Ֆինանսական պլանավորման կիրառական մեթոդներ. Ֆինանսական պլանավորման սեփական կապիտալի մեթոդ. Ի՞նչ սկզբունքների վրա է հիմնված ձեռնարկությունում ֆինանսական պլանավորման կազմակերպումը:

Ֆինանսական ցուցանիշների պլանավորումն իրականացվում է մեթոդների համակարգի կիրառմամբ:

Մեթոդներ ֆինանսական պլանավորում - սրանք կազմակերպության ֆինանսական արդյունքների հաշվարկման հատուկ մեթոդներ և մեթոդներ են:

Խոսքը, մի կողմից, վերաբերում է մոտ ապագայի համար ֆինանսական ցուցանիշների ճշգրիտ հաշվարկներին և համապատասխան ֆինանսական փաստաթղթում դրանց հաշվեկշռին միացնելուն, իսկ մյուս կողմից՝ կանխատեսումներին, որոնք ունեն հավանական և բազմաչափ բնույթ: Կազմակերպության ֆինանսական ցուցանիշները պլանավորելիս կիրառվում են նորմատիվային, հաշվարկային-վերլուծական, հաշվեկշռային, օպտիմալացման, տնտեսամաթեմատիկական և սեփական կապիտալի մեթոդները:

Ֆինանսական պլանավորման հիմնական մեթոդները

Ֆինանսական պլանավորման պրակտիկայում օգտագործվում են հետևյալ մեթոդները. տնտեսական վերլուծություն, նորմատիվ, բազմատեսակ հաշվարկներ, հաշվեկշիռ եւ այլն։

Մեթոդ տնտեսական վերլուծությունթույլ է տալիս գնահատել ձեռնարկության ֆինանսական վիճակը, որոշել ֆինանսական ցուցանիշների դինամիկան, դրանց փոփոխության միտումները, ֆինանսական ռեսուրսների ավելացման ներքին պահուստները: Այս մեթոդը նպատակահարմար է կիրառել այն դեպքերում, երբ բացակայում են ֆինանսատնտեսական չափանիշները, և վերլուծության ընթացքում հայտնաբերված ցուցանիշների հարաբերությունը կայուն է և կշարունակվի պլանավորման ժամանակաշրջանում:

Նորմատիվմեթոդը օգտագործվում է կանխավճարի հիման վրա ֆինանսական միջոցների անհրաժեշտությունը որոշելու համար սահմանված նորմերև օրենքով սահմանված տեխնիկական և տնտեսական չափանիշները (հարկային դրույքաչափերը և այլ պարտադիր վճարները, նորմերը ամորտիզացիոն վճարներև այլն), և մշակվել անմիջապես ձեռնարկությունում և օգտագործվում է կարգավորելու տնտեսական և ֆինանսական գործունեություն.

Նորմատիվ մեթոդը լայնորեն կիրառվում է ֆինանսական պլանավորման մեջ։ Օրինակ՝ արտադրության ինքնարժեքը պլանավորելիս օգտագործվում են հումքի, նյութերի, վառելիքի, արտադրության աշխատողների աշխատուժի սպառման նորմերը և այլն։

Մեթոդ հաշվարկների բազմաչափությունայն է, որ հաշվարկվում են այլընտրանքային տարբերակներ պլանավորված ցուցանիշներըընտրել դրանցից լավագույնը: Այս դեպքում ընտրության չափանիշները կարող են լինել.

• ներդրված կապիտալի արժեքի նվազագույն արժեքը.
• առավելագույն շահույթ;
• ակտիվների առավելագույն եկամտաբերությունը և սեփական կապիտալը;
• կազմակերպության մրցունակության բարձրացում և այլն։

Օգտագործումը հավասարակշռության մեթոդթույլ է տալիս կապել միմյանց միջև

• առանձին պլանային ցուցանիշներ են, օրինակ՝ կազմակերպության ֆինանսական ռեսուրսների կարիքները՝ դրանց ձևավորման աղբյուրներով։
• Ֆինանսական պլանավորման համակարգում մնացորդի հաշվարկման մեթոդները (ըստ O 0 + P \u003d P + O 1 բանաձևի) կարող են օգտագործվել վճարումների օրացույցի եկամտի և ծախսերի մնացորդը, պլանավորված մնացորդը մշակելիս:

Ֆինանսական պլաններ մշակելիս կարող են օգտագործվել նաև գործակիցների մեթոդը, տնտեսական և մաթեմատիկական մոդելավորման մեթոդը։

Տարբեր ֆինանսական աղյուսակներ և գրաֆիկական պատկերներ լայնորեն օգտագործվում են որպես գործիքներ:

Ֆինանսական պլանավորման նորմատիվ մեթոդ

Նորմատիվ մեթոդկայանում է նրանում, որ նախապես սահմանված նորմերի և տեխնիկատնտեսական չափանիշների հիման վրա հաշվարկվում են կազմակերպության ֆինանսական ռեսուրսների կարիքը և դրանց կարիքները։ Այդպիսի ստանդարտներ են հարկերի դրույքաչափերը, սակագների վճարների և մուծումների դրույքաչափերը, մաշվածության դրույքաչափերը, անհրաժեշտության չափորոշիչները: աշխատանքային կապիտալև այլն։Ֆինանսական պլանավորման մեջ կիրառվում է նորմերի և ստանդարտների մի ամբողջ համակարգ։ Այն ներառում է.

• Դաշնային ստանդարտները միատեսակ են Ռուսաստանի Դաշնությունում բոլոր ոլորտների և կազմակերպությունների համար. հասարակական Ապահովագրությունև այլն;
• Ֆեդերացիայի սուբյեկտների չափորոշիչները (տարածքային, մարզային, ինքնավար կազմավորումներ)՝ հանրապետական ​​հարկերի դրույքաչափերը, սակագնային մուծումները և վճարները և այլն.
• տեղական կանոնակարգեր (տեղական հարկեր և այլն);
• արդյունաբերության ստանդարտներ, որոնք գործում են առանձին ճյուղերի մասշտաբով կամ ձեռնարկատիրական սուբյեկտների կազմակերպական և իրավական ձևերի խմբերով. փոքր բիզնես, բաժնետիրական ընկերություն և այլն.
• կազմակերպության ստանդարտները, որոնք ուղղակիորեն մշակվել են տնտեսվարող սուբյեկտի կողմից և օգտագործվում են նրա կողմից արտադրական և առևտրային գործընթացները և ֆինանսական գործունեությունը կարգավորելու համար, ֆինանսական ռեսուրսների արդյունավետ օգտագործման նկատմամբ վերահսկողություն. ապրանքներ, բեռնարկղեր, ֆինանսական միջոցների բաշխման նորմեր և ժամանած. Նորմատիվ մետալը ամենապարզ մեթոդն է։ Ստանդարտի և բազային ցուցանիշի արժեքի հիման վրա հաշվարկվում են ֆինանսական ցուցանիշները:

Բրինձ. 1. Նորմատիվ պլանավորման մեթոդ

Պլանավորման հաշվարկ և վերլուծական մեթոդ

Հաշվարկ և վերլուծական մեթոդկայանում է նրանում, որ հիմք ընդունելով ֆինանսական ցուցանիշի ձեռք բերված արժեքի և պլանավորման ժամանակաշրջանում դրա փոփոխության ինդեքսների վերլուծության հիման վրա հաշվարկվում է այս ցուցանիշի պլանավորված արժեքը: Ֆինանսական պլանավորման այս մեթոդը լայնորեն կիրառվում է այն դեպքերում, երբ չկան տեխնիկական և տնտեսական ստանդարտներ, և ցուցանիշների միջև կապը կարող է հաստատվել անուղղակիորեն՝ հիմնվելով դրանց դինամիկայի և հարաբերությունների վերլուծության վրա: Այս մեթոդը հիմնված է փորձագիտական ​​վերանայում.

Բրինձ. 2. Ֆինանսական պլանավորման հաշվարկման և վերլուծական մեթոդի փուլերը

Հաշվարկային-վերլուծական մեթոդը լայնորեն կիրառվում է, օրինակ, շահույթի և եկամտի չափը պլանավորելիս, որոշելով շահույթից կուտակային ֆոնդ, սպառման ֆոնդ և պահուստային ֆոնդ պահումների չափը:

Ֆինանսական ցուցանիշների պլանավորված արժեքի հաշվարկը կարող է արտացոլվել հետևյալ ձևով.

• Ֆ.ն. pl -ֆինանսական ցուցանիշի պլանավորված արժեքը.
• Ֆ.ն. օճ
• Ի

Ֆինանսական պլանավորման հաշվեկշռային մեթոդ

հավասարակշռության մեթոդկայանում է նրանում, որ հավասարակշռություններ կառուցելով ձեռք է բերվում կապը առկաի և դրանց իրական անհրաժեշտության միջև:

Հաշվեկշռի մեթոդի կիրառումը նախատեսված է ապահովելու եկամուտների և մուտքերի հավասարակշռությունը ծախսերի և նվազեցումների հետ, այսինքն. ֆինանսական միջոցների աղբյուրների համապատասխանությունը և դրանցով պայմանավորված ֆինանսավորումը. Ֆինանսական ռեսուրսների բոլոր աղբյուրների ռացիոնալ օգտագործման համար կազմակերպությանը անհրաժեշտ է յուրաքանչյուր ծախսի ֆինանսավորման ամբողջական հաշվեկշիռ՝ հիմնված յուրաքանչյուր աղբյուրի բաշխման վրա: Ֆինանսական պլանավորման գործընթացում հաշվեկշռի մեթոդի կիրառումը որոշում է ֆինանսական պլանի պատրաստման բնույթը: Կազմակերպություններում ֆինանսական պլանավորման գործընթացը կրկնվող է, քանի որ կրկնությունները թույլ են տալիս փոխզիջման հասնել եկամուտների և ծախսերի միջև: Ֆինանսական պլանավորման գործընթացի կրկնվող բնույթն այս գործընթացի բավականին աշխատատար և ժամանակատար լինելու պատճառներից մեկն է:

Հաշվեկշռի մեթոդը հիմնականում օգտագործվում է շահույթի և այլ ֆինանսական ռեսուրսների բաշխման պլանավորման, ֆինանսական ֆոնդերում միջոցների ստացման անհրաժեշտության պլանավորման ժամանակ՝ կուտակային ֆոնդ, սպառման ֆոնդ և այլն: Օրինակ, ֆինանսական ռեսուրսների մնացորդային կապն ունի ձև. :

• Նա -հաշվեկշիռը ժամանակաշրջանի սկզբում;
• Պ -միջոցների ստացում;
• Ռ- միջոցների ծախսում;
• ԼԱՎ -հաշվեկշիռը ժամանակաշրջանի վերջում.

Ֆինանսական պլանավորման որոշումների օպտիմալացման մեթոդ

Ֆինանսական պլանավորման որոշումների օպտիմալացման մեթոդ(կամ մուլտիվարիանսային մեթոդը) ֆինանսական պլանավորման հաշվարկների մի քանի տարբերակ մշակելն է` օպտիմալը ընտրելու համար: Այս դեպքում կարող են կիրառվել ընտրության տարբեր չափանիշներ.

• նվազագույն ծախսեր;
• առավելագույն շահույթ;
• նվազագույն կապիտալ ներդրումներ՝ արդյունքի ամենաբարձր արդյունավետությամբ.
• շրջանառու միջոցների շրջանառության նվազագույն ժամանակը.
• ներդրված կապիտալի մեկ ռուբլու դիմաց առավելագույն եկամտաբերություն.
• ֆինանսական ռիսկերից նվազագույն ֆինանսական կորուստներ.

Բրինձ. 3. Պլանավորված որոշումների օպտիմալացման փուլերը

Տնտեսական և մաթեմատիկական մոդելավորման մեթոդ

Տնտեսական և մաթեմատիկական մոդելավորման մեթոդՖինանսական պլանավորման մեջ թույլ է տալիս գտնել ֆինանսական ցուցանիշների և դրանք որոշող գործոնների փոխհարաբերության քանակական արտահայտությունը: Այս կապն արտահայտված է տնտեսամաթեմատիկական մոդելում։ Սա ֆինանսական գործընթացի մաթեմատիկական ներկայացում է, կախվածությունը մի շարք գործոններից, որոնք բնութագրում են այս ֆինանսական գործընթացի կառուցվածքը և օրինաչափությունները: Դրանք արտահայտվում են մաթեմատիկական նշանների, հավասարումների, անհավասարությունների, աղյուսակների, գրաֆիկների և այլնի միջոցով։ Մոդելում ներառված են միայն հիմնական (որոշիչ) գործոնները: Ֆինանսական ցուցանիշի տնտեսական և մաթեմատիկական մոդելի կառուցումը բաղկացած է հետևյալ փուլերից.

• որոշակի ժամանակահատվածում ֆինանսական ցուցանիշի դինամիկան ուսումնասիրելը և այս դինամիկայի ուղղության և կախվածության աստիճանի վրա ազդող գործոնների բացահայտումը.
• ֆինանսական ցուցանիշի ֆունկցիոնալ կախվածության մոդելի հաշվարկը հիմնական գործոններից.
• ֆինանսական ցուցանիշի պլանավորված արժեքների տարբեր տարբերակների մշակում.
• ֆինանսական ցուցանիշի հեռանկարային արժեքների վերլուծություն և փորձագիտական ​​գնահատում.
• ֆինանսական պլանավորման որոշում կայացնելը և ընտրությունը լավագույն տարբերակը.

Բրինձ. 4. Ֆինանսական պլանի տնտեսական և մաթեմատիկական մոդելավորման փուլերը

Մոդելը կարող է կառուցվել ֆունկցիոնալ կամ հարաբերական հարաբերությունների վրա: Ֆունկցիոնալ հարաբերությունն արտահայտվում է ձևի հավասարմամբ.

• y -
• x i- i-րդ ​​գործոն, ես= = 1,2,...,n.

Ֆինանսական պլանավորման սեփական կապիտալի մեթոդ

բաժնետոմսերի մեթոդծախսերի մասնաբաժինը որոշելն է ընդհանուր եկամուտներում: Բաժնետոմսի մեթոդի կիրառումը թույլ է տալիս նվազագույնի հասցնել կազմակերպության ծախսերը ֆինանսական պլանի իրականացման գործընթացում:

Աղյուսակ 1. Սեփական կապիտալի ֆինանսական պլանի օրինակ

Կախված դրամական մուտքերի քանակից, հաստատված կշիռների հիման վրա որոշվում է յուրաքանչյուր ապրանքի ծախսման սահմանաչափը որոշակի ամսաթվի համար: Այս դեպքում վերահսկվում են ոչ թե բացարձակ թվերը, այլ ծախսերի կառուցվածքը։ Սա երաշխավորում է կազմակերպության ակտիվությունը և թույլ է տալիս առավելագույնս ռացիոնալ օգտագործել ֆինանսական ռեսուրսները:

Ֆինանսական արդյունքների պլանավորման մեթոդներ

Որոշեք ձեռնարկությունում կառավարման այս տեսակի գործունեության բնույթն ու բովանդակությունը: Ձեռնարկությունում ֆինանսական պլանավորման հետևյալ սկզբունքները ընդհանուր առմամբ ճանաչված են.

• պայմանների ֆինանսական հարաբերակցությունը («ոսկե բանկային կանոն») - միջոցների ստացումը և օգտագործումը պետք է տեղի ունենա ժամանակին: Երկարաժամկետ փոխառու միջոցների հաշվին նպատակահարմար է երկարաժամկետ ֆինանսավորել կապիտալ ներդրումները.
• վճարունակություն - ֆինանսական պլանավորումը պետք է ապահովի ձեռնարկության վճարունակությունը գործունեության բոլոր փուլերում.
• կապիտալ ներդրումների օպտիմալություն. կապիտալ ներդրումների համար անհրաժեշտ է ընտրել ֆինանսավորման ամենաէժան մեթոդները (օրինակ՝ ֆինանսական լիզինգ): Բանկային վարկեր ներգրավելը շահավետ է միայն այն դեպքում, եթե ապահովված է ֆինանսական լծակների ազդեցությունը.
• Ռիսկերի մնացորդ - նպատակահարմար է ֆինանսավորել ամենառիսկային երկարաժամկետ ներդրումները մեր սեփական աղբյուրներից.
• համապատասխանությունը շուկայի պայմաններին և կարիքներին. ձեռնարկության համար անհրաժեշտ է հաշվի առնել շուկայական պայմանները, արտադրված արտադրանքի (ծառայությունների) իրական պահանջարկը և շուկայի փոփոխություններին հնարավոր արձագանքը.
• սահմանային շահութաբերություն - նպատակահարմար է ընտրել այն օբյեկտները և ներդրումների ոլորտները, որոնք ապահովում են առավելագույն (սահմանային) շահութաբերություն:

Ֆինանսական պլանավորման մեջ օգտագործվում են ֆինանսական ցուցանիշների պլանավորման մի շարք մեթոդներ.

• հաշվարկային և վերլուծական;
• պլանավորված որոշումների օպտիմալացման մեթոդ;
• հաշվեկշիռ:
• նորմատիվ;
• Տնտեսական և մաթեմատիկական մոդելավորման մեթոդ.

Հաշվարկ և վերլուծական մեթոդկանխատեսումների հիման վրա

ֆինանսական ցուցանիշները՝ հիմնված դրանց ձեռք բերված արժեքի վերլուծության վրա։ Մեթոդն օգտագործվում է այն դեպքում, երբ ցուցանիշների միջև կապը հաստատվում է ոչ թե ուղղակիորեն, այլ անուղղակիորեն՝ հիմնված մի շարք ժամանակաշրջանների ընթացքում դրանց դինամիկայի ուսումնասիրության վրա: Այս մեթոդը կիրառելիս հաճախ են դիմում փորձագիտական ​​գնահատականների:

Ֆինանսական ցուցանիշների պլանավորված արժեքի հաշվարկը կարող է արտացոլվել հետևյալ ձևով.

• FP pl- ֆինանսական ցուցանիշի պլանավորված արժեքը.
• FP otch— ֆինանսական ցուցանիշի հաշվետու արժեքը.
• Ի— ֆինանսական ցուցանիշի փոփոխության ինդեքս.

Պլանավորման որոշումների օպտիմալացման մեթոդկրճատվում է հաշվարկների մի քանի տարբերակների մշակմամբ, որոնցից ընտրվում է մեկը։ Առավել օպտիմալ տարբերակ ընտրելիս կարող են կիրառվել հետևյալ չափանիշները.

• ներդրված կապիտալի առավելագույն վերադարձ.
• շահույթի առավելագույն արժեքը;
• կապիտալի առավելագույն շրջանառություն;
• ձեռնարկության փոխառու և սեփական միջոցների օպտիմալ հարաբերակցությունը.
• նվազեցված ծախսերի նվազագույն արժեքը և այլն:

հավասարակշռության մեթոդՖինանսական ցուցանիշների պլանավորումը բաղկացած է ֆինանսական ռեսուրսների ծրագրված մուտքի և օգտագործման միջև կապից՝ հաշվի առնելով պլանավորման ժամանակաշրջանի սկզբի և վերջի մնացորդները՝ կառուցելով մնացորդային գործակիցներ: Այս մեթոդի կիրառումը նպատակահարմար է շահույթի բաշխումը, կուտակային և սպառողական ֆոնդերի ձևավորումը պլանավորելիս։ Շախմատային սեղանի մշակման ժամանակ ավանդաբար օգտագործվում է հավասարակշռության մեթոդը։

Նորմատիվ մեթոդհիմնված է նորմերի և ստանդարտների համակարգի վրա, որն օգտագործվում է ֆինանսական պլանի մի շարք ցուցանիշների հաշվարկման համար: Կարելի է առանձնացնել հետևյալ կանոններն ու կանոնակարգերը.

• դաշնային;
• տարածաշրջանային;
• տեղական;
• մասնաճյուղ:
• խումբ;
• ներքին (ձեռնարկությունների նորմեր և ստանդարտներ).

Հարկային վճարումները որոշելիս կազմակերպությունն օգտագործում է հարկային դրույքաչափերը, որոնք դաշնային, նահանգային կամ տեղական կանոնակարգեր են: Խմբային ստանդարտների օրինակ են փոքր բիզնեսի համար սահմանված արտոնյալ հարկային դրույքաչափերը, մաշվածության հատուկ հնարավորությունները բաժնետիրական ընկերություններ ah - սրանք պահուստային ֆոնդին, ձեռնարկության աշխատակիցների կորպորատիվացման ֆոնդին կամ արտոնյալ բաժնետոմսերի շահաբաժինների վճարման հիմնադրամին նվազեցումների ստանդարտներն են:

Ներքին նորմերն ու ստանդարտները մշակվում են հենց ձեռնարկության կողմից շրջանառու միջոցների ռացիոնալացման, վերանորոգման հիմնադրամ ստեղծելու, արժեթղթերում ներդրումների արժեզրկման համար միջոցներ պահելու, կասկածելի պարտքերի պահուստ կազմելու և այլ դեպքերում:

Տնտեսական և մաթեմատիկական մոդելավորման մեթոդներթույլ է տալիս սահմանել քանակապես սահմանված հարաբերություն պլանավորված ցուցանիշի և այն որոշող գործոնների միջև:

Տնտեսական և մաթեմատիկական մոդելը կարող է արտահայտել ֆինանսական ցուցանիշի ֆունկցիոնալ կախվածությունը դրա վրա ազդող մի շարք գործոններից.

• y -պլանավորված ֆինանսական ցուցանիշ;
• x i i-րդ ​​գործոնն է, i = 1, ..., n:

Ռեգրեսիոն հարաբերությունների վրա հիմնված տնտեսական և մաթեմատիկական մոդելները լայն կիրառություն են գտել ֆինանսական ցուցանիշների պլանավորման մեջ։ Նման մոդելները հնարավորություն են տալիս որոշել ֆինանսական ցուցանիշի միջին արժեքի (դիտարկվող որպես պատահական փոփոխական) կախվածությունը մեկ կամ մի քանի գործոններից.

• ա 0, ա 1,...,և n -պարամետրեր (ռեգեսիոն գործակիցներ), որոնք գնահատվում են վիճակագրական տվյալների հիման վրա.
• ժամը- ֆինանսական ցուցանիշի միջին արժեքը.
• x 1, ..., x n - պլանավորված ֆինանսական ցուցանիշի վրա ազդող գործոններ.

Պետք է նկատի ունենալ, որ ուսումնասիրության կարճ ժամանակահատվածը թույլ չի տալիս բացահայտել ընդհանուր օրինաչափություններ. Չափազանց երկար ժամանակահատված ընտրելը հղի է նաև կանխատեսումների որոշակի անճշտություններով: Այսօրվա համար ամենաօպտիմալ ժամանակահատվածը համարվում է 1-2 տարին։

Վերը նկարագրված մեթոդների կիրառումը հնարավորություն է տալիս որոշել առանձին ֆինանսական ցուցանիշների պլանավորված արժեքները, սակայն եկամտի և ծախսերի մնացորդի տեսքով ֆինանսական պլան մշակելու համար անհրաժեշտ են լրացուցիչ հաշվարկներ մնացորդը հավասարակշռելու համար:

Հավասարակշռության կրճատելիության ապահովման ամենապարզ և ամենատարածված մեթոդը «խցանափայտի մեթոդն է»: Այս մեթոդի էությունը անհավասարակշռության բացահայտումն է (հաշվեկշռի պարտավորությունների և ակտիվների միջև տարբերությունը), որը կոչվում է «խրոց» և որոշել այս «խրոցը» վերացնելու ուղիները: Օրինակ, հաշվեկշռի պարտավորությունների և ակտիվների միջև բացասական տարբերությամբ, նշելով ձեռնարկության գործունեության ֆինանսավորման անբավարար միջոցները հումքի, նյութերի, սարքավորումների գնման և այլնի պլանավորված ծախսերով, լրացուցիչ ֆինանսավորում ներգրավելու տարբերակներ. օրինակ՝ վարկերի միջոցով պետք է դիտարկել։ Պլանավորված վարկի չափի համար պարտավորության ճշգրտումը կհանգեցնի նոր «խրոցակի» ձևավորմանը, քանի որ վարկ ներգրավելը կավելացնի ծախսերը վարկի տոկոսների չափով և, համապատասխանաբար, կնվազեցնի շահույթը: Այսպիսով, այս մեթոդի օգտագործումը կրճատվում է կրկնվող հաշվարկներով: Յուրաքանչյուր կրկնություն բաղկացած է «վարդակից» բացահայտելուց և ֆինանսական որոշումների հիմնավորումից, որոնք թույլ են տալիս այն վերացնել:

Եկամուտների և ծախսերի կանխատեսվող մնացորդի, ինչպես նաև ձեռնարկության իրական կանխատեսման մնացորդի մշակման երկրորդ մեթոդը կոչվում է վաճառքի ծավալից կամ վաճառքի տոկոսային մեթոդից ցուցանիշների համաչափ կախվածության մեթոդ:

Այս մեթոդի ընթացակարգը հիմնված է հետևյալ ենթադրությունների վրա.

• կազմակերպության հիմնական միջոցներն օգտագործվում են ամբողջ հզորությամբ, և վաճառքի ծավալների ավելացումը կպահանջի լրացուցիչ ներդրումներ.
• ձեռնարկությունը գործում է կայուն և պլանավորված ժամանակաշրջանի սկզբում հաշվեկշռային հոդվածների մեծ մասի արժեքները օպտիմալ են (ներառյալ բաժնետոմսերը, դրամական միջոցների մնացորդը համապատասխանում է ձեռք բերված վաճառքի ծավալին).
• ակտիվների մեծ մասի և որոշ պարտավորությունների հոդվածների փոփոխությունը համաչափ է վաճառքի ծավալի փոփոխությանը: Վաճառքի տոկոսի հաշվարկման ալգորիթմ.

Բացահայտվում են հաշվեկշռի այն հոդվածները, որոնք փոխվում են վաճառքի համեմատ: Որպես կանոն, դրանք ներառում են ինքնարժեքի մեջ ներառված ծախսերը վաճառվող ապրանքներ, վարչական, կոմերցիոն ծախսեր, դեբիտորական պարտքեր, կրեդիտորական պարտքեր։ Այս հոդվածները փոխանցվում են հաշվեկշռի կանխատեսման ձևին՝ հաշվի առնելով վաճառքի ծավալի աճը (բազմապատկված վաճառքի աճի ինդեքսով):

Հաշվեկշռի մի շարք հոդվածներ, որոնք ինքնաբերաբար չեն փոխվում վաճառքի աճով, բայց որոշվում են, օրինակ, ֆինանսական որոշումներով, առանց փոփոխությունների փոխանցվում են կանխատեսման ձևին: Նման կետերը ներառում են շահաբաժիններ, վճարման ենթակա հաշիվներ:

Կանխատեսված տարվա չբաշխված շահույթը որոշվում է. կանխատեսված շահույթը հանած շահաբաժինների վճարումները ավելացվում է հաշվետու տարվա չբաշխված շահույթին (շահաբաժինների վճարման դրույքաչափը հաշվարկների այս կրկնության դեպքում վերցվում է հաշվետու տարվա մակարդակով):

Հայտնաբերվում է լրացուցիչ ֆինանսավորման անհրաժեշտությունը և որոշվում են ֆինանսավորման աղբյուրները՝ հաշվի առնելով կապիտալի կառուցվածքի հնարավոր սահմանափակումները, տարբեր աղբյուրների արժեքը և այլն։

Հաշվի առնելով ձևավորվում է երկրորդ մոտարկման տարբերակ ֆինանսական հետադարձ ազդեցություն(վարկերի և վարկերի ներգրավումը ոչ միայն մեծացնում է ֆինանսավորման աղբյուրները, այլև հանգեցնում է տոկոսների վճարման հետ կապված ծախսերի ավելացման):

Եթե ​​երկրորդ կրկնությունը թույլ չի տալիս հավասարակշռել, ապա պետք է կատարվեն ևս մի քանի կրկնություններ, որոնցից յուրաքանչյուրը հաշվի կառնի որոշակի ֆինանսական որոշումներ։

Ֆինանսական պլանների մշակման վերաբերյալ ռուսական ձեռնարկությունների գոյություն ունեցող մոտեցումները, որոնք վերը նկարագրված են, թույլ չեն տալիս արդյունավետ և լիարժեք լուծել խնդիրները և հասնել ձեռնարկության զարգացման ֆինանսական ռազմավարությամբ սահմանված նպատակներին: Ֆինանսական պլանավորումը սովորաբար բաժանվում է շուկայավարման հետազոտությունև հենվում է արտադրության պլանի վրա, ոչ թե վաճառքի, ինչը հանգեցնում է զգալի շեղումների փաստացի ցուցանիշներնախատեսվածից։ Ֆինանսական պլանավորման գործընթացը ժամանակով հետաձգվում է, պլանավորման մեջ գերակշռում է ծախսատար գնագոյացման մեխանիզմը, չկա ծախսերի բաժանում հաստատուն և փոփոխականի, սահմանային շահույթի հայեցակարգը չի օգտագործվում, սահմանային վերլուծություն չի իրականացվում, ազդեցությունը չի գնահատվում: գործող լծակիսկ ֆինանսական ապահովության մարժան չի հաշվարկվում։

Ձեռնարկությունում ֆինանսական պլանավորման որակապես նոր մոտեցումներ է պահանջում։ Ներընկերության ֆինանսական պլանավորման բազմաթիվ խնդիրներ կարող են լուծվել նոր ժամանակակից պլանավորման տեխնոլոգիաների կիրառմամբ: Ներքին պրակտիկայում ամենաարդյունավետ ֆինանսական պլանավորումը կազմակերպելու համար բյուջետավորման համակարգը ավելի ու ավելի է օգտագործվում:

Կորպորացիաներում ֆինանսական ցուցանիշների պլանավորումն իրականացվում է մի քանի մեթոդների կիրառմամբ. Պլանավորման մեթոդները պլանային հաշվարկներ իրականացնելու հատուկ մեթոդներ և տեխնիկա են: Այս մեթոդները ներառում են.

• հաշվարկային և վերլուծական;
• նորմատիվ;
• հավասարակշռություն;
• պլանավորված որոշումների օպտիմալացում;
• ֆակտորային մեթոդ;
• տնտեսական և մաթեմատիկական մոդելավորում և այլն:

Պլանավորման հաշվարկման և վերլուծության մեթոդը կայանում է նրանում, որ ֆինանսական ցուցանիշների ձեռք բերված արժեքի հիման վրա կանխատեսվում է դրանց մակարդակը ապագա ժամանակաշրջանի համար:

Այս մեթոդը կիրառվում է այն դեպքերում, երբ բացակայում են ֆինանսատնտեսական չափանիշները, և ցուցանիշների միջև կապը կարող է հաստատվել ոչ թե ուղղակի, այլ անուղղակիորեն՝ ելնելով դրանց դինամիկան մի շարք ժամանակահատվածներում (ամիսներ, տարիներ) ուսումնասիրելով:

Այս մեթոդի կիրառմամբ կարելի է սահմանել բաժնետոմսերում ներդրված շրջանառու միջոցների անհրաժեշտությունը, մաշվածության պլանավորված չափը և շահույթը: Հաշվարկային-վերլուծական մեթոդը կիրառելիս հաճախ են դիմում փորձագիտական ​​գնահատականների։

Ֆինանսական ցուցանիշների պլանավորման նորմատիվ մեթոդն այն է, որ նախապես հաստատված նորմերի և ստանդարտների հիման վրա որոշվում է կորպորացիայի ֆինանսական ռեսուրսների և դրանց ձևավորման աղբյուրների կարիքը: Ֆինանսական պլանավորման մեջ օգտագործվում են դաշնային, տարածաշրջանային, արդյունաբերական և ձեռնարկության ստանդարտները: Ընկերության ներքին ստանդարտները ներառում են.

• շրջանառու միջոցների պլանավորված անհրաժեշտության չափորոշիչներ.
• կորպորացիայի մշտապես շրջանառության մեջ գտնվող կրեդիտորական պարտքերի (հաշվեգրումների) նորմերը.
• հումքի, նյութերի և գնված կիսաֆաբրիկատների պաշարների նորմերը, ընթացիկ աշխատանքների կուտակումները, պաշարները. պատրաստի արտադրանքև պահեստում գտնվող ապրանքներ (օրերով);
• սպառման, կուտակման և պահուստային ֆոնդերի համար զուտ շահույթի բաշխման նորմերը.
• վերանորոգման ֆոնդին նվազեցումների չափորոշիչ (որպես հիմնական միջոցների միջին տարեկան արժեքի տոկոս) և այլն:

Պլանավորման նորմատիվ մեթոդը ամենապարզն է և հասանելի: Իմանալով ստանդարտը և ծավալի պարամետրը, կարող եք հեշտությամբ հաշվարկել պլանավորված ֆինանսական ցուցանիշը: Հետևաբար, տեղին է կորպորատիվ ֆինանսների կառավարման խնդիրը, որը հիմնված է ֆինանսական ռեսուրսների ձևավորման և օգտագործման տնտեսապես առողջ նորմերի և ստանդարտների մշակման և կորպորատիվ խմբի յուրաքանչյուր կառուցվածքային ստորաբաժանման կողմից դրանց պահպանման նկատմամբ վերահսկողության կազմակերպման վրա:

Ֆինանսական ցուցանիշների պլանավորման հաշվեկշռային մեթոդն այն է, որ ձեռք է բերվում կապը առկա ֆինանսական ռեսուրսների և դրանց իրական անհրաժեշտության միջև:

Հաշվեկշռի մեթոդը օգտագործվում է դրամական միջոցներից մուտքերի և վճարումների կանխատեսման համար (կուտակում և սպառում), եկամուտների և ծախսերի տարեկան (եռամսյակային) բյուջե, ամսական վճարային հաշվեկշիռ (օրացույց) և այլն: Օրինակ՝ դրամական միջոցների մնացորդային կապը: ունի ձևը.

որտեղ Onp և Okp - ֆոնդի մնացորդը հաշվարկային ժամանակաշրջանի սկզբում և վերջում. P - դրամական միջոցների ստացում ֆոնդին հաշվարկային ժամանակահատվածում. P - ֆոնդի ծախսում հաշվարկային ժամանակահատվածում:

Պլանավորված որոշումների օպտիմալացման մեթոդը ներառում է պլանավորված հաշվարկների մի քանի տարբերակների մշակում, որպեսզի կարողանաք ընտրել ամենաօպտիմալը: Այս դեպքում օգտագործվում են ընտրության տարբեր չափանիշներ.

• նվազագույն կրճատված ծախսեր;
• նվազագույն գործառնական ծախսեր;
• կապիտալի նվազագույն ներդրում՝ դրա օգտագործման առավելագույն արդյունավետությամբ.
• կապիտալի շրջանառության նվազագույն ժամանակը, այսինքն. կանխավճարային միջոցների շրջանառության արագացում.
• տրված շահույթի առավելագույնը;
• ներդրված կապիտալի մեկ ռուբլու դիմաց առավելագույն եկամտաբերություն.
• ֆինանսական ռեսուրսների առավելագույն անվտանգությունը, այսինքն. ֆինանսական, վարկային, տոկոսային, արժութային և այլ ռիսկերի նվազեցման հետևանքով նվազագույն դրամական կորուստներ.

Տրված ծախսերը ընթացիկ ծախսերի և կապիտալ ներդրումների հանրագումարն են՝ հավասարեցված արդյունավետության ընդունված չափանիշներին համապատասխան միանման չափերին: Դրանք որոշվում են բանաձևով

որտեղ Зт - ընթացիկ (գործառնական) ծախսեր; Ze - միանվագ ծախսեր (կապիտալ ներդրումներ); Кnk-ը կապիտալ ներդրումների արդյունավետության նորմատիվային գործակիցն է, միավորի կոտորակները:

Ներկայումս Knc = 0.15, որը համապատասխանում է բանաձևով հաշվարկված կապիտալ ներդրումների արդյունավետության նորմատիվային տերմինին.

որտեղ ընթացիկը կապիտալ ներդրումների վերադարձման ժամկետն է, տարիներ:

Նվազեցված շահույթը հաշվարկվում է բանաձևով

որտեղ Pp-ը նվազեցված շահույթն է. Ուրբ - ընթացիկ շահույթ; Ze - միանվագ ծախսեր (կապիտալ ներդրումներ):

Նախատեսված շահույթի չափը հաշվարկելու համար օգտագործվում է ֆակտորային մեթոդ: Այս մեթոդի հիմնական պայմանները հետևյալն են.

• պլանավորման կանխատեսող բնույթ;
• ընտրված արժեքից որոշակի շեղումով բավականաչափ ճկուն պարամետրերի օգտագործումը.
• գնաճի գործոնի ամբողջական հաշվառում;
• նախորդ ժամանակաշրջանի բազային գծերի կիրառում;
• պլանավորված ցուցանիշի վրա ազդող գործոնների հստակ համակարգ.
• մի շարք տարբերակներից ցուցիչի օպտիմալ արժեքի ընտրություն, որի արդյունքում կանխատեսվող օբյեկտը ստանում է սկզբնական թիրախային պարամետրերի արժեքը, որոնց հիման վրա տեղի է ունենում պլանավորման գործընթացը:

Վերոնշյալ մեթոդաբանությունը կիրառելի է կորպորացիայի գործունեությունը բնութագրող պլանավորման և այլ պարամետրերի համար, ինչպիսիք են, օրինակ, վաճառքի ծավալը, ակտիվների արժեքը, կապիտալի միջին կշռված արժեքը և այլն:

Շահույթի պլանավորման ֆակտորային մեթոդը ներառում է հինգ փուլ.

• 1) նախորդ տարվա հիմնական ցուցանիշների հաշվարկը.
• 2) նպատակադրում տնտեսական գործունեությունգալիք տարվա համար;
• 3) գնաճի ինդեքսների կանխատեսում.
• 4) շահույթի տարբերակային հաշվարկ.
• 5) օպտիմալ տարբերակի ընտրություն.

Շահույթի պլանավորման ֆակտորային մեթոդի համար օգտագործվում են գնաճի չորս ինդեքսներ.

• 1) ապրանքների (աշխատանքների, ծառայությունների) գների փոփոխություն.
• 2) կորպորացիայի կողմից ձեռք բերված հումքի և մատակարարումների գնման գների փոփոխություն.
• 3) հիմնական միջոցների հաշվեկշռային արժեքի տատանումները.
• 4) կառավարման միջին աշխատավարձի փոփոխություն.

Տնտեսական և մաթեմատիկական մոդելավորման մեթոդ

Ֆինանսական պլանավորման մեջ թույլ է տալիս որոշել ֆինանսական ցուցանիշների և դրանց արժեքի վրա ազդող գործոնների միջև կապի քանակական արտահայտությունը:

Այս հարաբերությունը բացահայտվում է տնտեսա-մաթեմատիկական մոդելում, որը մաթեմատիկական նշանների և տեխնիկայի (հավասարումներ, անհավասարություններ, գրաֆիկներ, աղյուսակներ և այլն) օգտագործմամբ տնտեսական գործընթացների ճշգրիտ նկարագրությունն է։ Մոդելը ներառում է միայն հիմնական (որոշիչ) գործոնները. Այն կարող է հիմնված լինել ֆունկցիոնալ կամ հարաբերական հարաբերությունների վրա: Ֆունկցիոնալ հարաբերությունն արտահայտվում է ձևի հավասարմամբ.

որտեղ Յ - համապատասխան ցուցանիշ; զ (x ) ֆունկցիոնալ հարաբերություն է, որը որոշվում է x ինդեքսով:

Հարաբերակցությունը հավանականական կախվածություն է, որն արտահայտվում է, երբ մեծ քանակությամբդիտարկումներ։ Այս կապըարտահայտված ռեգրեսիոն հավասարումներով տարբեր տեսակի. Օրինակ, մեկ գործոն մոդելներ՝ գծային տիպ, պարաբոլաներ, հիպերբոլաներ; Գծային և լոգարիթմական հավասարումների բազմագործոն մոդելներ։

Պլանավորման մոդելներ օգտագործելիս առաջնահերթ է ուսումնառության ժամանակահատվածի սահմանումը: Այն պետք է ընտրվի՝ հաշվի առնելով աղբյուրի տվյալների միատարրությունը։ Պետք է հիշել, որ ուսման կարճ ժամանակահատվածը (մեկ քառորդը) թույլ չի տալիս բացահայտել ընդհանուր օրինաչափությունները: Միևնույն ժամանակ, չպետք է ընտրել չափազանց երկար ժամանակահատված, քանի որ ցանկացած տնտեսական օրինաչափություն անկայուն է և կարող է էապես փոխվել երկար ժամանակահատվածում: Գործնականում նպատակահարմար է օգտագործել առաջադեմ պլանավորումտարեկան ֆինանսական ցուցանիշները վերջին երեքից հինգ տարիների համար, իսկ ընթացիկ (տարեկան) պլանավորման համար՝ մեկից երկու տարվա եռամսյակային տվյալներ։

Պլանավորված ժամանակահատվածում կորպորացիայի գործառնական պայմանների զգալի փոփոխություններով, տնտեսական և մաթեմատիկական մոդելների հիման վրա որոշված ​​ցուցանիշները կատարում են անհրաժեշտ ճշգրտումներ:

Տնտեսական և մաթեմատիկական մոդելավորումը թույլ է տալիս միջին արժեքներից անցնել ֆինանսական ցուցանիշների բազմաչափ հաշվարկներին (ներառյալ շահույթը): Ֆինանսական ցուցանիշի տնտեսական և մաթեմատիկական մոդելի կառուցումը բաղկացած է մի շարք փուլերից.

• համար ֆինանսական ցուցանիշի դինամիկան ուսումնասիրելը որոշակի ժամանակ(տարի) և այս դինամիկայի վրա ազդող գործոնների բացահայտում.
• Ֆինանսական ցուցանիշի ֆունկցիոնալ կախվածության մոդելի հաշվարկը որոշակի գործոններից (օրինակ, վաճառքի ծավալից շահույթ, վաճառված ապրանքների արժեքը, դրանց տիրույթը և այլն);
• ֆինանսական ցուցանիշի կանխատեսման տարբեր տարբերակների մշակում.
• ապագայում ֆինանսական ցուցանիշի հնարավոր դինամիկայի վերլուծություն և փորձագիտական ​​գնահատում.
• ընտրելով օպտիմալ տարբերակը, այսինքն. պլանավորված որոշում կայացնելը.

Տնտեսամաթեմատիկական մոդելում ամեն ինչ չէ, որ ներառված է, այլ միայն հիմնական գործոնները։ Մոդելի վավերացումն իրականացվում է դրա կիրառման պրակտիկայի միջոցով: Հատուկ նշանակությունմոդելի վավերականության համար այն ունի իր ներկայացուցչականությունը, այսինքն. ուսումնասիրված օբյեկտի դիտարկումների օբյեկտիվությունը. Ընտրված մոդելների վավերականությունը ստուգվում է ստացված տվյալների ստանդարտ շեղումը փաստացի տվյալներից հաշվարկելով և տատանումների գործակիցը որոշելով։ Ստանդարտ շեղումը (Z) սահմանվում է բանաձևով

որտեղ ժամը Եվ ժամը х - շահույթի փաստացի և գնահատված չափը. Պ դիտարկումների դեպքերի քանակն է։

Տատանումների գործակիցը (Kn) ստանդարտ շեղման տոկոսն է հաշվետու ցուցանիշի միջին թվաբանականին (շահույթ).

որտեղ է ստանդարտ շեղումը, հազար ռուբլի; - հաշվարկային ժամանակաշրջանի շահույթի միջին թվաբանականը, հազար ռուբլի, հաշվարկված բանաձևով

Տատանումների գործակիցը ցույց է տալիս, որ եթե հաշվարկված ցուցանիշների շեղման աստիճանը փաստացիներից աննշան է, ապա կարելի է եզրակացնել, որ այս մոդելը կարող է օգտագործվել շահույթի պլանավորման (կանխատեսման) համար։

ֆինանսական պլանավորում - ընկերության կառավարման տարրերից մեկը, որը թույլ է տալիս հասնել ռազմավարական և մարտավարական նպատակներին՝ առկա ռեսուրսների հետ համատեղ: Ինչպես կառավարման այլ կիրառական մեթոդներ, ֆինանսական պլանավորումունի իր առանձնահատկությունները, իրականացման մոտեցումները եւ ունի սեփական սահմանափակումներըերբ կիրառվում է.

Բովանդակություն և բնութագրեր ձեռնարկությունում ֆինանսական պլանավորում և կանխատեսում

Այն մեխանիզմը, որը հնարավորություն է տալիս որոշել ընկերության կանխիկ միջոցների օգտագործման ուղղությունները ֆինանսական պլանավորում. Այս ընթացակարգի կատարման ընթացքում հաշվի են առնվում ինչպես փաստացի առկա ռեսուրսների մնացորդները, այնպես էլ այն հոսքերը, որոնք կարող են ստացվել ապագայում նախնական հաշվարկների հիման վրա: Տեղեկատվական աղբյուրների համար ֆինանսական պլանավորումկնքված են պայմանագրեր, ներդրումային նախագծերի վերաբերյալ տվյալներ և այլ վստահելի նյութեր։

ֆինանսական պլանավորումընկերությունը բնութագրվում է.

• սահմանել ժամանակային ընդմիջումներ, որոնց ընթացքում կիրականացվեն բոլոր կապիտալ գործարքները.
• ռեսուրսների մուտքային և ելքային հոսքերի որոշում և դրանց պլանավորում.
• վաճառքի չափի և ծախսերի մակարդակի հաշվարկների իրականացում` դրանց պարամետրերի մանրամասներով (քանակական, ծավալային, ժամանակային, ծախսային):

Կանխատեսումը անբաժանելի տարր է ֆինանսական պլանավորում,որի հիման վրա որոշում են ընկերության առջեւ ծառացած խնդիրների կատարման համար միջոցների օգտագործման ուղղությունները՝ ապագա հնարավոր եկամուտների առումով, որոնք նա ակնկալում է ստանալ բարձր, բայց ոչ երաշխավորված հավանականությամբ։ Օրինակ՝ նոր տարածաշրջանի շուկաներ մուտք գործելու արդյունքում շրջանառության ավելացում, մրցակցի ընկերության հնարավոր լուծարում, ապրանքների գների բարձրացում (վաճառքի ծավալների փոփոխության անորոշությամբ):

Կանխատեսման բնորոշ հատկանիշները լիովին նույնական չեն վերը նշվածներին ֆինանսական պլանավորում։Դա պայմանավորված է առաջին հերթին միջոցների նոր ներհոսքեր առաջացնելու վերաբերյալ ենթադրությունների ոչ բավարար հավաստիությամբ և, որպես հետևանք, դրանք բաշխման հստակ ուղղություններին վերագրելու անհնարինությամբ։ Բավական խնդրահարույց է նաև եկամուտների և ծախսերի միանշանակ պլան կազմելը։ Նմանությունը կապված է ֆինանսական պլանավորումբաղկացած է կանխատեսման սահմանափակ ժամանակահատվածի առկայությունից և հաշվարկված արժեքների օգտագործումից:

Բյուջետավորման առանձնահատկությունները որպես ֆինանսական պլանավորման գործիք

Շատ հաճախ, որպես կառավարման նպատակներով օգտագործվող անքակտելի օղակ, համարվում են ձեռնարկությունում ֆինանսական պլանավորում և բյուջետավորում. Ինչու են այս տերմինները միասին օգտագործվում: Բյուջետավորումն ըստ էության է էական տարր, գործընթացի ամենատարածված մեթոդներից մեկը ֆինանսական պլանավորում. Այս գործընթացը կապված է ընկերության եկամուտների և ծախսերի պլանի մշակման հետ՝ մանրամասներով ապրանքների և օգտագործման ժամկետների վերաբերյալ, և արդյունքում պետք է ծառայի ընկերության ռազմավարական նպատակներին հասնելու համար: Որպես կանոն, այն կազմվում է առանձին բյուջեի կամ նախահաշվի ձևաչափով։

Բյուջետավորման տակ՝ որպես մաս ֆինանսական պլանավորումդա վերաբերում է նաև ընկերության կանխատեսումների և փաստացի կատարողականի մշտական ​​համեմատության մեխանիզմին։ Միևնույն ժամանակ, բոլոր ընթացակարգերը ներառում են հարակից առաջադրանքների ցանկը.

• պլանային ցուցանիշների մշակմանը վերաբերող մասում.
• դրանց կատարման արդյունքների հաշվարկման վերաբերյալ.
• պլանի կատարման գործընթացի կառավարման տարածքում:

Բյուջետավորման սահմանման վերջին տարբերակը օգտագործվում է ֆինանսատնտեսական գերատեսչությունների աշխատակիցների կողմից՝ միջոցների շարժի, եկամտի աղբյուրների և ծախսերի հետ կապված տվյալների կուտակման, վերլուծության և մեկնաբանման համար ալգորիթմների տարբերակներ ստեղծելիս. խոստումնալից ուղղություններռեսուրսների օգտագործումը. Ստացված թվերն օգտագործվում են սեփականատերերի, ներդրողների և վարկատու կազմակերպությունների կողմից:

Կազմակերպությունում ֆինանսական պլանավորման և բյուջետավորման հարաբերությունները

Ինչպես նշվեց ավելի վաղ, «բյուջետավորում» տերմինի էությունը արտացոլելու համար օգտագործվում են երկու մոտեցում.

• առաջին մոտեցումը կապված է բյուջետավորման՝ որպես իրականացման ընթացքում օգտագործվող եկամուտների և ծախսերի պլանների և մանրամասն գնահատումների մշակման մեխանիզմի կիրառման հետ։ ֆինանսական պլանավորումձեռնարկությունում;
• երկրորդ մոտեցումը բյուջետավորումը դիտարկում է որպես գործիք, տարր ֆինանսական պլանավորում, որը թույլ է տալիս մանրամասն ուսումնասիրել բիզնես գործընթացների բազմազանությունը՝ աշխատելով տեղեկատվության տարբերակված աղբյուրների հետ:

Այս մոտեցումներից յուրաքանչյուրի օգտագործումը ֆինանսական աշխատանքկախված է ընկերության առջեւ ծառացած որոշակի խնդիրների լուծման անհրաժեշտությունից: Ակնհայտ է, որ բյուջետավորումը անբաժանելի մասն է ֆինանսական պլանավորում, քանի որ առանց եկամուտների աղբյուրների և ծախսերի ուղղությունների որոշման՝ ֆինանսական կառավարում չի կարող լինել։ Եթե ​​այս գաղափարը հետագայում զարգացնենք, ապա կարող ենք գալ այն եզրակացության, որ ավելի ճիշտ կլինի նկարագրված ամբողջ գործընթացը սահմանել այսպես ֆինանսական և բյուջետային պլանավորում և կանխատեսում.

Այնուամենայնիվ, տրված մեթոդը ֆինանսական պլանավորումսահմանափակված չէ, կան կողմնակի իրադարձություններորից հնարավոր չէ խուսափել: Սակայն դրանք բոլորն էլ իրականացվում են որոշակի ընդհանուր կանոնների և սահմանափակումների պահպանմամբ, դրանք պետք է ուսումնասիրվեն առանձին։

Ի՞նչ սկզբունքներով է կառուցված կազմակերպությունը։ձեռնարկությունում ֆինանսական պլանավորում

Ժամանակակից պրակտիկայում ֆինանսական պլանավորումիրականացվում է հետևյալ պարտադիր կանոնների համաձայն.

• օբյեկտիվություն;
• կարգուկանոն;
• հավասարակշռություն;
• ստուգման առկայություն;
• օրենքին համապատասխանելը.

Օբյեկտիվություն ֆինանսական պլանավորումնշանակում է, որ բոլոր գործողություններն ու հաշվարկները անաչառ են և համապատասխանում են բիզնեսի իրական ընթացիկ շահերին, հիմնված են հավաստի տեղեկատվության և ռացիոնալ ենթադրությունների վրա: Ծախսերի կետերը, որոնցից կարելի է խուսափել, կամ այն ​​ծախսերը, որոնք կարող են հետաձգվել հետագա ժամանակաշրջանների համար, համապատասխանաբար չպետք է հաշվի առնվեն կամ հաշվի առնվեն միայն հեռավոր ապագայում: Նմանատիպ մոտեցում պետք է կիրառվի եկամուտների նկատմամբ, որոնց ստացումը լուրջ կասկածի տակ է։ ֆինանսական պլանավորումչպետք է օգտագործի նման ցուցանիշներ ընթացիկ ժամանակաշրջանի համար:

Պատվիրելը ներառում է օգտագործումը ֆինանսական պլանավորումծախսերի միավորների համալիր, որը բաժանված է խմբերի, կախված հիմնական կամ օժանդակ գործունեության հետ դրանց կապից, որը ձևավորում է ռեսուրսների միասնական ելքային հոսք, որն օգտագործվում է ընկերության նպատակներին հասնելու համար: Ծախսերի նոմենկլատուրայի մշակման ընթացքում գործնականում չկան դեպքեր, երբ դրանք այս կամ այն ​​կերպ միացված չլինեին։

Հավասարակշռությունը բավականին կարևոր հատկանիշ է։ ֆինանսական պլանավորում, քանի որ դա հնարավոր է դարձնում հասնել լավագույն արդյունքներըաշխատել ընկերության տրամադրության տակ գտնվող միջոցներով. Բացի այդ, այս մոտեցումը հնարավորություն է տալիս ընկերության աշխատանքի ընթացքում կանխատեսել ռեսուրսների առկայության հնարավոր «թուլացումը» և նախապես գտնել բիզնես մոդելը հավասարակշռության բերելու ուղիներ։ Այս մոտեցման իրականացման ամենավառ օրինակը դրամական բացերի վերացումն է ընկերության արտաքին վարկավորման պլանավորված սցենարների միջոցով:

ֆինանսական պլանավորումենթադրում է ստեղծում թվային արժեքներև եզրակացություններ, որոնք պետք է մատչելի լինեն ստուգման և կիրառված մեթոդաբանական բազայի ուսումնասիրության համար: Այսինքն՝ պլաններից օգտվողները պետք է հստակ հասկանան, թե ինչ նախադրյալների, ենթադրությունների և տեղեկատվության աղբյուրների, իրավական ակտերի հիման վրա են կազմվել։

Հիմնվելով ֆինանսական պլանավորման սկզբունքներըկարելի է եզրակացնել, որ բյուջետավորումը եկամուտների և ծախսերի պլանների ձևավորման ժամանակ պետք է կառուցել՝ օգտագործելով տարբեր մոտեցումներենթակա են հետևյալ առաջադրանքների.

• ֆինանսական մուտքերի և ծախսերի յուրաքանչյուր կատեգորիայի համար հիմնավորումների առկայության ուսումնասիրություն.
• պլանավորման կետերի ցանկի ձևավորման կարգի (հետևողականության) պահպանում.
• կանխատեսումների ստեղծում, որոնք հավասարակշռված են մուտքերի և ծախսերի առումով.
• Ֆինանսական կանխատեսումների թափանցիկության ապահովում. երբ վերջնական մոդելների օգտագործողները ցանկացած պահի կարող են ուսումնասիրել դրանց կառուցման մեթոդները և ստուգել բնօրինակ տեղեկատվության հուսալիությունն ու վավերականությունը:

Ֆինանսական պլանավորման և կանխատեսման ներընկերության մեթոդներ

Գործընթացներին հատուկ այդ սկզբունքներից յուրաքանչյուրը ֆինանսական պլանավորում,որը քննարկվել է վերևում, համապատասխանում է իր ալգորիթմների, բանաձևերի, իրականացման մոտեցումներին:

Մասնավորապես, եկամուտների և ծախսերի հոդվածների վերաբերյալ հավաստի տվյալներ ստանալու համար օգտագործվում են հետևյալ ընթացակարգերը.

• վերլուծական հաշվարկներ - հնարավորություն է տալիս պատշաճ կերպով մեկնաբանել ստացված տվյալների քանակը դիտարկված միտումներին համապատասխան և ձևավորել եկամուտների և ծախսերի հոդվածների ապագա ցուցակ.
• Տարբեր ծախսերի համար ստանդարտների կիրառում - ռացիոնալացման միջոցով որոշվում է այս կամ այն ​​տեսակի ծախսերի առավելագույն հնարավոր արժեքը՝ կախված սկզբնական պարամետրերից.
• նախկինում կուտակված տվյալների բազաների մշակում` օգտագործելով վիճակագրական գործիքներ - վիճակագրությունը թույլ է տալիս կուտակել պլանավորման համար անհրաժեշտ տվյալները, խմբավորել հոդվածները ըստ ամենակարևոր ոլորտները, բացահայտել և զտել պատահական փաստերը, որոնք չեն բնութագրում ողջ բնակչությանը:

Ալգորիթմների հետևյալ հավաքածուն ապահովում է կարգուկանոն (հետևողականություն).

• տնտեսական վերլուծություն;
• էքստրապոլացիա;
• էկոնոմետրիկա և մաթեմատիկական մոտեցումներ։

Էկոնոմետրիկայի, մաթեմատիկայի և տնտեսական վերլուծությունների կիրառման միջոցով ընկերությունը կառուցում է ֆինանսական պլաններ՝ եկամտի և ծախսերի հավասարակշռության սկզբունքով։ Էքստրապոլացիան թույլ է տալիս պահպանել ձևավորվող պլանների կապը նախորդ ժամանակաշրջաններում տեղի ունեցած գործերի իրական վիճակի հետ: Այսինքն՝ ենթադրելու հիմք չկա հետագա իրադարձություններըկզարգանա այլ կերպ, քան նախկինում: Այնուամենայնիվ, մեթոդաբանության այս հատվածը մի թերություն ունի՝ հաշվի չի առնվում արտառոց իրադարձությունների հավանականությունը, մասնավորապես՝ հանկարծակի ճգնաժամերը կամ պահանջարկի անկումը, նոր մրցակցի անսպասելի հայտնվելը։

Մեթոդների երրորդ խումբը, որը որոշում է հավասարակշռությունը ֆինանսական պլանավորում,ներառում է.

• կանխատեսման մնացորդի հաշվարկ;
• վերջնական ֆինանսական մոդելների մշակում;
• բազմաչափ հաշվարկ՝ կախված տարբեր ներքին և արտաքին գործոնների ազդեցության մակարդակից:

Կանխատեսման հաշվեկշիռ կազմելը թույլ է տալիս ստանալ միջին պլան եկամտի և ծախսերի, ակտիվների և պարտավորությունների հարաբերակցության համար, որն օպտիմալ է ընկերության համար: Ֆինանսական մոդելը հնարավորություն է տալիս լիովին գնահատել, թե որ հիմնական տարրերն են կազմում վերջնական ֆինանսական արդյունքը, և հաշվարկային փոփոխականության օգտագործումը թույլ է տալիս ընկերությանը մշակել ամենակարևոր որոշումները ներքին և փոխելու ժամանակ: արտաքին պայմաններ. Այս դեպքում դա բացասական, որոշ պարամետրերի անսպասելի տատանումներ են, որոնք առավել հաճախ դիտարկվում են: Սա թույլ է տալիս ղեկավարությանը ավելի արագ արձագանքել իրականության փոփոխվող իրավիճակին:

Հետևողական արդյունքներ ապահովելու համար ֆինանսական պլանավորումօրենսդրությունը, ընդունված մեթոդները, ինչպես նաև բոլոր շահագրգիռ օգտվողների կողմից դրանք ստուգելու հնարավորությունը, օգտագործվում են հետևյալ մոտեցումները.

• գործող հաշվապահական համակարգերի վերլուծություն՝ օրենքին համապատասխանության համար.
• գնահատում ներքին մեթոդական բազանպլանավորում արտացոլել անհրաժեշտ ալգորիթմները, կանոնները և սահմանափակումներին համապատասխանելը.
• օգտագործումը հետադարձ կապբոլոր փուլերում պլանավորման ընթացակարգերի ընթացքում:

Առաջին դեպքում առկաի արդիականությունը տեղեկատվական բազաներըև դրանց հասանելիությունը տարբեր մակարդակների աշխատողների համար: Երկրորդ մեթոդը գնահատում է առկա հրահանգների և նկարագրությունների բավարարությունը՝ պլանավորման բոլոր ընթացակարգերը նվազագույն աշխատուժի ծախսերով և օպտիմալ ժամկետներում իրականացնելու համար: Մշտական ​​հաղորդակցությունը, առկա խնդիրների քննարկումը, գործընթացի վերահսկումը թույլ է տալիս ստուգել առկա հրահանգների կատարողականությունը և դրանց հասանելիությունը օգտատերերի համար:

Կազմակերպությունում ֆինանսական պլանավորման փուլերի էությունը

Ֆինանսական պլանների մշակման ընթացակարգերի հաջորդականությունը մասնագետները որոշվում են տարբեր ձևերով: Այնուամենայնիվ, ամենից հաճախ ամբողջ գործընթացը ներընկերության ֆինանսական պլանավորումպայմանականորեն բաժանված են հետևյալ մասերի.

• ռազմավարական;
• մարտավարական;
• գործառնական։

Ռազմավարական պլանների մշակումը ենթադրում է երկարաժամկետ կանխատեսումների պատրաստում` ընկերության ռազմավարական նպատակներին խիստ համապատասխան: Ուսումնասիրվում են շուկաների, արդյունաբերության զարգացման հեռանկարները և ընկերության ապագա հնարավորությունները՝ ըստ առկա ռեսուրսների, ուսումնասիրվում է դրանց ստացման լրացուցիչ աղբյուրներ ներգրավելու անհրաժեշտությունը, սահմանվում են հիմնական պարամետրերը։ հետագա աշխատանք. Միևնույն ժամանակ, յուրաքանչյուր տարրի հստակ բյուջետավորում չկա, ստացվում են ապագա ֆինանսական ցուցանիշների որոշ ընդհանրացված արժեքներ: Որպես կանոն, այս փուլն իրականացնում է տնօրենների խորհուրդը կազմակերպության սեփականատերերի հետ միասին։

Մարտավարական կամ միջնաժամկետ պլանավորումը կապված է կարճաժամկետ և ընթացիկ հաշվարկների պատրաստման հետ՝ սովորաբար մեկ տարվա ընթացքում։ Միևնույն ժամանակ, որոշված ​​է ռեսուրսների անհրաժեշտությունը՝ գործունեության առկա ծավալները պահպանելու, զարգացնելու և հաստատված նոր ուղղությունների իրականացման համար։ Գործընթացին ներգրավված են միջին և ցածր մակարդակի մասնագետներ և ղեկավարներ։

Գործառնական մասը սահմանափակվում է մեկ ամսվա ընթացքում մանրամասն հաշվարկներով։ Այս փուլում կազմվում են հստակ բյուջեներ՝ եկամտի աղբյուրների ու չափերի ցանկով, միջոցների ծախսման ուղղություններով։ Միաժամանակ հիմնական գործառույթները տեղափոխվում են սովորական մասնագետների մակարդակ, ովքեր հիմնովին հասկանում են ընկերության ներսում տեղի ունեցող բիզնես գործընթացները։ Կառավարիչների դերը կրճատվում է ձեռք բերված արդյունքները համակարգելու վրա:

Ֆինանսական պլանավորման հնարավոր մոտեցման օրինակ

Որոշելով հիմնական տարրերը, պարամետրերը և սահմանափակումները, որոնք բնութագրում են ֆինանսական պլանավորման էությունը, օրինակով կարող եք անցնել դրա իրականացման կոնկրետ մեթոդների ուսումնասիրությանը: Այս նպատակների համար նախընտրելի կլինի դիտարկել արդյունաբերական ձեռնարկությունում պլանների կառուցման իրականացման տեխնոլոգիան:

Սկսել ձեռնարկության ֆինանսական պլանավորում օրինակովփոքր գործարանը կլինի հեռանկարային կանխատեսումների զարգացման փուլից: Այս փուլում բարձրագույն ղեկավարությունը պետք է որոշի հետևյալ հարցերը.

• ինչ ֆինանսական ռեսուրսներ կտրամադրվեն զարգացման ռազմավարության համար, որքա՞ն է սեփական միջոցների մասնաբաժինը, և դրանցից որքա՞նը պետք է ներգրավվի դրսից.
• ինչպես է շահույթը բաշխվելու մասնակիցների միջև.
• մշակվել է արդյոք ամենատարածված ժամանակացույցը կյանքի ցիկլխոստումնալից նախագծեր՝ իրականացում, զարգացում, կայունություն, դանդաղում, փակում կամ բիզնես գծի վերապրոֆիլավորում:

Ինչպիսի՞ն կարող է լինել վերը նշված կետերի գործնական իրականացումը: Արդյունաբերական ընկերության շրջանակներում պլանի հետևյալ պարամետրերը հավանաբար կընդունվեն.

• վարկային ռեսուրսները հանդես են գալիս որպես ներդրումների հիմնական աղբյուր.
• որպես շահաբաժինների բաշխման տոկոս՝ 30%;
• աճի գործընթացը կապահովվի Արևելյան Սիբիրում նոր շուկաներ մուտք գործելու միջոցով։

Տակտիկական (միջնաժամկետ) մասի համար որակավորված մասնագետներպետք է:

• կատարել կանխատեսումներ շահույթի, ծախսերի, կանխիկի պլանի, հաջորդ տարվա հավանական մնացորդի համար.
• մշակել գործիքներ, որոնցով կձևավորվեն բյուջետային ձևեր, որոշել գործընթացում ներգրավված անձանց ցանկը.
• ձևավորել հատակագծի առանձին մասերի նախագծման կանոնակարգեր, հրահանգներ.

Ավելին, սովորական կատարողները կիրառում են ոլորտում բյուջետավորման անհատական ​​ստեղծված և ընդհանուր ընդունված մեթոդները: Նրանց օգնությամբ ապահովվում է եկամտի և ծախսերի առանձին հոդվածների անհրաժեշտ ուսումնասիրություն։ Որպես կանոն, ամեն ինչ հանգում է տեղում տեղեկատվության հավաքմանը, դրա ընդհանրացմանը, վերլուծությանը և նախապես մշակված աղյուսակների լրացմանը։ Այս ոլորտում հատուկ գործողությունները կարող են ներառել.

• որոշակի հաշիվների համար շրջանառության պլանավորում, գնահատումների մշակում, հաշվեկշիռների կառուցում;
• վարկերի ներգրավման և մարման ժամանակացույցի կազմում.
• արժեթղթերի շուկայում տեղաբաշխման հնարավորության և արտարժույթի շուկայում գործարքների արդյունքների հաշվարկը.

Դրանք հնարավորություն են տալիս կոնկրետ տնտեսական գործողությունների ձևաչափում մարմնավորել այն ուղղությունները, որոնք ֆորմալացվել են միջնաժամկետ պլանավորման փուլում։

***

Հաշվի առնելով ոլորտում առկա բնութագրերը, կարգը և սահմանափակումները ֆինանսական պլանավորումհամապատասխան ցանկացած տնտեսական ոլորտի ընկերության համար: Միևնույն ժամանակ, բյուջեները գրեթե ամենուր օգտագործվում են որպես նման գործունեության հիմնական գործիք: Պարբերաբար որոշ փորձագետներ առանձնացնում են «բյուջեի պլանավորում» առանձին տերմին։ Դա պայմանավորված է նրանով, որ նման մոտեցումը թույլ է տալիս ստեղծել իրականությանը բավականին մոտ և, կարևորը, շատ մանրամասն և լավ մշակված ֆինանսական մոդելներ։ Չափազանց կարևոր է անընդհատ վերլուծել պլանների իրականացումը և էական շեղումների դեպքում բացահայտել, թե որտեղ են կատարվել սխալ հաշվարկներ՝ դրանք հետագայում կանխելու համար։

ՀՆԱ-ի շրջանառությունն իրականացվում է նյութական և ծախսային տեսքով։ ՀՆԱ-ի արժեքի տեսքով շրջանառության ընթացքում առաջանում են ֆինանսական հարաբերություններ՝ կապված ֆինանսական ռեսուրսների ստեղծման, բաշխման, վերաբաշխման և սպառման հետ:

Ֆինանսական միջոցների ստեղծման, բաշխման, վերաբաշխման և սպառման գործընթացների կառավարումն իրականացվում է ֆինանսական պլանավորման միջոցով:

Ֆինանսական պլանավորման օբյեկտկանխիկ միջոցներ են։

Ազգային և տարածքային մակարդակներում ֆինանսական պլանավորումն իրականացվում է ֆինանսական պլանների համակարգով, որոնք արժեքային առումով կապված են նյութական և աշխատանքային մնացորդների հետ: Յուրաքանչյուր ֆինանսական պլան լուծում է կառավարման որոշակի մակարդակում ֆինանսների կազմակերպման և կառավարման խնդիրները:

Ֆինանսական պլանները ներառում են.

• 1. հեռանկարային ֆինանսական պլաններ.
• 2. կառավարման ազգային և տարածքային մակարդակներում կազմված համախմբված ֆինանսական հաշվեկշիռները.

Ընդլայնված ֆինանսական պլանավորումիրականացվում է կառավարման բոլոր մակարդակներում, որպեսզի.

• - ապահովելով տնտեսական և սոցիալական զարգացումև ֆինանսական քաղաքականություն;
• - պլանավորված գործողությունների ապահովման համար անհրաժեշտ ֆինանսական միջոցների ծավալի կանխատեսում.
• - բարեփոխումների, ծրագրերի ֆինանսական հետեւանքների կանխատեսում.
• - ֆինանսական ոլորտում տարբեր միջոցառումների իրականացման հնարավորության սահմանում.

Երկարաժամկետ ֆինանսական պլանը, որը մշակվել է պետության տնտեսական և սոցիալական զարգացման կանխատեսման ցուցանիշների հիման վրա, պարունակում է տվյալներ բյուջեի եկամուտների մոբիլիզացման և բյուջեի ծախսային հոդվածների ֆինանսավորման հնարավորությունների մասին։ Այս պլանը կազմվում է երեք տարվա համար՝ համաձայն համախմբված բյուջեի ցուցանիշների և ամեն տարի ճշգրտվում է պետության սոցիալ-տնտեսական զարգացման նորացված կանխատեսման ցուցանիշներին։

Պետության համախմբված ֆինանսական հաշվեկշիռը- սա պետությունում կամ որոշակի տարածքում ստեղծված և օգտագործվող ֆինանսական միջոցների հաշվեկշիռն է։ Այն ծածկում է բոլոր բյուջեների, արտաբյուջետային հավատարմագրային հիմնադրամների և համապատասխան տարածքում գտնվող ձեռնարկությունների միջոցները։ Համախմբված ֆինանսական հաշվեկշռի կազմում - նախապատրաստական ​​փուլնպատակային ֆինանսական պլանի մշակում, այսինքն. բյուջեն։ Այս հաշվեկշիռը մշակվում է մակրոտնտեսական ցուցանիշների հիման վրա։

Տարածքային համախմբված ֆինանսական հաշվեկշռի հիմնական խնդիրն է որոշել տարածաշրջանում ստեղծված, ստացված և օգտագործվող ֆինանսական միջոցների ծավալը (ինչպես կենտրոնացված, այնպես էլ կուտակված և վերաբաշխված տարածքային բյուջեներով, այնպես էլ ապակենտրոնացված, այսինքն՝ ձեռնարկությունների, կազմակերպությունների և արտաբյուջետային միջոցների ռեսուրսներ. ):

Տարածքային համախմբված ֆինանսական հաշվեկշիռ կազմելը թույլ է տալիս.

• - հասնել միասնության տարածքի տնտեսական և սոցիալական զարգացման գործում.
• - ավելի ճշգրիտ որոշել մարզում առկա և տարածքային ծրագրով նախատեսված աշխատանքների իրականացման համար անհրաժեշտ ֆինանսական միջոցների ծավալը.
• - յուրաքանչյուր կոնկրետ ժամանակահատվածում ֆինանսական ռեսուրսները կենտրոնացնել տարածքի տնտեսական և սոցիալական զարգացման կարևորագույն ուղղությունների վրա.
• - տարածքային ծրագրերով նախանշված աշխատանքները ֆինանսավորելու համար տարածքային պահուստներում գտնել.
• - արդյունավետ վերահսկողություն իրականացնել ֆինանսական ռեսուրսների մոբիլիզացման և օգտագործման նկատմամբ և այլն:

Պլանավորում- քանակական և որակական առումով թիրախների մշակման և ընդունման գործընթացը, ինչպես նաև դրանց առավել արդյունավետ հասնելու ուղիների որոշում:

ֆինանսական պլանավորում- է անբաժանելի մասն էներընկերության պլանավորում, իսկ ֆինանսական պլանը ձեռնարկության բիզնես պլանի անբաժանելի մասն է:

Հիմնական առաջադրանքներձեռնարկությունում ֆինանսական պլանավորում.

• - ձեռնարկության վճարունակության ապահովում.
• - ձեռնարկության ներքին պահուստների նույնականացում՝ ֆինանսական ռեսուրսների սեփական աղբյուրները համալրելու համար.
• - որոնում և ընտրություն արդյունավետ ուղիներարտաքին աղբյուրներից ֆինանսական ռեսուրսների ներգրավում.
• - շրջանառությանը ժամանակավորապես չմասնակցող անվճար կանխիկի արդյունավետ տեղաբաշխում.
• - ձեռնարկության կարիքները բավարարելու համար անհրաժեշտ դրամական եկամուտների ծավալների, կառուցվածքի և օգտագործման ուղղությունների որոշում.

Թիրախֆինանսական պլանավորում - վերարտադրման գործընթացին համապատասխան ֆինանսական ռեսուրսների ապահովում ինչպես ծավալով, այնպես էլ կառուցվածքով:

Փուլերֆինանսական պլանավորման գործընթաց.

• 1. նախորդ ժամանակաշրջանի ֆինանսական ցուցանիշների վերլուծություն (հաշվեկշիռ, ֆինանսական արդյունքների մասին հաշվետվություն, դրամական միջոցների հոսքերի մասին հաշվետվություն);
• 2. հիմնական կանխատեսման փաստաթղթերի կազմում (հաշվապահական հաշվեկշիռ, ֆինանսական արդյունքների մասին հաշվետվություն, դրամական միջոցների հոսքերի մասին հաշվետվություն).
• 3. ընթացիկ ֆինանսական պլանների պատրաստման միջոցով կանխատեսվող ֆինանսական փաստաթղթերի ցուցանիշների հստակեցում և կոնկրետացում.
• 4. գործառնական ֆինանսական պլանավորում.

Ֆինանսական պլանավորման գործընթացն ավարտվում է պլանների գործնական իրականացմամբ և դրանց կատարման հսկողությամբ:

Ձեռնարկությունում պլանավորման արդյունքը պլանների համակարգ է, դրանց տեսակները:

• 1. Ռազմավարական պլան.
  • - երկարաժամկետ (երկարաժամկետ) 5-10 տարի;
  • - միջնաժամկետ պլան 2-5 տարի.
• 2. Ընթացիկ պլան (ներկայիս ֆիսկալ տարիմանրամասն՝ ըստ եռամսյակների և ամիսների (բյուջեի տեսքով)): (Շահույթի պլան, դրամական միջոցների հոսքերի պլան, պլանավորված հաշվեկշիռ):
• 3. Գործառնական պլան - ուղղված է ձեռնարկության գործունեության կոնկրետ խնդիրների լուծմանը կարճ ժամանակահատվածներում (ամիս, շաբաթ, օրեր, հերթափոխ): (Վճարումների օրացույց, կանխիկի պլան, հարկային օրացույց):
• 4. Ներդրումային նախագիծ՝ արտադրական նոր օբյեկտների ստեղծման ծրագիր, որը կրում է երկարաժամկետ բնույթ։
• 5. Ձեռնարկության բիզնես պլան՝ նոր ձեռնարկություն ստեղծելու, շուկա մուտք գործելու և տնտեսական գործունեության շահութաբերությունն ապահովելու պլան։

ֆինանսական կանխատեսումձեռնարկությունում ֆինանսական պլանավորման հիմքն է, այսինքն. ռազմավարական, ընթացիկ և գործառնական պլանների պատրաստման և ֆինանսական բյուջետավորման համար, այսինքն. ընդհանուր, ֆինանսական և գործառնական բյուջեի կազմում.

Հիմնական փուլերըֆինանսական կանխատեսում.

• 1. վիճակագրական և այլ մատչելի մեթոդներով վաճառքի կանխատեսման կազմում.
• 2. փոփոխական ծախսերի կանխատեսում;
• 3. հիմնական միջոցներում ներդրումների կանխատեսում կատարելը և ընթացիկ ակտիվներանհրաժեշտ է վաճառքի տվյալ ծավալին հասնելու համար.
• 4. արտաքին ֆինանսավորման անհրաժեշտության հաշվարկ և համապատասխան աղբյուրների որոնում՝ հաշվի առնելով միջոցների աղբյուրների ռացիոնալ կառուցվածքի ձևավորման սկզբունքը։

Առաջին փուլն իրականացնում են ընկերության մարքեթոլոգները, նրանք պետք է որոշեն վաճառքի կանխատեսումը և հիմնավորեն ընկերության ղեկավարությանը։ Երկրորդ, երրորդ և չորրորդ փուլերն իրականացնում են ձեռնարկության ֆինանսական ծառայությունները։

Ձեռնարկության ֆինանսական պլանի կազմման գործընթացը նրա ցուցանիշների հաշվարկն է: Օգտագործվում են հետևյալ հաշվարկային մեթոդները.

• - հաշվարկային - վերլուծական (տնտեսական վերլուծություն);
• - նորմատիվ;
• - հավասարակշռություն;
• - տնտեսական-մաթեմատիկական մոդելավորում;
• - դրամական միջոցների հոսքերի մեթոդ (բյուջետավորում):

Բրինձ. 13. Ֆինանսական ցուցանիշների պլանավորման մեթոդներ

Ֆինանսական պլանավորման մեթոդներ (տես նկ. 6):

• 1) նորմատիվ մեթոդ` սահմանված նորմերի և ստանդարտների հիման վրա ֆինանսական միջոցների անհրաժեշտությունը որոշելը.
• 2) հաշվեկշռի մեթոդ - առկա միջոցների հաշվեկշռի կառուցման էությունը և դրանց օգտագործման անհրաժեշտությունը: Այնուհետև հաշվեկշիռը նման է.

Մնացորդ սկզբում + Գումարների ստացում պլանավորման ժամանակաշրջանում = Ծախսեր պլանավորման ժամանակաշրջանում + մնացորդ պլանավորման ժամանակաշրջանի վերջում:

• 3) տնտեսական վերլուծության մեթոդ - թույլ է տալիս գնահատել ձեռնարկության ֆինանսական վիճակը, որոշել ֆինանսական ցուցանիշների դինամիկան, դրանց փոփոխության միտումները և ֆինանսական ցուցանիշների աճի ներքին պահուստները.
• 4) Տնտեսական և մաթեմատիկական մոդելավորում - թույլ է տալիս քանակականացնել հարաբերությունները ֆինանսական ցուցանիշների և դրանք որոշող հիմնական գործոնների միջև (EMM-ն օգտագործվում է առնվազն հինգ տարի ժամկետով ֆինանսական ցուցանիշները կանխատեսելիս) և այլն:

Ավելի մանրամասն քննարկեք ֆինանսական պլանավորման մեթոդները .

Այս մեթոդը կիրառվում է սահմանված նորմերի և ստանդարտների առկայության դեպքում, օրինակ՝ մաշվածության դրույքաչափեր, հարկային դրույքաչափեր, պետական ​​ոչ բյուջետային միջոցներին վճարումների սակագներ, շրջանառու միջոցների անհրաժեշտության նորմեր:

Ֆինանսական պլանավորման մեջ օգտագործվող ստանդարտները սահմանվում են.

• - դաշնային, տարածաշրջանային, տեղական մակարդակների իշխանությունները և վարչակազմերը.
• - գերատեսչություններ. շահութաբերության սահմանային մակարդակների նորմեր, պահուստային ֆոնդերի սահմանային նվազեցումներ.
• - ձեռնարկությունների կողմից. շրջանառու միջոցների անհրաժեշտության նորմերը, կրեդիտորական պարտքերը, պահուստային ֆոնդերի նվազեցումները:

Ֆինանսական պլանավորման մեջ կիրառվում է նորմերի և ստանդարտների մի ամբողջ համակարգ։ Նորմերի և ստանդարտների տեսակները ներկայացված են նկարում:

Նկ.14. Նորմերի և ստանդարտների տեսակները

Տարածքում տեղակայված ձեռնարկությունների համար դաշնային կանոնակարգերը պարտադիր են Ռուսաստանի Դաշնություն. Դրանք ներառում են.

• - դաշնային հարկերի դրույքաչափեր;
• - հիմնական միջոցների առանձին խմբերի մաշվածության դրույքաչափերը.
• - նվազագույն չափըաշխատավարձ;
• - Պետական ​​կենսաթոշակների և սոցիալական ապահովագրության սակագները.
• - զուտ շահույթից բաժնետիրական ընկերությունների պահուստային ֆոնդերին նվազեցումների չափորոշիչներ և այլ ստանդարտներ:

Տարածաշրջանային և տեղական կանոնակարգերը գործում են Ռուսաստանի Դաշնության առանձին սուբյեկտներում և հաստատվում են ներկայացուցչի և գործադիր մարմիններըիշխանություններին։ Դրանք ներառում են տարածաշրջանային հարկերի և տուրքերի դրույքաչափերը:

Արդյունաբերության ստանդարտները կիրառվում են առանձին ոլորտներում կամ ձեռնարկությունների կազմակերպական և իրավական ձևերի խմբերի կողմից:

Ձեռնարկությունների ստանդարտները մշակվում են իրենք՝ տնտեսվարող սուբյեկտների կողմից և դրանք օգտագործում են ռեսուրսների օգտագործման արդյունավետությունը վերահսկելու և ներքին բիզնես գործընթացները կարգավորելու համար: Դրանք ներառում են.

• - ընթացիկ ակտիվների պլանավորված անհրաժեշտության նորմերը.
• - նյութերի պաշարների նորմերը, ընթացիկ աշխատանքների կուտակումները, պատրաստի արտադրանքի պաշարները պահեստում.
• - սպառման, կուտակման և պահուստային ֆոնդերի համար զուտ շահույթի բաշխման նորմեր և մի շարք այլ նորմեր:

Ֆինանսական պլանավորման նորմատիվ մեթոդը առավել կիրառվողներից է, հետևաբար արդիական խնդիրՅուրաքանչյուր ձեռնարկություն ֆինանսական ռեսուրսների ձևավորման և օգտագործման տնտեսապես առողջ նորմերի և ստանդարտների մշակումն է և ձեռնարկության բոլոր ստորաբաժանումների կողմից դրանց պահպանման նկատմամբ վերահսկողության կազմակերպումը:

Օգտագործելով հաշվեկշռի մեթոդը՝ ապագա պահանջարկը որոշելու համար ֆինանսական միջոցներհիմնված է ապագայում որոշակի ամսաթվի հիմնական հաշվեկշռի հոդվածների համար միջոցների և ծախսերի ստացման կանխատեսման վրա:

Ֆինանսական ռեսուրսները պետք է հավասարակշռված լինեն միմյանց հետ առավել ռացիոնալ հիմունքներով, այսինքն՝ ընտրելով միջոցների ֆոնդերի ձևավորման, ստացված եկամուտների բաշխման և օգտագործման արդյունավետ մեթոդներ: Ֆինանսական պլանավորման համար կարևոր է, թե ինչ եղանակներով է ձեռք բերվել պլանների հավասարակշռությունը և ֆինանսական ռեսուրսների ինչ աղբյուրներ են օգտագործվել:

Հավասարակշռության մեթոդը հասանելի ֆինանսական ռեսուրսների և դրանց օգտագործման անհրաժեշտության հավասարակշռության ստեղծումն է:

Ֆինանսական միջոցների հաշվեկշիռն ունի հետևյալ ձևը.

O n + P \u003d P + O k,

որտեղ O n - միջոցների մնացորդը պլանավորման ժամանակաշրջանի սկզբում.

P - պլանավորման ժամանակաշրջանում միջոցների մուտքեր.

P - ծախսեր պլանավորման ժամանակաշրջանում.

Մոտ է - միջոցների մնացորդը պլանավորման ժամանակաշրջանի վերջում:

Հաշվեկշռի մեթոդը օգտագործվում է ձեռնարկության դրամական միջոցներից մուտքերի և վճարումների պլանավորման, ստացված ֆինանսական ռեսուրսների բաշխման ժամանակ. եկամուտների և ծախսերի պլան, պլանավորված հաշվեկշիռ, վճարումների օրացույց կազմելիս:

Հաշվարկային և վերլուծական մեթոդը շուկայական տնտեսության մեջ ֆինանսական ցուցանիշների պլանավորման ամենաօգտագործվող մեթոդներից մեկն է: Այս մեթոդը թույլ է տալիս որոշել ձեռնարկության բնական և ծախսային ցուցանիշների շարժման հիմնական օրինաչափությունները, միտումները, ներքին պահուստները:

Ֆինանսական ցուցանիշները հաշվարկվում են անցյալ ժամանակաշրջանի ցուցանիշների ձեռք բերված արժեքների, դրանց զարգացման ցուցանիշների և պլանավորման ժամանակաշրջանում այս զարգացման փորձագիտական ​​գնահատումների հիման վրա: Ուսումնասիրվում է ֆինանսական ցուցանիշների կապն արտադրական, առևտրային և այլ ցուցանիշների հետ։

Այս մեթոդի էությունը կայանում է նրանում, որ հիմք ընդունելով ֆինանսական ցուցանիշի ձեռք բերված արժեքի և պլանավորման ժամանակաշրջանում դրա փոփոխության ինդեքսների վերլուծության հիման վրա, նրանք հաշվարկում են. նպատակային արժեքըայս ցուցանիշը: Այս մեթոդը կիրառվում է այն դեպքերում, երբ չկան տեխնիկական և տնտեսական չափանիշներ, և ցուցանիշների միջև կապը կարող է հաստատվել անուղղակիորեն՝ հիմնվելով դրանց դինամիկայի և հարաբերությունների վերլուծության վրա: Այս մեթոդը հիմնված է գործընկերների վերանայման վրա: Այս խմբի ամենատարածված մեթոդներից է վաճառքի տոկոսային մեթոդը, որը հիմնված է ֆինանսական արդյունքների մասին հաշվետվությունը և հաշվեկշիռը վաճառքի պլանավորված ծավալի հետ կապելու վրա:

Այս մեթոդի կիրառման ընթացքում ձեռնարկության ֆինանսիստը.

• - որոշում է այն ապրանքները, որոնք անցյալ ժամանակաշրջաններում փոխվել են վաճառվող ապրանքների ծավալի փոփոխությանն ուղիղ համամասնությամբ.
• - որոշում է վաճառքի պլանավորված ծավալը.
• - այս ապրանքները գնահատում է վաճառքի ծավալի ակնկալվող փոփոխությանը համապատասխան.

Հաշվարկային-վերլուծական մեթոդը հիմնականում օգտագործվում է ձեռնարկության եկամտի, եկամտի, շահույթի, սպառման և խնայողական ֆոնդերի ծավալի պլանավորված ցուցանիշների հաշվարկման ժամանակ:

Վաճառքի տոկոսային մեթոդի կիրառման արդյունքը արտաքին ֆինանսավորման անհրաժեշտ լրացուցիչ աղբյուրների մնացորդի հաշվարկն է՝ պայմանավորված վաճառքի պլանային աճով։

Առնվազն հինգ տարի ժամկետով ֆինանսական ցուցանիշների կանխատեսման համար օգտագործվում են տնտեսական և մաթեմատիկական մոդելավորման մեթոդներ: Այս մեթոդները հնարավորություն են տալիս քանակականացնել հարաբերությունները ֆինանսական ցուցանիշների և դրանց որոշիչ գործոնների միջև. կառուցել տնտեսա-մաթեմատիկական մոդել՝ հիմնված ֆունկցիոնալ և հարաբերական հարաբերությունների վրա: Այս կախվածությունն արտահայտվում է տնտեսամաթեմատիկական մոդելի միջոցով, որը տնտեսական գործընթացների ճշգրիտ մաթեմատիկական նկարագրությունն է՝ օգտագործելով մաթեմատիկական նշաններ և տեխնիկա՝ հավասարումներ, անհավասարություններ, գրաֆիկներ, աղյուսակներ։ Մոդելում ներառված են միայն հիմնական գործոնները։

Ֆինանսական ցուցանիշների տնտեսական և մաթեմատիկական մոդելների օգտագործմամբ պլանավորված ցուցանիշների մշակման գործընթացը բաղկացած է հետևյալ հիմնական փուլերից.

նախնական պլանավորման ժամանակաշրջանի հաշվետվական տվյալների վերլուծություն և գնահատում, որոշակի ժամանակահատվածում ֆինանսական ցուցանիշների դինամիկայի ուսումնասիրություն և այս դինամիկայի ուղղության վրա ազդող գործոնների բացահայտում.

պլանավորված ցուցանիշների տնտեսական և մաթեմատիկական մոդելի կառուցում.

Տնտեսական և մաթեմատիկական մոդելի վրա հիմնված ցուցանիշների կանխատեսում և պլանավորված ցուցանիշի տարբերակների մշակում.

պլանավորված ցուցանիշների փոփոխման հեռանկարների վերլուծություն և փորձագիտական ​​գնահատում.

պլանավորված որոշում կայացնելը.

Տնտեսական և մաթեմատիկական մոդելների օգտագործումը հնարավորություն է տալիս հաշվարկել ցուցանիշների մի քանի տարբերակներ և ընտրել լավագույնը։

Ձեռնարկության ֆինանսների կազմակերպման սկզբունքներից մեկը՝ պլանավորման սկզբունքը ենթադրում է ֆինանսական պլանավորման անհրաժեշտություն։ Այս սկզբունքըիրականացվում է բյուջետավորման համակարգի միջոցով:

Դրամական միջոցների հոսքերի (բյուջետավորման) մեթոդը ունիվերսալ է ֆինանսական պլանների պատրաստման մեջ և ծառայում է որպես անհրաժեշտ ֆինանսական ռեսուրսների ստացման չափն ու ժամկետները կանխատեսելու գործիք: Դրամական միջոցների հոսքերի կանխատեսման տեսությունը հիմնված է որոշակի ամսաթվի ակնկալվող միջոցների ստացման և բոլոր ծախսերի և ծախսերի բյուջետավորման վրա: Այս մեթոդը տալիս է ավելի շատ տեղեկատվություն, քան հաշվեկշռային մեթոդը:

Դրամական միջոցների հոսքերի պլանը կամ դրամական միջոցների հոսքերի կանխատեսման հաշվետվությունը բաղկացած է երեք մասից՝ դրամական միջոցների հոսքեր ձեռնարկության գործառնական (ընթացիկ) գործունեությունից, ներդրումային գործունեությունից և ֆինանսական գործունեության հետ կապված:

Առաջին մասում արտացոլվում են ապրանքների, աշխատանքների և ծառայությունների վաճառքից ստացված դրամական մուտքերը, գնորդների և հաճախորդների կանխավճարները: Վճարումներ հումքի, մատակարարումների, կոմունալ վճարումներ, վճարումներ աշխատավարձերը, վճարված հարկեր և տուրքեր և այլ վճարումներ։

Երկրորդ մասը ցույց է տալիս ոչ ընթացիկ գույքի, այսինքն՝ հիմնական և ոչ նյութական ակտիվների ձեռքբերման և վաճառքի հետ կապված դրամական միջոցների հոսքերը:

Ֆինանսական գործունեությունը ներառում է դրամական միջոցների մուտքեր և արտահոսք վարկերի, փոխառությունների, արժեթղթերի թողարկման գծով:

Զուտ դրամական հոսքերգործառնական, ներդրումային և ֆինանսական գործունեությունից դրամական միջոցների հոսքերի հանրագումարն է: Դա բոլոր կանխիկ մուտքերի և նույն ժամանակահատվածի բոլոր վճարումների հանրագումարի տարբերությունն է: Տարբեր ժամանակաշրջանների դրամական միջոցների զուտ հոսքերն են, որոնք զեղչվում են ծրագրի արդյունավետությունը գնահատելիս:

Դրամական միջոցների հոսքերի կառուցման մեթոդներ՝ ուղղակի և անուղղակի:

Անմիջական դրամական հոսքերի պլանն օգտագործելիս գնահատված հասույթն ամփոփվում է և բոլոր պլանավորված դրամական ծախսերը հանվում են:

Դրամական միջոցների հոսքերի հաշվարկման ուղղակի մեթոդի թերությունն այն է, որ այն չի բացահայտում ձեռք բերված ֆինանսական արդյունքի և ձեռնարկության հաշիվներում դրամական միջոցների փոփոխության միջև կապը: Այս հարաբերությունը թույլ է տալիս ստեղծել անուղղակի մեթոդ:

Անուղղակի մեթոդի կիրառման ժամանակ տվյալներից ստացված ֆինանսական արդյունքը հաշվառում(շահույթը կամ վնասը) պետք է փոխարկվի՝ օգտագործելով ճշգրտման մի շարք ընթացակարգեր, ժամանակաշրջանի դրամական միջոցների փոփոխությանը:

Միջազգային չափանիշներով ֆինանսական հաշվետվություններՊլանավորման համար խորհուրդ է տրվում օգտագործել ուղղակի մեթոդը։ Անուղղակի մեթոդը օգտագործվում է, երբ չկան եկամուտների կանխատեսվող արժեքներ և բոլոր կանխիկ ծախսերը, բայց կա ֆինանսական արդյունքի բավականին ճշգրիտ կանխատեսում: Դրամական հոսքերը կանխատեսվում են ձեռնարկության մասնագետների կամ արտաքին խորհրդատուների կողմից տրամադրված տվյալների հիման վրա:

Ավելի մանրամասն քննարկեք ֆինանսական պլանավորման տեսակները: .

Կախված դրանց գործողության ժամկետից՝ կազմակերպություններում ֆինանսական պլանավորումը ներառում է երեք հիմնական ենթահամակարգ.

• ա) երկարաժամկետ (ռազմավարական) ֆինանսական պլանավորում.
• բ) ընթացիկ ֆինանսական պլանավորում.
• գ) գործառնական ֆինանսական պլանավորում:

Պլանավորման յուրաքանչյուր տեսակի համար մշակվում են ֆինանսական պլանների որոշակի ձևեր և կան դրանց իրականացման ժամկետներ (Աղյուսակ 9):

Աղյուսակ 9

Ֆինանսական պլանավորման ենթահամակարգերը և մշակված պլանների ձևերը

Ֆինանսական պլանավորման ենթահամակարգ	Մշակված պլանների ձևերը	Պլանավորման ժամանակաշրջան
Երկարաժամկետ (ռազմավարական) պլանավորում	Շահույթի և վնասի կանխատեսում. Դրամական հոսքերի կանխատեսում. Հաշվեկշռի կանխատեսում
Ընթացիկ պլանավորում	Գործառնական գործունեության եկամուտների և ծախսերի պլան. Ներդրումային գործունեության եկամուտների և ծախսերի պլան. Ֆոնդերի ստացման և ծախսման պլան: հաշվեկշռի պլան.
գործառնական պլանավորում	Վճարման ժամանակացույց. հարկային օրացույց. Կանխիկի պլան. Կարճաժամկետ վարկային ռեսուրսների անհրաժեշտության հաշվարկ (վարկային պլան)	տասնամյակ, ամիս, եռամսյակ

Ձեռնարկությունում ֆինանսական պլանավորման բոլոր ենթահամակարգերը փոխկապակցված են և իրականացվում են որոշակի հաջորդականությամբ: Պլանավորման սկզբնական փուլը ռազմավարական ֆինանսական պլանավորումն է և կազմակերպության ֆինանսական գործունեության հիմնական ուղղությունների կանխատեսումը։ Ընթացիկ ֆինանսական պլանավորման փուլում հիմք է ձևավորվում գործառնական ֆինանսական պլանների մշակման համար:

Ֆինանսական պլանավորման պրակտիկայում օգտագործվում են հետևյալ մեթոդները՝ տնտեսական վերլուծություն, կարգավորող, հաշվեկշռային հաշվարկներ, դրամական միջոցների հոսքեր, մուլտիվարիանսային մեթոդ, տնտեսական և մաթեմատիկական մոդելավորում:

Տնտեսական վերլուծության մեթոդը օգտագործվում է ձեռնարկության բնական և ծախսային ցուցանիշների շարժման հիմնական օրինաչափությունները, միտումները, ներքին պահուստները որոշելու համար:

Նորմատիվ մեթոդը կայանում է նրանում, որ նախապես հաստատված նորմերի և տեխնիկատնտեսական ստանդարտների հիման վրա հաշվարկվում է տնտեսվարող սուբյեկտի կարիքը ֆինանսական ռեսուրսների և դրանց աղբյուրների: Նման չափորոշիչներն են հարկերի և տուրքերի դրույքաչափերը, մաշվածության դրույքաչափերը և այլ ստանդարտները, որոնք սահմանվում են կա՛մ սուբյեկտի կողմից, կա՛մ սուբյեկտի համար պետության կողմից՝ հատուկ կարգավորող կամ օրենսդրական դաշտի տեսքով: Տնտեսվարող սուբյեկտի ստանդարտներն այն ստանդարտներն են, որոնք ուղղակիորեն մշակվում են ձեռնարկությունում և օգտագործվում են նրա կողմից արտադրությունը և տնտեսական գործունեությունը կարգավորելու, ֆինանսական ռեսուրսների օգտագործումը վերահսկելու և կապիտալի արդյունավետ ներդրման այլ նպատակներ: Գոյություն ունենալ ժամանակակից մեթոդներծախսեր. ստանդարտ ծախսեր և ստանդարտ մարժա-ծախսեր: Դրանք հիմնված են ներտնտեսային նորմերի կիրառման վրա:

Ֆոնդերի ապագա կարիքը որոշելու համար հաշվեկշռի մեթոդի օգտագործումը հիմնված է ապագայում որոշակի ամսաթվի հաշվեկշռի հիմնական հոդվածների համար մուտքերի և ծախսերի կանխատեսման վրա:

Դրամական միջոցների հոսքերի մեթոդը ունիվերսալ է ֆինանսական պլանների պատրաստման մեջ և ծառայում է որպես անհրաժեշտ ֆինանսական ռեսուրսների ստացման չափն ու ժամկետները կանխատեսելու գործիք: Դրամական միջոցների հոսքերի կանխատեսման տեսությունը հիմնված է որոշակի ամսաթվով միջոցների ստացման ակնկալիքի և բոլոր ծախսերի և ծախսերի բյուջետավորման վրա: Այս մեթոդը շատ ավելին է տալիս օգտակար տեղեկատվությունքան հաշվեկշռային մեթոդը։

Բազմփոփոխական հաշվարկների մեթոդը բաղկացած է պլանավորված հաշվարկների այլընտրանքային տարբերակների մշակումից՝ դրանցից օպտիմալը ընտրելու համար, մինչդեռ ընտրության չափանիշները կարող են տարբեր լինել: Օրինակ, մի տարբերակում կարող է հաշվի առնել արտադրության շարունակվող անկումը, գնաճը ազգային արժույթ, իսկ մյուսում՝ տոկոսադրույքների բարձրացում եւ, որպես հետեւանք, համաշխարհային տնտեսության աճի դանդաղում եւ ապրանքների գների նվազում։

Տնտեսական և մաթեմատիկական մոդելավորման մեթոդները հնարավորություն են տալիս քանակապես արտահայտել հարաբերությունները ֆինանսական ցուցանիշների և դրանք որոշող հիմնական գործոնների միջև:

Ֆինանսական պլանավորումը, կախված նշանակման և առաջադրանքների բովանդակությունից, կարելի է դասակարգել երկարաժամկետ, ընթացիկ (տարեկան) և գործառնական:

1) Առաջնային պլանավորում. Ֆինանսական պլանավորման այս տեսակն օգտագործվում է ընդլայնված վերարտադրության ամենակարևոր ցուցանիշները, համամասնությունները և տեմպերը որոշելու համար. հիմնական ձևըձեռնարկության նպատակների իրականացում. Ընդլայնված ֆինանսական պլանավորումը ժամանակակից պայմաններընդգրկում է մեկից երեք տարի ժամկետ: Ժամանակի միջակայքը հագնում է պայմանական, քանի որ դա կախված է տնտեսական կայունությունից և ֆինանսական ռեսուրսների ծավալը և դրանց օգտագործման ուղղությունները կանխատեսելու կարողությունից։ Երկարաժամկետ պլանավորումը ներառում է ձեռնարկության ֆինանսական ռազմավարության մշակում և ֆինանսական գործունեության կանխատեսում: Ֆինանսական ռազմավարությունը ազդում է ձեռնարկության ընդհանուր ռազմավարության վրա: Ֆինանսական շուկայում իրավիճակի փոփոխությունը հանգեցնում է ֆինանսական ճշգրտման, այնուհետև ընդհանուր ռազմավարությունձեռնարկության զարգացում։ Ֆինանսական ռազմավարության նպատակները պետք է ստորադասվեն ընդհանուր զարգացման ռազմավարությանը և ուղղված լինեն ձեռնարկության շուկայական արժեքը առավելագույնի հասցնելուն:

Ֆինանսական ռազմավարություն մշակելիս որոշվում է դրա իրականացման ժամկետը։

Ֆինանսական ռազմավարությունը հիմնված է ֆինանսական քաղաքականությունձեռնարկությունների համար կոնկրետ ուղղություններֆինանսական գործունեություն՝ հարկ, մաշվածություն, շահաբաժին, արտանետում:

Երկարաժամկետ պլանավորման հիմքը կանխատեսումն է, որը որոշում է ընկերության ռազմավարությունը շուկայում։ Կանխատեսումը բաղկացած է հնարավորի ուսումնասիրությունից ֆինանսական վիճակձեռնարկությունը երկարաժամկետ հեռանկարում ենթադրում է այլընտրանքային ֆինանսական ցուցանիշների և պարամետրերի մշակում, որոնց օգտագործումը շուկայական իրավիճակի փոփոխության կանխատեսվող միտումներով թույլ է տալիս որոշել ֆինանսական վիճակի զարգացման տարբերակներից մեկը: ձեռնարկությունը։ Կանխատեսման հիմքը հասանելի տեղեկատվության ընդհանրացումն ու վերլուծությունն է՝ իրավիճակների և ֆինանսական ցուցանիշների զարգացման հնարավոր սցենարների հետագա մոդելավորմամբ:

Երկարաժամկետ ֆինանսական պլանավորման արդյունքը երեք հիմնական ֆինանսական փաստաթղթերի մշակումն է.

Շահույթի և վնասի հաշվետվությունների կանխատեսում;

Դրամական հոսքերի կանխատեսում;

Հաշվեկշռի կանխատեսում.

Ապագա շահույթի և վնասի կանխատեսումը հիմնված է առաջին հերթին վաճառքի ծավալի կանխատեսման պարամետրի վրա։ Այս ցուցանիշը ցույց է տալիս շուկայի մասնաբաժինը, որը ընկերությունը մտադիր է շահել իր արտադրանքով: Վաճառքի կանխատեսումները արտահայտվում են ինչպես դրամական, այնպես էլ ֆիզիկական միավորներով՝ օգնելով որոշել գների, արտադրության և վաճառքի ծավալների, ինչպես նաև գնաճի ազդեցությունը հիմնական ֆինանսական ցուցանիշների վրա: Եկամուտների կանխատեսման հաշվետվության օգնությամբ որոշվում է գալիք ժամանակաշրջանում ստացված շահույթի չափը։

Դրամական միջոցների հոսքերի կանխատեսում - արտացոլում է ձեռնարկության ընթացիկ, ներդրումային և ֆինանսական գործունեության համար դրամական միջոցների հոսքերը: Կանխատեսման մշակման մեջ գործունեության տարբերակումը թույլ է տալիս բարձրացնել կառավարման արդյունավետությունը դրամական հոսքեր. Դրամական միջոցների հոսքերի կանխատեսումը հնարավորություն է տալիս գնահատելու ձեռնարկության կողմից դրամական միջոցների օգտագործումը: Դրամական հոսքերի կանխատեսման միջոցով կարող եք գնահատել, թե որքան գումար է անհրաժեշտ ձեռնարկության տնտեսական գործունեության մեջ ներդնելու համար, միջոցների ստացման և ծախսման համաժամանակությունը, ստուգել ձեռնարկության ապագա իրացվելիությունը:

Այս կանխատեսումը կազմելուց հետո որոշվում է ձեռնարկության ֆինանսավորման ռազմավարությունը։ Դրա էությունը հետևյալն է.

Երկարաժամկետ ֆինանսավորման աղբյուրների բացահայտում;

կապիտալի կառուցվածքի և ծախսերի ձևավորում.

Երկարաժամկետ կապիտալի ավելացման ուղիների ընտրություն.

Հարկ է նշել, որ ֆինանսական պլանավորման բոլոր փուլերում ձեռնարկության վիճակի, ինչպես նաև ընթացիկ գործունեության մասին ճշմարտացի և իրական տեղեկատվության օգտագործումը մեծ նշանակություն ունի:

2) ընթացիկ ֆինանսական պլանավորումը իրականացման պլանավորումն է. այն համարվում է մաս հեռանկարային պլանև հանդիսանում է դրա ցուցանիշների հստակեցում:

Ձեռնարկության տնտեսական գործունեության ընթացիկ պլանավորումը բաղկացած է շահույթի և վնասի պլանի, դրամական հոսքերի պլանի, պլանավորված հաշվեկշռի մշակումից, քանի որ պլանավորման այս ձևերն արտացոլում են կազմակերպության ֆինանսական նպատակները: Բոլոր երեք պլանավորման փաստաթղթերը հիմնված են նույն աղբյուրի տվյալների վրա և պետք է համապատասխանեն միմյանց: Ընթացիկ ֆինանսական պլանի փաստաթղթերը կազմվում են մեկ տարի ժամկետով: Արդյունքի ճշգրտության համար պլանավորման ժամանակահատվածը բաժանվում է չափման ավելի փոքր միավորների՝ կես տարի կամ եռամսյակ: Ավելի նպատակահարմար է սկսել ֆինանսական պլանի մշակումը շահույթի և վնասի պլանով, այս փաստաթուղթը ցույց է տալիս ընթացիկ գործունեության ընդհանրացված արդյունքը: Եկամուտների և ծախսերի հարաբերակցության վերլուծությունը թույլ է տալիս գնահատել ձեռնարկության սեփական կապիտալի ավելացման պահուստները: Այս պլանի մշակումը տեղի է ունենում մի քանի փուլով.

Հաշվարկվում է մաշվածության նվազեցումների պլանավորված գումարը

Որոշվում է ծախսերի չափը

Որոշվում է արտադրանքի վաճառքից ստացված եկամուտը:

Ընթացիկ ֆինանսական պլանավորման հաջորդ փաստաթուղթը դրամական միջոցների հոսքերի տարեկան պլանն է, որը տարվա համար կազմված փաստացի ֆինանսավորման պլանն է՝ բաշխված ըստ եռամսյակների: Այս պլանը կարող է կազմվել երկու եղանակով.

1. Ուղղակի մեթոդը հիմնված է միջոցների ներհոսքի և արտահոսքի հաշվարկի վրա, այդպիսով մնացորդները ամփոփվում են ձեռնարկության գործունեության երեք տեսակների համար՝ հիմնական, ներդրումային, ֆինանսական:

2. Անուղղակի մեթոդը հիմնված է ձեռնարկության ակտիվների փոփոխությունների պատճառով զուտ եկամտի հետևողական ճշգրտման վրա: Այս մեթոդի մեկնարկային տարրը շահույթն է:

Ֆինանսական պլանի վերջնական փաստաթուղթը պլանավորված տարվա վերջի պլանավորված հաշվեկշիռն է, որն արտացոլում է պլանավորված գործունեության արդյունքում ակտիվների և պարտավորությունների բոլոր փոփոխությունները և ցույց է տալիս ձեռնարկությունների գույքի և ֆինանսների վիճակը:

3) գործառնական ֆինանսական պլանավորում, որն անհրաժեշտ է ընթացիկ հաշվին փաստացի եկամուտների մուտքը և դրամական միջոցների ծախսումը վերահսկելու համար. Գործառնական ֆինանսական պլանավորումը ներառում է վճարումների օրացույցի, կանխիկի պլանի և վարկային պլանի պատրաստում և կատարում:

Շուկայական տնտեսությունը, որպես ավելի բարդ և կազմակերպված սոցիալ-տնտեսական համակարգ, պահանջում է բարձրորակ ֆինանսական պլանավորում, քանի որ ձեռնարկությունն ինքն է պատասխանատու իր ֆինանսական վիճակի վատթարացմամբ պլանների բոլոր բացասական հետևանքների և սխալ հաշվարկների համար: