित्तीय लचीलापन कंपनी की वित्तीय संसाधनों की मात्रा और संरचना को बदलने के साथ-साथ वित्तीय संसाधनों के निवेश की दिशा को बदली हुई बाहरी और आंतरिक परिस्थितियों के अनुसार बदलने की क्षमता है। यह एक गुणात्मक विशेषता है, इसके मूल्यांकन के लिए उद्यम में प्रबंधन विकल्पों की उपस्थिति का उपयोग करने का प्रस्ताव है;

· कंपनी की वित्तीय स्थिरता संकेतकों के इष्टतम या उनके करीब मूल्यों की स्थिरता से निर्धारित होती है।

· फर्म का वित्तीय संतुलन फर्म और उद्यम के विकास के संतुलन की विशेषता है, जो लाभप्रदता और जोखिम के इष्टतम संयोजन द्वारा प्राप्त किया जाता है।

उपरोक्त "चौराहे बिंदुओं" की उपस्थिति से आम खतरों की उपस्थिति होती है जो कंपनी की वित्तीय सुरक्षा और वित्तीय स्थिरता दोनों को प्रभावित करते हैं। मुख्य आंतरिक खतरों में कंपनी की संपत्ति और देनदारियों के प्रबंधन और अनुकूलन के साथ कंपनी की रणनीति की पसंद से जुड़े अपने वित्त के प्रबंधन में जानबूझकर या आकस्मिक त्रुटियां शामिल हैं (प्राप्तियों के प्रबंधन का विकास, कार्यान्वयन और नियंत्रण और देय, निवेश परियोजनाओं का चुनाव और उनके वित्तपोषण के स्रोत, मूल्यह्रास और कर नीति का अनुकूलन)।

मुख्य बाहरी खतरों में निम्नलिखित को शामिल करना उचित है:

· अवांछनीय भागीदारों द्वारा उद्यम के शेयरों, ऋणों की खरीद;

· उद्यम के महत्वपूर्ण वित्तीय दायित्वों की उपस्थिति (उद्यम को बड़ी मात्रा में उधार ली गई धनराशि और बड़े ऋण दोनों);

· अविकसित पूंजी बाजार और उनकी अवसंरचना;

अपर्याप्त रूप से विकसित कानूनी प्रणालीनिवेशकों के अधिकारों की रक्षा करना और कानून लागू करना;

· मौद्रिक और वित्तीय-ऋण प्रणाली का संकट;

· अर्थव्यवस्था की अस्थिरता;

गठन तंत्र की अपूर्णता आर्थिक नीतिराज्य।

कंपनी की वित्तीय स्थिरता और सुरक्षा के बीच संबंध का अस्तित्व उनकी व्यापक निगरानी की उपयुक्तता साबित करता है। कंपनी की वित्तीय स्थिरता प्राप्त करने के लिए, इसकी वित्तीय सुरक्षा सुनिश्चित करना पर्याप्त और आवश्यक है, इसलिए, खतरों के प्रभाव को कम करने के लिए, सबसे पहले, वित्तीय स्थिरता और सुरक्षा सुनिश्चित करने पर नियंत्रण के लिए एक संरचना आवश्यक है। कंपनी का, जो हो सकता है अगला दृश्य(रेखा चित्र नम्बर 2)।

चावल। 2. कंपनी की वित्तीय स्थिरता और सुरक्षा सुनिश्चित करने पर नियंत्रण की मुख्य दिशाएँ

वह निकाय जिसे परिचालन मोड में वित्तीय स्थिरता और सुरक्षा की निगरानी करनी चाहिए, स्थिति में बदलाव का तुरंत जवाब देना चाहिए, निदेशक और निदेशक मंडल के लिए कुछ समस्याओं पर निर्णय लेने और उनके कार्यान्वयन की निगरानी के लिए नियमित रूप से दस्तावेज तैयार करना चाहिए, यह फर्म की विश्लेषणात्मक सेवा है। .

संगठन के लिए प्रभावी प्रणालीकंपनी की वित्तीय स्थिरता के लिए उपयुक्त प्रलेखन के विकास की आवश्यकता होती है, जहां आंतरिक और बाहरी खतरों की पहचान की जानी चाहिए, साथ ही मानदंड जिसके आधार पर वित्तीय स्थिरता और सुरक्षा का उल्लंघन माना जा सकता है। दूसरे शब्दों में, कंपनी की वित्तीय स्थिरता और सुरक्षा की आवश्यकताओं के अनुपालन का निर्धारण करने के लिए मानदंड निर्धारित करना आवश्यक है। विश्लेषणात्मक सेवा इन मानदंडों के पालन का आकलन करेगी और सूचना को फर्म के शीर्ष प्रबंधन तक पहुंचाएगी। उसी समय, देनदारों के लिए आवश्यकताओं के सिद्धांतों को विकसित किया जाना चाहिए जिन्हें उन्हें कंपनी की वित्तीय स्थिरता और सुरक्षा की आवश्यकताओं का पालन करने के लिए पूरा करना चाहिए। उसी समय, विश्लेषणात्मक सेवा को कंपनी की वित्तीय स्थिरता और सुरक्षा का आकलन करने के लिए (साथ ही कंपनी के वित्तीय हितों के पालन की निगरानी के लिए) रिपोर्टिंग की भौतिकता पर अपनी राय व्यक्त करनी चाहिए।

इसके अलावा, कंपनी की वित्तीय स्थिरता और सुरक्षा के लिए आंतरिक और बाहरी खतरों की पहचान और पूर्वानुमान सहित व्यापक और उद्देश्य निगरानी के लिए एक सूचना प्रणाली बनाई जानी चाहिए। प्राप्त जानकारी के आधार पर, नकारात्मक कारकों का मुकाबला करने के साथ-साथ संभावित रोकथाम और दूर करने के लिए परिचालन और दीर्घकालिक उपायों का एक सेट विकसित किया जाना चाहिए। नकारात्मक परिणामधमकी।

इस प्रकार, सिद्धांत और व्यवहार के दृष्टिकोण से, हम विश्वास के साथ कह सकते हैं कि किसी कंपनी की वित्तीय स्थिरता के लिए एक आवश्यक और पर्याप्त शर्त उसकी वित्तीय सुरक्षा सुनिश्चित करना है, और इसकी वित्तीय सुरक्षा की उपलब्धि तभी संभव है जब कंपनी की वित्तीय स्थिरता कंपनी सुनिश्चित है।

उद्यम वित्तीय सुरक्षा प्रबंधन प्रणाली

एक उद्यम की वित्तीय सुरक्षा सुनिश्चित करना नियंत्रण कार्यों, योजना, के एक व्यवस्थित संयोजन की अवधारणा पर आधारित है। प्रतिक्रियाऔर सूचना समर्थन।

वित्तीय सुरक्षा प्रबंधन सबसिस्टम का विकास और निर्माण करते समय, निम्नलिखित आवश्यकताओं का पालन करने की सलाह दी जाती है: इसे लगातार काम करना चाहिए; सुनियोजित होना चाहिए; संस्था के भीतर न केवल इस उपप्रणाली की कार्यात्मक स्वतंत्रता सुनिश्चित की जानी चाहिए, बल्कि उद्यम प्रबंधन की सामान्य प्रणाली में इसका एकीकरण भी सुनिश्चित किया जाना चाहिए।

उद्यम की वित्तीय सुरक्षा को नियंत्रित करने के लिए उपप्रणाली को निम्नलिखित कार्यों को हल करना चाहिए: उद्यम की वित्तीय सुरक्षा की अन्य प्रणालियों द्वारा अपने कार्यों के प्रदर्शन पर नियंत्रण; संकट के कारणों और सीमा का निर्धारण, साथ ही साथ संकट-विरोधी उपायों के कार्यान्वयन के ढांचे में प्राप्त किए जाने वाले परिणाम; तुलना प्राप्त परिणामअपेक्षित प्रदर्शन के साथ; नियोजित से वास्तविक वित्तीय परिणामों के विचलन की डिग्री का निर्धारण; सामान्यीकरण के लिए परिचालन समाधान के विकास पर नियंत्रण वित्तीय गतिविधियांउद्यम; संकट को बेअसर करने के उपायों की प्रभावशीलता का आकलन; वित्तीय प्रबंधन कार्यों के कार्यान्वयन की प्रगति की निगरानी करना; उद्यम के वित्तीय सुरक्षा प्रबंधन के प्रमुख उप-प्रणालियों के बीच सूचना प्रवाह का आदान-प्रदान सुनिश्चित करना।

वित्तीय सुरक्षा सुनिश्चित करने की योजना प्रक्रिया में शामिल हैं: राजनीतिक और कानूनी प्रकृति की आर्थिक सुरक्षा के लिए खतरों का आकलन; वित्तीय सुरक्षा के वर्तमान स्तर का आकलन; नकारात्मक प्रभावों से संभावित नुकसान को रोकने की प्रभावशीलता का आकलन; वित्तीय सुरक्षा सुनिश्चित करने के लिए उपायों के एक सेट की योजना बनाना और इसके कार्यान्वयन के लिए सिफारिशें विकसित करना; बजट योजना व्यावहारिक कार्यान्वयनउपायों का प्रस्तावित पैकेज; कॉर्पोरेट संसाधन योजना; उद्यम की वित्तीय और आर्थिक गतिविधियों की प्रक्रिया में नियोजित कार्यों का परिचालन कार्यान्वयन।

वित्तीय सुरक्षा विश्लेषण सबसिस्टम का मुख्य उद्देश्य उद्यम के काम में संभावित समस्या क्षेत्रों के बारे में तुरंत सूचित करना है, साथ ही साथ उनके खतरे की डिग्री का आकलन करना है। सामान्य तौर पर, हम उद्यम वित्तीय सुरक्षा प्रबंधन उप-प्रणालियों के मुख्य कार्यों को निम्नानुसार बनाने का प्रस्ताव करते हैं:

1. उद्यम के प्राथमिकता वाले वित्तीय हितों का निर्धारण और यदि आवश्यक हो तो उनका समायोजन सुनिश्चित करना।
2. एक उद्यम की वित्तीय सुरक्षा सुनिश्चित करने के लिए एक प्रभावी तंत्र का निर्माण, खतरों के लिए त्वरित प्रतिक्रिया के लिए शर्तें, और उनका समय पर पता लगाना।
3. किसी उद्यम की वित्तीय प्रणाली के सामान्य कामकाज और उसके विकास में व्यवधान पैदा करने वाली प्रवृत्तियों का पूर्वानुमान लगाना।
4. वित्तीय क्षति के कारणों और शर्तों की स्थापना और उद्यम के वित्तीय हितों की प्राप्ति के लिए खतरा, इसकी वित्तीय प्रणाली के सामान्य कामकाज में व्यवधान।
5. उद्यम की वित्तीय सुरक्षा के लिए खतरों की समय पर पहचान और उन्मूलन, इसकी वित्तीय गतिविधियों में जोखिम में कमी।
6. उद्यम की प्रभावी वित्तीय गतिविधियों में प्रबंधन और कर्मियों के हित को सुनिश्चित करना।
7. अपने प्राथमिकता वाले हितों के एक सेट के साथ उद्यम के एक निश्चित मिशन और वित्तीय रणनीति का अनुपालन सुनिश्चित करना।
8. व्यक्तिगत विभागों और कर्मियों के वित्तीय हितों को समग्र रूप से उद्यम के प्राथमिकता वाले वित्तीय हितों के साथ संतुलित करना।
9. कानूनी संस्थाओं या व्यक्तियों के अवैध कार्यों के कारण अधिकतम संभव मुआवजे या क्षति के स्थानीयकरण के लिए शर्तों का निर्माण।
10. उद्यम के व्यावसायिक भागीदारों की जाँच के लिए उपायों का एक सेट करना।

इसलिए, हमारी राय में, एक उद्यम की वित्तीय सुरक्षा प्रबंधन प्रणाली उद्यम के वित्तीय हितों की सुरक्षा सुनिश्चित करने और उसकी वित्तीय गतिविधियों के प्रबंधन के क्षेत्र में परस्पर संतुलित समाधानों का एक जटिल होना चाहिए। प्रबंधन प्रणाली को उद्यम की सुरक्षा सुनिश्चित करने के वैकल्पिक तरीकों को ध्यान में रखना चाहिए, और एक विशिष्ट परियोजना का चुनाव वित्तीय रणनीति और विशिष्ट के अनुरूप होना चाहिए वित्तीय नीतिउद्यम।

उद्यम की वित्तीय सुरक्षा

किसी उद्यम की वित्तीय सुरक्षा वास्तविक और संभावित बाहरी और आंतरिक खतरों से उत्पादन और वित्तीय गतिविधियों की स्थिर सुरक्षा है ताकि इसके सतत विकास को सुनिश्चित किया जा सके वर्तमान अवधिऔर भविष्य के लिए। उद्यम में एक नियंत्रण प्रणाली की शुरूआत के माध्यम से वित्तीय सुरक्षा सुनिश्चित करना संभव है।

किसी उद्यम की वित्तीय सुरक्षा को नियंत्रित करना सूचना आधार के गठन, वित्तीय सुरक्षा की निगरानी, ​​​​इसके नुकसान के खतरों की समय पर पहचान और उन्हें बेअसर करने के लिए परिचालन निर्णयों को अपनाने पर एक व्यवस्थित कार्य है।

किसी उद्यम की वित्तीय सुरक्षा का नियंत्रण पहले से विकसित एल्गोरिथम के आधार पर किया जाता है, जिसमें निम्नलिखित मुख्य भाग शामिल हैं:

1. एक सूचना डेटाबेस का गठन

2. वित्तीय सुरक्षा की निगरानी

3. वित्तीय सुरक्षा के नुकसान के खतरों की पहचान

4. परिचालन को अपनाना प्रबंधन निर्णयखतरों को बेअसर करने के लिए

5. वित्तीय सुरक्षा के क्षेत्र में अपनाए गए प्रबंधन निर्णयों के कार्यान्वयन पर नियंत्रण।

प्रस्तावित एल्गोरिथम में सूचीबद्ध प्रत्येक अनुभाग के लिए कार्य का चरणबद्ध निष्पादन एक उद्यम की वित्तीय सुरक्षा को नियंत्रित करने की प्रक्रिया को दर्शाता है। आइए उपरोक्त प्रत्येक खंड की विशेषता बताएं।

1. एक सूचना डेटाबेस का गठन एक उद्यम की वित्तीय सुरक्षा के संकेतकों की गणना के लिए प्रारंभिक डेटा में बाद में परिवर्तन के लिए सामग्री का संग्रह और प्रसंस्करण है।

2. वित्तीय सुरक्षा की निगरानी में उद्यम की वित्तीय सुरक्षा और उनके दहलीज मूल्यों के संकेतक ("नियंत्रण बिंदु") के मूल्यों का एक व्यवस्थित मूल्यांकन, विश्लेषण और आंतरिक नियंत्रण शामिल है।

3. संकेतकों के सुरक्षित मूल्यों के साथ उद्यम के लिए "नियंत्रण बिंदुओं" के वास्तविक मूल्यों के अनुपालन या गैर-अनुपालन की पहचान के आधार पर निगरानी के परिणामों के आधार पर वित्तीय सुरक्षा के नुकसान के खतरों की पहचान की जाती है।

4. वित्तीय सुरक्षा के नुकसान के खतरों को बेअसर करने के लिए परिचालन प्रबंधन निर्णय लेने में उद्यम की वित्तीय सुरक्षा के "नियंत्रण बिंदुओं" के "खतरनाक" मूल्यों को "सुरक्षित" स्तर पर लाने के उपायों का विकास शामिल है।

5. उद्यम की वित्तीय सुरक्षा सुनिश्चित करने के क्षेत्र में अपनाए गए प्रबंधन निर्णयों के कार्यान्वयन पर नियंत्रण व्यक्तिगत सेवाओं या वित्तीय प्रबंधकों के लिए प्रासंगिक कार्यों को करने के लिए जिम्मेदारियों और अधिकारियों के असाइनमेंट से जुड़ा है।

सूचना का स्रोत जिसके आधार पर वित्तीय सुरक्षा नियंत्रण किया जाता है, वह है लेखांकन (वित्तीय) विवरण (फॉर्म नंबर 1 "बैलेंस शीट" और नंबर 2 "लाभ और हानि विवरण")। इस संबंध में, इस प्रकार के नियंत्रण को त्रैमासिक आधार पर किया जाना चाहिए, अर्थात। नई रिपोर्ट तैयार करने की प्रत्येक नियमित तिथि के लिए।

वित्तीय सुरक्षा को कुछ संकेतकों द्वारा मापा जाता है। बहुत महत्वन केवल स्वयं संकेतक हैं, बल्कि उनके थ्रेशोल्ड मान भी हैं ( मूल्यों को सीमित करें, जिसका पालन न करने से वित्तीय "खतरा" होता है)।

किसी उद्यम की वित्तीय सुरक्षा की निगरानी के लिए संकेतकों की एक प्रणाली का चयन करने के लिए, संगठनों की वित्तीय स्थिति का विश्लेषण करने की पद्धति और उद्यम विकास के "सुनहरे आर्थिक नियम" का उपयोग किया जाता है:

प्रॉफिट ग्रोथ रेट> सेल्स वॉल्यूम ग्रोथ रेट> एसेट ग्रोथ रेट> 100%।

प्रत्येक संकेतक के लिए, इसके सुरक्षित और खतरनाक मूल्यों की पहचान की गई है।

वित्तीय सुरक्षा के नुकसान का खतरा उद्यम के वित्तीय विकास पर विभिन्न कारकों के प्रभाव के प्रकट होने की वास्तविक या संभावित संभावना है, जिससे कुछ आर्थिक क्षति होती है। एक उद्यम की वित्तीय सुरक्षा के लिए मुख्य खतरे हैं:

वर्तमान तरलता अनुपात का उपयोग करके निगरानी की गई उद्यम की तरलता के नुकसान का खतरा;

स्वायत्तता गुणांक और उत्तोलन के मूल्य द्वारा परिलक्षित उद्यम की वित्तीय स्वतंत्रता के नुकसान का खतरा वित्तीय लाभ उठाने;

उद्यम की दक्षता को कम करने का खतरा, इसकी लाभप्रदता का नुकसान और आत्मनिर्भरता और विकास की क्षमता। इसे रोकने के लिए, संपत्ति पर वापसी और इक्विटी पर वापसी के संकेतकों का उपयोग करने का प्रस्ताव है;

मूल्यह्रास कोष की "खपत" के कारण अचल संपत्तियों की उम्र बढ़ने का खतरा। इसे निवेश मूल्यह्रास के स्तर द्वारा ट्रैक किया जा सकता है;

लाभ, राजस्व और संपत्ति में वृद्धि के बीच संबंधों की तुलना करके नियंत्रित "सुनहरे आर्थिक नियम" के गैर-अनुपालन के परिणामस्वरूप उद्यम के सतत विकास का खतरा;

प्राप्य खातों के संग्रह में मंदी के कारण ऋणों के निर्माण का खतरा, इसके कारोबार के संकेतक द्वारा ट्रैक किया गया;

प्राप्य और देनदारियों के संदर्भ में अप्रभावी क्रेडिट नीति का उपयोग करने का खतरा, जब खरीदारों के मौजूदा अतिदेय दायित्वों में लेनदारों के लिए कंपनी के ऋण में वृद्धि होती है। देय और प्राप्य खातों के कारोबार के अनुपात का उपयोग करके इस तरह के खतरे की पहचान की जाती है;

उद्यम के दिवालिया होने का खतरा - पर्याप्तता के संकेतक द्वारा परिलक्षित होता है पैसे... वित्तीय सुरक्षा सुनिश्चित करने में सबसे प्रभावी के रूप में वर्तमान सॉल्वेंसी अनुपात के बजाय इस सूचक का उपयोग किया जाता है;

उद्यम की लाभप्रदता और बाजार मूल्य को कम करने का खतरा - उद्यम की संपत्ति पर वापसी की तुलना में पूंजी की भारित औसत लागत के संकेतक का निर्धारण करते समय खुलता है;

उद्यम के मूल्य के विनाश का खतरा - जोड़े गए आर्थिक मूल्य के संकेतक द्वारा निगरानी की जाती है।

इस प्रकार, एक उद्यम की वित्तीय सुरक्षा के "नियंत्रण बिंदु" निम्नलिखित संकेतकों के सीमित मूल्य हैं: वर्तमान तरलता अनुपात, स्वायत्तता अनुपात, वित्तीय उत्तोलन, संपत्ति पर वापसी, इक्विटी पर वापसी, उद्यम विकास दर, लाभ वृद्धि दर , राजस्व वृद्धि दर, परिसंपत्ति वृद्धि दर, प्राप्य खातों का कारोबार, देय खातों का कारोबार, खातों में धन की पर्याप्तता, पूंजी की भारित औसत लागत, आर्थिक मूल्य जोड़ा गया। इन संकेतकों और उनके सुरक्षित मूल्यों की गणना की पद्धति तालिका में प्रस्तुत की गई है। 1.1.

तालिका 1.1। उद्यम वित्तीय सुरक्षा चौकियां

« चेक प्वाइंट»उद्यम की वित्तीय सुरक्षा	सुरक्षित मूल्य	संकेतक की गणना के लिए तरीके
देयता का वर्तमान तरलता अनुपात		कार्यशील पूंजी/अल्पकालिक दायित्व
स्वायत्तता अनुपात		इक्विटी/बैलेंस करेंसी
वित्तीय उत्तोलन का लाभ		इक्विटी / इक्विटी
संपत्ति पर वापसी	अधिक मुद्रास्फीति सूचकांक	शुद्ध लाभ / बैलेंस शीट मुद्राPh100
लाभांश	संपत्ति पर अधिक रिटर्न	शुद्ध लाभ / इक्विटी P100
मूल्यह्रास निवेश स्तर		कुल लगाई गई राशि / मूल्यह्रास कटौती
लाभ वृद्धि दर	उच्च राजस्व वृद्धि दर	अवधि के अंत में शुद्ध लाभ / अवधि की शुरुआत में शुद्ध लाभ
राजस्व वृद्धि दर	उच्च परिसंपत्ति विकास दर	अवधि के अंत में राजस्व / अवधि की शुरुआत में राजस्व
एसेट ग्रोथ रेट		अवधि के अंत में संपत्ति / अवधि की शुरुआत में संपत्तियां /
खातों की स्वीकार्य बिक्री राशि		राजस्व (शुद्ध) / औसत वार्षिक प्राप्तियां
देय खातों का कारोबार	अधिक खाते प्राप्य टर्नओवर	लागत मूल्य बेचे गए उत्पाद/ देय औसत वार्षिक खाते
खातों में धनराशि की पर्याप्तता		खातों में धनराशि की वास्तविक उपलब्धता / (कटौती के साथ वार्षिक पेरोल Ch30 / 360)
पूंजी की भारित औसत लागत (WACC)	कम आरओआई	पूंजी के स्वामित्व की लागत पी इक्विटी पूंजी का हिस्सा + उधार ली गई पूंजी की लागत पी उधार ली गई पूंजी का हिस्सा पी (1-आयकर दर)
आर्थिक मूल्य वर्धित (ईवीए)		अवधि के लिए कर पश्चात शुद्ध परिचालन आय - असल संपत्तिअवधि की शुरुआत में एच डब्ल्यूएसीसी

वी आधुनिक परिस्थितियांउद्यमों की वित्तीय सुरक्षा सुनिश्चित करने के लिए प्रणाली का प्रबंधन उद्यम की वित्तीय सुरक्षा के प्रबंधन के लिए तंत्र के माध्यम से किया जाता है। उद्यमों के काम की स्थिरता व्यावसायिक संस्थाओं की वित्तीय सुरक्षा सुनिश्चित करने और प्रबंधित करने के लिए तंत्र की प्रभावशीलता पर निर्भर करती है। उद्यमों की वित्तीय सुरक्षा सुनिश्चित करने का तंत्र प्रबंधन तंत्र का हिस्सा है, और उद्यमों की वित्तीय सुरक्षा के प्रबंधन के लिए तंत्र उद्यमों की वित्तीय सुरक्षा सुनिश्चित करने के लिए प्रणाली का हिस्सा है। अर्थशास्त्रियों के विभिन्न कोणों से व्यावसायिक संस्थाओं की वित्तीय सुरक्षा को उजागर करने के लिए कई दृष्टिकोण उद्यमों की वित्तीय सुरक्षा सुनिश्चित करने के लिए तंत्र को पूरी तरह से निर्धारित नहीं करते हैं, और वित्तीय सुरक्षा सुनिश्चित करने के लिए तंत्र की कोई व्यवस्थित समझ अभी भी नहीं है। अस्थायी स्थानिक विन्यास, बाहरी वातावरण को बदलने की संभावनाओं के पहलू के नुकसान के साथ उद्यम की वित्तीय सुरक्षा सुनिश्चित करने के लिए तंत्र की प्रभावशीलता में कमी का कारण बन सकता है और गलत समय पर इसके संशोधन के अनुकूल हो सकता है। उद्यमों की वित्तीय सुरक्षा के प्रबंधन के लिए विभिन्न तरीकों और दृष्टिकोणों के उपयोग के बिना उद्यमों की वित्तीय सुरक्षा सुनिश्चित करने के लिए तंत्र का निर्धारण असंभव है। राज्य स्तर पर वित्तीय और आर्थिक सुरक्षा के प्रबंधन का अध्ययन आई। इवानोवा ने किया था। ए। किरिचेंको, वी। वर्नट, ए। सुखोरुकोव।

इसलिए, मैक्रो स्तर पर सुरक्षा प्रबंधन ए.आई. सुखोरुकोव का यह भी मानना ​​था कि खुली अर्थव्यवस्था में आर्थिक सुरक्षा की समस्याएँ और बढ़ जाती हैं। राज्य के मुख्य कार्य खतरों की पहचान करना, उनके खतरे के स्तर को मापना, खतरों को रोकने और खत्म करने के लिए पर्याप्त उपाय लागू करना, साथ ही साथ उनके प्रभाव के नकारात्मक परिणाम हैं। वित्तीय जोखिमों को रोकने के लिए, "बारीकी से निगरानी" करना आवश्यक है पारंपरिक समस्याएं, साथ ही राष्ट्रीय अर्थव्यवस्था में सुधार, विश्व अर्थव्यवस्था के क्षेत्रीयकरण और वैश्वीकरण, वित्तीय प्रवाह के अंतर्राष्ट्रीयकरण की प्रक्रियाओं की गहनता से उत्पन्न होने वाली समस्याओं का अध्ययन करने के लिए।

राज्य की राष्ट्रीय सुरक्षा कानून की प्रणाली द्वारा नियंत्रित होती है, राजनीतिक अर्थव्यवस्था और राजनीति विज्ञान के कानून, क्षेत्रीय एकता और हिंसा, आक्रामकता और जबरदस्ती, आर्थिक स्वतंत्रता और आर्थिक संप्रभुता, और इसी तरह की श्रेणियों से निकटता से संबंधित हैं। साथ ही, किसी राज्य की राष्ट्रीय सुरक्षा को अंतर्राष्ट्रीय आर्थिक सुरक्षा के उपतंत्र के रूप में देखा जा सकता है।

वस्तुओं राष्ट्रीय सुरक्षाराज्य हैं:आदमी और नागरिक - उनके संवैधानिक अधिकार और स्वतंत्रता; समाज - इसके आध्यात्मिक, नैतिक, नैतिक, सांस्कृतिक, ऐतिहासिक, बौद्धिक और भौतिक मूल्य, सूचनात्मक और पर्यावरण प्रकृतिक वातावरणतथा प्राकृतिक संसाधन; राज्य - इसकी संवैधानिक व्यवस्था, संप्रभुता, क्षेत्रीय अखंडता और हिंसा।

वित्तीय सुरक्षा प्रणाली के प्रबंधन को सुनिश्चित करने पर कानूनी प्रभाव की प्रभावशीलता निर्भर करती है वर्तमान प्रणालीकानूनी नियम: अंतरराष्ट्रीय आर्थिक प्रणाली; समाज की राष्ट्रीय सुरक्षा; राज्य की आर्थिक और वित्तीय सुरक्षा; उद्यम की वित्तीय सुरक्षा, (चित्र 6.7)

चावल। 6.7. यूक्रेन में वित्तीय सुरक्षा के लिए कानूनी और नियामक ढांचा।

किसी उद्यम की वित्तीय सुरक्षा सुनिश्चित करने के तंत्र के लिए कई दृष्टिकोण हैं।

तो, एन.एन. पोइदा-नोसिक का मानना ​​​​है कि उद्यम की वित्तीय सुरक्षा सुनिश्चित करने के तंत्र में निदान के मुद्दों, इष्टतम वित्तीय लीवर और विधियों की पसंद, साथ ही उद्यम की वित्तीय गतिविधियों पर अनिवार्य नियंत्रण शामिल होना चाहिए।

1.1. बिलोमिस्टना, वी.ई. खोरचको का मानना ​​है कि वित्तीय तंत्र का मुख्य घटक नियंत्रण है।

टी.वी. क्लिमेंको एक उद्यम की वित्तीय सुरक्षा सुनिश्चित करने के लिए एक तंत्र के निर्माण के लिए तत्वों को वर्गीकृत करने का प्रस्ताव करता है: वस्तुएं, विषय, खतरे, वित्तीय हित, सिद्धांत, उपकरण (विधियां, मानदंड और संकेतक, वित्तीय लीवर, उपकरण), कानूनी और सूचना समर्थन।

यू.बी. के अनुसार लावरोवा, उद्यम की वित्तीय सुरक्षा सुनिश्चित करने के लिए तंत्र वित्तीय सुरक्षा सुनिश्चित करने के सिद्धांतों के आधार पर बनाए गए कुछ उपकरणों, विधियों, लीवर और सूचना और विश्लेषणात्मक समर्थन के एक व्यवस्थित संयोजन पर आधारित है, उद्देश्य से आर्थिक कानूनों के रूप में मौजूद हैं, और हैं बाद के वित्तीय हितों को प्राप्त करने और उनकी रक्षा करने के लिए उद्यम की आर्थिक सुरक्षा के प्रबंधन के विषयों द्वारा भी उत्पादित।

आज अनिश्चितता की स्थिति में, किसी उद्यम की वित्तीय सुरक्षा का आकलन करने के अलावा, उसका प्रबंधन करना भी आवश्यक है, जिसे सूचना एकत्र करने, प्रसंस्करण, सामान्यीकरण, निगरानी, ​​नियंत्रण के आधार पर व्यापक और व्यवस्थित किया जाना चाहिए। , और कई निवारक उपायों को लागू करना।

इसलिए, कई घरेलू वैज्ञानिक न केवल उद्यमों की वित्तीय सुरक्षा सुनिश्चित करने के लिए तंत्र, बल्कि इस जटिल प्रक्रिया के प्रबंधन के तंत्र पर भी विचार करते हैं। उद्यमों की वित्तीय सुरक्षा के प्रबंधन के लिए एक तंत्र प्रदान करने के तंत्र का एक घटक।

ए.वी. रेवनेवा न केवल प्रावधान पर विचार करता है, बल्कि उद्यम के विकास के प्रबंधन के लिए तंत्र भी मानता है और मानता है कि यह "प्रबंधन प्रणाली का एक अधिक सक्रिय हिस्सा है, एक अवसर प्रदान करता है उद्देश्यपूर्ण विकासउद्यम और प्रबंधन उपकरणों का एक सेट है जिसमें उपकरण और लीवर शामिल हैं जो बेंचमार्क, अपेक्षित परिणाम, चयन और मूल्यांकन मानदंड, उद्यम विकास प्रक्रिया की बाधाओं और आवश्यकताओं को पूरा करते हैं, इसके विकास चक्र के एक निश्चित चरण को ध्यान में रखते हुए; संगठनात्मक और आर्थिक तरीकेनियंत्रण, जो नियंत्रणों को सक्रिय करने और उपयोग करने के लिए विधियां, तकनीक और प्रौद्योगिकियां हैं।"

I. इवानोवा निम्नलिखित रणनीतियों को सामने रखता है वित्तीय नियंत्रण: लक्ष्यों, दिशाओं, उद्देश्यों, उपकरणों और उपायों की एक प्रणाली, जो संयोजन में, प्रदान करनी चाहिए व्यावहारिक कार्यान्वयननिर्धारित लक्ष्य। बाहरी खतरों का मुकाबला करने के लिए एक तंत्र बनाना आवश्यक है। राज्य के वित्तीय नियंत्रण की प्रणाली उद्यम के आंतरिक नियंत्रण और प्रबंधन पर आधारित होनी चाहिए।

यू जी के अनुसार किम, सामान्य पदानुक्रमित उद्यम सुरक्षा प्रबंधन प्रणाली में वित्तीय सुरक्षा प्रबंधन का स्थान इस प्रकार है: उद्यम सुरक्षा प्रबंधन, उद्यम आर्थिक सुरक्षा प्रबंधन, उद्यम वित्तीय सुरक्षा प्रबंधन।

एक उद्यम की आर्थिक सुरक्षा के एक अभिन्न अंग के रूप में वित्तीय सुरक्षा का प्रबंधन एक आधार और एक नियंत्रण उपकरण के रूप में इसके स्तर का आकलन करने के तरीकों के उचित उपयोग और वित्तीय और आर्थिक गतिविधियों की योजना बनाने और लागू करने के लिए बेंचमार्क के कार्य पर निर्भर करता है। उद्यम।

एल.वी. शोस्तक, ए.ए. गो का मानना ​​है कि किसी उद्यम की वित्तीय और आर्थिक सुरक्षा के प्रबंधन के तंत्र को विभिन्न मौजूदा खतरों से सुरक्षा के रूप में देखा जाना चाहिए। वित्तीय सुरक्षा प्रणाली का उद्देश्य वर्तमान और भविष्य की अवधि में एक व्यावसायिक इकाई की स्थिर वित्तीय स्थिति है। सुरक्षा की विशिष्ट वस्तुएं संसाधन हैं: वित्तीय, सामग्री, सूचनात्मक, कार्मिक। ए.पी. मिशेंको का मानना ​​​​है कि उद्यमों का वित्तीय प्रबंधन निरपेक्ष और के आधार पर किया जाना चाहिए सापेक्ष मूल्य... वह इनपुट जानकारी के उस संकेतक पर जोर देता है जिस पर प्रक्रिया आधारित होनी चाहिए

उद्यमों की वित्तीय सुरक्षा प्रणाली का रणनीतिक प्रबंधन और योजना।

अंतर्गत वित्तीय और आर्थिक सुरक्षा प्रबंधन तंत्रआप उन राज्यों और प्रक्रियाओं पर विचार कर सकते हैं जो खतरों, खतरों और जोखिमों का मुकाबला करने के लिए प्रबंधन बनाती हैं। सिद्धांतों, विधियों, प्रबंधन कार्यों, प्रबंधन प्रणाली और प्रबंधन निर्णय लेने को इस तंत्र के घटकों के रूप में माना जाना चाहिए।

उद्यम की वित्तीय सुरक्षा के प्रबंधन के लिए तंत्र की संरचना में निम्नलिखित तत्व (घटक) शामिल हैं: उद्यम के वित्तीय हितों का एक सेट, कार्य, सिद्धांत और प्रबंधन के तरीके, संगठनात्मक संरचना, प्रबंधन कर्मियों, प्रबंधन तकनीकों और प्रौद्योगिकियों, वित्तीय वित्तीय सुरक्षा के स्तर का आकलन करने के लिए उपकरण, मानदंड।

में और। ग्रुश्को, एल.ए. कोशेम्बर, एस.एम. लापटेव कर अनुकूलन के दृष्टिकोण से किसी उद्यम की वित्तीय सुरक्षा के प्रबंधन के लिए तंत्र से संपर्क करते हैं, क्योंकि "व्यावसायिक संस्थाओं की वित्तीय सुरक्षा प्रणाली में सुधार के लिए तंत्र, उद्यमशीलता गतिविधि और निवेश गतिविधि को उत्तेजित करना केवल निर्धारण के संदर्भ में संभव है। देश की कर प्रणाली की संरचना और संरचना में मुख्य परिवर्तन।"

.Λ. किरिचेंको का मानना ​​​​है कि उद्यम की वित्तीय सुरक्षा के प्रबंधन के लिए तंत्र उद्यम के सभी स्तरों पर प्रबंधन निकायों का एक समूह है, जो नियामक दस्तावेजों के आधार पर कार्य करता है, तकनीकी साधनप्रबंधन प्रक्रिया सुनिश्चित करना, आंतरिक और बाहरी खतरों का मुकाबला करने के उपायों की योजना और कार्यान्वयन में प्रबंधन के आंतरिक विषयों के बीच औपचारिक और अनौपचारिक संबंधों को व्यवस्थित करना।

ई.पी. कार्तज़ोव का मानना ​​​​है कि उद्यमों की वित्तीय सुरक्षा के प्रबंधन के लिए तंत्र के तत्व विश्लेषण हैं, संकेतकों की एक प्रणाली (एक उद्यम के वित्तीय प्रदर्शन के संकेतक), एक संगठनात्मक संरचना जो वित्तीय गतिविधियों, वित्तीय साधनों और प्रौद्योगिकियों, संगठनात्मक, आर्थिक से संबंधित है। , सामाजिक-मनोवैज्ञानिक और कानूनी प्रबंधन के तरीके।

बी एंड्रुस्किव, यू। हां। वुल्फ, पी.डी. डुडकिन, एन.बी. किरिच, एल. वाई. माल्युटा, टी.एल. मोस्टेन्स्का, ए.ए. सोरोकोवस्की, आई.पी. सिवचुक, 1.1. वे एक अलग श्रेणी के रूप में वित्तीय सुरक्षा को मजबूती से अलग नहीं करते हैं, इसलिए, वे उद्यम की आर्थिक सुरक्षा के दृष्टिकोण से उद्यम सुरक्षा के प्रबंधन को व्यापक रूप से देखते हैं। उनका मानना ​​है कि "उद्यम सुरक्षा प्रबंधन तंत्र उद्यम की आर्थिक सुरक्षा सुनिश्चित करने के लिए कार्यों का एक उद्देश्य अनुक्रम है। [सी, पीपी। 78-79]

वित्तीय सुरक्षा प्रबंधन को उद्यम की समग्र सुरक्षा प्रबंधन प्रणाली में व्यवस्थित रूप से शामिल किया गया है, जो इसके सबसे महत्वपूर्ण का प्रतिनिधित्व करता है कार्यात्मक उपप्रणाली, जो मुख्य रूप से अपनी गतिविधियों के वित्तीय क्षेत्र में प्रबंधन निर्णयों के कार्यान्वयन को सुनिश्चित करता है।

अंजीर में। 6.8. उद्यम की सुरक्षा प्रबंधन प्रणाली में वित्तीय सुरक्षा प्रणाली के प्रबंधन का स्थान निर्धारित किया गया है।

चावल। 6.8. उद्यम की सुरक्षा प्रबंधन प्रणाली में वित्तीय सुरक्षा प्रणाली के प्रबंधन का स्थान

उद्यम की आर्थिक सुरक्षा सेवाओं की गतिविधियों में वस्तु और प्रबंधन के विषय की समग्रता एक प्रबंधन प्रणाली बनाती है, जिसमें शामिल हैं: एक प्रबंधन तंत्र (लक्ष्य, कार्य, उद्देश्य, सिद्धांत और तरीके); संगठनात्मक प्रबंधन संरचनाओं का एक सेट (सुरक्षा विषयों के प्रकार, संगठनात्मक प्रबंधन संरचनाओं के प्रकार, प्रबंधन स्तर, कर्मियों, आदि); वित्तीय सुरक्षा सहायता योजनाओं, स्थितिजन्य, गैर-मानक समस्याओं, आदि के लिए विशेष समाधान की मदद से तंत्र और प्रबंधन संरचनाओं के तत्वों की कार्रवाई और बातचीत के रूप में वित्तीय सुरक्षा सुनिश्चित करने की प्रक्रियाएं)। एक उद्यम के वित्तीय सुरक्षा प्रबंधन की प्रभावशीलता अंजीर में परिलक्षित कई सिद्धांतों के कार्यान्वयन से सुनिश्चित होती है। 6.9.

चावल। 6.9. किसी उद्यम की वित्तीय सुरक्षा के प्रबंधन के मूल सिद्धांत

1. व्यवस्थित निर्माण - सिद्धांत, जो यह निर्धारित करता है कि किसी उद्यम की वित्तीय सुरक्षा का प्रबंधन व्यवस्थित रूप से किया जाना चाहिए। लक्ष्यों, प्रबंधन के उद्देश्यों, वस्तुओं और विषयों की स्पष्ट पहचान और संबंध होना चाहिए, अपनाए गए प्रबंधन निर्णयों को लागू करने के लिए प्रभावी तंत्र का विकल्प होना चाहिए।

2. के साथ एकीकरण सामान्य प्रणाली वित्तीय प्रबंधन - अपनी वित्तीय गतिविधियों के प्रबंधन की अन्य प्रणालियों के साथ उद्यम के वित्तीय सुरक्षा प्रबंधन के एकीकरण को दर्शाता है।

3. रणनीतिक लक्ष्यों पर ध्यान दें वित्तीय विकासउद्यम - उद्यम के सामरिक लक्ष्यों को रणनीतिक लक्ष्यों का खंडन नहीं करना चाहिए। इस सिद्धांत के कार्यान्वयन को उद्यम के वित्तीय दर्शन को ध्यान में रखते हुए लागू किया जाना चाहिए, जो उद्यम के वित्तीय विकास के मुख्य रणनीतिक मानकों और इसकी प्राथमिकता वाले वित्तीय हितों की रक्षा के लिए एक प्रणाली के गठन को निर्धारित करता है।

4. जटिल चरित्रप्रबंधन निर्णय जो बनते हैं - एक उद्यम की वित्तीय सुरक्षा के प्रबंधन को एक एकीकृत प्रबंधन प्रणाली के रूप में माना जाना चाहिए जो संतुलित प्रबंधन निर्णयों की अन्योन्याश्रयता सुनिश्चित करता है, जिनमें से प्रत्येक उद्यम के वित्तीय हितों को आंतरिक और बाहरी खतरों से बचाने में योगदान देता है।

5. प्रबंधन की उच्च गतिशीलता - किसी उद्यम की वित्तीय सुरक्षा का प्रबंधन करते समय, बाहरी और में परिवर्तनों का शीघ्रता से जवाब देना आवश्यक है आंतरिक पर्यावरणहर स्तर पर जीवन चक्रउद्यम विकास। उत्पादन और आर्थिक गतिविधि के विषय के विकास की प्रक्रिया में, इसकी प्राथमिकता वाले वित्तीय हितों की प्रणाली बदल सकती है।

6. व्यक्तिगत प्रबंधन निर्णयों के विकास के लिए दृष्टिकोण की परिवर्तनशीलता - उद्यम की वित्तीय सुरक्षा सुनिश्चित करने के क्षेत्र में प्रबंधन के प्रत्येक निर्णय की तैयारी के वैकल्पिक समाधान होने चाहिए। में एक या दूसरे वैकल्पिक समाधान का चयन विशिष्ट स्थितिजनता वित्तीय दर्शन, वित्तीय रणनीति या एक विशिष्ट द्वारा निर्धारित मानदंडों की एक प्रणाली पर आधारित होती है वित्तीय नीतिउद्यम के वित्तीय हितों की सुरक्षा सुनिश्चित करना। ऐसे मानदंडों की प्रणाली उद्यम द्वारा स्वतंत्र रूप से स्थापित की जाती है।

7. वित्तीय हितों के लिए व्यक्तिगत खतरों की प्रतिक्रिया की पर्याप्तता - वित्तीय तंत्र की प्रणाली, जिसका उपयोग उद्यम द्वारा वित्तीय हितों के लिए खतरों को बेअसर करने के लिए किया जाता है, वित्तीय संसाधनों की लागत से जुड़ा होता है। इन लागतों का स्तर ऐसे तंत्रों की संख्या और उपयोग के पैमाने के सीधे अनुपात में है। उद्यम के लिए खतरों का तटस्थकरण वास्तविक खतरों और उन्हें बेअसर करने की आवश्यकता के आधार पर होना चाहिए।

8. वित्तीय सुरक्षा प्रणाली की अनुकूलन क्षमता, जो बन रही है - उद्यम के वित्तीय हितों के लिए खतरों को बेअसर करने के लिए वित्तीय तंत्र की प्रणाली को अपनी वित्तीय सुरक्षा के प्रबंधन में लचीलेपन का आवश्यक स्तर प्रदान करना चाहिए।

9. किए गए निर्णयों की प्रभावशीलता - दक्षता चिह्न लिए गए निर्णयवित्तीय सुरक्षा सुनिश्चित करने से संबंधित वित्तीय हितों की उपलब्धि के स्तर और प्रबंधन निर्णयों के वैकल्पिक विकल्पों के लिए वित्तीय संसाधनों के व्यय की मात्रा की तुलना करके प्राप्त किया जाता है।

10. किए गए प्रबंधन निर्णयों की वैधता - आवश्यक सूचना डेटा प्राप्त करने के लिए संपूर्ण प्रणाली, साथ ही विभिन्न खतरों से वित्तीय हितों की सुरक्षा सुनिश्चित करने के लिए तंत्र होना चाहिए वैध चरित्र... सिद्धांतों को उद्यम की वित्तीय सुरक्षा प्रबंधन प्रणाली के संगठन का आधार माना जाता है।

तालिका 6.4.

एक उद्यम की वित्तीय सुरक्षा के प्रबंधन के कार्य, जो इसकी प्राथमिकता वाले वित्तीय हितों की विशेषता है

1. इक्विटी पर रिटर्न के स्तर में वृद्धि (वित्तीय लाभप्रदता का स्तर)		1. वित्तीय सुरक्षाकंपनी के शुद्ध लाभ की राशि में वृद्धि
		2. आंतरिक और बाहरी स्रोतों से उद्यम के वित्तीय संसाधनों की आवश्यक मात्रा का गठन
		3. उद्यम की पर्याप्त वित्तीय स्थिरता और शोधन क्षमता सुनिश्चित करना
4. उच्च स्तर की निवेश गतिविधि और निवेश दक्षता		4. आवश्यक मात्रा और निवेश दक्षता के स्तर को सुनिश्चित करना
	5. वित्तीय जोखिमों में कमी सुनिश्चित करना
	6. उद्यम की वित्तीय गतिविधियों के अभ्यास में समय पर परिचय सुनिश्चित करना आधुनिक तकनीकतथा संगठनात्मक प्रणालीप्रबंध
7. संकट की वित्तीय स्थितियों में आने वाली बाधाओं पर तेजी से और प्रभावी काबू पाना	7. वित्तीय संकट से उद्यम से एक त्वरित और प्रभावी तरीका सुनिश्चित करना

एक व्यक्तिगत आर्थिक इकाई की वित्तीय सुरक्षा के अधिक प्रभावी प्रबंधन के लिए, एक विशिष्ट उद्योग, प्रशासनिक-क्षेत्रीय इकाई से संबंधित इसकी व्यक्तिगत विशेषताओं को ध्यान में रखना आवश्यक है।

एक उद्यम की वित्तीय सुरक्षा और उसकी वित्तीय स्थिति के बीच संबंध का एक चित्र अंजीर में दिखाया गया है। 6.10.

चावल। 6.10. उद्यम की वित्तीय सुरक्षा और वित्तीय स्थिति के बीच संबंध का आरेख

किसी उद्यम की वित्तीय सुरक्षा प्रणाली के ढांचे के भीतर, प्रबंधन की वस्तुओं को इस प्रबंधन के व्यक्तिगत कार्यों के संदर्भ में निर्दिष्ट किया जाता है, जो विशिष्ट वित्तीय हितों की सुरक्षा सुनिश्चित करता है।

उद्यम की वित्तीय सुरक्षा के प्रबंधन की मुख्य वस्तुओं का व्यवस्थितकरण तालिका 6.5 में प्रस्तुत किया गया है।

तालिका 6.5.

अपने मुख्य कार्यों के संदर्भ में किसी उद्यम के वित्तीय सुरक्षा प्रबंधन की वस्तुओं का व्यवस्थितकरण

एक उद्यम की वित्तीय सुरक्षा के प्रबंधन के कार्य	उद्यम के वित्तीय सुरक्षा प्रबंधन की वस्तुएं
कंपनी के शुद्ध लाभ की राशि में वृद्धि सुनिश्चित करना	उद्यम लाभ
आंतरिक और बाहरी स्रोतों से उद्यम के वित्तीय संसाधनों की आवश्यक मात्रा का गठन	उद्यम के वित्तीय संसाधनों के गठन के स्रोत; एक उद्यम की पूंजी संरचना
उद्यम की पर्याप्त वित्तीय स्थिरता और शोधन क्षमता सुनिश्चित करना	एंटरप्राइज कैश फ्लो
निवेश दक्षता के आवश्यक स्तर को सुनिश्चित करना	उद्यम का वास्तविक निवेश; वित्तीय निवेशउद्यम
उद्यम के वित्तीय जोखिमों में कमी सुनिश्चित करना	उद्यम के वित्तीय जोखिम
नवीन प्रौद्योगिकियों और संगठनात्मक प्रबंधन प्रणालियों के समय पर कार्यान्वयन को सुनिश्चित करना	उद्यम वित्तीय नवाचार
वित्तीय संकट से उद्यम से त्वरित और प्रभावी तरीका सुनिश्चित करना	उद्यम वित्तीय संकट

एक प्रबंधन प्रणाली के रूप में एक उद्यम की वित्तीय सुरक्षा का प्रबंधन प्रबंधन के विषयों की उपस्थिति और निश्चितता की विशेषता है।

तालिका 6.6।

किसी उद्यम की वित्तीय सुरक्षा के प्रबंधन के मुख्य कार्य

एक प्रबंधन प्रणाली के रूप में एक उद्यम के वित्तीय सुरक्षा प्रबंधन के कार्य	वित्तीय सुरक्षा प्रबंधन कार्य एक विशेष प्रबंधन प्रणाली के रूप में उद्यम
1. प्रभावी का गठन सूचना प्रणालियोंवैकल्पिक प्रबंधन समाधान प्रदान करना	1. उद्यम की वित्तीय सुरक्षा सुनिश्चित करने के लिए रणनीति का विकास
2. उद्यम की वित्तीय सुरक्षा का विश्लेषण	2. उद्यम लाभप्रदता का प्रबंधन
3. उद्यम की वित्तीय सुरक्षा की योजना बनाना	3. उद्यम के वित्तीय संसाधनों के गठन का प्रबंधन
4. उद्यम की वित्तीय सुरक्षा सुनिश्चित करने के क्षेत्र में प्रबंधन निर्णयों के कार्यान्वयन को प्रोत्साहित करने के लिए एक प्रणाली के लिए कार्यों का विकास		4. प्रबंधन वित्तीय स्थिरताउद्यम
5. उद्यम की वित्तीय सुरक्षा के क्षेत्र में अपनाए गए प्रबंधन निर्णयों के कार्यान्वयन पर प्रभावी नियंत्रण का कार्यान्वयन		5. निवेश गतिविधि का प्रबंधन। 6. वित्तीय जोखिम प्रबंधन। 7. वित्तीय नवाचारों का प्रबंधन। 8. संकट-विरोधी वित्तीय प्रबंधन।

एक प्रबंधन प्रणाली के रूप में एक उद्यम की वित्तीय सुरक्षा के प्रबंधन के कार्य में:

1. प्रभावी सूचना प्रणाली का गठन जो वैकल्पिक प्रबंधन समाधान प्रदान करता है।सूचना की मात्रा और सामग्री में कमी का निर्धारण, आंतरिक और बाहरी सूचनाओं का प्रसंस्करण, निगरानी सूचना प्रवाहउद्यम।

2. उद्यम की वित्तीय सुरक्षा का विश्लेषण।उद्यम की वित्तीय सुरक्षा का विश्लेषण, इसकी संरचनात्मक इकाइयांऔर व्यक्तिगत व्यापार लेनदेन।

3. उद्यम की वित्तीय सुरक्षा की योजना बनाना।उद्यम की वित्तीय सुरक्षा सुनिश्चित करने के लिए अल्पकालिक और दीर्घकालिक योजनाओं का विकास। नियोजन का आधार रणनीति विकास है।

4. उद्यम की वित्तीय सुरक्षा सुनिश्चित करने के क्षेत्र में अपनाए गए प्रबंधन निर्णयों के कार्यान्वयन को प्रोत्साहित करने के लिए सिस्टम के लिए कार्यों का विकास।उद्यम की आर्थिक सुरक्षा सुनिश्चित करने के लिए कार्यों के पूरा होने पर वित्तीय प्रबंधकों द्वारा प्रोत्साहन और प्रतिबंधों की एक प्रणाली का गठन।

5. उद्यम की वित्तीय सुरक्षा के क्षेत्र में अपनाए गए प्रबंधन निर्णयों के कार्यान्वयन पर प्रभावी नियंत्रण का कार्यान्वयन।उद्यम में एक आंतरिक नियंत्रण प्रणाली का निर्माण, नियंत्रण संकेतकों की एक प्रणाली की परिभाषा और नियंत्रण अवधि।

एक विशेष प्रबंधन प्रणाली के रूप में एक उद्यम की वित्तीय सुरक्षा के प्रबंधन के कार्य में:

1. उद्यम की वित्तीय सुरक्षा सुनिश्चित करने के लिए एक रणनीति का विकास।उद्यम के वित्तीय हितों की रक्षा के क्षेत्र में अल्पकालिक और दीर्घकालिक लक्ष्यों की एक प्रणाली का गठन, उद्यम की आर्थिक सुरक्षा सुनिश्चित करने के कार्य निर्धारित किए जाते हैं। उद्यम की आर्थिक सुरक्षा सुनिश्चित करने की रणनीति को एक घटक माना जाता है समग्र रणनीतिउद्यम।

2. उद्यम लाभप्रदता का प्रबंधन।इक्विटी के उपयोग की प्रति यूनिट शुद्ध लाभ की मात्रा में वृद्धि। उद्यम की लाभप्रदता के स्तर के संबंध में मूल्यांकन किया जाता है औसत मानदंडवित्तीय बाजार में पूंजी पर वापसी, भविष्य की अवधि में कंपनी के शुद्ध लाभ की मात्रा बढ़ाने के लिए भंडार की पहचान करना।

3. उद्यम के वित्तीय संसाधनों के गठन का प्रबंधन।अपने विकास को सुनिश्चित करने के लिए वित्तीय संसाधनों के लिए उद्यम की आवश्यकता निर्धारित की जाती है, उनके गठन के स्रोतों की संरचना को ठोस बनाया जाता है।

4. उद्यम की वित्तीय स्थिरता का प्रबंधन।इसके विकास की प्रक्रिया में उद्यम की वित्तीय स्थिरता और सॉल्वेंसी सुनिश्चित करना, उद्यम की पूंजी संरचना और संपत्ति का अनुकूलन, कुछ प्रकार के नकदी प्रवाह का संतुलन।

5. निवेश गतिविधि का प्रबंधन।व्यक्तिगत परियोजनाओं और वित्तीय साधनों के निवेश आकर्षण के स्तर का आकलन किया जाता है, उद्यम का निवेश कार्यक्रम बनता है।

6. वित्तीय जोखिम प्रबंधन।किसी विशेष उद्यम में निहित मुख्य वित्तीय जोखिमों की पहचान की जाती है, इन जोखिमों के कार्यान्वयन के स्तर और संबंधित नुकसान का आकलन किया जाता है, जोखिमों को कम करने के लिए कार्रवाई की एक प्रणाली बनाई जाती है।

7. उद्यम के वित्तीय संसाधनों के गठन का प्रबंधन -अपने विकास को सुनिश्चित करने के लिए वित्तीय संसाधनों के लिए उद्यम की आवश्यकता निर्धारित की जाती है, उनके गठन के स्रोतों की संरचना को ठोस बनाया जाता है।

8. संकट-विरोधी वित्तीय प्रबंधन।उद्यम की वित्तीय स्थिति की निगरानी की जाती है, वित्तीय संकट के लक्षणों का समय पर निदान करने के लिए पैमाना है संकट की स्थितिउद्यम, उद्यम के संकट-विरोधी वित्तीय प्रबंधन के आंतरिक तंत्र का उपयोग करने के रूप और तरीके निर्धारित किए जाते हैं।

तालिका 6.7.

किसी उद्यम की वित्तीय सुरक्षा को उसकी प्राथमिकता वाले वित्तीय हितों के संदर्भ में प्रबंधित करने के लिए मुख्य आंतरिक तंत्र का व्यवस्थितकरण

उद्यम के प्राथमिकता वाले वित्तीय हित	उद्यम की वित्तीय सुरक्षा सुनिश्चित करने के लिए मुख्य आंतरिक तंत्र
1. इक्विटी पर रिटर्न की दर में वृद्धि	1. वित्तीय उत्तोलन 2. भारित औसत लागत को कम करना राजधानी
2. उद्यम विकास के सभी चरणों में गठित वित्तीय संसाधनों की पर्याप्तता	1. संपत्ति के परिशोधन के लिए एक प्रभावी तंत्र का चुनाव। 2. ऋण पूंजी की आवश्यक राशि को आकर्षित करना।
3. इसके विकास की प्रक्रिया में उद्यम की वित्तीय स्थिरता	1. पूंजी संरचना का अनुकूलन। 2. परिसंपत्ति संरचना का अनुकूलन।
4. उच्च स्तर की निवेश गतिविधि	1. वास्तविक निवेश कार्यक्रम का अनुकूलन 2. वित्तीय निवेश के पोर्टफोलियो का अनुकूलन
5. वित्तीय जोखिमों का प्रभावी निष्प्रभावीकरण	1. जोखिमों का उन्मूलन। 2. विविधीकरण। 3. हेजिंग 4.जोखिम आवंटन
6. उद्यम की वित्तीय गतिविधि का उच्च नवीन स्तर	1. आधुनिक वित्तीय साधनों और प्रौद्योगिकियों का परिचय। 2. प्रभावी संगठनात्मक प्रणालियों का कार्यान्वयन
7. उद्यम में संकट की वित्तीय स्थितियों पर तेजी से और प्रभावी काबू पाना	1. उद्यम पुनर्गठन के दौरान ऋण पुनर्गठन 2. उद्यम का पुनर्गठन

इसलिए, उद्यम वित्तीय सुरक्षा प्रबंधन तंत्रविभिन्न खतरों से अपने वित्तीय हितों की सुरक्षा सुनिश्चित करने के लिए प्रबंधन निर्णयों के विकास और कार्यान्वयन पर प्रभाव के बुनियादी तत्वों का एक समूह है।

परिचय ……………………………………………………………………………… 3

1 उद्यम की वित्तीय सुरक्षा की मूल बातें ………………………………… .4

एक उद्यम की वित्तीय सुरक्षा की अवधारणा और संरचना ………………………… 4

एक उद्यम की वित्तीय सुरक्षा का आकलन करने के तरीके ………………… 10

व्यावहारिक भाग ………………………………………………………… 15

1. उद्यम का संक्षिप्त विवरण ……………………………………… 15

2.2 प्रोटेक एलएलसी की वित्तीय सुरक्षा का आकलन …………………………… ..16

निष्कर्ष …………………………………………………………………… 29

प्रयुक्त स्रोतों की सूची …………………………………… ..31

परिचय

विभिन्न प्रकार की आर्थिक गतिविधियों के उद्यमों के लिए वित्तीय सुरक्षा समस्याओं का विशेष महत्व है। आधुनिक परिस्थितियों में, लगभग सभी उद्यमों और संगठनों को वित्तीय जोखिम, वित्तीय संसाधनों की कमी, उच्च स्तर की प्रतिस्पर्धा और आय और लाभ अर्जित करने की संभावनाओं की भविष्यवाणी करने में असमर्थता का सामना करना पड़ता है। इन स्थितियों में, उद्यमों को अपनी वित्तीय सुरक्षा को विशेष रूप से गंभीरता से लेना चाहिए, अधिक खर्च करने से बचना चाहिए, वास्तविक रूप से वित्तीय खतरों का आकलन करना चाहिए, वित्तीय योजनाओं में समय पर संशोधन करना चाहिए, और ऐसे भंडार बनाने चाहिए जो उनकी वित्तीय स्थिति में गिरावट को रोक सकें।

एक उद्यम की वित्तीय सुरक्षा सुनिश्चित करने का उद्देश्य उद्यम की वित्तीय स्थिति को मजबूत करके और इसके उत्पादन और वित्तीय गतिविधियों को विकसित करके संभावित दिवालियेपन (दिवालियापन) को रोकना भी है।

अनुसंधान अभ्यास का उद्देश्य छात्र के सैद्धांतिक प्रशिक्षण को मजबूत और गहरा करना है और कुछ प्रकार की आर्थिक सुरक्षा (क्षेत्र, आर्थिक इकाई) का आकलन करने के क्षेत्र में व्यावसायिक गतिविधि के क्षेत्र में व्यावहारिक कौशल और दक्षता हासिल करना है।

अनुसंधान अभ्यास के उद्देश्य:

अध्ययन के तहत क्षेत्र में सैद्धांतिक दृष्टिकोण को व्यवस्थित करें;

अनुसंधान के दौरान प्राप्त सैद्धांतिक ज्ञान को समेकित और ठोस बनाना;

स्थिति का आकलन करने के लिए आवश्यक आर्थिक जानकारी को संसाधित करें

एक अलग प्रकार की आर्थिक सुरक्षा;

जांच की गई आर्थिक सुरक्षा की स्थिति का आकलन करें;

अध्ययन के तहत आर्थिक सुरक्षा के प्रकार को प्रभावित करने वाले मुख्य कारकों की पहचान करें।

एक उद्यम की वित्तीय सुरक्षा की मूल बातें

1.1 उद्यम की वित्तीय सुरक्षा की अवधारणा और संरचना

किसी उद्यम की वित्तीय सुरक्षा को ध्यान में रखते हुए, सबसे महत्वपूर्ण मानदंड विशेषताओं को उजागर करना आवश्यक है।

किसी उद्यम की वित्तीय सुरक्षा की सबसे महत्वपूर्ण मानदंड विशेषताओं में शामिल हैं:

1. उद्यम के वित्तीय संसाधनों की मात्रा।

2. उद्यम के वित्तीय संसाधनों के गठन के स्रोत।

4. उद्यम की आय और व्यय का अनुपात।

5. उद्यम के वित्तीय संसाधनों के गठन के आंतरिक और बाहरी स्रोतों की मात्रा का अनुपात।

6. उद्यम की संपत्ति के वित्तपोषण का चयनित रणनीतिक और परिचालन-सामरिक मॉडल।

7. स्तर वित्तीय जोखिमऔर उद्यम के उत्पन्न लाभ की मात्रा।

8. उत्पन्न लाभ की गुणवत्ता और उद्यम के स्व-वित्तपोषण के लिए इसकी पर्याप्तता।

9. उद्यम के वित्तीय संसाधनों में उधार ली गई धनराशि का हिस्सा और गुणवत्ता।

10. विभिन्न, मुख्य रूप से आंतरिक, स्रोतों से वित्तीय संसाधनों को शीघ्रता से सुनिश्चित करने के लिए भंडार की उपलब्धता और उद्यम की क्षमता।

11. उद्यम की वित्तीय नियोजन प्रणाली का लचीलापन।

12. बाहरी और आंतरिक वातावरण के प्रभाव में आवश्यक परिवर्तनों के लिए उद्यम की वित्तीय प्रणाली की क्षमता।

किसी उद्यम के लिए वित्तीय सुरक्षा की चयनित मानदंड विशेषताएँ सकारात्मक, या तटस्थ, या नकारात्मक हो सकती हैं।

यदि मानदंड विशेषताओं का उद्यम के लिए सकारात्मक मूल्य है, तो इसकी वित्तीय सुरक्षा का स्तर पर्याप्त है।

यदि मानदंड विशेषताएँ तटस्थ हैं, तो उद्यम की वित्तीय सुरक्षा अस्थिर है। यदि उद्यम के लिए मानदंड विशेषताएँ नकारात्मक हैं, तो वास्तव में उद्यम के पास वित्तीय सुरक्षा नहीं है।

इस प्रावधान के आधार पर, उद्यम के लिए कुछ मानदंड विशेषताओं के लिए सकारात्मक, तटस्थ या नकारात्मक जानना बहुत महत्वपूर्ण है। यह निम्नलिखित योजना द्वारा निर्धारित किया जा सकता है (तालिका 1)

मानदंड विशेषताओं पर विचार आपको उद्यम की वित्तीय सुरक्षा का सार बनाने की अनुमति देता है।

एक उद्यम की वित्तीय सुरक्षा उसकी वित्तीय प्रणाली की विशेषताएं हैं, जो उद्यम को बदलते आंतरिक और बाहरी वातावरण, वित्तीय और आर्थिक जोखिम के स्तर में उतार-चढ़ाव और अपने दायित्वों को पूरा करने के लिए मज़बूती से कार्य करने की अनुमति देती है।

एक उद्यम की वित्तीय सुरक्षा का एक उद्देश्य और व्यक्तिपरक अभिव्यक्ति होती है। किसी उद्यम की वित्तीय सुरक्षा का उद्देश्य पक्ष वित्तीय संसाधनों के निर्माण और उपयोग से जुड़ा होता है।

वित्तीय सुरक्षा का व्यक्तिपरक पक्ष मालिकों, प्रबंधकों द्वारा लिए गए निर्णयों और कर्मचारियों द्वारा इन निर्णयों के निष्पादन की गुणवत्ता द्वारा निर्धारित किया जाता है।

इस संबंध में, प्रत्येक उद्यम को, अर्थशास्त्र के नियमों के अनुसार, अपनी उच्च स्तर की वित्तीय सुरक्षा सुनिश्चित करनी चाहिए। लेकिन भयंकर प्रतिस्पर्धा और विकास की संभावनाओं की अनिश्चितता, अनुचित या असामयिक प्रबंधन निर्णयों की स्थितियों में, उद्यम की वित्तीय सुरक्षा कम हो जाती है, वित्तीय संकट और संभवतः दिवालियापन का खतरा बढ़ रहा है।

तालिका 1 - उद्यम की वित्तीय सुरक्षा की मानदंड विशेषताओं के मूल्य

एक उद्यम द्वारा वित्तीय सुरक्षा का नुकसान लोगों के व्यक्तिपरक निर्णयों और कार्यों का परिणाम है, जिस पर उद्यम की वित्तीय प्रणाली की स्थिरता निर्भर करती है।

1. वित्तीय सुरक्षा एक उद्यम की आर्थिक सुरक्षा के मुख्य तत्वों में से एक है। आर्थिक सुरक्षा के तत्वों की सामान्य संरचना में वित्तीय घटकअपनी गतिविधियों के मुख्य लक्ष्यों को सुनिश्चित करने के लिए उद्यम की वित्तीय क्षमता की संरचना और स्तर के मौलिक महत्व के आधार पर अग्रणी है।

2. वित्तीय सुरक्षा को वित्तीय स्थिति के मात्रात्मक और गुणात्मक मापदंडों के एक सेट का उपयोग करके चित्रित किया जा सकता है, जो बाहरी और आंतरिक खतरों से इसकी सुरक्षा के स्तर को दर्शाता है।

- टिकाऊ सुनिश्चित करें आर्थिक विकासउद्यम, संगठन की तरलता को बनाए रखते हुए गतिविधियों के मुख्य लक्ष्य मापदंडों को प्राप्त करना और वर्तमान अवधि में इसकी स्थिरता बनाए रखने के लिए आवश्यक वित्तीय स्वतंत्रता का एक निश्चित स्तर;

- बेअसर करना नकारात्मक प्रभावअर्थव्यवस्था में संकट की घटनाएं, प्रतियोगियों और अन्य "अमित्र" संरचनाओं की जानबूझकर कार्रवाई;

- उद्यम की संपत्ति के साथ लेनदेन को रोकने के लिए जो संपत्ति के अधिकारों के नुकसान का खतरा पैदा करता है;

- वित्तीय प्रवाह के लिए लेखांकन की एक पर्याप्त प्रणाली बनाने और नियंत्रण प्रणाली की दक्षता में सुधार करने के लिए;

- इष्टतम लागत पर उधार ली गई निधियों को आकर्षित करना और उनका उपयोग करना और ऋण बोझ के स्वीकार्य स्तर को नियंत्रित करना;

- लापरवाही, धोखाधड़ी के मामलों को रोकने के लिए, साथ ही प्रतिपक्षों के साथ संबंधों में कर्मियों की जानबूझकर कार्रवाई, साथ ही साथ अन्य वित्तीय उल्लंघन;

- संकट की घटनाओं और दिवालियापन के संकेतों के शीघ्र निदान के उद्देश्य से उद्यम की वित्तीय स्थिति की निरंतर निगरानी की एक प्रणाली विकसित और कार्यान्वित करना।

इन क्षेत्रों के कार्यान्वयन से कंपनी को वित्तीय प्रणाली की सुरक्षा का आवश्यक मार्जिन बनाने में मदद मिलेगी, जिससे संकट के परिणामों पर काबू पाना सुनिश्चित होगा।

3. वित्तीय सुरक्षा के संकेतकों में थ्रेशोल्ड मान होने चाहिए, जिनका उपयोग उद्यम की वित्तीय स्थिरता के स्तर का न्याय करने के लिए किया जा सकता है।

दहलीज मूल्य मूल्यों को सीमित कर रहे हैं, जिनके मूल्यों का अनुपालन वित्तीय अस्थिरता की ओर जाता है, प्रजनन के विभिन्न तत्वों के विकास के सामान्य पाठ्यक्रम में हस्तक्षेप करता है, और नकारात्मक, विनाशकारी प्रवृत्तियों के गठन की ओर जाता है। संकेतक-संकेतक की प्रणाली, जिसे एक मात्रात्मक अभिव्यक्ति प्राप्त हुई है, आपको आसन्न खतरे के बारे में पहले से संकेत देने और इसे रोकने के उपाय करने की अनुमति देती है।

यह जोर देना महत्वपूर्ण है कि उच्चतम स्तर की सुरक्षा इस शर्त के तहत हासिल की जाती है कि संकेतकों का पूरा परिसर उनके दहलीज मूल्यों की अनुमेय सीमा के भीतर है, और एक संकेतक के थ्रेशोल्ड मान दूसरों की हानि के लिए नहीं प्राप्त किए जाते हैं। दहलीज मूल्यों के बाहर, उद्यम स्थिरता, गतिशील आत्म-विकास, विदेशी और घरेलू बाजारों में प्रतिस्पर्धात्मकता की क्षमता खो देता है, और शत्रुतापूर्ण अधिग्रहण का उद्देश्य बन जाता है।

4. वित्तीय सुरक्षा सुनिश्चित करने का उद्देश्य उद्यम के प्राथमिकता वाले वित्तीय हितों का गठित परिसर है, जिसे गतिविधियों को करने की प्रक्रिया में सुरक्षा की आवश्यकता होती है। इस स्तर पर, कंपनी के प्राथमिकता वाले वित्तीय हितों को एकीकृत करना महत्वपूर्ण है, जो इसके विकास की प्रक्रिया में सबसे महत्वपूर्ण भूमिका निभाते हैं, क्योंकि विभिन्न प्रकार से उत्पन्न सभी वित्तीय हितों पर विचार किया जाता है। वित्तीय संबंधअपनी वित्तीय गतिविधियों के सभी स्तरों पर उद्यम, अपनी वित्तीय सुरक्षा की प्रणाली को महत्वपूर्ण रूप से जटिल करेंगे और प्राथमिकता निवारक उपायों के एक सेट को लागू करने की संभावना को कम करेंगे।

5. किसी उद्यम की वित्तीय सुरक्षा के गठन का आधार उसके वित्तीय हितों के लिए आंतरिक और बाहरी प्रकृति के वास्तविक और संभावित खतरों की पहचान है।

कंपनी के वित्तीय हितों के लिए पहचाने गए सभी खतरों में, सबसे खतरनाक प्रकारों पर ध्यान दिया जाना चाहिए, जिसमें वे शामिल हैं जिनका कंपनी के प्राथमिक वित्तीय हितों को साकार करने की संभावना पर सीधा प्रभाव पड़ता है और नुकसान होता है आकार और परिणामों के मामले में काफी ठोस हैं।

6. किसी उद्यम की वित्तीय सुरक्षा की सबसे महत्वपूर्ण लक्ष्य दिशा उसके सतत विकास और लघु और लंबी अवधि में विकास के लिए आवश्यक वित्तीय पूर्वापेक्षाओं की एक प्रणाली का निर्माण है।

अल्पावधि में, वित्तीय सुरक्षा के गठन के लक्ष्य और उद्देश्यों को इसकी वित्तीय स्थिति को स्थिर करने पर ध्यान केंद्रित किया जाना चाहिए, जिस पर भविष्य के विकास की नींव रखी जाती है।

लंबी अवधि में, वित्तीय सुरक्षा प्रणाली के लक्ष्य और उद्देश्यों का लक्ष्य सबसे महत्वपूर्ण वित्तीय अनुपात बनाए रखना होना चाहिए जो इसके बाजार मूल्य में निरंतर वृद्धि सुनिश्चित करता है।

इस प्रकार, किसी उद्यम की वित्तीय सुरक्षा बाहरी और आंतरिक प्रकृति के वास्तविक और संभावित खतरों के खिलाफ उसकी वित्तीय सुरक्षा के अधिकतम स्तर को दर्शाती है, जो उसकी वित्तीय स्थिति के मात्रात्मक और गुणात्मक मापदंडों द्वारा निर्धारित की जाती है, प्राथमिकता के एक सेट के गठन को ध्यान में रखते हुए। वित्तीय हितों और अल्पकालिक और लंबी अवधि में सतत विकास और विकास के लिए आवश्यक वित्तीय पूर्वापेक्षाओं की एक प्रणाली का निर्माण, वित्तीय सुरक्षा की निरंतर निगरानी और निवारक और नियंत्रण उपायों के एक सेट के गठन के अधीन।

किसी उद्यम की वित्तीय सुरक्षा का आकलन करने के तरीके

वित्तीय सुरक्षा और वित्तीय स्थिरता सुनिश्चित करने की समस्याएं हाल ही में बेहद जरूरी हो गई हैं, जो न केवल वित्तीय संकट, बढ़ी हुई अस्थिरता से जुड़ी हैं, बल्कि आर्थिक स्थान के वैश्वीकरण के साथ भी हैं, जिससे खतरों की संख्या में वृद्धि हुई है। वित्तीय बाजारों की अस्थिरता, ऊर्जा की कीमतों में असामान्य बदलाव, तेल के लिए पहले कुल, आदि। इन स्थितियों में, व्यावसायिक संस्थाओं को अपने विकास की सुरक्षा और स्थिरता सुनिश्चित करने के लिए मौलिक रूप से नए दृष्टिकोणों की आवश्यकता का सामना करना पड़ता है।

वित्तीय स्थिरता महत्वपूर्ण विशेषताओं में से एक है जो किसी उद्यम के वित्तीय प्रबंधन की प्रभावशीलता को निर्धारित करती है। किसी उद्यम की वित्तीय स्थिति का विश्लेषण और उसके निवेश आकर्षण का आकलन करते समय वित्तीय स्थिरता की अवधारणा का व्यापक रूप से उपयोग किया जाता है। उद्यम की वित्तीय स्थिरताएक जटिल अवधारणा है जो वित्त की स्थिति को दर्शाती है जिसमें एक उद्यम जोखिम के अतिरिक्त स्तर की स्थिति में अपनी वित्तीय सुरक्षा को बनाए रखते हुए लगातार विकसित होने में सक्षम होता है। एक उद्यम की वित्तीय स्थिरता (संकीर्ण अर्थ में) एक उद्यम द्वारा आकर्षित विभिन्न प्रकार के वित्तीय संसाधनों का एक निश्चित इष्टतम अनुपात है, साथ ही साथ विभिन्न प्रकार के वित्तीय संसाधनों के बीच अनुपात, और उपयोग की दिशाएं इन संसाधनों का, दूसरी ओर। यदि कई शर्तें पूरी होती हैं तो एक उद्यम की वित्तीय स्थिरता हासिल की जाती है।

सबसे पहले, किसी उद्यम की वित्तीय स्थिरता के लिए मुख्य शर्त उसकी है करदानक्षमता, जो उद्यम की वित्तीय स्थिति की विशेषता है, जिसमें वह अपने दायित्वों को समय पर चुका सकता है। यह उद्यम की तरलता, लाभदायक संचालन और प्रभावी नकदी प्रवाह प्रबंधन का परिणाम है, जो नकद प्राप्तियों और वित्तीय दायित्वों के भुगतान को सिंक्रनाइज़ करने की अनुमति देता है।

सॉल्वेंसी की शर्तें:

उद्यम की तरलता कार्यशील पूंजी की उपलब्धता है, सैद्धांतिक रूप से अल्पकालिक देनदारियों का भुगतान करने के लिए पर्याप्त है।

वर्तमान अवधि में वित्तीय दायित्वों के भुगतान के लिए धन की उपलब्धता।

इष्टतम पूंजी संरचना - लंबे समय में उद्यम की शोधन क्षमता की विशेषता है।

वित्तीय स्थिरता के लिए दूसरी शर्त है विकास के लिए वित्तीय संसाधनों की उपलब्धतानिवेश और उद्यम की वित्तीय नीति के वित्तपोषण के लिए स्वयं के धन की विशेषता।

विकास के लिए वित्तीय संसाधनों की उपलब्धता की गणना निम्नलिखित संकेतकों के अनुसार की जाती है:

निधियों का पुनर्निवेश अनुपात (डीपीआईएन/डीपीटी), जहां डीपिन - घाटा (नकारात्मक) नकदी प्रवाहनिवेश गतिविधियों से; т - वर्तमान गतिविधियों से नकदी प्रवाह;

निवेश के अवसरों का कवरेज (डीपीटी / कुल राशिनिवेश);

आंतरिक और बाहरी फंडिंग (डीपीटी (या फंडिंग के सभी आंतरिक स्रोत) / बाहरी फंडिंग की कुल राशि) का अनुपात।

उद्यम की वित्तीय स्थिरता अतिरिक्त रूप से नकदी प्रवाह के आधार पर गणना किए गए संकेतकों की विशेषता है। वे वित्तीय स्थिरता के घटकों में से एक को प्रकट करते हैं - वर्तमान और रणनीतिक योजनाओं के कार्यान्वयन के लिए उद्यम में वित्तीय संसाधनों की उपलब्धता।

एक उद्यम की वित्तीय स्थिरता अन्य वित्तीय श्रेणियों के साथ घनिष्ठ रूप से जुड़ी हुई है: वित्तीय सुरक्षा, लचीलापन, स्थिरता, संतुलन। इन अवधारणाओं के बीच संबंधों की सैद्धांतिक योजना चित्र 1 में दिखाई गई है। इन श्रेणियों की महत्वपूर्ण अन्योन्याश्रयता के बावजूद, प्रत्येक की अपनी विशिष्टताएँ हैं, जो तालिका 2 में परिलक्षित होती हैं।

चित्र 1 - किसी उद्यम की वित्तीय स्थिरता और वित्तीय सुरक्षा के बीच संबंध का सैद्धांतिक आरेख

तालिका 2 - उद्यम की वित्तीय सुरक्षा के दहलीज मूल्य

वित्तीय सुरक्षा का "चेकपॉइंट"	सुरक्षित मूल्य	संकेतक की गणना के लिए तरीके
वर्तमान तरलता अनुपात		कार्यशील पूंजी / वर्तमान देनदारियां
स्वायत्तता अनुपात		इक्विटी/बैलेंस करेंसी
वित्तीय उत्तोलन का लाभ		इक्विटी / इक्विटी
संपत्ति पर वापसी	अधिक मुद्रास्फीति सूचकांक	शुद्ध लाभ / शेष मुद्रा x 100
लाभांश	संपत्ति पर अधिक रिटर्न	शुद्ध लाभ / इक्विटी x 100
मूल्यह्रास निवेश स्तर		सकल निवेश / मूल्यह्रास शुल्क
लाभ वृद्धि दर	उच्च राजस्व वृद्धि दर	अवधि के अंत में शुद्ध लाभ / अवधि की शुरुआत में शुद्ध लाभ
राजस्व वृद्धि दर	उच्च परिसंपत्ति विकास दर	अवधि के अंत में राजस्व / अवधि की शुरुआत में राजस्व
एसेट ग्रोथ रेट		अवधि के अंत में संपत्ति / अवधि की शुरुआत में संपत्ति
खातों की स्वीकार्य बिक्री राशि		राजस्व (शुद्ध) / औसत वार्षिक प्राप्तियां
देय खातों का कारोबार	अधिक खाते प्राप्य टर्नओवर	बेचे गए माल की लागत / देय औसत वार्षिक खाते
खातों में धनराशि की पर्याप्तता		खातों में धनराशि की वास्तविक उपलब्धता / (कटौती के साथ वार्षिक पेरोल x 30/360)
पूंजी की भारित औसत लागत (WACC)	कम आरओआई	इक्विटी की लागत x इक्विटी का हिस्सा + उधार ली गई पूंजी की लागत x उधार ली गई पूंजी का हिस्सा x (1 - आयकर दर)
आर्थिक मूल्य वर्धित (ईवीए)		अवधि के लिए करों के बाद शुद्ध परिचालन आय - अवधि की शुरुआत में शुद्ध संपत्ति x WACC

वित्तीय सुरक्षा आर्थिक सुरक्षा का एक घटक है और साथ ही इसका अपना कार्यान्वयन तंत्र है, जो अन्य प्रकार की आर्थिक सुरक्षा से अलग है। इसके अलावा, वित्तीय सुरक्षा अन्य प्रकार की आर्थिक और राष्ट्रीय सुरक्षा सुनिश्चित करने की प्रक्रियाओं से अविभाज्य है। यह आर्थिक सुरक्षा के लिए परिस्थितियों के निर्माण के लिए एक एकीकृत आधार के रूप में कार्य करता है।

मैं एक। प्रपत्र उद्यम की वित्तीय स्थिति के मात्रात्मक और गुणात्मक रूप से निर्धारित स्तर के दृष्टिकोण से एक उद्यम की वित्तीय सुरक्षा की जांच करता है, जो बाहरी और आंतरिक के वास्तविक और संभावित खतरों से इसकी प्राथमिकता संतुलित वित्तीय हितों की स्थिर सुरक्षा सुनिश्चित करता है। प्रकृति, जिसके पैरामीटर इसके वित्तीय दर्शन के आधार पर निर्धारित किए जाते हैं और वर्तमान और भविष्य की अवधि में इसके सतत विकास के लिए वित्तीय सहायता के लिए आवश्यक पूर्वापेक्षाएँ बनाते हैं।

दूसरे शब्दों में, व्यावसायिक संस्थाओं की वित्तीय सुरक्षा सुनिश्चित करने की प्रणाली को व्यवसाय को आंतरिक और बाहरी वित्तीय खतरों से बचाने के लिए किए गए उपायों के एक समूह के रूप में समझा जाता है। वी सामान्य दृष्टि सेवित्तीय सुरक्षा प्रदान करने वाले कॉर्पोरेट निकायों की प्रणाली में रणनीतिक और परिचालन-सामरिक स्तर, साथ ही उनमें से प्रत्येक पर सुनिश्चित करने के लिए संबंधित प्रक्रियाएं और उपकरण शामिल हैं।

इस सुरक्षा की डिग्री उचित स्तरों पर कंपनी के शासी निकायों की क्षमता के कारण है:

कंपनी के सतत आर्थिक विकास को सुनिश्चित करने के लिए, तरलता बनाए रखते हुए गतिविधि के मुख्य लक्ष्य मापदंडों की उपलब्धि और इसकी वित्तीय प्रणाली की स्वतंत्रता;

आर्थिक संकट के नकारात्मक प्रभाव को बेअसर करना, प्रतियोगियों और अन्य "अमित्र" संरचनाओं की जानबूझकर कार्रवाई;

कंपनी की संपत्ति के साथ लेनदेन को रोकना जो संपत्ति के अधिकारों के नुकसान का खतरा पैदा करता है;

वित्तीय प्रवाह के लिए लेखांकन की एक पर्याप्त प्रणाली बनाने और नियंत्रण प्रणाली की परिचालन दक्षता को मजबूत करने के लिए;

विश्वसनीय बैंकों से इष्टतम लागत पर उधार ली गई निधियों को आकर्षित करना और उनका उपयोग करना और ऋण बोझ के स्वीकार्य स्तर को नियंत्रित करना;

लापरवाही, धोखाधड़ी, साथ ही प्रतिपक्षों के साथ संबंधों में कर्मियों की जानबूझकर कार्रवाई, अन्य वित्तीय उल्लंघनों को रोकना, जिनमें राज्य के बजट निधियों के उपयोग से जुड़े लोग शामिल हैं;

संकट की घटनाओं और दिवालियापन के संकेतों के शीघ्र निदान के उद्देश्य से कंपनी की वित्तीय स्थिति की निरंतर निगरानी की एक प्रणाली विकसित और कार्यान्वित करना;

सुनिश्चित करें कि व्यावसायिक रहस्य बनाने वाली जानकारी की गोपनीयता की रक्षा के लिए काम किया जाता है।

इन क्षेत्रों के कार्यान्वयन से कंपनी को इसके लिए मौजूदा और उभरते खतरों का सामना करने के लिए वित्तीय प्रणाली की सुरक्षा का आवश्यक मार्जिन बनाने में मदद मिलेगी।